Uradna valuta Ruske federacije je rubelj. Ruska zakonodaja prepovedana je izdaja drugih denarnih enot in denarnih nadomestkov, določena je odgovornost oseb, ki kršijo enotnost denarnih odnosov. Uradno razmerje med rubljem in zlatom ali drugimi plemenitimi kovinami ni določeno. Izključna pravica izdajanja gotovine, organiziranja in umika iz obtoka na ozemlju Ruske federacije pripada Centralni banki Rusije.
Denar je vedno obstajal in je vedno obstajal. Nov denar prihaja v obtok od bank, ki ga ustvarjajo kot rezultat kreditnega poslovanja. Zato kredit denarno vprašanje je eden od temeljna načela organizacija denarnega sistema države. Pojma "izdaja denarja" in "izdaja denarja" nista enakovredna. Sprostitev denarja v obtok poteka nenehno. Negotovinski denar se izda v obtok, ko komercialne banke dajo posojila svojim strankam. Gotovina je dana v obtok, ko jo banke pri opravljanju gotovinskega poslovanja izdajo komitentom iz svojih poslovnih blagajn. Hkrati pa stranke odplačujejo bančna posojila in polagajo gotovino obratovalne blagajne banke. Hkrati se količina denarja v obtoku ne sme povečati.
Emisijsko poslovanje (posli izdaje in dviga denarja iz obtoka) v državah je v zgodovini izvajala: centralna (emisijska) banka, ki ima monopolno pravico do izdaje bankovci(bankovci), ki predstavljajo veliko večino gotovina- denarni obtok; Ministrstvo za finance (Ministrstvo za finance ali drugo podobno izvajalska agencija), ki proizvaja majhne apoene papirnatega denarja (zakladne bankovce in kovance iz poceni kovin). Trenutno izdajanje bankovcev, ki jih ni mogoče zamenjati za zlato, ne glede na njihovo vrsto, izvajajo banke izdajateljice, ki organizirajo denarni obtok v državi in so odgovorne za njegovo stanje. Zato ni jasne meje med kreditnim in papirnatim denarjem. Obe sta obvezni nakupni in plačilni sredstvi na domačem trgu države, nekatere valute pa tudi na zunanjem trgu ( konvertibilne valute). Papirni in kreditni denar delujeta v obliki bankovcev. Izdani so bankovci banka izdajateljica držav v procesu posojanja komercialnih državnih bank; pri poslih v zvezi z nakupom deviz in države dragoceni papirji. Posledično pride do povečanja ponudbe denarja tako zaradi povečanja stanja gotovine kot zaradi povečanja plačilnih bilanc oziroma potencialno možnih plačilnih sredstev v sferi brezgotovinsko plačevanje. V ekonomsko razvite države več kot 95% denarnega prometa se izvaja v obliki negotovinskih plačil. Povečanje denarne mase v obtoku torej ne nastane predvsem zaradi izdaje bankovcev (gotovine), temveč zaradi depozitne in čekovne emisije. Izdajanje bankovcev je povezano z gotovinskimi storitvami nacionalnega gospodarstva: poslovnimi bankami, državni proračun, javni dolg itd., ko je treba povečati denarno rezervo gotovine. Izdaja depozitnih čekov se izvede v procesu kreditiranja poslovnih bank s strani banke izdajateljice. Monetarna regulacija je skupek ukrepov državni vpliv doseči ujemanje količine denarja z objektivnimi potrebami gospodarskega razvoja. Ciljanje je bilo uvedeno v številnih industrializiranih državah od leta 1970. določanje ciljev pri uravnavanju rasti ponudbe denarja in kreditov, ki jim v svoji politiki sledijo centralne banke.
Pod izdajo denarja se razume sprostitev denarja v obtok, ki vodi do splošnega povečanja denarne mase v obtoku.
V pogojih tržno gospodarstvo emisijska funkcija je razdeljena:
emisija negotovinskega denarja (proizvedenega v sistemu poslovnih bank); izdaja gotovine (izvaja državna centralna banka).
Hkrati je primarno vprašanje negotovinskega denarja. Preden se gotovina pojavi v obtoku, se mora odražati v obliki knjižb na depozitnih računih poslovnih bank.
Regulacija denarnega obtoka v Ruski federaciji je dodeljena Banki Rusije in se izvaja v skladu z glavnimi usmeritvami. monetarna politika, ki je razvit in odobren na način, ki ga predpisuje bančna zakonodaja. Banka Rusije, ki ima izključno pravico do izdaje denarja, je še posebej odgovorna za vzdrževanje ravnovesja na področju denarnega obtoka in mora ustvariti določene omejitve, ki omejujejo izdajo gotovine.
Odgovornosti Banke Rusije:
1) Napovedovanje in organizacija proizvodnje, transporta in skladiščenja
Bankovci in kovanci ter oblikovanje njihovega rezervnega sklada;
Vloga centralne banke Ruska federacija je doseči racionalizacijo s svojimi inherentnimi funkcijami in operacijami denarni tok. Glavna dejavnost Banke Rusije je zagotavljanje kupne moči denarne enote. Namen njegovega delovanja ni le monetizacija bruto domačega proizvoda, temveč tudi hitrost kroženja denarja, popolnost njihovega prehoda skozi kanale banke, zmanjšanje uporabe denarnih nadomestkov. Po drugi strani pa izdaja plačilnih sredstev ne vpliva samo na stabilnost rublja, temveč tudi na učinkovitost proizvodnje in kroženja izdelka. Banka Rusije omejuje svoj cilj na boj za krepitev kupne moči rublja. Zato se ne izvaja v celoti njihovo vlogo v gospodarstvu. Kreditni instrumenti regulacije so denarno slabo zastopani. kreditna politika Centralna banka Ruske federacije.
Za ohranitev stabilnosti denarnega obtoka bi morala centralna banka uporabiti nabor orodij:
Lastnosti sodobnega monetarnega sistema so:
Če povzamemo zgoraj navedeno, lahko sklepamo, da je uradna denarna enota Ruske federacije rubelj. Izključna pravica izdajanja gotovine, organiziranja in umika iz obtoka na ozemlju Ruske federacije pripada Centralni banki Rusije. Regulacija denarnega obtoka v Ruski federaciji je dodeljena Banki Rusije in se izvaja v skladu z glavnimi usmeritvami denarne politike, ki se razvija in odobri na način, ki ga določa bančna zakonodaja.
Denar je običajno menjalno in plačilno sredstvo. Glavne funkcije denarja vključujejo, prvič, funkcijo merjenja vrednosti blaga (denar kot merilo vrednosti); drugič, posredniška funkcija v blagovno-denarni menjavi (denar kot sredstvo obtoka); tretjič, funkcija plačilnega sredstva (denar kot plačilno sredstvo); četrtič, funkcija akumulacije in varčevanja (denar kot sredstvo kopičenja); in končno, petič, funkcija svetovnega denarja (kot univerzalnega plačilnega sredstva, nakupnega sredstva in družbene materializacije bogastva). V zgodovinskem razvoju vsaka država razvije svoj "nacionalni" denarni sistem.
Denarni sistem je oblika organizacije denarnega obtoka, to je neprekinjen proces gibanja denarja kot sredstva obtoka in plačila v državi, ki se je zgodovinsko razvil in je zapisan v zakonu. Organizacija in delovanje denarnega sistema sta med dejavniki primarnega pomena za gospodarstvo države in življenjsko podporo države kot celote. Monetarni sistem države odraža stanje njenega gospodarstva. Denar, ki služi prometu javni izdelek, delujejo v dveh oblikah: v obliki obtoka gotovine in v obliki brezgotovinskega obtoka denarne poravnave. Zakonodaja vsake države določa lastno strukturo denarnega sistema in posledično denarni obtok kot njegovo osnovo.
AT splošni pogled denarni obtok je gibanje denarja v gotovini in negotovinskih oblikah, ki služi prometu družbenega proizvoda, pa tudi neblagovnim plačilom in izdatkom. V prvem primeru (z gotovinskim obtokom) so plačilno sredstvo pravi bankovci (bankovci, kovanci itd.), Ki jih en subjekt prenese na drugega za opravljeno blago, dela (storitve), to je v skladu z "iz rok v roke". "načelo". V drugem (z brezgotovinski obtok) določeni zneski denarja se bremenijo z računa enega subjekta v bančni kreditni instituciji in knjižijo v dobro bančnega računa drugega subjekta, na katerem ni gotovinskih bankovcev. Obe sferi denarnega obtoka sta tesno povezani in pomembni za učinkovito delovanje državnega gospodarstva. Pretežno težo pa imajo negotovinska plačila (praviloma je okoli 85 % negotovinskih plačil).
Denarni sistem Ruske federacije vključuje: prvič, uradno denarno enoto; drugič, postopek izdaje gotovine; tretjič, organizacija in ureditev denarnega obtoka.
Prvi in glavni element denarnega sistema Ruske federacije je uradna denarna enota (valuta) "Ruske federacije, ki je rubelj, sestavljen iz 100 kopeckov. Zakon prepoveduje uvedbo drugih denarnih enot na ozemlju Ruske federacije Ruske federacije in izdajanje denarnih nadomestkov, tj. bankovcev, ki jih zakon ne določa. uradni tečaj rublja v valute drugih držav določi in dnevno objavi Banka Rusije. Osebe, ki kršijo te zahteve, nosijo kazensko, upravno ali premoženjsko odgovornost v skladu z zakonodajo Ruske federacije.
Drugi element ruskega denarnega sistema je postopek izdajanja gotovine. Izdajo gotovine, pa tudi organizacijo njihovega obtoka in umik iz obtoka na ozemlju Ruske federacije izvaja izključno Banka Rusije. Za delovanje denarnega sistema pomembnost ima položaj h 1. člen. 75 Ustave Ruske federacije o nesprejemljivosti uvedbe in izdaje katerega koli drugega denarja v Ruski federaciji, razen rublja. Gotovina v Rusiji se izda v obtok v obliki bankovcev (bankovcev) in kovinskih kovancev, ki so brezpogojna obveznost Banke Rusije in so zavarovana z vsemi njenimi sredstvi. Vzorce bankovcev in kovancev odobri Banka Rusije v soglasju z vlado Ruske federacije. Sporočila o izdaji bankovcev in kovancev novih modelov ter njihov opis objavlja Banka Rusije v medijih. Finančni in pravni okvir Organizacija in delovanje ruskega denarnega sistema sta zapisana v zveznem zakonu "O centralna banka Ruska federacija (Banka Rusije).
Trenutno so bankovci (bankovci) v apoenih po 5 dani v obtok na ozemlju Ruske federacije; deset; petdeset; 100; 500; 1000 rubljev, pa tudi kovanci z apoenom 1; 5; deset; 50 kop. in 1; 2; 5 rub. Bankovce in kovance, ki jih izda v obtok Banka Rusije, je treba sprejeti nominalna vrednost na celotnem ozemlju Ruske federacije pri vseh vrstah plačil, kot tudi za knjiženje na račune, depozite, akreditive in za prenos. Banka Rusije je odgovorna za sestavo bankovcev gotovine v obtoku, ki je potrebna za nemoteno izvajanje gotovinskih poravnav na ozemlju Ruske federacije.
Tretji element ruskega denarnega sistema je organizacija in ureditev denarnega obtoka. Pri urejanju denarnega obtoka ruska zakonodaja izhaja iz enotnosti ponudbe denarja (gotovina in negotovinska sredstva), enotnost obtoka, povezava obtoka denarja s kreditno politiko, ki jo vodijo glavne usmeritve denarne politike Ruske federacije.
Na tem področju delovanja je Banka Rusije zadolžena za: 1) načrtovanje obsega proizvodnje, prevoza in skladiščenja bankovcev in kovancev, ustvarjanje njihovih rezervnih skladov; 2) določitev pravil za shranjevanje, prevoz in zbiranje gotovine; 3) določitev znakov plačila bankovcev in postopek zamenjave poškodovanih bankovcev in kovancev ter njihovo uničenje; 4) določitev postopka za opravljanje gotovinskih transakcij v Ruski federaciji.
Vse to označuje centralizirano upravljanje monetarnega sistema v Ruski federaciji v skladu z normami Ustave Ruske federacije o dodelitvi finančne in valutne ureditve, izdaje denarja, zveznih bank v izključni pristojnosti same federacije (klavzula "g" 71. člena).
Obstajata dve glavni vrsti denarnih sistemov:
Bimetalizem (vloga ekvivalenta zlata in srebra); - monometalizem (samo zlato ali samo srebro). (Glej diagram 2). Sistem bimetalizma je bil zelo razširjen v dobi primitivne akumulacije kapitala v 16.-18. v Evropi. Vendar je obstoj dveh kovin v nasprotju z naravo denarja kot univerzalnega ekvivalenta, zato je sčasoma bimetalizem nadomestil monometalizem. Zlati monometalizem je obstajal pred prvo svetovno vojno v obliki standarda zlatih kovancev. Za ta sistem je značilno: - brezplačno kovanje zlatih kovancev; - prosta izmenjava znakov; - prosti pretok zlata med državami.
Države, ki imajo velike rezerve zlata (Anglija, Japonska, Francija) po prvi svetovni vojni uvedli zlati standard. Države, ki nimajo večjih zlatih rezerv (Nemčija, Avstrija, Danska, Norveška), so uvedle zlato menjalni standard.
Po standardu zlatih palic ni bilo več prostega kovanja zlatih kovancev, menjava denarja za zlato pa je bila omejena s ceno ingotov (v Angliji 1700L = 12,4 kg zlata).
Pri zlato menjalnem standardu je bila povezava z zlatom še bolj posredna. Najprej je bilo treba akumulirati valuto držav s standardom zlatega zlata, da bi jo na svetovnem trgu zamenjali za zlato.
Zlate palice in zlati standard- sistemi brez obtoka zlata.
Leta 1944 je bil ustanovljen IMF, ki je določil vrednost trojska unča zlato (31,1 g) pri 35 $. Dolar in britanski funt sta bila določena kot rezervni valuti za podporo uradno deklarirane vrednosti zlata. Za sodobni razvoj za katero je značilno vse večje izpodrivanje zlata iz obtoka s kreditnim denarjem, npr notranja cirkulacija kot tudi na svetovnem trgu.
Vrsta denarnega sistema je odvisna od oblike delovanja denarja (kot blago ali kot vrednostni znak).
Prehod iz enega denarnega sistema v drugega je posledica dejstva, da je v procesu razvoja blagovno-denarne menjave prišlo do prehoda iz ene vrste denarja v drugo, pa tudi spreminjanja pogojev za njihovo delovanje, povečanja vlogo v gospodarstvu.
Tabela 1 Vrste denarnih sistemov
Glavna načela organizacije denarnega sistema vključujejo naslednje:
V svojem razvoju se je denar pojavljal v dveh oblikah: - pravi; - vrednostni znaki; - kovina; - papir; - papirnati denar; - kreditni denar; - račun, ček, bankovec, elektronski denar, kreditne kartice.
Veljaven - denar, v katerem nominalna vrednost ustreza realni. Za pravi denar značilna stabilnost, ki je bila zagotovljena z:
Znaki vrednosti so nadomestki za pravi denar. Denar, katerega nominalna vrednost je višja od realne, tj. višji od družbenega dela, porabljenega za njihovo proizvodnjo.
Tej vključujejo:
Bistvo papirnatega denarja so bankovci, izdani za pokrivanje proračunskega primanjkljaja in običajno niso zamenjani za kovino, ampak jih obdari država, opravljajo dve funkciji: - menjalno sredstvo in plačilno sredstvo.
Na podlagi zgoraj navedenega lahko rečem, da so glavni razlogi za nestabilnost in depreciacijo papirnatega denarja:
Prvi papirni denar v Rusiji - 1769
Kreditni denar - gospodarski pomen tega denarja je "narediti" denarni obtok elastičen, sposoben odražati potrebe blagovnega obtoka v gotovini in spodbujati razvoj negotovinskega obtoka: računov, bankovcev, elektronskega denarja, kreditnih kartic.
Zadolžnica je brezpogojna dolžniška obveznost.
Prijazni računi - nasprotni tokovi plačil za namen obračunavanja v banki.
Bankovci - njihova izdaja se izvaja s ponovnim diskontiranjem računov, vendar materialna podpora v obliki blaga ali zlata ni. Za razliko od menice je bankovec trajna dolžniška obveznost, zavarovana z državnim poroštvom. Klasični bankovci se po preteku menice, po kateri so izdani, vrnejo centralni banki.
Samo centralna banka ima pravico izdajati bankovce.
Ček je vrsta menice. V čekovnem prometu sodelujejo: trasat, imetnik čeka in plačnik čeka. Vrste pregledov:
Kreditna kartica je sredstvo za pridobitev kratkoročnega posojila pri kreditni instituciji.
Vrste kreditne kartice: - bančništvo; - trgovanje; - za nakup bencina; - za plačila za turistične in rekreacijske dejavnosti.
Najpomembnejše kvantitativni indikator denarni obtok je denarna masa.
Denarna masa je celoten obseg gotovinskega in negotovinskega denarnega obtoka.
Denarna masa vključuje v svojo sestavo različna plačilna in kupna sredstva, ki imajo visoko stopnjo likvidnost. Denarna ponudba je razdeljena na aktivni in pasivni del.
Aktivni del je gotovina in negotovinski denar, ki sodeluje pri plačilih.
Pasivni del so sredstva, ki jih ima prebivalstvo in niso udeležena v obtoku.
Za analizo in kvantifikacijo obsega in strukture denarne ponudbe se uporabljajo različni denarni agregati.
M0 - gotovina v obtoku (kovanci, papirni denar, stanja gotovine na blagajnah podjetij in organizacij);
M1 = M0 + sredstva na transakcijskih računih (sredstva na poravnalnih računih, korespondenčnih in tekočih računih, depoziti na vpogled);
M2 = M1 + vezane in hranilne vloge;
M3= M2 + potrdila o vlogah, državne obveznice.
Denarni agregati se razlikujejo po stopnji svoje likvidnosti, tj. možnost hitre, z najmanj tveganja in stroškov pretvorbe v gotovino.
Denarna osnova je znesek gotovine v obtoku na blagajnah centralne banke, sredstva v obveznih rezervah centralne banke in stanje na korespondenčnih računih banke.
Osnova denarnega obtoka države je blagovni promet bolj razviti tržni odnosi v državi, tj. BNP, ki poganja denarno ponudbo države.
Na denarno maso v obtoku vplivajo naslednji dejavniki: količina denarja v obtoku in stopnja prometa.
Zakon denarnega obtoka, ki ga je oblikoval K. Marx, določa količino denarja, ki je potrebna za opravljanje funkcij sredstva obtoka in plačilnega sredstva. Količina denarja, ki je potrebna za opravljanje funkcij denarja kot krožnega sredstva, je odvisna od naslednjih dejavnikov: števila blaga in storitev, prodanih na trgu; raven cen in tarif; hitrost obtoka denarja.
KD \u003d UC blaga / V, kjer
KD - količina denarja, potrebna za obtok;
UC blaga - vsota cen blaga;
V je hitrost kroženja denarja.
Pod zlatim standardom, ko so bili v obtoku zlati kovanci, je zakon o količini denarja, potrebnega za obtok, deloval spontano in dodatni denar je zapustil sfero obtoka in šel v zaklade. Če se je blagovni obtok razširil, so bili ingoti pretopljeni v kovance in vrnjeni v sfero obtoka. V razmerah, ko so se pojavili bankovci, zamenjani za zlato, je bila njihova kupna moč odvisna od količine zlatega denarja, ki so ga predstavljali.
S prihodom funkcije denarnega plačilnega sredstva skupaj denarja bi se moralo zmanjšati. Kredit zagotavlja povratni vpliv na količino denarja v obtoku. To zmanjšanje je posledica odkupa s strani medsebojni pobot zahteve in obveznosti. Znesek denarja za obtok in plačilo je določen z naslednjimi pogoji:
Skupni obseg trgovanega blaga in storitev; raven cen blaga in tarif za storitve; stopnja razvoja negotovinskega plačila; hitrost kroženja denarja.
Zakon, ki določa količino denarja v obtoku, ima naslednjo obliko:
KD \u003d U C tovariš. + P - B -K / V, kjer
P - plačila obveznosti;
B - medsebojna odplačila;
K - blago, prodano na kredit.
I. Fischer je predstavil tudi zakon denarnega obtoka.
V = BDP / M = PQ / M, kjer je
BDP - bruto domači proizvod;
M je količina denarja v obtoku.
V je hitrost kroženja denarja;
M je količina denarja v obtoku;
P je strošek sproščenega blaga;
Q - število sproščenega blaga.
Menim, da je glavni pogoj za stabilno denarno enoto države ujemanje potreb gospodarstva po denarju dejanski prejem jih v gotovinskem in negotovinskem obtoku.
Tabela 2 Oblike denarnega obtoka
|
Obtok gotovine |
Brezgotovinski promet |
|
Gibanje gotovine v sferi obtoka, ko opravlja dve funkciji - sredstvo obtoka in sredstvo plačila. |
Gibanje vrednosti brez udeležbe gotovine s prenosom sredstev na račune kreditnih institucij |
|
Služijo po vrstah kreditnih instrumentov obtoka |
|
|
Bankovci, menjalni (kovinski) kovanci, papirnati denar (zakladne menice) |
Čeki, računi, plastične kartice, drugi kreditni dokumenti. |
|
Služiti odnosom med |
|
|
|
Odnos denarnega obtoka s sistemom tržnih odnosov pod tržni model gospodarstvo je prikazano v grafu 1.
Graf 1. Povezanost denarnega prometa s sistemom tržnih odnosov
V Rusiji se je v zadnjem desetletju denarna ponudba povečala skoraj 29-krat: s 96,4 na 2785,2 milijarde rubljev. Medtem ko sta se prebivalstvo in število komercialnih bank zmanjšala.
Splošni koncept denarnega sistema
Denarni sistem Ruske federacije je denarni obtok, organiziran in urejen z ustrezno zakonodajo.
Izdelano v Rusiji ta sistem zgodovinsko na podlagi izkušenj drugih držav. Da, v različne države ustrezne monetarne sisteme. Obstajajo osnovne vrste denarnih sistemov, kot sta monometalizem in bimetalizem. Monometalizem se šteje za denarni sistem, med delovanjem katerega je ena kovina hkrati denarni ekvivalent in je v obtoku. Bimetalizem je denarni sistem države, pod delovanjem katerega država zakonsko določi univerzalni ekvivalent v obliki dveh kovin (zlata in srebra), katerih kovanci delujejo pod enakimi pogoji. Poznani so trije sistemi bimetalizma: vzporedna valuta, pri kateri se razmerje med kovanci (srebrom in zlatom) vzpostavlja spontano na trgu; dvojna valuta - razmerje v tem sistemu določa država, in "šepava" valuta, kjer sta tako zlatnik kot srebrnik legalno plačilno sredstvo, vendar pod drugačnimi pogoji.
Značilnosti monetarnega sistema Rusije
Monetarni sistem Ruske federacije ima svoje značilnosti, ki jih sestavlja velika odvisnost domačega gospodarstva od stalnih sprememb zunanjih gospodarskih razmer, ki vnaprej določajo uporabo režima drsečega deviznega tečaja s strani Banke Rusije. Ta način ustrezno izvedena gospodarsko stanje, saj omogoča zmanjšanje vpliva takšnega negativni dejavnik, kot nestabilnost svetovnih cen, na denarno politiko z veliko manj poseganja v delo notranjega deviznega trga Banke Rusije. Monetarni sistem države prispeva k oblikovanju plačilne bilance ne le nominalno, temveč tudi realno. Hkrati je Banka Rusije sprejela določene ukrepe, da bi se izognila prisotnosti umetne ali nenadne narave tega procesa.
Vloga denarnega obtoka v finančni sistem RF
Obstoj katerega koli trga je nemogoč brez denarnega obtoka, ki ga predstavlja gibanje denarja, ki posreduje obtok storitev in blaga. Denarni sistem Ruske federacije je odgovoren za organizacijo prodaje in nakupa storitev in blaga ter seveda za delovanje finančnega trga. Najpomembnejši elementi tega sistema se štejejo za nacionalno denarno enoto, ki jo je ustanovil veljavna zakonodaja, in bankovec, ki se lahko uporablja za izražanje cen blaga. Navedena denarna enota je razdeljena na majhne komponente: cenovna lestvica, ki je izgubila ekonomski smisel s prenehanjem menjave za zlato kreditni denar in razvoj monopola ter sistem izdaje denarja, ki so institucije, ki imajo pravico izdajati vrednostne papirje in bankovce. Monetarni sistem Ruske federacije izvaja nadzor, tako da je postopek za to vprašanje zakonsko določen.
Denarni sistem Ruske federacije je oblika organizacije denarnega obtoka, ki je določena v nacionalni zakonodaji. Sestavljen je iz naslednjih elementov: denarne enote, cenovne lestvice, vrste denarja, emisijskega sistema, mehanizma denarne regulacije. Nacionalni denarni sistem, ki ima relativno neodvisnost, je vključen tudi v monetarni sistem države.
Uradna denarna enota (valuta) Ruske federacije je v skladu z zveznim zakonom "O Centralni banki Ruske federacije (Banka Rusije)" rubelj, sestavljen iz 100 kopeck. Uvedba drugih denarnih enot na ozemlju Rusije in izdaja denarnih nadomestkov sta prepovedana. Uradno razmerje med rubljem in zlatom ali drugimi plemenitimi kovinami ni določeno. Vrste denarja - bankovci (bankovci) in kovanci Banke Rusije. So edino zakonito plačilno sredstvo na ozemlju Rusije, njihovo ponarejanje in nezakonita proizvodnja sta kaznivi z zakonom. Bankovce in kovance je treba sprejeti po nominalni vrednosti za vse vrste plačil, za knjiženje v dobro računov, za depozite in za prenose po vsej Ruski federaciji. So brezpogojne obveznosti Banke Rusije in so zavarovane z vsemi njenimi sredstvi.
Po denominaciji (širitvi cenovne lestvice) od 1. januarja 1998 so v obtoku bankovci v apoenih po 10, 50, 100 in 500 rubljev, pa tudi kovanci v apoenih po 1, 2, 5 rubljev. in 1, 5, 10 in 50 kopeck.
Centralna banka Ruske federacije ima izključno pravico do izdaje gotovine, organiziranja njihovega obtoka in umika iz obtoka na ozemlju Ruske federacije.
Upravni odbor Banke Rusije odloča o izdaji novih bankovcev in kovancev ter umiku starih, potrjuje apoene in vzorce novih bankovcev. Hkrati se v medijih objavi opis novih bankovcev. Odločitev o teh vprašanjih se pošlje vladi Ruske federacije v vrstnem redu predhodnih informacij. V procesu izdaje sodelujejo tudi poslovne banke. V procesu posojanja izdajo negotovinski denar, ko je posojilo odplačano, pa se denar umakne iz obtoka.
Zvezni zakon "O Centralni banki Ruske federacije (Banka Rusije)" določa pravno podlago za delovanje monetarnega sistema Ruske federacije, naloge, funkcije in pooblastila Banke Rusije pri organizaciji denarnega obtoka. V Rusiji, kot v vseh državah, gotovinski promet veliko manj kot negotovinski.
Z nihanjem vrednosti deleža gotovine v skupni denarni masi se njihov delež postopoma zmanjšuje. Delež gotovine v gospodarsko razvitih državah je še manjši (10-20%), vendar je njihova prisotnost nujna, saj služijo trgovini na drobno, prejemanju in izdajanju večine denarnih dohodkov prebivalstva. Organizacijo gotovinskega obtoka izvaja Centralna banka Ruske federacije, to je ena njenih glavnih funkcij. Vključuje:
Po metodologiji izračuna, sprejeti leta 1998, denarna masa ne vključuje podatkov o kreditnih institucijah z odvzetim dovoljenjem. Denarni agregat M2 predstavlja količino gotovine v obtoku (zunaj bank) in stanja v nacionalni valuti na poravnalnih, tekočih računih in depozitih nefinančnih podjetij, organizacij in posameznikov, ki so rezidenti Ruske federacije, ki se hranijo v bankah. Devizni depoziti niso vključeni.
Centralna banka Ruske federacije izvaja medbančne poravnave prek svojih institucij. Njegov sistem vključuje centralni urad, teritorialni uradi, gotovinski poravnalni centri, računalniški centri itd.
Blagajniški servis je eden od bistvene funkcije banke. Banka je začetna in končna točka za pretok denarja, ki zagotavlja menjavo blaga. Gotovina vstopi v sfero obtoka iz banke v obliki plače ali drugih gotovinskih plačil in se vrne v banko v obliki izkupička. Področje denarnega obtoka je predmet regulacije in stroge ureditve države, katere glavni vidiki so zapisani v zakonu ("Postopek za opravljanje gotovinskih transakcij"). V skladu s tem postopkom bančni sistem ni le organizator obtoka gotovine, ampak tudi nadzornik tega procesa.
Nakazovanje gotovine na bančne račune in izdajanje gotovine različne namene so opredeljeni kot denarni promet, ki se glede na bilančni rezultat in po namenu deli na prihodke in odhodke. Vsako podjetje je dodeljeno mejna vrednost gotovina v blagajni - omejitev stanja gotovine in stopnja porabe gotovine iz izkupička. Ti gotovinski normativi omogočajo racionalno organizacijo denarnega obtoka, izključujejo nasprotni prevoz denarja in zagotavljajo pravočasna plačila gotovine. Hkrati s standardi banka odobri postopek in rok za dostavo izkupička banki tega podjetja.
Glavno načelo organizacije denarnega toka je ciljna poraba denarja. Struktura vhodnih in odhodnih gotovinskih transakcij je določena v bančni izpisek»Računovodstvo gotovinskega poslovanja«, ki ga vodijo vse banke, ne glede na obseg gotovinskega poslovanja. Centralna banka Ruske federacije je za to izjavo določila petdnevno obdobje poročanja, kar ji omogoča, da določi rezultat izdaje in razvije politiko izdaje za prihodnost.
Poravnave med komercialnimi, zadružnimi bankami in drugimi kreditnimi institucijami izvajajo centri za poravnavo gotovine (RCC) Centralne banke Ruske federacije, organizirani na lokacijah bančnih institucij. Obstajajo tudi medokrožni RCC. Za poravnavo vsaka institucija banke odpre korespondenčni račun pri RCC na ustreznem bilančnem računu.
Centralna banka Ruske federacije in njeni teritorialni oddelki prek RCC izvajajo izdajne in gotovinske storitve ter izdajne in gotovinske transakcije. RKC ima blagajne za sprejem in izdajo gotovine in rezervnih sredstev. značilna lastnost Oblikovanje denarnih sredstev RCC je možnost privabljanja sredstev iz blagajniških blagajn (rezervnih skladov), kar pravzaprav ni le vrnitev denarja v obtok na račun izkupička, zbranega dan prej, ampak privlačnost dodatnih denarnih virov - emisija. Če gotovinski prejemki niso dovolj, lahko banka dopolni denarna sredstva, prejme gotovino v RCC z gotovinskim čekom. če denarni prejemkiČe banka preseže svoj limit stroškov in denarnega stanja, ki ga določi RKC, se presežek vrne RKC. Pomanjkljivosti sredstev RCC se dopolnijo le s prenosom sredstev iz rezervnih skladov RCC s posebnim dovoljenjem Centralne banke Ruske federacije. Ta postopek upravljanja rezervnih skladov je del centralizirane ureditve denarnega obtoka.
Brezgotovinski denarni obtok. Negotovinski plačilni promet v Rusiji je več kot 60%, v gospodarsko razvitih državah pa do 90%. Negotovinski plačilni promet se izvaja v zamenskih knjižbah na računih plačnikov in prejemnikov sredstev ali s poboti. medsebojne zahteve. Prav širok razvoj negotovinskega plačevanja je povzročil nujnost povezovanja bank in njihovega preoblikovanja v bančni sistem.
Pri Centralni banki Ruske federacije kot glavnem regulativnem organu plačilni sistem odgovorni za vzpostavitev pravil, rokov in standardov za izvedbo poravnav v skladu z naslednjimi načeli njihove organizacije:
Izbira določenih oblik negotovinskega plačila je odvisna od stopnje gospodarskega razvoja države. Plačilni nalogi so trenutno najpogostejša oblika negotovinskega plačila v Rusiji: uporabljajo se za poravnavo z dobavitelji in izvajalci v primeru predplačila, zavarovanja in pokojninski sklad, davki in druga plačila.
Ni dovolj pogosto obrazec za akreditiv izračunih je njegov delež majhen. V skladu z zakonodajo Ruske federacije lahko fizične in pravne osebe uporabljajo čeke za poravnave, vendar poravnave s čeki med posamezniki niso dovoljene.
Relativno nova za Rusijo so poravnave s plačilnimi nalogami. V ZSSR so bili izračuni še posebej razširjeni in zdaj obstajajo s pobotom medsebojnih terjatev. Trenutno se te poravnave lahko izvajajo prek klirinških hiš (centrov).
Do leta 1992 je bila akceptna oblika plačila zelo razširjena. Ima pa pomembno pomanjkljivost, saj ne zagotavlja, da bo dobavitelj prejel plačilo. Leta 1992 je bil uveden Pravilnik o negotovinskem plačilnem prometu, po katerem so bili obračuni z zahtevki za plačilo odpravljeni. Vendar pa se ti plačilni dokumenti lahko uporabljajo s soglasjem strank.
Pravila, oblike, pogoje in standarde negotovinskega plačila določi Centralna banka Ruske federacije. Na podlagi zakonodaje splošni izraz brezgotovinska plačila ne smejo presegati pet delovni dnevi znotraj Ruske federacije in dva delovna dneva znotraj njenega subjekta.
Navodilo Centralne banke z dne 3. decembra 1997 št. 51-U "O uvedbi novih formatov poravnalnih dokumentov" določa, da so zahtevki za plačilo, zahtevki za plačilo-nalogi, vloge za akreditiv, nalogi za izterjavo(nalogi), ki se uporabljajo za negotovinska plačila v Ruski federaciji od januarja 1998, morajo biti sestavljeni na obrazcih Vseruskega klasifikatorja upravljavske dokumentacije OK 011-98 (razred "Enotni sistem bančne dokumentacije"). Za kršitev pravil poravnalnega poslovanja so banke, podjetja, ustanove, organizacije in državljani odgovorni v skladu z veljavno zakonodajo.
Krizno stanje gospodarstva, visoke stopnje inflacija in holding monetarna politika privedlo do zloma ruskega denarnega sistema.
Nastali so inflacijski procesi v rusko gospodarstvo tudi v povojnem obdobju zaradi močnega upada proizvodne učinkovitosti. Poskusi reforme gospodarstva so se končali z novim zvišanjem cen in depreciacijo rublja. Domači javni dolg je presegel celotno denarno maso. Država ni imela množice blaga, da bi zagotovila maso denarja, danega v obtok. Rusija je začetek leta 1993 preživela v razmerah hudih inflacijskih procesov.
Zavrnitev državne regulacije cen januarja 1992 je namesto pričakovanega ravnovesja povzročila hiperinflacijo - povprečna mesečna stopnja rasti cen življenjskih potrebščin je znašala 31,2 %.
Večfaktorska narava inflacije je povzročila obstoj dveh vrst inflacije: inflacijo povpraševanja in inflacijo stroškov.
Ena glavnih usmeritev denarne politike v tem obdobju je bilo zmanjševanje emisij, omejevanje ponudbe denarja in zatiranje plačilno sposobno povpraševanje množičnega potrošnika, kar je povzročilo povečanje pomanjkanja denarne ponudbe. Stopnje inflacije so bile zatrte: leta 1997 so bile nižje od 1 % na mesec. Stopnja rasti denarne ponudbe se je upočasnila. Vse to so spremljali številni negativni pojavi, in sicer:
1. Motnja cirkulacijske funkcije nacionalne valute: razširili so se procesi izdaje psevdo-plačilnih sredstev (psevdo-denarja), prišlo je do dolarizacije denarnega obtoka in varčevanja. Polnjenje gospodarski promet plačilni in poravnalni nadomestki - plačilna potrdila, računske obveznosti, davčne oprostitve itd. je bilo spontane narave, kar je zmanjšalo vlogo Centralne banke Ruske federacije pri urejanju denarnega obtoka v državi. Poleg tega je pod temi pogoji Centralna banka Ruske federacije izgubila presežek kapitala, ki je bil prenesen v razpolaganje z različnimi komercialnimi strukturami. Hkrati je prišlo do zamenjave rubljeve mase deviza pomenilo, da se ta dohodek tudi nabira emisijski centri posamezne države.
Prišlo je do puščanja Ruska valuta s tradicionalnih trgov CIS, kreditni odnosi s katerimi so se znatno zmanjšali in do leta 1997 znašali le 0,5 v skupnih kreditnih virih držav CIS. Posledično se je povpraševanje po nacionalni valuti Rusije zmanjšalo, kar je še poslabšalo problem uvedbe konvertibilnosti rublja.
2. Motnja plačilni in poravnalni sistem v procesu reform, kot tudi zamenjava starega sistema, zasnovanega za potrebe centralno planskega gospodarstva, z novim.
Do začetka leta 1997 so množična neplačila znašala več kot 170 % letnega BDP. V strukturi celotnega zapadlega dolga, katerega delež je enak polovici celotnega dolga iz naslova obveznosti, 96,6 % odpade na obveznosti do plačila dobavitelji, proračun itd., in 4,4% - na bančna posojila in posojila.
Pomemben vpliv na razpad plačilnega in poravnalnega sistema so imeli menjalni posli, zaradi česar proračun države prejme manj kot deset bilijonov rubljev prihodkov. K temu je treba dodati še nebančni promet, katerega osnova je bil t.i. siva ekonomija". Vse to je povzročilo povečanje potrebe po organiziranem denarnem toku.
Raven uradne monetizacije BDP v Rusiji leta 1997 je bila ocenjena le na 12-13%, z običajnim razmerjem 20-25%, v gospodarsko razvitih državah pa na 60-80%. To je omejilo možnosti plačilno osnovo Rusija za poravnavo s proračunom za davke.
3. Motnje funkcije nacionalne valute kot hranilca vrednosti, ker je bil pretežni del denarne mase (tako gotovinske kot negotovinske) sredstvo tekočega prometa in funkcije dolgoročne prihranke je izvajal dolar. Samo v letu 1996 se je delež denarnih dohodkov gospodinjstev, porabljenih za nakup deviz, povečal s 13,5 % januarja na 20 % decembra, prihranki v vlogah in vrednostnih papirjih pa so se v tem obdobju zmanjšali s 7 % na 3,3 %. Samo za 1995-1996. povečanje gotovine tuje valute od fizičnih oseb je znašalo več kot 25 milijard dolarjev.
Vlada in Centralna banka Ruske federacije sta večkrat sprejeli ukrepe za omejitev sfere obtoka tuje valute v državi, vendar so pričakovane rezultate prinesli šele v začetku leta 2000, ko se je v državi začela stabilna gospodarska rast v ozadju naraščajočih cen energije.
Vladni ukrepi so se bistveno zmanjšali senčni sektor”, minimizirati menjalne posle, zmanjšati količino tuje valute v gotovini v gospodarstvu. Težave pa ostajajo in visoka inflacija in še vedno visok delež gotovine v obtoku in uporabe dolarja kot hranilca vrednosti.
Na podlagi gradiva knjige "Denar. Kredit. Banke: Učbenik za univerze / E.F. Žukov, L.M. Maksimova, A.V. Pečnikov in drugi; Uredil prof. E.F. Žukov" - M .: Banke in menjalnice, UNITI, 1999. - 622 str.
Uvod
1.2 Elementi denarnega sistema
Zaključek
Uvod
Denar je noter v nenehnem gibanju med državljanom, gospodarskim subjektom in organi državna oblast. Nenehno teče v času, je promet denarja denarni tok, ki je omejen z začetno in končno referenčno točko. Denarni tok, v katerem je gibanje denarja povezano z opravljanjem njegovih funkcij, je denarni obtok.
Monetarni sistem - naprava denarnega obtoka v državi, ki se je zgodovinsko razvila in je zapisana v nacionalni zakonodaji.
Pravni temelji monetarnega sistema Ruske federacije in njegovo delovanje so zapisani v 75. členu Ustave Ruske federacije, Zakonu Ruske federacije "O Centralni banki Ruske federacije (Banka Rusije)" čl. 140 Civilnega zakonika Ruske federacije, pa tudi številne druge predpise. Uradna valuta Rusije je rubelj. Banka Rusije ima monopolno pravico dajati v obtok (in jemati iz njega) gotovino. Izdani so v obliki bankovcev, imenovanih bankovci, in kovinskih kovancev.
Bankovci in kovanci so enako brezpogojne obveznosti Banke Ruske federacije in so zavarovani z vsemi njenimi sredstvi; Uradno razmerje med rubljem in zlatom ali drugimi plemenitimi kovinami trenutno ni določeno. Banka Rusije v skladu z nacionalno zakonodajo uravnava menjalni tečaj rublja glede na denarne enote tujih držav.
Plačila na ozemlju Ruske federacije se izvajajo v obliki gotovinskih ali negotovinskih plačil. Vendar pa je problem nadzora gibanja sredstev v obtoku s sodelovanjem pravnih oseb, pa tudi potreba po upoštevanju obstoječe naročilo obdavčitev na področju podjetništva je povzročila omejitev gotovinskih plačil. Denar ima po svoji materialni naravi lastnosti, ki so značilne za generične in deljive stvari. Na primer, dolg v višini sto tisoč rubljev je mogoče odplačati z različnim številom bankovcev različnih apoenov. Glavna stvar je, da v kombinaciji vsebujejo število denarnih enot, enaka vsoti dolg.
Denar lahko deluje kot glavni (samostojni) predmet civilnih pravnih razmerij, na primer v donacijskih in posojilnih pogodbah. Najpogosteje pa so univerzalni ekvivalent vrednosti glavnega predmeta pravnega razmerja, to je katere koli druge stvari, ki je vključena v civilni promet. Zato se pravna razmerja, ki nastanejo v zvezi z blagom, ob prisotnosti potrebnih pravnih dejstev spremenijo v denarna pravna razmerja.
Pod določenimi pogoji denar izgubi znake generičnih stvari. Individualizacija denarja je dovoljena za doseganje vseh zakonsko dovoljenih ciljev (zbiranje, uporaba kot materialni dokaz ipd.) in se izvaja z zapisom številke posameznega bankovca. Individualizacija bankovca spremeni v nedeljivo stvar; velja za to splošna pravila lastnine, z nekaterimi izjemami.
Namen tega dela: preučiti koncept in pravne temelje monetarnega sistema Ruske federacije.
Naloge dela bodo: podati splošen opis monetarnega sistema Ruske federacije; razkrivajo njene pravne temelje, označujejo norm pravni okvir urejanje monetarnega sistema Ruske federacije.
1. Koncept in struktura denarnega sistema
V središču finančnega sistema, skupaj z denarna razmerja leži sodobni denarni sistem. Država v takšni ali drugačni obliki pravno določa in organizira sistem denarnega obtoka ob upoštevanju zgodovinskih, nacionalnih in gospodarskih značilnosti države. Tako je denarni sistem državno ustanovljena organizacija denarnega obtoka države.
Monetarni sistem vključuje naslednje elemente:
Ime denarne enote, ki služi kot enota denarna vrednost(denarni izraz cene) blaga;
Cenovna lestvica;
Vrste bankovcev v obtoku in zakonito plačilno sredstvo;
Postopek za izdajo denarja;
Regulacija negotovinskega denarnega prometa (negotovinsko plačevanje);
Organizacija metod regulacije denarnega obtoka;
Državni organi, ki izvajajo organizacijo denarnega obtoka in denarno regulacijo.
Oblikovanje denarnega sistema države se začne z določitvijo imena denarne enote in drobiža, pa tudi bankovcev, izdanih za obtok, s strani države. Ime enote papirnati računižetonski kovanec je vzet kot enota denarne vrednosti blaga ali denarni izraz njihovih cen.
Hkrati z imenom denarne enote država določi lestvico cen. V času menjave zlata in standard zlatega zlata slednja je bila določena ob upoštevanju kupne moči denarja na domačem trgu in obstoječih svetovnih cen plemenitih kovin. V sodobnem gospodarstvu je cenovna lestvica izgubila pomen kot tehnična funkcija denarja, ki je posledica spreminjanja slednjih v primarne finančne vire, v dolžniške obveznosti države in bank. Na domačem trgu lestvica cen dejansko sovpada z denarno enoto. Spreminja se med denarna reforma v obliki razveljavitve in denominacije. Na zunanjem, svetovnem trgu, je cenovna lestvica tečaj nacionalne valute glede na vodilne svetovne valute oziroma razmerje tečajev različne valute med seboj.
1.1 Vrste denarja in bankovcev
Država določa vrste denarja in bankovcev. Vrste denarja so zdaj gotovinski papirni in menjalni (iz nežlahtnih kovin) denar ter kreditni denar.
Trenutno so se vsebina, oblike in pomen gotovine spremenili. V dobi zlatega standarda je bil papirni denar (imenovali so se zakladni zapisi) neposredno povezan s potrebami blagovna proizvodnja, njihova emisija pa je bila neposredno podvržena zakonu o količini denarja v obtoku. Zdaj so te neposredne povezave izgubljene. V razvitih tržnih gospodarstvih skorajda ni zakladniške gotovine v obtoku; zamenjal jih je kreditni denar. Hkrati je močnejši položaj nacionalne valute na svetovnem trgu več stanja(s formalno neodvisnostjo od politike centralne banke) uporablja možnosti nenadzorovane emisije papirnatega denarja (večina odličen primer- Ameriški dolar). V večini držav denarna ponudba služi zanemarljivemu deležu blagovnega in neblagovnega prometa, vendar običajno presega realne potrebe gospodarstva v njem. En del presežne mase konča pri prebivalstvu v obliki prihrankov, drugi pa gre v potrošnjo, pokrivanje državne porabe in druge namene. Emisija presežka denarja s strani države lahko hkrati deluje kot vir za družbo skritega državnega delniškega pribitka in element spodbujevalne politike. gospodarska rast. Sodobni papirnati denar je zelo nestabilen. Njihov pomen se povečuje v obdobjih razvoja kriznih pojavov. Papirni denar je pogosto povezan z poslovanje v senci, korupcijo in zaradi kronične inflacije ne opravljajo funkcije varčevanja, temveč so v obliki psevdovarčevanja (običajno shranjevanje gotovinskih bankovcev).
Najpogostejši so kreditni denar - papirnati znaki, ki so nastali na podlagi kreditnih razmerij. Razlikovati naslednje vrste kreditni denar: račun, bankovec, ček, kreditna in druge kartice.
Zadolžnica je nekakšna dolžniška obveznost, ki nastane med dolžnikom in upnikom v procesu komercialnega kreditiranja pravnih oseb v blagovnih poslih. Račun se sestavi v obliki, ki jo določa zakon. Navaja znesek dolga, plačilo posojila, obdobje odplačevanja. Menica daje lastniku pravico, da v določenem roku od osebe, ki je izdala ali sprejela obveznost, zahteva plačilo zneska, določenega v njej (glavni dolg z obrestmi). Pomembna lastnost tega finančnega (kreditnega) instrumenta je njegova prenosljivost, tj. lahko prosto kroži med osebami (podjetji, bankami, posamezniki) in se uporablja kot obračunsko (plačilno) sredstvo. Z indosamentom (prenosni podpis) lahko menica kroži med neomejenim krogom oseb, ki opravljajo funkcije gotovine.
Razlikovati med zakladnimi in zasebnimi menicami. Prve so kratkoročne obveznosti države (z ročnostjo do enega leta), ki služijo kot ena od oblik naložbe kapitala v okviru visok odstotek. Zakladne menice običajno uporabljajo banke in institucije pod nadzorom vlade. Zasebni računi lahko delujejo kot komercialni blagovni in neblagovni, bančni in druge vrste računov. Komercialni blagovni zapisi se uporabljajo za komercialne posle. Velike transnacionalne korporacije in finančno-industrijske skupine izdajajo tako imenovane finančne ali neblagovne menice. Komercialne banke izdajajo svoje menice, imenovane bankovci, zelo razširjene.
Kljub podobnosti z gotovino in papirnatim denarjem imajo menice svoje značilnosti: njihov obtok je omejen z obdobjem; praviloma so omejeni tudi na vejni del skupni promet in krog oseb, ki si medsebojno zaupajo - imetniki menic in indosanti; Poravnava menic zahteva plačilo preostalega zneska v gotovini.
Omejitve v obtoku bankovcev so bile premagane z zamenjavo za bankovce - vrsto kreditnega denarja, ki ga je izdala izdajateljska banka. Za zgodnji prejem imetniki denarja so lahko prodali menice komercialni banki (ta operacija se je imenovala "obračunavanje menic") ali prejeli na njihovo varnost bančno posojilo. V zameno, če komercialna banka potrebuje dodatne kreditna sredstva, je lahko izdajateljski banki prodal ali zastavil menice v svojem portfelju, ki je bil obračunan hkrati z bankovci - bankovci. Gre za klasično različico obtoka bankovcev, ko so imeli slednji, razen menic (blago), zlato podlogo (zamenjava za zlato). Trenutno so bankovci prejeli status zakonitega in edinega plačila in finančna sredstva ukvarjanje s tečajem, ki ga vsiljuje država, tj. postali nacionalni bankovci (primarni finančni viri, instrumenti), katerih pravico izdajati ima samo centralna banka države. Bankovci so postali trajne obveznosti države do centralne banke; spremenila se je njihova kreditna in blagovna narava ter družbena namembnost, kar je negativno vplivalo na stabilnost tega denarja.
Sodobni bankovci so se v bistvu približali navadnemu papirnatemu zakladniškemu denarju. Menično zavarovanje ne zagotavlja njihove vrnitve v banko, saj je postal obtok neblagovnih menic v obliki tako imenovanih prijateljskih, bronastih, zakladnih menic, ki presegajo realne potrebe po blagovnem obtoku v denarju. razširjena. Zapadlost komercialnih menic ne sovpada vedno s pogoji dejanske prodaje izdelkov, zlasti v obdobjih depresije in gospodarska kriza. Poleg tega lahko centralna (izdajateljska) banka izda bankovce proti državnim vrednostnim papirjem za kritje proračunskega primanjkljaja.
Druga vrsta kreditnega denarja, ki se uporablja za poravnavo, je ček - pisno naročilo lastnika Trenutni račun banka za plačilo v gotovini ali nakazilo na TRR druge osebe določen znesek. Pri plačilu s čeki dolžnik oziroma kupec sam izda ček (komitentov ček) ali pa njegov izpisek zaupa servisni banki (bančni ček). Ob predložitvi čeka ga je banka dolžna plačati. več moderna oblika negotovinska plačila, ki nadomeščajo čekovne knjižice, so kreditne, vključno s plačilnimi karticami. Predstavljajo imenske listine, ki lastniku omogoča plačilo blaga z brezgotovinskim plačilom.
1.2 Elementi denarnega sistema
Pomemben element denarnega sistema je postopek izdaje (izdaje) denarja v obtok. Postopek izdaje papirnatega in kreditnega denarja se je bistveno razlikoval, pomembne razlike pa so ostale med zakladnimi in bankovci (bankovci), t.j. v času zlatega standarda. Trenutno so osnovne značilnosti postopka izdaje ohranjene le v zvezi z izdajo depozitnih čekov.
V sodobnih razmerah je izdaja kakršnih koli bankovcev monopolizirana s strani države. Ne glede na vrsto bankovcev jih izvaja centralna (izdajateljska) banka, ki organizira denarni obtok in vodi denarno politiko v državi. Kot smo že omenili, je to posledica zabrisanih meja med papirnato zakladnico in kreditnim denarjem. Obe vrsti denarja sta obvezni (ustanovljeni s strani države) plačilno-kupni sredstvi, ki krožita na domačem in tujih trgih v obliki bankovcev (bankovcev). Njihovo emisijo izvaja centralna (emisijska) banka države za povečanje denarne rezerve gotovine v procesu posojanja komercialnih bank, servisiranja valutne transakcije stanje in poslovanje z državnimi vrednostnimi papirji, blagajniški servis proračun in javni dolg itd. Takšno vprašanje je neposredno povezano z rastjo ponudbe gotovine v negotovinskem obtoku.
Vendar pa denarni obtok in povečanje denarne ponudbe v več vpliva izdaja depozitov in čekov (več kot 90 % vseh poravnav v tržno razvitih državah se izvede v negotovinski obliki).
Izdaja depozitov in čekov se izvaja v procesu posojanja centralne banke poslovnim bankam in je določena z denarno politiko povečevanja ali zmanjševanja kreditnih virov v gospodarstvu, ki jo v tej fazi izvaja banka izdajateljica. Politika rasti kreditne naložbe gre za aktivno, depozitno-čekovno izdajo, zaradi česar se povečajo stanja na računih komitentov poslovnih bank in količina gotovine v obtoku. Takšna emisija se izvaja z evidentiranjem zneskov kreditov, ki jih daje centralna (izdajateljska) banka na korespondenčne račune poslovnih bank in proračunske račune pri sami centralni banki. Emisija depozitnih čekov je osnova kasnejšega povečanja vseh agregatov ponudbe denarja v obtoku. K temu pripomore poslovanje poslovnih bank. Tako znesek izdanega posojila in pripisanega na račun stranke poveča denarni agregat M2; zadolžnice komercialnih bank in potrdila o depozitu se lahko uporablja kot plačilno sredstvo, povečuje ponudbo denarja v obtoku itd.
Naslednji element denarnega sistema je ureditev brezgotovinskega denarnega obtoka in poravnav.
Pomemben element države finančna ureditev in denarni sistem sta organizacija in metode regulacije denarnega obtoka. Država uzakoni finančne mehanizme in orodja za uravnavanje denarne mase v obtoku.
Centralna banka države nenehno analizira in spremlja stanje denarnega obtoka, ga organizira in izboljšuje metode regulacije. Najpogostejši mehanizmi državne regulacije denarnega obtoka so:
Mehanizmi diskontne stopnje, tj. politika regulacije obrestnih mer za posojila centralne banke poslovnim bankam;
zaloga in valutne ureditve, tj. nakup in prodaja državnih in podjetniških vrednostnih papirjev ter deviz na odprtih delniških in valutnih trgih;
Mehanizem normalizacije obveznih rezerv poslovnih bank.
Politika obrestnih mer centralne banke v državah z razvitim tržnim gospodarstvom je eden glavnih instrumentov državne regulacije denarnega obtoka. Centralna banka z manipulacijo diskontne mere in s tem vpliva na tržno raven obresti bodisi spodbuja kreditno aktivnost poslovnih bank (politika kreditne ekspanzije) bodisi jo zavira (politika kreditne restrikcije). Prva vrsta politike obrestnih mer, usmerjena v rast kreditnih naložb, vodi v povečanje ponudbe denarja v obtoku; drugi - do njegovega zmanjšanja.
Običajno se pri upravljanju denarnega obtoka politika uravnavanja bančnih obresti kombinira s poslovanjem centralne banke na delniških in valutnih trgih. Da bi zmanjšala ponudbo denarja, lahko centralna banka države razširi prodajo vladni papirji in tuje valute ter za povečanje denarne mase v obtoku - organizirati odkup državnih vrednostnih papirjev, odkup vrednostnih papirjev podjetij in deviz. Hkrati lahko na primer povečanje ponudbe državnih vrednostnih papirjev poleg neposrednega učinka povzroči povečanje dobičkonosnosti, povečanje posojilnih obresti in zmanjšanje povpraševanja po kreditih, kar bo vplivalo tudi na struktura ponudbe denarja.
Z uporabo mehanizma normalizacije bančnih rezerv, osrednja država lahko ureja kreditne vire in kredite poslovnih bank. Regulacija se izvaja z določitvijo obveznih rezerv za poslovne banke. Višje kot so norme bančnih rezerv poslovnih bank v centralni banki, manjša je ponudba denarja v obtoku in obratno. Obvezne bančne rezerve vplivajo na strukturo ponudbe denarja.
Poleg teh ukrepov se v svetovni praksi za urejanje denarnega obtoka uporabljajo tudi administrativni ukrepi. Ti vključujejo vzpostavitev omejitev centralne banke in vlade pri izdajanju nekaterih vrst posojil s strani poslovnih bank (na primer potrošniških ali menjalnih posojil), določitev norm za letno rast posojil itd.
Zadnji element denarnega sistema so državni organi, ki izvajajo organizacijo denarnega obtoka in denarno regulacijo. Glavni tak organ v razvitih državah je centralna banka, ki ima neodvisno denarno politiko. Poleg tega je zakonodajalec, ki sprejema zakonodajalca, povezan z organizacijo in regulacijo denarnega obtoka! na tem področju vlada, ministrstvo za finance str., ki so druge državne agencije.
Državni organi, ki izvajajo organizacijo in regulacijo denarnega obtoka, pa tudi sistem monetarne regulacije kot celote, imajo v različnih državah svoje značilnosti.
1.3 Glavne posebnosti organizacije in ureditve denarnega obtoka v Ruski federaciji
Banka Rusije ima monopolno pravico do izdaje ali dviga gotovine. Odgovoren je tudi za organizacijo kroženja gotovine v gospodarstvu države, pri čemer opravlja naslednje funkcije: napovedovanje in organiziranje proizvodnje bankovcev in kovancev, pripravo predpisov, pravil za shranjevanje, prevoz in zbiranje gotovine in gotovinskih transakcij. poslovne banke.
Ruska zakonodaja o Banki Rusije določa naslednje glavne instrumente denarne regulacije, ki jih uporablja:
obrestna mera refinanciranja in druge obrestne mere Banke Rusije;
stopnje obveznih rezerv, deponirane pri Banki Rusije (obvezne rezerve);
poslovanje z vrednostnimi papirji in tujo valuto;
bančno refinanciranje;
določanje meril za rast ponudbe denarja;
neposredne količinske omejitve.
Regulacijo denarnega obtoka v Ruski federaciji izvajajo tako gospodarski kot administrativne metode določen z zvezno zakonodajo in pravnimi predpisi Vlade Ruske federacije in Banke Rusije. Slednji skupaj z vlado Ruske federacije vsako leto določi glavne usmeritve enotne državne monetarne politike, katere osnutek je predložen Državna duma RF, pa tudi sistem ukrepov za ohranjanje kupne moči rublja in valutne regulacije.
2. Pravna podlaga denarnega sistema
Monetarni sistem je niz odnosov, povezanih s kroženjem nacionalne valute v državi.
Denarni obtok se nanaša na gibanje denarne mase znotraj države v gotovinski in negotovinski obliki. Trenutno je bil ustvarjen denarni sistem, vključno z uradno denarno enoto (bankovci Banke Rusije, kot tudi kovinski kovanec); izdaja gotovine; organizacija gotovinskega obtoka. V skladu s pogl. VI Zveznega zakona "O Centralni banki Ruske federacije (Banka Rusije)" (v nadaljnjem besedilu - Zakon o Banki Rusije) je uradna denarna enota (valuta) Ruske federacije rubelj, sestavljen iz enega sto kopejk. Uvedba drugih denarnih enot na ozemlju države in izdaja denarnih nadomestkov je prepovedana.
Bankovci in kovanci so brezpogojna obveznost Banke Rusije, zavarovani so z vsemi njenimi sredstvi in jih je treba sprejeti po nominalni vrednosti za vse vrste plačil.
Bankovcev in kovancev Banke Rusije ni mogoče razglasiti za neveljavne (neveljavno zakonito plačilno sredstvo), razen če je določeno dovolj dolgo obdobje njihove zamenjave za bankovce in kovance novega dizajna.
Pravna podlaga denarnega obtoka so norme ustave Ruske federacije, zakona o Banki Rusije, zveznega zakona "o bankah in bančništvu", različnih predpisi Predsednik in vlada Ruske federacije.
Na področju urejanja denarnega obtoka v državi je le Banka Rusije upravičena do izdaje gotovine, tj. dodatno izda bankovce v obtok.
Regulacija denarnega obtoka v državi se izvaja s pomočjo operacij, kot sta denarna reforma in denominacija.
Denarna reforma - popolna ali delna preobrazba denarnega sistema, ki jo izvaja država, da bi stabilizirala in okrepila denarni obtok.
Denominacija je v nasprotju z denarno reformo tehnična operacija, ki se izraža v zamenjavi starega denarja z novim, pri čemer se ena denarna enota v novih apoenih enači z več rubljev v starih znakih.
Izvajanje gotovinskih transakcij v podjetjih in organizacijah ureja pismo z dne 4. oktobra 1993 št. 18 "O odobritvi "Postopka za opravljanje gotovinskih transakcij v Ruski federaciji", katerega glavne točke določajo naslednje.
Podjetja, društva, organizacije in zavodi so ne glede na organizacijsko-pravno obliko in področje delovanja dolžni hraniti prost. gotovina v ustanovah bank (v nadaljnjem besedilu banke).
Podjetja poravnavajo svoje obveznosti z drugimi podjetji praviloma negotovinsko prek bank ali uporabljajo druge oblike negotovinskega plačila, ki jih določi Banka Rusije v skladu z zakonodajo Ruske federacije.
Za izvajanje denarnih poravnav mora vsako podjetje imeti blagajno in hraniti blagajniška knjiga v predpisani obliki. Sprejemanje gotovine s strani podjetij pri poravnavi s prebivalstvom se izvaja z obvezno uporabo registrskih blagajn.
Gotovina, ki jo podjetja prejmejo od bank, se porabi za namene, navedene na čeku.
Podjetja imajo lahko gotovino v svojih blagajnah v mejah, ki jih določijo banke v dogovoru z vodji podjetij. Po potrebi se pregledajo limiti stanja denarnih sredstev.
Podjetja so dolžna izročiti banki vso gotovino, ki presega določene omejitve stanja gotovine v blagajni, na način in v pogojih, dogovorjenih s servisnimi bankami.
Gotovino je mogoče predati dnevnim in večernim blagajnam bank, zbirateljev in skupnih blagajn v podjetjih za kasnejšo dostavo banki, pa tudi komunikacijskim podjetjem za prenos na bančne račune na podlagi sklenjenih pogodb.
Podjetja s stalnim denarni prejemki, v dogovoru z bankami, ki jim služijo, pa jih lahko porabijo za plače in izplačilo socialnih in delovnih prejemkov (pozneje - plače), nakup kmetijskih pridelkov, nakup zabojnikov in stvari od prebivalstva. Podjetja nimajo pravice kopičiti gotovine v svojih blagajnah, ki presegajo določene omejitve za izvajanje prihodnji stroški, vključno s plačami.
Izdajanje denarja iz prihodkov nekaterih podjetij, ki imajo stalen denarni dohodek za potrebe drugih, je dovoljeno v oddaljenih območjih, kjer ni bank, na podlagi sporazuma med podjetji v soglasju z bankami, ki služijo tem podjetjem.
Podjetja imajo pravico hraniti gotovino v svojih blagajnah nad določenimi omejitvami samo za osebne prejemke, izplačilo nadomestil za socialno zavarovanje in štipendije za največ 3 delovne dni (za podjetja na skrajnem severu in enakovrednih območjih - do 5 dni), vključno z dnem prejema denarja od banke.
Izdaja gotovine po poročilu se izvede na blagajnah podjetij. V primeru začasne odsotnosti blagajn v podjetjih je dovoljeno izdati v dogovoru z banko blagajnikom podjetij ali osebam, ki jih nadomeščajo, čeke za prejemanje gotovine neposredno iz blagajne banke.
Podjetja izdajajo gotovino proti poročilu o gospodarskih in poslovnih stroških, kot tudi o stroških odprav, raziskovalnih skupin, pooblaščenih podjetij in organizacij, posamezne divizije gospodarske organizacije, vključno s podružnicami, ki niso v neodvisni bilanci stanja in se nahajajo zunaj območja dejavnosti organizacij, v višini in za obdobje, ki ga določijo vodje podjetij. Izdaja gotovine proti poročilu o stroških v zvezi poslovna potovanja, se izvede v okviru zneskov, ki pripadajo napotenim osebam za te namene. Osebe, ki so prejele gotovino na račun, so dolžne najpozneje v 3 delovnih dneh po izteku roka, za katerega so bile izdane, oziroma od dneva, ko se vrnejo s službenega potovanja, predložiti računovodstvu poročilo o porabljenih zneskih. podjetja in jih dokončno poravnati. Izdaja gotovine po poročilu je odvisna od popolnega poročila določene odgovorne osebe o predplačilu, ki mu je bilo predhodno izdano. Prenos gotovine, izdane v okviru poročila s strani ene osebe na drugo, je prepovedan.
Zaključek
Glavne prioritete sodobne denarne politike v prihodnjih letih so: znižanje inflacije na 4-6% letno, izboljšanje strukture denarne ponudbe, zmanjšanje negotovinskih plačil na minimum, učinkovito upravljanje država finančne rezerve in rezervnih skladov, krepitev plačilne discipline, ustvarjanje konkurenčnega bančnega sistema v razmerah finančne globalizacije, zagotavljanje zunanje konvertibilnosti rublja, zmanjšanje javnega dolga in zunanjega zadolževanja podjetij pod nadzorom države, legalizacija gotovinskih poravnav in plačil, nadaljnji razvoj sistemi državno zavarovanje vloge prebivalstva v poslovnih bankah in razširitev tega sistema na prostovoljno pokojninsko zavarovanje v nedržavnih pokojninskih skladih.
V procesu izvajanja denarne politike Banka Rusije nadzoruje obseg in strukturo ponudbe denarja v obtoku z uporabo posebnih kazalnikov, ki označujejo proces njegovega oblikovanja.
Eden od teh kazalnikov je denarna baza, ki vključuje:
gotovina v obtoku, tudi na blagajnah poslovnih bank; 2) sredstva v skladu obveznih rezerv; 3) sredstva na korespondenčnih računih poslovnih bank pri Banki Rusije.
Razen denarna osnova Banka Rusije uporablja kazalnike, kot je država trgovinska bilanca, dinamika cen za glavne ruske izvozne surovine, stroški servisiranja javnega dolga itd.
Osnovna orodja denarna ureditev v svetovni finančni praksi so: obrestne mere, obrestna mera refinanciranja, uradna diskontna (rediskontna) obrestna mera, lombardna obrestna mera, obvezne bančne rezerve, poslovanje z državnimi vrednostnimi papirji na odprtem trgu, refinanciranje bank, postavljanje meril za rast denarne ponudbe.
Neposredne količinske omejitve za izvajanje denarne politike določi Banka Rusije šele po posvetovanju z vlado Ruske federacije. Takšne omejitve so lahko na primer povezane z:
z neposredno regulacijo kreditnih in drugih naložbenih poslov (tj. s kreditnim racioniranjem);
neposredno uravnavanje stopenj donosa bančno poslovanje(tj. z ureditvijo kreditnih limitov in depozitne obrestne mere);
omejitev uvozno-izvoznih poslov kapitala;
omejitve deviznih poslov.
Uporabijo se lahko tudi druge neposredne kvantitativne omejitve, ki jih povzroča potreba po vodenju uravnotežene denarne politike, tudi v obdobjih poslabšanja finančne krize.
Seznam uporabljenih virov
1. Ustava Ruske federacije (sprejeta z ljudskim glasovanjem 12. decembra 1993) (ob upoštevanju sprememb, ki jih uvajajo zakoni Ruske federacije o spremembah Ustave Ruske federacije z dne 30. decembra 2008 št. 6-FKZ, z dne 30. decembra 2008 št. 7-FKZ) / / ruski časopis. - 2009. - 21. januar. - Št. 7.
2. Civilni zakonik Ruske federacije (prvi del) z dne 30. novembra 1994 51-FZ (s spremembami 17. julija 2009) // Zbirka zakonodaje Ruske federacije - 1994. - št. 32. – Art.3301.
3. O Centralni banki Ruske federacije (Banka Rusije). Zvezni zakon z dne 10. julija 2002 št. Št. 86-FZ (s spremembami 19. julija 2009) // Zbirka zakonodaje Ruske federacije. - 2002.- št. 28. – Art.2790.
4. O značilnostih izdaje in prometa državnih in občinskih vrednostnih papirjev. Zvezni zakon z dne 29. julija 1998 št. 136-FZ (s spremembami 26. aprila 2007) // Zbirka zakonodaje Ruske federacije. - 1998. - št. 31. - Art. 3814.
5. O bankah in bančni dejavnosti. Zvezni zakon z dne 2. decembra 1990 št. 395-1 (s spremembami 28. aprila 2009) // Zbirka zakonodaje Ruske federacije -1996 - št. 492.
6. O odobritvi »Postopka za opravljanje gotovinskih transakcij v Ruski federaciji (skupaj s »Postopkom ..., ki ga je odobrila Centralna banka Ruske federacije 22. septembra 1993 št. 40). Pismo Centralne banke Ruske federacije z dne 4. oktobra 1993. Št. 18// Gospodarstvo in življenje. - 1993. - št. 42-43.
7. Glavne usmeritve enotne državne denarne politike za leto 2009 in za obdobje 2010 in 2011. // Bilten Banke Rusije - 2008. - 14. november. - Št. 66.
8. Barulin S.V. Finance: učbenik / S. V. Barulin. – M.: KNORUS, 2010, - 640s.
9. Belov A.V. Finance in kredit. Struktura financ tržnega gospodarstva: tečaj predavanj / A.V. Belov. - M.: FORUM, 2008. - 224 str.
10. Dementiev D.V. Proračunski sistem Ruske federacije: učbenik / D.V. Dementjev, V. A. Ščerbakov. - M.: KNORUS, 2008. -256s.
11. Eliseev A.S. Sodobna ekonomija: učbenik / A.S. Eliseev. - M .: Založniška in trgovska družba "Dashkov in K", 2007. - 504 str.
12. Tovmasyan R.E. K vprašanju pravice denarnega obtoka kot podsektorja finančno pravo/ R.E.Tovmasyan //Finančno pravo.- 2009.- št. 2.
13. Finančno pravo: učbenik / glavni urednik M. V. Karasev. - M .: Jurist, 2007. - 592 str.
14. Finančno pravo: učbenik / otv. izd. E.Yu Gracheva, G.P. Tolstopjetenko. – M.: TK Velby; Založba Prospekt, 2007. - 528s.
15. Finance in kredit: učbenik / ur. prof.M.V. Romanovski, prof. G. N. Beloglazova. – M.: Višja izobrazba, 2006. - 575p.
16. Ekonomija: učbenik / ur. A. I. Arkhipova, A. K. Bolshakova. - M .: TK Velby, Založba Prospekt, 2007. - 840s.
O Centralni banki Ruske federacije (Banka Rusije). Zvezni zakon z dne 10. julija 2002 št. Št. 86-FZ (s spremembami 19. julija 2009) // Zbirka zakonodaje Ruske federacije. - 2002.- št. 28. – Art.2790.
Ustava Ruske federacije (sprejeta z ljudskim glasovanjem 12. decembra 1993) (ob upoštevanju sprememb, uvedenih z zakoni Ruske federacije o spremembah Ustave Ruske federacije z dne 30. decembra 2008 št. 6-FKZ, z dne 30. december 2008 št. 7-FKZ) / / Rossiyskaya Gazeta. - 2009. - 21. januar. - Št. 7.
