Osnovni pojmi računa, vrste. Potrditev, aval, sprejem. Glavne vrste računskih transakcij podjetja, organizacijski postopek, tok dokumentov. Računovodske transakcije z računi. Računovodsko posojanje računov. Primerjava financiranja računov z drugimi viri privabljanja sredstev za podjetje.
Menica je brezpogojna dolžniška obveznost plačnika, ki je določen v menici, da plača določen znesek v določenem roku.
Glavne značilnosti menice so:
Brezpogojna narava denarne obveznosti, t.j. obveznost, ki jo prevzame trasant, da plača določen znesek, ali nalog za plačilo zneska menice tretji osebi ne sme biti omejena z nobenimi pogoji;
Abstraktna narava obveznosti, tj. v besedilu računa niso dovoljene navedbe, na podlagi katerega posla je bil izdan;
Strogo formaliziran postopek za izpolnjevanje tega dokumenta, t.j. obrazec računa mora vsebovati vse potrebne podatke, tk. odsotnost vsaj enega od njih naredi račun ničen;
Zadolžna strogost predvideva poseben postopek izterjave računskih dolgov, ki je veliko hitrejši in enostavnejši od tradicionalnih načinov izterjave dolgov;
Prenosnost menice predvideva možnost večkratnega prenosa menice z ene osebe na drugo z izvedbo indosamenta (indosamenta), ki omogoča uporabo menice kot plačilnega sredstva namesto denarja;
Denarna oblika plačila, t.j. predmet obveznosti je lahko le gotovina. Plačila blaga ali storitev niso dovoljena.
Trenutno je obtok menic urejen z zveznim zakonom "O zadolžnicah in menicah", ki temelji na enotnem zakonu o veslu, ki ga je sprejela Ženevska konvencija o menicah leta 1930.
Vrste računov:
1. Blagovna (komercialna) menica - posreduje pri komercialnem poslu. S pomočjo menice prodajalec kupcu zagotovi komercialno posojilo, pri čemer od njega v plačilo za blago sprejme menico, ki jo je treba plačati v določenem roku.
2. Finančni račun – ta vrednostni papir temelji na finančni transakciji, ki ni povezana s provizijo blagovne transakcije. Finančni račun posreduje finančno transakcijo, povezano s pridobitvijo posojila.
Posojilna pogodba med posojilodajalcem in posojilojemalcem ni sestavljena, posojilojemalec pa vlagatelju proda menico in s tem pritegne finančna sredstva.
S pomočjo finančnega računa lahko podjetja drug drugemu izdajajo posojila.
3. Prijazen račun. Te račune si izdajajo osebe za enak znesek in za isto obdobje. Za prijateljskimi računi ni pravega delovanja. Namen izdaje teh zadolžnic je pomoč enemu od udeležencev meničnega obtoka, ki se sooča s finančnimi težavami.
4. Bronasta menica - izdana z namenom izvajanja goljufivih poslov. Bronasta menica ne posreduje niti pri komercialni ne finančni transakciji. Praviloma je vsaj ena oseba, vključena v obtok računov, fiktivna. Namen izdaje bronaste menice je pridobitev bančnega posojila, zavarovanega z menico ali plačilo z menico za blagovne transakcije ali finančne obveznosti.
V Rusiji je izdajanje prijateljskih in bronastih računov prepovedano.
Vsi izdani računi so razdeljeni v dve skupini:
1. Zadolžnica (solo menica) je brezpogojna dolžniška obveznost dolžnika (trasanta), da upniku (imetniku menice) na določenem mestu in v določenem roku plača določen denarni znesek ali nakaže sredstva tretji osebi. stranka po nalogu upnika.
2. Menica (menica) je navodilo (naredba) upnika (trasata), ki dolžnika (trasata) zavezuje, da v določenem roku plača tretji osebi (prejemniku) znesek, naveden v menici. Oseba, ki izriše menico, se imenuje trasant ali trasant.
Značilnost izdaje in obtoka menice je, da ne more služiti kot preprosto plačilno sredstvo. Pošiljatelj, ki prejme račun, ni prepričan, da bo v njem naveden trasat plačal. Zato je treba najprej poskrbeti, da se dolžnik strinja s plačilom zneska zadolžnice. V ta namen se menica pošlje trasantu v akcept.
Akcept je pisno soglasje k izpolnitvi obveznosti po menici.
Popoln sprejem - pomeni, da bo sklad v določenem roku v celoti plačal znesek, naveden na računu.
Delni sprejem pomeni, da se dolžnik strinja s plačilom le dela zneska. Imetnik se mora strinjati z delnim sprejemom in vložiti protest na nesprejeti znesek. Tako ima imetnik menice pravico uveljavljati regresne terjatve proti vsem osebam, ki jih menica zavezuje. Ta postopek je predviden z Ženevsko menično konvencijo, h kateri je pristopila Rusija.
Prenos menice z ene osebe na drugo se izvede tako, da se na hrbtni strani menice naredi indosament – indosament. Oseba, ki naredi indosament, se imenuje indosant, oseba, ki je zaradi tega vpisa prejela menico v svojo uporabo, pa se imenuje indosant.
Vrste zaznamkov glede na količino informacij, ki jih vsebuje zaznamek:
1. Polni indosament - prenese vse pravice po menici na indosamenta.
Delni indosament - prenese le del pravic na indosamenta (prepovedano v Ruski federaciji).
2. Bjanko zaznamek - v indosamentu ni navedena oseba, po čigar nalogu naj se izvede plačilo. Šteje se, da je menica izdana na prinosnika. Indosant podpiše račun in ga izroči novemu lastniku. Če pride do nadaljnjega prenosa računa, se prehod izvede s preprosto dostavo brez novega indosamenta. Prinosniška menica je lahko nominalna, če je v indosamentu navedena oseba, po čigar nalogu se izvede plačilo.
Nominalni (polni) indosament pomeni, da je pri indosamentu na menici označena oseba, na katero se prenese.
Pooblastilo se naredi z namenom, da se osebi, ki je navedena v pooblastilu, poveri opravljanje določenih operacij. Običajno se banki da navodilo, naj prejme sredstva od plačnika, protestira proti neplačilu, zastavi račun itd. Prejemnik menice po indosamentu ne postane lastnik menice, le izpolni naročilo, navedeno v indosamentu.
3. Zaznamek po dogovoru. S prenosljivim indosamentom imetnik menice ne daje nobenih zadržkov glede menice. To pomeni, da v primeru regresa v celoti odgovarja za računske obveznosti.
Da bi povečali zanesljivost računa in povečali garancijo za plačilo, račun avalirajo tretje osebe.
Aval je garancija pravne osebe, ki jamči celotno ali delno plačilo menice v primeru neizpolnitve dolžnikovih obveznosti.
Pogoji plačila računov:
1. Rok plačila ni fiksen, temveč se določi ob predložitvi računa. Na računu piše: "Plačilo na vpogled."
2. Rok plačila je določen v določenem številu dni od dneva predložitve računa. V menici je na primer navedeno: "Plačajte 30 dni po predložitvi." Datum predložitve je datum prevzema plačila ali datum protesta pri prevzemu. Rok obtoka računa ne sme biti daljši od enega leta. Zato je treba račun predložiti vnaprej, da rok obtoka računa skupaj s plačilnim rokom ne bi bil daljši od enega leta od dneva sestave računa.
3. Rok plačila je določen v določenem roku od dneva sestave. Račun mora vsebovati stavek: "Plačaj po toliko dneh od datuma izdaje." To račun je mogoče predložiti v plačilo dobesedno naslednji dan po sestavitvi. Lahko pa trasat plača račun na zadnji dan določenega roka.
4. Plačilo na določen dan. V tem primeru je na računu naveden konkreten datum plačila.
V primeru zamude pri plačilu lahko zadnji trasant toži:
Akceptant (na menici);
Postavite regresne zahteve do meničnih udeležencev (trasat, akceptant, avalist, indosant), ki so odgovorni za plačilo zneska menice.
Če menico plača eden od indosantov, lahko vloži terjatev pri drugih indosantih ali pri trasantu (imetniku menice).
7.3. Računski kredit: koncept, prednosti in slabosti
Menično posojilo je posojilo, izdano proti varščini (obračunski) menice.
Vrste računov:
1. Nosilec:
računovodstvo;
Zavarovanje.
2. menice
Knjigovodski krediti na prinosnika.
Obračunavanje blagajniških zapisov je njihov nakup s strani banke, zaradi česar so v celoti preneseni na njeno razpolaganje, s tem pa tudi pravica zahtevati plačilo od trasantov.
Ker imetnik menice, ki je banki predložil menico v obračun, prejme plačila na njih takoj, torej pred iztekom plačilnega roka na menici, potem zanj to pravzaprav pomeni prejem posojila. iz banke. To obračunavanje zadolžnic tretjih oseb s strani bank je eden od načinov dajanja posojil.
Za obračunsko poslovanje blagajniških zapisov banka obračunava obresti, ki se imenujejo diskontni odstotek ali diskont. Diskontne obresti banka zadrži od zneska računa takoj, ob njegovem obračunu (nakupu).
Trenutno poslovne banke kupujejo (račun, diskont) zadolžnice naslednjih pravnih oseb:
Poslovni subjekti;
Zadolžnice drugih bank (v tem primeru banke izdajajo medbančna posojila v obliki menice);
Zvezni in podzvezni državni organi, občinski organi.
Od poslovnih subjektov se v računovodstvo sprejemajo le menice na podlagi blagovnih in gospodarskih poslov.
Prodaja menice banki je formalizirana s pogodbo o obračunu menice.
V pogodbi je navedeno:
Skupni znesek in število računov, sprejetih za obračun;
Višina popusta (popusta) od zneska menice za vsak dan, ki ostane do zapadlosti menice;
datum, ko so računi sprejeti v obračun;
Postopek in rok za prenos zneska obračunskega posojila.
Pogodbi je priložen akt o prevzemu in prenosu računov.
Zadolžnice, predložene v računovodstvo, se preverjajo glede ekonomske in pravne zanesljivosti.
Pravno preverjanje - pravilnost izpolnjevanja vseh podrobnosti, preverjanje pooblastil oseb, katerih podpisi so na računu, preverjanje pristnosti podpisov, preverjanje pristnosti samih računov.
Ekonomsko preverjanje - se izvaja z namenom vzpostavitve polnega zaupanja v plačilo menice s strani vseh indosantov, ki so pustili zaznamke na menici.
Za ugotavljanje likvidnosti blagajniških zapisov se uporabljajo informacije o tržnih kotacijah blagajniških zapisov. Če menica tretje osebe ne kotira na trgu, banka na podlagi dokumentacije, ki jo predloži trasant, analizira njeno kreditno sposobnost, sklepa o varnosti menice in s tem o možnosti njene računovodstvo pri banki.
Poplačilo zadolžnic, ki jih obračunava banka, opravi trasant na podlagi vloge, ki mu jo predloži banka za odkup menic s predložitvijo slednje plačniku po aktu prevzema in prenosa.
Za nadzor pravočasnega prejema plačil na diskontne menice banka sestavi posebne izpiske v dveh izvodih, v katerih se izpolnijo podatki o vseh menicah z navedbo serijske številke računa v knjigi njihove registracije pri banki, imena predalov, prinosnikov in zneska posamezne menice.
Prinosnik zastavi menice posojila
Posojila, zavarovana z menicami, se od diskontnih posojil razlikujejo na naslednje načine:
1. Lastništvo menice se ne prenese na banko, menico le zastavi imetnik menice za določeno obdobje z naknadnim odkupom po poplačilu posojila.
2. Posojilo se izda ne v celotnem znesku računa, ampak le za 60-90% njegove nominalne vrednosti (pri diskontiranju prejme stranka celoten znesek minus obračunske obresti).
Če posojilo ni pravočasno odplačano, ima banka pravico prodati zavarovanje, t.j. ob zapadlosti menice jo izroči trasantu in prejme plačilo za poplačilo posojila ali protest na menico v primeru plačilne nesposobnosti slednjega.
Pri odločanju o izdaji posojila, zavarovanega z vrednostnimi papirji, banka upošteva naslednje dejavnike:
Kakovost zastavljenih vrednostnih papirjev (tj. njihova pristnost in likvidnost);
Solventnost izdajatelja, ki je izdal menico;
Prisotnost menice tržne vrednosti, t.j. njihovo kotacijo na borzi.
Ruski trg vrednostnih papirjev, ki je bil na novo obnovljen v 90. letih prejšnjega stoletja, je med razvijajočimi se. Ustvarjanje sodobnega trga vrednostnih papirjev v Rusiji postaja eden ključnih dejavnikov za oživitev gospodarstva države. Za državo je pomembno, da ustvari pogoje za usklajeno delovanje posameznih delov tega tržnega mehanizma, vključno z instrumenti, infrastrukturo, regulativnimi sistemi itd.
Zadolžnica kot eden najbolj zanesljivih načinov obdelave dolgov in ima višjo stopnjo likvidnosti kot kateri koli drug vrednostni papir se pogosto uporablja tako v trgovini kot v bančni praksi. Obstajata vsaj dva razloga, zakaj je uporaba menic vse bolj razširjena. Prvi razlog je vsekakor negativen: zaradi pomanjkanja sredstev je treba izdajati zadolžnice v obračunih za dostavljene izdelke, opravljena dela in opravljene storitve. Predlog zakona v tem smislu igra vlogo mehanizma za obračun vzajemnih neplačil, zmanjševanja terjatev in obveznosti gospodarskih organizacij drug do drugega. Drugi razlog je vsekakor pozitiven: razvoj novih finančnih instrumentov, ki jih pred vzpostavitvijo tržnih razmer sploh ni bilo mogoče uporabiti, v praksi niso bili potrebni ali pa so se uporabljali v okrnjeni, razredčeni obliki. V tem smislu se lahko vse prednosti zadolžnice kot načina izvajanja posojilnih razmerij pokažejo šele z razvojem novih tržnih institucij in nastankom ustreznega regulativnega in pravnega okvira. Povedano drugače, prav dodatne priložnosti, ki se pojavljajo pri plačevanju z računi, postanejo razlog, da se le-te izberejo kot orodje za izvajanje vedno večjega seznama poslovnih poslov. Trenutno postaja področje obtoka računov vse bolj civilizirano.
Menica je listina, sestavljena v obliki, ki jo določa zakon, in vsebuje brezpogojno abstraktno denarno obveznost. Je vrednostni papir, pa tudi nekakšen kreditni denar. Menica je strogo formalen dokument: odsotnost katerega koli od obveznih podatkov, ki jih določa zakon, jo razveljavi.
Razlikovati med zadolžnico in menico. Zadolžnica je brezpogojna obveznost trasata, da ob zapadlosti imetniku izplača določen znesek denarja. Menica (menica) vsebuje pisno naročilo trasata (trasanta), naslovljeno na plačnika (trasanta), o plačilu zneska denarja, navedenega v menici, tretji osebi - imetniku menice.
Menica katere koli vrste, ki se uporablja kot plačilni instrument v zunanjetrgovinski transakciji, se imenuje zunanjetrgovinska menica. Valutni račun je izraz, ki se je v sodobnem finančnem leksikonu Rusije uveljavil za račune, katerih znesek je naveden v tuji valuti.
Zadolžnica je nastala kot dokument, ki potrjuje, da je menjalka sprejela od trgovca v eni od valut in obveznost tega menjalca, da plača določen znesek trgovcu ali drugemu subjektu, ki ga on imenuje ("dajalec"), vendar v drugi valuti in na drugem mestu. V prihodnosti ta dokument pridobi naslednje lastnosti: 1) samo nakazilo denarja služi kot njegov ekvivalent pri izdaji: mogoče ga je izdati iz drugih razlogov, ob ohranjanju predpostavke o njegovi gotovini in veljavnosti; 2) izgine prej obvezna kakovost prenosa denarja iz valute v valuto; 3) je prikrita razlika v krajih plačila in izdaje; 4) "prevajalec" in "dajalec" sta združena v eni osebi, kar ustvarja nov subjekt - imetnika računa; 5) dokument prejme lastnost prenosljivosti.
Menice so izdane v več enakih izvodih. Prvi primerek je označen kot prima račun, drugi je označen kot drugi račun itd. Hkrati je razlika med izvodom menice in kopijo v tem, da morajo biti podpisi na vsakem od izvodov pristni.
Menica se imenuje obrestonosna, če je imetnik določil, da se na menični znesek obračunajo obresti. Takšno klavzulo lahko imetnik vključi v menico z zapadlostjo "ob vpogledu" ali "ob takem in takem času od vpogleda". Obrestna klavzula je veljavna (t.j. se lahko izterjajo obračunane obresti na znesek računa), kadar: 1) je klavzula vpisana v sam račun; 2) klavzula vsebuje obrestno mero (način njenega označevanja je število s predznakom % ali decimalni ulomek); 3) klavzula je postavljena zaradi preprečevanja nelikvidnosti (neprivlačnosti menice, ki je posledica negotovosti datuma njene predložitve v plačilo, akcept ali vpogled). Za zbiranje sredstev se uporabljajo obrestonosne menice. Z drugimi besedami, dohodek je marža.
V skladu z Zveznim zakonom Ruske federacije "O menici in zadolžnici" na ozemlju Ruske federacije imajo pravico biti zavezane naslednje osebe: Ruska federacija, subjekti Ruske federacije, posamezniki , pravne osebe in druge osebe Ruske federacije. Zadolžnica je brezpogojna obveznost trasata, da imetniku menice v določenem roku plača določeno vsoto denarja. Menica vključuje sodelovanje treh ali več oseb. To je najprej trasant - trasant, trasant - meničarski plačnik, plačnik - imetnik menice, pa tudi avalist, porok, indosant in indosant. Za računske obveznosti se lahko dodatno jamči z avalom ali poroštvom. Aval - garancija za plačilo za vsako osebo, ki je zavezana z menico, garancijo običajno izdata banka in zavarovalnica.
Prenos menice s strani enega imetnika na drugega z indosamentom se lahko izvede pod naslednjimi pogoji: prvič, indosament mora biti brezpogojen, drugič, prenese vse pravice, ki izhajajo iz menice, in zato ne more biti delni, tretjič, prečrtani Zaznamki se štejejo za nenapisane. Odgovornost za menico za udeležence v njej je solidarna, razen oseb, ki so v indosamentu dale klavzulo »brez prometa zame«. Račun se lahko izda za obdobje: ob predložitvi, ob takšnem in drugačnem času od predložitve, ob takšnem in drugačnem času od sestave, za določeno obdobje. Izraz ne sme biti povezan z nastopom nekega dogodka 3, str. 65.
V praksi menice uporabljajo kreditne institucije za številne finančne transakcije:
Obračun menice - prenos (prodaja) s strani imetnika menice na indosament banki pred rokom zapadlosti in predčasno prejem meničnega zneska z diskontom (prinosniško dobroimetje);
Posojilo, zavarovano z menico (mjenica - zavarovanje posojila) ali posojilo na odpoklicni račun, predvideva poplačilo dolga s strani posojilojemalca, nato pa se mu računi vrnejo iz zastave ali na račun zneskov denarja, prejetih kot plačilo. za račune;
Izterjava menice - izpolnitev navodil imetnika menice, da pravočasno prejme plačilo na menici;
Domicilacija menice - izvršitev naročila trasata za pravočasno plačilo menice na račun meničnega zneska, ki ga je plačnik vnaprej položil na račun pri tej banki in je potreben za plačilo menice. Znaki domicilacije menice s strani banke so: banka nastopa kot plačnik po menici, na obrazcu menice pod podpisom plačnika je vpis: »plačilo« ali »plačilo v ... banki ."
Bančne transakcije z menicami ureja veljavna zakonodaja, katere temelji so bili sprejeti leta 1937. Oddelčni predpisi, navodila, odredbe in sklepi Vlade Ruske federacije, Ministrstva za finance, Centralne banke, Zvezne vrednostne papirje Komisija Rusije ureja nekatera vprašanja menic v državi. 11. marca 1997 je bil sprejet zakon "O menici in zadolžnici", ki temelji na Ženevskih meničnih konvencijah iz leta 1936.
Kot pravni akt je za sklenitev posla z uporabo menice potrebna pravica ali sposobnost tako aktivne stranke, ki prejema pravice po menici, kot pasivne stranke, ki se oblikuje po menici. V zakonodaji se aktivna poslovna sposobnost obravnava enako, pasivna pa je podvržena omejitvi zaradi varovanja interesov posameznika in družbe.
Banka lahko z menicami opravlja naslednje posle: a) obračunavanje in reeskontiranje menic; b) izdajanje posojil, zavarovanih z menicami; c) operacije protesta, zbiranja, indosiranja menic; d) operacije hrambe računov; e) menjava menic, izvrševanje naročil za nakup in prodajo menic; f) svetovanje pri izdaji računov; g) hitra ocena tržne vrednosti blagajniških zapisov; h) nakup bančnih menic ipd. Pri izdaji (izdaji) lastne menice lahko poslovna banka nastopa: a) kot imetnica zadolžnice; b) akceptant menice; c) tako imetnik kot akceptant iste menice; d) imetnik menice, ki mu je prepovedano predložiti v akcept; e) imetnik nesprejete menice. V zadnjem času banke plasirajo tudi menice z določeno zapadlostjo od dneva izdaje in pripisom letnih obresti (prihodkov) na menični znesek.
Aval je menično jamstvo. Na podlagi tega oseba (avalist), ki ga je izdala na menico, prevzema odgovornost za izpolnjevanje obveznosti oseb, ki so menico podpisale. Za sestavo avala je pomembno vedeti: 1) aval se lahko da tudi za del menice; 2) aval se lahko izda na sprednji strani menice samo z enim napisom avalista; 3) avalir mora navesti, za koga odloži aval, v nasprotnem primeru se prizna, da je aval dan za predalca; 4) aval se lahko izda tudi na alonži ali na ločenem listu, pri čemer mora biti v slednjem primeru naveden kraj, kjer je bil aval izdan. V praksi lahko pogosto naletimo na avali uglednih bank, ki povečajo zanesljivost računa. Awali drugih oseb se običajno navzkrižno preverjajo.
Avalizacija menice je pritrjevanje avala na menico, sestavljanje avala na dodatni list, izdaja avala, sestavljenega na ločenem listu. Alonga - dodaten list papirja, ki je priložen menici, na katerem se lahko naredijo indosamentni napisi, izdajo avali ipd., če napisi ne pašejo na samo menico. Avalist - oseba, ki daje aval; pogosto ga imenujejo porok, poroštvo za menico.
Akcept - soglasje plačnika na menico s predlogom, da jo plača pravočasno s podpisom na menici. Nihče nima pravice prisiliti plačnika, da sprejme račun, sprejem računa je lahko le prostovoljen. Lahko se da v obtok tudi menica, ki je plačnik neakceptira, lahko jo tudi predloži v plačilo, če zoper neakceptiranje menice ni bil vložen protest. V primeru neplačila se lahko izpodbija tudi nesprejeta menica.
Bjanko indosament je indosament na menici, ki je lahko sestavljen iz podpisa indosanta ali indosantovega podpisa z navedbo njegovega imena. Indosant je oseba, ki z indosamentom prenese menico na njenega naslednjega imetnika. Indosatar - oseba, na katero se menica prenese z indosamentom Oseba, na katero se menica prenese z bianco indosamentom, v indosamentu ni navedena. Bjanko indosament menice praktično spremeni v vrednostni papir na prinosnika. Oseba, ki ima v lasti menico na bianco indosamentu, ima pravico indosirati menico tretji osebi in jo prenesti na novega imetnika 2, str. 98.
Številne operacije z računi lahko izvajajo kreditne organizacije. Med glavnimi operacijami je treba izpostaviti avaliranje in obračunavanje računov. Za banko aval pomeni prevzem odgovornosti za menično obveznost stranke (dajanje t.i. avalnega posojila). V pogodbi za avaliranje menice je določena višina provizije, katere višina je odvisna od trajanja avala, pogojev za njegovo izvedbo in plačilne sposobnosti stranke.
Pravo izplačilo denarja s strani banke nastopi le, če dolžnik sam ni sposoben odplačati računa.
Obračun blagajniških zapisov je nakup menice s strani banke pred zapadlostjo plačila nanjo. Hkrati banka predujmi denar stranki in ob zapadlosti plačila sama predloži račun v plačilo. Zadolžnice na podlagi blagovnih in komercialnih poslov se sprejemajo v računovodstvo, banka evidentira menico, pri čemer njenemu bivšemu lastniku ne plača celotnega zneska, ki je na njem naveden, ampak minus tako imenovani diskont (diskontni znesek).
Višina diskonta je odvisna od preostalega obdobja do zapadlosti menice in obrestne mere, ki jo banka zaračuna neposredno ob diskontiranju menice. Banke za izračun diskontne stopnje uporabljajo naslednjo formulo:
RukhThu D "365"
kjer je D znesek popusta; GU - vrednost računa; T - časovno obdobje od dneva registracije računa do dneva plačila, dni; y -
Diskontna stopnja, ki jo banka zaračuna ob diskontiranju menice, ki je odvisna od časa do zapadlosti obveznosti in zanesljivosti diskontirane menice.
Forfeiting je poseben primer obračunavanja računov. Ta operacija je nastala v Švici. Banka ali posebno podjetje (forfaiter) kupi menice od izvoznega podjetja brez regresa, če menica ni plačana. Poleg tega se menice obračunavajo hkrati, njihovo odplačilo pa je časovno enakomerno.
Posojila za "a forfe" operacije so običajno srednjeročna ali dolgoročna - od 0,5 do več let. Takšni pogoji nastanejo za prodajalce izvoznike, na katerih naslov se izdajo trgovske menice, zadolžnice, akreditivi, odložena plačila. Običajno je v predlogu zakona navedeno "brez prometa na katerem koli prejšnjem dolžniku". Če uvoznik ni prvovrstni posojilojemalec, se dolg zaseže z avalom (menico) ali bančno garancijo. Zadolžnice se kupijo brez popusta vnaprej za celotno obdobje. Tako je forfaiting način refinanciranja. Obrestne mere za financiranje izvoza so običajno nižje od drugih posojilnih obrestnih mer.
Stroški uvoznika, ki sodeluje pri forfetingu, so provizije v korist poroka. Običajno je provizija določen odstotek nominalne vrednosti zajamčenih ali avaliranih računov.
Garancija se običajno plača v začetku leta, včasih pa tudi ob podpisu garancijskega pisma ali veljavnosti računa. To je odstotek nominalne vrednosti računa. Izvoznikovi stroški za ureditev forfaiting financiranja so sestavljeni iz diskontne stopnje, opcijske provizije in pristojbine za prevzem obveznosti. Diskontna mera je odvisna od obrestne mere za dano posojilo za obdobje, ki je enako povprečnemu roku diskontiranih zadolžnic.
Med aktivnim poslovanjem bank je kreditiranje zavarovano z zadolžnicami v lasti kreditojemalca. V tem primeru je treba poleg posojilne pogodbe sestaviti zastavno pogodbo in akt o prevzemu in prenosu, po katerem je bila menica zastavljena banki. Na menici je na ime banke izdan zastavni indosament, ki vsebuje klavzulo "varnostna valuta" ali "zastavna valuta". Hipotekarni indosament ne prenese lastništva menice na imetnika menice. Če posojilojemalec ne izpolni svojih obveznosti iz posojilne pogodbe, lahko banka predloži zadolžnico v plačilo in dobi izpolnitev svojih zahtev.
V zunanjetrgovinskem poslovanju se pogosto uporabljajo menice, ki jih sprejema banka (bankirni akcepti). Menico je mogoče predložiti v akcept kadarkoli od dneva izdaje do trenutka zapadlosti. Posebne pogoje se morajo dogovoriti in datirati v menici s strani trasanta in indosantov.
Plačnik lahko akcept omeji na del zneska. Preostali del računa se šteje za nesprejet. Banka sprejema nujne menice, ki jih izda izvoznik ali uvoznik, se šteje za eno od oblik bančnega posojila zunanji trgovini.
Banka uporablja zadolžnico. V tem primeru banka kreditira stranko s paketom svojih zadolžnic v skladu s posojilno pogodbo, ki zagotavlja zavarovanje kredita. Posojilo se lahko izvaja tako z nujnimi računi kot z menicami, ki jih je treba plačati na vpogled, nato pa jih imetnik menice plača s svojimi dobavitelji. Po izteku pogodbe posojilojemalec odplača prejeto posojilo v gotovini s plačilom obresti.
Izdajanje blagajniških zapisov s strani bank lahko poleg specifičnega kreditiranja poteka tudi z namenom zbiranja sredstev, pri čemer sprejemajo vložek klasične pasivne operacije. Banke lahko izdajajo tako obrestovane blagajniške zapise s pogojno obrestno mero kot diskontne, prodane z diskontom in odkupljene po nominalni vrednosti.
V slednjem primeru se prodajna cena računa izračuna po naslednji formuli:
„7" X g 1 + -
kjer je C prodajna cena menice; IV - nominalna vrednost računa; 1" - čas obtoka do dneva plačila, dni; r - obrestna mera zbiranja sredstev. Za določitev donosnosti poslovanja z diskontnimi menicami se uporablja naslednja formula:
RU-Ts 3 65
Kjer je 1(1 - donosnost menice; C - nakupna cena menice;
7t0ST - preostalo obdobje do poplačila računa.
Banke opravljajo posredniške posle z menicami. Povezani so s sodelovanjem bank pri izvedbi plačila. Banka lahko sprejme plačilo menice v imenu in na račun trasata, ki deluje kot svojevrstno plačilno mesto, za kar z glavnim dolžnikom sklene pogodbo o domicilaciji menice, v kateri je banka določena kot plačnik menice se zavezuje, da jih bo plačal pravočasno, trasant pa se zavezuje, da bo banki nemudoma posredoval denarne zneske, potrebne za plačilo menic.
Hkrati banka ne prevzema odgovornosti za plačilo računa, saj plača račun le, če mu je plačnik prej plačal račun ali če ima na TRR dovolj denarja za plačilo računa. V nasprotnem primeru banka izda na prinosnika pisno zavrnitev plačila z navedbo razlogov, menico pa na običajen način protestira proti trasantu.
Zunanji znak domicilne menice je prisotnost klavzule »plačilo« ali »plačilo v takšni in takšni banki«. Polje za plačilo menice prenese domicil (banka) na glavnega dolžnika skupaj s prejemom potrdila o plačilu od osebe, ki je predložila menico. Banka za svojo storitev plačila računov prejme provizijo.
Druga posredniška operacija z računom je njegova izterjava, ko banka v imenu stranke-imetnika računa izvede potrebne ukrepe za pravočasno predložitev računov plačniku za prejem denarja. Takšno naročilo je formalizirano s pooblastilom, katerega značilnost je prisotnost klavzule "za izterjavo" ali "terjatev v valuti" ali "kot je zaupano". Banka lahko račune predloži plačniku sami (pošlje jih na plačilno mesto) ali pa jih pošlje v predstavitev drugi osebi, na primer drugi banki, ki se nahaja na lokaciji plačnika (banka zastopnica), in jih potrdi po vrstnem redu dodelitve. Če je plačilo prejeto, se računi prenesejo na dolžnika. V nasprotnem primeru jih je banka dolžna predložiti v protest, nato pa jih vrniti glavnici.? Za izvedbo operacije izterjave menic ima banka pravico:
Prejeti provizijo kot odstotek zneska računa;
Povračilo poštnine za pošiljanje računov v drugo mesto – tako imenovano pristanišče;
Povračilo provizije predstavitvene (nerezidenčne) banke - t.i.
Pomemben element gospodarstva, ki temelji na načelih blagovne proizvodnje in trga, so vrednostni papirji.
V skladu z Zakonom Ruske federacije "O bankah in bančni dejavnosti" ter Pravilnikom o izdaji in prometu vrednostnih papirjev in borz v RSFSR, ki je bil odobren z Odlokom Vlade RSFSR z dne 28. 1991 imajo ruske poslovne banke pravico opravljati delniške in skrbniške posle. Predmet teh poslov so vrednostni papirji.
Varnostni vrednostni papir je dokument, ki izraža premoženjske in nepremoženjske pravice, povezane z njim, lahko samostojno kroži na trgu in je predmet prodajnih in nakupovalnih ter drugih poslov, služi kot vir rednih in enkratnih prihodkov. Tako vrednostni papirji delujejo kot neke vrste denarni kapital, katerega gibanje se izvaja z naknadno razdelitvijo materialnih vrednosti.
Vsaka vrsta premoženja (sredstva) ima lahko lastne vrednostne papirje, ki so lahko predmet lastništva, kupljeni in prodani, zastavljeni itd.
Varščina je denarna listina, ki potrjuje lastninsko pravico lastnika dokumenta ali njegovo razmerje z osebo, ki je takšno listino izdala. Vsa podjetja, JSC, kreditne institucije in država lahko izdajo vrednostne papirje.
Vrednostni papirji vključujejo delnice, obveznice, zadolžnice, potrdila o depozitu in druge vrednostne papirje.
Menična oblika plačila je poravnava med dobaviteljem in plačnikom za blago ali storitve z odloženim plačilom (komercialni kredit) na podlagi posebne menice.
Menica je neke vrste pisna zadolžnica trasata, da na določenem mestu brezpogojno plača v menici naveden znesek denarja lastniku menice (imetniku) ob zapadlosti obveznosti (plačila) oz. na njegovo željo.
Menica daje svojemu lastniku pravico, da od dolžnika ali akceptanta (tretja oseba, ki se je zavezala, da bo menico plačala), zahteva, da plača znesek, ki je naveden v menici, ko nastopi rok za plačilo. Zato menica deluje kot kompleksen poravnalni in kreditni instrument, ki lahko opravlja funkcije tako vrednostnega in kreditnega denarja kot plačilnega sredstva. Zlasti kot vrednostni papir je lahko zadolžnica sama po sebi predmet različnih poslov. Izdajo in obtok menic urejajo veljavne Osnove civilne zakonodaje in Zvezni zakon Ruske federacije "O prenosljivih in zadolžnicah", ki jih je sprejela Državna duma 21. februarja 1997.
Menica je strogo formalni dokument. Vsebuje seznam zahtevanih podrobnosti. Odsotnost vsaj enega od njih odvzame zakonsko veljavo.
Obvezni podatki računa vključujejo: oznako računa, t.j. oznaka dokumenta z besedo "račun", izraženo v istem jeziku, v katerem je dokument napisan; kraj in čas sestave računa (dan, mesec in leto sestave); obljuba plačila določenega zneska denarja; navedba zneska denarja v številkah in besedah (popravki niso dovoljeni); pogoji plačila; kraj plačila; ime osebe, ki ji ali po nalogu, ki ji je treba izvesti plačilo; Podpis predavatelja se jim predstavi na lastnoročno napisan način.
Zavezanci po menici odgovarjajo solidarno (če glavni dolžnik obveznosti ne izpolni, lahko upnik - imetnik menice zahteva izterjavo zoper katerega koli od prejšnjih imetnikov, ki pa ob poplačilu meni, pridobi pravico zahtevati menični znesek od katere koli od oseb, ki so bile v menici).
Glede na merila razvrščanja se razlikujejo naslednje vrste računov.
Merila za vrste računov:
1) Število udeležencev enostavne (solo menice) menice (metnice).
2) Narava posla, na katerem temelji menična blaga (komercialna) finančna blagajna.
3) Varnost zavarovana nezavarovana (bronasta, prijazna, pult).
4) Način prenosa je naročilo na prinosnika (naslov z indosamentom).
Blagovni račun. Osnova denarne obveznosti, izražene s tem računom, je blagovna transakcija, komercialno posojilo, ki ga prodajalec zagotovi kupcu ob prodaji blaga. V tej vlogi lahko menica po eni strani deluje kot instrument predmeta, na drugi strani pa služi kot plačilno sredstvo, ki vedno znova prehaja iz rok v roke in služi kot denarni nadomestek za številna dejanja. prodaja in nakup blaga.
Finančni račun. Osnova denarne obveznosti, izražene s to vrsto menice, je vsaka finančna transakcija, ki ni povezana z nakupom in prodajo blaga. Različne finančne menice so »komercialni zapisi« - preproste, prenosljive menice na ime izdajatelja, brez zavarovanja, diskonta ali obrestovanja nominalne vrednosti, ki se najpogosteje izdajo za obdobje od 1 do 270 dni, v obliki "nosilec".
Zakladna menica je kratkoročni vrednostni papir, ki ga izda vlada.
Prijateljska menica je menica, ki za sabo nima prave transakcije, nobene prave finančne obveznosti, so pa osebe, ki so v menici vpletene, resnične. Običajno prijazne menice izmenjata dve resnični osebi, ki sta v zaupnem razmerju, da bi nato upoštevali banko ali zastavili račun, proti njej prejeli pravi denar ali pa ga uporabili za plačila.
Bronasti račun je račun, ki za sabo nima resnične transakcije, nobene prave finančne obveznosti in vsaj ena oseba, ki je vključena v račun, je fiktivna. Namen bronaste menice je bodisi pridobiti denar od banke proti njej bodisi uporabiti lažni dokument za poplačilo dolgov po stvarnih blagovnih transakcijah ali finančnih obveznostih.
Zadolžnica vključuje dve osebi, od katerih je plačnik trasant. Slednji se, ko izpiše tak račun, zaveže, da bo svojemu upniku (imetniku menice) neposredno plačal določen znesek na določenem mestu in ob določenem času.
Pri menici sodelujejo tri ali več oseb. Plačnik ni trasant (trasant), temveč druga oseba, ki prevzame obveznost pravočasnega plačila takega računa. Menica je pravzaprav pisna ponudba trasata, naslovljena na tretjo osebo (plačnik, imenovan trasat), da upniku (imetniku menice, izdajatelju) plača določen znesek. Poleg klasične menice z udeležbo treh oseb je možno izdati menice z udeležbo dveh ali celo ene osebe. Trasant lahko pri izdaji menice za prejemnika določi ne tretjo osebo, ampak sebe ali koga sam naknadno naroči.
Pri menici so trasantove obveznosti pogojne, zavezuje se plačati znesek menice, če ga trasant ni plačal, v tem primeru je trasant izenačen z imetnikom zadolžnice. Menice ni mogoče šteti za obveznost trasantove osebe. Lahko postane obveznost plačnika (trasata), vendar šele potem, ko je storil enostransko dejanje volje posebne oblike - akcept. Akceptirani račun je račun, za katerega ima plačnik soglasje plačnika. Od trenutka, ko trasant sprejme menico, postane slednji neposredni dolžnik. Če trasat sprejme menico, a na njej ne plača, nastane proti njemu protest neplačila. Seveda se protest pojavi tudi v primeru neupravičenega nesprejetja.
Remitent lahko s prejetim računom ravna na dva načina: bodisi ga predloži v plačilo trasantu ali prenese svoje pravice v zvezi s plačilom menice na drugo osebo. Ta operacija se imenuje indosament (indosament) menice in se izvaja s pomočjo indosamenta, posebnega indosamenta na hrbtni strani menice ali dodatnega lista (allonge).
Število indosamentov na enem računu ni omejeno.
Vrste pooblastil:
− popolna potrditev;
− delni zaznamek;
− bianco zaznamek;
− imenski zaznamek;
− pogajalski zaznamek;
− indosament brez regresa;
− potrditev s pridržki;
− potrditev brez pridržka;
- zavezujoč zaznamek.
Obtok menic je urejen z zakoni in predpisi, ki temeljijo na mednarodnem meničnem pravu (Ženevska mednarodna konvencija o menicah z dne 7. junija 1930), ki predvideva izjemno liberalen postopek njihove izdaje. To ne zahteva nobene državne registracije menice, niti posebne zaščite njenega potrdila, niti predpogojev za njen videz, niti posebne hipoteke ali zastave. Udeleženci v poslu, sklenjenem z menico, morajo imeti le poslovno ali poslovno sposobnost.
Hkrati se enostavnost izdaje menice kompenzira s strogostjo izvajanja njegovih pogojev s strani strank v transakciji. Obstajajo številne zahteve in posebni postopki za opravljanje blagajniških transakcij. Zato delo z menicami zahteva določeno strokovnost.
Da bi povečali zanesljivost menice v obtoku, jo podpiše poseben porok, imenovan aval. Poleg tega lahko aval zadeva tako celoten znesek dolga kot njegov del. Tako oseba, ki je naredila aval (avalist), prevzame odgovornost za izvedbo plačila, če tega ne stori trasant, trasant ali indosant.
Poslovanje z menicami je ena najstarejših bančnih poslov, ki zavzema pomembno mesto v dejavnosti poslovnih bank. Sanacija menice kot posebne oblike dolžniške obveznosti in oblikovanje v Rusiji večinoma novega regulativnega okvira za njen obtok sta ustvarili pogoje za oživitev blagajniškega prometa v ruskih poslovnih bankah.
1) obračunavanje računov;
2) dajanje posojil na poziv na posebnem kreditnem računu, zavarovanem z menicami;
3) sprejem menic na izterjavo za prejemanje plačil in pravočasno plačevanje menic.
Poleg izdajanja posojil na vpogled, zavarovanih z menicami, lahko banke dajejo tudi nujna posojila, zavarovana z menicami. V Rusiji je izdajanje lastnih menic s strani poslovnih bank, ki se uporabljajo kot sredstvo za privabljanje dodatnih sredstev, zdaj precej razširjeno.
Posebna pravna narava menic določa privlačnost poslov z njimi za banke. Za razliko od poslov z drugimi vrednostnimi papirji in drugimi instrumenti za zavarovanje posojil so mečniški posli najmanj tvegani prav zaradi brezpogojnosti in nespornosti povpraševanja po menicah. Posli z menicami so precej likvidni, širok razvoj poslovanja Centralne banke za reeskontiranje in zalogo blagajniških zapisov poslovnih bank pa še povečuje njihovo likvidnost. Poslovanje z zadolžnicami strank bankam praviloma prinaša vzdržen dohodek in omogoča poglabljanje partnerskih odnosov s strankami.
Zadolžnice in kreditni posli v banki se začnejo s prejemom meničnega posojila s strani komitenta.
Ta kredit je mogoče dobiti v obliki menic in v obliki posebnega posojilnega računa, zavarovanega z menicami. Hkrati se delijo na enkratne in stalne.
Trenutno ruske poslovne banke aktivno obvladujejo izdajanje lastnih kratkoročnih dolžniških obveznosti - bančnih menic. Bančne menice - izdajajo jih banke in njihova združenja za mobilizacijo začasno prostih sredstev, izdajanje gotovinskih posojil (zadolžnice), za zmanjšanje primanjkljaja plačilnih in poravnalnih sredstev v medkmetijskih odnosih.
Bančna menica se od klasične komercialne menice razlikuje po tem, da slednja sprva vsebuje, tu pa ni (v razmerju med trasantom in meničarjem) terjatev in obveznosti. Bančni račun - bolj kot ne menica, ampak obveznica in še bolj kot potrdilo o vlogi, izdano kot menica. Bančni račun je najprej denar, v podjetjih pa predvsem izdelki (blago). Bančni zapisi so lahko obrestni, diskontni, rubljevski, valutni.
Prednosti bančnega računa sta njegova likvidnost in zanesljivost. Prednost bančnega računa odžene dejstvo, da lahko v številnih regijah plačajo davke v lokalni proračun. Sprejeto kot plačilo za zapadla plačila v pokojninski sklad. Poleg tega včasih država svoje dolgove poplača z menicami (menice, ki jih avalira ministrstvo za finance).
Pomanjkljivost bančnih blagajniških zapisov je, da slednja ob poravnavi med podjetji povečajo svoj dolg za tekoča plačila v proračun različnih ravneh (to pomanjkljivost imajo tudi komercialne menice). Sposobnost precenjevanja kreditnih sposobnosti banke, neupravičeno izdajanje dolga.
Kot vrednostni papirji so priznana samo potrdila o pravicah do virov, ki izpolnjujejo naslednje temeljne zahteve:
− možnost pogajanja na trgu; razpoložljivost za civilni promet;
− standardizacija in serizacija;
− dokumentacijo;
− prilagodljivost in priznanost s strani države;
− likvidnost; tveganost;
− obvezna izvedba.
Dogaljivost je zmožnost vrednostnega papirja, da se kupi in proda na trgu, v mnogih primerih pa deluje kot neodvisen plačilni instrument, ki olajša kroženje drugega blaga. Dogaljivost pomeni, da vrednostni papir obstaja le kot posebno blago, ki mora torej imeti svoj trg s svojo inherentno organizacijo, pravili za delo na njem itd. Naj večinoma pripadajo trgu, so blago in tista sredstva, odraz pravic do katerih so vrednostni papirji.
Razpoložljivost za civilni promet. Sposobnost vrednostnega papirja ne le za nakup in prodajo, temveč tudi za predmet drugih civilnih razmerij, vključno z vsemi vrstami transakcij (posojilo, darovanje, shranjevanje itd.).
Standardnost - vrednostni papir mora imeti standardno vsebino (standardizacija pravic, ki jih vrednostni papir predstavlja, standardizacija udeležencev, pogojev, trgovalnih mest, računovodskih pravil in drugih pogojev za dostop do teh pravic, standardizacija poslov v zvezi s prenosom vrednostnega papirja iz iz rok v roko, standardizacijski obrazci katerega koli papirja itd.). To je tisto, zaradi česar je vrednostni papir tržno blago.
Serializacija - možnost izdaje vrednostnih papirjev v serijah, razredih, kar je element takšne kakovosti, kot je standardizacija.
Dokumentacija. Varščina je vedno poseben dokument, ki vsebuje vse podatke, ki jih določa zakon. Odsotnost vsaj enega od njih pomeni neveljavnost varščine ali njen prenos v kategorijo drugih zavezujočih dokumentov.
Regulativno in državno priznanje. Dokumente, ki uveljavljajo status vrednostnih papirjev, mora država kot take priznati, kar zagotavlja njihovo dobro urejenost in zaupanje javnosti vanje. Slabo urejeni in nepriznani s strani državnih papirjev ne morejo zahtevati statusa vrednostnih papirjev, ne glede na to, kako brezmejne so fantazije financerjev, ki javnosti ponujajo vedno več novih finančnih produktov in storitev.
Likvidnost je sposobnost vrednostnega papirja, da se hitro proda, spremeni v gotovino (v gotovini ali negotovinski obliki) brez večjih izgub za imetnika. Če trg noče priznati svoje likvidnosti, realnosti svojih izraženih pravic, se vrednostni papir spremeni iz blaga v ničvredni kos papirja. Likvidnost posameznega vrednostnega papirja je treba razlikovati od: likvidnosti borznega trga kot celote (zmožnost trga, da absorbira znatne količine vrednostnih papirjev z manjšimi nihanji tečaja in nizkimi stroški prodaje); likvidnost podjetja, banke, investicijske institucije (stopnja likvidnosti, pripravljenost za pretvorbo sredstev podjetja v gotovino za izpolnjevanje obveznosti iz privabljenih virov).
Tveganje – možnost izgube, ki je povezana z vlaganjem v vrednostne papirje in je neizogibna.
Obvezna izvedba. Zakonodaja ne dovoljuje zavrnitve izpolnitve obveznosti, izražene z vrednostnim papirjem, razen če se dokaže, da je vrednostni papir do imetnika prišel na nezakonit način.
Regulacija trga vrednostnih papirjev (SM) ima običajno naslednje cilje:
− vzdrževanje reda na trgu, ustvarjanje normalnih pogojev za delo vseh udeležencev na trgu;
− zaščita udeležencev na trgu pred nepoštenostjo in goljufijami posameznikov ali organizacij, pred kriminalnimi združbami;
− zagotavljanje prostega in odprtega procesa oblikovanja cen vrednostnih papirjev na podlagi ponudbe in povpraševanja;
- oblikovanje učinkovitega trga, kjer vedno obstajajo spodbude za podjetniško dejavnost in kjer je vsako tveganje ustrezno nagrajeno;
- v določenih primerih ustvarjanje novih trgov, podpora za družbeno nujne trge in tržne strukture, tržne pobude in inovacije itd.;
- vpliv na trg za doseganje nekaterih javnih ciljev (npr. povečanje stopnje gospodarske rasti, zmanjšanje brezposelnosti itd.).
Proces regulacije na trgu vrednostnih papirjev vključuje:
− oblikovanje regulativnega okvira za delovanje trga, tj. razvoj zakonov, predpisov, navodil, pravil, metodoloških določb in drugih normativnih aktov, ki postavljajo delovanje trga na splošno priznano in spoštovano osnovo;
− izbor poklicnih udeležencev na trgu; sodobna RZB, tako kot morda kateri koli drug trg, je nemogoča brez profesionalnih posrednikov. Vendar pa nobena oseba ali katera koli organizacija ne more zamenjati takega posrednika. Za to je potrebno izpolnjevati določene zahteve po znanju, izkušnjah in kapitalu, ki jih določijo pooblaščene regulatorne organizacije ali organi;
− nadzor nad spoštovanjem norm in pravil delovanja trga s strani vseh udeležencev na trgu; ta nadzor izvajajo ustrezni nadzorni organi;
− sistem sankcij za odstopanje od norm in pravil, vzpostavljenih na trgu; takšne sankcije so lahko: ustna in pisna opozorila, denarne kazni, kazenske sankcije, izključitev iz vrst tržnih udeležencev.
Država na ruskem trgu vrednostnih papirjev deluje kot:
− izdajatelj pri izdaji državnih vrednostnih papirjev;
− vlagatelj v upravljanje velikih portfeljev delnic industrijskih podjetij;
− strokovni udeleženec pri trgovanju z delnicami na privatizacijskih dražbah;
− regulator pri pisanju zakonodaje in podzakonskih aktov;
− vrhovni arbiter v sporih med udeleženci na trgu prek sodnega sistema.
Državna ureditev RZB je ureditev s strani javnih organov.
Sistem državne regulacije trga vključuje:
1) državni in drugi regulativni akti;
2) državni regulativni in nadzorni organi.
Oblike javne uprave trga.
Neposredno ali upravno upravljanje RZB s strani države izvaja:
− vzpostavitev obveznih zahtev za vse udeležence na trgu;
− registracija udeležencev na trgu in vrednostnih papirjev, ki so jih izdali;
− licenciranje poklicnih dejavnosti na trgu vrednostnih papirjev;
− zagotavljanje preglednosti in enake ozaveščenosti vseh udeležencev na trgu;
− vzdrževanje javnega reda in miru na trgu.
Posredno ali gospodarsko upravljanje RZB izvaja država preko gospodarskih vzvodov in kapitala, ki ji razpolaga:
1) davčni sistem (davčne stopnje, ugodnosti in oprostitve);
2) denarna politika (obrestne mere, minimalna plača itd.);
3) državni kapitali (državni proračun, izvenproračunski skladi finančnih sredstev itd.);
4) državna lastnina in viri (državna podjetja, naravni viri in zemljišča).
Struktura državnih regulativnih organov ruskega trga vrednostnih papirjev še ni oblikovana.
Državni regulatorni organi RZB na ministrski ravni:
− Zvezna komisija za SM (FCSM);
− Ministrstvo za finance Ruske federacije (MinFin);
− Centralna banka Ruske federacije (CB);
− Državni odbor za protimonopolno politiko;
− Gosstrakhnadzor.
FCSM ima veliko pooblastil na področju usklajevanja, razvoja standardov, licenciranja, zahtev glede kvalifikacij itd. v resnici se zaenkrat ukvarja le z licenciranjem dejavnosti registrarjev in urejanjem njihove dejavnosti, zaključuje pa tudi razvoj sistema za urejanje vzajemnih investicijskih skladov – vrste kolektivnih investicijskih skladov. Ko je organizacijska struktura oblikovana, lahko prevzame glavno normativno in nadzorno delo pri urejanju RZB.
Ministrstvo za finance Ruske federacije - ministrstvo v sestavi vlade - registrira izdaje vrednostnih papirjev družb (razen kreditnih institucij), subjektov federacije in lokalnih vlad, izdaja dovoljenja borzam, investicijskim družbam, investicijskim skladom, določa računovodska pravila za posle s centralno banko, izdaja državne vrednostne papirje in ureja njihovo pritožbo.
Centralna banka Ruske federacije je zvezni organ, ki deluje na podlagi zakona, ki registrira izdaje vrednostnih papirjev kreditnih institucij, izvaja operacije in ureja postopek za kreditne institucije za opravljanje poslov na odprtem trgu vrednostnih papirjev, posojanje zastave in ponovni diskont. blagajniških zapisov, vzpostavlja in nadzoruje protimonopolne zahteve za poslovanje na trgu vrednostnih papirjev kreditnih institucij in organizacij, pri čemer opravlja negotovinske poravnave poslov s c. b. (vključno z depozitarji), nadzoruje izvoz in uvoz kapitala.
Državni odbor za protimonopolno politiko določa protimonopolna pravila in nadzoruje njihovo izvajanje.
Gosstrakhnadzor ureja posebnosti dejavnosti zavarovalnic na RZB.
Glavni zakonodajni akti, ki urejajo ruski trg vrednostnih papirjev:
− Civilni zakonik Ruske federacije, I. in II. del (1995-1996);
− Zakon o bankah in bančni dejavnosti (1990);
− Zakon o Centralni banki Ruske federacije (1995);
− Zakon o privatizaciji državnih in občinskih podjetij v RSFSR (1991);
− Zakon o blagovnih borzah in borzni trgovini (1992);
− Zakon o valutni ureditvi in valutnem nadzoru (1992);
− Zakon o državnem notranjem dolgu Ruske federacije (1992);
− Zakon o delniških družbah (1996);
− Zakon o trgu vrednostnih papirjev (1996);
− Odloki predsednika o razvoju trga vrednostnih papirjev; od leta 1992 je bilo izdanih približno petdeset odlokov, ki v bistvu urejajo ruski trg vrednostnih papirjev;
− Odloki Vlade Ruske federacije se nanašajo predvsem na ureditev in razvoj trga državnih vrednostnih papirjev v vseh oblikah.
V mednarodni praksi je mečnični obtok povezan predvsem z zagotavljanjem odloga plačila, kot dodatne storitve kupcu zaradi vse večje konkurence, ki se izda z zadolžnico ali menico. Vendar pa podjetja z vedno večjim obsegom dobav ne morejo več pravočasno prejemati denarja na računih, v primeru težav pri plačevanju računov pa utrpijo izgube. Podjetjem so priskočila na pomoč faktoring in forfeting podjetja.
Faktoring je odkup s strani banke ali specializiranega podjetja denarnih terjatev dobavitelja do kupca in njihovo izterjavo za določeno provizijo.
Forfeiting je odkup obveznosti, ki zapadejo za določeno obdobje v prihodnosti, brez uporabe katerega koli prejšnjega dolžnika.
Praksa kaže, da se je, ko je menici dala moč vrednostnega papirja in jo obdarila z nekaterimi metodami zaščite njegovih zakonitih imetnikov, iz navadne zadolžnice spremenila v univerzalno sredstvo blagovno-denarnih razmerij.
Zadolžnica je sposobna formalizirati skoraj vsako premoženjsko razmerje. Hkrati je treba upoštevati enostavnost vstopa v menična pravna razmerja z enostranskimi transakcijami.
Menično pravo ima močan regulativni okvir, katerega temeljna načela priznava in ureja mednarodno pravo. Monotonija, ki je značilna za računske sisteme, spodbuja poslovno sodelovanje med različnimi narodi.
Potreba po novih oblikah lastninskih razmerij ni v nasprotju z osnovami zakonske zakonodaje. Nasprotno, postulati meničnega prava le prispevajo k utrjevanju pozicij te pravne institucije v »ospredju« medčloveških odnosov glede konkretnih premoženjskih koristi. Trenutno ni bistvenih omejitev glede brezpapirnega kroženja računov. Glavna strogost v takih odnosih se nanaša na tehnologijo obračunavanja vrednostnih papirjev, pa tudi na odraz blagajniških zapisov v bilanci stanja depozitarja. Vendar pa je za enotno uporabo in izboljšanje depozitarnega računovodstva nelastniških vrednostnih papirjev (to so lahko tako skladiščni certifikati kot hipoteka) treba izdati en sam regulativni akt kot glavni vir depozitarnega obračunavanja blagajniških zapisov. Razvijalci lahko v tej smeri aktivno uporabljajo izkušnje poslovnih bank. Kot kaže praksa, se uporaba takšnih shem uporablja predvsem med velikimi gospodarskimi subjekti (njihovimi strukturnimi oddelki) in je v glavnem namenjena hitremu poplačilu medsebojnih dolgov. Za to se začenjajo zanimati tudi vlagatelji z namenom vlaganja sredstev in ustvarjanja dohodka.
Trenutno se je v ruskem pravnem sistemu v okviru civilnega prava razvil ločen podsektor, ki ima ločen nabor pravnih norm, ki temelji na lastnih načelih in metodi pravne ureditve, ki se v praksi pogosto uporablja in je sposoben vključevanje širokega spektra subjektov v relevantna razmerja, katerih glavno »orodje« je račun.
Ureditev trga vrednostnih papirjev je racionalizacija dejavnosti vseh njegovih udeležencev in transakcij med njimi s strani organizacij, ki jih družba pooblasti za ta dejanja.
Uredba RZB zajema vse njene udeležence:
− izdajatelji;
− vlagatelji;
− poklicni posredniki skladov;
− organizacije tržne infrastrukture.
Regulacija tržnih udeležencev je lahko zunanja in notranja.
Zunanja ureditev je podrejenost dejavnosti te organizacije normativnim aktom države, drugim organizacijam, mednarodnim sporazumom.
Notranja ureditev je podrejenost dejavnosti te organizacije njenim lastnim regulativnim dokumentom: listini, pravilnikom in drugim notranjim regulativnim dokumentom, ki določajo dejavnosti te organizacije kot celote, njenih oddelkov in zaposlenih.
1) Aleksejev M.Yu. "Trg delnic in delnic". - M .: "Finance in statistika", 1992
2) Edronova V.N., Mizikovsky E.A. "Obračun in analiza finančnih sredstev: delnice, obveznice, menice". - M .: "Finance in statistika", 1995, 272 str.
3) Feldman »Obtok zadolžnice. Ruska in mednarodna praksa«. Izobraževalni in referenčni priročnik. – M.: INFRA-M, 1995
4) E.S. Hendriksen, M.F. Van Brenda "Teorija računovodstva". - M .: "Finance in statistika", 1997
5) Edronova V.N., Mizikovsky E.A. »Urejanje in obračunavanje poslovanja z menicami«. - M .: "Finance in statistika", 1996, 128 str.
6) Khabarova L.P. »Računovodstvo in obdavčitev poslov z menicami«. - M .: "Računovodski bilten", 1997, 176 str.
V zvezi z uvedbo menic v gospodarski obtok banke z njimi opravljajo naslednje posle:
Izdaja računov
V sodobni domači bančni praksi se je pojavila nova vrsta menice - bančna ali finančna menica. Bančna (finančna) menica je enostranska, brezpogojna obveznost banke (izdajatelja menice), da v določenem roku plača določeno vsoto denarja osebi, ki je v njej navedena ali po njenem naročilu. Trenutna ruska zakonodaja o menicah ne predvideva posebnih pravil ali izjem za izdajo zadolžnic s strani bank, zakonodaja o vrednostnih papirjih pa tega vprašanja ne obravnava. Pravni režim bančnih blagajniških zapisov sovpada s splošnim režimom za menice vseh drugih izdajateljev in je urejen z Zakonom o zadolžnicah in prenosnih menicah. To vnaprej določa dve glavni lastnosti izdaje in obtoka določene bančne menice: možnost izdaje posameznih izvodov in serije ter možnost, da banke samostojno določijo pravila za izdajo in obtok lastnih menic, ki niso v nasprotju z zakonom.
Bančne menice lahko kupujejo pravne in fizične osebe, predvsem z namenom ustvarjanja dohodka. Dohodek je opredeljen kot razlika med odkupno ceno, ki je enaka nominalni vrednosti menice, in nabavno ceno, ki je nižja od nominalne vrednosti. Ta razlika (diskont) v bistvu predstavlja prihodek, izračunan na podlagi trenutne depozitne obrestne mere pri banki. To govori o depozitni naravi bančne menice in izgleda kot potrdilo o vlogi. Za razliko od slednjega pa lahko bančni račun lastnik uporablja ne le kot sredstvo akumulacije, temveč tudi kot nakup in plačilno sredstvo. Imetnik menice jih lahko plača za blago in storitve tako, da menico z indosamentom prenese na novega imetnika menice, na katerega se po zakonu prenesejo vse pravice po menici. Indosament na bančni menici praviloma omogoča brezplačen prenos pravic na menici med pravnimi in fizičnimi osebami. Zaznamek, pri katerem sodelujejo posamezniki, overijo organi državnega notarja ali banka. Tako postane bančni račun, ki ima pravno veljavo nujne obveznosti banke z vsemi iz tega izhajajočimi pravicami, fleksibilen instrument za izvedbo plačila, ki oskrbuje del plačilnega prometa gospodarstva.
Bančne menice so obrestovane in diskontirane. Obrestovana menica se proda prvemu imetniku po nominalni vrednosti, imetnikov dohodek pa bodo obračunane obresti na znesek menice. Hkrati bo klavzula o obračunavanju obresti veljavna samo pri zadolžnicah s plačilnim rokom "na vpogled" ali "ob takem in takem času od predložitve", omejevalnih opombah, kot je "ob vpogledu, ne prej ..." so tudi sprejemljivi. Obresti se obračunavajo od dneva sestave računa, razen če je naveden drug datum, in do dneva, ko je račun dejansko predložen v plačilo.
V nasprotju z opisano shemo obrestonosne menice se diskontna (ali diskontirana) menica proda prvemu imetniku po ceni pod nominalno. Dohodek imetnika diskonta bo razlika med kupnino in prodajno ceno zapisa, ki je v vseh primerih obdavčena po splošni stopnji dohodnine. Davek obračuna pravna oseba, ki je prejela popust, samostojno in se plača na splošen način.
Obračun blagajniških zapisov je v tem, da imetnik menice nakaže (proda) menice banki z indosamentom pred datumom zapadlosti in za to prejme znesek računa, zmanjšan za predčasno prejem določenega odstotka tega zneska. Ta odstotek se imenuje odstotek popusta ali popust. Tako je s stališča banke to nakup kakršnekoli nelastne menice.
Poslovna banka je lahko zainteresirana za obračunavanje zadolžnic večjih delničarjev banke, pa tudi strank, ki so prej prejele posojila, za vračilo katerih mora banka izboljšati finančno stanje stranke. Povsem možno je, da bo banka upoštevala račune tistih strank, s katerimi namerava razširiti sodelovanje. Zato banke tej operaciji pripisujejo poseben pomen. Pogoj za njegovo izpolnitev praviloma določijo direktorji in direktorji bank na podlagi podatkov, ki jih vsebuje zadolžnica, predložena banki v obračun. Odraža obstoječa razmerja med udeleženci meničnega posla, pa tudi med indosanti, katerih finančni položaj in kreditna sposobnost se analizirata, preden je menica sprejeta v obračun. Posebej skrbno je obravnavano vprašanje plačilne sposobnosti glavnih dolžnikov po menici (trasant - po menici in akceptant oziroma trasant - po menici).
Zadolžnice
Zadolžnice in kreditni posli v banki, v kakršni koli obliki se izvajajo, se začnejo s prejemom meničnega posojila s strani stranke. Dobropisi se delijo na trajne in enkratne.
Krediti za obračunavanje menic so lahko prinosniški in zadolžni. Prvi je odprt za obračunavanje menic, ki jih komitent prenese na banko. Poslovni subjekti z velikim številom odkupov uporabljajo posojila na prinosnika.
Zadolžniško posojilo se daje strankam, ki izdajajo zadolžnice zoper to posojilo za plačilo zalog, gradenj in storitev drugim poslovnim subjektom, podjetjem in posameznikom. Slednji takšne menice predloži banki, ki jih pošlje v obračun trasantovi banki na račun posojila, ki mu ga je trasant odprl.
Posojila se odpirajo na zahtevo. Zahtevek za menično posojilo se običajno vloži pri banki, v kateri so odprti glavni računi podjetij in poslovnih subjektov, vključno s poravnalnim (tekočim) računom.
Posojila na klic
Ta posojila se odpirajo brez določitve roka ali pred zapadlostjo zadolžnic. Ta posojila so formalizirana kot posojila na vpogled ali, kot se imenujejo, posojila na poziv. Plačujejo obresti podobne obrestnim meram za posojila, vendar so takšna posojila za banko bolj donosna, saj jo lahko v primeru neplačila posojila zapre z zneski, prejetimi pri plačilu računov. Pogodba za odprtje kredita na klic med stranko in banko določa naslednje pogoje:
Pri uporabi posojila banka spremlja velikost svojega prostega stanja. Samo odplačilo posojila se lahko izvede bodisi s prenosom sredstev stranke bodisi s pobotom prejetih plačil na zadolžnicah. Imetnik računa, da nanj prejme plačilo, ne sme zamuditi roka za predložitev računa, posredovanje ali osebno zglasitev na kraju plačila. Stroški, povezani s temi transakcijami, so lahko precejšnji. Običajno imetniki menice naročijo bankam, da izvedejo operacijo predložitve teh menic v plačilo, prejema plačila in po potrebi protestirajo na račun. Banka, ki sprejme takšno naročilo, opravi operacijo zbiranja računov in zanj zaračuna določeno provizijo v obliki odstotka zneska plačila in poštnine. Za stranko je to običajno ceneje in hitreje kot sam predložiti račune. Banke sprejemajo menice na izterjavo s plačilom v tistih krajih, kjer so bančne institucije. Takšne menice se prenesejo na banko na podlagi poroštvenega indosamenta. Stranka mora banki po potrebi povrniti tudi stroške protestiranja menic.
Domicilacija računov
Banke lahko v imenu trasantov ali trasantov plačujejo pravočasno. Banka za razliko od izterjave menic ni prejemnik plačila, ampak plačnik. Imenovanje tretje osebe za plačnika na menici se imenuje domicilacija, takšne menice pa domicilne. Njihov zunanji znak sta besedi »plačilo« ali »plačilo v ... banki«, pod podpisom plačnika.
Banka kot domicil ne prevzema nikakršnega tveganja, saj plača račun le, če mu je plačnik prej plačal račun ali če ima stranka zadosten znesek na svojem poravnalnem (tekočem) računu in pooblasti banko za odpis. z njegovega računa znesek, potreben za plačilo računa. V nasprotnem primeru banka zavrne plačilo in račun se na običajen način protestira proti trasantu.
Za plačilo računa kot posebnega plačnika se običajno zaračuna manjša provizija, plačani računi pa se pošljejo stranki. Za osebe, ki imajo v tej banki poravnalni (tekoči) račun, je plačilo domicilnih računov brezplačno.
Komercialne banke pri poslovanju z menicami kopičijo precejšnje število menic. Ob pravilnem računovodskem poslovanju je portfelj blagajniških zapisov za banko zanesljiva postavka njenega premoženja, stabilnejša od drugih vrednostnih papirjev, kot so delnice. Druga prednost blagajniških zapisov je natančno ugotovljena likvidnost po ročnosti. Na podlagi tega lahko Centralna banka dopolni sredstva komercialnih bank, če se pojavi taka potreba, z reeskontiranjem njihovih blagajniških zapisov ali z izdajo posojil na poseben kreditni račun, zavarovan z diskontnimi menicami.
Tako reeskontiranje kot posojanje na posebnem posojilnem računu se izvajata na splošno. Predlog zakona mora imeti vsaj dva podpisa, biti tržen in kratkoročno. Za Centralno banko je kreditiranje blagajniških zapisov bankam dodatna priložnost za regulacijski vpliv na gospodarske razmere v državi.
Izguba
V sodobni praksi se komercialno posojilo v svoji čisti obliki praktično ne pojavlja, ampak je kot njegova začetna komponenta vključeno v kategorijo posrednega bančnega financiranja. Najpogostejši način refinanciranja komercialnega posojila je forfeiting. Forfeiting je izraz, ki se običajno uporablja za nakup obveznosti, ki zapadejo v nekem trenutku v prihodnosti, tistih, ki nastanejo pri dobavi blaga in storitev (večinoma izvoznih poslov) brez uporabe katerega koli prejšnjega dolžnika. Beseda "a forfeit" je francoskega izvora in izraža odpoved pravicam, kar je samo bistvo forfeitiranja.
Pri forfetingu se prodajalec zavaruje pred kakršnim koli regresom, tako da v zahtevo vključi na primer menico, v indosamentu besede »brez pogajanj«.
Prodajalec zasežene menice je običajno izvoznik. Sprejema ga kot plačilo za blago in storitve in skuša prenesti vsa tveganja in odgovornost za izterjavo na forfaiterja (t.j. banko, ki diskontira račune) v zameno za takojšnje plačilo v gotovini.
Poslovne menice ali zadolžnice so običajno predmet zaplembe, čeprav bi teoretično lahko zasegla kakršna koli oblika zadolženosti.
Račun kot zavarovanje
Pri pridobitvi posojila pri banki se lahko kot zavarovanje uporabi bančna menica. Po poplačilu dolga se menica vrne imetniku menice. Če posojilo ni pravočasno odplačano, se dolg unovči s prejemom plačila na račun.
Prenos menice v zastavo se izvrši z bianco indosamentom, ki ne vsebuje imena indosanta. Predvideva se, da bo ime vpisano po potrebi, če kredita ne odplača imetnik menice, banka pa postane prejemnica meničnega zneska.
Potrjujejo, da je družba pri banki položila depozit v znesku, ki je naveden na računu. Banka se zavezuje, da bo tak račun odplačala, ko ga bo predložila v plačilo v roku, ki je na njem označen. Hkrati se na račun obračuna določen prihodek od obresti. V tem primeru menica dejansko deluje kot potrdilo o depozitu.
Računovodsko poslovanje z menicami je za banke v veliki meri tvegano. Tveganje izgub ni povezano le s finančnim položajem trasanta, temveč tudi z informacijsko bližino trga. Ta problem je najbolj pereč in je povezan z nedostopnostjo informacij o menicah v obtoku, postopku izdaje, odkupu, dejstvih izgube ali kraje zadolžnic.
Zbiranje računov
Banke pogosto izpolnjujejo navodila imetnikov računov za pravočasno prejemanje plačil na računih. Banke prevzemajo odgovornost za pravočasno predložitev menic plačniku in prejemanje zapadlih plačil nanje. S temi posli lahko banke na svoje račune koncentrirajo znatna sredstva in jih brezplačno prejmejo na razpolago. So dokaj donosen posel, saj se za pobiranje zaračuna določena provizija. Koristne so tudi za stranko, saj lahko banke zaradi tesnih odnosov med njimi hitreje in ceneje izvršujejo naročila stranke, stranka pa je osvobojena tudi potrebe po spremljanju rokov za predložitev računov, kar bi zahtevalo določene stroške, so neprimerljivo višje od provizije, ki jo zaračuna banka.
Če plačilo ni prejeto, se račun vrne upniku, vendar s protestom zaradi neplačila. Zato je banka odgovorna za posledice, ki nastanejo zaradi neukazovanja.
Zaključek
Menica je brezpogojna zadolžnica, sestavljena v zakonsko predpisani obliki, ki jo ena stranka (trasant) izda drugi stranki (imetniku menice. Ločimo med preprosto in menico. Prenos z enega imetnika na drugega je urejen z indosamentom.Menčnica opravlja poravnalno funkcijo, ko je izdana za poplačilo denarnega dolga iz prejšnjega posla tako, da se nadomesti z novim zadolžnim dolgom, ter kreditnim, ker v večini primerov , zamuda pri plačilu v gotovini nakupa spremlja izdajo zadolžnice.Menice se delijo na finančne, blagovne, prijateljske in bronaste.opravljajo storitve pod pogoji komercialnega posojila, vrnejo prejeto posojilo.
Trenutno ima menica pomembno mesto v poslovanju bank z vrednostnimi papirji: menice poslovnih bank so tako naložbeno sredstvo kot sredstvo medsebojnih poravnav med organizacijami ali posamezniki. Zadolžnice poslovnih bank se lahko uporabljajo ne le za privabljanje izposojenih sredstev, temveč tudi za ustvarjanje pozitivne kreditne zgodovine, kar povečuje verodostojnost banke. Prav tako so menice komercialnih bank, ki so izdane v prosti prodaji, neke vrste oglaševanje, ki dokazuje zanesljivost banke.
