Najpomembnejši kvantitativni kazalnik denarnega kroženja je monetarna masa, ki je skupni obseg nabave in plačilnih sredstev, ki služijo gospodarskemu prometu in v lasti posameznikov, podjetij in države.
V strukturi ponudbe denarja se aktivni del dodeli, na katerega sredstva dejansko služijo gospodarskemu prometu, in pasivni del, ki vključuje denarne prihranke, stanja na računih, ki lahko potencialno služijo kot izračunana sredstva. Tako je struktura dobave denarja precej zapletena in ne sovpada s stereotipom, ki se je razvila v zavesti običajnega potrošnika, ki meni, da je denar, prvič, denar papirja in majhen kovanec za izmenjavo. Pravzaprav se glavni del transakcij med podjetji in organizacijami, tudi v trgovini na drobno, izvede v razvitih tržnih gospodarstvih z uporabo bančnih računov. Posledično je obdobje bančnega denarja - depozitov, ki se servisirajo z orodji, kot so čeki, kreditne in depozitne kartice, preglede za potnike itd. Ta orodja za izračun omogočajo odstranitev brezgotovinskega denarja. Ko plačate za izdelek ali storitev, kupec z uporabo čeka ali kreditne kartice, naroči banko, da prevede količino nakupa od svojega depozita na račun prodajalca ali mu da denar.
Hkrati pa v pasivnem delu dobave denarja vključujejo take komponente, ki jih ni mogoče neposredno uporabljati kot nabavni ali plačilni agent. Govorimo o denarju na nujnih računih, prihranških depozitih poslovnih bank, drugih kreditnih in finančnih institucij, kratkoročne državne obveznice, delnice investicijskih skladov, ki vlagajo le v kratkoročne denarne obveznosti, itd navedene komponente denarja Oskrba je prejela splošno ime "quasi-denar" (iz latinskega kvazi - kot če je skoraj). "Quasidongs" so najbolj utežni in hitri del v strukturi ponudbe denarja. Ekonomisti imenujejo quasi-denar z likvidnimi sredstvi. Če ima denar absolutno likvidnost, potem likvidnost "kvazi-denarja" ni absolutna. Na primer ne morete plačati denarja iz nujnega računa ali ukrepa za nakupe v trgovini ali potovanju v prometu. Hkrati se kvazi-denar resnično nanaša na tekoče vrste bogastva, saj se lahko nujne vloge, kot tudi nekatere vrste delnic in obveznic, spremenijo v denar, čeprav z nekaterimi transakcijskimi stroški.
Dva dejavnika vplivata na ponudbo denarja: znesek denarja in hitrost njihovega prometa.
Znesek oskrbe z denarjem določi država - izdajatelj denarja, njegovo zakonodajno moč. Rast emisij je posledica potreb popromijo in države blaga. V Rusiji je glavni razlog za povečanje ponudbe denarja država, velik primanjkljaj zveznega proračuna, ki je bil v veliki meri unovčen v letih 1992-1994. Izdajo denar v pritožbi. Promet prometa istočasno realno se je zmanjšal zaradi padca proizvodnih stopenj.
Drug dejavnik, ki vpliva na ponudbo denarja, je stopnja denarja, tj. Njihovo intenzivno gibanje, ko opravljajo funkcije cirkulacije in plačila (za več podrobnosti, glej III.3).
Z namestitvijo komponent dobave denarja glede na stopnjo likvidnosti je mogoče razlikovati več denarnih agregatov - denarne hitrosti. Najbolj likviden denarni agregat je enota M 0, ki vključuje denar v obtoku. Podobno kot likvidnost, denarni agregat je enota M1, ki združuje denar in denar na tekočih računih (povpraševanje po povpraševanju), ki se lahko servisirajo s pregledi.
Kjer je M 1 monetarna enota, ki vključuje denar in stanja na poravnavo, tekoče račune in depozite povpraševanja;
M 2 - Agregat denar, vključno z dejansko gotovino. To so papirni denar (bančne ali zakladne vozovnice) in prevajalni kovanec v obtoku;
O 1 - Ostanki na poravnavi in \u200b\u200btekočih računih, depoziti povpraševanja.
M 1 vključuje tekoče račune, s katerimi se izvajajo v neomejenem načinu plačevanja plačevanja, in se denar sprejme. Brezgotovinski denar v tej obliki ima skoraj enake lastnosti kot denar. Razlika je v tem, da še vedno obstajajo nekatere izgube kakovosti tekočih računov s povečanjem tveganja in zamude v času plačilnih poslov. V širšem smislu je ponudba denarja vključuje druge monetarne instrumente z manj likvidnosti (M2, M 3).
M 2 \u003d M 1 + O 2,
Kjer je M 2 denarni agregat, ki označuje ponudbo denarja;
O 2 - Ostanki depozitov podjetij in organizacij ter o vezanih depozitov prebivalstva v Sberbank.
Skupina M 2 se zato obrne na monetarne instrumente, ki ne morejo takoj ali brez izgube, da se spremenijo v denar, ker računi pomenijo nujno obveznost, da ne zaslužijo denarja.
Naslednji kazalnik denarne mase - MH je lahko predstavljen kot formula:
MZ \u003d M 2 + O 3,
Kjer je MW monetarna enota, ki vsebuje m 2 in ostanke večjih depozitov;
O 3 - Certifikati in obveznice GoSzima.
In končno, najširša interpretacija denarja:
M 4 \u003d M 3 + O 4,
Kjer je M 4 monetarna enota, označena z najmanjšo likvidnostjo;
O 4 - Različne oblike depozitov v kreditnih institucijah. Pomembna lastnost dane klasifikacije denarnih ustreznikov je postopno zmanjšanje likvidnosti dodanih sredstev glede na gotovino kot največje tekoče orodje. V Ruski federaciji pri modelih gospodarskega razvoja in statističnih študij se tak kazalniki uporabljajo kot M 0, M1, M2, M 3 in M \u200b\u200b2 X, ki vključuje M 2, kot tudi v depozitih v tuji valuti (pri rubljih ekvivalent - x).
Značilnost strukture oskrbe z denarjem je ena od povezav, ki pojasnjujejo vzorce vedenja in vpliva denarja in monetarnega sistema kot celote na delovanje gospodarstva.
Dobava denarja je znesek denarja, ki je na voljo potrošnikom s strani potrošnikov ene same države. V Rusiji je denarna pritožba urejena s centralno banko. Povečanje ponudbe denarja pomeni zmanjšanje obrestnih mer, kar pomeni bančna posojila, zato večja količina denarja, bolj dostopna javnosti.
Centralna banka povečuje ponudbo denarja s pridobivanjem državnih vrednostnih papirjev, ki vplivajo na več denarja v bančnem sistemu. Povečanje količine ponudbe denarne vrednosti zmanjšuje stroške ruskega rublja, vendar poveča znesek denarja, ki ga banke lahko izdajo v obliki posojil prebivalstvu. Ko se banke pojavijo več denarja za izdajanje posojil, zmanjšujejo obrestne mere s strani potrošnikov, ki so prejeli posojila, ki jih prejmejo, in to vodi k povečanju potrošniške porabe, ker Za njih so izposojeni denar postali bolj dostopni. Ko država doživlja upočasnitev gospodarstva, vlada povečuje ponudbo denarja za spodbujanje prebivalstva, da bi storila več nakupov in s tem izboljšala gospodarske razmere.
Povečanje ponudbe denarja lahko ima tudi negativen gospodarski učinek. Zajema zmanjšanje rublja, ki je uvoženo blago dražje, domače blago za prodajo v tujini cenejše. S tesnim odnosom med različnimi državami v svetovnem gospodarstvu se lahko ta pojav razširi v druge države in vpliva na njihovo gospodarstvo. Stroški kovine, avtomobilov in gradbenih materialov se lahko povečajo. Posledično se lahko zaradi rasti vrednosti materialov in gradbenih del povečajo tudi cene za komercialne in stanovanjske nepremičnine. Toda hkrati povečanje ponudbe denarja prispeva k povečanemu izdaji bank s posojili prebivalstvu, in zato je torej prejemanje dodatnega denarja državljanov bistveno olajšano.
Uspešno upravljanje svetovnega gospodarstva zahteva učinkovito monetarno politiko. Povečanje ponudbe denarja, to je ena od številnih možnosti za urejanje gospodarstva, ki je na voljo vladi države. Poleg tega lahko vlada spremeni davčne stopnje, carinske dajatve, norme obveznih bančnih rezerv, ključno obrestno mero itd.
Preveč povečanje ponudbe denarja lahko privede do inflacije, stroški rublja pa se bodo zmanjšali v zvezi z valutami drugih držav. Takšen razvoj dogodkov vodi do zmanjšanja domačih proizvodov za tuje potrošnike in apreciacijo za svoje državljane.
Skozi leta, centralna banka in ruska vlada spremljata znesek ponudbe denarja. Ta kazalnik neposredno vpliva na rast gospodarstva in notranjega bruto izdelka (
Pomemben finančni element v monetarnem kroženju katere koli države je monetarna masa, je tudi glavna gospodarska enota, v obliki gotovinskih in negotovinskih plačil. Monetarna masa zavzema posebno mesto pri oblikovanju ciljev monetarne politike tega ali te države, zato zahteva temeljito preučevanje vseh njegovih komponent, vključno z agregati.
Denarna masa je sredstva v obliki gotovine ali nedenarnega izračuna, ki so v neposrednem kroženju države, aktivno uporablja posameznike in organizacije. Struktura ponudbe denarja je predvsem njegov glavni del, ki služi prihodom na kmetiji, in pasivno v obliki prihrankov, ki so potencialno izračunani samo za vsak izdelek ali storitev.
Posledično monetarna masa ne nosi značaja samo denarnega denarja papirja, v skladu z običajnim potrošnikom, struktura pa je zelo težka in daleč od na enak način. Omeniti je treba, da papir vrsto denarja v praksi uporablja le za približno 25%, kar je le majhen del celotnega cirkulacije denarja.
Med drugim obstaja delež ponudbe denarja, ki se ne uporablja na nakupu in plačilni sferi, temveč je v depozitih za kratek čas.
Že dolgo časa so imeli finančni sistemi mnogih držav neposredno vezavo gotovinskih zavojev na zaloge zlata. Cene za to plemenito kovino so bile brezpogojne vplivale na in tržne konjunže kot celote, zato je dolgoročno zlato vplivalo na pomemben kriterij za cirkulacijo denarja. Sčasoma, ne samo zlato, ampak tudi druge plemenite kovine, sredstva in stroški blaga in storitev, so odkrita v obliki trajnostne varnosti.
Ekonomisti našega sodobnega dne dodelijo 2 pristopi k merjenju ponudbe denarja:
Ugotovljeno je mogoče, da je denarna masa niz likvidnih sredstev, ki jih funkcionalne težave opravljajo funkcionalne težave. Vendar pa je vredno omeniti, da niso vključeni v obtok denarja. Od zgoraj navedenih pristopov k merjenju ponudbe denarja, ekonomisti izberejo najprimernejše, kar je sposobno zagotoviti montarno masovni nadzor, in ureja možnosti za pridobitev finančnih rezultatov.
Monetarna enota je prostorski kazalec finančnih sredstev, ki se določi z ravnijo likvidnosti. V gospodarstvu je velik sklop uporabnih denarnih agregatov, za različne države, njena edinstvenost se uporablja v njihovi opredelitvi. V nekaterih državah lahko le dva monetarna agregata, v drugih, lahko tri, štiri ali celo pet.
Pri uporabi načela likvidnosti se lahko denarni agregati določijo z naslednjo metodo: najmanjše likvidne sklade se dodajo enotam, ki imajo visoko likvidnost, zaradi katere se pridobi naslednja enota.
V državah z razvitim industrijo obstaja niz monetarnih agregatov za izračun ponudbe denarja:
Treba je omeniti, da je največja prednost v Združenih narodih, v resnici, agregat M1.
Kar zadeva Rusijo, centralna banka uporablja predvsem agregate M0, M1, M2, ki temeljijo na dolgoletnih izkušnjah na razviti ravni v gospodarstvu. Domači ekonomisti veliko pozornosti namenijo analizi strukturiranja in dinamistične oskrbe denarja letno v času ustvarjanja finančnih politik in oblikovanja ciljev in ciljev. Dobava denarja v Rusiji izračuna Centralna banka za notranjo državo za prvo število mesecev.
V Ruski federaciji, glavni vir pridobivanja informacij za pridobitev kazalnikov denarne ponudbe, je sprejet s podatki računovodske bilance kreditnih institucij, poleg tega, Banka Rusije.
Denar se šteje za najbolj tekočin v deležu denarja. Med drugim je ta enota na voljo za takojšnjo uporabo kot plačilo.
Zanimivo je, da je v Ruski federaciji zelo velik pomen in vpliv ima točno. Toliko denarja je toliko kot 35%. To je precej velika vrednost v primerjavi z drugimi državami, ki se razlikujejo v razvitemu gospodarstvu. Zato je v Ruski federaciji pomembno, da pozorni na odpravo gotovine in prehoda na negotovinski denar, to bo potekalo le z uspešnim in trajnostnim razvojem sistema nedenarnega poravnave v naši država.
Številne države so se aktivno uporabljale že več let, ta način plačila in delež denarnih sredstev se je močno zmanjšal v monetarnem kroženju tega ali te države. Zato je za odpravo številnih težav, ki nastanejo v obtoku denarnih enot, je treba zmanjšati učinek agregata M0 na gospodarstvo Ruske federacije, kolikor je to mogoče.
Ostanite Poznajte vseh pomembnih dogodkov Združenih trgovcev - Naročite se na naše
V sodobnih denarnih sistemih, denar učinkovito izpolnjuje svoje funkcije le pod pogojem, da se njihov optimalni znesek ohranja v obtoku - v skladu s potrebami gospodarstva. Določanje optimalne ravni ponudbe denarja in ureditve njihovega sproščanja v promet v večini držav izvaja centralna banka. Za to je treba uporabiti kvantitativne vrednosti, ki označujejo denarni predlog. Takšne vrednosti so kazalniki ponudbe denarja.
Maso denarja- kombinacija vseh sredstev v obtoku v nacionalnem gospodarstvu v gotovinskih in negotovinskih formacijah.
Številni dejavniki vplivajo na obseg dobave denarja: obseg bruto domačega proizvoda in gospodarske rasti; stopnja razvoja in strukture kreditnih in bančnih sistemov, finančnih trgov; Razmerje denarnih in negotovinskih gotovinskih obratov; denarna, valutna in finančna politika države; Stopnja prodaje denarja; stanje plačilne bilance države itd.
Določitev skupnega zneska ponudbe denarja v obtoku in njegova struktura je precej težka naloga. To je posledica dejstva, da v razmerah o obtoku neverjetnega kreditnega denarja, različne vrste finančnih sredstev lahko do neke mere opravljajo različne denarne funkcije. V praksi, za namene spremljanja sprememb v celotni ponudbi denarja in njenih posameznih komponent, se uporabljajo posebni kazalniki uporabljajo - monetarni agregati.
Monetarni agregatipredstavljajo kazalnike obsega in strukture ponudbe denarja. Omogočajo vam, da ne dajo le kvantitativno oceno zneska ponudbe denarne ponudbe, temveč tudi njegovo kvalitativno značilnost, določi stopnjo njenega vpliva na gospodarsko aktivnost v državi.
V skladu z mednarodnimi standardi se uporablja glavno merilo za dodelitev različnih kazalnikov denarne oskrbe likvidnost , s kateri stroški stroškov in hitrost pretvorbe posameznih oblik depozitov in prihrankov v denarju kot sredstvo za promet in plačilo. Načelo izračuna denarnih agregatov je, da:
vsak poznejši denarni agregat vključuje prejšnjo;
vsak poznejši denarni agregat vključuje manj tekočih finančnih sredstev kot prejšnji (tj. Z rastjo denarnih agregatov, njihovo likvidnost se zmanjša).
V zvezi s tem, ko določanje ponudbe denar pogosto uporabljajo koncepte "denar v ožjem pomenu besede" in "denar v širšem pomenu besede".
"Denar v ožjem pomenu besede" je najbolj tekoča komponenta dobave denarja. Te se običajno pripisujejo denarju in depoziti (depoziti) zahtevati. Za razliko od nujnih prispevkov se lahko depoziti povpraševanja kadar koli uporabljajo brez omejitev in glob za uporabo v celotnem znesku za naselja in plačila. Zaradi visoke likvidnosti "denar v ožjem pomenu besede" je aktivno vključen v izvajanje gospodarskih dejavnosti. Obstaja precej tesen odnos dinamike njihovega obsega s stopnjo gospodarske aktivnosti v državi.
"Denar v širšem pomenu besede" skupaj z denarnimi in depoziti povpraševanja vključuje "potencialni denar" - nujne vloge in varčevalni depoziti, vrednostni papirji itd. Potreba po določitvi zneska "denarja v širšem pomenu besede" in njena ureditev je posledica razvoja finančnih trgov, nastanka vse večjega števila novih finančnih instrumentov (na primer različne vrste dragocenih vrednostnih papirjev), \\ t njihova rastoča zamenljivost. V zvezi s tem se v praksi izsledimo, da se okrepi vpliv sprememb v širokih denarnih agregatov v gospodarske procese v državi.
Število in sestava uporabljenih denarnih agregatov se razlikujeta v državah. To je posledica posebnosti nacionalnih kmetij: raven razvoja gospodarstva, finančnih trgov in kreditnega sistema; Značilnosti organizacije monetarnega cirkulacije, ki jih je izvedla gospodarska in monetarna
kreditne politike in drugi dejavniki. V razvitih državah se običajno uporabljajo naslednje glavne enote:
M 1 - običajno vključuje denar v obtoku in depozitih povpraševanja (sredstva na tekočih bančnih računih);
M 2 - vsebuje agregat M 1 in praviloma, nujne vloge in prihranke v poslovnih bankah;
M 3 - Sestava te enote je najbolj odvisna od stopnje razvoja bančnega sistema in finančnih trgov različnih držav. Poleg agregata M2, odvisno od države, lahko nujne vloge v velikih velikostih vključujejo varčevalne vloge v posebnih kreditnih in finančnih institucijah, potrdila o vlogah velikih poslovnih bank ali drugih denarnih sredstev.
Veljavni denarni agregati veljajo. Da bi zagotovili stabilnost nacionalne denarne enote, centralna banka države sprejme ukrepe za ohranitev potrebnega zneska ponudbe denarja, optimalno v obstoječih gospodarskih razmerah. Zaradi relativnega ravnovesja med razmerjem različnih denarnih agregatov se šteje, da je dosežena, če stopnje rasti agregatov M2 in M \u200b\u200b3 presegajo stopnjo rasti M 1.
V Republiki Belorusiji se denarni agregati dodelijo v skladu z mednarodnimi standardi. Vendar pa zaradi nezadostne ravni razvoja nedenarnih naselij prebivalstva, trga bančnih storitev, finančnih trgov in številni drugi razlogi za ponudbo denarja, ki se uporabljajo v republiki, se razlikujejo po svoji sestavi od kazalnikov, ki se uporabljajo v razvitih državah .
Monetarni agregati, ki jih je izračunala National Bank Republike Belorusije, vključujejo:
M 0 ¾.denar v obtoku, tudi v rokah prebivalstva in na denarnih mizah poslovnih subjektov.
M 1 ¾.denarna masa "v ožjem pomenu besede":
Depoziti za prebivalstvo, poslovni subjekte in lokalne vlade.
M 2 ¾.razširjeni denar:
Nujne vloge prebivalstva, poslovnih subjektov, lokalnih oblasti.
M 3 ¾.skupni znesek dobave denarja v nacionalni valuti: \\ t
Druge (ciljne, akumulativne) bančne depozite, poslovne subjekte, lokalne vlade.
M 4.¾ skupni znesek ponudbe denarja, vključno z deviznimi valuti: \\ t
Depoziti (povpraševanje, nujni in drugi) prebivalstvo, poslovni subjekti, lokalni organi v tuji valuti.
Agregat M 4 je kumulativna maska \u200b\u200bdenarja v obtoku, vključno z gotovino tako v nacionalni in tuji valuti (v ekvivalentu rubelja). Agregat M 3 označuje velikost rublja denarv državi.
Za oceno učinkovitega dodelitve povpraševanja aktivna maska \u200b\u200bdenarja, rubelj in kumulativno. Ruble Active Denar Mass vključuje denar v obtoku in depozitov na zahtevo v nacionalni valuti, t.j. enako obsegu agregata M 1. Skupna aktivna denarna masa skupaj z MUSTEM M 1 vsebuje depozite povpraševanja v tuji valuti (v ekvivalentu rubelja).
Na podlagi denarnih agregatov lahko določite koeficient monetizacije gospodarstvaki kaže na raven zagotavljanja nacionalnega gospodarstva v gotovini. Izračuna se kot razmerje med dobavo denarja v bruto domači proizvod.
V sodobnih pogojih, ne le znesek oskrbe denarja, vpliva denar, ampak tudi kupno moč zneska denarja. V zvezi s tem obstaja nominalna in resnična teža. Nominalni denar Izračuna na podlagi trenutne ravni cen. Pri določanju ponudba pravega denarjanominalna ponudba denarja se prilagodi ob upoštevanju stopenj inflacije - oziroma, ponudba dejanskega denarja je manjša od nominalnega. Če bo stopnja inflacije v državi presegla stopnjo rasti denarne ponudbe, potem se bo kljub povečanju nominalne ponudbe denarne naloge zmanjšala. Vse druge stvari so enake, kar bo privedlo do pomanjkanja sredstev za izračune in plačila.
Pri izvajanju denarne politike monetarni regulativni organi uporabljajo tak kazalnik kot denarno bazo (ali denar centralne banke), ki je v razvitih državah označena kot M 0. To ni monetarna enota kot taka, vendar se uporablja za izračun kazalnikov denarne oskrbe.
Pod pogoji zlatega standarda, ko je bil zagotovljen vse privlačen nacionalni denar, je bila denarna baza enaka prostornine razpoložljivih zlatih rezerv. Trenutno, ko je v obtoku, je nedvomno kreditno denar na zlatu, se je vsebina tega koncepta spremenila.
Monetarna baza - To je niz gotovine v obtoku in skupne rezerve komercialnih bank, ki se nahajajo v računovodskih izkazih v centralni banki.
Ta kazalnik se imenuje monetarna baza, saj lahko denar v njem uporabijo banke, kot bodo kasneje prikazane kot vir, da ustvari dodatno ponudbo denarja v obtoku. V zvezi s tem, v zahodni gospodarski literaturi, skladi, ki sestavljajo monetarno bazo centralne banke, se pogosto nanašajo na "hype večjo moč".
Da bi bolje razumeli koncept denarne baze in njegovo vlogo pri organizaciji kroženja denarja, je treba upoštevati ravnotežje centralne banke. Poenostavljena bilanca, vključno s samo členi, ki so potrebni za razkritje obravnavanih vprašanj, je predstavljena v tabeli 4.1.
Tabela 4.1.
Poenostavljena bilanca centralne banke.
Bankovci in rezerve komercialnih bank v centralni banki, ki so monetarne baze, so denarne obveznosti centralne banke in so navedene v pasivno njenega ravnovesja. Hkrati delujejo kot viri centralne banke.
Sredstva bilance odražajo razdelitev sredstev centralne banke. Posebnosti njegovega aktivnega poslovanja je, da lahko deluje kot posojilodajalec samo komercialne banke in vlada. Ob izdaji posojil tem posojilojemalcem, centralna banka s tem daje posojila za gospodarstvo.
Razmislite o strukturi monetarne baze.
Znesek gotovine v obtoku v razvitih državah je majhen, običajno traja nekaj odstotkov v kumulativni ponudbi denarja. Toda kot sestavni del denarne baze bankovcev zaseda pomemben delež in v mnogih državah je glavni vir sredstev centralne banke.
Bančne rezerve so predložene za obvezne in odvečne.
Obvezne rezerve - To so rezerve, ki jih komercialne banke hranijo v centralni banki na njeni zahtevi. Centralna banka obvezuje komercialne banke, da ustvarijo obvezne rezerve za dva glavna razlogi: delujejo kot zavarovalni rezervat, ki zagotavljajo jamstva bančnih vlagateljev, in jih uporablja tudi centralna banka kot orodje za urejanje ponudbe denarja.
Trenutno v razvitih državah obvezne rezerve predstavljajo majhen del obveznosti centralnih bank. V številnih državah so uradno odpovedane. Kljub temu, v večini držav sveta, obvezne rezerve ostajajo precej pomembna sestavina monetarne baze centralne banke.
Prekomerne rezerve - To so rezerve, ki jih poslovne banke shranjujejo v centralni banki po lastni presoji, prostovoljno, poleg obveznih rezerv. Za poslovne banke so, da lahko kadarkoli uporabljajo za svoje poslovanje. Prekomerne rezerve komercialne banke vključujejo gotovino v svojem uradu, sredstva na korespondenčnem računu komercialne banke v centralni banki in depozitih, ki so postavljeni v centralni banki. Ta sredstva uporabljajo poslovne banke za medbančne plačila, da prejemajo denar v centralni banki, da zagotovijo posojila itd.
Prekomerne rezerve lahko oblikuje komercialna banka zaradi povečanja pritoka depozitov, zmanjšanje obsega izdanih posojil, zmanjšanjem norme obveznega rezervacije, pridobiti posojilo centralne banke itd.
Poslovna banka sama določa smotren količino odvečnih rezerv. Pomanjkanje rezerv vodi do dejstva, da banka začne doživeti težave pri izvajanju svojega poslovanja, najprej pri izvajanju plačil, in bo prisiljen zateči k izposojanja sredstev iz drugih bank ali v centralni banki. Ohranjanje preveč presežnih rezerv je negativno vpliva dobiček banke, saj ta sredstva ne večinoma ne prinašajo prihodkov (brez gotovine v blagajni, brez sredstev za korespondenčne račune, v skladu s katerim v svetovni praksi običajno ne plača odstotek).
Ker je centralna banka posojilodajalec za poslovne banke, lahko vpliva na raven svojih odvečnih rezerv, omejevanja ali povečanja zneskov posojil in spreminjajočih se obrestnih mer na njih.
Sredstva, ki sestavljajo monetarno bazo, so delno v rokah prebivalstva v obliki gotovine, delno - v bankah v obliki njihovih rezerv v računovodskih izkazih v centralni banki. Razmerje med temi komponentami monetarne baze je odvisno od stopnje razvoja bančnih in plačilnih sistemov, stopnje inflacije, dinamiko dohodka prebivalstva itd. To razmerje v določeni meri vpliva na politiko obresti bank, tako komercialnih in osrednjih. Vse druge stvari so enake pogojem, povečanje obrestnih mer za vloge spodbuja prebivalstvo za povečanje njihovih akumulacij, zaradi česar se banka pridržuje povečanje.
Dinamika monetarne baze pomembno vpliva na monetarno maso. S povečanjem zneska monetarne baze centralne banke, je povečanje ponudbe denarja v državi in \u200b\u200bobratno.
Sprememba strukture monetarne baze vpliva tudi na ponudbo denarja. Na primer, če bo s konstantno vrednostjo denarne baze, bo centralna banka zmanjšala rezervne zahteve, bodo obvezne rezerve komercialnih bank zmanjšale in njihove odvečne rezerve se bodo povečale. To bo privedlo do povečanja ponudbe denarja, saj so presežne rezerve vire sredstev za komercialne banke aktivnih operacij (izdajanje posojil, itd.), Med katerimi se ustvarjajo nove vloge, tj. Masa brez gotovinskega denarja.
Struktura in vrednost monetarne baze vplivata na obseg depozita in denarnih multiplikatorjev, ki določajo možnosti poslovnih bank pri povečanju mase nedenarnega denarja.
Denarna masa je niz denarja v obtoku in ostanki negotovinskih skladov v računovodskih izkazih, ki imajo fizične, pravne osebe in državo.
Kazalniki strukture oskrbe z denarjem so denarni agregati. Denarni agregati se imenujejo vrste denarja in denarja, ki se razlikujejo med seboj z stopnjo likvidnosti (možnost hitrega preoblikovanja v gotovino). V različnih državah se dodelijo denarni agregati različnih sestav. MDS izračuna skupno število M1 in širšega kvazi-thong kazalnika (nujnih in varčevalnih bančnih računov in najbolj likvidnih finančnih instrumentov na trgu).
Monetarni agregati so hierarhični sistem - vsaka naslednja enota vključuje prejšnjo. Najpogosteje uporabljajo naslednje agregate:
· M0 \u003d denar v obtoku
· M1 \u003d M0 + Checks, depoziti povpraševanja (vključno z bančnimi debetnimi karticami)
· M2 \u003d M1 + nujne vloge
· M3 \u003d M2 + varčevalne vloge
· M4 \u003d M3 + vrednostni papirji
Monetarna baza ni niti eden od agregatov ponudbe denarja, temveč vključuje monetarno enoto M0 (denarna valuta v obtoku izven kreditnih institucij). Poleg M0 monetarna baza vedno vključuje denarni nacionalni valuti na denarnih mizah kreditnih institucij in računi kreditnih institucij v centralni banki (Zahtevane rezerve R), ki lahko delujejo kot obvezne rezerve za privabljanje depozitov in sredstev izračunov.
Struktura dobave denarja se nenehno spreminja. V sodobnem denarnem sistemu se je stopnja rasti denarja in denarja začela bolje delati. V Ruski federaciji se lahko velik delež gotovine (42-65%) opazi iz slabosti monetarnega sistema, ko ta številka komajde doseže 7-10%. Razmerje med agregati se razlikuje glede na gospodarsko rast.
Spreminjanje količine ponudbe denarja - rezultat vpliva dveh dejavnikov:
· Spreminjanje mase denarja v obtok;
· Spreminjanje hitrosti njihovega prometa.
Centralna banka Ruske federacije pričakuje monetarne agregate M0 in M2. Enota M2 je znesek denarnih sredstev v obtoku (zunaj bank) in stanja v nacionalni valuti na računih nefinančnih organizacij, finančnih (razen kreditnih) organizacij in posameznikov, ki so rezidenti Ruske federacije. Monetarna enota M2 od 01/01/2013:
