Riscurile bancare sunt împărțite în patru categorii: financiare, operaționale, de afaceri și extraordinare. Riscurile financiare includ două tipuri de riscuri: pur și speculativ. Riscurile pure (risc de credit, risc de lichiditate și solvabilitate) pot, dacă nu sunt gestionate corespunzător, să conducă la o pierdere pentru bancă. Riscurile speculative (riscuri de dobândă, de valută și de piață (sau de poziție)) bazate pe arbitraj financiar pot avea ca rezultat un profit dacă arbitrajul este efectuat corect, sau o pierdere în caz contrar. Ca orice organizație care funcționează în condiții de piață, banca este expusă riscului de pierderi și faliment. Conducerea băncii, urmărind maximizarea profiturilor, dorește în același timp să minimizeze posibilitatea de pierderi. întreținere raport optim intre profitabilitate si risc este una dintre problemele principale si cele mai dificile ale managementului bancar. Riscul este asociat cu incertitudinea asociată cu evenimente care sunt dificil sau imposibil de prevăzut. Portofoliul de credite al unei bănci comerciale este supus tuturor tipurilor majore de risc care însoțesc activitățile financiare: risc de lichiditate, risc de schimbare ratele dobânzilor, riscul de nerambursare a împrumutului. ultima vedere riscul este deosebit de important, întrucât nerambursarea creditelor de către debitori aduce pierderi mari băncilor și este una dintre cele mai frecvente cauze ale falimentelor instituțiilor de credit. Riscul de credit depinde de factori legați de stat, de mediul economic, de conjunctură și cauzat de actiuni eronate banca însăși. Opțiuni de management factori externi sunt limitate, deși banca poate atenua într-o anumită măsură impactul acestora și poate preveni pierderile prin acțiuni oportune. Cu toate acestea, principalele controale risc de credit zace în sferă politica domestica borcan. Riscurile de credit ale băncilor pot fi minimizate prin diversificarea (un set de reguli la care creditorul aderă) a portofoliului de credite, a cărui calitate poate fi determinată pe baza evaluării riscului fiecărui împrumut individual și a riscului întregului portofoliu ca un întreg. Tipuri diferite riscuri financiare, în plus, sunt strâns legate între ele, ceea ce poate crește semnificativ profilul general de risc bancar. De exemplu, o bancă care operațiuni valutare, de regulă, este expusă la riscul valutar, dar va fi, de asemenea, expus la riscul suplimentar de lichiditate și riscul ratei dobânzii dacă se află într-o poziție netă pe operațiuni de urgență vom avea pozitii deschise sau discrepanțe în momentul depunerii cererilor și obligațiilor. Riscul de depozit - riscul asociat cu posibilitatea de neplată depozite(nerăscumpărarea certificatelor de depozit). Acest risc este destul de rar și este asociat cu o alegere nereușită a unei bănci comerciale pentru implementare operațiuni de depozit organizatii.
De asemenea, puteți găsi informații de interes în motorul de căutare științifică Otvety.Online. Utilizați formularul de căutare:
În cursul activităților sale, băncile comerciale sunt expuse multor riscuri. V vedere generala riscurile bancare divizat in patru categorii: financiar, operațional, de afaceri și de urgență.
riscuri financiare, la rândul lor, includ două tipuri de riscuri: pur și speculativ. riscuri pure, inclusiv riscul de credit, riscurile de lichiditate și solvabilitate, dacă nu sunt gestionate corespunzător, pot duce la o pierdere pentru bancă. Riscuri speculative arbitrajul financiar poate avea ca rezultat un profit dacă arbitrajul este efectuat corect sau o pierdere în caz contrar. De menționat că principalele tipuri de risc speculativ sunt: rata dobânzii, valuta și piața (sau pozițională).
Diferite tipuri de riscuri financiare sunt, de asemenea, strâns legate între ele, ceea ce poate crește semnificativ profilul de risc general al băncilor. De exemplu, o bancă implicată în tranzacții valutare este în mod tradițional expusă riscului valutar, dar va fi, de asemenea, expusă la riscul suplimentar de lichiditate și rata dobânzii dacă are poziții deschise într-o poziție netă pe tranzacții futures sau discrepanțe în ceea ce privește creanțele și pasivele. .
Riscuri operaționale depind de: strategia generală de afaceri a băncii; organizația sa; funcționarea sistemelor interne, inclusiv computere și alte tehnologii; coerența politicilor și procedurilor băncii; măsuri care vizează prevenirea erorilor în management și împotriva fraudei. Riscurile de afaceri asociate cu Mediul extern afaceri bancare, incl. cu factori macroeconomici și politici, condiții legale și de reglementare, precum și cu infrastructura generală a sectorului financiar și sistemul de plăți. Riscurile extraordinare includ toate tipurile de riscuri exogene care, dacă are loc un eveniment, ar putea pune în pericol operațiunile băncii sau ar putea submina situația financiară și adecvarea capitalului acesteia.
Să caracterizăm riscuri financiare, ᴏᴛʜᴏϲᴙ conducând la riscuri pure, adică conducând în cazul unui eveniment de risc numai la consecințe negative.
Riscul de depozit– riscul asociat cu posibilitatea nereturnării depozitelor (nerăscumpărarea certificatelor de depozit). Acest risc este destul de rar și este asociat cu o alegere nereușită a unei bănci comerciale pentru operațiunile de depozit ale întreprinderii. Este important de menționat că, însă, cu toate acestea, cazuri de implementare a riscului de depozit se întâlnesc nu doar la noi, ci și în țările cu economii de piață dezvoltate. În străinătate, asigurătorul acestui tip de risc este banca, iar asigurarea se realizează în formă obligatorie.
Risc de credit- riscul asociat pericolului de neplată de către împrumutat a principalului și a dobânzilor datorate creditorului. Motivele apariției riscului de credit pot fi reaua-credință a împrumutatului, deteriorarea poziției competitive a unei anumite companii și situația economică nefavorabilă.
Băncile de investiții sunt instituții speciale de creditare care finanțează și împrumută investiții. Aceste bănci sunt instituții bancare neidentice, ceea ce se datorează particularităților pieței de capital de credit și diferențelor din legislația bancară a industriilor individuale. tara dezvoltata Astfel, tipul clasic de bancă de investiții din SUA a fost aprobat prin Actul bancar din 1935 (Gloss-Steagall Act). În conformitate cu acest act, băncilor comerciale le este interzis să se angajeze în activități de investiții, cu excepția operațiunilor cu obligațiuni de stat și municipale. Astfel de operațiuni constau în achiziționarea unei părți din obligațiunile de stat și municipale, organizarea plasării unei anumite cote a acestora în rândul populației, efectuarea de operațiuni de subscripție a obligațiunilor și de plată a cupoanelor (cupoane tăiate pentru obligațiuni, dând dreptul de a primi un anumit suma dobânzii după o anumită perioadă de timp).
Funcția principală a unei bănci de investiții în Statele Unite este functia de emisie- negocierea cu societatile comerciale si industriale cu privire la emisiunea de noi actiuni si obligatiuni si pregatirea tehnica a unor astfel de emisiuni cu asumarea obligatiilor de introducere pe piata a valorilor mobiliare si de achizitionare a acelei parti din acestea care nu va fi plasata prin subscriere.
O trăsătură caracteristică a acumulării de capital monetar de către băncile de investiții din SUA este atragerea economiilor nu numai de la cele mai bogate segmente ale populației, ci și de la micii investitori cu venituri mici - micii burghezii, fermierii și muncitorii și angajații relativ bine plătiți. .
În țările industrializate europene, o distincție atât de clară între băncile comerciale și băncile de investiții nu există. Astfel, în Marea Britanie, operațiunile de investiții sunt în mod tradițional bănci comerciale. Cei mai influenți dintre ei (aproximativ 60) sunt membrii Asociației Băncilor de Investiții. Din 1970, băncile comerciale au invadat activ această zonă.
În Franța, finanțare și creditare investitii de capital efectuate de institutii speciale de credit, printre care loc de frunte apartine Creditului National (Creditational). Această bancă distribuie subvenții guvernamentale, acordă împrumuturi pe o perioadă de 7-15 ani și oferă garanții pentru împrumuturi.
în Germania bănci de investițiiîntrucât instituțiile independente nu au primit distribuție. Aici, băncile combină atât operațiuni de investiții pe termen scurt, cât și pe termen lung. Totodată, locul fruntaș pe piața de capital de credit a țării este ocupat de băncile brute (germană, Dresda și Comercială).
Funcțiile băncilor de investiții și băncilor de investiții pe termen lung din Europa de Est sunt îndeplinite de bănci populare, naționale și de stat (Bulgaria, Ungaria) sau bănci specializate (România). Structura și funcțiile acestor bănci se schimbă sistematic. Astfel, banca de investiții din Praga a fost aprobată în 1948. Până în 1950, a oferit finanțare și împrumuturi pe termen lung pentru construcția de capital inclusă în plan de stat. În 1959, funcțiile sale au fost transferate Băncii de Stat.
Banca de Investiții a României - o bancă specializată în finanțarea și creditarea pe termen lung industriei, construcțiilor, comunicațiilor, comerțului, cu excepția agriculturii, Industria alimentarăși gospodărirea apei.
În Japonia, împrumuturile pe termen lung sunt emise atât de bănci publice, cât și de bănci private. De exemplu, Banca Japoneză de Dezvoltare este angajată în creditarea industriei, construcțiilor, energiei și transporturilor, care ocupă locul al doilea în rândul instituțiilor de credit de stat ale țării în ceea ce privește volumul împrumuturilor acordate. Această bancă este încredințată cu împrumuturi concesionale (sub dobândă scăzutăși pe o perioadă de cel puțin un an) sectoare ale economiei în care băncile private au un interes redus pentru creditare (risc de dezvoltare, intensitate mare a capitalului, durata rulajului capitalului, producție neprofitabilă etc.). O diferență semnificativă între ratele dobânzilor la creditele bancare și ratele mai favorabile de pe piața de capital de credit este acoperită de la bugetul de stat.
Doar câteva țări în curs de dezvoltare cu un sector capitalist relativ dezvoltat al economiei au bănci de investiții: America Latina- Argentina, Bolivia, Brazilia, Mexic; în Asia de Sud-Est - Malaezia, Singapore, Hong Kong (acum parte a Chinei), Coreea de Sud; în Africa - Ghana, Nigeria și, de asemenea, în unele țări ale francului francez. Băncile de investiții există alături bănci regionalețări în curs de dezvoltare: Banca Asiatică de Dezvoltare, care oferă împrumuturi pe termen lung proiectelor de dezvoltare din Asia și Pacific; Banca Interamericană de Dezvoltare, care promovează dezvoltarea economiilor Americii Latine; Banca Africană de Dezvoltare, care promovează dezvoltarea economică a statelor africane și a unui număr de state non-africane. Instituțiile internaționale de creditare joacă, de asemenea, un rol semnificativ în realizarea de investiții în țările în curs de dezvoltare: banca internationala reconstrucție și dezvoltare, companii arabe de investiții și alte organizații internaționale.
Deoarece sarcina principală a băncilor de investiții este finanțarea și împrumutul investițiilor, luați în considerare conceptul și tipurile de investiții.
[Investiții - investiții de capital pe termen lung în industrie, agricultură, transporturi, construcții și alte industrii. Scopul activității de investiții este obținerea de venituri sau dobânzi de întreprinzător.
Investițiile sunt împărțite în financiare și reale.
Investiții financiare - investiții în valori mobiliare (acțiuni, obligațiuni etc.) emise de companii private și de stat, precum și depozituri bancareși obiecte de tezaurizare (comori, adică păstrarea banilor acasă).
Investiții reale - investiții în active fixe și pentru creșterea stocurilor. În condițiile revoluției științifice și tehnologice moderne, odată cu creșterea elementelor materiale ale capitalului fix, investițiile sunt în creștere.
dezvoltarea forțelor productive spirituale, potențialul intelectual devine cel mai activ element de producție, sporind rolul cercetării științifice, calificărilor, cunoștințelor și experienței muncitorilor. Acumularea devine complexă, iar cheltuielile pentru știință, educație, formare și recalificare a personalului etc. devin investiții productive.
Se face, de asemenea, o distincție între investițiile de extindere și investițiile de reînnoire a capitalului fix consumat.
Sursa investițiilor de expansiune face parte din valoarea nou creată direcționată spre acumulare. Antreprenorii o mobilizează în detrimentul propriilor profituri (autofinanțare) și pe piața de capital de împrumut (fonduri împrumutate). Sursa investițiilor în reînnoirea capitalului fix sunt taxele de amortizare.
Investițiile reale în capitalul fix se caracterizează prin structuri sectoriale și tehnologice, proporțiile cărora determină în mare măsură eficiența economisirii.
Schimbări în structura ramurilor investiţii în toate ţările capitaliste dezvoltate în 50-70 de ani. exprimate în creșterea depășitoare a ponderii lor în industriile de producție, în primul rând în inginerie, construcții, transport și comunicații. Restul de investiții la acea vreme în industria extractivă și în complexul de combustibil și energie a fost unul dintre motivele crizei energetice și a materiilor prime din anii 1970.
Structura tehnologică a investițiilor este determinată de raportul dintre costurile elementelor active ale capitalului fix (mașini, echipamente) și elementele sale pasive (cladiri, structuri). Eficiența investițiilor crește de obicei odată cu creșterea ponderii părții active.
Investițiile în reproducerea mijloacelor fixe, împreună cu structurile sectoriale și tehnologice ale investițiilor de capital, se caracterizează și prin structuri teritoriale și de reproducere.
Structura teritorială a investițiilor de capital înseamnă repartizarea acestora pe regiuni individuale ale țării cu o creștere a ponderii investițiilor în zonele care oferă cea mai mare rentabilitate, au suficiente materii prime și resurse energeticeși forța de muncă necesară.
Structura reproductivă a investiţiilor de capital presupune direcţionarea acestora către construcţii noi, spre tehnică
reechiparea tehnică și reconstrucția industriilor existente, deoarece astfel de costuri asigură o accelerare a reînnoirii activelor fixe existente.
Reconstrucția și reechiparea tehnică a întreprinderilor fac posibilă creșterea volumelor de producție, îmbunătățirea calității produselor și a altor indicatori tehnici și economici la un cost mai mic decât în construcția de noi întreprinderi. În același timp, termenele de punere în funcțiune a noilor capacități sunt reduse de o dată și jumătate până la două ori. Având în vedere acest lucru, amploarea reechipării tehnice și reconstrucției aparatului de producție existent pt anul trecut cresc sistematic. Deci, dacă în 1985 ponderea investițiilor de capital în aceste scopuri în construcțiile industriale era de 36%, în 1993 era de 51%.
Cotă majoră investiție realăîn ţările capitaliste dezvoltate sunt investiţii private. Totuși, statul participă și la procesul investițional prin investirea capitalului în sectorul public, atât direct, cât și indirect, prin acordarea de împrumuturi, subvenții și prin implementarea unei politici de reglementare economică. Cea mai mare parte a investițiilor de stat este direcționată către sectoarele de infrastructură, a căror dezvoltare este necesară pentru a asigura cursul normal al reproducerii sociale (știință, educație, sănătate, protecția mediului, transport și comunicații).
În țările în curs de dezvoltare, creșterea investițiilor este o condiție sine qua non pentru depășirea înapoierii economice. Statul joacă un rol important în extinderea potențialului productiv al acestor țări, fapt dovedit de o creștere semnificativă a investițiilor publice, ale căror principale domenii de investiții sunt infrastructura industrială și socială și industria prelucrătoare.
Pentru realizarea operațiunilor de finanțare a investițiilor, băncile de investiții mobilizează capital de împrumut pe termen lung și îl oferă debitorilor (antreprenorilor și statului) prin emiterea și plasarea de obligațiuni sau alte tipuri de obligații de datorie. În plus, băncile de investiții cumpără și vând blocuri de acțiuni și obligațiuni pe cheltuiala lor, precum și acordă împrumuturi cumpărătorilor de valori mobiliare.
Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.
INTRODUCERE
CAPITOLUL 1. RISCUL FINANCIAR CA CATEGORIE ECONOMICĂ OBIECTIVĂ, ESENȚA, NATURA ȘI CAUZELE SAI
1.1 Concept general riscul și esența lui. Natura riscului, incertitudinea și situația de risc
CAPITOLUL 2. MANAGEMENTUL, METODE ȘI TEHNICI DE REGLARE A RISCURILOR ÎN BĂNCILE COMERCIALE
2.1 Conceptul de management al riscului
2.2 Metode de management al riscului bancar
2.3 Metode de management al riscului bancar
2.4 Metode de diminuare a riscurilor împrumuturi pe termen scurt(punctare)
2.5 Modelul de management al riscului portofoliul de credite Banca Comerciala
CAPITOLUL 3. OBIECTUL ECONOMIC DE CERCETARE CJSC „AGROPROMBANK”
3.1 Prevederi generale ale activității Agroprombank CJSC
3.2 Analiză lichiditate bancară. Indicatorii de lichiditate ai bilanţului băncii. Analiza factorilor, riscurilor care afectează lichiditatea bilanţului. Modalități de gestionare a riscurilor la nivel de CB
3.3 Metode de îmbunătățire a managementului riscului în băncile comerciale
CONCLUZII ȘI OFERTE
BIBLIOGRAFIE
INTRODUCERE
Riscul este inerent oricărei forme de activitate umană, care este asociată cu o varietate de condiții și factori care afectează rezultatul pozitiv al deciziilor oamenilor. Experiența istorică arată că riscul de a nu obține rezultatele scontate este evident mai ales cu generalitatea relaţiile marfă-bani, competiția participanților la cifra de afaceri economică. Prin urmare, odată cu apariția și dezvoltarea relaţiile capitaliste apărea diverse teorii risc, dar clasicii teorie economică da mare atentie cercetarea problemelor de risc în activitate economică.
Într-o economie de piață, întreprinderile sunt supuse diferitelor tipuri de incertitudini și riscuri, inclusiv schimbări în termeni financiari activităţile – riscurile financiare – au o importanţă capitală. Managementul riscului financiar înseamnă luarea unor măsuri specifice, prudente pentru a elimina efectele evoluțiilor anticipate.
Nu există afaceri fără riscuri. Cele mai mari profituri sunt de obicei tranzactii de piata Cu risc crescut. Totuși, totul are nevoie de o măsură. Riscul trebuie calculat până la limita maximă admisă. După cum știe toată lumea evaluări de piață sunt multivariate. Este important să nu-ți fie frică de greșeli în tine activitatea de piata, deoarece nimeni nu este ferit de ei și, cel mai important, nu repetați greșelile, ajustați în mod constant sistemul de acțiuni din punctul de vedere al profitului maxim.
Scopul principal al managementului, mai ales pentru condițiile Rusiei de astăzi, este acela de a se asigura că în cel mai rău caz nu se poate vorbi decât de o anumită scădere a profiturilor, dar în niciun caz nu s-a pus problema falimentului. Prin urmare, se acordă o atenție deosebită îmbunătățirii continue a managementului riscului - managementul riscului.
Într-o economie de piață, producătorii, vânzătorii, cumpărătorii acționează independent într-un mediu competitiv, adică pe propriul risc și risc. Viitorul lor financiar este, prin urmare, imprevizibil și puțin previzibil. Managementul riscului este un sistem de evaluare a riscurilor, management al riscului și relatii financiare apărute în cursul afacerilor. Riscul poate fi gestionat folosind o varietate de măsuri care permit anticiparea declanșării unui eveniment de risc într-o anumită măsură și luarea de măsuri în timp util pentru a reduce gradul de risc.
Antreprenorul este obligat să-și asume riscul incertitudinii situației economice, incertitudinii condițiilor politice și situatia economica si perspectivele schimbarii acestor conditii.Cu cat este mai mare incertitudinea situatiei economice la luarea unei decizii, cu atat gradul de risc este mai mare.
Deși riscul este întotdeauna prezent în sfera economică, acesta nu a fost suficient studiat. Acest lucru se explică aparent prin faptul că această categorie mult timp nu a fost considerat ca un obiect cercetare teoretică dar aplicat doar în practică. V În ultima vreme situaţia a început să se schimbe: acest subiect a devenit obiectul unei atenţii deosebite şi al studiului.
Toate cele de mai sus predetermină relevanța subiectului acestui subiect tezaîn legătură cu importanţa studierii problemei managementului riscului financiar în economia modernă Federația Rusă. Este incontestabil că riscurile financiare, făcând parte din situatia economicași sunt supuse influenței sale. O schimbare a situației economice duce la o schimbare a sistemului de risc și la ajustarea funcțiilor acestuia.
Prezenta teză își propune să studieze esența procesului de management al riscului financiar, rolul pe care acesta îl joacă în asigurarea activităților și dezvoltării organizației, precum și bazele, principiile și baza de funcționare a procesului de management al riscului financiar folosind exemplul o bancă comercială.
In acelasi timp, următoarele sarcini: studiul riscului financiar ca categorie economică obiectivă, identificarea esenței acestuia și dezvăluirea cauzelor apariției, studiul clasificării riscurilor și abordări diferite la acesta, luarea în considerare a metodelor de management și reglementare a riscurilor financiare pe exemplul unei bănci comerciale, respectiv CJSC „Agroprombank” din Tiraspol.
În legătură cu obiectul de cercetare de mai sus în lucrarea de teză va fi procesul de gestionare a riscurilor financiare în toate interacțiunile și manifestările economice, juridice și funcționale. La dezvăluirea temei tezei au fost utilizate următoarele metode principale:
Metodă echilibrată, logică, analitică, factorială, metodă de comparație și analiză economică.
Pe parcursul studiului, materiale educaționale din ultimii ani, date științifice pe această temă, precum și acte juridice care reglementează relațiile și activitate economică in aceasta zona.
noutate şi semnificație practică Tema tezei mele este că Rusia în ultimii ani, ca urmare a reformelor din economie, a dobândit o anumită stabilitate economică, au apărut tendințe stabile crestere economica, iar ca urmare, are loc procesul de consolidare a statului în lume ca unitate independentă independentă cu o economie de piață dezvoltată. Cu privire la importanță deosebită preia tema managementului riscului financiar, din moment ce întreprinderi rusești iar organizațiile au posibilitatea de a se îmbunătăți activitate economică, care la rândul său este asociat cu o creștere a riscului unei situații riscante. În aceste condiții, este foarte important să găsim modalități și mijloace de optimizare asociată cu creșterea economică în creștere.
Să dezvăluie tema în lucrare, acte normative, teoretice și evoluții aplicate, materiale educaționale și științifice, periodice. Lucrarea constă din părți teoretice și practice. Partea teoretică relevă conceptul și conținutul riscului financiar ca categorie economică. Partea practică dezvăluie principalele aspecte ale procesului de management al riscului financiar pe exemplul unei bănci comerciale.
Astfel, trebuie remarcat faptul că sub economie de piata riscul este un element cheie al antreprenoriatului. Un antreprenor care știe să-și asume riscuri la timp este adesea răsplătit. Riscul este considerat a fi „acțiune pentru noroc în speranța unei șanse fericite”.
În condiții de instabilitate politică și economică, gradul de risc crește semnificativ. V conditii moderneÎn economia rusă, problema managementului riscului este foarte relevantă, ceea ce este confirmat de datele privind creșterea nerentabilității întreprinderilor.
Risc - parte integrantă a fiecare organizație, deci este necesar studiul acesteia, ceea ce se confirmă interes crescutîn acest domeniu de cunoaștere.
Capitolul 1. Riscul financiar ca obiectiv categorie economică, esența, natura și cauzele sale
1.1 Conceptul general de risc, risc financiar și esența acestuia. Natura riscului, incertitudinea și situația de risc
Originea termenului „risc” se întoarce la cuvintele grecești ridsikon, ridsa - stâncă, stâncă. În italiană, risiko este un pericol, o amenințare; risicare - manevră între stânci. În Dicționarul Webster, „riscul” este definit ca „pericol, posibilitatea de pierdere sau deteriorare”. În dicționarul lui Ozhegov, „riscul” este definit ca „posibilitatea unui pericol” sau ca „o acțiune la întâmplare în speranța unui rezultat fericit”.
După cum arată analiza, aprecierea riscului ca posibilitate de pericol sau eșec este larg răspândită în literatură. Dispoziție similară si in literatura economică. In carte " Management financiar» se da urmatoarea definitie:
Riscul este probabilitatea de pierderi sau deficiențe de venit în comparație cu opțiunea prevăzută.
În cartea „Risc în afaceri moderne„Se remarcă: sub „riscul” se obișnuiește să se înțeleagă probabilitatea (amenințarea) pierderii de către întreprindere a unei părți din resursele sale, pierderea de venituri sau apariția unor costuri suplimentare ca urmare a implementării anumitor activitati de productie si financiare.
În toate aceste definiții, există o astfel de caracteristică proeminentă(trăsătură) risc ca pericol, posibilitate de eșec.
Astfel, în caz general riscul este înțeles ca posibilitatea apariției unora eveniment advers care implică diverse tipuri de pierderi (de exemplu, vătămare fizică, pierderea proprietății, venituri sub nivelul așteptat etc.).
Activitatea antreprenorială conține o anumită cantitate de risc, pe care antreprenorul trebuie să-l asume, după ce a determinat natura și amploarea acestui risc. Legea Federației Ruse „Cu privire la întreprinderi și activitatea antreprenorială” din 25 decembrie 1990 definește antreprenoriatul ca „inițiativă, activitate independentă a cetățenilor și a asociațiilor acestora, desfășurată pe riscul și riscul lor, pe propria răspundere a proprietății și care vizează realizarea de profit”. Astfel, legal este stabilit că implementarea activității antreprenoriale sub orice formă este asociată cu risc.
În activitatea antreprenorială, „riscul” este înțeles în mod obișnuit ca fiind probabilitatea (amenințarea) ca o întreprindere să-și piardă o parte din resurse, deficitul de venituri sau apariția unor cheltuieli suplimentare ca urmare a anumitor activități de producție și financiare.
Sau riscul este o activitate asociată cu depășirea incertitudinii într-o situație alegere inevitabilă, timp în care este posibilă evaluarea cantitativă și calitativă a probabilității de a obține rezultatul scontat, eșecul și abaterea de la obiectiv.
În fenomenul „riscului” se pot distinge următoarele elemente, a căror relație constituie esența sa:
posibilitatea abaterii de la scopul propus pentru care a fost realizată alternativa aleasă;
probabilitatea de a obține rezultatul dorit;
lipsa de încredere în atingerea scopului;
posibilitatea unor pierderi materiale, morale și de altă natură asociate cu implementarea alternativei alese în condiții de incertitudine.
Astfel, scopul oricărei afaceri este de a obține venitul maxim cu cheltuieli de capital minime, unde factorul de realizare telul suprem, adică maximizarea profitului este cea mai mare satisfacție deplină nevoile consumatorilor într-un mediu competitiv. Implementarea scop specificat necesită o comparație a mărimii capitalului investit (avansat) în activități de producție și comerț cu rezultate financiare această activitate.
În același timp, în implementarea oricărui tip de activitate economică, există în mod obiectiv un pericol (risc) de pierderi, al cărui volum este determinat de specificul unei anumite afaceri.
Prin urmare, în aspect financiar riscul este probabilitatea pierderilor, pierderilor, deficitelor de venit planificat, profiturilor Pierderile care apar în activitatea antreprenorială pot fi împărțite în: materiale, forțe de muncă, financiare.
Pentru un economist, precum și pentru un muncitor în domeniu management financiar Riscul este probabilitatea unui rezultat nefavorabil. Variat proiecte de investitii avea grade diferite risc, cea mai profitabilă opțiune de investiție poate fi atât de riscantă încât, după cum se spune, „jocul nu merită lumânarea”.
Negativ (pierdere, deteriorare, pierdere);
Nul;
Pozitiv (câștig, beneficiu, profit).
Riscul este o acțiune efectuată în speranța unui rezultat fericit pe principiul „norocos sau nenorocos”.
Desigur, riscul poate fi evitat, adică. pur și simplu evitați activitățile riscante. Cu toate acestea, pentru antreprenor, evitarea riscului înseamnă adesea să renunțe posibil profit. O vorbă bună spune: „Cine nu riscă, nu are nimic”.
Natura riscului, incertitudinea și situația de risc
Natura incertitudinii se formează sub influența diferiților factori:
incertitudinea temporară se datorează faptului că este imposibil să se prezică valoarea unui anumit factor în viitor cu o precizie de unul;
incertitudinea valorilor exacte ale parametrilor sistem de piață poate fi caracterizată ca incertitudinea condițiilor pieței;
imprevizibilitatea comportamentului participanților într-o situație de conflict de interese dă naștere și la incertitudine etc.
Combinația acestor factori în practică creează o gamă largă de diferite feluri incertitudine. Întrucât incertitudinea este o sursă de risc, aceasta ar trebui redusă la minimum prin achiziționarea de informații, în cazul ideal, încercând să reducă incertitudinea la zero prin obținerea de informații de înaltă calitate, fiabile, cuprinzătoare.
Există trei puncte de vedere principale care recunosc fie natura subiectivă, fie obiectivă, fie subiectiv-obiectivă a riscului, cel din urmă punct de vedere fiind cel predominant.
Riscul este asociat cu alegerea anumitor alternative, cu calculul probabilității rezultatului lor - aceasta este latura subiectivă. În plus, latura subiectivă (natura riscului) se manifestă și prin faptul că oamenii percep în mod diferit aceeași cantitate de risc economic din cauza diferențelor de orientări psihologice, morale, ideologice, atitudini etc.
Natura obiectivă a riscului determină natura probabilistă a multor persoane naturale, sociale și procese tehnologice, multivarianta relatiilor materiale si ideologice, in care intra obiectele vietii socio-economice. Obiectivitatea riscului se manifestă prin faptul că conceptul de risc reflectă fenomenele, procesele, aspectele de activitate care există cu adevărat în viață. Mai mult, riscul există indiferent dacă își dau seama sau nu de prezența lui, îl iau în considerare sau îl ignoră.
Natura subiectiv-obiectivă a riscului este determinată de faptul că riscul este generat de procese precum subiectiv, și cei a căror existență nu depinde de voința și conștiința omului.
Existența riscului este direct legată de incertitudine. Incertitudinea implică existența unor factori sub care rezultatele acțiunilor nu sunt deterministe, iar gradul posibila influenta acești factori asupra rezultatelor nu sunt cunoscuți; aceasta este incompletitudinea sau inexactitatea informațiilor despre condițiile de implementare a proiectului.
Există trei tipuri de situații:
o situație de certitudine, când alegerea unui plan specific de acțiune din setul de întotdeauna posibil duce la un rezultat cunoscut, precis definit;
o situație de risc în care alegerea unui anumit curs de acțiune, în general, poate duce la orice rezultat din setul lor fix. Cu toate acestea, pentru fiecare alternativă, probabilitățile unui posibil rezultat sunt cunoscute, de exemplu. fiecare alternativă este caracterizată de un set de probabilități finite;
situația de incertitudine se caracterizează prin faptul că alegerea unui anumit curs de acțiune poate duce la orice rezultat dintr-un set fix de rezultate, dar probabilitățile de implementare a acestora sunt necunoscute. Aici se pot distinge două cazuri: fie probabilitățile sunt necunoscute din cauza lipsei informațiilor statistice necesare, fie nu are sens să vorbim despre probabilități obiective.
Astfel, situația de risc este caracterizată de următoarele caracteristici:
prezența incertitudinii;
necesitatea de a alege alternative pentru acțiuni (trebuie avut în vedere că refuzul de a alege este și un fel de alegere);
capacitatea de a evalua probabilitatea implementării alternativei alese, tk. într-o situaţie de incertitudine, probabilitatea producerii unor evenimente este, în principiu, nedeterminată.
O situație de risc este un fel de situație de incertitudine, când apariția unor evenimente este probabilă și poate fi determinată. Cu alte cuvinte, riscul este o probabilitate estimată în orice fel, iar incertitudinea este ceva ce nu poate fi estimat. Vorbind despre incertitudine, observăm că aceasta se poate manifesta în diferite moduri:
sub formă de distribuții de probabilitate (distribuția unei variabile aleatoare este cunoscută cu exactitate, dar nu se știe ce valoare specifică va lua variabila aleatoare)
sub formă de probabilități subiective (distribuția unei variabile aleatoare este necunoscută, dar probabilitățile evenimentelor individuale sunt cunoscute, determinate de un expert);
sub formă de incertitudine de interval (distribuția unei variabile aleatoare este necunoscută, dar se știe că poate lua orice valoare într-un anumit interval).
1.2 Principii și elemente clasificare economică riscuri financiare
Eficacitatea organizării managementului riscului este determinată în mare măsură de clasificarea riscului.
Clasificarea riscurilor trebuie înțeleasă ca distribuția lor în grupuri separate în funcție de anumite caracteristici pentru a atinge anumite obiective. Clasificarea riscurilor bazată științific vă permite să determinați în mod clar locul fiecărui risc în cadrul acestora sistem comun. Creează oportunități pentru aplicare eficientă metode şi tehnici adecvate de management al riscului. Fiecare risc are propria sa tehnică de management al riscului.
În funcție de rezultatul posibil (eveniment de risc), riscurile pot fi împărțite în două categorii. grupuri mari: pur și speculativ.
Riscul pur se referă la posibilitatea de negativ sau rezultat zero. Aceste riscuri includ urmatoarele riscuri: naturale, de mediu, politice, de transport și o parte a riscurilor comerciale (proprietate, producție, comerț).
Riscurile speculative sunt exprimate în posibilitatea de a obține rezultate atât pozitive, cât și negative. Aceste riscuri includ riscuri financiare care fac parte din riscurile comerciale.
În funcție de cauza principală a riscurilor (risc de bază sau natural), acestea se împart în următoarele categorii: riscuri naturale, de mediu, politice, de transport, riscuri comerciale.
Riscurile naturale includ riscurile asociate cu manifestarea forțelor elementare ale naturii: cutremur, inundație, furtună, incendiu, epidemie etc.
Riscurile de mediu sunt riscurile asociate cu poluarea mediului.
Riscurile politice sunt asociate cu situația politică din țară și cu activitățile statului.
Riscurile politice includ:
Imposibilitatea desfășurării activităților economice din cauza operațiunilor militare, revoluție, agravarea situației politice interne a țării, naționalizări, confiscări de bunuri și întreprinderi, embargouri, ca urmare a refuzului noului guvern de a-și îndeplini obligațiile asumate de predecesorii săi. , etc.;
Introducerea unei amânări (moratoriu) asupra plăților externe pt anumită perioadă din cauza unor circumstanțe de urgență (grevă, război etc.);
Schimbare nefavorabilă a legislației fiscale;
Interzicerea sau restrângerea conversiei monedei naționale în moneda de plată. În acest caz, obligația față de exportatori poate fi îndeplinită în moneda nationala, care are un domeniu de aplicare limitat.
Riscurile de transport sunt riscurile asociate transportului de mărfuri prin transport: rutier, maritim, fluvial, feroviar, aeronave etc.
Riscurile comerciale reprezintă riscul de pierderi în procesul activității financiare și economice. Ele înseamnă incertitudinea rezultatelor acestei tranzacții comerciale.
Pe o bază structurală, riscurile comerciale sunt împărțite în proprietate, producție, comerț, financiar.
Riscurile imobiliare sunt riscuri asociate cu probabilitatea de pierdere a proprietății antreprenorului din cauza furtului, sabotajului, neglijenței, supratensiunii tehnice și sisteme tehnologice etc.
Riscuri de producție - riscuri asociate cu o pierdere din oprirea producției din cauza impactului diverșilor factori și, mai ales, cu moartea sau deteriorarea principalelor și fonduri rotative(echipamente, materii prime, transport etc.), precum si riscurile asociate introducerii in productie tehnologie nouă si tehnologie.
Riscurile de tranzacționare sunt riscurile asociate cu pierderea datorată întârzierilor la plăți, refuzul de a plăti în perioada de transport a mărfurilor, nelivrarea mărfurilor etc.
Riscurile financiare sunt asociate cu probabilitatea pierderilor resurse financiare(acestea. Bani, orez. unu).
Riscurile financiare sunt împărțite în două tipuri: riscuri asociate cu puterea de cumpărare a banilor și riscuri asociate investiției de capital (riscuri de investiții).
Riscurile asociate cu puterea de cumpărare a banilor includ următoarele soiuri riscuri: riscuri inflaționiste și deflaționiste, riscurile valutare, riscuri de lichiditate.
Inflația înseamnă deprecierea banilor și, bineînțeles, creșterea prețurilor. Deflația este un proces inflația inversă, se exprimă într-o scădere a prețurilor și, în consecință, într-o creștere putere de cumpărare bani.
Riscul de inflație este riscul ca, pe măsură ce inflația crește, venituri în numerar se depreciază din punct de vedere al puterii reale de cumpărare mai repede decât cresc. În astfel de condiții, antreprenorul suportă pierderi reale.
Riscul deflaționist este riscul ca, pe măsură ce deflația crește, prețurile să scadă și să se agraveze conditii economice antreprenoriatul și scăderea veniturilor.
Riscurile valutare reprezintă riscul pierderilor valutare asociate cu modificările cursului de schimb al unuia schimb valutarîn raport cu celălalt, atunci când se efectuează tranzacții economice externe, de credit și alte tranzacții valutare.
Riscurile de lichiditate sunt riscuri asociate cu posibilitatea unor pierderi în vânzarea valorilor mobiliare sau a altor bunuri ca urmare a modificărilor în evaluarea calității și valorii de utilizare a acestora.
Riscurile de investiții includ următoarele subtipuri de riscuri: riscul pierderii de profit, riscul reducerii profitabilității, riscul pierderii pierdere financiara.
Riscul de pierdere a profiturilor este riscul de daune financiare indirecte (colaterale) (profit pierdut) ca urmare a nedesfășurării oricărei activități (de exemplu, asigurări, hedging, investiții etc.).
Riscul unei scăderi a rentabilității poate apărea ca urmare a scăderii sumei dobânzilor și dividendelor la investițiile de portofoliu, la depozite și împrumuturi. Investiții de portofoliu asociat cu formarea portofoliul de investițiiși reprezintă achiziția de valori mobiliare și alte active.
Riscul de scadere a randamentului include următoarele varietăți: riscuri ale ratei dobânzii și riscuri de credit.
LA riscurile ratei dobânzii include riscul de pierdere banci comerciale, instituții de credit, institutii de investitii, prin vânzarea companiilor ca urmare a depășirii ratelor dobânzilor plătite de acestea la fondurile atrase față de ratele la creditele acordate. Riscurile de dobândă includ și riscurile de pierderi pe care le pot suporta investitorii din cauza modificărilor dividendelor la acțiuni, ratelor dobânzilor de pe piața de obligațiuni, certificate și alte titluri.
Riscul ratei dobânzii este suportat de emitentul care emite titluri de valoare pe termen mediu și lung cu procent fix cu scăderea actuală a dobânzii medii pe piaţă în comparaţie cu nivelul fix.
Acest tip de risc crestere rapida ratele dobânzilor în termeni de inflație sunt, de asemenea, importante pentru titlurile de valoare pe termen scurt.
Riscul de credit este pericolul ca un împrumutat să nu plătească principalul și dobânda datorate unui creditor. LA risc de credit include, de asemenea, riscul unui astfel de eveniment ca emitentul care a emis titluri de creanță să nu poată plăti dobânda pentru acestea sau valoarea principală a datoriei.
Riscul de credit poate fi, de asemenea, un tip de risc de pierdere financiară directă.
Riscurile de pierdere financiară directă includ următoarele tipuri: risc de stoc, risc selectiv, risc de faliment și risc de credit.
Riscurile valutare reprezintă pericolul de pierderi din tranzacțiile valutare. Aceste riscuri includ riscul de neplată tranzactii comerciale, risc implicit comision firmă de brokeraj etc.
Riscurile selective (lat. selectio - alegere, selecție) reprezintă riscul de a alege greșite tipurile de investiții de capital, tipul de titluri de valoare pentru investiții în comparație cu alte tipuri de titluri atunci când se formează un portofoliu de investiții.
Riscul de faliment este pericolul care rezultă din alegerea greșită a investiției de capital, pierdere totală antreprenor capitaluri propriiși incapacitatea sa de a-și plăti obligațiile.
1.3 Factori și funcții generale de risc
Factorii de risc sunt determinați pe baza analizei politice, economice și politica financiara si de credit, Cum țări individualeși comunitatea mondială în ansamblu. Factorii de risc servesc ca nucleu al așa-numitei teorii a fundației firmei și joacă un rol primordial în luarea deciziilor privind investițiile în proiecte inovatoare. marile companii deținând portofolii mari de investiții diversificate pe termen lung.
Factorii de risc sunt una dintre cele mai dificile părți și, în același timp, una dintre domenii-cheie munca de management al riscului. Conduce analiza factorilor mult mai dificil decât oricare altul, deoarece aceiași factori contribuie la diverse conditii impact inegal pe piață sau poate deveni absolut nesemnificativ din cele decisive. Este necesar să se cunoască relația și influența reciprocă a diverșilor factori, reflectând legăturile dintre diferite state, istoria dezvoltării lor, pentru a determina rezultatul cumulat al anumitor state. măsuri economiceși pentru a stabili o legătură între evenimente absolut fără legătură la prima vedere.
Cel mai grup important factori fundamentali sunt politice. Acestea includ:
războaie, conflicte, situații explozive și orice declarații politicieni despre agravarea situației;
demisia sau schimbarea guvernului, alegerile (schimbarea guvernului duce la posibilitatea de a schimba cursul politic și economic al țării afectează atractivitatea investițiilor în economia acesteia; demisia șefului Banca centrala sau schimbarea cuiva în poziții politice sau financiare importante determină o reacție imediată a pieței);
amenințarea naționalizării;
schimb sistem politic etc.
Deplin analiză economică efectuate la trei niveluri. Inițial, ia în considerare starea economiei în ansamblu. Acest lucru vă permite să aflați cum situatie generala favorabil investiţiilor şi face posibilă determinarea principalilor factori care determină această situaţie. După studierea conjuncturii în ansamblu, se efectuează o analiză zone individuale piata pentru a identifica acelea dintre acestea care, in conditiile economice generale actuale, sunt cele mai favorabile investirii fondurilor in ceea ce priveste obiectivele si prioritatile de investitii alese. În același timp, se ia în considerare starea industriilor și a subsectoarelor economiei. Identificarea domeniilor cele mai preferate pentru alocarea fondurilor va crea baza pentru alegerea în cadrul acestora a unor tipuri specifice de investiții, investiții în care să asigure îndeplinirea cât mai completă a sarcinilor stabilite. Prin urmare, la al treilea nivel de analiză, programe specifice inovatoare, proiecte, starea de firme individualeși companii ale căror capitaluri proprii sau datorii instrumente de stoc sunt tranzacționate pe piață. Acest lucru face posibil să se decidă ce instrumente sunt atractive și care ar trebui aruncate.
Studiul situației economice generale în prima etapă a analizei se bazează pe luarea în considerare a indicatorilor care caracterizează dinamica producției, nivelul activității economice, consumul și acumularea, impactul procesele inflaționiste, starea financiară a statului. În același timp, se încearcă stabilirea unor mecanisme specifice de influențare a stării de fapt în economia celor mai importante evenimente politice și sociale. Identificarea factorilor care determină situația economică în ansamblu și care se reflectă direct în piață, vă permite să determinați Termeni si Conditii Generale, pe fondul căruia este necesar să se efectueze politica de investitiiși construiți previziuni cu privire la perspectivele de schimbare a acestora. Întrucât situația macroeconomică face obiectul unei atenții deosebite din partea unei game largi de economiști, atunci când efectuează toate analizele fundamentale, este posibil să ne bazăm pe studii și concluzii destul de profunde făcute de experți de top în acest domeniu.
Situația economică generală reflectă statul în majoritatea domeniilor economiei, cu toate acestea, fiecare dintre aceste domenii este supusă nu numai legilor generale, ci și propriilor sale (interne) particulare. În consecință, concluziile făcute la nivel macro trebuie precizate și corectate în raport cu acestea. Chiar dacă o analiză a situației în ansamblu arată că aceasta este nefavorabilă investițiilor, asta nu înseamnă că este imposibil să găsești industrii în care banii ar putea fi plasați cu profit mare.
Pe parcursul analiza industriei se face o comparație a indicatorilor care reflectă dinamica producției, volumele vânzărilor, cantitatea stocurilor de mărfuri și materii prime, nivelul prețurilor și salariile, profituri, economii atât pe industrie cât și în comparație cu indicatori similari în general pentru economie nationala. Cu toate acestea, în țările cu economie avansată analiștii se bazează pe indici standard care caracterizează starea de lucruri în diverse industrii.
După ce s-au identificat industriile cele mai potrivite pentru investirea fondurilor, din întreaga varietate de companii incluse în acestea și proiecte inovatoare existente, este necesar să selectați vehicule care vă permit să vă realizați obiectivele de investiții. Astfel, factorul de risc presupune luarea în considerare a trecutului în dinamică, cunoștințe economiceîn general și în special, permițând gândirea la scară largă și în timp pentru a lua în considerare și a evalua schimbările calitative în curs.
Astfel, pot fi remarcate următoarele funcții de risc: 1. funcția de stimulare a riscului, care se manifestă sub două aspecte:
aspect constructiv, care constă în studiul surselor de risc în proiectarea operațiunilor și sistemelor, proiectare dispozitive speciale, tranzacții, forme de tranzacții care exclud sau reduc consecințe posibile riscul ca abatere negativă;
un aspect distructiv, care se manifestă prin faptul că implementarea deciziilor cu risc neexplorat sau nerezonabil poate duce la implementarea unor obiecte sau operațiuni aventuroase, voluntariste;
2. functie de protectie riscul are două aspecte:
aspectul istoric şi genetic este că cel legal şi indivizii sunt nevoiți să caute mijloace și forme de protecție împotriva realizării nedorite a riscului;
aspectul social și juridic este necesitate obiectivă consolidarea legislativă a conceptului de „risc legitim”, reglementare legală activitati de asigurare;
3. Funcția de compensare a riscului poate oferi un efect compensator (compensare pozitivă), adică. suplimentar față de profitul planificat în cazul unui rezultat favorabil (realizarea unei șanse); 4. funcția socio-economică a riscului, care constă în faptul că în procesul activității de piață, riscul și concurența fac posibilă distingerea grupuri sociale proprietari efectivi în clasele sociale, iar în economie - industrii în care riscul este acceptabil. Intervenția statului în situații de risc de pe piețe (inclusiv garanții, de exemplu, în sfera financiară și de credit) limitează eficacitatea funcției de risc socio-economic. V din punct de vedere social denaturează principiile egalității pentru toți participanții pe piață din diverse industrii economie, care poate genera un dezechilibru al riscurilor în sectoarele economiei.
1.4 caracteristici generale probabilitatea apariției riscurilor
Riscul este probabilitatea exprimată matematic ca un anumit eveniment să se producă, care se bazează pe date statistice sau opiniile experțilorși poate fi calculată matematic.
Având în vedere riscul din punctul de vedere al evaluării acestuia, este necesar să se rezolve următoarele sarcini:
descrie cât mai mult posibil Opțiuni dezvoltarea unor evenimente în viitor corespunzătoare acestui risc (rezultate posibile ale procesului decizional sau evenimente aleatoare);
determinați probabilitățile de apariție a fiecăreia dintre aceste opțiuni (evenimente aleatorii).
Probabilitatea producerii unui eveniment (o masura probabilistica a riscului) poate fi determinata printr-o metoda obiectiva sau subiectiva.Metoda obiectiva are urmatoarele varietati: - metoda probabilistica directa (statistic) bazata pe calcularea frecventei relative cu care are loc un eveniment aleator : dacă în n încercări se observă de m ori un eveniment aleatoriu, atunci probabilitatea acestuia se găsește prin formula: p = m / n În acest caz, trebuie luate în considerare următoarele restricții: - pi = 1, adică suma dintre probabilitățile tuturor evenimentelor este 1; - 0<= pi < 1, вероятность отдельного события должна быть больше или равна 0 и меньше 1.
Această metodă este cea mai preferată atunci când există informații extinse și destul de fiabile despre istoria obiectului evaluat.
metoda probabilistică aproximativă este utilizată atunci când, din anumite motive, nu este posibilă obținerea distribuției probabilității dorite pentru toate scenariile. Multe opțiuni încearcă să simplifice în mod deliberat calculul, astfel încât modelul brut rezultat să fie util.
metoda indirectă (calitativă). Dacă utilizarea probabilității exacte sau aproximative a modelului se dovedește a fi practic imposibilă, atunci ne putem limita la măsurarea altor indicatori care caracterizează indirect riscul în cauză și sunt disponibili pentru măsurare practică. Această metodă oferă doar o evaluare calitativă a riscului.
Metoda subiectivă se bazează pe utilizarea unor criterii subiective bazate pe diverse ipoteze; acestea pot include raționamentul decidentului, experiența sa personală, evaluarea unui expert, consultant etc. .
Pe baza probabilităților, se calculează caracteristicile standard de risc:
așteptarea matematică este media ponderată a tuturor rezultatelor posibile, unde probabilitățile de a le atinge sunt utilizate ca ponderi.
varianță - este o medie ponderată a abaterilor pătrate ale unei variabile aleatoare de la așteptările ei matematice (adică abaterile rezultatelor reale de la cele așteptate), o măsură a răspândirii rădăcinii pătrate a varianței se numește abatere standard și arată gradul de dispersie a rezultatelor posibile pentru proiect.
coeficientul de variație arată ce proporție din valoarea medie a unei variabile aleatoare este spread-ul mediu al acesteia
coeficientul de corelație arată relația dintre variabile, constând într-o modificare a valorii medii a uneia dintre ele în funcție de modificările celeilalte.
Criteriile descrise mai sus se aplică unei distribuții de probabilitate normală, deoarece proprietățile sale cele mai importante (simetria distribuției față de medie, probabilitatea neglijabilă de abateri mari ale unei variabile aleatoare de la centrul distribuției sale) face posibilă simplificarea semnificativă a analizei. Considerarea metodică a factorilor incerti, a căror lege de distribuție este necunoscută, se bazează pe formarea unor criterii speciale (criteriul Wald, criteriul Savage, criteriul Hurwitz, criteriul Bayes-Laplace, criteriul optimismului extrem), pe baza cărora se iau decizii. făcut.
1.5 Riscul bancar ca tip de risc financiar și clasificarea acestuia
Asumarea riscurilor este fundamentul sistemului bancar. Băncile au succes atunci când riscurile pe care le asum sunt rezonabile, controlabile și în limitele capacităților și competențelor lor financiare.
Băncile se străduiesc să obțină cel mai mare profit. Dar această dorință este limitată de posibilitatea de a suferi pierderi. Riscul activității bancare înseamnă probabilitatea ca profitul efectiv al băncii să fie mai mic decât cel planificat, așteptat. Cu cât randamentul așteptat este mai mare, cu atât riscul este mai mare. Relația dintre rentabilitatea operațiunilor unei bănci și riscul acesteia într-o versiune foarte simplificată poate fi exprimată ca o relație liniară.
Nivelul de risc crește dacă:
problemele apar brusc și contrar așteptărilor;
sunt stabilite sarcini noi care nu corespund experienței anterioare a băncii;
conducerea este în imposibilitatea de a lua măsurile necesare și urgente, care pot duce la prejudicii financiare (deteriorarea posibilității de obținere a profitului necesar și/sau suplimentar);
procedura existentă pentru activităţile băncii sau imperfecţiunea legislaţiei împiedică adoptarea unor măsuri optime pentru o anumită situaţie.
Consecințele evaluărilor greșite ale riscurilor sau incapacitatea de a se opune măsurilor eficiente pot fi cele mai neplăcute. Iată câteva exemple relevante din practica băncilor occidentale.
În 1989, British Midland Bank a pierdut 116 milioane de lire sterline. ca urmare a unei prognoze eronate privind nivelul dobânzii la credite.
În februarie 1990, după o încercare nereușită de a găsi sprijin financiar, marea bancă americană Drexel Burnham Lambert s-a prăbușit, care a dominat piața așa-numitelor obligațiuni îndoielnice ale firmelor mici și puțin cunoscute, investițiile în acțiuni ale cărora erau asociate cu mari risc, dar cu un dividend sporit. Prăbușirea pieței ca urmare a abuzului financiar a dus la prăbușirea băncii însăși și, de asemenea, a amenințat existența unui număr de bănci de economii care și-au plasat fondurile în aceste acțiuni sub garanții DBL.
În ianuarie 1991, Banca Americană din New England și-a avertizat clienții că, după anularea împrumuturilor neperformante în trimestrul 4 din 1990, pierderile sale s-au ridicat la 450 de milioane de dolari. În panica care a urmat, clienții săi au retras peste 1 miliard de dolari din conturile lor, iar banca a dat faliment. A fost nevoie de intervenție federală și de o salvare bancară de 2,3 miliarde de dolari pentru a preveni o reacție în lanț a falimentelor băncilor în întreaga țară. Banca și-a păstrat existența, dar și-a pierdut complet independența.
Există cauze comune ale riscurilor bancare și tendințe la nivelul acestora. În același timp, atunci când analizați riscurile băncilor ruse în stadiul actual, este important să luați în considerare:
starea de criză a economiei în tranziție, care se exprimă nu numai prin scăderea producției, instabilitatea financiară a multor organizații, ci și prin distrugerea unui număr de legături economice;
instabilitatea situației politice;
absența sau imperfecțiunea unor acte legislative de bază, discrepanța dintre cadrul legal și situația reală;
inflația etc.
În toate cazurile, riscul trebuie identificat și măsurat. Analiza și evaluarea riscurilor se bazează în mare măsură pe o metodă statistică sistematică pentru a determina probabilitatea ca un eveniment să se producă în viitor. Această probabilitate este de obicei exprimată ca procent. Lucrările adecvate pot fi efectuate dacă sunt dezvoltate criterii de risc. Permițând ierarhizarea evenimentelor alternative în funcție de gradul de risc. Totuși, punctul de plecare al lucrării este o analiză statistică preliminară a unei anumite situații.
Riscul poate fi gestionat, de ex. să utilizeze măsuri care să permită, într-o anumită măsură, să prezică declanșarea unui eveniment de risc și să ia măsuri de reducere a gradului de risc.
Clasificarea riscului trebuie înțeleasă ca distribuția riscului în grupuri specifice în funcție de anumite caracteristici pentru a atinge obiectivele stabilite.
Clasificarea riscurilor bazată pe știință vă permite să determinați în mod clar locul fiecărui risc în sistemul lor general. Se creează oportunități pentru aplicarea eficientă a metodelor adecvate, a tehnicilor de management al riscului. Riscuri în funcție de starea fiecăruia dintre elementele enumerate. Există multe clasificări diferite ale riscurilor bancare. Cele mai interesante dintre ele sunt prezentate mai jos. Diferite prin criteriile pe care se bazează, aceste clasificări au în comun faptul că toate consideră fără ambiguitate riscurile de credit și dobânzi ca fiind principalele pentru bănci.
Avantajele acestei clasificări includ identificarea celor mai problematice domenii ale riscurilor bancare în domeniul operațiunilor active, ținând cont de fluctuațiile ratelor dobânzilor de pe piață. În același timp, ignoră riscurile pasive și parte din operațiunile active ale băncii, riscurile organizaționale și externe.
Această clasificare extinde gama de riscuri luate în considerare (riscuri care caracterizează calitatea managementului activelor și pasivelor băncii, riscuri organizaționale). Este asociat cu selecția:
zone de risc pe tipuri de operațiuni bancare;
riscurile asociate cu calitatea managementului activelor și pasivelor băncii;
riscurile serviciilor financiare (organizaționale).
Dar are și dezavantaje: absența unei grupări interne a tipurilor de riscuri enumerate în funcție de criteriile care stau la baza acestora, completitatea lor insuficientă.
Această clasificare, scrisă de B. Putnam, se distinge printr-o abordare armonioasă. Se bazează pe patru surse de riscuri, care sunt reprezentate de diferite tipuri specifice de riscuri. Avantajele clasificării sunt:
identificarea de noi surse de riscuri (servicii financiare, extra-bilanț) și stabilirea tipurilor de riscuri specifice acestor domenii;
extinderea listei de tipuri de riscuri externe (competitive și legislative).
Dezavantajele sale sunt: în primul rând, lipsa unei alocări suplimentare a riscurilor bilanţiere pentru:
1) riscuri asociate operațiunilor active (credit, valută, decontare, leasing, factoring, operațiuni cu titluri de valoare, numerar etc.);
2) asupra operațiunilor de depozit (urgente și la cerere);
3) calitatea managementului activelor și pasivelor (riscuri de lichiditate, insolvență, riscul ratei dobânzii);
4) adecvarea capitalului băncii și a structurii acesteia (riscul structurii capitalului, adecvarea acestuia, efectul de levier); în al doilea rând, absența unei grupări a riscurilor externe în funcție de criterii suplimentare pentru riscuri politice, economice, sociale, regionale de dezastre naturale, riscuri sectoriale (sistematice, legate de ciclul industrial, competitiv) ale unui client bancar individual (producție, comerciale, etc.). realizate, financiare etc.) .
În consecință, riscurile sunt împărțite:
asociate cu active (credit, valută, piață, decontare, leasing, factoring, numerar, risc de cont corespondent, finanțare și investiții etc.)
asociate cu pasivele băncii (riscuri la depozite și alte operațiuni de depozit, la împrumuturi interbancare atrase)
legate de calitatea gestionării de către bancă a activelor și pasivelor sale (riscul ratei dobânzii, riscul lichidității dezechilibrate, insolvența, riscurile structurii capitalului, efectul de levier, capitalul insuficient al băncii)
asociat cu riscul implementării serviciilor financiare (riscuri operaționale, tehnologice, riscuri de inovare, riscuri strategice, contabile, administrative, riscuri de abuz, securitate).
Să aruncăm o privire la ultimul grup. Riscurile operaționale ale băncii includ riscurile unei creșteri a costului serviciilor băncii și o creștere a costurilor curente (de exemplu, riscuri asociate cu incapacitatea de a recupera cheltuielile administrative și de afaceri).
Cele tehnologice includ riscurile de defectare a tehnologiei operațiunilor (riscuri de defecțiune a sistemului informatic, pierderea documentelor din cauza lipsei de depozitare și dulapuri de fier, defecțiune în sistemul SWIFT, erori în conceptul sistemului, investiții disproporționate, costul a echipamentelor informatice pierdute sau deteriorate, pierderea sau măsurarea sistemului electronic de audit sau control logic, vulnerabilitatea sistemului, frauda informatică, distrugerea sau dispariția datelor informatice).
Riscurile de securitate constau în securitatea generală a băncii, riscurile interne și de securitate la incendiu.
Riscurile de inovare constau în riscuri de proiect (risc de proiecte unice, risc intrabancar, risc de piață sau de portofoliu), risc selectiv (risc de alegere greșită a inovațiilor), risc de timp (timpul greșit pentru inovare), riscuri de lipsă de fonduri necesare, risc de modificarea legislaţiei spre anularea unui nou tip de activitate pentru bancă.
Strategic - acestea sunt riscurile de a nu primi profitul planificat ca urmare a depășirii riscului acceptabil, riscul de a face o alegere greșită și de a evalua incorect mărimea și gradul de risc, riscul ca banca să ia o decizie greșită (de exemplu , riscul prelungirii repetate a aceluiași credit), riscurile determinării incorecte a calendarului operațiunilor, lipsa controlului pierderilor bancare, finanțarea incorectă a pierderilor, alegerea incorectă a metodelor de gestionare a riscului (de exemplu, obținerea unei garanții de la o persoană juridică). în loc să semneze un acord de gaj), etc. Toate caracterizează calitatea conducerii băncii din anumite funcţii.
Riscurile contabile includ: riscul de pierdere a banilor din cauza debitărilor incorecte sau cu întârziere, deteriorarea reputației băncii în ochii terților, precum și riscul de fraudă din cauza unui număr mare de înregistrări necontrolate, acces facil la evidența contabilă și a acesteia. schema simplificata.
Riscurile administrative sunt de obicei asociate cu pierderea plății și a altor documente. Riscurile administrative sunt strâns legate de riscurile de abuz bancar, care sunt asociate cu speculația valutară, speculația cu titluri de valoare, reglementarea volumului creditelor și ratelor dobânzilor în scopul „presiunii” clientului, posibilitatea de a influența starea financiară a acestuia. client, încălcarea relațiilor de credit și contractuale de către bancă cu un scop deliberat, participarea la coluziune, examinarea incorectă a proiectelor și consultarea cu intenția de furt, delapidare, înșelăciune.
Așa-numitele riscuri competitive pentru bănci sunt asociate cu posibilitatea fuziunii băncilor și instituțiilor nebancare, apariția unor noi tipuri de operațiuni și tranzacții bancare, scăderea costului serviciilor altor bănci, creșterea cerințelor. pentru calitatea serviciilor bancare, ușurința apariției de noi instituții bancare, complexitatea procedurii de faliment bancar.
Riscul macroeconomic este asociat cu o încălcare a principalelor proporții în economia țării și cu impactul factorilor financiari nefavorabili.
Riscurile de traducere includ:
lipsa monedei;
riscul de lichiditate al comerțului exterior și al investițiilor, balanța de plăți;
repudiere;
neîndeplinirea obligațiilor în viitor;
revizuirea contractului;
revizuirea planului;
modificarea valorii activelor și pasivelor în valută străină în moneda națională.
Riscurile organizaționale includ:
lipsa personalului calificat;
lipsa sau lipsa de informații comerciale și financiare etc.
Riscurile externe în totalitatea lor sunt de obicei caracterizate de un aspect spațial, ceea ce înseamnă că diferite (regiuni) republici), diferite țări sau grupuri de țări la un moment dat au o combinație specială și o măsură specifică a severității riscurilor externe, care determina atractivitatea sau neatractivitatea particulară a unei anumite regiuni sau a unei anumite țări.din punct de vedere bancar. Expresia „risc de țară (regional)” înseamnă doar acest aspect, dar nu înseamnă în mod semnificativ un tip separat de risc împreună cu riscuri financiare, economice, politice și alte riscuri externe.
Riscurile compoziției clientului sunt legate de comercializarea serviciilor bancare și de contactele cu publicul. Varietatea cerințelor unui client mic, mijlociu și mare determină în mod inevitabil gradul de risc însuși. Astfel, împrumutatul mic este mai dependent de contingențele economiei de piață. În același timp, împrumuturile semnificative acordate unui client mare sau unui grup de clienți afiliați sunt adesea cauza falimentelor bancare.
Gradul de risc bancar, după cum se poate observa din clasificare, este determinat de trei concepte: riscuri complete, moderate și scăzute.
Riscul total implică pierderi egale cu investiția băncii în operațiune. Deci, un împrumut îndoielnic sau pierdut are un risc total, adică 00 la sută. Banca nu primește profit, se află în zona de risc inacceptabil sau critic.
Risc scăzut - un risc nesemnificativ care permite băncii nu numai să acopere pierderile, ci și să primească venituri mari. Aceeași operațiune poate fi asociată cu grade diferite de risc. De exemplu, se acordă împrumuturi în aceeași sumă pentru aceeași perioadă pentru doi clienți diferiți cu același rating de credit, dar, cu toate acestea, rezultatele în ceea ce privește riscul pot fi destul de diferite.
Principalele operațiuni ale băncii sunt supuse riscurilor trecute și actuale, iar în unele cazuri riscului viitor. Operațiunile legate de emiterea de garanții, acceptarea cambiei, vânzarea activelor cu drept de regres, operațiunile cu acreditive documentare etc. sunt asociate cu riscuri curente.Totodată, însăși posibilitatea de a primi plata pentru aceste operațiuni numai după un anumit timp îi expune riscurilor viitoare. De regulă, riscul este mai mare, cu cât timpul de operare este mai lung.
În sfârșit, există riscuri deschise și închise. Riscurile deschise nu sunt susceptibile sau slab susceptibile de prevenire și minimizare, în timp ce cele închise, dimpotrivă, oferă oportunități bune pentru aceasta.
De asemenea, riscurile pot fi împărțite după tip (tip de bancă). Setul de riscuri caracteristice acestuia depinde de tipul de bancă. Acest lucru trebuie înțeles în sensul că, deși toate băncile sunt inerente riscurilor de bilanț și în afara bilanțului, riscurile de servicii financiare și riscurile externe, combinarea acestora, zonele principale, dimensiunile și domeniile prioritare se vor dezvolta diferit în funcție de specializarea predominantă a băncilor. , și, prin urmare, caracterizează fiecare tip de activitate bancară în mod diferit.
Astfel, pentru băncile care sunt larg implicate în acumularea de fonduri gratuite și plasarea acestora între alte instituții de credit, riscurile operațiunilor de depozit și depozit și eventuala nerambursare a creditelor interbancare vor fi decisive.
În ceea ce privește o bancă a cărei specializare definitorie este inovația, vor predomina riscurile asociate creditării pe termen lung și mediu către noile tehnologii. Prin urmare, pentru o astfel de bancă, riscurile de inovare descrise anterior (ca element al riscurilor serviciilor financiare), precum și riscurile de marketing (asociate cu dificultăți neprevăzute în vânzarea produselor întreprinderilor care implementează noi tehnologii) sunt pe primul loc. În acest caz, riscurile externe ale proiectului sunt de o importanță deosebită, cum ar fi riscul de sine stătător (asociat cu proiectul), riscul intercompanie sau riscul corporativ (impactul proiectului asupra riscului general de a împrumuta debitorului), riscul de piață sau de portofoliu. (geografia riscului, natura riscului, conformitatea cu politica bancară) și portofoliul de credite). În același timp, cel mai mare risc îl reprezintă dezvoltarea unei inovații tehnologice fără o evaluare preliminară calitativă a eficienței economice așteptate din utilizarea acesteia, adică dacă utilizarea unei noi tehnologii este începută prematur (înainte ca costurile de producție să fie aliniate). cu nivelul real al prețurilor pieței), nu există sau este insuficientă cererea consumatorilor pentru produse noi, ceea ce nu permite recuperarea costurilor, numărul furnizorilor și intermediarilor implicați în producerea și implementarea inovațiilor este excesiv pentru o anumită piață, etc.
Caracteristici generale ale riscului ca categorie economică obiectivă a băncilor. Analiza managementului riscului si a portofoliului de credite. Metode de bază de management al riscului și lichidității în băncile comerciale, recomandări pentru îmbunătățirea acestora.
teză, adăugată 28.06.2010
Starea actuală a riscurilor ratei dobânzii ale băncilor comerciale din Rusia. Metode de gestionare a marjei de dobândă și de gestionare a decalajelor. Modalități de minimizare a consecințelor negative ale riscului, direcții de îmbunătățire a acestuia și de aducere la nivelul standardelor mondiale.
lucrare de termen, adăugată 16.09.2014
Esența și semnificația principalelor teorii ale managementului riscului, caracteristici ale aplicării lor practice în băncile comerciale moderne. Conceptul și clasificarea riscurilor bancare, metode de minimizare a acestora, prognozare și metode eficiente de management.
lucrare de termen, adăugată 21.06.2010
Concepte de bază ale teoriei riscurilor bancare. Clasificarea riscurilor bancare: risc de lichiditate, dobândă și risc de credit. Esența managementului riscului într-o bancă comercială. Principalele etape ale managementului riscului de credit pe exemplul CJSC JSCB „Animabank”.
lucrare de termen, adăugată 28.04.2011
Conceptul general de risc bancar și cauzele acestora. Clasificarea riscurilor bancare pe principalele tipuri. Dependența de risc și profit. Bazele metodologice ale analizei și evaluării riscurilor. Cele mai eficiente metode de management al riscului bancar.
test, adaugat 10.07.2010
Esența, modelele și principiile guvernanței corporative, rolul și semnificația acesteia în condițiile pieței. Prezentare generală a infrastructurii juridice și informaționale a managementului bancar din Kazahstan. Modalități de îmbunătățire a guvernanței corporative în băncile comerciale.
teză, adăugată 31.10.2010
Operațiuni bancare pe bursă. Studiul esenței riscurilor bancare și clasificarea acestora. Luarea în considerare a principalelor standarde care reglementează riscurile bancare. Recomandări pentru îmbunătățirea managementului riscurilor de stoc de către o bancă comercială.
lucrare de termen, adăugată 25.05.2015
Esența, tipurile și fundamentarea economică a tranzacțiilor valutare. Controlul asupra tranzacțiilor valutare, riscurilor valutare și gestionarea acestora. Metode și organizare a controlului asupra tranzacțiilor valutare în băncile comerciale. Modalități de îmbunătățire a activității departamentului de schimb valutar.
lucrare de termen, adăugată 29.12.2012
Studiul cauzelor și formelor de manifestare a crizelor bancare moderne, analiza posibilității de prognozare și modelare a acestora. Dezvoltarea de metode și instrumente de management anti-criză în băncile comerciale ca modalitate de prevenire a falimentului.
lucrare de termen, adăugată 31.01.2011
Riscuri bancare: clasificare, factori și parametri. Bazele metodologice ale analizei și evaluării riscurilor. Modalități de gestionare a riscurilor bancare și modalități de a le îmbunătăți pe exemplul unei bănci comerciale.
Riscul financiar este o caracteristică probabilistică a unui eveniment care, pe termen lung, poate duce la pierderi, pierderi de venit, deficit sau primire de venituri suplimentare ca urmare a acțiunilor deliberate ale unei instituții de credit sub influența factorilor de dezvoltare externi și interni într-un mediu economic incert. Pentru a determina riscurile bancare, pare oportună construirea unui astfel de lanț logic care să arate unde sunt riscurile financiare, care sunt acestea și cum pot fi transformate în special riscurile economice generale în riscuri financiare ale băncilor. Pentru a face acest lucru și pentru a rafina clasificarea riscurilor, am dezvoltat o serie de criterii proprii pe care sistemul de riscuri trebuie să le îndeplinească:
Relevanța pentru scopul unei anumite organizații. Ca orice structură comercială, băncile își propun să obțină profit, în același timp, pentru scopurile bancare
organizațiilor, se adaugă scopul de a asigura siguranța fondurilor și valorilor plasate pe conturile curente ale clienților primite pentru gestiune sau depozitare.
Atitudine față de reglementare, de ex. împărțire în extern și intern. Riscurile externe pot fi luate în considerare doar în activități, în timp ce riscurile interne pot fi influențate prin studierea și minimalizarea acestora, iar în unele cazuri este posibilă și eliminarea lor.
Respectarea condițiilor operațiunii bancare (termen, garanții, moneda de plată, raportul de creditare către debitorii mari și mici, acționari și persoane din interior).
Acceptabilitatea sistemului de risc pentru managementul și controlul ulterior.
Prin apartenența la operații active și pasive și la o anumită unitate structurală. Deci, în bănci, riscurile apar în trei mari divizii: Credit, Trezorerie și Operațional. Divizia de credit se confruntă în primul rând cu riscuri de credit. Atunci când desfășoară operațiuni active, Trezoreria își asumă riscul valutar, riscul ratei dobânzii, riscul de portofoliu, riscul de lichiditate, riscul de credit și altele. Managementul operațional se preocupă în principal de riscurile operaționale și de transfer.
Sistemul de riscuri financiare din bănci este indisolubil legat de dezvoltarea și îmbunătățirea sistemului bancar și a legislației bancare. În Occident, sistemul de studiere a riscurilor bancare a primit o dezvoltare destul de largă, care este indisolubil legată de procesele care au loc în sistemul mondial bancar, în care riscul este o parte inevitabilă a băncilor.
Sistemul financiar occidental de la sfârșitul anilor 1970 și începutul anilor 1980 a fost caracterizat de o creștere constantă a profitabilității băncilor, care a fost facilitată de o serie de circumstanțe extrem de favorabile: capacitatea de a strânge fonduri la dobânzi scăzute, concurență scăzută, integrare verticală și o gamă largă de servicii. La aceasta au contribuit și limita superioară a ratei dobânzii plătite la depozite, stabilită de autoritățile de reglementare a activităților bancare. Atragerea de fonduri la dobânzi scăzute a servit și la crearea cartelurilor bancare. Băncile care făceau parte din cartel au avut, de regulă, un acord între ele cu privire la rata dobânzii plătite deponenților. În plus, un volum semnificativ de cecuri care treceau prin structurile bancare în procesul de colectare a asigurat băncilor datorii practic libere.
Trebuie remarcat faptul că din cauza practicilor excesiv de rigide de acordare a licențelor din Europa de Vest și Statele Unite ale Americii, care au restrâns artificial apariția de noi bănci, și, în unele cazuri, crearea de carteluri bancare, concurența externă, adică concurența emanată dintr-un jurisdicție bancară diferită pentru fiecare dintre băncile naționale, a fost semnificativ limitată. Numărul instituțiilor autorizate să îndeplinească anumite funcții bancare a jucat și el un rol în atenuarea concurenței interbancare. De exemplu, în Finlanda, care avea o populație de 4,8 milioane până în 1984, existau 7 bănci comerciale, 272 bănci de economii, 371 bănci cooperative și o bancă poștală cu 3.500 de sucursale. Întregul sistem bancar complex a rămas stabil doar datorită unei serii de acorduri între bănci privind rata dobânzii la depozite (pentru controlul costurilor de strângere de fonduri), precum și respectării segmentelor de piață împărțite de Banca Centrală între diferite tipuri de Băncile, limitându-și concurența (de exemplu, băncile cooperative au servit industriilor agricole, băncile de economii - consumatori și marile bănci comerciale - industrie). Între băncile elvețiene și vest-germane a existat de zeci de ani, până în 1985, un „acord între bănci” privind nepătrunderea reciprocă a piețelor financiare interne ale altora. Există multe astfel de exemple în practica bancară. In plus, diverse bariere impiedicau bancile „externe” in raport cu aceasta piata sa atraga fonduri la costuri reduse, uneori aceste bariere au luat forma unei interdictii de a acorda credite in moneda nationala (pentru bancile straine) sau de a deschide o sucursala.
Extinderea gamei de servicii oferite de bănci a dus la faptul că băncile au devenit universale, răspunzând nevoilor financiare ale majorității societății; băncile tradiționale s-au transformat în „supermarketuri” de servicii financiare. Serviciile „ajutoare”, precum brokerajul de acțiuni, brokerajul de asigurări și altele asemenea, contribuie, de asemenea, la extinderea serviciilor bancare și la creșterea profitabilității activităților bancare. Au apărut operațiuni bancare internaționale, care includ:
împrumuturi la export,
acordarea de împrumuturi la tranzacțiile internaționale ale rezidenților și furnizarea acestora de transferuri de bani și servicii de investiții;
deschiderea accesului la piețele internaționale de capital și monetar pentru a găsi noi surse de strângere de fonduri.
Sistemul bancar modern al Rusiei a început să prindă contur în 1989, odată cu crearea a 5 bănci specializate, apoi au început să se formeze în mod activ băncile comerciale. În total, au fost create peste 2.500, iar de la 1 februarie 2005 au mai rămas 145.511, restul nu au suportat concurența și au fost desființate. Băncile comerciale și sistemul bancar și de credit în ansamblu în condițiile Rusiei sunt factorii determinanți și unul dintre principalii factori în menținerea și dezvoltarea economiei, implementarea și promovarea programelor de investiții, inclusiv de stat, precum și fuziunea tot mai mare. de capital industrial si de productie si bancar sub forma grupurilor financiare si industriale .
Fiind un element dependent al economiei, băncile rusești sunt și ele afectate de crizele financiare globale. Crizele financiare din 1997-98 pe piețele emergente din Asia de Sud-Est, America de Sud și Rusia au demonstrat clar complexitatea problemei managementului riscului financiar în bănci. Depășirea cu succes a unor astfel de crize oferă instituțiilor financiare și de credit o consolidare a pozițiilor pe piață, prin urmare, atenuarea la maximum a consecințelor fenomenelor de criză pe piețele financiare internaționale este o sarcină de o importanță excepțională pentru astfel de structuri; în același timp, clienții băncilor trebuie să aibă și informații despre metodele de management al riscului în instituția lor pentru a îmbunătăți eficiența managementului financiar.
Într-o situație „în care condițiile de funcționare a băncilor comerciale s-au schimbat, atingerea scopurilor acestora devine posibilă doar prin schimbarea calității managementului. Cu toate acestea, multe aspecte teoretice ale managementului riscului bancar rămân insuficient dezvoltate până în prezent. Acest lucru este valabil mai ales pentru astfel de aspecte precum: conceptul de flux de numerar, prețul capitalului, eficiența pieței de capital, managementul portofoliului de active, un compromis între rentabilitate și risc etc. În literatura economică nu există unitate în interpretarea termenilor individuali și concepte (fiabilitate, stabilitate, stabilitate etc.), departe de a fi suficiente pentru aplicarea dezvoltării de natură metodologică.
Astfel, clasificarea acestora devine baza pentru funcționarea unui sistem eficient de management al riscului financiar.
În opinia noastră, cea mai semnificativă este clasificarea riscurilor bancare propusă de Peter S. Rose12, care distinge următoarele șase tipuri principale de risc bancar comercial și patru tipuri suplimentare. Principalele tipuri de risc P. Rose ia în considerare următoarele:
Risc de credit
Riscul de lichiditate
Riscul de piata
Riscul dobânzii
Risc de pierdere a profitului
Riscul de insolvență
Alte tipuri importante de risc Rose P. se referă la alte patru tipuri, pe care le definește după cum urmează:
risc de inflație
Risc valutar
Riscul politic
Risc de abuz
Avantajul acestei clasificări este că acest sistem include atât riscurile care apar în interiorul băncii, cât și riscurile care apar în afara băncii și afectează activitățile acesteia. Totodată, în prezent, o astfel de clasificare nu poate fi folosită de băncile comerciale pentru aplicare practică din cauza extinderii sale, ceea ce înseamnă că este necesară o clasificare mai detaliată cu alocarea grupurilor și subgrupurilor de risc, în funcție de specificul băncii. operațiuni.
Mai demonstrativă și mai practică în aplicare este clasificarea lui Sheremet A.D., Shcherbakov G.N. Acest lucru vă permite să separați riscurile care apar în afara băncii și afectează operațiunile băncii și riscurile care apar în interiorul băncii în cursul activităților de „producție” ale băncii. Această diferență fundamentală între cele două clase de riscuri determină atitudinea băncilor față de acestea, metodele de control și capacitățile de management.
În schema propusă, riscurile în funcție de tipul de relație cu mediul intern și extern al băncii sunt clasificate după cum urmează:
riscurile asociate cu instabilitatea legislației economice și situația economică actuală, condițiile de investiție și utilizare a profiturilor.
riscuri economice externe (posibilitatea introducerii de restricții la comerț și aprovizionare, închiderea frontierelor etc.).
posibilitatea deteriorării situației politice, riscul unor schimbări socio-politice adverse în țară sau regiune.
posibilitatea schimbării condițiilor naturale și climatice, dezastre naturale.
fluctuaţiile condiţiilor pieţei, cursurilor de schimb etc.
Intern:
asociat cu operațiuni active (credit, valută, piață, decontare, leasing, factoring, numerar, risc de cont corespondent, finanțare și investiții etc.)
asociate obligațiilor băncii (riscuri asupra operațiunilor de depozit și depozit, asupra creditelor interbancare atrase)
legate de calitatea gestionării de către bancă a activelor și pasivelor sale (riscul ratei dobânzii, riscul lichidității dezechilibrate, insolvența, riscurile structurii capitalului, efectul de levier, capitalul insuficient al băncii)
asociat cu riscul implementării serviciilor financiare (riscuri operaționale, tehnologice, de inovare, strategice, contabile, administrative, riscuri de abuz, securitate).
Spre deosebire de practicile occidentale de management al riscului, Rusia a emis doar recent instrucțiuni de la Banca Centrală a Federației Ruse sub forma unei scrisori din 23 iunie 2004 nr. 70-T „Cu privire la riscurile bancare tipice”, care identifică 10 grupuri de risc: credit. , țară, piață, acțiuni, valută, rata dobânzii, lichiditate, risc legal, reputațional și strategic.
În plus, Banca Centrală a oferit băncilor comerciale să exercite controlul riscului la trei niveluri principale: nivel individual (nivel de angajați), nivel micro și macro.
Riscurile la nivel individual includ riscuri cauzate de consecințele deciziilor ilegale sau incompetente ale angajaților individuali.
Riscurile la nivel micro includ riscurile de lichiditate și declinul capitalului, formate din deciziile aparatului de management.
Riscurile la nivel macro includ riscuri predeterminate de condițiile macroeconomice și juridice externe de activitate în relație cu banca.
Principalele documente care ghidează managerii de risc ai companiilor occidentale în activitățile lor practice sunt elaborate de Comitetul de Supraveghere Bancară de la Basel14 și poartă denumirea de Principii de Supraveghere Bancară. Acest document conține 25 de principii, a căror implementare este concepută a fi condiția minimă necesară pentru asigurarea unei supravegheri bancare eficace, precum și comentarii cu privire la acestea, pe baza recomandărilor Comitetului de la Basel și a celor mai bune practici internaționale în domeniul bancar și supraveghere bancară. Dintre principiile de la Basel se pot distinge principiile 6-15 legate de riscurile bancare. Integrarea situațiilor financiare bancare rusești cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) va fi, fără îndoială, dezvoltată în aplicarea acestor principii în practica rusă.
Companiile internaționale de audit care operează în Rusia, pe baza recomandărilor Comitetului de la Basel, își dezvoltă propriile clasificări de risc, un exemplu este harta riscurilor 15>15 (o structură detaliată a riscurilor financiare ale unei bănci comerciale), creată de PricewaterhouseCoopers, numită GARP .
