valuta- to je denar (denarna enota) druge države.
Kot je znano, lahko denar ob povpraševanju in drugih predpogojih deluje kot specifično blago, ki ima svojo ceno (za banke denar obstaja predvsem v tej vlogi). Če se tuji denar pojavi kot blago, potem govorijo o menjalnem tečaju. Tako je menjalni tečaj (menjalni tečaj) cena denarne enote ene države, izražena v denarni enoti druge države (drugih držav) ali v mednarodnih denarnih enotah, v transakcijah njenega nakupa in prodaje.
Določanje menjalnih tečajev se imenuje kotacija.
Tečaj se lahko vzpostavi (formira) na prostem trgu, regulira država ali kombinira.
Obstajajo naslednji glavni načini za določanje menjalnih tečajev (običajno se ne imenujejo povsem natančno vrste menjalnih tečajev)
1. Spot stopnja- menjalni tečaji, določeni v času sklenitve posla, to je na naslednji dan poravnave (zamenjava valute s strani nasprotne stranke 2. delovni dan od dneva posla).
Hkrati je možno
Neposredna kotacija - izraz menjalnega tečaja tujih valut v denarnih enotah države, na ozemlju katere se izvajajo ustrezne operacije ali transakcije. Na primer, izenačitev ameriškega dolarja z nemškimi markami v Nemčiji in nemško marko z dolarjem v ZDA.
Posredna kotacija - izraz menjalnega tečaja nacionalne valute proti valuti druge države (tako imenovana povratna kotacija). Na primer, v Rusiji - izračun cene rublja v ameriških dolarjih ali nemških markah itd.
Navzkrižni tečaji - izraz razmerja med valutama dveh držav tako, da se ju izenači z valuto tretje države. Na mednarodnih trgih se kot tretja valuta najpogosteje uporablja ameriški dolar. Na primer, oseba, ki ima nemške znamke in želi kupiti francoske franke, lahko (če recimo kotacije franka in znamke nista znana) najprej kupi ameriške dolarje in že na njih - franke.
Pri določanju navzkrižnega tečaja se običajno določi povprečni tečaj med obema valutama, ki se uporablja za transakcije s strankami, prilagojen za maržo in določi povpraševanje in ponudbo.
2. Terminske obrestne mere- menjalni tečaji, določeni za določen datum v prihodnosti.
Kot tuje valute se upoštevajo.
Bankovci v obliki bankovcev, zakladnice;
Kovanci v obtoku;
Bankovci, umaknjeni ali umaknjeni iz obtoka, ki so predmet zamenjave;
Sredstva na računih v denarnih enotah tujih držav in v mednarodnih denarnih (vključno poravnalnih) enotah.
Valutno poslovanje v skladu z zakonom lahko opravljajo kateri koli gospodarski subjekti, tudi banke. Kar zadeva bančne devizne posle, jih lahko po različnih merilih razvrstimo v naslednje glavne skupine:
storjeno na ozemlju Ruske federacije;
Povezan s prehodom valutnih vrednosti meje Ruske federacije;
Storitve ruskih bank zunaj Ruske federacije;
V zvezi s storitvami za stranke (poslovanja za servisiranje rezidentov in operacije za servisiranje nerezidentov);
Izvajajo banke v svojem imenu in na lastne stroške (nakup in prodaja tuje valute tako na domačem trgu Ruske federacije kot v tujini, to je odprta valutna pozicija; posojanje v tuji valuti, vključno z medbančnimi posojili).
Najenostavnejše transakcije z valutami se izvajajo že od nekdaj. Vendar so se valutni trgi v sodobnem smislu razvili v 19. stoletju.
Valutni trgi so centri za prodajo in nakup tujih valut za nacionalne valute.
razlikovati:
Nacionalni (lokalni) trg (znotraj države),
Regionalni trg (skupine držav),
Svetovni trg
Skoraj 1/2 mednarodnih valutnih transakcij se opravi v treh finančnih središčih sveta - Londonu, New Yorku, Tokiu. Zürich je tudi eno izmed svetovnih finančnih središč, čeprav je obseg poslovanja tukaj 2-4 krat manjši kot v prej omenjenih.
Največje zahodne banke so uvedle koncept valutne sobe, ki združuje valutne, kreditne, delniške posle, pa tudi transakcije z zlatom, opravljene v tujih valutah v različnih oddelkih banke. S tem se doseže tesnejši stik med podjetji glede povezanih operacij v tuji valuti, usklajevanje strategije in taktike delovanja banke na različnih tržnih segmentih. Pozicije v tujih valutah, naložbe v zlato in vrednostne papirje bankirji obravnavajo kot likvidne naložbe banke. Nakup vrednostnih papirjev in valutno-odstotna arbitraža sta hkrati podprta z valutnim varovanjem, ki ustvarja združene operacije v različnih tržnih sektorjih.
Valutni oddelki velikih bank imajo v nekaterih primerih več deset in včasih več kot sto zaposlenih. Med njimi:
Trgovci so strokovnjaki za nakup in prodajo valut. Njihove funkcije razdelim na vrste poslov (s komercialnimi in industrijskimi strankami, medbančni, gotovinski, nujni itd.).
ekonomisti-analitiki - napovedovanje dinamike menjalnih tečajev in obrestnih mer, razvoj ekonometričnih modelov za ocenjevanje valutnih tveganj in načinov za njihovo zavarovanje;
Vodje, ki vodijo devizno poslovanje na podlagi devizne politike.
V majhnih bankah trgovec hkrati opravlja strokovne in operativne funkcije.
Glavni udeleženci (operatorji) ruskega deviznega trga so Centralna banka. Komercialne banke, ki imajo valutno licenco Banke Rusije, pa tudi menjalnice (Moskovska medbanka, Sankt Peterburg, Rostov, Ural, Novosibirsk, Azijsko-pacifiški itd.).
Za naše banke je glavni domači devizni trg. Največjo prednost pri deviznih transakcijah ima ameriški dolar.
Monetarna politika- sklop ukrepov, ki se izvajajo na področju mednarodnih monetarnih in drugih gospodarskih odnosov v skladu s strateškimi in trenutnimi cilji države.
V skladu s tem razlikujejo
Strukturna denarna politika, ki je namenjena reformi, reorganizaciji denarnega sistema, deviznega trga kot celote,
Trenutna devizna politika kot sklop kratkoročnih ukrepov za uravnavanje deviznega poslovanja, tečaja, drugih parametrov deviznega trga in trga drugih deviznih vrednosti.
Monetarna politika katere koli države vključuje številne elemente:
Diskontna politika - vključuje spreminjanje diskontne mere centralne banke, da bi ugodno vplivala na gospodarstvo države na mednarodni pretok kapitala na eni strani in dinamiko domačih posojil, ponudbo denarja, cene, povpraševanje, na eni strani. drugi.
Z zvišanjem diskontne mere (mere refinanciranja) centralna banka računa predvsem na priliv tujega kapitala v državo in repatriacijo domačega kapitala (v pogojih prostega in varnega pretoka kapitala), da bi povečala menjavo. tečaj nacionalne valute.
Moto politika je metoda vplivanja na devizne tečaje z namenom njihovega dviga ali zniževanja z množičnim nakupovanjem in prodajo tujih valut. Izvaja se predvsem v obliki deviznih intervencij centralne banke.
Diverzifikacija deviznih rezerv - dejanja države, bank, drugih udeležencev na deviznem trgu, katerih cilj je uravnavanje strukture njihovih deviznih sredstev z vključitvijo različnih valut v njihovo sestavo.
Ureditev režima deviznega tečaja. To je prerogativ države (centralne banke). Od leta 1973 je večina držav prešla s fiksnih na spremenljive menjalne tečaje. V 12 državah EGS se izvaja tako imenovani režim "kača v predoru", tj. menjalni tečaji, ki nihajo v uveljavljenih ozkih mejah (± 2,25 %, ± 15 % centralnega tečaja).
Devalvacija - uradna depreciacija menjalnega tečaja in revalorizacija - povečanje tečaja nacionalne valute glede na tujo.
Valutne omejitve - prepoved, omejitev in ureditev poslovanja rezidentov in nerezidentov z valuto in drugimi valutnimi vrednostmi. So sestavni del državnega valutnega nadzora (vključno z nadzornimi ukrepi, registracijo in statističnim računovodstvom teh transakcij) in jih določa valutna zakonodaja.
Prvič so se valutne omejitve začele uvajati med svetovno vojno
Monetarna politika Rusije v sedanjih težkih razmerah temelji na kombinaciji delne liberalizacije deviznih transakcij z ohranjanjem deviznih omejitev in kontrol.
Pomembna obetavna usmeritev denarne politike je zajezitev "bega" kapitala. Glavni razlogi za nenehni odliv valute v tujino, poleg ne vedno premišljene liberalizacije zunanjegospodarske dejavnosti, so zakoreninjeni v pomanjkanju gospodarske in finančne stabilnosti v Rusiji. To povzroča nezaupanje ruskih podjetij in bank v možnost vzpostavitve ugodne naložbene klime v državi. Gospodarske razmere v Rusiji in obnašanje ruskih podjetnikov seveda prestrašijo tudi potencialne tuje vlagatelje.
Valutno poslovanje bank poteka v skladu z Zakonom o valutni ureditvi in nadzoru valute št. 3615-1 z dne 9. oktobra 1992.
Za opravljanje bančnih deviznih poslov mora banka pridobiti valutno dovoljenje od centralne banke. Obstajajo tri vrste valutnih licenc:
Notranji (na ozemlju Ruske federacije);
Razširjeni domači (ozemlje Ruske federacije in korespondenčni odnosi s 6 tujimi bankami);
Splošno (izključitev celotnega obsega deviznih poslov na ozemlju Ruske federacije in v tujini..
Razmislimo o glavnih valutnih transakcijah ob upoštevanju svetovne prakse.
1) Gotovinske transakcije - "Spot"- so najpogostejši. Njihova posebnost je v nakupu in prodaji valute pod pogoji njene dostave s strani nasprotnih bank drugi delovni dan od datuma posla po tečaju, določenem na dan sklenitve takega posla.
Transakcija "Spot" je tradicionalno osnovna valutna transakcija, "Spot" tečaj pa je osnovni tečaj za določanje tečajev za druge valutne transakcije, vključno s terminskimi pogodbami.
2) Nujne valutne transakcije (terminalne, terminske).) - valutni posli, pri katerih se stranki dogovorita o dobavi določenega zneska tuje valute po določenem obdobju po tečaju, določenem na dan posla.
To pomeni dve značilnosti nujnih deviznih transakcij:
Časovni interval med sklenitvijo in izvedbo posla je običajno od 1 tedna do 6 mesecev (včasih do 5 let);
Transakcija se izvede po vnaprej določenem tečaju, točno v trenutku sklenitve.
V zvezi s tem se terminska obrestna mera določi bodisi s premijsko metodo - če je nagnjena k povečanju, bodisi z diskontno (diskontno) metodo - če se pričakuje znižanje tečaja. Na medbančnem trgu je pogosto določena le premija ali popust na promptno obrestno mero. Poleg tega se pri neposredni kotaciji premija prišteje promptnemu tečaju, popust se odšteje, pri posredni kotaciji pa obratno.
Menjalni tečaji za terminske transakcije, navedeni v absolutnem smislu (in ne glede na leto premije in diskonta), se imenujejo "dokončne" tečaje.
Trg izvedenih finančnih instrumentov je ožji od trga gotovine. Pri izvajanju nujnih poslov s stranko lahko banke zahtevajo varščino v višini določenega odstotka zneska posla.
Nujne valutne transakcije, odvisno od namena, so pogojno razdeljene na:
Pretvorba (menjalnica);
Zavarovanje (zavarovanje valutnega tveganja);
Špekulativno (ustvarjanje dobička).
Delitev je pogojna, saj je cilj dobička prisoten tudi v prvih dveh odstavkih.
Igranje na zvišanje (znižanje) deviznih tečajev dezorganizira devizni trg, ruši ravnotežje med ponudbo in povpraševanjem po valuti ter lahko negativno vpliva na monetarno in gospodarsko situacijo posameznih držav ter svetovni denarni sistem.
Za zavarovanje prejemkov in plačil pred valutnim tveganjem stranke sklepajo nujne valutne posle z bankami:
Dokončno - s pogojem določitve menjalnega tečaja, zneska in datuma dostave valute. Te transakcije so najpogostejše v industrializiranih državah;
Pod pogoji opcije - z nefiksnim datumom dostave valute.
Možnost valute- (iz lat. optio, optionis - izbira) - pogodba, ki ob plačilu ugotovljene provizije (premije) daje eni od strank prodajno-kupoprodajnega posla pravico izbire (ne pa tudi obveznosti) oz. kupiti("klic" transakcija - kupčeva opcija) ali prodaja ("pot" transakcija - prodajalčeva opcija) določen znesek določene valute po tečaju, določenem ob sklenitvi posla, pred iztekom dogovorjenega obdobja (dne kateri koli dan - ameriška opcija; na določen datum enkrat mesečno - evropska opcija).
Valutna opcija se uporablja predvsem za zavarovanje valutnega tveganja. Z opcijami se ne trguje samo na. medbančnem trgu, ne pa tudi borzah – delniški in surovinski.
Valutna terminska pogodba je pogodba, ki pomeni obveznost (in ne pravico do izbire, za razliko od opcije) za prodajo ali nakup standardnega zneska določene valute na določen datum v prihodnosti po tečaju, ki je vnaprej določen ob sklenitvi (v standardnih pogodbah, urejeni so vsi pogoji: znesek, rok, garancijski polog, način plačila.
Vrsta pogodbe je določena z obsegom lota valute in mesecem transakcije.
Transakcije zamenjave so vrsta valutnega posla, ki združuje gotovinske in terminske transakcije.
"Swap" -(iz angleškega swap - menjava) je valutna transakcija, ki združuje nakup in prodajo dveh valut pod pogoji takojšnje dobave s hkratno nasprotno transakcijo za določeno obdobje z istimi valutami.
Swap transakcije banke uporabljajo za naslednje namene:
Opravljanje komercialnih poslov (prodaja valute pod pogoji takojšnje dostave in njen hkratni nakup za določeno obdobje);
Pridobiti potrebno valuto brez valutnega tveganja (na podlagi kritja z nasprotnim poslom) za zagotavljanje mednarodnih poravnav, diverzifikacijo deviznih sredstev;
Za vzajemno medbančno posojilo v dveh valutah.
Operacije zamenjave se izvajajo ne le z valutami, ampak tudi z obrestmi.
V obliki "swap" transakcije banke menjajo valute, posojila, depozite, vrednostne papirje ali druge dragocenosti. Operacije zamenjave se izvajajo tudi z zlatom.
Valutna arbitraža- to je valutni posel, ki združuje nakup (prodajo) valute z naknadnim zaključkom nasprotne transakcije z namenom ustvarjanja dobička zaradi razlike v tečajih na različnih valutnih trgih (prostorska arbitraža) ali zaradi nihanja tečaja v določenem obdobju (začasna arbitraža).
Glede na namen transakcije se razlikujejo špekulativna in konverzijska valutna arbitraža. Prvi je izkoristiti razlike v tečajih na različnih valutnih trgih. V tem primeru sta izvorna in ciljna valuta enaki, t.j. transakcija se izvede na primer po shemi: nemška marka - ameriški dolar; dolar - marka. Cilj pretvorbene arbitraže je najdonosnejši nakup potrebne valute.
Razlika med valutno arbitražo in navadnimi valutnimi špekulacijami je v tem, da se trgovec osredotoča na kratkoročno naravo operacije in poskuša napovedati nihanja tečajev v kratkem obdobju med transakcijami.
Včasih čez dan večkrat spremeni taktiko. Za to mora trgovec dobro poznati trg in biti sposoben napovedati smer sprememb obrestnih mer, nenehno analizirati poslovanje drugih bank, vzdrževati stike z drugimi trgovci, spremljati gibanje obrestnih mer in obrestnih mer. Valutna arbitraža je pogosto povezana s poslovanjem na trgu posojilnega kapitala. Lastnik katere koli valute jo lahko postavi na trg posojilnega kapitala v drugi valuti po ugodnejši obrestni meri, t.j. zavezati odstotna arbitraža.
Določen del deviznih poslov pooblaščenih bank predstavljajo posredniške (menjalne) posle na domačem deviznem trgu:
Nakup in prodaja sredstev s tekočih valutnih računov strank za rublje na menjalnicah;
Menjava sredstev strank v eni valuti za drugo (pretvorba);
Nakup in prodaja gotovine (trde valute) za rublje.
Razmah širjenja poslov nakupa in prodaje trde valute prek menjalnic bank tovrstnih poslovalnic pri nas je padel na leto 1993. Vendar so se glavni dokumenti, ki urejajo njihovo delovanje, pojavili v naslednjem.
Trenutno je prodaja in nakup trde valute prek menjalnic urejena v skladu z navodilom Centralne banke Ruske federacije št. 27 z dne 27. februarja 1995 "O postopku organiziranja dela menjalnic na ozemlju kjer pooblaščene banke izvajajo in evidentirajo menjalne posle«.
Valutno poslovanje - pomembna sestavina sodobnega življenja, zato ne bo odveč ugotoviti, katera dejanja priznava zakon devizne transakcije in kako jih urediti. Ta vprašanja so predmet tega članka.
Valuta je vsako blago, ki deluje kot denar. Vendar v ožjem pomenu valuta pomeni točno denarno enoto določene države. Na primer, ruska valuta je rubelj.
zavezati valutne operacije v Ruski federaciji so lahko tako rezidenti in nerezidenti.
Prebivalci so državljani ali organizacije, ki so registrirane v državi in živijo v skladu z njenimi zakoni. V Rusiji je:
Nerezidenti so državljani in pravne osebe drugih držav, ki zagrešijo določene vrste deviznih poslov na ozemlju Ruske federacije ali z valuto Ruske federacije. Prav tako so to organizacije, ki so ustanovljene v skladu z zakonodajo drugih držav, diplomatskih institucij in tujih organizacij s sedežem v Rusiji, mednarodnih organizacij.
Znotraj države se lahko ruski državljani in organizacije naselijo med seboj z uporabo valute Ruske federacije. Vendar pa je občasno treba opraviti transakcije s tujci in tujimi organizacijami ali pa rezidenti Ruske federacije pri svojih transakcijah uporabljajo tujo valuto. Ti primeri so že prepoznani valutne transakcije.
Zvezni zakon "O valutni ureditvi in nadzoru valut" z dne 10. decembra 2003 opredeljuje seznam valutne transakcije.
Najprej do devizne transakcije se nanaša na dejstvo, da rezidenti Ruske federacije med transakcijo prenašajo valutne vrednosti ali plačujejo v tuji valuti.
drugič, valutne operacije je gibanje valutnih vrednosti v Rusijo in v tujino.
Tudi valutni posel prizna se prenos sredstev ruskega rezidenta z njegovih računov v Rusiji v tujino. Velja tudi prenos valutnih vrednosti s strani nerezidenta z enega računa na drugega v Rusiji valutne transakcije.
torej valutne operacije sestoji predvsem v gibanju valutnih vrednosti ali spremembi lastnika teh vrednosti.
Valutno poslovanje so razvrščeni:
Vsaka vrsta valutne transakcije Ruska zakonodaja ureja na poseben način. Imajo določena pravila in predpise. Zato zakon jasno razlikuje valutne operacije po kategoriji. Na primer naredi valutne operacije v zvezi s pretokom kapitala, je mogoče pridobiti le s pridobitvijo dovoljenja Centralne banke.
Na podobno devizne transakcije povezani:
Valutne transakcije so transakcije, katerih predmet so valutne vrednosti (tuja valuta in tuji vrednostni papirji), ki jih ureja zvezni zakon N 173-FZ "O valutni ureditvi in nadzoru valute" ali mednarodnih sporazumih. Po ruski zakonodaji se devizne transakcije razumejo kot: transakcije, ki vključujejo prenos lastništva in drugih pravic do valutnih vrednosti (takšne transakcije vključujejo tudi transakcije, pri katerih se kot plačilno sredstvo uporabljajo tuji ali plačilni dokumenti v tuji valuti); mednarodna denarna nakazila; uvoz in prenos valutnih dragocenosti v Rusijo; izvoz in prenos valute izven Ruske federacije. Zvezni zakon N 173-FZ opisuje pravila za devizne posle med rezidenti in nerezidenti, pa tudi pravice in obveznosti strank pri izvajanju deviznih poslov.
Danes so valutne transakcije postale skoraj sestavni del življenja sodobne osebe, v tej publikaciji vam bomo povedali, katere finančne transakcije se štejejo za valutne transakcije, kako so urejene in kaj morate vedeti o mehanizmih valutnih transakcij. .
Valuta je lahko kateri koli izdelek, ki je zasnovan za izvajanje denarne funkcije. Če pa vprašanje obravnavamo ozko, potem je valuta denarna enota določene države. Na primer, nacionalna valuta Rusije je rubelj.
Valutne transakcije lahko na ozemlju Rusije izvajajo tako rezidenti kot nerezidenti. Rezidenti so organizacije ali posamezniki, registrirani na ozemlju Ruske federacije in opravljajo gospodarske dejavnosti na ruskem pravnem področju. Te so priznane kot:
Nerezidenti so pravne osebe in državljani drugih držav, ki opravljajo določene vrste deviznih poslov na ozemlju Ruske federacije ali uporabljajo rusko valuto - rubelj. Nerezidenti vključujejo tudi:
V Rusiji vse organizacije, ustanove, posamezniki izvajajo poravnave med seboj v nacionalni valuti države - v rubljih. A zgodi se, da je treba skleniti posel s tujimi in tujimi organizacijami. Ali v svojih dejavnostih rusko podjetje za poravnave uporablja valuto drugih držav. Te situacije se že štejejo za devizne transakcije.
Če se obrnemo na zvezni zakon "O valutni ureditvi in valutnem nadzoru" z dne 10. decembra 2003, potem opredeljuje seznam finančnih transakcij, ki so valuta:
Tako so večinoma devizni posli sestavljeni iz gibanja teh dragocenosti (valuta, vrednostni papirji ipd.) oziroma v spremembi njihovega lastnika.
Obstaja priročna klasifikacija valutnih transakcij, odobrena z zakonom:
Na zakonodajni ravni je vsaka vrsta deviznih poslov urejena na svoj način, za vse primere delujejo predpisi in ustrezni normativi. Zaradi tega je zakon razdelil v kategorije vse devizne posle. Na primer, da lahko finančna organizacija izvaja valutne transakcije, povezane s pretokom kapitala, je potrebno pridobiti ustrezno licenco Centralne banke.
Te devizne transakcije vključujejo:
V širšem smislu se devizno poslovanje razume kot poslovanje z valuto in valutnimi vrednostmi. V skladu z zveznim zakonom z dne 10. decembra 2003 št. 173-FZ "O valutni regulaciji in nadzoru valut" se valutne transakcije razumejo kot:
a) pridobitev rezidenta od rezidenta in odtujitev s strani rezidenta v korist rezidenta valutnih vrednosti na pravni podlagi, pa tudi uporaba valutnih vrednosti kot plačilnega sredstva;
b) pridobitev s strani rezidenta od nerezidenta ali s strani nerezidenta od rezidenta in odtujitev s strani rezidenta v korist nerezidenta
ali nerezident v korist rezidenta valutnih vrednosti, valute Ruske federacije in domačih vrednostnih papirjev na tujih
konjeniški tereni, pa tudi uporaba valutnih vrednosti, valute Ruske federacije in domačih vrednostnih papirjev kot plačilnega sredstva;
c) pridobitev s strani nerezidenta od nerezidenta in odtujitev s strani nerezidenta v korist nerezidenta valutnih vrednosti, valute Ruske federacije in domačih vrednostnih papirjev na pravni podlagi, kot tudi uporaba valutne vrednosti, valuta Ruske federacije in domači vrednostni papirji kot plačilno sredstvo;
d) uvoz na carinsko območje Ruske federacije in izvoz s carinskega območja Ruske federacije valutnih vrednosti, valute Ruske federacije in domačih vrednostnih papirjev;
e) prenos tuje valute, valute Ruske federacije, notranjih in zunanjih vrednostnih papirjev z računa, odprtega zunaj ozemlja Ruske federacije, na račun iste osebe, odprt na ozemlju Ruske federacije, in z odprtega računa v Ruski federaciji na račun te iste osebe, odprt zunaj ozemlja Ruske federacije;
f) prenos notranjih in zunanjih vrednostnih papirjev s strani nerezidenta valute Ruske federacije z računa (iz oddelka za račun),
odprto na ozemlju Ruske federacije na račun (oddelek računa) iste osebe, odprt na ozemlju Ruske federacije.
Načela klasifikacije valutnih poslov. Glede na ekonomsko vsebino lahko vse transakcije z valuto razdelimo v štiri skupine:
1) transakcije v zvezi s prenosom tuje valute;
2) posle v zvezi s gibanjem kapitala v tuji valuti z namenom njegove rasti;
3) špekulativne transakcije;
4) dejavnosti, katerih cilj je ohranjanje sposobnosti kapitala za ustvarjanje dohodka.
1. Posli v zvezi s prenosom deviznih sredstev - prva skupina deviznih poslov.
Prenos tuje valute se lahko izvede s kreditnimi karticami, debetnimi karticami, bančnimi nakazili, dokumentarnimi inkasami, dokumentarnimi akreditivi, obračuni na odprt račun, obračuni s čeki (poravnalni, potovalni, evročeki), nakazilo. Zgoraj navedeni posli se nanašajo na poravnalne bančne posle, ki se izvajajo v tuji valuti.
2. Posli v zvezi s gibanjem kapitala v tuji valuti z namenom njegove rasti - druga skupina deviznih poslov. Posli v zvezi s gibanjem kapitala v tuji valuti z namenom njegove rasti vključujejo:
1) depoziti;
2) prispevki;
3) komercialni kredit;
4) dobropis na odprt račun;
5) menični (računovodski) akreditiv;
6) finančni kredit;
7) prekoračitev na računu;
8) akceptni kredit;
9) forfeting;
10) faktoring.
Ti posli se nanašajo na kreditno bančne posle, ki se izvajajo v tuji valuti.
3. Špekulativne transakcije – tretja skupina valutnih poslov. Špekulativne transakcije vključujejo transakcije z valuto, ki ustvarjajo prihodke iz sprememb deviznih tečajev. Osnova špekulativnih poslov so menjalni (konverzivni) posli. Špekulativne transakcije vključujejo naslednje transakcije:
2) naprej;
4) poročilo;
5) deportacija;
6) arbitraža;
7) valutne špekulacije;
8) vodi in noge;
9) valutna opcija;
10) valutne terminske pogodbe itd.
Promptna transakcija (iz angleškega spot - gotovina, takoj plačana) je menjava valut, ki jo fizične osebe izvedejo takoj, pravne osebe pa - v dveh delovnih dneh, ne šteje dneva, ko je bil posel sklenjen. Trenutni menjalni tečaj se imenuje promptni tečaj.
Terminska transakcija (iz angleškega termina - napreden, pripravljen) pomeni dogovor o menjavi valute po določenem obdobju po tečaju, določenem v času transakcije.
Terminske pogodbe:
1) so sklenjene zunaj borze;
2) so zavezujoči;
3) nestandardizirano.
Terminske pogodbe so predmet trgovanja na prostem trgu. Pogoji terminskih pogodb se gibljejo od enega tedna do petih let. Terminski tečaj temelji na promptnem tečaju:
Terminska obrestna mera - promptna obrestna mera (1+ MIBOR) / (1+ LIBOR)
Transakcija zamenjave (iz angleščine swap, swap - menjava, menjava) je hkratna sklenitev dveh transakcij - promptne in terminske, t.j. menjava dveh valut na promptni osnovi, ki ji sledi povratna menjava teh valut na terminski osnovi.
Swap = mesto + naprej
Poročilo (iz francoskega poročila) - igra za povečanje - prodaja valute po promptnem tečaju s pogojem njenega naknadnega odkupa po določenem obdobju po višjem tečaju. Predvideva se, da bo trenutna tržna obrestna mera višja od nabavne.
Deport (iz francoskega deporta) - igra za padec - nakup valute po promptnem tečaju s pogojem njene naknadne prodaje po določenem obdobju po novem višjem tečaju. Pričakuje se, da bo trenutni tržni tečaj pod prodajnim.
Arbitraža (iz francoske arbitraža) v deviznih transakcijah je transakcija nakupa in prodaje valute z namenom ustvarjanja dobička. Obstaja več vrst arbitražnih poslov.
Valutna arbitraža - nakup valute ob prodaji, da bi pridobili dobiček od razlike v menjalnih tečajih.
Začasna valutna arbitraža vključuje ustvarjanje dobička iz razlike v menjalnih tečajih skozi čas.
Prostorska valutna arbitraža vključuje dobiček iz razlike v menjalnih tečajih na različnih trgih (borzah).
Preprosta valutna arbitraža se izvaja z eno tujo valuto in ruskim rubljem ali z dvema tujima valutama.
Kompleksna valutna arbitraža se izvaja z velikim številom valut.
Obrestna arbitraža je kombinacija menjave valut in depozitnega posla z namenom ustvarjanja dobička zaradi razlike v obrestnih merah za različne valute.
Obrestna arbitraža s terminskim kritjem je nakup valute po promptnem tečaju, ki jo položi v depozit in sočasno proda po terminskem tečaju.
Obrestna arbitraža brez terminskega kritja je nakup valute po promptnem tečaju, ki jo položi v vezani depozit in po izteku depozita - ponovno prodajo po promptnem tečaju.
Valutna špekulacija (iz latinščine spekulacija - gledam, razmišljam) je operacija s ciljem pridobivanja dobička s spremembami menjalnih tečajev skozi čas ali na različnih trgih, povezana z namernim sprejemanjem valutnega tveganja.
Špekulacije z valutami se izvajajo prek:
1) igre na razliko v tečajih gotovine in negotovinske valute, pri katerih se nakup negotovinske tuje valute opravi za rublje z njenim kasnejšim izplačilom in prodajo za rublje:
Rublji -> negotovinska tuja valuta -> izplačilo -> rublji;
2) igre na razliko v tečajih različnih valut, v katerih se uporabljajo naslednje sheme:
Rublji -> valuta sosednjih držav -> trda valuta -> rublji;
Rublji -> trda valuta -> valute sosednjih držav -> rublji.
Leads and Legs (iz angleščine vodi in zaostaja - vodi in zaostaja) - valutne transakcije, povezane z manipuliranjem pogojev poravnav po pogodbah z namenom pridobivanja finančnih in drugih koristi.
Leeds in Legs lahko:
1) se formalizira kot dogovor strank po pogodbi s spremembo plačilnih pogojev;
2) izraziti kršitev pogojev pogodbe s strani ene od strank.
Leeds and Legs se uporablja v zunanji trgovini, če se pričakuje sprememba:
1) menjalni tečaji;
2) obrestne mere;
3) sisteme valutnih omejitev;
4) obdavčitev itd.
Glavne oblike vodil in nog so:
1) predčasno plačilo blaga, storitev ali zamuda pri plačilu;
2) odlog samega komercialnega posla ali njegove izvedbe na kredit;
3) pospeševanje ali upočasnitev repatriacije dobička, plačila obresti, dividend ali odplačevanja posojil.
Repatriacija (iz lat. repatriate - vrniti se v domovino) se v tem primeru nanaša na prenos sredstev, prejetih v tujino, v državo, katere državljan je lastnik teh sredstev.
Valutna opcija (iz latinščine option - izbira) je pogodba, ki lastniku daje pravico do nakupa ali prodaje velike količine valute v prihodnosti pod določenimi pogoji.
Načela klasifikacije valutnih opcij.
1. Glede na pravico, ki jo daje opcija njenemu lastniku, so:
1) prodajna opcija (prodajna opcija), ki lastniku daje pravico, da v določenem času proda določeno količino valute osebi, ki je izdala opcijo, vendar brez obveznosti, da opravi to transakcijo;
2) nakupna opcija (call option), ki lastniku daje pravico do nakupa določene količine valute od osebe, ki je izdala opcijo, v določenem roku, vendar brez obveznosti, da opravi to transakcijo;
3) dvojna opcija (rack opcija ali prodajna opcija), ki daje lastniku pravico v določenem roku bodisi prodati določeno količino valute osebi, ki je opcijo napisala; ali kupite določeno količino valute od osebe, ki je napisala opcijo (vendar ne kupujte in prodajajte hkrati!), vendar brez obveznosti sklenitve tega posla.
2. Glede na pogoje izvajanja opcije obstajajo:
1) ameriška opcija - uveljavlja se na kateri koli dan pogodbe;
2) Evropska opcija - uveljavi se na zadnji dan pogodbe.
Obdobje opcije se razume kot datum, po katerem ali časovno obdobje, po katerem opcije ni mogoče uveljaviti.
3. Glede na vrste valut, ki so predmet pogodbe, so: možnost za dolarje; možnost za evro itd.
Opcija ima svojo ceno. Opcijska stopnja je cena, po kateri lahko kupite (pokličete) ali prodate (pot) valuto. Obrestna mera opcije se običajno imenuje izvršilna cena (iz angleškega strike price - cena).
Cena same opcije je premija (ali provizija), ki jo kupec opcije plača prodajalcu opcije (osebi, ki je opcijo napisala ali preprodala). Tveganje kupca opcije je omejeno na to premijo, tveganje prodajalca opcije pa se zmanjša za znesek prejete premije.
Nagrada je sestavljena iz dveh elementov:
1) notranja vrednost;
2) časovna vrednost.
Notranje vrednost (intrinzično vrednost) opcije razumemo kot potencialni dohodek lastnika opcije od njene realizacije.
Časovna vrednost (časovna vrednost) odraža tveganja, ki nastanejo pri trgovanju z opcijami. Na časovno vrednost vpliva:
1) izvršilna cena;
2) gibanje deviznih tečajev;
3) sprememba obrestnih mer;
4) obseg ponudbe in povpraševanja na deviznem trgu.
Časovna vrednost doseže svojo največjo vrednost, če je trenutna cena (spot tečaj) enaka izvršilni ceni. Hkrati je verjetnost odstopanja trenutne cene v eno ali drugo smer zelo velika. Časovna vrednost je enaka nič, če je verjetnost nihanja trenutne cene (promptne cene) na dan pogodbe blizu nič.
Kot je navedeno zgoraj, opcijska transakcija ni zavezujoča za osebo, ki je opcijo kupila. Lastnik opcije lahko po lastni presoji:
1) bodisi izkoristi opcijo (izvrši posel);
2) bodisi pustite možnost nerealizirano (da ne izvršite posla);
3) ali preprodajajte možnost.
Zvišanje menjalnega tečaja v primerjavi z izvršilno ceno se imenuje upside (iz angleškega upside - zgornja stran).
Znižanje menjalnega tečaja valute v primerjavi z izvršilno ceno se imenuje negativna stran.
Valutna opcija je oblika zavarovanja valutnega tveganja, pri kateri:
1) kupec ima možnost prejemanja dohodka v primeru ugodne spremembe menjalnega (trenutnega) tečaja v primerjavi z izvršilno ceno, t.j. od zgoraj;
2) kupec je zavarovan pred tveganjem neugodnih sprememb menjalnega (trenutnega) tečaja v primerjavi z izvršilno ceno, t.j. s spodnje strani;
Valutne terminske pogodbe (iz angleščine future - future) - pogodba o nakupu in prodaji valute v prihodnosti, po kateri prodajalec prevzame obveznost prodaje, kupec pa obveznost nakupa določene količine valute v nizu. stopnja v določenem obdobju.
Valutne terminske pogodbe niso nič drugega kot standardiziran terminski termin, katerega značilnosti so:
1) fiksni obseg transakcij za vsako od valut, s katerimi se trguje, podan s standardiziranim obsegom lota valute;
2) omejitve, ki jih nalaga borza glede dnevnih nihanj terminskih tečajev;
3) izvrševanje pogodb na določene dneve - vsako tretjo sredo v mesecu;
4) dobiček se izplača, izgube pa pokrijejo takoj isti dan, ko nastanejo.
Valutne terminske pogodbe omogočajo:
1) zavarovati vlagatelje pred tveganjem, povezanim z neugodnimi spremembami menjalnega tečaja na trgu;
2) delniški špekulanti, da dobijo dobiček od sprememb menjalnih tečajev.
Valutne terminske pogodbe so predmet samo menjalnega trgovanja.
4. Poslovanja, katerih cilj je ohranjanje sposobnosti kapitala za ustvarjanje dohodka - četrta skupina deviznih poslov.
Da bi ohranili sposobnost kapitala v tuji valuti, da ustvarja visoke dohodke, se izvajajo operacije, ki lahko pomagajo zmanjšati valutno tveganje, ki se razume kot verjetnost izgube zaradi neugodnih sprememb deviznih tečajev. Izvajanje tovrstnih poslov se imenuje zavarovanje valutnega tveganja ali v tuji praksi varovanje pred tveganjem. Hkrati se varovanje pred tveganjem razume kot skupek metod za zavarovanje valutnega tveganja pri deviznem, kreditnem, investicijskem in zunanjetrgovinskem poslovanju, predvsem z ustvarjanjem medsebojnih posebnih nasprotnih terjatev in obveznosti v tuji konvertibilni valuti, ki ni valuta končne valute. plačilo, določeno v okviru tega zunanjetrgovinskega posla. Pogosta oblika varovanja pred tveganjem je sočasno sklepanje vzajemnih terminskih poslov za prodajo in nakup tuje konvertibilne valute. Varovanje pomeni tekoče zavarovanje valutnih, naložbenih in drugih tveganj z:
Zunanja trgovina (vključno barter) in kreditni posli;
Nujne valutne transakcije;
Spremembe (spremembe) v valuti plačila v okviru zunanjetrgovinskega in kreditnega posla;
Državno zavarovanje valutnih in zunanjetrgovinskih tveganj;
Oblikovanje lastnih deviznih rezerv s strani izvoznikov (prodajalcev) za kritje (financiranje) morebitnih izgub zaradi sprememb menjalnega tečaja valute poravnave in valute plačila;
Pridobivanje garancij (vključno s posebnimi valutnimi garancijami) bank, vključno s tujimi.
V domači ekonomski literaturi zavarovanje in varovanje valutnega tveganja nista vedno razumljena enoznačno.
Zavarovanje valutnega tveganja se nanaša na ukrepe za njihovo zmanjševanje v okviru zunanjegospodarske dejavnosti, pri kateri se valutna tveganja pojavijo v trenutku, ko je izkupiček prejet na račun izvoznika.
V zunanjetrgovinskih pogodbah so določene različne vrste valut, ki jih je mogoče razvrstiti po različnih kriterijih.
Načela razvrščanja valut v zunanjetrgovinske pogodbe.
1. Glede na namen se razlikujeta valuta cene in valuta plačila.
Valuta cene (transakcijska valuta) je valuta, v kateri je določena cena blaga (storitve) ali izražena višina mednarodnega posojila.
Pod valuto plačila se razume valuta, v kateri se izvede dejansko plačilo blaga (storitev) oziroma odplačilo mednarodnega posojila. Valuta cene in valuta plačila sta lahko enaki ali pa tudi ne. V tem primeru do neskladja praviloma pride, ko so pogodbene cene izražene v tradicionalnih valutah, v skupnih valutah ali v sistemu klirinške poravnave.
2. Po načinu ustanovitve razlikujejo:
1) trdne ali fiksne cene, ki so določene ob podpisu pogodbe in se ne spreminjajo v celotnem obdobju njene veljavnosti;
2) spremenljive cene, ki so določene ob sklenitvi pogodbe, vendar se lahko spremenijo, če se do dobave spremeni tržna cena blaga, ki je predmet pogodbe;
3) drseče cene, ki se izračunajo v času izvajanja pogodbe s popravkom pogodbene cene, ob upoštevanju sprememb proizvodnih stroškov, ki so nastale v času trajanja pogodbe (uporabljajo se v pogodbah za izdelke, ki zahtevajo dolg proizvodni čas). ; pri delnih dobavah se obračunavajo posebej za vsako dostavo).
V zvezi s cenami v zunanjetrgovinskih pogodbah so narejene posebne klavzule, ki se imenujejo "cenovne klavzule":
1) v pogodbah s fiksno (fiksno) ceno se določi klavzula "cena je fiksna in se ne spreminja";
2) v pogodbah s fleksibilno ceno se določi klavzula o znižanju ali zvišanju cene, ki predvideva spremembo pogodbene cene v primeru spremembe tržne cene blaga do trenutka, ko se transakcija izvrši ;
3) v pogodbah z drsečo ceno se določi klavzula o popravku pogodbene cene v primeru spremembe proizvodnih stroškov za izdelavo blaga, ki je predmet pogodbe.
3. Glede na državo izvora valute so:
1) valuta države izvoznice;
2) valuta države uvoznice;
3) valuta tretje države.
Obstajajo naslednje metode zavarovanja (zmanjšanja) valutnega tveganja, ki jih podjetja uporabljajo pri opravljanju tujih gospodarskih transakcij:
1) pravilna izbira valute cene;
2) urejanje valutnega položaja sklenjenih tujegospodarskih poslov;
3) valutne klavzule;
4) terminske operacije.
Prva metoda je izbira valute cene, katere sprememba menjalnega tečaja bo koristna za tega udeleženca v tuji gospodarski transakciji:
1) izvoznik mora izbrati "močno" valuto, katere tečaj se bo v času trajanja pogodbe zvišal;
2) uvoznik mora, nasprotno, izbrati "šibko" valuto, katere menjalni tečaj se bo v času trajanja pogodbe znižal.
Hkrati je treba spomniti, da je napoved gibanja menjalnih tečajev v najboljšem primeru možna z verjetnostjo največ 70%.
Druga metoda - metoda uravnavanja valutnega položaja pri sklenjenih tujegospodarskih transakcijah - je doseganje uravnotežene strukture denarnih potreb in obveznosti po sklenjenih pogodbah, kar je mogoče doseči na dva načina:
1) pri hkratnem podpisu pogodb za izvoz in uvoz je potrebno, da so sklenjene v isti valuti in da se plačilni pogoji približno sovpadajo (v tem primeru se izgube zaradi sprememb menjalnega tečaja pri izvozu izravnajo z dobički pri uvozu in obratno);
2) če je podjetje specializirano samo za eno vrsto dejavnosti (bodisi izvoz ali uvoz), je potrebna diverzifikacija valutne strukture, tj. sklepanje pogodb z uporabo različnih valut s težnjo k nasprotni spremembi tečajev.
Tretji način - valutne klavzule - je, da se v besedilo pogodbe vključi pogoj o reviziji zneska plačila v enakem razmerju, v katerem se bo spremenil menjalni tečaj valute plačila glede na valuto rezervacije.
Uvedba valutnih klavzul v besedilo zunanjetrgovinske pogodbe omogoča strankam posla, da nosijo "enako" tveganje in medsebojno koristno sodelujejo skozi celotno obdobje njene veljavnosti.
Vrste valutnih klavzul:
1) posredni;
2) naravnost;
3) večvalutno, vključno s tistimi, ki temeljijo na skupnih valutah (na podlagi posebnih pravic črpanja).
Posredne valutne klavzule se uporabljajo, ko je valuta cene določena v eni izmed najpogostejših v mednarodnih poravnavah, plačilo pa je zagotovljeno v drugi, običajno nacionalni valuti.
Besedilo klavzule: »Cena v ameriških dolarjih, plačilo v japonskih jenih. Če se menjalni tečaj dolarja proti jenu na predvečer dneva plačila spremeni v primerjavi z menjalnim tečajem na dan sklenitve pogodbe, se bosta cena blaga in znesek plačila ustrezno spremenila.
Neposredne valutne klavzule veljajo, če sta valuta cene in valuta plačila enaki. Hkrati je znesek plačila, določen v pogodbi, odvisen od spremembe menjalnega tečaja valute obračunov glede na drugo, bolj stabilno valuto, imenovano valuta rezervacij. Neposredna valutna klavzula je namenjena ohranjanju kupne moči valute na enaki ravni.
Besedilo klavzule: »Cena blaga in plačilo v ameriških dolarjih. Če je na dan plačila menjalni tečaj dolarja glede na japonski jen na deviznem trgu v New Yorku nižji od njegovega tečaja na dan sklenitve pogodbe, potem cena blaga in znesek se bo plačilo v dolarjih ustrezno povečalo.
Večvalutne klavzule so namenjene popravljanju zneska plačila sorazmerno s spremembo menjalnega tečaja plačilne valute, vendar ne na eno, temveč na posebej izbran nabor valut (»valutna košarica«), katerega menjalni tečaj se izračuna na podlagi aritmetičnega povprečja odstotka odstopanja tečaja vsake od valut »košarice« od začetne ravni ali na podlagi sprememb ocenjenega srednjega aritmetičnega tečaja določenega niza valut. .
Besedilo klavzule: »Cena blaga in plačilo v ameriških dolarjih. Dva delovna dneva pred podpisom pogodbe št. od "" 200_g. SDR je bil po kotaciji IMF enak ameriškim dolarjem. Če se dva delovna dneva pred dnevom plačila vrednost SDR v ameriških dolarjih spremeni za 2 odstotka ali več v primerjavi s kotacijo SDR v ameriških dolarjih, določeno dva delovna dneva pred datumom podpisa te pogodbe, znesek plačila bo kupec samodejno preračunal v enakem razmerju, v katerem se je spremenila vrednost SDR v ameriških dolarjih na dan plačila v primerjavi s to ponudbo ob podpisu te pogodbe. Za poravnave po tej pogodbi bo uporabljena kotacija MDS, ki jo je objavil Reuters.
Četrta metoda - terminske operacije - sestoji iz terminskega kritja zunanjetrgovinskega posla. Ob podpisu zunanjetrgovinske pogodbe izvoznik, ki pozna približen urnik prejema plačil po pogodbi, s svojo banko sklene pogodbo o dodelitvi prihodnjih deviznih prejemkov njemu po vnaprej določenem terminskem tečaju. Tako lahko izvoznik vnaprej določi znesek svojega prihodka v nacionalni valuti in na podlagi tega določi ceno pogodbe.
Pod varovanjem (iz angleščine. hedge - ograja, ograja) se nanaša na metode zavarovanja valutnih tveganj pred neugodnimi spremembami menjalnega tečaja v prihodnosti. Pogodba, sklenjena z namenom zavarovanja pred tveganji sprememb deviznih tečajev, se imenuje varovanje pred tveganjem. Subjekt, ki izvaja varovanje, se imenuje varovanec.
Obstajata dve glavni metodi varovanja pred tveganjem:
1) za promocijo;
2) navzdol.
Zaščita pred tveganjem navzgor (zaščita pred nakupom, dolgo varovanje) je menjalni posel za nakup terminskih pogodb (forward ali opcija). Ta metoda je povezana z nakupom pogodbe in s tem zavzema dolgega položaja na trgu. Uporablja se v primerih, ko se je treba zavarovati pred morebitnim dvigom menjalnih tečajev v prihodnosti. Omogoča nastavitev nabavne cene, t.j. menjalnega tečaja, veliko prej, kot bo pridobljen.
Varovanje navzdol (prodajno varovanje, kratko varovanje) je menjalni posel za prodajo terminskih pogodb. Ta metoda je povezana s prodajo pogodbe in s tem zavzemom kratkega položaja na trgu. Uporablja se v primerih, ko se je treba zavarovati pred morebitnim padcem menjalnega tečaja v prihodnosti. Omogoča vam, da določite tečaj in naredite prihodke ali izdatke bolj predvidljivi.
Valutno poslovanje- to so dejanja, katerih cilj je izpolnitev ali drugo prenehanje obveznosti z valutnimi vrednostmi in njihova uporaba kot plačilno sredstvo, pa tudi v drugih primerih, ki vključujejo prenos lastništva.
Torej, devizne transakcije vključujejo:
transakcije prodaje ali nakupa tuje valute;
uporaba tuje valute kot plačilnega sredstva;
plačilo tujih gospodarskih obveznosti v nacionalni valuti;
izvoz, prenos valutnih vrednostnih predmetov v tujino in uvoz iz tujine.
Pojavijo se valutne transakcije:
1) ko pravne ali fizične osebe pretvarjajo sredstva iz ene valute v drugo;
2) kadar se uporabljajo v mednarodnem obtoku valutnih vrednosti kot plačilno sredstvo;
3) pri uvozu, pošiljanju, prevozu valutnih dragocenosti na ozemlju te države in izven njenih meja.
Ureditev deviznega poslovanja se izvaja v skladu z načeli, opredeljenimi v čl. 3 zakona št. 173-FZ "O ureditvi in nadzoru države valute".
Med njimi so naslednje:
neposredovanje državnih organov v devizne posle, ki jih opravljajo nerezidenti in rezidenti, brez utemeljenega razloga;
vzpostavitev prednosti pred ekonomskimi metodami pri izvajanju valutne regulacije;
enovektorski razvoj tako notranje kot zunanje monetarne politike Rusije;
enotna politika državne regulacije in nadzora deviznega poslovanja;
državna zaščita pravic in interesov subjektov, ki so v njihovi nalogi.
Normativni pravni akti, ki urejajo opravljanje deviznih poslov, so:
Zakon o ureditvi in nadzoru države valute z dne 10. decembra 2003 št. 173-FZ;
Regulatorja, katerih pooblastila vključujejo nadzor nad izvajanjem deviznih transakcij, sta Centralna banka in Vlada Ruske federacije (5. člen zakona št. 173-FZ).
Zakon "o ureditvi in nadzoru države valute" z dne 10. decembra 2003 št. 173-FZ opredeljuje valutne transakcije tako, da navaja njihove vrste.
1. člen 173. zakona razkriva osnovne pojme in izraze, ki se uporabljajo v zakonu, vključno s pojmom valutnih poslov.
V skladu z zakonodajo Ruske federacije valutne transakcije vključujejo:
pridobitev ali odtujitev valutnih vrednosti s strani rezidentov med seboj (nakup in prodaja, darovanje, dedovanje itd.) ali njihova uporaba za plačilo;
pridobitev ali odtujitev s strani rezidenta od nerezidenta in obratno valute ali vrednostnih papirjev, vključno v ruski valuti, ali njihova uporaba za plačevanje;
pridobitev ali odtujitev valute in vrednostnih papirjev med nerezidenti, vključno v ruski valuti, ali njihova uporaba za plačilo;
uvoz in izvoz v Rusijo in iz nje valute in vrednostnih papirjev, tudi v ruski valuti;
prenos valute in vrednostnih papirjev, tudi v ruski valuti, z računa v Rusiji na račun iste osebe v tujini in obratno;
prenos vrednostnih papirjev, ruske valute s strani nerezidenta z računa v Rusiji na račun v tujini;
prenos ruske valute s strani rezidenta na račun drugega rezidenta Rusije v tujini in obratno, pa tudi tak prenos z računa na račun, tako na svoj kot na drugega rezidenta izven Rusije.
Na podlagi določb veljavne valutne zakonodaje se lahko razvrstitev valutnih poslov izvede po različnih kriterijih.
Glede na predmet je mogoče razlikovati operacije z rusko valuto, tujo valuto, ruskimi in tujimi vrednostnimi papirji.
Glede na predmet delovanja jih lahko razdelimo na operacije:
valutni rezidenti,
nerezidenti,
valutni rezidenti in nerezidenti.
Tudi devizne transakcije lahko razvrstimo:
Do roka. Devizno poslovanje lahko razdelimo na kapitalske devizne posle, tekoče in gotovinske devizne posle.
Odvisno od subjektov, ki sodelujejo v deviznih poslih. Valutne transakcije lahko opravljajo rezidenti in nerezidenti.
Valutni posli imajo lahko različne namene in so usmerjeni v doseganje različnih ciljev. Na primer, valutne transakcije se lahko izvajajo v interesu strank ali v njihovem lastnem interesu.
V skladu s posebnostmi računovodstva in naravo deviznega poslovanja lahko devizno poslovanje razdelimo na aktivno in pasivno poslovanje.
Tudi devizne transakcije je mogoče razvrstiti glede na naravo posla.
V tem primeru je mogoče razlikovati:
poslovanje s tujo valuto na bančnem deviznem računu stranke banke;
izvajanje izvozno-uvoznih operacij;
trgovanje z valutami;
pridobivanje tuje valute s strani države;
posojilne operacije na mednarodni ravni.
Prav tako je mogoče izpostaviti konverzijske operacije z valutami, ki se izvajajo za zamenjavo ene tuje valute za drugo, ob upoštevanju razlike v tečajih, na primer Forex trgovanje.
V tekoče devizne posle so vključena naslednja dejanja:
prenos sredstev v tuji valuti v in iz Rusije za izvozne in uvozne operacije;
izdajanje in prejemanje posojil v tuji valuti;
prenos v in iz Rusije obresti in drugih plačil, povezanih z ustvarjanjem dohodka;
prenos sredstev v Rusijo in iz nje v obliki plač, bonusov, pokojnin in drugih plačil;
naložbe, ki se izvajajo v obliki pridobitve deležev v odobrenem kapitalu podjetij ali z nakupom vrednostnih papirjev;
prenos sredstev za namen nakupa premoženjskih predmetov in nepremoženjskih pravic.
Hkrati vse transakcije, ki niso vključene v ta seznam, niso tekoče valutne transakcije.
Takšne transakcije izvajajo banke, posamezniki in podjetja.
Od 01.07.2016 je bil postopek za opravljanje takšnih transakcij bistveno poenostavljen zaradi izgube veljavnosti številnih določb zakona o valuti št. 173-FZ.
Trenutno ostaja zahteva za opravljanje poslov za nakup tuje valute (valutni čeki) prek pooblaščenih bank - bank, ki imajo dovoljenje za opravljanje deviznih poslov.
Posamezniki opravljajo devizne posle na domačem trgu, kupujejo valuto ali čeke za lastne potrebe.
Pri izvajanju takšnih transakcij se lahko zaradi preprečevanja legalizacije nezakonitega dohodka določijo zahteve za osebno identifikacijo.
Zakon ne vsebuje omejitev glede količine tako kupljene valute.
Devizne transakcije v Rusiji nadzorujejo agenti in državni organi deviznega nadzora.
Na splošno nadzor nad izvajanjem deviznih poslov izvaja država.
Opozoriti je treba, da sta med nadzornimi organi Centralna banka in Ministrstvo za finance.
In agenti, ki izvajajo nadzor nad izvajanjem deviznih transakcij, so pooblaščene banke, pa tudi posredniki in trgovci, državna korporacija Vnesheconombank in davčni organi.
Imate še vedno vprašanja o računovodstvu in davkih? Vprašaj jih na računovodskem forumu.
Valutni promet: podrobnosti za računovodjo
1027. Po tem zakonu so valutne transakcije: pridobitev s strani rezidenta iz ... in (ali) valute Ruske federacije valutne transakcije, za katere postopek določa zakon ... odgovornost za nezakonito valutne transakcije, torej valutne transakcije, ki jih prepoveduje valutna zakonodaja Ruske federacije... hkrati iz dveh razlogov: priznan je bil kot valutni posel v skladu z zakonom o... uporaba virtualne valute se ne šteje za valutno transakcijo v okviru pomen zadevnega zakona...
Spomnimo, da je odgovornost za nezakonite valutne transakcije predvidena v 1. delu čl. ... položaj Zvezne davčne službe Rusije. Zakonitost valutnega posla je določena na podlagi določb ... upravna odgovornost za nezakonite valutne transakcije, določa take transakcije izključno ... Ruska federacija ne ugotavlja). V skladu s tem je devizni posel lahko v skladu z devizno zakonodajo ... ali s prepovedmi, ki omejujejo devizne transakcije z uporabo računov v ...
Predložiti mora samo potrdilo o deviznih transakcijah. Ostali dokumenti niso obvezni ... za rezidente pri opravljanju deviznih poslov.« Učinek dokumenta velja za rezidente ... rezidentom pooblaščenih bank se informacije o deviznih transakcijah preklicajo. Ohranjena je zahteva po ... dokumentih, ki so podlaga za opravljanje deviznih poslov; 4. ob vpisu v tranzitne ... pooblaščene banke zavrniti opravljanje deviznega posla še iz več razlogov (do zdaj ...
Dokumenti in informacije pri izvajanju deviznih poslov, o enotnih oblikah računovodstva in ... nadzora: transakcijski potni list, potrdilo o deviznem poslovanju; vzpostavljen je postopek registracije ... pogodb; Hkrati pa pri opravljanju deviznih poslov po pogodbah, sklenjenih z nerezidentom ... pooblaščena banka v podatkih o deviznih poslih podatke, na podlagi predloženih dokumentov ... znesek administrativnega globa za nezakonite devizne transakcije, neizpolnitev obveznosti rezidenta do prejema ...
Za opravljanje deviznih poslov med rezidenti in nerezidenti, razen deviznih poslov iz člena ... - rezidenti so upravičeni do opravljanja deviznih poslov brez omejitev s sredstvi, knjiženimi v dobro na ... ozemlju ... Ruska federacija, z izjemo prepovedanih deviznih transakcij med rezidenti. Druga sprememba so ... omejitve deviznih računov in deviznih transakcij.
Oproščeni so odgovornosti za nezakonite valutne transakcije in/ali nezakonit prenos sredstev ... na tuje račune se prizna kot nezakonit valutni posel. Povezava #2. O tem, kako ...
Posli Za ohranitev nadzora nad deviznim poslom med rezidenti in nerezidenti, bankami ... s sprejemom novega Navodila o deviznem poslovanju. 2 Hkrati sprva ukinitev ... dokumentov in informacij pri deviznem poslovanju, o enotnih oblikah računovodstva in ... poročanja o deviznih poslih, postopku in rokih za njihovo predložitev ... dokumentov in informacije pri opravljanju deviznih poslov, o enotnih oblikah obračunavanja in ... poročanja o deviznih poslih, vrstnem redu in časovnem razporedu le-teh ...
V primeru, da posamezni rezident opravi valutni posel, ki ni izrecno dovoljen s čl. 12 ...
do ene velikosti zneska nezakonitih valutnih transakcij). Zato je tako pomembno vedeti ... negativne posledice nezakonitih deviznih poslov (administrativne globe, pa tudi globe ...
Zakoni Ruske federacije« Valutne transakcije potnega lista transakcij pri izvajanju deviznih poslov so preklicane. Zdaj namesto ... postopek za zagotavljanje dokumentov pri izvajanju deviznih poslov. IT-varnost Prihajajoča krepitev...
