Pod strukturo obratnih sredstev razumemo razmerje posameznih elementov v celoti.
Poznavanje in analiza strukture obratnih sredstev v podjetju sta zelo pomembna, saj ta v določeni meri označuje finančno stanje podjetja v tem ali drugem obdobju. Na primer, prekomerno povečanje deleža terjatev, končnih izdelkov na zalogi, nedokončane proizvodnje kaže na poslabšanje finančnega stanja podjetja. Terjatve označujejo preusmeritev sredstev iz prometa določenega podjetja in njihovo uporabo s strani dolžnikov, dolžnikov v svojem prometu. Povečanje deleža nedokončane proizvodnje, končnih izdelkov v skladišču kaže na preusmeritev obratnega kapitala iz obtoka, zmanjšanje prodaje in s tem dobička. Vse to kaže, da mora podjetje upravljati obratni kapital, da bi optimiziralo svojo strukturo in povečalo promet.
Ker v procesu proizvodnje nastajajo nove materialne vrednosti (nova vrednost), bo struktura obratnih sredstev (in posledično učinkovitost njihove uporabe) toliko ugodnejša, čim večji bo njihov delež namenjen proizvodnemu sektorju, tj. tem večji delež v celotni višini obratnih sredstev zavzemajo obratna sredstva.
Struktura obratnega kapitala v podjetju je nestabilna in se spreminja v dinamiki pod vplivom številnih razlogov.
1. Posebnosti podjetja. V podjetjih z dolgo
proizvodni cikel (na primer v ladjedelništvu) ima velik delež nedokončane proizvodnje; rudarska podjetja imajo velik delež odloženih stroškov. V tistih podjetjih, kjer je proizvodni proces minljiv, je praviloma velik delež zalog;
2. Kakovost končnih izdelkov. Če podjetje proizvaja izdelke nizke kakovosti, po katerih kupci ne povprašujejo, se delež končnih izdelkov v skladiščih močno poveča;
3. stopnja koncentracije, specializacije, kooperacije in kombiniranja proizvodnje;
4. Pospeševanje znanstvenega in tehnološkega napredka. Ta dejavnik vpliva na strukturo obratnih sredstev večplastno in praktično na razmerje vseh elementov. Če podjetje uvede opremo in tehnologijo za varčevanje z gorivom, proizvodnjo brez odpadkov, potem to takoj vpliva na zmanjšanje deleža zalog v strukturi obratnega kapitala.
Pomemben pokazatelj strukture obratnih sredstev je razmerje med sredstvi, vloženimi v sfero proizvodnje in sfero obtoka. Od pravilne porazdelitve celotne količine obratnih sredstev med sfero proizvodnje in sfero obtoka je v veliki meri odvisno njihovo normalno delovanje, hitrost prometa in popolnost njihovih inherentnih funkcij: proizvodnje ter plačila in poravnave (slika 1).
Slika 1 - Struktura obratnih sredstev podjetja
Tako lahko gibljiva sredstva glede na ekonomsko vsebino razvrstimo na:
Obnavljajoča se proizvodna sredstva;
obtočna sredstva.
Delitev obratnega kapitala na obratna sredstva in obtočna sredstva je posledica prisotnosti dveh sfer posameznega kroženja sredstev: sfere proizvodnje in sfere obtoka. Obrtni in obtočni skladi so zaradi posebnosti svojega področja uporabe med seboj povezani in soodvisni.
Povečanje učinkovitosti porabe obratnih sredstev torej dosežemo z boljšo izrabo tako obratnih kot tudi obratnih sredstev. Sestavo obratnih sredstev razumemo kot niz elementov, ki tvorijo obratna sredstva in sredstva obtoka.
Elementi obratnih sredstev so: surovine, osnovni materiali in kupljeni polizdelki; pomožni materiali; gorivo in gorivo; posoda in materiali za posodo; deli za popravilo; orodje, gospodinjski inventar in drugi predmeti obrabe; nedokončana proizvodnja in polizdelki lastne proizvodnje; Prihodnji stroški; končni izdelki; odpremljeno blago; gotovina; dolžniki; drugi.
Po mestu in vlogi v procesu reprodukcije delimo obratna sredstva v naslednje štiri skupine:
Sredstva, vložena v zaloge;
Sredstva, vložena v nedokončano proizvodnjo in odložene stroške;
Sredstva, vložena v končne izdelke;
Gotovina in sredstva v poravnavi.
Glede na stopnjo planiranja delimo obratna sredstva na normirana in nenormirana. Nestandardizirano blago vključuje odpremljeno blago, gotovino in sredstva v obračunu. Vsi drugi elementi obratnega kapitala so predmet racionalizacije.
Glede na vire nastanka se obratna sredstva delijo na lastna (in njim izenačena) in izposojena.
Prisotnost lastnih in izposojenih sredstev v prometu podjetja je razložena s posebnostmi organizacije proizvodnega procesa. Stalen minimalni obseg sredstev za financiranje potreb proizvodnje se zagotavlja z lastnimi sredstvi. Začasne potrebe po sredstvih, ki nastanejo pod vplivom od podjetja odvisnih in neodvisnih razlogov, se pokrivajo s posojilom in drugimi izposojenimi viri.
Bibliografski opis:
Nesterov A.K. Sestava in struktura obratnega kapitala podjetja // Izobraževalna enciklopedija ODiplom.ru
Sestavo in strukturo obratnih sredstev je treba obravnavati izhajajoč iz stališča, da je pojem obratnih sredstev širši od obratnih sredstev, saj so obtočna sredstva del obratnih sredstev.
Obratna sredstva obsegajo obratna sredstva in sredstva obtoka. Oziroma:
Sestava obratnih sredstev je določena izključno s posebnostmi njihove uporabe v podjetju, ob upoštevanju njihove porazdelitve na različnih področjih proizvodnje in prodaje.
V bistvu sestava obratnih sredstev podjetja odraža njihovo razporeditev glede na to, ali so v določeni obliki: denarni, proizvodni ali blagovni. kar je ustrezno prikazano na sliki.
Sestava obratnega kapitala podjetja
Sestava obratnih sredstev podjetja ustreza njihovi razvrstitvi glede na namen v proizvodnem procesu, tj. o elementih obratnih sredstev in obtočnih sredstev.
1. Proizvodne zaloge in surovine
2. Nedokončana proizvodnja - izdelki, ki so še prestali vse proizvodne faze, tj. niso postali končni izdelki, pa tudi nedokončani izdelki.
3. Aktivne časovne razmejitve - nastanejo v poročevalskem obdobju, vendar se nanašajo na naslednja poročevalska obdobja.
Končni izdelki - del končnih izdelkov, ki je v skladišču podjetja. To je popolnoma dokončan, izdelan in zaključen izdelek.
5. Blago odpremljeno – del končnega izdelka, ki je bil odposlan kupcem, vendar še ni bil plačan.
6. Terjatve - dolg nasprotnih strank do podjetja.
7. Gotovina - sredstva na poravnalnih računih in v blagajni podjetja.
Za razliko od sestave obratnih sredstev je njihova struktura bolj zapletena kategorija, saj pomeni prisotnost standardiziranih in nestandardiziranih obratnih sredstev. Med regulirana kratkoročna sredstva sodijo opredmetena kratkoročna sredstva, med nenormirana kratkoročna sredstva pa sodijo gibljiva finančna sredstva.
Skladno s tem se v strukturi obratnih sredstev poleg obratnih sredstev in obtočnih sredstev upoštevajo tako opredmetena kot finančna obratna sredstva. Struktura obratnega kapitala prikazano na sliki.
Struktura obratnega kapitala podjetja
V skladu s to strukturo so krožna proizvodna sredstva, pa tudi sredstva v obtočni sferi, razdeljena na sestavne elemente, ob upoštevanju dejstva, da imajo vsi zelo specifično finančno in materialno bistvo. S tem v mislih struktura obratnih sredstev v posameznem podjetju se oblikuje ob upoštevanju potrebe po zagotavljanju kontinuitete proizvodnega procesa. Oziroma:
Podjetja oblikujejo glede na panogo in področje delovanja različno strukturo obratnih sredstev, ki je določena z potrebnim razmerjem med posameznimi elementi in razmerji, potrebnimi za kontinuiran proizvodni proces.
Za posamezno podjetje je struktura obratnega kapitala izražena kot odstotek posameznih elementov - to vam omogoča, da ocenite porazdelitev sredstev med posameznimi elementi obratnih sredstev.
Informacije za takšno oceno so vzete iz drugega dela bilance stanja in jih je mogoče grafično predstaviti, na primer, kot sledi:
Struktura obratnega kapitala posameznega podjetja
Pri ocenjevanju strukture obratnih sredstev podjetja je pomembno tudi izračunati, kolikšen del obratnih sredstev se oblikuje na račun lastnih sredstev in kateri del na račun izposojenih sredstev.
Literatura
Kratkoročna (tekoča, mobilna) sredstva se običajno imenujejo sredstva organizacij, vložena v njihove gospodarske dejavnosti, ki jih je mogoče kratkoročno uporabiti, porabiti ali prodati. To obdobje v večini gospodarskih panog ne presega 12 mesecev (leto), v nekaterih primerih pa je lahko več kot 12 mesecev (na primer v težkem strojništvu, gradbeništvu). Tako obratna sredstva služijo tekočemu poslovanju v normalnem poslovnem ciklu.
Obratna sredstva imajo dvojno naravo. Po eni strani predstavljajo del premoženja (sredstev) organizacije. Po drugi strani pa je del njegovega obratovalnega kapitala, ki zagotavlja gospodarno kroženje sredstev in se oblikuje na račun lastnih in izposojenih virov (obveznosti). Skupaj obratna sredstva in obratna sredstva predstavljajo obratna sredstva gospodarske organizacije.
obratna sredstva- označite celotno vrednost premoženja podjetja, ki služi trenutnim proizvodnim in komercialnim (operativnim) dejavnostim in se v celoti porabijo v enem proizvodnem in komercialnem ciklu.
Po vrsti obratnih sredstev lahko razdelimo na:
— obratna proizvodna sredstva. Sem sodijo surovine, osnovni materiali in polizdelki, pomožni materiali, goriva, zabojniki, rezervni deli itd. ter nedokončana proizvodnja in pasivne časovne razmejitve;
— obratna sredstva v obtoku. To so sredstva podjetja, vložena v zaloge končnih izdelkov, odpremljeno, a neplačano blago (terjatve), pa tudi denar v blagajni in na računih (glej sliko 1).
Glede na stopnjo likvidnosti ločimo:
— popolnoma likvidna sredstva. Sem spadajo obratna sredstva, ki jih ni treba prodati in so že pripravljena plačilna sredstva: gotovina;
— visoko likvidna sredstva. Označujejo skupino sredstev, ki jih je mogoče hitro pretvoriti v denar (običajno v enem mesecu) brez večjih izgub v njihovi tržni vrednosti: kratkoročne finančne naložbe, kratkoročne terjatve;
— srednje likvidna sredstva. Ta vrsta vključuje kratkoročna sredstva, ki jih je mogoče pretvoriti v denar brez oprijemljivih izgub trenutne tržne vrednosti v obdobju od enega do šestih mesecev: terjatve (razen kratkoročnih), zaloge končnih izdelkov;
— nizko likvidna sredstva. Sem spadajo kratkoročna sredstva podjetja, ki jih je mogoče pretvoriti v denar brez izgube trenutne tržne vrednosti šele po daljšem časovnem obdobju (od šest mesecev in več): zaloge surovin in polizdelkov, nedokončana proizvodnja;
— nelikvidna sredstva. Sredstva, ki jih ni mogoče sama pretvoriti v denar. Lahko se prodajajo le kot del premoženjskega kompleksa: slabe terjatve, odloženi stroški.
Po naravi finančnih virov oblikovanja:
— bruto obratna sredstva. Označite skupni obseg obratnih sredstev, oblikovanih na račun lastnega in izposojenega kapitala;
— neto obratna sredstva. To so obratna sredstva, ki se oblikujejo na račun lastnega in dolgoročno izposojenega kapitala. Izračuna se kot razlika med kratkoročnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi:
CHA \u003d OA - KFO;
NVA - neto obratna sredstva;
ОА - obratna sredstva;
KFO - kratkoročne kratkoročne finančne obveznosti.
— lastna obratna sredstva. Označite tisti del obratnih sredstev, ki se oblikujejo na račun lastnega kapitala. Za izračun je treba od vrednosti neto obratnih sredstev odšteti dolgoročno izposojeni kapital, namenjen oblikovanju obratnih sredstev:
SOA \u003d CHOA - DZK;
SOA \u003d OA - DZK - KFO;
SOA - znesek lastnih obratnih sredstev podjetja;
SLC - dolgoročno izposojeni kapital.
Če podjetje za financiranje obratnih sredstev ne uporablja dolgoročno izposojenega kapitala, sta višina lastnih in čistih obratnih sredstev enaka.
Po naravi sodelovanja v operativnem procesu:
— obratna sredstva, ki služijo proizvodnemu ciklu: surovine, materiali, nedokončana proizvodnja, končni izdelki;
— obratna sredstva, ki služijo finančnemu ciklu: gotovina, terjatve.
Po obdobju delovanja obratnih sredstev
— trajna obratna sredstva. Predstavlja stalni del obratnih sredstev, ki ni odvisen od sezonskih in drugih nihanj poslovanja, t.j. je nezmanjšani minimum obratnih sredstev za vzdrževanje poslovnega cikla;
— spremenljiva obratna sredstva. To je spremenljiv del obratnih sredstev, ki je povezan s povečanjem proizvodnje in prodaje izdelkov, potrebo po oblikovanju zalog za sezonsko skladiščenje, dolgoročno dostavo in posebne namene.
2. Glavni viri in oblike financiranja obratnih sredstev.
Za podjetje je najpomembnejše optimizirati vlaganje variabilnega dela obratnih sredstev, potreba po katerem se lahko skozi čas spreminja zaradi številnih razlogov, kot so splošni trendi rasti, sezonska nihanja, nepredvidljive dnevne in mesečne spremembe.
Možnosti vlaganja v obratna sredstva so odvisne od izbrane vrste finančne politike.
Pri vodenju konservativna politika spreminjajoči se del obratnih sredstev pokrivajo dolgoročne obveznosti. Tisti. podjetje ima razmeroma veliko rezervo tržnih vrednostnih papirjev. Ko začne potreba po zalogah in drugih kratkoročnih sredstvih naraščati, podjetje proda zlahka tržne vrednostne papirje in z denarjem kupi vse, kar potrebuje. Ko je izdelek prodan in se zaloge zmanjšajo, podjetje ponovno vloži svoj prosti denar v tržne vrednostne papirje.
pri agresivno politiko podjetje financira spreminjajoči se del obratnih sredstev na račun zunanjih posojil na kratkoročni osnovi. Tisti. ima razmeroma majhen delež tržnih vrednostnih papirjev, saj so ponavadi nizko donosni. Ko začne potreba po zalogah in drugih sredstvih naraščati, si podjetje preprosto kratkoročno izposodi potrebno količino denarja. Podjetje odplača posojila, ko sredstvo ciklično ni več potrebno.
zmeren pristop je, da podjetja dajejo kratkoročna posojila za izpolnjevanje finančnih potreb na vrhuncu, vendar ohranjajo denarno rezervo v obliki tržnih vrednostnih papirjev v obdobjih recesije. Ko se gibljiva sredstva kopičijo, podjetje črpa to rezervo, preden najame kratkoročno posojilo. To vam omogoča, da nekoliko povečate obratna sredstva, preden se zatečete k kratkoročnemu zadolževanju.
Nameni in narava uporabe nekaterih vrst obratnih sredstev imajo pomembne posebnosti. Zato se v organizacijah z velikim obsegom porabljenega obratnega kapitala razvija neodvisna politika upravljanja njegovih posameznih komponent: zalog, terjatev, denarnih sredstev.
Viri oblikovanja obratnih sredstev so lastna, izposojena in dodatno pritegnjena sredstva. Podatki o obsegu lastnih virov sredstev so predstavljeni predvsem v poglavju bilance stanja »Kapital in rezerve« in v poglavju I f. št. 5 priloge letne bilance. Podatki o izposojenih in pridobljenih virih sredstev so prikazani v V. poglavju pasive bilance stanja ter v 2., 3., 8. f. št. 5 priloge letne bilance.
Na račun lastnih virov se praviloma oblikuje minimalni stabilni del obratnih sredstev. Prisotnost lastnega obratnega kapitala podjetju omogoča prosto manevriranje, povečanje učinkovitosti in trajnosti njegovih dejavnosti.
Oblikovanje obratnega kapitala se pojavi v času ustanovitve organizacije in oblikovanja njenega odobrenega kapitala na račun naložbenih sredstev ustanoviteljev. V prihodnosti bo minimalna potreba organizacije po obratnem kapitalu pokrita z lastnimi viri: dobiček, odobreni kapital, rezervni kapital, akumulacijski sklad in ciljno financiranje. Vendar pa ima organizacija zaradi številnih objektivnih razlogov (inflacija, rast obsega proizvodnje, zamude pri plačilu računov strank) začasne dodatne potrebe po obratnem sredstvu, ki jih ni mogoče pokriti iz lastnih virov.
V takih primerih se za finančno podporo gospodarske dejavnosti uporabljajo izposojeni viri: bančna in komercialna posojila, posojila, investicijski davčni dobropis, naložbeni depoziti zaposlenih v organizaciji, obvezniška posojila, pa tudi viri, enakovredni lastnim sredstvom, t.i. stabilne obveznosti. Slednji ne pripadajo podjetju, ampak so nenehno v njegovem obtoku in služijo kot vir oblikovanja obratnega kapitala v višini njihovega minimalnega stanja. Ti vključujejo: minimalne mesečne zamude pri plačah zaposlenih v podjetju; rezerve za kritje prihodnjih stroškov; minimalni prenos dolga v proračun in zunajproračunske sklade; sredstva upnikov, prejeta kot predplačilo za izdelke (dela, storitve); sredstva kupcev na zastave za povratno embalažo; prenosna stanja sklada potrošnje itd.
Izposojena sredstva so večinoma kratkoročna bančna posojila, s pomočjo katerih se zadovoljujejo začasne dodatne potrebe po obratnih sredstvih. Glavne smeri pridobivanja posojil za oblikovanje obratnega kapitala so: kreditiranje sezonskih zalog surovin, materiala in stroškov, povezanih s sezonskim proizvodnim procesom; začasno zapolnitev pomanjkanja lastnega obratnega kapitala; izvajanje poravnav in posredovanje plačilnega prometa.
Bančna posojila se dajejo v obliki investicijskih (dolgoročnih) posojil ali kratkoročnih posojil. Namen bančnih posojil je financiranje izdatkov, povezanih z nabavo osnovnih in obratnih sredstev, ter financiranje sezonskih potreb organizacije, začasne rasti zalog, začasne rasti terjatev, plačila davkov, izrednih odhodkov.
Kratkoročna posojila lahko dajejo: državne agencije; finančne družbe; poslovne banke; faktoring družbe.
Drugi viri oblikovanja obratnega kapitala so sredstva podjetja, ki začasno niso prejeta za predvideni namen (sredstva, rezerve itd.).
Pravilno razmerje med lastnimi, izposojenimi in izposojenimi viri oblikovanja obratnih sredstev ima pomembno vlogo pri krepitvi finančne kondicije organizacije.
Z analizo ocenimo potrebe organizacije po obratnih sredstvih, ki jih nato primerjamo z višino razpoložljivih finančnih virov. Hkrati analiza virov oblikovanja obratnega kapitala ne vključuje le ocene njihove dinamike, temveč tudi obravnavo strukture kot celote po vrstah virov in podrobnosti - po komponentah notranje strukture.
Ugotavljanje primernosti privabljanja enega ali drugega finančnega vira se izvaja na podlagi primerjave kazalnikov donosnosti naložb te vrste in stroškov (cene) vira. Ta problem je še posebej pomemben za izposojena sredstva.
V procesu kroženja obratnih sredstev se viri njihovega oblikovanja praviloma ne razlikujejo. Vendar to ne pomeni, da sistem oblikovanja obratnih sredstev ne vpliva na hitrost in učinkovitost porabe obratnih sredstev. Presežek obratnega kapitala pomeni, da del kapitala organizacije miruje in ne ustvarja dohodka. Pomanjkanje obratnega kapitala upočasni potek proizvodnega procesa, upočasni stopnjo ekonomskega prometa sredstev organizacije.
Vprašanje virov oblikovanja obratnih sredstev je pomembno še z enega vidika. Tržne razmere se nenehno spreminjajo, zato so potrebe organizacije po obratnih sredstvih nestabilne. Običajno jih je praktično nemogoče pokriti samo na račun lastnih virov. Privlačnost dela organizacije na račun lastnih virov zbledi v ozadje. Izkušnje kažejo, da je učinkovitost porabe izposojenih sredstev v večini primerov višja od učinkovitosti porabe lastnih sredstev. Zato je glavna naloga upravljanja procesa oblikovanja obratnega kapitala zagotoviti učinkovitost privabljanja izposojenih sredstev.
Pod strukturo obratnih sredstev razumemo razmerje posameznih elementov v celoti.
Poznavanje in analiza strukture obratnih sredstev v podjetju sta zelo pomembna, saj ta v določeni meri označuje finančno stanje v tem ali drugem obdobju delovanja podjetja. Na primer, prekomerno povečanje deleža terjatev, končnih izdelkov na zalogi, nedokončane proizvodnje kaže na poslabšanje finančnega stanja podjetja. Terjatve označujejo preusmeritev sredstev iz prometa določenega podjetja in njihovo uporabo s strani dolžnikov, dolžnikov v svojem prometu. Povečanje deleža nedokončane proizvodnje, končnih izdelkov na zalogi kaže na preusmeritev obratnega kapitala iz obtoka, zmanjšanje obsega prodaje in s tem dobička. Vse to kaže, da mora podjetje upravljati obratni kapital, da bi optimiziralo svojo strukturo in povečalo promet.
Ker v procesu proizvodnje nastajajo nove materialne vrednosti (nova vrednost), bo struktura obratnih sredstev (in posledično učinkovitost njihove uporabe) toliko ugodnejša, čim večji bo njihov delež namenjen proizvodnemu sektorju, tj. tem večji delež v celotni višini obratnih sredstev zavzemajo obratna sredstva.
Struktura obratnega kapitala v podjetju je nestabilna in se spreminja v dinamiki pod vplivom številnih razlogov.
1. Posebnosti podjetja. V podjetjih z dolgo
proizvodni cikel (na primer v ladjedelništvu) ima velik delež nedokončane proizvodnje; rudarska podjetja imajo velik delež odloženih stroškov.
V tistih podjetjih, kjer je proizvodni proces minljiv, je praviloma velik delež zalog;
2. Kakovost končnih izdelkov. Če podjetje proizvaja izdelke nizke kakovosti, po katerih kupci ne povprašujejo, se delež končnih izdelkov v skladiščih močno poveča;
3. stopnja koncentracije, specializacije, kooperacije in kombiniranja proizvodnje;
4. Pospeševanje znanstvenega in tehnološkega napredka. Ta dejavnik vpliva na strukturo obratnih sredstev večplastno in praktično na razmerje vseh elementov. Če podjetje uvede opremo in tehnologijo za varčevanje z gorivom, proizvodnjo brez odpadkov, potem to takoj vpliva na zmanjšanje deleža zalog v strukturi obratnega kapitala.
Pomemben pokazatelj strukture obratnih sredstev je razmerje med sredstvi, vloženimi v sfero proizvodnje in sfero obtoka. Od pravilne porazdelitve celotne količine obratnih sredstev med sfero proizvodnje in sfero obtoka je v veliki meri odvisno njihovo normalno delovanje, hitrost prometa in popolnost njihovih inherentnih funkcij: proizvodnje ter plačila in poravnave (slika 1).
Slika 1 - Struktura obratnih sredstev podjetja
Tako lahko gibljiva sredstva glede na ekonomsko vsebino razvrstimo na:
— obratna proizvodna sredstva;
- obtočna sredstva.
Delitev obratnega kapitala na obratna sredstva in obtočna sredstva je posledica prisotnosti dveh sfer posameznega kroženja sredstev: sfere proizvodnje in sfere obtoka. Obrtni in obtočni skladi so zaradi posebnosti svojega področja uporabe med seboj povezani in soodvisni.
Povečanje učinkovitosti porabe obratnih sredstev torej dosežemo z boljšo izrabo tako obratnih kot tudi obratnih sredstev. Sestavo obratnih sredstev razumemo kot niz elementov, ki tvorijo obratna sredstva in sredstva obtoka.
Elementi obratnih sredstev so: surovine, osnovni materiali in kupljeni polizdelki; pomožni materiali; gorivo in gorivo; posoda in materiali za posodo; deli za popravilo; orodje, gospodinjski inventar in drugi predmeti obrabe; nedokončana proizvodnja in polizdelki lastne proizvodnje; Prihodnji stroški; končni izdelki; odpremljeno blago; gotovina; dolžniki; drugi.
Po mestu in vlogi v procesu reprodukcije delimo obratna sredstva v naslednje štiri skupine:
- vložena sredstva v zaloge;
- vložena sredstva nedokončane proizvodnje in aktivnih časovnih razmejitev;
- vložena sredstva v končne izdelke;
— gotovina in sredstva v poravnavi.
Glede na stopnjo planiranja delimo obratna sredstva na normirana in nenormirana. Nestandardizirano blago vključuje odpremljeno blago, gotovino in sredstva v obračunu. Vsi drugi elementi obratnega kapitala so predmet racionalizacije.
Glede na vire nastanka se obratna sredstva delijo na lastna (in njim izenačena) in izposojena.
Prisotnost lastnih in izposojenih sredstev v prometu podjetja je razložena s posebnostmi organizacije proizvodnega procesa. Stalen minimalni obseg sredstev za financiranje potreb proizvodnje se zagotavlja z lastnimi sredstvi. Začasne potrebe po sredstvih, ki nastanejo pod vplivom od podjetja odvisnih in neodvisnih razlogov, se pokrivajo s posojilom in drugimi izposojenimi viri.
Ta članek obravnava koncept in sestavo obratnih sredstev ter njihovo analizo.
Obratna sredstva igrajo pomembno vlogo v življenju vsakega podjetja. Kljub temu, da imajo heterogeno strukturo, je neizpodbitno, da so OD na vseh stopnjah in oblikah proizvodnega procesa in resno vplivajo na finančno stanje podjetja, nivo dela in njegovo sposobnost za inovacije.
Namen te študije je preučiti sestavo obratnih sredstev, za to pa je potrebno rešiti naslednje naloge:
Obratna sredstva so sredstva, ki zagotavljajo neprekinjen proizvodni proces, ki služijo in se plačujejo med letom ali delujejo v enem obratovalnem ciklu, če ta presega eno leto. Bistvo obratnega kapitala je zagotavljanje naslednjih ključnih funkcij: proizvodne, ki zagotavlja kontinuiteto procesa izdelave izdelka ali storitve, ter obračunske in plačilne, ki določa celoto sredstev, vključenih v funkcionalne denarne tokove, ki tvorijo zalogo materialna sredstva.
Glede na sestavo lahko obratna sredstva razdelimo v naslednje skupine:
Sama analiza obratnih sredstev se izvaja na podlagi podatkov iz obrazca 1 oddelka 2 bilance stanja.
V okviru tega dela se analizira vsaka skupina obratnih sredstev, njihova dinamika, pa tudi vpliv na splošno stanje podjetja. Za začetek lahko ocenite delež obratnega kapitala v celotni strukturi vsega premoženja ob koncu leta. Kot primer vzemimo kazalnike Kvazar LLC za 2015–2016.
Tabela 1. Delež obratnih sredstev Kvazar LLC.
|
Osnovna sredstva |
||
|
Oddelek 1 Skupaj |
||
|
obratna sredstva |
||
|
Kratkoročne finančne naložbe |
||
|
Terjatve |
||
|
denar in denarni ekvivalenti |
||
|
Drugi OA |
||
|
Oddelek 2 skupaj |
||
|
Kratkoročne obveznosti |
||
|
Izposojena sredstva |
||
|
Obveznosti za blago in storitve |
||
|
Druge kratkoročne obveznosti |
||
|
Oddelek 5 skupaj |
||
Razmerje med obratnimi sredstvi in bilančno vsoto v letu 2016: 124*100=60 %;
Razmerje med obratnimi sredstvi in bilančno vsoto v letu 2015: 135*100=52 %.
Pridobljeni podatki kažejo na zmanjšanje deleža OA, kar je negativen pojav in pomeni padec proizvodnega potenciala podjetja.
Zdaj pa si poglejmo podrobneje sestavo kratkoročnih sredstev.
Tabela 2. Sestava obratnih sredstev.
V naši organizaciji se je v primerjavi z lanskim letom delež obratnih sredstev zmanjšal za 11 tisoč rubljev. Ta upad je posledica številnih dejavnikov: kljub znatnemu povečanju kratkoročnih fin. Investicije, ostale komponente so se znižale.
Edina rast, ki je prisotna v kratkoročnih finančnih naložbah, je 18 tisoč rubljev. ali 14,5 % To pomeni, da je družba v poročevalskem obdobju imela začasno prosta denarna sredstva, ki jih je brezplačno plasirala, kar pa zahteva podrobnejšo analizo tega članka. Delež denarnih sredstev se je zmanjšal za 3 %, vendar glede na rast kratkoročnih finančnih naložb to ne vzbuja večjih bojazni o pomanjkanju likvidnosti. Zmanjšal se je tudi delež rezerv z 20 tisoč rubljev. do 24 tisoč rubljev
Terjatve so se v primerjavi s preteklim letom zmanjšale za 19 tisoč rubljev. ali za 14,1 %, kar je posledica krepitve finančnega položaja in racionalnejšega plačilnega sistema.
Skupni znesek kosov je 5 tisoč rubljev. Nadaljnja analiza bi morala biti usmerjena v natančnejšo identifikacijo in odpravo vzrokov za upad zgornjih kazalnikov.
Če povzamemo, je mogoče opozoriti, da je za določitev smeri gibanja podjetja in za oceno kakovosti upravljanja potrebno poznati podrobno sestavo obratnih sredstev.
obratna sredstva zagotoviti kontinuiteta kroženje kapitala.
obratna sredstva- skupna sredstva, namenjena ustvarjanju krožnih proizvodnih sredstev in krožnih skladov, ki zagotavljajo njihovo neprekinjeno kroženje.
Revolving skladi vključujejo:
V svojem gibanju tekoča sredstva prehajajo skozi tri zaporedne stopnje obtoka: denarno, proizvodno in blagovno.
Prva stopnja kroženje obratnih sredstev - denarni. Na tej stopnji pride do preoblikovanja denarnih sredstev v obliko zalog.
Druga stopnja — produktivno. Na tej stopnji se stroški ustvarjenih izdelkov še naprej povečujejo, vendar ne v celoti, ampak v višini porabljenih proizvodnih rezerv; akontacije so stroški plač in preneseni del osnovnih sredstev.
Na tretja stopnja cirkulacija naprej pospešuje produkt dela (končne izdelke). Šele ko se blagovna oblika novo ustvarjene vrednosti pretvori v denar, se predujma povrnejo na račun dela prihodkov od prodaje izdelkov.
standard obratna sredstva določajo njihov najmanjši ocenjeni znesek, ki je nenehno potreben za delovanje podjetja.
Sestava in klasifikacija obratnih sredstev
Obratna (tekoči, mobilna) sredstva so prikazana v drugi del sredstva. Njihova analiza bi se morala začeti z združevanje teh sredstev glede na njihovo stopnjo likvidnosti, tj. izvedljivost. Za to je treba nekatere vrste obratnih sredstev razdeliti v naslednje skupine:
Pri analizi je treba oceniti dinamiko razmerja med težko prodajnimi sredstvi in celotno vrednostjo obratnih sredstev ter med težko prodajnimi in lahko prodajnimi kratkoročnimi sredstvi. Če se ta razmerja povečajo, potem to pomeni zmanjšanje likvidnosti, tj. več kot je sredstev vloženih v obratna sredstva, ki so v skupini z visokim tveganjem, nižja je likvidnost organizacije.
Treba je opozoriti, da taka postavka bilance stanja, kot je davek na dodano vrednost na pridobljena sredstva, ni vključena v kratkoročna sredstva, razvrščena glede na njihovo stopnjo likvidnosti, saj ta postavka organizaciji ne more dati pravega denarja.
Po proučitvi likvidnosti obratnih sredstev je treba nadaljevati z upoštevanjem veljavnosti zneskov zalog zalog (inventar).
Organizacije razvijajo standarde zalog po svojih vrstah.
Skladnost dejanskih stanj obratnih sredstev s standardi pomembno vpliva na finančno stanje organizacije, kar se razkrije v interni analizi. Presežek dejanskih rezerv (ostankov) nad normativi se imenuje presežne rezerve (ostanki). Če so dejanske rezerve manjše od standardov, se to običajno imenuje nezapolnjevanje standarda.
V procesu analize je treba ugotoviti, za katere posebne vrste rezerv obstajajo presežni zneski, kakšni so razlogi za njihov nastanek, in tudi začrtati ukrepe za njihovo odpravo.
V interni analizi je potrebno ugotoviti vzroke za prisotnost presežnih zalog v organizaciji. Takšni razlogi so lahko:
Za poglobitev notranje analize je potrebno preučiti sestavo materialov po vrstah, razredih in profilih.
Podobno podrobno analizo je treba opraviti tudi za nedokončano proizvodnjo in končne izdelke.
Pri analizi zalog se poleg absolutnih uporabljajo tudi relativni kazalniki, na primer zaloge v dnevih (ostanki v dnevih zalog). Ti kazalniki izražajo odvisnost velikosti zalog od sprememb v obsegu proizvodnje. Zaloge v dnevih so za posamezne vrste zalog izračunane kot razmerje med njihovim stanjem in enodnevnim prometom. Enodnevni promet izraža prehod te vrste zalog v naslednjo fazo obtoka in predstavlja promet v dobro računa, kjer se ta vrsta zalog upošteva.
Torej bodo zaloge v dneh določene na naslednji način.
Zaloga v dnevih za surovine, minus preostanek (zaloga) surovin in osnovnih osnovnih materialov materialov, deljeno z enodnevno porabo surovin in osnovnih materialov z
Podobno se določijo zaloge v dnevih za druge vrste proizvodnih zalog (gorivo, zabojniki, rezervni deli itd.).
Zaloge v dnevih nedokončane proizvodnje so bilanca (rezerva) necertificirane proizvodnje, deljena z enodnevno proizvodnjo tržnih proizvodov po proizvodnih stroških.
Zaloga končnih izdelkov v dnevih je stanje končnih izdelkov, deljeno z enodnevno odpremo proizvodov po proizvodnih stroških.
V analizi se dejanske zaloge v dnevih primerjajo z načrtovanimi; ta primerjava pokaže, kakšno je odstopanje dejanskih zalog od standardov ob upoštevanju dejanskega povpraševanja po teh zalogah.
Ko smo preučili stanje zalog, preidimo na analizo denarnih sredstev, ki so vključena tudi v obratna sredstva.
Pri določanju iztržka od prodaje, kot je bilo poslano, obstajajo odstopanja med zneskom gotovine in prejetim dobičkom. Analiza denarnega toka ponuja priložnost za razlago razlogov za ta neskladja.
Pri analizi uporabljamo dve metodi - neposredno in posredno.
Z direktno metodo ugotavljamo priliv in odliv sredstev;
medtem ko je začetni element izkupiček od prodaje.
Pri posredni metodi je začetni element dobiček, ki se prilagaja glede na denarne tokove.
Razmislite o bistvu neposredne metode. Kar zadeva glavno dejavnost organizacije, se znesek sredstev od njenega izvajanja določi kot razlika med prejemki od prodaje izdelkov, del, storitev in porabo sredstev, povezanih s stroški proizvodnje in prodaje izdelkov. . V procesu naložbene dejavnosti se denarni tok od prodaje osnovnih sredstev, neopredmetenih sredstev in dolgoročnih vrednostnih papirjev zmanjša za denarna sredstva, porabljena za pridobitev osnovnih sredstev, neopredmetenih sredstev in dolgoročnih vrednostnih papirjev. Znesek denarnih sredstev iz finančnih dejavnosti organizacije je opredeljen kot razlika med prejemkom prihodkov od prodaje njenih delnic, prejemom posojil in izposoje ter odtujitvijo sredstev kot rezultat izplačil dividend delničarjem in odplačilom posojil. in posojila. Podobno se izračuna tudi znesek denarnih sredstev iz drugih dejavnosti. Skupna vrednost denarnih sredstev organizacije je opredeljena kot vsota teh sredstev iz različnih dejavnosti.
Neposredna metoda omogoča opredelitev likvidnosti organizacije, saj podrobno prikazuje gibanje sredstev na njenih računih. Ta metoda pa ne prikazuje razmerja med finančnim rezultatom (dobičkom) in spremembo zneska denarnih sredstev. Posredna metoda analize omogoča razlago razlogov za neskladje med prejetim dobičkom v določenem obdobju in zneskom gotovine. Organizacija ima lahko tudi vrste prihodkov in odhodkov, ki vplivajo na dobiček, vendar ne spremenijo zneska denarja. Pri analizi vrednosti teh prihodkov in odhodkov se prilagodi čisti dobiček organizacije. Tako lahko odtujitev osnovnih sredstev povzroči izgubo v višini preostale vrednosti teh sredstev. Zaradi te operacije se znesek gotovine ne spremeni; ne v celoti amortizirano vrednost osnovnih sredstev je treba dodati čistemu prihodku. Obračunavanje amortizacije s strani organizacije prav tako ne povzroči spremembe zneska denarnih sredstev. Poleg tega organizacija pri obračunavanju prodaje izdelkov v času njihove odpreme prejme finančni rezultat (dobiček) pred dejanskim prejemom sredstev.
Pri analizi morate ponovno izračunati (prilagoditi) kazalnike tistih računov, ki vplivajo na višino dobička. Povečanje aktivnih računov se pripiše zmanjšanju zneska dobička, zmanjšanje pa povečanju zneska dobička. Na primer, če je v poročevalskem obdobju prišlo do povečanja terjatev do kupcev in kupcev, se dejanski znesek denarnih sredstev zmanjša. Zmanjšanje terjatev, nasprotno, poveča količino gotovine. Zato je treba v prvem primeru dobiček zmanjšati, v drugem pa povečati.
Posli, ki se izvajajo na pasivnih računih, vplivajo na gotovino nasprotno. Tako je treba na primer znesek obračunane amortizacije (amortizacije) osnovnih sredstev, neopredmetenih sredstev, ki ne vplivajo na znesek denarnih sredstev, dodati znesku čistega dobička. Zaradi knjiženja v skladišču organizacije materialov, ki ostanejo po likvidaciji osnovnih sredstev, se dobiček poveča, a ker ta operacija ne povzroči denarnega toka, je treba njegov znesek pripisati zmanjšanju čistega dobička.
Upravljanje obratnih sredstev se začne z opredelitvijo njihove sestave in strukture.
Sestava obratnih sredstev kaže, iz katerih delov in posameznih elementov so sestavljena (slika 1.5).
|
obratna sredstva |
||||||
|
Obnavljajoča se proizvodna sredstva |
obtočna sredstva |
|||||
|
Sredstva na zalogi |
Sredstva v proizvodnji |
Končni izdelki |
Denarna sredstva in terjatve |
|||
|
Osnovni materiali Kupljeni polizdelki Komponente Pomožni materialov Gorivo Rezervni deli Predmeti majhne vrednosti in potrošni material |
Nedokončana proizvodnja |
Prihodnji stroški |
Končni izdelki na zalogi |
Blago odposlano |
Gotovina |
Terjatve |
|
Normirana obratna sredstva |
Nenormirana obratna sredstva |
Slika 1.5 - Sestava obratnih sredstev
Struktura obratnega kapitala odraža razmerja (v obliki deležev, odstotkov), ki se oblikujejo med sestavnimi deli obratnega kapitala podjetja ali njihovimi posameznimi elementi.
Višina obratnih sredstev, ki so del obratnih sredstev, je določena predvsem z organizacijsko in tehnično stopnjo proizvodnje ter trajanjem proizvodnega cikla proizvedenih izdelkov.
Višina obratnih sredstev, ki se uporabljajo v sferi obtoka, je odvisna od pogojev za prodajo proizvodov, sistema distribucije blaga, ravni organizacije trženja in prodaje proizvodov.
Glavna naloga upravljanja obratnega kapitala podjetja, kot pravi I.A. Oblika je sestavljena iz oblikovanja zahtevanega obsega, optimizacije sestave in zagotavljanja učinkovite uporabe obratnih sredstev. Učinkovito in namensko upravljanje izvajamo z razvojem in doslednim izvajanjem politike upravljanja obratnega kapitala. Po mnenju V. V. Kovalev "bi morala politika upravljanja obratnega kapitala zagotoviti iskanje kompromisa med tveganjem izgube likvidnosti in učinkovitostjo dela". Enako stališče delijo Novashina T.S., Karpunin V.I., Volnin V.A. .
Če povzamemo poglede različnih ekonomistov na politiko upravljanja obratnega kapitala, lahko ločimo naslednje glavne faze njenega izvajanja.
1) Analiza ravni in strukture obratnih sredstev podjetja v preteklem obdobju, vključno z:
Ugotavljanje dinamike deleža obratnih sredstev, stopnje spremembe njihove vrednosti v primerjavi s stopnjo spremembe vrednosti vseh sredstev in obsega prodaje proizvodov;
Identifikacija trenda sprememb materialne porabe izdelkov;
Ugotavljanje deleža posamezne vrste obratnih sredstev, analiziranje dinamike posameznih vrst in primerjava s stopnjo spreminjanja obsega proizvodnje in prodaje;
Ocena likvidnosti bilance stanja;
Izračun poslovnega, proizvodnega in finančnega cikla podjetja, prepoznavanje dejavnikov, ki vplivajo na njihovo vrednost;
Ugotavljanje donosnosti obratnih sredstev;
Analiza strukture virov financiranja obratnih sredstev .
Rezultati analize so omogočili določitev splošne stopnje učinkovitosti upravljanja obratnih sredstev v podjetju in opredelitev glavnih usmeritev za njeno povečanje v prihodnjem obdobju.
2) Izbira politike za oblikovanje obratnih sredstev podjetja.
V finančnem managementu ločimo štiri modele upravljanja obratnega kapitala: idealnega, agresivnega, konzervativnega in zmernega.
· Pri idealnem modelu upravljanja so obratna sredstva v celoti pokrita s kratkoročnimi obveznostmi. Ta model je tvegan z vidika likvidnosti. V primeru nenadne potrebe po popolni poravnavi z upniki bo družba prisiljena prodati del svojih osnovnih sredstev za pokritje tekočih obveznosti. Že samo ime »idealno« pove, da se ta teorija v praksi redko uporablja.
· Za agresiven model upravljanja obratnega kapitala je značilen visok delež kratkoročnih sredstev v vseh sredstvih podjetja in dolga doba njihovega obračanja ter relativno visok delež kratkoročnih kreditov v vseh obveznostih. Podjetje ima velike zaloge surovin, materiala, končnih izdelkov, znatne terjatve. S kratkoročnim posojilom se financira ne le variabilni, temveč tudi trajni del obratnih sredstev. Večji ko je delež kratkoročnih kreditov v financiranju trajnih obratnih sredstev, bolj agresivna je finančna politika podjetja. Ta pristop zagotavlja zmanjšanje operativnih in finančnih tveganj, vendar negativno vpliva na učinkovitost uporabe obratnih sredstev - njihov promet in donosnost.
· Pri upravljanju obratnih sredstev po konservativnem modelu je delež obratnih sredstev razmeroma nizek, njihova doba obračanja pa kratka. V tem primeru so sredstva družbe pokrita le z lastnim kapitalom in dolgoročnimi obveznostmi. Delež kratkoročnega financiranja v skupni vrednosti vseh obveznosti je zato majhen. Podjetje ta pristop k upravljanju obratnega kapitala uporablja v pogojih, ko so vnaprej znani obseg prodaje, termini prejema sredstev in plačil obveznosti, zahtevani obseg zalog in termini njihove dobave, ali pri varčevanju vseh vrst. virov. Konzervativna politika prispeva k rasti donosnosti obratnih sredstev, hkrati pa vsebuje elemente tveganja insolventnosti v primeru nepredvidenih situacij.
· Zmeren pristop k oblikovanju obratnih sredstev je kompromis med agresivnim in konzervativnim modelom. Zanj je značilna povprečna stopnja donosnosti, likvidnosti in obrata sredstev. Za zmerno politiko je značilen nevtralen delež posojil in posojil v bilanci stanja.
Izbrani temeljni pristopi k oblikovanju obratnih sredstev podjetja na koncu določajo višino teh sredstev in njihovo raven glede na obseg poslovanja.
3) Optimizacija obsega kratkoročnih sredstev mora izhajati iz izbrane vrste politike oblikovanja kratkoročnih sredstev, ki zagotavlja določeno stopnjo korelacije med učinkovitostjo njihove uporabe in tveganjem. Sredstvo takšne optimizacije je normalizacija obdobja njihovega prometa in zneska.
4) Optimizacija razmerja med stalnim in variabilnim delom obratnih sredstev. Potrebe po posameznih vrstah obratnih sredstev in njihova skupna višina se bistveno razlikujejo glede na sezonske značilnosti izvajanja poslovne dejavnosti. Zato je treba v procesu upravljanja obratnih sredstev določiti njihovo sezonsko (ali drugo ciklično) komponento, ki je razlika med največjim in minimalnim povpraševanjem po njih skozi vse leto.
1. Na podlagi podatkov preteklih let za vsako študijsko obdobje je treba izračunati koeficiente neenakosti porazdelitve:
2. Velikost stalnega dela v celotnem obsegu obratnih sredstev se določi po formuli:
BOA post \u003d BOA p * K min, (1,9)
kjer BOA post - znesek stalnega dela obratnih sredstev v prihodnjem obdobju;
VOA n - povprečni znesek obratnih sredstev v prihodnjem obdobju;
K min - koeficient minimalne ravni obratnih sredstev.
3. Povprečni in največji obseg variabilnega dela obratnih sredstev v prihodnjem obdobju sta:
BOA p / max \u003d BOA p * (K max - K min) (1,10)
BOA n / srednje \u003d BOA n * (K max - K min) / 2 \u003d (BOA n / max - BOA post) / 2, (1,11)
kjer je VOA p/max - največji znesek variabilnega dela obratnih sredstev v prihodnjem obdobju;
VOA p/avg - povprečni znesek variabilnega dela obratnih sredstev v prihodnjem obdobju;
K max - koeficient najvišje ravni obratnih sredstev.
5) Zagotavljanje potrebne likvidnosti obratnih sredstev. Za to je potrebno razvrstiti obratna sredstva po kategorijah denarnih, visoko in srednje likvidnih sredstev ter določiti deleže posameznih skupin v skupnem obsegu obratnih sredstev. Splošna raven njihove nujne likvidnosti mora zagotavljati potrebno raven plačilne sposobnosti podjetja za tekoče finančne obveznosti.
6) Zagotavljanje povečanja donosnosti obratnih sredstev. Določene vrste kratkoročnih sredstev lahko podjetju prinesejo neposreden dohodek v procesu finančne dejavnosti v obliki obresti in dividend. Zato je sestavni del politike, ki se razvija, zagotavljanje pravočasne uporabe začasno prostega stanja denarnih sredstev za oblikovanje učinkovitega portfelja kratkoročnih finančnih naložb.
7). Razvoj ukrepov za zmanjšanje izgub obratnih sredstev v procesu njihove uporabe. Tveganju izgub so bolj ali manj podvržene vse vrste obratnih sredstev, med njimi: izguba zalog in materiala zaradi naravne izgube in kraje, denarna sredstva zaradi inflacije, izguba kratkoročnih finančnih naložb zaradi neugodnih razmer na finančnem trgu in inflacije, terjatve iz naslova neplačila itd. .P. Zato mora biti politika upravljanja tekočega premoženja usmerjena v čim manjše tveganje izgube, zlasti pod vplivom inflacijskih dejavnikov.
8) Oblikovanje optimalne strukture virov financiranja obratnih sredstev.
Vire financiranja obratnih sredstev delimo na lastne, izposojene in pritegnjene.
Lastni viri financiranja obratnih sredstev vključujejo:
· odobreni kapital;
· Dodatni kapital;
· Rezervni kapital;
rezervni skladi;
· zadržani dobiček;
Sklad socialne sfere;
· ciljno financiranje in sredstva iz proračuna, področnih in medsektorskih neproračunskih skladov.
Prav tako se za oblikovanje obratnih sredstev uporabljajo viri enakovredni lastnim, tako imenovane vzdržne obveznosti. Trajnostne obveznosti vključujejo vire, ki so že dolgo v prometu podjetja in povečujejo njegov obratni kapital:
· minimalni dolg za plače in odbitke za socialne potrebe;
minimalni dolg v rezervi za prihodnja plačila;
plačila strank za delno pripravljenost izdelkov (če se uporablja ta oblika plačila);
· minimalni dolg po predujmih potrošnikov (če je tako določeno s pogodbami);
· minimalni dolg kupcev iz naslova zastave za kontejner;
Preostala sredstva sklada socialne sfere.
Izposojeni viri financiranja obratnih sredstev vključujejo:
kratkoročni krediti in posojila;
komercialna posojila;
investicijski davčni dobropis;
investicijski prispevek zaposlenih.
Izdaja dolžniških vrednostnih papirjev.
Pridobljeni viri financiranja obratnih sredstev vključujejo: obveznosti do dobaviteljev, odložene prihodke, rezerve za prihodnje stroške, dolgove do udeležencev (ustanoviteljev) za izplačilo dohodkov.
Sedanja politika upravljanja premoženja dejansko vključuje štiri glavne komponente:
Politika upravljanja zalog;
Politika upravljanja terjatev;
Politika upravljanja gotovine;
Politika financiranja obratnih sredstev.
Celotno premoženje organizacije predstavljajo kratkoročna in nekratkoročna sredstva. Kratkoročna sredstva so viri, katerih uporaba je dovoljena za obdobje, ki ni daljše od enega leta, ali za obdobje enega proizvodnega cikla. Potrebni so za zagotavljanje kontinuitete podjetja.
Uporaba številnih obratnih sredstev je trenutni značaj ko se sprostijo v proizvodnjo, na primer surovine. Takšna sredstva predstavljajo potencial virov podjetja.
Oblika bilance stanja vključuje razporeditev naslednja obratna sredstva:
Treba je opozoriti, da je dodelitev finančnih naložb v del obratnih sredstev dovoljena le pod pogojem, da je obdobje, v katerem bodo odplačane, krajše od 1 leta. Če je to obdobje prekoračeno, se sredstva lahko vključijo v obratna sredstva, če so visoko likvidna.
Analiza obratnih sredstev na prvi stopnji zahteva njihovo razdelitev po takšnem merilu, kot je, vključno z ocena tveganja. Sredstva morajo biti dodeljena eni od naslednjih skupin:
Takšno razdelitev je treba izvesti za identifikacijo nelikvidnih sredstev z visokim tveganjem. Njihovo povečanje kaže na neučinkovitost sredstev, vloženih v organizacijo, nezadosten donos.
Zato je na tej stopnji analize razkrito, kako visoko likvidna in nizko likvidna skupina korelirata.
Naslednji korak je kontrola in preverjanje normativov in dejanskih vrednosti sredstev.
Če dejanske rezerve presegajo standarde, ki jih je razvila organizacija za vsako vrsto vira, obstajajo presežne zaloge ali stanja. Nižja vrednost dejanskih rezerv pomeni neizpolnjen standard.
Analiza prispeva ugotavljanje presežnih zneskov o določeni vrsti rezerv, razlogih za njihov nastanek, razvoju ukrepov za njihovo odpravo. Med najbolj pogosti razlogi za preseganje standardov dodeliti:
Poglobljena notranja analiza vključuje preučevanje sestave materialov glede na njihovo vrsto, kakovost in profil.
Naslednja stopnja - analiza denarnih sredstev, vključenih v obratna sredstva. Njegov namen je ugotoviti vzroke neskladij, ki nastanejo med odpremo izdelkov. Neskladja so v tem, da se znesek gotovine in prejeti dobiček ne ujemata.
Rezultat analize mora biti oblikovanje sklepa, ki opisuje vsa problematična področja. To je potrebno za pripravo nabora ukrepov za reševanje težav, ugotovljenih med študijo.
Za analizo obratnih sredstev se uporablja, s pomočjo katerega podajajo oceno dinamike in sestave obravnavanega predmeta.
Izračun tekočih sredstev je sestavljen iz ocene deleža posamezne vrste virov v celotni strukturi.
Računovodstvo zahteva izračun koeficienta po naslednji formuli:
(MPZ / A) * 100%, kjer
MPZ- zaloge, AMPAK- sredstva.
Za izračun deleža v strukturi obratnih sredstev se uporablja naslednja formula:
(MPZ / OA) * 100 %
Za določitev obdobja prometa je treba izračunati razmerje med proizvodom materialnih in proizvodnih virov ter časovnim obdobjem in porabo materiala:
ON \u003d (MPZ * D) / R, kjer
VKLOP- prometno obdobje D- časovni interval, R- strošek.
Delež nedokončane proizvodnje v obratnih sredstvih se izračuna na naslednji način:
(NP / OA) * 100%, kjer
NP- nedokončana proizvodnja.
Za prikaz končnega izdelka se uporabijo njegovi dejanski ali standardni stroški. Pomemben element analize končnih izdelkov je ocena obdobja obračanja. Njegova nižja vrednost pomeni večjo likvidnost produkta.
To zahteva izračun kazalnikov po formulah:
(GP / OA) * 100 % : (GP * D) / SP, kjer
GP- končni izdelki, skupno podjetje- stroški.
Sestoji iz izračuna več kazalnikov:
(DB / OA) * 100% - za ugotavljanje deleža v celotni strukturi obratnih sredstev
(dB/V) * 100 % kjer
AT- prihodek. Ob normalni rasti DB naj bi prišlo do povečanja prihodkov.
V nasprotnem primeru bi morali razmisliti o ukrepih za odpravo tega pojava.
Obračun obratnih sredstev je potreben za vzdrževanje načrtovane ravni proizvodnje in proizvodnje v skladu z odobrenimi tehnološkimi procesi, parametri in standardi.
Razlike v obratnih sredstvih od odvisne od več možnosti:
V bilanci stanja je vsaka skupina sredstev prikazana v posebnem delu. Na njihov delež lahko vplivajo posebnosti organizacije, na primer v trgovskih podjetjih in v materialno intenzivni proizvodnji opazimo veliko zalogo obratnih sredstev.
Bistvo in sestava obratnih sredstev sta predstavljena v tem videu.
