obratna sredstva zagotoviti kontinuiteta kroženje kapitala.
obratna sredstva- skupna sredstva, namenjena ustvarjanju krožnih proizvodnih sredstev in krožnih skladov, ki zagotavljajo njihovo neprekinjeno kroženje.
Revolving skladi vključujejo:
V svojem gibanju tekoča sredstva prehajajo skozi tri zaporedne stopnje obtoka: denarno, proizvodno in blagovno.
Prva stopnja kroženje obratnih sredstev - denarni. Na tej stopnji pride do preoblikovanja denarnih sredstev v obliko zalog.
Druga stopnja — produktivno. Na tej stopnji se stroški ustvarjenih izdelkov še naprej povečujejo, vendar ne v celoti, ampak v višini porabljenih proizvodnih rezerv; akontacije so stroški plač in preneseni del osnovnih sredstev.
Na tretja stopnja cirkulacija naprej pospešuje produkt dela (končne izdelke). Šele ko se blagovna oblika novo ustvarjene vrednosti pretvori v denar, se predujma povrnejo na račun dela prihodkov od prodaje izdelkov.
standard obratna sredstva določajo njihov najmanjši ocenjeni znesek, ki je nenehno potreben za delovanje podjetja.
Sestava in klasifikacija obratnih sredstev
Tekoči (tekoči, mobilni) sredstva so prikazana v drugi del sredstva. Njihova analiza bi se morala začeti z združevanje teh sredstev glede na njihovo stopnjo likvidnosti, tj. izvedljivost. Za to je treba nekatere vrste obratnih sredstev razdeliti v naslednje skupine:
Pri analizi je treba oceniti dinamiko razmerja med težko prodajnimi sredstvi in celotno vrednostjo obratnih sredstev ter med težko prodajnimi in lahko prodajnimi kratkoročnimi sredstvi. Če se ta razmerja povečajo, potem to pomeni zmanjšanje likvidnosti, tj. več kot je sredstev vloženih v obratna sredstva, ki so v skupini z visokim tveganjem, nižja je likvidnost organizacije.
Treba je opozoriti, da taka postavka bilance stanja, kot je davek na dodano vrednost na pridobljena sredstva, ni vključena v kratkoročna sredstva, razvrščena glede na njihovo stopnjo likvidnosti, saj ta postavka organizaciji ne more dati pravega denarja.
Po proučitvi likvidnosti obratnih sredstev je treba nadaljevati z upoštevanjem veljavnosti zneskov zalog zalog (inventar).
Organizacije razvijajo standarde zalog po svojih vrstah.
Skladnost dejanskih stanj obratnih sredstev s standardi pomembno vpliva na finančno stanje organizacije, kar se razkrije v interni analizi. Presežek dejanskih rezerv (ostankov) nad normativi se imenuje presežne rezerve (ostanki). Če so dejanske rezerve manjše od standardov, se to običajno imenuje neizpolnjevanje standarda.
V procesu analize je treba ugotoviti, za katere posebne vrste rezerv obstajajo presežni zneski, kakšni so razlogi za njihov nastanek, in tudi začrtati ukrepe za njihovo odpravo.
V interni analizi je potrebno ugotoviti vzroke za prisotnost presežnih zalog v organizaciji. Takšni razlogi so lahko:
Za poglobitev notranje analize je potrebno preučiti sestavo materialov po vrstah, razredih in profilih.
Podobno podrobno analizo je treba opraviti tudi za nedokončano proizvodnjo in končne izdelke.
Pri analizi zalog se poleg absolutnih uporabljajo tudi relativni kazalniki, na primer zaloge v dnevih (ostanki v dnevih zalog). Ti kazalniki izražajo odvisnost velikosti zalog od sprememb v obsegu proizvodnje. Zaloge v dnevih so za posamezne vrste zalog izračunane kot razmerje med njihovim stanjem in enodnevnim prometom. Enodnevni promet izraža prehod te vrste zalog v naslednjo fazo obtoka in predstavlja promet v dobro računa, kjer se ta vrsta zalog upošteva.
Torej bodo zaloge v dneh določene na naslednji način.
Zaloga v dnevih za surovine, minus preostanek (zaloga) surovin in osnovnih osnovnih materialov materialov, deljeno z enodnevno porabo surovin in osnovnih materialov z
Podobno se določijo zaloge v dnevih za druge vrste proizvodnih zalog (gorivo, zabojniki, rezervni deli itd.).
Zaloge v dnevih nedokončane proizvodnje so bilanca (rezerva) necertificirane proizvodnje, deljena z enodnevno proizvodnjo tržnih proizvodov po proizvodnih stroških.
Zaloga končnih izdelkov v dnevih je stanje končnih izdelkov, deljeno z enodnevno odpremo proizvodov po proizvodnih stroških.
V analizi se dejanske zaloge v dnevih primerjajo z načrtovanimi; ta primerjava pokaže, kakšno je odstopanje dejanskih zalog od standardov ob upoštevanju dejanskega povpraševanja po teh zalogah.
Ko smo preučili stanje zalog, preidimo na analizo denarnih sredstev, ki so vključena tudi v obratna sredstva.
Pri določanju iztržka od prodaje, kot je bilo poslano, obstajajo odstopanja med zneskom gotovine in prejetim dobičkom. Analiza denarnega toka ponuja priložnost za razlago razlogov za ta neskladja.
Pri analizi uporabljamo dve metodi - neposredno in posredno.
Z direktno metodo ugotavljamo priliv in odliv sredstev;
medtem ko je začetni element izkupiček od prodaje.
Pri posredni metodi je začetni element dobiček, ki se prilagaja glede na denarne tokove.
Razmislite o bistvu neposredne metode. Kar zadeva glavno dejavnost organizacije, se znesek sredstev od njenega izvajanja določi kot razlika med prejemki od prodaje izdelkov, del, storitev in porabo sredstev, povezanih s stroški proizvodnje in prodaje izdelkov. . V procesu naložbene dejavnosti se denarni tok od prodaje osnovnih sredstev, neopredmetenih sredstev in dolgoročnih vrednostnih papirjev zmanjša za denarna sredstva, porabljena za pridobitev osnovnih sredstev, neopredmetenih sredstev in dolgoročnih vrednostnih papirjev. Znesek denarnih sredstev iz finančnih dejavnosti organizacije je opredeljen kot razlika med prejemkom prihodkov od prodaje njenih delnic, prejemom posojil in izposoje ter odtujitvijo sredstev kot rezultat izplačil dividend delničarjem in odplačilom posojil. in posojila. Podobno se izračuna tudi znesek denarnih sredstev iz drugih dejavnosti. Skupna vrednost denarnih sredstev organizacije je opredeljena kot vsota teh sredstev iz različnih dejavnosti.
Neposredna metoda omogoča opredelitev likvidnosti organizacije, saj podrobno prikazuje gibanje sredstev na njenih računih. Ta metoda pa ne prikazuje razmerja med finančnim rezultatom (dobičkom) in spremembo zneska denarnih sredstev. Posredna metoda analize omogoča razlago razlogov za neskladje med prejetim dobičkom v določenem obdobju in zneskom gotovine. Organizacija ima lahko tudi vrste prihodkov in odhodkov, ki vplivajo na dobiček, vendar ne spremenijo zneska denarja. Pri analizi vrednosti teh prihodkov in odhodkov se prilagodi čisti dobiček organizacije. Tako lahko odtujitev osnovnih sredstev povzroči izgubo v višini preostale vrednosti teh sredstev. Zaradi te operacije se znesek gotovine ne spremeni; ne v celoti amortizirano vrednost osnovnih sredstev je treba dodati čistemu prihodku. Obračunavanje amortizacije s strani organizacije prav tako ne povzroči spremembe zneska denarnih sredstev. Poleg tega organizacija pri obračunavanju prodaje izdelkov v času njihove odpreme prejme finančni rezultat (dobiček) pred dejanskim prejemom sredstev.
Pri analizi morate ponovno izračunati (prilagoditi) kazalnike tistih računov, ki vplivajo na višino dobička. Povečanje aktivnih računov se pripiše zmanjšanju zneska dobička, zmanjšanje pa povečanju zneska dobička. Na primer, če je v poročevalskem obdobju prišlo do povečanja terjatev do kupcev in kupcev, se dejanski znesek denarnih sredstev zmanjša. Zmanjšanje terjatev, nasprotno, poveča količino gotovine. Zato je treba v prvem primeru dobiček zmanjšati, v drugem pa povečati.
Posli, ki se izvajajo na pasivnih računih, vplivajo na gotovino nasprotno. Tako je treba na primer znesek obračunane amortizacije (amortizacije) osnovnih sredstev, neopredmetenih sredstev, ki ne vplivajo na znesek denarnih sredstev, dodati znesku čistega dobička. Zaradi knjiženja v skladišču organizacije materialov, ki ostanejo po likvidaciji osnovnih sredstev, se dobiček poveča, a ker ta operacija ne povzroči denarnega toka, je treba njegov znesek pripisati zmanjšanju čistega dobička.
OBRATNI SREDSTVA ORGANIZACIJE IN
UČINKOVITOST NJEGOVE UPORABE
Ekonomska vsebina obratnih sredstev
Delovna sredstva izraža celotno vrednost premoženja, ki služi trenutnim poslovnim dejavnostim podjetja in se v celoti porabi v enem proizvodnem ciklu.
obratna sredstva podjetja so denarna sredstva, predplačana v obratna sredstva, ki se neprekinjeno obračajo v enem letu ali enem proizvodnem ciklu. Služijo nemotenemu procesu proizvodnje in prodaje izdelkov in so hkrati na vseh stopnjah tega procesa v denarni, proizvodnja in blago oblika.
Značilnost obratnega kapitala je, da se ne porabi, ne porabi, ampak napreduje, kar vključuje vračilo sredstev po vsakem proizvodnem ciklu ali krogu, vključno s proizvodnjo izdelkov, njihovo prodajo, prejemom prihodkov.
Ekonomsko bistvo obratnih sredstev je določeno z njihovo vlogo pri zagotavljanju kontinuitete reprodukcijskega procesa, v katerem prehajajo skozi sfero proizvodnje in kroženja.
Kroženje kapitala poteka neprenehoma in tako tudi stalna sprememba predujmene vrednosti. Hkrati so obratna sredstva v različnih oblikah prisotna v vseh fazah in zagotavljajo kontinuiteto proizvodnega procesa.
Formula za gibanje obratnega kapitala je lahko predstavljena na naslednji način:
DS→MPZ→WIP→GP→DS",(6.1)
kje DC– predujmi v obratna sredstva;
MPZ- zaloge;
WIP - nedokončana proizvodnja;
GP- končni izdelki;
DS"– denarna sredstva v obliki izkupička od prodaje .
DS" = DS +∆DS, (6.2)
kje ∆DS- sprememba višine obratnih sredstev;
pri ∆DS<0 - podjetje je nedobičkonosno;
pri ∆DS>0- obratna sredstva se povečajo za znesek dobička.
Da bi zagotovili normalno delovanje podjetja, morajo biti obratna sredstva na vseh stopnjah proizvodnega procesa in v vseh oblikah (denarna, proizvodna in blagovna).
Sestava in namestitev obratnih sredstev sta predstavljena na sl. 6.1.
riž. 6.1. Sestava in plasiranje obratnih sredstev
Po funkcionalnem namenu delimo obratna sredstva na obratna sredstva in sredstva obtoka.
Obnavljajoča se proizvodna sredstva služijo proizvodni sferi in se materializirajo v predmetih dela (surovinah, materialih, gorivu) in delno v sredstvih dela ter so utelešeni v proizvodnih zalogah, polizdelkih lastne izdelave. Obratna sredstva poleg teh elementov zalog in nedokončane proizvodnje predstavljajo tudi odloženi stroški, potrebni za ustvarjanje zaostankov in montažo nove opreme.
Obnavljajoča se proizvodna sredstva imajo številne značilnosti:
se v celoti porabijo v enem proizvodnem ciklu;
spreminjajo svojo naravno-materialno obliko in izgubljajo uporabno vrednost;
· njihov letni krog je odvisen od proizvodnega ciklusa (lahko je več krogov na leto);
svojo vrednost v celoti in takoj prenesejo na končni izdelek.
obtočna sredstva ne sodelujejo v proizvodnem procesu, njihov namen je zagotoviti vire za kroženje in servisirati kroženje sredstev podjetja. Obtok sredstev je sestavljen iz končnih izdelkov in gotovine.
Združevanje tekočih proizvodnih sredstev in krožnih sredstev v eno kategorijo je posledica namena in narave krožnih sredstev, katerih namen je zagotoviti kontinuiteto reprodukcijskega procesa.
Treba je razlikovati med pojmoma "delna sredstva" in "lastna obratna sredstva".
Lastna obratna sredstva označujejo tisti del lastnega kapitala organizacije, ki je vir financiranja njenih tekočih sredstev.
Vrednost lastnega obratnega kapitala je izračunani kazalnik, za določanje katerega obstajajo naslednje metode:
1) na splošno se lahko vrednost lastnega obratnega kapitala izračuna po formuli:
SOS \u003d SK - VA, (6.3)
kje SOS
SC -
VA -
2) za finančno stabilne organizacije se lahko višina lastnega obratnega kapitala določi po formuli:
SOS \u003d SC + DO - VA, (6.4)
kje SOS- lastna obratna sredstva podjetja;
SC - lastni kapital organizacije (vrstica 490 bilance stanja);
VA - nekratkoročna sredstva (vrstica 190 bilance stanja);
PRED - dolgoročne obveznosti (vrstica 590 bilance stanja);
1) lastna obratna sredstva se lahko določijo na podlagi spremembe prejšnje formule:
SOS \u003d OA - KO, (6.5)
kje SOS- lastna obratna sredstva podjetja;
OA- obratna sredstva (vrstica 290 bilance stanja);
KO- kratkoročne obveznosti (vrstica 690 bilance stanja).
Vrednost lastnih obratnih sredstev je odvisna od strukture obratnih sredstev in strukture virov njihovega financiranja. Ceteris paribus se rast tega kazalnika v dinamiki šteje za pozitiven trend.
Ker obratni kapital vključuje materialne in denarne vire, sta proizvodni proces in finančna stabilnost podjetja odvisna od njihove organizacije. Racionalno upravljanje obratnih sredstev podjetja vključuje:
1) določitev njihove sestave in strukture;
2) ugotavljanje potreb po obratnih sredstvih;
3) opredelitev virov njihovega nastanka.
4) učinkovita uporaba obratnih sredstev.
Sestava in struktura obratnih sredstev podjetja
Z računovodskega vidika obratna sredstva so sredstva, ki jih je mogoče pretvoriti v denar v enem letu.
V praksi se razlikujeta sestava in struktura obratnih sredstev podjetja.
Spodaj sestava obratnih sredstev podjetja razumejo celoto svojih sestavnih elementov.
Kratkoročna sredstva lahko razvrstimo po različnih kriterijih.
1. Po območju namestitve obratna sredstva delimo v dve skupini:
1) obratna sredstva v proizvodni sferi:
2) obratna sredstva v sferi obtoka:
2. Z odrazom v bilanci stanja obratna sredstva so razvrščena v naslednje skupine:
1) rezerve , vključno z:
Surovine in osnovni materiali, goriva, posode, rezervni deli, kupljeni polizdelki in komponente, manjvredni in hitro obrabljivi predmeti;
· nedokončana proizvodnja;
končni izdelki;
Blago za nadaljnjo prodajo, drugi inventar in stroški.
2) terjatve, vključno z:
kupci in kupci;
· prejeti računi;
· zadolženost odvisnih in odvisnih družb;
· zadolženost udeležencev (ustanoviteljev) za vložke v odobreni kapital;
· dani predujmi;
drugi dolžniki.
3)kratkoročne finančne naložbe:
4)gotovina: blagajna, poravnalni računi, devizni računi, druga sredstva.
3. Po stopnji likvidnosti obratna sredstva so razdeljena v naslednje skupine:
1) popolnoma likvidna sredstva :
2) hitro gibljiva sredstva :
3) počasna sredstva :
4)težko prodajnega premoženja :
Delitev obratnih sredstev na hitro in počasi unovčljiva ni absolutna in je odvisna od konkretne situacije. Dejavniki, ki vplivajo na likvidnost sredstev, vključujejo:
Povpraševanje po izdelkih
konkurenčnost izdelkov;
pravočasnost odpreme izdelkov;
pravočasno izvajanje bančnih dokumentov;
hitrost pretoka plačilnih dokumentov v bankah;
plačilna sposobnost kupcev;
oblike plačila.
Struktura obratnih sredstev označuje delež posameznega artikla v njihovem skupnem obsegu. Ugotovljena je na podlagi rezultatov vertikalne analize drugega dela bilance stanja v večletni dinamiki.
Struktura obratnih sredstev je odvisna od naslednjih dejavnikov:
Stabilnost strukture obratnih sredstev je znak stabilnega, dobro utečenega procesa proizvodnje in prodaje izdelkov. Razlogi za negativne strukturne spremembe so:
1) znaten upad proizvodnje in obsega prodaje;
2) kriza neplačil;
3) visoke stopnje inflacije;
4) povečanje davčne obremenitve.
Na strukturo obratnih sredstev vplivajo tudi naslednji mikroekonomski dejavniki:
1) proizvodnja - sestava in struktura proizvodnih stroškov, njegova vrsta (enotna, majhna, serijska, množična), narava izdelkov, trajanje tehnološkega procesa itd .;
2) značilnosti nabave materialnih sredstev: pogostost, pravilnost in popolnost dobav, vrsta prevoza, specifična teža komponent;
3) oblike poravnave z dobavitelji in kupci izdelkov (dela, storitev);
4) povpraševanje po izdelkih, ki vpliva na višino stanja gotovih izdelkov v skladišču in terjatev;
5) računovodska politika podjetja.
V procesu ustvarjanja končnega izdelka so poleg osnovnih sredstev vključeni tudi predmeti dela, ki se za razliko od osnovnih sredstev porabijo v celoti in se v celoti odražajo v stroških končnega izdelka - obratnih sredstev. To je niz denarnih in materialnih virov, ki so večkrat vključeni v proizvodni proces. Pomemben pokazatelj strukture obratnih sredstev je razmerje med sredstvi, vloženimi v proizvodno in prometno sfero. Od pravilne porazdelitve skupnega zneska obratnih sredstev med sfero proizvodnje in sfero obtoka je v veliki meri odvisno njihovo normalno delovanje, hitrost prometa in popolnost njihovih inherentnih funkcij: proizvodnje ter plačila in poravnave.
Sestava obratnih sredstev vključuje zaloge, nedokončano proizvodnjo, aktivne časovne razmejitve. Obtočna sredstva vključujejo končne izdelke, blago za nadaljnjo prodajo, terjatve, denar.
Za razliko od osnovnih sredstev, ki ustvarjajo možnost proizvodne dejavnosti, obratna sredstva vplivajo na učinkovito uporabo osnovnih sredstev in organizacijo tekočih dejavnosti podjetja.
Sestava in struktura obratnih sredstev označujeta proizvodni potencial podjetja. Podlaga za sestavo tabele18 je bil Obrazec št. 1 računovodskih izkazov
Tabela 18 - Sestava in struktura obratnih sredstev podjetja
|
Vrste obratnih sredstev |
||||||||||
|
Delovna sredstva skupaj |
||||||||||
|
Vključno z: |
||||||||||
|
Surovine |
||||||||||
|
Stroški nedokončanega dela |
||||||||||
|
Prihodnji stroški |
||||||||||
|
Druga obratna sredstva |
||||||||||
|
Skupna obtočna sredstva |
||||||||||
|
Vključno z: |
||||||||||
|
Končni izdelki |
||||||||||
|
Terjatve |
||||||||||
|
DDV na kupljena sredstva |
||||||||||
|
Gotovina |
||||||||||
|
Celotna obratna sredstva |
Kot je prikazano v tabeli 18, so se v študijskem obdobju gibljiva sredstva podjetja povečala za 3440 tisoč rubljev, obtočna sredstva so se v letu 2013 v primerjavi z letom 2009 povečala za 3459 tisoč rubljev. V okviru obtočnih sredstev se je najbolj povečala postavka terjatve, gotovina se je zmanjšala za 92 tisoč rubljev.
Struktura obratnega kapitala je odvisna od narave dejavnosti podjetja, pogojev dobave in trženja, obračunov med dobavitelji in potrošniki ter trajanja proizvodnega cikla. Delež obratnih sredstev podjetja se giblje od 0,8 do 3,7 %. Odvajanje sredstev iz obtoka v obliki terjatev vpliva na učinkovitost porabe obratnih sredstev (slika 2).
Slika 2 - Sestava in struktura obratnih sredstev podjetja
Pomemben vidik za podjetje je analiza likvidnostnih skupin. Likvidnost vsake skupine vam bo omogočila vpogled v položaj podjetja, pri čemer boste več pozornosti namenili težko prodajnim sredstvom in zmanjšali njihov skupni obseg v strukturi obratnih sredstev, saj preusmerjajo sredstva iz obtoka in zmanjšujejo skupni dohodek podjetja. podjetje.
Tabela 19 - Struktura obratnih sredstev glede na likvidnost sredstev
Analiza te tabele kaže, da se tekoča sredstva družbe Metal Service LLC že pet let nenehno povečujejo. Podatki v tabeli 16 kažejo, da se je vrednost obratnih sredstev povečala predvsem zaradi stalnega povečevanja hitro gibljivih sredstev (terjatev), katerih raven je v letu 2013 znašala 3136 tisoč rubljev, kar je 2083 tisoč rubljev. več kot leta 2009. V celotnem obravnavanem obdobju so se najbolj likvidna sredstva zmanjšala, leta 2013 so znašala le 64 tisoč rubljev, kar je 92 tisoč rubljev. manj kot leta 2009. Počasi prodana sredstva v letu 2013 so znašala 2553 tisoč rubljev, kar je 1429 tisoč rubljev. več kot leta 2009.
Tako lahko po analizi podatkov v tabeli 16 sklepamo, da ima podjetje povprečno stopnjo likvidnosti, njegov obratni kapital pa predstavljajo predvsem težko prodajna sredstva podjetja z dolgoročno likvidnostjo (slika 3).
Slika 3 - Struktura obratnih sredstev glede na likvidnost sredstev
Pri upravljanju katerega koli sredstva je lažje izvajati usmerjena dejanja v kontekstu njihovih komponent. Na ta način je dosežen boljši rezultat, pozornost je namenjena vsem komponentam, finančniku pa se izriše podrobnejša slika.
Analizirajmo in ovrednotimo razmerje in strukturo terjatev in zalog.
Tabela 20 - Sestava in struktura terjatev
V letu 2013 je obseg terjatev znašal 3.136 tisoč rubljev, kar je 2.083 tisoč rubljev. več kot leta 2009. Največji delež v kratkoročnih terjatvah za leto 2013 zavzemajo obračuni s kupci in kupci, predstavljajo 81,79 % vseh terjatev, dani predujmi - 18,21 % (Slika 4).
Slika 4 - Sestava in struktura terjatev
Glavna naloga vodstva podjetij, ki se ukvarjajo s trgovino na debelo, je organizirati količino zalog, ki bo v kratkem času zadovoljila povpraševanje.
Tabela 21 - Obseg in struktura zalog
|
Ime sredstva |
Sprememba 2013 iz 2009 |
|||||||||||
|
vključno z surovine |
||||||||||||
|
stroški nedokončanega dela |
||||||||||||
|
končni izdelki in blago za nadaljnjo prodajo |
||||||||||||
|
Prihodnji stroški |
||||||||||||
|
druge zaloge in stroški |
V letu 2013 je skupni obseg rezerv znašal 2243 tisoč rubljev, kar je 1194 tisoč rubljev. ali 2,13-krat več kot leta 2009. V strukturi zalog imajo največji delež končni izdelki in blago za nadaljnjo prodajo. Njihov delež v letu 2013 je 97,90 ali v denarnih enotah 2196 tisoč rubljev. Rast obsega končnih izdelkov v letu 2013 v primerjavi z letom 2009 je znašala 1.233 tisoč rubljev. ali 2,28-krat. V letu 2013 ni aktivnih časovnih razmejitev, drugih zalog in odhodkov.
Tabela 22 - Delež zalog v premoženju in obratnih sredstvih LLC "Metal Service"
V obravnavanem obdobju se delež zalog, tako v obratnih sredstvih kot v premoženju podjetja, giblje nedoločeno. Lahko ga opišemo kot hiperbolo. Kot je razvidno iz podatkov v tej tabeli, se obseg zalog, obratnih sredstev in premoženja povečuje.
V procesu oblikovanja obratnih sredstev je treba zagotoviti pravice podjetja ob povečanju odgovornosti za učinkovito in racionalno uporabo obratnih sredstev. Zadosten minimum lastnih in izposojenih sredstev bi moral zagotoviti kontinuiteto njihovega gibanja na vseh stopnjah tokokroga. To zadovoljuje potrebe proizvodnje v materialnih in finančnih virih, zagotavlja pravočasne in popolne poravnave z dobavitelji, proračunom, bankami in drugimi gospodarskimi enotami.
Lastna obratna sredstva imajo vodilno vlogo med viri njihovega oblikovanja. Zagotavljajo lastninsko in operativno neodvisnost podjetja, ki je potrebna za donosno podjetniško dejavnost. Lastna obratna sredstva kažejo na stopnjo finančne stabilnosti podjetja, služijo kot vir za oblikovanje normaliziranega obratnega kapitala. Njihovo začetno oblikovanje se pojavi v času ustanovitve podjetja in oblikovanja njegovega odobrenega kapitala. V tem primeru se uporabljajo investicijska sredstva ustanoviteljev. V procesu gospodarske dejavnosti se lastna obratna sredstva polnijo na račun dobička.
Tabela 23 - Dejanska razpoložljivost lastnega obratnega kapitala LLC "Metal Service"
Če analiziramo podatke v tabeli 20, lahko sklepamo, da se je znesek lastnega obratnega kapitala v obdobju poročanja v primerjavi z letom 2009 povečal za 3198 tisoč rubljev ali 4-krat (slika 5).
Slika 5 - Dinamika lastnega obratnega kapitala LLC "Metal Service"
Pomembno vlogo pri organizaciji kroženja sredstev organizacije igrajo lastna obratna sredstva, lastna obratna sredstva, ki zagotavljajo lastninsko in operativno neodvisnost, ki določajo finančno stabilnost organizacije. Pomanjkanje lastnega obratnega kapitala vodi do privabljanja izposojenih sredstev, kar poslabša finančno stanje podjetja. Vsi izposojeni viri imajo eno veliko pomanjkljivost - to je plačilo obresti, posledično pa je denar, ki bi lahko šel v želene smeri proizvodnje, dan upnikom.
Tabela 24 - Struktura virov oblikovanja obratnih sredstev
|
Viri oblikovanja obratnih sredstev |
Sprememba 2013 iz 2009 |
|||||||||||
|
1. Lastni viri |
||||||||||||
|
2. Izposojeni viri |
||||||||||||
|
3. Vključeni viri |
||||||||||||
|
vklj. obveznosti do plačila |
||||||||||||
|
dobavitelji in izvajalci |
||||||||||||
|
osebju organizacije |
||||||||||||
|
državnim izvenproračunskim skladom |
||||||||||||
|
o davkih in pristojbinah |
||||||||||||
|
prihodkov prihodnjih obdobij |
||||||||||||
|
Skupni viri |
Oblikovanje obratnih sredstev se izvaja predvsem na račun lastnih virov. Vsako leto se je skupni znesek lastnih sredstev povečal in do leta 2013 dosegel obseg 4202 tisoč rubljev. Ta določba kaže na finančno plačilno sposobnost podjetja pri oblikovanju obratnega kapitala.
Vključeni viri so se leta 2013 v primerjavi z letom 2010 zmanjšali za 28,4% in dosegli raven 952 tisoč rubljev. v splošni strukturi virov so začeli zavzemati 16,55 %. Največji delež v pridobljenih virih zavzemajo obveznosti do dobaviteljev in izvajalcev 15,64% ali 900 tisoč rubljev. Izposojeni viri v obliki posojil so prišli v obtok šele v letu 2011, vendar je njihov delež v celotni strukturi oblikovanja obratnega kapitala zanemarljiv. V obdobju od leta 2011 do 2013 se je obseg teh posojil povečal s 461 tisoč rubljev. do 600 tisoč rubljev (Slika 6).
Slika 6 - Struktura virov oblikovanja obratnih sredstev
Zadostnost lastnih sredstev za financiranje tekočih dejavnosti določa količnik lastnih obratnih sredstev. V skladu z Odlokom FSFR Ruske federacije z dne 23. januarja 2001 št. 16 "O odobritvi "Smernic za analizo finančnega stanja organizacij"" se koeficient izračuna na naslednji način (v Odredbi imenuje razmerje kapitala):
KoSOS - Kapitalski količnik
Pomen tega koeficienta je naslednji. Prvič, v števcu formule odštejejo nekratkoročna sredstva od kapitala. Menijo, da je treba najbolj nizko likvidna (nekratkoročna) sredstva financirati iz najstabilnejših virov - kapitala. Poleg tega mora še vedno obstajati del lastniškega kapitala za financiranje tekočih dejavnosti.
Ta koeficient v zahodni praksi finančne analize ni razširjen. V ruski praksi je bil koeficient uveden z regulativnim odlokom Zveznega urada za insolventnost (stečaj) z dne 12. avgusta 1994 št. 31-r in veljavnim odlokom Vlade Ruske federacije z dne 20. maja 1994 št. 498. »O nekaterih ukrepih za izvajanje zakonodaje o insolventnosti (stečaju) podjetij. V skladu s temi dokumenti se ta koeficient uporablja kot znak insolventnosti (stečaja) organizacije. V skladu s temi dokumenti bi morala biti normalna vrednost količnika lastniškega kapitala vsaj 0,1. Treba je opozoriti, da je to dokaj strogo merilo, ki je edinstveno za rusko prakso finančne analize; večina podjetij težko doseže navedeno vrednost koeficienta.
Vrednost tega koeficienta izračunamo za naše podjetje:
Koeficient v letu 2013 ne ustreza optimalni vrednosti. To odstopanje je povezano s povečanjem nekratkoročnih sredstev najbolj nelikvidnih delov kapitala zaradi zagona osnovnih sredstev, kot so: MAZ 5440A9 s polpriklopnikom v letu 2012 v vrednosti 2.796.610 rubljev. in varilni polavtomat Master 500 v vrednosti 48.900 rubljev. Ker lastnih sredstev za nakup podatkov OS ni bilo mogoče najti, se je družba zatekla k dolgoročnim posojilom.
Tako je na podlagi študije mogoče narediti naslednje zaključke:
) organizacije potrošniškega sodelovanja so mobilna sredstva. Elementi cirkulirajočega kapitala se nenehno premikajo iz sfere produkcije v sfero cirkulacije in se spet vračajo v produkcijo. Del obratnih sredstev je stalno v sferi proizvodnje, tj. oblikuje proizvodni cikel (zaloge, nedokončana proizvodnja, končni izdelki na zalogi itd.).
Drugi del je v sferi obtoka, ki tvori finančni cikel (odposlani proizvodi, terjatve, denar, vrednostni papirji itd.). Zato sestavo in velikost obratnih sredstev podjetja ne določajo le potrebe proizvodnje, temveč tudi potrebe kroženja.
Pod sestavo obratnih sredstev se razume niz elementov, ki tvorijo tekoča proizvodna sredstva in obtočna sredstva.
V praksi načrtovanja računovodstva in analize so gibljiva sredstva razvrščena po naslednjih merilih:
1. Glede na naravo finančnih virov oblikovanja ločimo bruto, neto in lastna obratna sredstva.
a) bruto kratkoročna sredstva (ali kratkoročna sredstva na splošno) označujejo njihov skupni obseg, oblikovan na račun lastnega in izposojenega kapitala. Kot del bilance stanja organizacije se odražajo kot vsota drugega dela njenega premoženja.
b) neto obratna sredstva (ali neto obratni kapital) označujejo tisti del njihovega obsega, ki se oblikuje na račun lastnega in dolgoročno izposojenega kapitala.
Znesek neto obratnih sredstev se izračuna po naslednji formuli:
CHA \u003d OA - KFO,
kjer je CHA - znesek neto obratnih sredstev;
OA - znesek bruto gibljivih sredstev (razdelek drugega sredstva bilance stanja);
KFO - kratkoročne kratkoročne finančne obveznosti (peto poglavje pasive bilance stanja);
Vrednost neto obratnega kapitala se lahko določi tudi po formuli:
CHA \u003d SC + DZK - VA,
kjer je SC - kapital (tretji del pasive bilance stanja);
S/C - dolgoročno izposojeni kapital (četrto poglavje pasive bilance stanja);
VA - nekratkoročna sredstva (prvi del bilance sredstev).
Neto obratni kapital je pomemben pokazatelj finančne moči organizacije, njene zanesljivosti kot prejemnika tekočih posojil. Prisotnost tega kapitala je potrebna za ohranitev stabilnega finančnega položaja organizacije.
c) lastna obratna sredstva (lastna obratna sredstva) ali (lastni neto obratni kapital) označujejo tisti njihov del, ki se oblikuje na račun lastnega kapitala organizacije. Izračun njihove višine je podoben zgornjemu, vendar brez dolgoročno izposojenega kapitala.
Vrednost lastnih obratnih sredstev organizacij potrošniškega sodelovanja se izračuna po formuli:
SOA \u003d OA - DZK - KFO,
kjer je SOA - lastna obratna sredstva;
ОА - bruto obratna sredstva;
S/C - dolgoročno izposojeni kapital, vložen v obratna sredstva podjetja;
KFO - kratkoročne (tekoče) finančne obveznosti podjetja. Vrednost lastnega čistega obratnega kapitala lahko določimo tudi po formuli:
COA \u003d SK - VA,
Prisotnost lastnega obratnega kapitala je eden glavnih znakov finančne stabilnosti. Negativna vrednost kapitala pomeni, da so obveznosti do dobaviteljev presegle obratna sredstva, tj. plačilna sposobnost podjetja je zelo problematična. Za normalno zagotavljanje gospodarske dejavnosti z obratnimi sredstvi je njihova vrednost določena v okviru 1/3 vrednosti lastniškega kapitala. Lastna obratna sredstva so v trajni uporabi.
Če organizacija ne uporablja dolgoročno izposojenega kapitala za financiranje obratnih sredstev, sta višina lastnih in čistih obratnih sredstev enaka.
2. Glede na materialno vsebino ločimo naslednje vrste obratnih sredstev:
a) zaloge (surovine, material, sestavni deli, polizdelki in druge podobne vrednosti, živali v prireji in pitanju, stroški nedokončane proizvodnje, končni izdelki in blago za nadaljnjo prodajo, odpremljeno blago, pasivne časovne razmejitve, druge zaloge in odhodki) ;
b) terjatve - znesek dolgoročnega in kratkoročnega dolga v korist organizacije (finančne obveznosti za poravnavo blaga, dela, storitev, predujmov, plačanih drugim organizacijam in občanom, dolg hčerinskih in povezanih družb, ustanoviteljev za prispevke). odobrenemu (delniškemu) kapitalu itd. .P.);
d) kratkoročne finančne naložbe - znesek finančnih naložb z dobo obtoka do enega leta (kratkoročna posojila drugim organizacijam, kratkoročne naložbe organizacije v državne vrednostne papirje ali bančne depozite);
e) sredstva v domači in tuji valuti v blagajni in na bančnih računih, druga sredstva (v akreditivih, čekovnih knjižicah, nakazilih in denarnih dokumentih);
f) druge vrste obratnih sredstev (ki se ne odražajo v zgornjih členih).
3. Po naravi sodelovanja v operativnem procesu:
a) obratna sredstva, ki služijo proizvodnemu ciklu podjetja (zaloge surovin, materialov in polizdelkov, nedokončana proizvodnja, končni izdelki);
b) obratna sredstva, ki služijo finančnemu (denarnemu) ciklu organizacije (terjatve itd.).
4. Glede na obdobje delovanja obratnih sredstev ločimo:
a) stalni del kratkoročnih sredstev - nezmanjšani minimum kratkoročnih sredstev, potrebnih podjetju za opravljanje dejavnosti;
b) variabilni del obratnih sredstev, ki je povezan s sezonskim povečanjem obsega prodaje, potrebo po oblikovanju zalog zalog za sezonsko skladiščenje, zgodnjo dobavo in namensko uporabo v določenih obdobjih.
5. Glede na stopnjo likvidnosti se gibljiva sredstva razlikujejo:
a) absolutno likvidna - že pripravljena plačilna sredstva (denarna sredstva v domači in tuji valuti);
b) visoko likvidne - v roku enega meseca jih je mogoče pretvoriti v denar (kratkoročne finančne naložbe in kratkoročne terjatve);
c) srednja likvidnost - možnost pretvorbe v denar v roku enega do šestih mesecev (vse oblike terjatev, razen kratkoročnih in slabih terjatev, zalog gotovih izdelkov);
d) slabo likvidni - se lahko pretvorijo v denar v šestih mesecih ali več (surovine, materiali, polizdelki in nedokončana proizvodnja);
e) nelikvidna - ne more se prodati samostojno, ampak samo v sklopu celovitega premoženjskega kompleksa (neizterljive terjatve in pasivne časovne razmejitve).
6. Glede na stopnjo tveganja vlaganja kapitala ločimo sredstva:
a) z minimalnim naložbenim tveganjem (denarna sredstva in kratkoročne finančne naložbe);
b) z nizkim tveganjem naložb (terjatve, razen slabih terjatev; proizvodne zaloge, razen zastarelih; zaloge končnih izdelkov in blaga, zmanjšane za tiste, po katerih ni povpraševanja);
c) s povprečnim naložbenim tveganjem (nedokončana proizvodnja minus presežek, odloženi stroški);
d) z visokim tveganjem naložb (slabe terjatve, zastarele zaloge, presežek nedokončane proizvodnje, zaloge končnih izdelkov in blaga, po katerem ni povpraševanja).
Razvrstitev obratnih sredstev glede na stopnjo njihove likvidnosti in stopnjo finančnega tveganja označuje kakovost sredstev organizacij potrošniškega sodelovanja, ki so v obtoku. Naloga takšne klasifikacije je identificirati tista obratna sredstva, katerih možnost prodaje se zdi malo verjetna. Likvidnost obratnih sredstev je glavni dejavnik, ki določa stopnjo tveganja kapitalskih naložb v obratna sredstva. Zbrane ocene izvedljivosti določenih vrst sredstev v daljšem obdobju omogočajo ugotavljanje verjetnosti tveganja vlaganja v ta sredstva. Združevanje obratnih sredstev glede na stopnjo tveganja vam omogoča nadzor nad racionalno razporeditvijo kapitala v obratnih sredstvih.
7. Glede na standarde računovodstva in odraza v bilanci stanja organizacije se razlikujejo naslednje skupine:
a) zaloge (surovine, material in druge podobne vrednosti, stroški nedokončane proizvodnje, končni izdelki in blago za nadaljnjo prodajo, vnaprej plačani stroški, druge zaloge in stroški, DDV od pridobljenih vrednostnih predmetov);
b) terjatve /sredstva v obračunih/ (odpremljeno blago, obračuni z dolžniki za blago in storitve, obračuni z odvisnimi družbami, obračuni z drugimi dolžniki, dani predujmi dobaviteljem in izvajalcem, druga obratna sredstva);
c) denarna sredstva (kratkoročne finančne naložbe, denar v blagajni, TRR in devizni računi, druga denarna sredstva).
Strukturo obratnih sredstev razumemo kot razmerje med elementi v njihovi skupni vrednosti. Strukturo obratnih sredstev v veliki meri določa panožna pripadnost organizacij. Med kratkoročnimi sredstvi in obveznostmi ni neposredne povezave, vendar velja, da bi morala imeti normalno delujoče podjetje kratkoročna sredstva, ki presegajo kratkoročne obveznosti.
Obratna sredstva so znesek denarja, ki je predujmljen za ustvarjanje obratnih sredstev in obtočnih sredstev.
Obnavljajoča se proizvodna sredstva - to je del proizvajalnega sredstva, ki ko sodeluje v proizvodnem procesu, takoj in v celoti prenese svojo vrednost na proizvedene izdelke in v proizvodnem procesu spremeni (surovine) ali izgubi (gorivo) svojo naravno-snovno obliko. Sem spadajo: surovine, osnovni in pomožni materiali, sestavni deli, nedokončani izdelki, gorivo, embalaža, kombinezoni, pasivne časovne razmejitve itd.
Obtočna sredstva so sredstva, ki služijo procesu prodaje proizvodov (gotovi izdelki na zalogi; blago, ki je odposlano kupcem, a ti še niso plačano; sredstva v obračunih; denarna sredstva v blagajni podjetja in na bančnih računih). Ne sodelujejo v proizvodnem procesu, vendar so potrebni za zagotavljanje enotnosti proizvodnje in kroženja.
Delovna sredstva zagotavljajo kontinuiteto in ritem vseh procesov, ki se dogajajo v podjetju: dobava, proizvodnja, trženje, financiranje. Do 40% vseh sredstev podjetja je koncentriranih v obratnem kapitalu. Obratovalni kapital podjetja je nenehno v gibanju in kroži. Krog se začne z denarnim plačilom materialnih sredstev, potrebnih za podjetje, in konča z vračilom vseh stroškov na celotni poti gibanja sredstev v obliki prihodkov od prodaje končnih izdelkov. Nato se cikel ponovi. Tako v procesu obtoka obratni kapital zaporedno prehaja skozi naslednje faze:
Obratna sredstva delujejo hkrati v vseh fazah in zagotavljajo kontinuiteto proizvodnega procesa. Na ta način obratna sredstva opravljajo svojo najpomembnejšo funkcijo – proizvodno: denarno podporo neprekinjenosti proizvodnega procesa.
Obratna sredstva opravljajo še eno, enako pomembno plačilno in obračunsko funkcijo. Uspešnost te funkcije je odvisna od razpoložljivosti obratnih sredstev, potrebnih za izvajanje procesa prodaje končnih izdelkov in dokončanje obračunov.
Za normalno proizvodno in komercialno dejavnost podjetja je potrebna razpoložljivost obratnih sredstev v minimalnem zahtevanem znesku, ne samo za njihovo napredovanje v proizvodno sfero, ampak tudi v sfero obtoka. Ustrezna organizacija, varnost in učinkovitost porabe obratnih sredstev so velikega pomena za vzdržno finančno stanje podjetja.
Sestava in klasifikacija obratnih sredstev
Sestava in struktura obratnih sredstev v različnih gospodarskih panogah nista enaki. V vsakem posameznem podjetju je količina obratnih sredstev, njihova sestava in struktura odvisna od številnih dejavnikov industrijske, gospodarske in organizacijske narave, kot so:
Na vrednost gotovih izdelkov, odpremljenega blaga, terjatev vplivajo dejavniki, kot so pogoji prodaje izdelkov, oblika in stanje poravnav.
Glede na klasifikacijo obratnih sredstev jih lahko razdelimo na:
Delitev obratnega kapitala na obratna sredstva in obtočna sredstva je posledica prisotnosti dveh sfer kroženja sredstev - sfere proizvodnje in sfere obtoka. Ekonomska vsebina krožnih proizvodnih sredstev je utelešena v predmetih dela, ki služijo proizvodnemu procesu, tj. ker so predmet uporabe delovnih sredstev in delovne sile, se pretvorijo v končni izdelek in nanj popolnoma prenesejo svojo vrednost. Ekonomska vsebina obtočnih sredstev je utelešena v končnih izdelkih, gotovini in sredstvih v naseljih, ki služijo procesu kroženja družbenega proizvoda.
Prisotnost lastnih in izposojenih sredstev v prometu podjetja je razložena s posebnostmi financiranja proizvodnega procesa. Stalen minimalni obseg sredstev za financiranje potreb proizvodnje mora biti zagotovljen z lastnimi obratnimi sredstvi. Lastna sredstva podjetja so najprej odobreni kapital in dobiček, ki ostane na razpolago podjetju po plačilu vseh davkov.
Začasne potrebe po sredstvih, ki so posledica objektivnih in subjektivnih razlogov, se pokrivajo iz izposojenih sredstev. Najpogostejši razlogi za pomanjkanje lastnih obratnih sredstev so zapadle terjatve, podaljšanje obdobja proizvodnega cikla, širitev proizvodnje, povečanje zalog, povečanje stroškov predmetov dela itd. Izposojena sredstva vključujejo bančna posojila, obveznosti do dobaviteljev in druge obveznosti.
Financiranje dela obratnih sredstev na račun izposojenih sredstev štejemo za povsem normalno poslovanje. Vsa podjetja do neke mere pritegnejo izposojena sredstva za financiranje kroženja obratnega kapitala. Poleg tega ima vsako podjetje tako imenovane stabilne obveznosti - nezmanjšano trajno stanje obveznosti do dobaviteljev, ki ga sestavljajo zaostale plače, proračun, prispevki v socialne sklade itd.
Problem pridobivanja izposojenih sredstev je upoštevanje razmerij v strukturi financiranja obratnega kapitala. Razmerje med zneski lastnih in izposojenih sredstev označuje finančno stabilnost podjetja. Velja, da večji kot je delež lastnih sredstev, bolj je finančno stabilen. V svetovni praksi velja, da podjetje izgubi svojo finančno stabilnost (samostojnost), če je manj kot 10% celotnega zneska obratnega kapitala financiranega iz lastnih sredstev.
Ekonomska osnova za delitev obratnega kapitala na normalizirana in nestandardizirana je potreba po njihovem načrtovanju za zagotovitev nemotenega delovanja podjetja. Načrtovanje obratnega kapitala poteka tako, da se en del racionalizira, drugega pa ne. Namen določitve načrtovanih normativov za posamezne postavke obratnih sredstev je zagotoviti neprekinjeno, ritmično delovanje podjetja z minimalnimi zalogami.
Sestavo obratnih sredstev razumemo kot skupek elementov (postavk), ki tvorijo obratna sredstva. Pod strukturo obratnih sredstev se razume razmerje med njihovimi artikli. Kot smo že omenili, obratna sredstva delimo na obratna sredstva in obtočna sredstva. Sestava obratnih sredstev vključuje:
Obtočna sredstva vključujejo:
V bilanci stanja podjetja se obratna sredstva odražajo v drugem delu bilance sredstev "Kratkoročna sredstva".
