S spreminjanjem oblike vrednosti (blago za denar, denar za blago) je denar v nenehnem gibanju med tremi subjekti: posamezniki, poslovnimi subjekti, državnimi organi. Gibanje denarja pri opravljanju vseh njihovih funkcij v gotovinski in negotovinski obliki je denarni obtok.
Denarni obtok je gibanje denarja v notranjem gospodarskem obtoku države, v sistemu zunanjih gospodarskih odnosov, v gotovini in negotovini, ki služi prodaji blaga in storitev, pa tudi neblagovnim plačilom v gospodarstvu.
Denarni obtok odraža usmerjene denarne tokove med centralno banko in poslovnimi bankami (kreditnimi institucijami); med poslovnimi bankami; poslovne banke in podjetja, organizacije, ustanove različnih organizacijskih in pravnih oblik; med poslovnimi bankami in posamezniki; finančne institucije za različne namene; med finančnimi institucijami in posamezniki.
Družbena delitev dela in razvoj blagovne proizvodnje sta objektivna osnova denarnega obtoka. Oblikovanje nacionalnih in svetovnih trgov v kapitalizmu je dalo nov zagon nadaljnjemu širjenju denarnega obtoka. Tako je mogoče ločiti denarni obtok od procesa denarnega obtoka.
Promet denarja je manifestacija bistva denarja v njegovem gibanju. Denarni promet zajema procese distribucije in menjave. Na njen obseg in strukturo vplivajo faze proizvodnje in potrošnje. Dolg proizvodni proces, ki zahteva povečan obseg zalog, poveča promet denarja, povezan z njihovim nakupom. Sprostitev delovno intenzivnih izdelkov sorazmerno poveča obseg denarnega prometa v smislu plač in s tem denarnega dohodka prebivalstva, usmerjenega v potrošnjo.
Denarni promet države je enak vsoti vseh plačil treh subjektov v gotovini in negotovini za določeno obdobje. Denar služi izmenjavi vrednosti BDP in osebnega dohodka, vključno s cirkulacijo kapitala, prometom blaga in opravljanjem storitev, gibanjem posojilnega kapitala.
Sestavni del denarnega prometa je plačilni promet, v katerem denar deluje kot plačilno sredstvo in se uporablja za poplačilo obveznosti. Plačilni promet se izvaja tako v negotovinski kot v gotovinski obliki.
Denarni obtok je razdeljen na dve področji: gotovina in negotovina.
Oblike denarnega obtoka
Gotovinski obtok.
Gotovinski obtok je gibanje gotovine v sferi obtoka in opravljanje dveh funkcij (plačilno sredstvo in sredstvo obtoka).
Plačila se izvajajo v gotovini:
podjetja, ustanove in organizacije s prebivalstvom;
med posameznimi državljani na blagovnih in živilskih trgih;
delna poravnava prebivalstva s finančnim in kreditnim sistemom;
omejena plačila med podjetji in organizacijami za sodelovanje potrošnikov.
Tako je obseg uporabe razpoložljivosti gotovinskih plačil omejen predvsem z dohodki prebivalstva.
Razlogi za rast gotovinskega prometa so številni. Med njimi so: gospodarska kriza, kriza neplačil, denarna kriza, slaba organizacija medbančnega poravnalnega sistema in upočasnitev poravnav. Namerno zniževanje dobičkov in dohodkov podjetnikov, da bi se izognili davkom in širili gotovinska plačila izven bančnega sistema *.
Gotovinski obtok obsega gibanje celotne denarne zaloge za določeno časovno obdobje med prebivalstvom in pravnimi osebami, med posamezniki, med pravnimi osebami, med prebivalstvom in državnimi organi, med pravnimi osebami in državnimi organi.
Denarni tok se izvaja z različnimi vrstami denarja: bankovci, kovinski kovanci, drugi kreditni instrumenti (menice, bančni računi, čeki, kreditne kartice). Centralna banka izdaja gotovino. V obtok izda gotovino in jo dvigne, če je postala neuporabna, denar pa tudi nadomesti z novimi vzorci bankovcev in kovancev.
Življenjska doba papirnatega računa v Ruski federaciji je 7 mesecev, menjalnega kovanca pa več kot 10 let. Bankovci za 1 $ so v obtoku 18 mesecev, 50 $ - 4 leta, 100 $ - 9 let, nato pa se zaradi obrabe umaknejo iz obtoka in odstranijo.
Gotovinski obtok je nenavadno draga stvar, ki predstavlja ogromno breme za celotno gospodarstvo. Stroški nacionalnega gospodarstva, povezani z gotovinskim obtokom, znašajo nekaj odstotkov celotnega bruto proizvoda. Gotovinsko plačevanje je prevladovalo do konca 19. stoletja.
Trenutno po vsem svetu poteka intenziven proces zmanjševanja gotovinskega obtoka.
V sodobnih razmerah je delež gotovine v skupni denarni masi, zlasti v industrializiranih državah, majhen, na primer v ZDA je približno 8%. *
Brezgotovinski obtok denarja
Brezgotovinski obtok - gibanje vrednosti brez udeležbe gotovine: prenos sredstev prek računov kreditnih institucij, pobotanje medsebojnih terjatev. Razvoj kreditnega sistema in nastanek sredstev strank na računih pri bankah in drugih kreditnih institucijah sta privedla do pojava takšne obravnave.
Brezgotovinski denarni obtok zajema obračune med:
podjetja, ustanove, organizacije različnih oblik lastništva, ki imajo račune pri kreditnih institucijah;
pravne osebe in kreditne institucije za pridobitev in odplačilo posojila;
pravne osebe in prebivalstvo o izplačilu plač, dohodkov iz vrednostnih papirjev;
fizične in pravne osebe z državno blagajno za plačilo davkov, pristojbin in drugih obveznih plačil ter prejemanje proračunskih sredstev.
Velikost negotovinskega prometa je odvisna od količine blaga v državi in ravni cen. Brezgotovinski obtok je velikega gospodarskega pomena pri pospeševanju obračanja obratnih sredstev, zmanjševanju gotovine, zmanjševanju stroškov distribucije.**
V ZDA, Kanadi, Veliki Britaniji, Franciji, Italiji se je sistem čekovne poravnave razširil. V številnih državah celinske Evrope (Avstrija, Belgija, Madžarska, Nemčija, Nizozemska, Francija, Italija, Švica) prevladujejo mastna plačila - vrsta negotovinskih plačil, najprej prek posebnih finančnih bank, nato pa prek poslovnih bank in hranilnice. Bistvo teh izračunov je nakazilo sredstev na posebne račune na podlagi nalogov – indosamentov, t.j. pisni nalogi za prenos sredstev z računa plačnika na račun prejemnika.
Brezgotovinska plačila se izvajajo na podlagi obračunskih listin uveljavljene oblike in v skladu z ustreznim dokumentotokom.
Obstajajo naslednje osnovne oblike negotovinskih poravnav: poravnave s plačilnimi nalogi, akreditivna oblika poravnav, poravnave s čeki, poravnave s plačilnimi nalogi-nalogi, pobot medsebojnih terjatev, izterjava.
Eno glavnih vodil denarne politike je ponudba denarja. Prav ta parameter denarnega obtoka vpliva na gospodarsko rast, dinamiko cen, zaposlenost in nemoteno delovanje plačilnega in poravnalnega sistema.
Denarna masa je skupni obseg gotovinskega in negotovinskega denarja v obtoku. Za merjenje ponudbe denarja se uporabljajo denarni agregati.
Denarni agregati so sestavni elementi denarne mase, ki jih pogojno ločimo v padajočem vrstnem redu glede na stopnjo likvidnosti.
Različne države uporabljajo različne denarne agregate – od najožjega (»denarna baza«) v Švici do najširšega količnika likvidnosti v Združenem kraljestvu in »skupnega kredita« v Italiji. Ob upoštevanju izkušenj tujih držav Centralna banka Ruske federacije izračuna naslednje denarne agregate:
М0 - gotovina v obtoku;
M1 = MO0 + sredstva na poravnalnih, tekočih in posebnih računih pravnih oseb, sredstva zavarovalnic, vpogledne vloge prebivalstva v bankah;
M2 = M1 + vezane vloge prebivalstva v Sberbank;
М3 = М2 + certifikati in državne obveznice. *
Ravnotežje se pojavi, ko M2> M1, in postane močnejše, ko M2 + M3> M1.
Sestava denarnih agregatov se od države do države razlikuje. Trenutno se za karakterizacijo ponudbe denarja uporablja kazalnik denarne osnove. Vključuje agregat MO + gotovina v blagajnah poslovnih bank, obvezne rezerve bank pri Banki Rusije in sredstva na korespondenčnih računih poslovnih bank pri Banki Rusije, tako da je denarna osnova v bistvu enaka agregatu M2. **
Ponudba denarja je odvisna od dveh dejavnikov: količine denarja in stopnje njegovega obtoka.
V zvezi s tem je vprašanje potrebe po določitvi potrebne količine denarja za obtok zelo pomembno. Po klasični teoriji A. Marshalla in I. Fisherja je količina denarja določena z odvisnostjo ravni cen od ponudbe denarja:
kjer je M masa denarja;
P je cena izdelka;
Y je hitrost denarnega obtoka;
Q je število izdelkov na trgu.
2. POJAM DENARNEGA OBTOKA, NJEGOVE VRSTE. ZAKON O DENARNEM OBTOKU.
2.1. Denarni obtok in njegove vrste
Najpomembnejša sestavina gospodarstva katere koli države je denarni obtok. Z denarnim obtokom se zagotavlja kompleksno prepletanje različnih proizvodnih, investicijskih in trgovinskih procesov, procesov kopičenja in vlaganja kapitala, oblikovanja in uporabe kreditnih sredstev, ki so z njimi neločljivo povezani.
Denarni obtok je gibanje denarja v notranjem gospodarskem obtoku države, v sistemu zunanjih gospodarskih odnosov, v gotovini in negotovini, ki služi prodaji blaga in storitev ter neblagovnim plačilom v gospodarstvu.
Druga definicija denarnega obtoka:
Valutni obtok je gibanje denarja pri opravljanju njegovih funkcij.
Denarni obtok je gibanje denarja med tremi skupinami gospodarskih subjektov: potrošniki, podjetji in državnimi organi.
Denarni promet na podlagi zadnje definicije je mogoče izračunati kot vsoto vseh plačil gospodarskih subjektov v gotovini in negotovinski obliki.
Na kroženje denarja vplivajo naslednji dejavniki:
1) stanje gospodarstva države;
2) delovanje plačilnega in poravnalnega sistema v državi;
3) ravnovesje tržnega povpraševanja in ponudbe;
4) denarna ponudba, to je količina denarja v obtoku;
5) povpraševanje po denarju in ponudba denarja;
6) inflacija.
Denarni promet je sestavljen iz prometa gotovinskega in negotovinskega denarja. Gotovina je denar v obliki papirnatega denarja, bankovcev in zamenljivih kovinskih kovancev. Negotovinski denar je denar, prikazan na računih pri kreditnih institucijah. Obstajata dve vrsti denarnega obtoka: gotovinski obtok in negotovinski obtok.
Gotovinski obtok je gibanje gotovine v sferi obtoka, ko opravljajo dve funkciji: plačilno sredstvo in sredstvo obtoka.
Gotovinski obtok oskrbujejo bankovci, menjalni kovinski kovanci in papirnati denar.
Gotovinski obtok služi razmerju med posamezniki, med pravnimi osebami, med posamezniki in pravnimi osebami, med pravnimi osebami in državo, med posamezniki in državo.
In temu primerno se denarni obtok uporablja pri prometu blaga in plačilu storitev, pri izplačilu plač, pokojnin, raznih prejemkov, pri izplačilu dohodkov od vrednostnih papirjev in podobno.
Znesek gotovinskega prometa je odvisen od ravni cen v državi, od količine blaga in storitev, od števila povezav v sistemu poravnave.
Gotovinski obtok je v denarnem obtoku manjši (po nekaterih ocenah približno 10 %). Poleg tega obstajajo nadaljnje težnje zmanjšanja obsega gotovinskega obtoka v povezavi z razvojem sistema negotovinskih plačil.
Organizacija gotovinskega obtoka vključuje vzpostavitev strogega postopka za izdajo bankovcev. Funkcije izdajanja so v večini držav dodeljene centralnim bankam v državni lasti. V Rusiji je Banka Rusije (Centralna banka Ruske federacije) vključena v organiziranje gotovinskega obtoka in izdajanje denarja.
Bankovci in kovanci, ki jih izda Centralna banka Ruske federacije, so brezpogojne obveznosti države in so zavarovani z državnim premoženjem, sprejemajo se po nominalni vrednosti za vse vrste plačil pri plačilu vsega blaga na ozemlju države. Prejem gotovine v obtok poteka v skladu s potrebami gospodarstva, zato je izdajateljem pogosto zaupana funkcija ocenjevanja in napovedovanja razvoja proizvodnje in potrebe po gotovini. Poleg tega Centralna banka Ruske federacije ureja obtok gotovine.
Pri organiziranju gotovinskega obtoka izhajamo iz naslednjih načel:
1) Centralizacija organizacije in urejanja denarnega obtoka.
Po tem načelu ima Centralna banka izključno pravico organizirati in regulirati gibanje gotovine, kar omogoča doseganje stabilnosti, nemotenega denarnega obtoka in upoštevanje kupne moči nacionalne valute. To načelo dosežemo s predpisi, ki urejajo gotovinsko poslovanje vseh poslovnih subjektov in kreditnih institucij.
2) Elastičnost in ekonomičnost denarnega obtoka.
Po tem načelu, ker gotovinski in negotovinski denar temeljita na istem kreditnem denarju (kreditni osnovi), zlahka prehajata drug v drugega, kar omogoča elastično (bistveno) premikanje meja med gotovinskim in negotovinskim denarnim obtokom, odvisno od potreb gospodarstva. Po tem načelu država spremeni drag gotovinski obtok v cenejši negotovinski obtok.
3) Kompleksnost organizacije denarnega obtoka.
Po tem načelu je treba zagotoviti celosten pristop k organizaciji denarnega obtoka, tj. obravnavati kot celoto in gotovinski obtok ter gibanje negotovinskih sredstev. Za izvajanje tega načela je zakonsko vzpostavljen enoten postopek za poravnavo prek poslovnih bank. Ta postopek izboljšuje tudi kakovost poravnalnih in gotovinskih storitev.
4) Rednost in nemoteno oskrbo gospodarstva z gotovino. Po tem načelu centralna banka izvaja pravočasno emisijo gotovine in ureja delovanje poslovnih bank in kreditnih institucij, da bi vplivala na njihovo sposobnost pravočasnega servisiranja obračunov med gospodarskimi subjekti. To načelo se uresničuje z emisijo in s pomočjo različnih instrumentov državnega urejanja gospodarstva (izdajanje licenc, izrekanje sankcij za kršitve zakonodaje, ki ureja denarni obtok).
5) Ureditev postopka opravljanja gotovinskega prometa. V tem primeru država vzpostavi postopek za banke, poslovne subjekte z gotovino, postopek knjiženja gotovine in njene izdaje prek blagajne banke ali poslovnega subjekta ter postopek dokumentiranja gotovinskega prometa. Ta postopek je vzpostavljen in zavarovan z regulativnimi dokumenti Centralne banke.
Glavni zakoni, ki urejajo obtok gotovine v Ruski federaciji, so:
Uredba centralne banke št. 56 "O postopku za opravljanje gotovinskih transakcij v kreditnih institucijah na ozemlju Ruske federacije".
Navodilo Centralne banke št. 93-I "O postopku odpiranja bančnih računov nerezidentov s strani pooblaščenih bank v valuti Ruske federacije in opravljanja transakcij na teh računih."
Uredba Centralne banke "O pravilih organiziranja gotovinskega obtoka na ozemlju Ruske federacije".
Ta zadnji dokument določa, da se denarne poravnave med pravnimi osebami praviloma izvajajo v negotovinski obliki, izjemoma pa je dovoljena poravnava v gotovini v okviru zakonsko določenega limita za eno transakcijo (60.000 rubljev). Za pravne osebe je določen limit na stanje gotovine na blagajni. Vsa sredstva, ki presegajo limit, so pravne osebe dolžne dnevno izročiti banki na svoj TRR.
Brezgotovinski obtok je gibanje vrednosti brez udeležbe gotovine s prenosom sredstev preko računov kreditnih institucij.
Zaradi negotovinskega obtoka se spreminjajo stanja sredstev na računih komitentov banke. Brezgotovinski promet se izvaja s čeki, menicami, plastičnimi karticami in drugimi kreditnimi instrumenti.
Služi negotovinskemu obtoku razmerij med pravnimi osebami, pravnimi osebami in kreditnimi institucijami, pravnimi in fizičnimi osebami, posamezniki in kreditnimi institucijami, pravnimi osebami in državo.
Negotovinski obtok se lahko uporablja kot gotovina za plačilo blaga in storitev z različnimi obračuni in plačili.
Obseg negotovinskega obtoka je večkrat večji od obtoka gotovine (90 %). In to ni naključje. Brezgotovinski promet ima več prednosti, zlasti:
1) prihrani denar
2) vam omogoča zmanjšanje stroškov distribucije, saj so stroški tiskanja in pošiljanja denarja zmanjšani
3) prispevajo k povečanju hitrosti denarnega obtoka
V Ruski federaciji postopek za izvajanje negotovinskih plačil določajo naslednji regulativni dokumenti:
Uredba Centralne banke "O brezgotovinskih plačilih" št. 2-P;
Zvezni zakon "O Centralni banki Ruske federacije";
Zvezni zakon "O bankah in bančni dejavnosti";
Zvezni zakon "O postopku izdajanja bančnih kartic s strani kreditnih institucij in poravnav za operacije, ki se izvajajo z njihovo uporabo" št. 23-P.
V skladu s Civilnim zakonikom Ruske federacije se uporabljajo naslednje oblike negotovinskih plačil:
Poravnave s plačilnimi nalogi;
Izračuni s čeki;
Poravnave s plačilnimi nalogi-nalogi;
Izračuni po akreditivih.
Razvoj tržnih odnosov v gospodarstvu je zahteval spremembo temeljev sistema brezgotovinske poravnave, vključno z načeli njihove organizacije:
Prvo načelo negotovinskih plačil v tržnih pogojih upravljanja je njihovo izvajanje na bančnih računih, ki so odprti strankam za shranjevanje in prenos sredstev. V tržnem gospodarstvu bi morala biti poravnava prek banke pogojena z ekonomsko izvedljivostjo v kombinaciji z ekonomsko neodvisnostjo tržnih subjektov in njihovo materialno odgovornostjo za svoja dejanja. Pomembno je poudariti, da prvo načelo brezgotovinskega plačevanja v tržnih razmerah velja tako za pravne kot fizične osebe.
Drugo načelo brezgotovinskih poravnav je, da morajo banke plačevati z računov po nalogu lastnikov v vrstnem redu, ki ga določijo sami in v mejah stanja na računu. To načelo zagotavlja pravico tržnih subjektov, da sami določijo vrstni red plačil s svojih računov. To predstavlja pomemben korak k vzpostavitvi resnične ekonomske neodvisnosti vodilnih delavcev. Nadalje je v besedilu tega načela opozorjeno na odsotnost navedbe vira plačila, kar je pomembno tudi za potrditev ekonomske neodvisnosti imetnika računa pri razpolaganju s sredstvi, ki so mu na voljo v obtoku. in odgovornost za zagotovitev plačila
Denarni promet - to je gibanje denarja v domačem obtoku v gotovini in negotovinski obliki, ki služi prodaji blaga, pa tudi neblagovnim plačilom in obračunom v gospodarstvu.
Objektivna osnova denarnega obtoka je proizvodna proizvodnja, v kateri je blagovni svet razdeljen na blago in denar, kar povzroča nasprotja med njimi.
Denarni obtok služi kroženju in kroženju kapitala, posreduje pri kroženju in izmenjavi celotnega agregatnega družbenega proizvoda. S pomočjo denarja v gotovinski in negotovinski obliki se izvaja proces kroženja blaga ter gibanje posojila in fiktivnega kapitala. Denarni obtok je razdeljen na dve področji: gotovina in negotovina.
Gotovinski obtok - je gibanje gotovine v sferi obtoka. Postrežejo ga bankovci, pogajalski žetoni in papirnati denar.
Brezgotovinski promet - gre za spremembo stanja sredstev na bančnih računih, ki nastane kot posledica izvršitve naročila imetnika računa s strani banke v obliki čekov, plastičnih kartic, plačilnih nalogov, elektronskih plačilnih sredstev in drugega. dokumenti o poravnavi.
Med gotovinskim in negotovinskim obtokom obstaja tesna in medsebojna odvisnost: denar se nenehno premika iz ene sfere obtoka v drugo, spreminja obliko gotovine v depozit v banki in obratno.
Prejem negotovinskih sredstev na bančne račune je nepogrešljiv pogoj za izdajo gotovine. Negotovinski obtok je torej neločljiv od obtoka gotovine in skupaj z njim tvori enoten denarni obtok države, v katerem kroži en sam denar z istim imenom.
Zakon vrednosti in oblika njegove manifestacije v sferi obtoka - zakon denarnega obtoka - sta značilni za vse družbene formacije, v katerih obstajajo blagovno-denarna razmerja. Z analizo načinov razvoja oblik vrednosti in denarnega obtoka je K. Marx odkril zakon denarnega obtoka, katerega bistvo se izraža v tem, da mora biti količina denarja, potrebna za opravljanje funkcije sredstva obtoka, enaka. na vsoto cen prodanega blaga, deljeno s številom vrtljajev (hitrost kroženja) enot istega imena. Zakon denarnega obtoka določa ekonomsko soodvisnost med maso blaga v obtoku, nivojem cen in hitrostjo obtoka denarja.
Z razvojem blagovne proizvodnje, denarnega obtoka, uporabe denarja kot plačilnega sredstva dobi zakon o denarnem obtoku naslednjo obliko:
Tako na količino denarja, potrebnega za obtok, vplivajo različni dejavniki, ki so odvisni od pogojev za razvoj proizvodnje. Ena izmed njih je sprememba količine blaga v obtoku. Potrebo gospodarstva po denarju določa tudi raven cen blaga in storitev. Nasproten učinek na količino denarja, ki je potreben za obtok, ima:
§ stopnja kreditne razvitosti, saj več blaga kot se proda na kredit, manj denarja je potrebno v obtoku;
§ razvoj brezgotovinskega plačila;
§ hitrost denarnega obtoka.
Pri kovinskem obtoku se je količina denarja v obtoku uravnavala spontano, s pomočjo denarja v funkciji zaklada: če se je potreba po denarju zmanjšala, je odvečni denar (zlatnik) šel iz obtoka v zaklad, če povečala se je, prišlo je do dotoka denarja v obtok iz zaklada.
Posledično se je količina denarja v obtoku vedno ohranjala na zahtevani ravni. Pri obtoku bankovcev v zameno za zlato možnost njihove proste zamenjave za kovino (srebro in zlato) izključuje prisotnost prevelikih količin le-teh v obtoku.
Če obtok oskrbujejo bankovci, ki jih ni mogoče zamenjati za zlato ali papirnati denar, potem se v tem primeru kroženje gotovine izvaja v skladu z zakonom o obtoku papirnega denarja: zakon se spušča na dejstvo, da je izdaja papirnega denarja bi morala biti omejena na količino, v kateri bi dejansko krožil, simbolično predstavljeno z njimi zlato (ali srebro).
Ko bo količina izdanega papirnega denarja enaka teoretični količini zlatega denarja, ki je potreben za obtok, se ne bodo pojavili negativni pojavi: papirnati denar bo redno igral vlogo bankovcev, t.j. nadomestki za zlati denar.
Neomejena emisija denarja vodi v kršitev tega zakona, prelivanje sfere denarnega obtoka z nepotrebnimi bankovci in njihovo depreciacijo.
Pogoje za ohranjanje denarnega obtoka določa interakcija dveh dejavnikov: potrebe gospodarstva po denarju in dejanskega pretoka denarja v obtok.
Vprašanje številka 40. Denarni obtok. Zakon denarnega obtoka.
Promet denarja - proces neprekinjenega gibanja sredstev v denarni in negotovinski obliki med poslovnimi subjekti.
Z drugimi besedami,
Denarni obtok je gibanje denarja pri opravljanju svojih funkcij v gotovini in negotovinski obliki, ki služi prodaji blaga, pa tudi brezblagovnim plačilom in obračunom v gospodarstvu.
Denarni promet države, ki odraža gibanje denarja, je vsota vseh plačil podjetij, organizacij in prebivalstva v gotovini in negotovinskih oblikah za določeno časovno obdobje.
Pravne osnove denarnega obtoka v državi so zapisane v ustavi Ukr in v zakonu Ukrajine "O NBU" in zakonu Ukrajine "O plačilnih sistemih in prenosu DS vUkr".
Glavni naloge pravne ureditve denarnega obtoka so:
Zagotavljanje jasne razmejitve pristojnosti in odgovornosti m/d državnih organov na področju denarnega obtoka.
Zagotavljanje pomoči državnim organom s pomočjo standardov za urejanje denarnega obtoka.
podpiranje zahtevanih stopenj rasti ponudbe denarja v obtoku; vzdrževanje pravilnega razmerja m / d v gotovini in negotovinski DC
Denarni obtok se deli na gotovinski in negotovinski obtok.
Gotovinski obtok- To je gibanje gotovine v sferi obtoka in opravljanje (danes) dveh glavnih funkcij: sredstva obtoka in plačilnega sredstva. Gotovina se uporablja za kroženje blaga in storitev.
Za denarni trg je značilno povpraševanje po denarju in ponudba denarja. Povpraševanje po denarju se izkazuje v primeru, da ima prednost denar pred drugimi vrstami sredstev (vrednostni papirji, nepremičnine ipd.). Ko poslovni subjekti izbirajo, kam bodo vlagali denar, jih vodijo donosnost, likvidnost, stopnja tveganja in obrestna mera za posojilo. Denar ima univerzalno likvidnost, vendar imajo vrednostni papirji visoko stopnjo likvidnosti in vrednostni papirji ustvarjajo dohodek. Toda vrednostni papirji so tvegani. Poslovne subjekte vodi obrestna mera za posojila: če so obresti visoke, potem je donosno posojati denar, manj donosno je kupovati vrednostne papirje ali nepremičnine. Če so posojilne obresti nizke, potem ni smisla posojati denarja, bolje je kupiti vrednostne papirje ali druga sredstva.
Na povpraševanje po denarju vpliva veliko dejavnikov. Predstavniki klasične kvantitativne teorije denarja so menili, da so ti dejavniki raven cen, obseg proizvodnje, hitrost denarnega obtoka (M = PQ / V).
Brezgotovinski obtok denarja je gibanje vrednosti brez udeležbe gotovine, t.j. - to je prenos sredstev preko računov kreditnih institucij, pobotanje medsebojnih terjatev. Razvoj kreditnega sistema in pojavnost sredstev strank na bančnih računih sta privedla do pojava negotovinskega obtoka.
Načela organiziranja naselij so temeljna načela njihovega izvajanja:
1) Pravni režim za poravnave in plačila- zaradi vloge plačilnega sistema kot glavnega elementa vsake sodobne družbe. Kompleksnost in pomen poravnalnega razmerja narekujeta potrebo po enotnosti z ureditvijo. Osnova slednjega je sklop zakonov in podzakonskih aktov (odloki predsednika, vladni odloki) ter predpisi tistih državnih organov, ki jim je zaupana funkcija urejanja naselij.
2)Njihovo izvajanje predvsem na računih kreditnih institucij... Prisotnost slednjega tako s strani prejemnika kot plačnika je nujen pogoj za tovrstne poravnave. Brezgotovinska plačila izvajajo pravne osebe in državljani preko banke, pri kateri imajo odprt korespondenčni račun. Za poravnalne storitve se med banko in stranko sklene pogodba o bančnem računu - samostojna dvostranska (udeleženci imajo tako pravice kot obveznosti) civilnopravna pogodba.
3) Dvojni vnos... Če je ena nasprotna stranka obremenila sredstva, ima druga nasprotna bremenitev. Prejeta sredstva se knjižijo v dobro nekaterih računov, porabljena - v breme drugih.Tako pri obračunavanju po metodi dvojnega vnosa velja ohranitveni zakon (stanje): vsota obremenitev vseh računov (sredstva) je vedno enaka vsota kreditov vseh računov (obveznosti).
4) Razpoložljivost sprejema (soglasja) plačnika za plačilo; izvedeno z uporabo ustreznega plačilnega instrumenta (ček, zadolžnica, plačilni nalog), ki označuje nalog lastnika za odpis sredstev ali poseben sprejem dokumentov, ki jih izdajo prejemniki sredstev (zahteva za plačilo, menica).
Hkrati zakonodaja predvideva primere nespornega (brez soglasja plačnikov) odpisa sredstev: zaostalih davkov in drugih obveznih plačil; na podlagi izvršilnih listov, ki jih izdajo sodišča; nekatere globe po naročilu tožnikov itd., pa tudi neposredni odpisi: za toplotno in električno energijo, komunalne in druge storitve.
Glavni regulativni organ plačilnega sistema je Banka Rusije.
Zakon denarnega obtoka.
Količina denarja, potrebna za opravljanje njihovih funkcij, je določena z ekonomskim zakonom denarnega obtoka, ki ga je odkril K. Marx.
Zakon o denarnem obtoku določa: količina denarja v obtoku je neposredno sorazmerna s številom prodanega blaga in storitev na trgu (neposredna povezava), pa tudi z nivojem cen blaga in tarif (neposredna povezava) in obratno sorazmerna na hitrost kroženja denarja (povratna povezava).
Vse dejavnike določajo pogoji proizvodnje. Bolj razvita je družbena delitev dela, večji je obseg prodanega blaga in storitev na trgu; višja kot je stopnja produktivnosti dela, nižji so stroški blaga in storitev ter cene.
Po klasični teoriji L. Marshalla in I. Fisherja je količina denarja določena z odvisnostjo ravni cen od ponudbe denarja:
kjer je M masa denarja;
P je cena izdelka;
Y je hitrost denarnega obtoka;
Q je število izdelkov na trgu.
Iz formule je količina denarja, potrebna za kroženje določene mase blaga, enaka:
M = in cena artikla
P = raven cen se spreminja sorazmerno s spremembo mase denarja v obtoku.
Rast denarne ponudbe olajšuje denarni multiplikator (iz latinskega multiplikator - množenje), ki nastane z razvojem kreditnega sistema (v pogojih dveh ali več ravni). Njegovo bistvo je, da se ponudba denarja v obtoku poveča kot posledica širitve posojilnih operacij bank s svojimi strankami s prejemanjem sredstev iz centralizirane rezerve Banke Rusije, oblikovane iz obveznih odbitkov bank. Teoretično je multiplikator enak obratni obrestni meri obveznih rezerv, ki jo določi Banka Rusije za banke v državi. Izračuna se za določeno časovno obdobje, običajno eno leto, in označuje, koliko se bo v tem obdobju povečala ponudba denarja v obtoku. Banka Rusije, ki upravlja denarni multiplikator, izvaja monetarno regulacijo v državi.
Valutni obtok je gibanje denarja v gotovini in brezgotovini, ki služi prodaji blaga, pa tudi neblagovnim plačilom in obračunom na kmetiji. Njena objektivna osnova je proizvodnja blaga. S pomočjo denarja se izvaja proces kroženja blaga, gibanje posojila in fiktivnega kapitala.
Denarni obtok je gibanje denarja v notranjem gospodarskem obtoku države, v sistemu zunanjih gospodarskih odnosov, v gotovini in negotovini, ki služi prodaji blaga in storitev, pa tudi neblagovnim plačilom v gospodarstvu.
To gibanje je možno zaradi dejstva, da ima nekdo presežek denarja (ponudba), nekdo pa čuti potrebo (povpraševanje). Zato denarni obtok služi pretoku blaga, gradenj in storitev, preko njega pa se materializira delovanje finančnega sistema (akumulacija in prerazporeditev virov).
Osnova za denarni obtok je obtok blaga. V procesu obtoka denar ne zapusti kroga obtoka, ampak vedno znova kroži v skladu s svojimi funkcijami.
S spreminjanjem oblike vrednosti (blago za denar, denar za blago) je denar v nenehnem gibanju med tremi subjekti: posamezniki, poslovnimi subjekti, državnimi organi. Gibanje denarja pri opravljanju vseh njihovih funkcij v gotovinski in negotovinski obliki je denarni obtok.
V tržnih razmerah kroženje denarja prispeva k:
- prerazporeditev sredstev med poslovnimi subjekti in različnimi sektorji gospodarstva;
- zadovoljevanje potreb gospodarstva v denarnih sredstvih zaradi državne ureditve denarne mase;
- uravnoteženje ponudbe in povpraševanja na surovinskem trgu.
Denarni obtok ima dve glavni obliki: gotovina in negotovina.
Gotovina opravlja funkcije plačila, obtoka, varčevanja in akumulacije.
Gotovinski obtok je gibanje denarja v obliki bankovcev in pogajalskih žetonov. Na področju gotovinskega obtoka so vključeni:
- posamezniki;
- podjetja in organizacije;
- komercialne banke;
- institucije (na račun proračuna) in druge pravne osebe izven bančnega sistema.
Prebivalstvo prejema plače, dajatve, pokojnine, štipendije, dividende na delnice, vplačila zavarovanj, obresti od naložb itd. v gotovini. Denar porabi tudi za nakup blaga in storitev, plačilo davkov in taks, najemnino, plačila zavarovanja itd.
Podjetja in organizacije imajo pravico uporabljati gotovino (v omejenem znesku) za medsebojna obračunavanja. Toda večinoma se uporabljajo za naselja s prebivalstvom. Potrebujejo gotovino za izplačilo plač, potnih nadomestil, regresa, pavšalnih zneskov, nadomestil itd. Poleg tega od prebivalstva sprejemajo gotovino kot plačilo za izdelke in storitve, odplačilo dolgov itd.
Poslovne banke večino gotovine porabijo za obračune s strankami (fizičnimi in pravnimi osebami). Sprejemajo gotovino od podjetij in organizacij in jih knjižijo v dobro na račune teh podjetij in organizacij. Sprejemajo sredstva prebivalstva za knjiženje v fiksne in vezane depozite, za plačilo komunalnih storitev in davkov. Poleg tega banke izdajajo gotovino podjetjem in organizacijam z njihovih računov na zahtevo, prebivalstvu - po izteku roka depozita, pri prenosu itd.
Denar zapusti sfero obtoka, če ga za določeno obdobje pritegne bančni sistem ali je vključen v državni proračun.
Gotovinski obtok je organiziran na podlagi naslednjih načel:
- vsa podjetja morajo hraniti gotovino, razen določenega limita, v poslovnih bankah;
- banke postavljajo omejitve stanja gotovine za podjetja;
- podjetja lahko prejemajo gotovino le v bankah, ki jih strežejo;
- denarni obtok se upravlja centralizirano;
- obtok gotovine je predmet načrtovanja napovedi.
Izključna pravica za izdajo (izdajanje) denarja v obtok pripada Centralni banki Rusije.
Gotovinski obtok je nenavadno draga stvar, ki močno bremeni celotno gospodarstvo. Stroški nacionalnega gospodarstva, povezani z gotovinskim obtokom, predstavljajo do nekaj odstotkov celotnega bruto proizvoda.
Življenjska doba papirnatega računa v Ruski federaciji je 7 mesecev, menjalnega kovanca pa več kot 10 let. Bankovci za 1 $ so v obtoku 18 mesecev, 50 $ - 4 leta, 100 $ - 9 let, nato pa se zaradi obrabe umaknejo iz obtoka in odstranijo.
Trenutno po vsem svetu poteka intenziven proces zmanjševanja gotovinskega obtoka.
Negotovinski denar opravlja funkcije plačila in kopičenja (v obliki stanja na računu).
Brezgotovinski denarni obtok je sprememba stanja sredstev na bančnih računih, ki nastane kot posledica izvršitve s strani banke navodil imetnika računa v obliki čekov, plačilnih nalogov, plastičnih kartic, elektronskih plačilnih sredstev, in druge poravnalne listine.
Brezgotovinski denarni obtok je gibanje elektronskega denarja, t.j. vnosi v račun. Razvit negotovinski obtok je možen le z razvitim bančnim sistemom, ko hitrost, jamstvo za prehod plačil, kakovost povezanih storitev - zagotavljajo večjo udobje v primerjavi z gotovinskim obtokom, zaradi česar je zavrnitev gotovinski obtok. Glavni instrumenti negotovinskega obtoka so vrednostni papirji (menice, čeki) in tudi kreditne kartice. Količina denarja se lahko regulira ne z izdajo novih, temveč s pospeševanjem kroženja obstoječih.
Brezgotovinski denarni obtok zajema obračune med:
- podjetja, ustanove, organizacije različnih oblik lastništva, ki imajo račune pri kreditnih institucijah;
- pravne osebe in kreditne institucije za pridobitev in odplačilo posojila;
- fizične in pravne osebe z državno blagajno za plačilo davkov, pristojbin in drugih obveznih plačil ter prejemanje proračunskih sredstev;
- s strani pravnih oseb in prebivalstva o izplačilu plač, dohodkov iz vrednostnih papirjev.
Velikost negotovinskega prometa je odvisna od količine blaga v državi in ravni cen. Brezgotovinski promet je velikega gospodarskega pomena pri pospeševanju obračanja obrtnih sredstev, zmanjševanju gotovine, zmanjševanju stroškov distribucije. Promet denarja se razume kot celota vseh plačil za določeno časovno obdobje.
Med gotovinskim denarjem in negotovinskim obtokom obstaja tesna in medsebojna odvisnost: denar se nenehno premika iz ene sfere obtoka v drugo. Gotovina, ko je nakazana na račun pri kreditnih institucijah, postane negotovinska, ko se dvigne z računa, spet postane gotovina. Negotovinski obtok je torej neločljiv od obtoka gotovine in skupaj z njim tvori enoten denarni obtok države, v katerem kroži en sam denar z istim imenom.
Brezgotovinska plačila se izvajajo na podlagi obračunskih listin uveljavljene oblike in v skladu z ustreznim dokumentotokom.
Obstajajo naslednje osnovne oblike negotovinskih obračunov: obračuni s plačilnimi nalogi, akreditivna oblika obračunov, obračuni s čeki, izterjava, obračuni s plačilnimi nalogi-nalogi.
1. Poravnava s plačilnimi nalogi je trenutno najbolj razširjena oblika negotovinskih plačil v Rusiji. Plačilni nalog je nalog podjetja banki, ki ga servira, da nakaže določen znesek s svojega računa. Veljajo 10 dni od dneva njihove izdaje in se od plačnika sprejemajo v izvršitev le, če so na računu sredstva, razen če se banka in imetnik računa dogovorita drugače.
2. Akreditivna oblika obračunov je v tem, da plačnik naroči banki, ki mu streže, da na račun predhodno položenih sredstev na računu ali proti bančni garanciji izvede plačilo zalog na lokaciji. prejemnika sredstev pod pogoji, ki jih je plačnik navedel v vlogi za odprtje akreditiva.
Akreditiv je pogojna denarna obveznost banke, ki jo izda v imenu stranke v korist njegove nasprotne stranke na podlagi pogodbe, po kateri lahko banka, ki je odprla akreditiv (banka izdajateljica), izvede plačilo dobavitelju oz. pooblastiti drugo banko za izvedbo takih plačil, če ji je treba predložiti dokumente, predvidene v akreditivu, in če so izpolnjeni drugi pogoji akreditiva. V Rusiji je akreditiv lahko namenjen obračunom samo z enim dobaviteljem in ga ni mogoče posredovati. Dvig gotovine z akreditiva ni dovoljen. Rok veljavnosti in postopek poravnave po akreditivu sta določena v pogodbi med plačnikom in dobaviteljem.
3. Izračune s čeki uporabljajo tako fizične kot pravne osebe. Imetnik računa pisno naloži banki, ki je izdala čeke za poravnavo, da prejemniku sredstev izplača določen znesek denarja, ki je naveden na čeku. Plačila s čeki med fizičnimi osebami niso dovoljena. Ček je treba bančni instituciji predložiti za plačilo v desetih dneh, ne šteje dneva, ko je bil izdan.
4. Izterjava - bančna operacija, s katero se banka zaveže, da bo v imenu in na račun stranke prejela in (ali) sprejela plačilo od tretje osebe v skladu z dokumenti, predloženimi v izterjavo. V skladu z zakonodajo večine držav zbiranje poteka na podlagi naročilnice. V izterjavo se sprejemajo čeki, menice, vrednostni papirji itd.
5. Poravnave s plačilnimi nalogi-nalogi predstavljajo zahtevo dobavitelja do kupca, da na podlagi obračunskih in odpremnih listin, poslanih na plačnikovo servisno banko, plača stroške dobavljenih izdelkov po pogodbi, opravljenih del, opravljenih storitev in nalog plačnika za odpis sredstev z njegovega računa. Izdajo ga dobavitelji in se skupaj s komercialnimi dokumenti pošljejo banki kupca, ki pošlje zahtevo-naročilo plačniku v prevzem. Plačnik je dolžan sprejeti plačilni nalog vrniti banki ali izjaviti o zavrnitvi sprejema. Plačilni zahtevek-nalog je sprejet za plačilo, če so na računu plačnika razpoložljiva sredstva.
Eno glavnih vodil denarne politike je ponudba denarja. Prav ta parameter denarnega obtoka vpliva na gospodarsko rast, dinamiko cen, zaposlenost in nemoteno delovanje plačilnega in poravnalnega sistema. Zakon o denarnem obtoku določa količino denarja, ki je potrebna za opravljanje funkcij obtočnega in plačilnega sredstva.
Denarna masa je skupni obseg gotovinskega in negotovinskega denarnega prometa. Vključuje različne plačilne in nabavne instrumente, ki imajo visoko stopnjo likvidnosti. Denarno ponudbo delimo na aktivni in pasivni del.
Aktivni del je gotovina in negotovinski denar, vključen v plačila.
Pasivni del so sredstva, ki jih ima prebivalstvo in niso v obtoku.
Potrebna količina denarja, potrebna za opravljanje funkcije denarja kot sredstva obtoka, je odvisna od:
- število prodanih izdelkov in storitev na trgu (neposredna povezava);
- raven cen blaga in tarif (neposredna povezava);
- hitrost kroženja denarja (povratne informacije).
Vse dejavnike določajo pogoji proizvodnje. Bolj razvita je delitev dela, večji je obseg prodanega blaga in storitev na trgu. Višja kot je stopnja produktivnosti dela, nižji so stroški blaga in storitev ter cene.
D = T C / V, kjer:
D - denarna ponudba;
T - tržna teža;
C - cena;
V je stopnja obračanja denarja.
Zakon denarnega obtoka izraža ekonomsko soodvisnost med maso blaga v obtoku, nivojem njihovih cen in hitrostjo obtoka denarja.
Če denar služi kot plačilno sredstvo, se mora skupni znesek denarja zmanjšati. Kredit ima nasproten učinek na količino.
Znesek denarja kot plačilnega sredstva se določi:
- skupni obseg blaga in storitev v obtoku (neposredna odvisnost);
- raven cen blaga in tarif za storitve (odvisnost je neposredna, saj višje kot so cene, več denarja je potrebno);
- stopnja razvoja brezgotovinskega plačil (povratne informacije);
- hitrost kroženja denarja, vključno s kreditnim denarjem (povratne informacije).
Ob upoštevanju kreditnih razmerij:
D = A - B + C - M / E, kjer:
D je denarna ponudba, potrebna za obtok;
A - vsota cen prodanega blaga za dano časovno obdobje;
B - vsota cen prodanega blaga na kredit, katerega plačilni rok je prišel;
С - znesek plačil za predhodno prodano blago (za dolžniške obveznosti);
M - znesek medsebojnih plačil;
E - povprečno število prometov denarja kot sredstva obtoka in plačila za dano časovno obdobje (hitrost).
Fischer je to formulo zapisal v obliki enačbe izmenjave:
M * V = Q * P, kjer je:
M je masa denarja;
V je hitrost kroženja;
Q je število blaga;
P je cena.
Formula kaže, da je količina blaga neposredno povezana z nivojem cen. Če je ponudba denarja velika, so cene visoke in s tem inflacija.
Dejavniki, ki vplivajo na količino denarja v obtoku:
1. Obseg mase blaga (višja kot je, več denarja je potrebno).
2. Raven cene. Nižja kot je cena, več potrebujete blaga in s tem denarja.
3. Pogostost plačil denarja (pogosteje ko se denar plača, manj denarja je potrebno za obtok).
4. Stopnja kreditnega razvoja (več ko je kredita, manj denarja je potrebno).
5. Razvoj brezgotovinskega plačila.
6. Hitrost obtoka denarja (število vrtljajev denarne enote v določenem časovnem obdobju). V razvitih državah 2 - 3 promete na leto. V Rusiji, v obdobju hiperinflacije, do 20 vrtljajev, zdaj približno 7 - 8 vrtljajev na leto.
