Valută sunt bani (unitatea monetară) ai altui stat.
După cum știți, în prezența cererii și a altor premise, banii pot acționa ca o marfă specifică care are propriul preț (pentru bănci, banii există în primul rând în această calitate). Dacă banii străini apar în rolul unei mărfuri, atunci vorbesc despre cursul de schimb. Astfel, cursul de schimb (cursul de schimb) este prețul unității monetare a unei țări, exprimat în unitatea monetară a altei țări (alte țări) sau în unități monetare internaționale, în tranzacțiile de cumpărare și vânzare a acesteia.
Determinarea cursurilor de schimb se numește cotație.
Cursul de schimb poate fi stabilit (format) pe o piață liberă, sau reglementat de stat, sau în combinație.
Există următoarele modalități principale de determinare a ratelor de schimb (de obicei, acestea nu sunt numite cu exactitate tipuri de cursuri de schimb)
1. Rata spot- cursurile de schimb stabilite la momentul tranzacției, adică în următoarea zi de decontare (schimbul valutar de către băncile contrapartide în a 2-a zi lucrătoare de la data tranzacției).
În acest caz, este posibil
Cotația directă este o expresie a cursului de schimb al valutelor străine în unitățile monetare ale țării în care se desfășoară operațiunile sau tranzacțiile corespunzătoare. De exemplu, echivalând dolarul american cu mărcile germane din Germania și marca germană cu dolarul din SUA.
Cotația indirectă este o expresie a cursului de schimb al monedei naționale față de moneda altei țări (așa-numita cotație inversă). De exemplu, în Rusia - calcularea prețului rublei în dolari americani sau în mărci germane etc.
Rate încrucișate - o expresie a raportului dintre monedele a două țări prin echivalarea lor cu moneda unei țări terțe. Pe piețele internaționale, dolarul american este cel mai des folosit ca a treia monedă. De exemplu, o persoană care are timbre germane și dorește să cumpere franci francezi poate (dacă, de exemplu, ghilimele francului și marca nu sunt cunoscute) mai întâi să cumpere dolari americani, iar apoi franci cu aceștia.
La determinarea cursului încrucișat se stabilește de obicei rata medie dintre cele două valute, care este utilizată pentru tranzacțiile cu clienții, ajustarea pentru marjă și stabilirea ratelor de cumpărare și vânzare.
2. Cursuri înainte- cursurile de schimb stabilite pentru o anumită dată în viitor.
La fel de moneda straina sunt luate în considerare.
Bancnote sub formă de bancnote, bancnote de trezorerie;
Monede în circulație;
Bancnote retrase sau retrase din circulație pentru a fi schimbate;
Fonduri în conturi în unități monetare ale statelor străine și în unități monetare internaționale (inclusiv contabile).
Tranzacțiile valutare în conformitate cu legea au dreptul de a efectua orice entitate comercială, inclusiv bănci. În ceea ce privește tranzacțiile bancare valutare, acestea pot fi clasificate în funcție de diferite criterii în următoarele grupe principale:
Realizat pe teritoriul Federației Ruse;
Asociat cu trecerea valorilor valutare a graniței Federației Ruse;
Angajat de bănci rusești din afara Federației Ruse;
Servicii legate de clientelă (operațiuni de deservire a rezidenților și operațiuni de deservire a nerezidenților);
Angajat de bănci în nume propriu și pe cheltuiala lor (cumpărarea și vânzarea de valută străină atât pe piața internă a Federației Ruse, cât și în străinătate, adică o poziție valutară deschisă; împrumuturi în valută, inclusiv împrumuturi interbancare).
Cele mai simple operațiuni cu valute au fost efectuate din timpuri imemoriale. Cu toate acestea, piețele valutare în sensul modern au luat forma în secolul al XIX-lea.
Piețele valutare sunt centre de cumpărare și vânzare de valute străine în unități monetare naționale.
Distinge:
Piața națională (locală) (în interiorul țării),
Piața regională (grupuri de țări),
Piața mondială
Aproape 1/2 din tranzacțiile valutare internaționale sunt efectuate în trei centre financiare ale lumii - Londra, New York, Tokyo. Zurich este și unul dintre centrele financiare ale lumii, deși volumul tranzacțiilor aici este de 2-4 ori mai mic decât în cele denumite anterior.
Cele mai mari bănci occidentale au introdus conceptul de cameră valutară, care combină tranzacțiile cu valută, credit, acțiuni, precum și tranzacții cu aur, efectuate în valută străină în diferite departamente ale băncii. Se realizează astfel un contact mai strâns între firme pe operațiuni interconectate în valută, coordonarea strategiei și tacticii acțiunilor băncii pe diferite segmente de piață. Pozițiile în valută străină, investițiile în aur și valorile mobiliare sunt considerate de bancheri drept investiții lichide ale băncii. Achizițiile de valori mobiliare și arbitrajul dobânzii valutare sunt susținute simultan de acoperirea valutară, creând tranzacții combinate în diferite sectoare de piață.
Departamentele de schimb valutar ale marilor banci au in unele cazuri cateva zeci si uneori mai mult de o suta de angajati. Printre ei:
Dealerii sunt specialiști în cumpărarea și vânzarea de valute. Împart funcțiile acestora pe tipurile de tranzacții (cu clienți comerciali și industriali, interbancare, numerar, urgente etc.).
economiști-analiști - prezicerea dinamicii cursurilor de schimb și a ratelor dobânzilor, dezvoltarea modelelor econometrice de evaluare a riscurilor valutare și modalități de asigurare a acestora;
Manageri care gestionează tranzacțiile valutare pe baza politicii valutare.
În băncile mici, dealer-ul îndeplinește simultan funcții de expert și operaționale.
Principalii participanți (operatori) ai pieței valutare din Rusia sunt Banca Centrală. Băncile comerciale care au o licență de schimb valutar de la Banca Rusiei, precum și schimburi valutare (interbancare din Moscova, Sankt Petersburg, Rostov, Ural, Novosibirsk, Asia-Pacific etc.).
Piața valutară internă este cea principală pentru băncile noastre. Cea mai mare preferință pentru tranzacțiile valutare este dată de dolarul american.
Politica valutară- un ansamblu de măsuri realizate în domeniul relaţiilor monetare internaţionale şi a altor relaţii economice în concordanţă cu obiectivele strategice şi actuale ale ţării.
În consecință, distingeți
Politica monetară structurală care vizează reforma, reorganizarea sistemului monetar, a pieței valutare în ansamblu,
Politica valutară actuală ca un set de măsuri pe termen scurt care vizează reglementarea tranzacțiilor valutare, a cursului de schimb brut, a altor parametri ai pieței valutare, a pieței pentru alte valori valutare.
Politica monetară a oricărei țări include o serie de elemente:
Politica de reducere – presupune modificarea ratei de actualizare a băncii centrale pentru a avea un impact favorabil asupra economiei țării asupra mișcării internaționale a capitalului, pe de o parte, și a dinamicii împrumuturilor interne, a ofertei de bani, a prețurilor, a cererii, pe de o parte. celălalt.
Prin creșterea ratei de actualizare (rata de refinanțare), banca centrală mizează, în special, pe afluxul de capital străin în țară și pe repatrierea capitalului național (în condiții de circulație liberă și sigură a capitalului) pentru a crește cursul de schimb al monedei naționale.
O politică motto este o metodă de a influența cursurile de schimb pentru a le crește sau a le reduce prin cumpărarea și vânzarea masivă de valute străine. Se desfășoară în principal sub formă de intervenții valutare ale băncii centrale.
Diversificarea rezervelor valutare - acțiuni ale statului, băncilor și altor participanți la piața valutară, care vizează reglementarea structurii activelor valutare ale acestora prin includerea diferitelor valute în componența lor.
Reglementarea regimului cursului de schimb. Aceasta este prerogativa statului (banca centrala). Din 1973, majoritatea țărilor au trecut de la un regim de curs fix la unul flotant. În 12 țări CEE se practică așa-numitul regim „șarpe în tunel”, adică. cursurile de schimb fluctuează în limitele înguste stabilite (± 2,25%, ± 15% din cursul central).
Devalorizare - o depreciere oficială a cursului de schimb și reevaluare - o creștere a cursului de schimb al monedei naționale în raport cu cea străină.
Restricții valutare - interzicerea, limitarea și reglementarea tranzacțiilor rezidenților și nerezidenților cu valută și alte valori valutare. Ele fac parte integrantă din controlul valutar de stat (care include și măsuri de supraveghere, înregistrarea și contabilitatea statistică a acestor tranzacții) și sunt consacrate în legislația valutară.
Pentru prima dată, restricțiile valutare au început să fie introduse în timpul războiului mondial
Politica valutară a Rusiei în mediul dificil actual se bazează pe o combinație de liberalizare parțială a tranzacțiilor valutare, menținând în același timp restricțiile și controalele valutare.
O direcție importantă promițătoare a politicii monetare este limitarea fuga de capital. Principalele motive pentru ieșirea constantă de valută în străinătate, pe lângă liberalizarea nu întotdeauna atentă a activității economice străine, sunt înrădăcinate în absența stabilității economice și financiare în Rusia. Acest lucru dă naștere la neîncrederea întreprinderilor și băncilor ruse în posibilitatea de a stabili un climat investițional favorabil în țară. Situația economică din Rusia și comportamentul oamenilor de afaceri ruși îi sperie în mod firesc și pe potențialii investitori străini.
Operațiunile valutare ale băncilor se desfășoară în conformitate cu Legea „Cu privire la reglementarea valutară și controlul valutar” nr. 3615-1 din 9 octombrie 1992.
Pentru a efectua tranzacții bancare valutare, banca trebuie să obțină licenta valutara de la Banca Centrală. Licențele de schimb valutar sunt de trei tipuri:
Intern (pe teritoriul Federației Ruse);
Intern extins (teritoriul Federației Ruse și relații corespondente cu 6 bănci străine);
General (performanța întregii game de tranzacții valutare în Federația Rusă și în străinătate ..
Să luăm în considerare principalele tranzacții valutare ținând cont de practica mondială.
1) Tranzacții cu numerar - „Spot”- cel mai comun. Specificul acestora constă în cumpărarea și vânzarea de monedă în condițiile livrării acesteia de către băncile contrapartide în a doua zi lucrătoare de la data tranzacției la cursul fixat la data tranzacției.
O tranzacție la vedere este în mod tradițional o tranzacție valutară de bază, iar o rată la vedere este o rată de bază pentru determinarea ratelor pentru alte tranzacții valutare, inclusiv cele forward.
2) Tranzacții valutare urgente (forward, futures).) - tranzacții valutare în care părțile convin asupra livrării unei anumite sume de valută după o anumită perioadă la cursul fixat la data tranzacției.
Aceasta implică două caracteristici ale tranzacțiilor valutare urgente:
Intervalul de timp dintre încheierea și executarea tranzacției este de obicei de la 1 săptămână la 6 luni (uneori până la 5 ani);
Tranzacția se execută la rata fixată în prealabil, exact în momentul încheierii acesteia.
În acest sens, rata „forward” este determinată fie prin metoda primei – în cazul tendinței sale de creștere, fie prin metoda discountului (discount) – în cazul scăderii preconizate a ratei. Pe piața interbancară, de multe ori doar prima sau reducerea este determinată în raport cu rata Spot. Mai mult, cu o cotație directă, se adaugă prima la cursul spot, se scade reducerea, iar cu o cotație indirectă, invers.
Ratele valutare pentru tranzacțiile futures, cotate în termeni absoluti (și nu după anul primei și reducerii), se numesc rate „directe”.
Piața instrumentelor derivate este mai restrânsă decât piața de numerar. Atunci când efectuează tranzacții urgente cu clienții, băncile pot solicita un depozit de garanție în valoare de un anumit procent din suma tranzacției.
Tranzacțiile valutare urgente, în funcție de scop, sunt împărțite în mod convențional în:
Conversie (schimb valutar);
Asigurare (asigurare de risc valutar);
Speculativ (realizarea de profit).
Împărțirea este condiționată, deoarece scopul obținerii de profit este prezent și în primele două puncte.
Jocul de creștere (scădere) a cursurilor de schimb dezorganizează piața valutară, bulversează echilibrul dintre cererea și oferta de valută și poate afecta negativ poziția monetară și economică a țărilor respective și a sistemului monetar mondial.
Pentru a asigura încasările și plățile împotriva riscului valutar, clienții efectuează tranzacții valutare urgente cu bănci:
Direct - cu condiția fixării cursului, sumei și datei predării valutei. Aceste tranzacții sunt cele mai frecvente în țările industrializate;
În condițiile opțiunii - cu o dată nefixată de livrare a monedei.
Opțiune valutară- (din Lat.optio, optionis - alegere) - un acord care, sub rezerva plății comisionului (primei) stabilit, conferă uneia dintre părțile la vânzare și cumpărare dreptul de a alege (dar nu o obligație) fie Cumpără(call deal - opțiune de cumpărare), sau vinde (put deal - opțiune de vânzător) o anumită cantitate dintr-o anumită monedă la cursul stabilit la încheierea tranzacției, înainte de expirarea perioadei convenite (în orice zi - opțiunea americană; pe o anumită dată, o dată pe lună - opțiune europeană).
O opțiune valutară este utilizată în principal pentru a acoperi riscul valutar. Opțiunile sunt tranzacționate nu numai pe. piaţa interbancară, dar nu şi bursele de valori şi mărfuri.
Contractele futures pe valută este un acord care înseamnă o obligație (și nu dreptul de a alege, spre deosebire de o opțiune) de a vinde sau cumpăra o sumă standard dintr-o anumită monedă la o anumită dată viitoare la o rată predeterminată la încheiere (în contractele standard). , sunt reglementate toate conditiile: suma, perioada, depozitul de garantie, modalitatea de calcul.
Tipul contractului este determinat de volumul lotului de valută și luna de executare a tranzacției.
Tranzacțiile swap sunt un tip de tranzacție valutară care combină tranzacții în numerar și tranzacții forward.
"Schimba" -(din limba engleză swap - schimb, schimb) este o operațiune de schimb valutar care combină cumpărarea și vânzarea a două valute în condițiile livrării imediate cu o contra-tranzacție simultană pe o anumită perioadă cu aceleași valute.
Tranzacțiile swap sunt utilizate de bănci în următoarele scopuri:
Să efectueze tranzacții comerciale (vânzarea de valută în condiții de livrare imediată și cumpărarea simultană a acesteia pe o perioadă);
Achiziționarea valutei necesare fără risc valutar (pe baza acoperirii contra-tranzacțiilor) pentru asigurarea decontărilor internaționale, diversificarea activelor valutare;
Pentru împrumuturi interbancare mutuale în două valute.
Operațiunile de swap se desfășoară nu numai cu valute, ci și cu dobândă.
Sub forma unei tranzacții swap, băncile schimbă valute, împrumuturi, depozite, valori mobiliare sau alte valori. Tranzacțiile swap sunt efectuate și cu aur.
Arbitraj valutar este o operațiune valutară care combină cumpărarea (vânzarea) unei monede cu executarea ulterioară a unei contra-tranzacții în scopul realizării de profit datorită diferenței de cursuri de schimb de pe diferite piețe valutare (arbitraj spațial), sau din cauza cursului de schimb. fluctuaţii pe o anumită perioadă (arbitraj temporar).
Ofertele diferă în funcție de scop arbitraj valutar speculativ și de conversie... Primul urmărește scopul de a valorifica diferența de cursuri de pe diferite piețe valutare. În acest caz, monedele inițiale și cele finale sunt aceleași, adică tranzacția se realizează, de exemplu, conform schemei: deutsche mark - dolar american; dolarul este o marcă. Arbitrajul de conversie urmărește scopul de a cumpăra moneda necesară în cel mai profitabil mod.
Diferența dintre arbitrajul valutar și speculația valutară obișnuită este că dealer-ul se concentrează pe natura pe termen scurt a tranzacției și încearcă să prezică fluctuațiile ratelor de curs într-un interval scurt între tranzacții.
Uneori își schimbă tactica de mai multe ori pe parcursul zilei. Pentru a face acest lucru, dealer-ul trebuie să cunoască bine piața și să fie capabil să prezică direcția modificărilor ratei, analizând constant performanța altor bănci, menținând contacte cu alți dealeri, observând mișcarea ratelor și a dobânzilor. Arbitrajul valutar este adesea asociat cu tranzacțiile de pe piața de capital. Proprietarul unei monede o poate plasa pe piața de capital de împrumut într-o altă monedă la o rată a dobânzii mai favorabilă, de exemplu. comite arbitrajul intereselor.
O anumită parte a operațiunilor valutare ale băncilor autorizate sunt operațiuni de intermediar (de schimb) pe piața valutară internă:
Cumpărarea și vânzarea de fonduri din conturile curente în valută ale clienților pentru ruble la schimburile valutare;
Schimbul fondurilor clienților într-o monedă în alta (conversie);
Cumpărarea și vânzarea de monede în numerar (FCC) pentru ruble.
Boom-ul expansiunii tranzacțiilor de vânzare și cumpărare de valută prin casele de schimb valutar ale băncilor de astfel de puncte din țara noastră a căzut în 1993. Cu toate acestea, principalele documente care reglementează activitățile acestora au apărut în următorul ulterior.
În prezent, cumpărarea și vânzarea de valută prin casele de schimb valutar este reglementată în conformitate cu instrucțiunea Băncii Centrale a Federației Ruse nr. 27 din 27 februarie 1995 „Cu privire la procedura de organizare a activității caselor de schimb valutar pe teritoriu. de efectuare și contabilizare a tranzacțiilor de schimb valutar de către băncile autorizate.”
Operațiuni valutare - o componentă importantă a vieții moderne și, prin urmare, nu va fi de prisos să ne dăm seama ce acțiuni recunoaște legea tranzactii valutareși cum le reglementează. Acest articol este dedicat acestor întrebări.
Moneda este orice marfă care funcționează ca bani. Totuși, într-un sens restrâns, moneda înseamnă tocmai unitatea monetară a unei anumite țări. De exemplu, moneda rusă este rubla.
Angajează-te operațiuni valutareîn Federația Rusă, atât rezidenții, cât și nerezidenții pot.
Rezidenții sunt cetățeni sau organizații care sunt înregistrate pe teritoriul țării și trăiesc în conformitate cu legile acesteia. În Rusia, acestea sunt:
Nerezidenții sunt cetățeni și persoane juridice ale altor state care comit unele tipuri de tranzacții valutare pe teritoriul Federației Ruse sau cu moneda Federației Ruse. Sunt, de asemenea, organizații care au fost create în conformitate cu legile altor state, instituții diplomatice și organizații străine situate în Rusia, organizații internaționale.
În interiorul țării, cetățenii și organizațiile ruși se pot stabili între ei folosind moneda Federației Ruse. Cu toate acestea, din când în când este necesar să se încheie tranzacții cu străini și organizații străine, sau rezidenții Federației Ruse folosesc valută străină în tranzacțiile lor. Aceste cazuri sunt deja admise tranzactii valutare.
Legea federală „Cu privire la reglementarea valutară și controlul valutar” din 10 decembrie 2003 stabilește lista tranzactii valutare.
În primul rând, să tranzactii valutare se referă la faptul că rezidenții Federației Ruse transferă valori valutare între ei sau plătesc în valută străină în momentul tranzacției.
În al doilea rând, operațiuni valutare Este mișcarea valorilor valutare în Rusia și în străinătate.
De asemenea tranzacție valutară este recunoscut un transfer de fonduri de către un rezident rus din conturile sale în Rusia în străinătate. Transferul de către un nerezident al valorilor valutare dintr-un cont în altul în Rusia se aplică și pentru tranzactii valutare.
Asa de, operațiuni valutare sunt în principal în mișcarea valorilor valutare sau o schimbare a proprietarului acestor valori.
Operațiuni valutare clasificate:
De orice fel tranzactii valutare Legislația RF reglementează într-un mod special. Li se aplică anumite standarde și reglementări. De aceea legea separă clar operațiuni valutare după categorie. De exemplu, face operațiuni valutare legate de circulația capitalului este posibilă numai prin obținerea unei licențe de la Banca Centrală.
La similar tranzactii valutare raporta:
Tranzacțiile valutare sunt tranzacții care implică valori valutare (valută străină și titluri externe), reglementate de Legea federală nr. 173-FZ „Cu privire la reglementarea valutară și controlul valutar”, sau prin acorduri internaționale. Potrivit legislației ruse, tranzacțiile valutare sunt înțelese ca: tranzacții care implică transferul dreptului de proprietate și al altor drepturi asupra valorilor valutare (astfel de tranzacții includ și tranzacții în care sunt utilizate ca mijloc de plată documente străine sau de plată în valută); transferuri internaționale de bani; import și expediere de valori valutare în Rusia; exportul și expedierea de valută în afara Federației Ruse. Legea federală N 173-FZ descrie regulile pentru tranzacțiile valutare între rezidenți și nerezidenți, precum și drepturile și obligațiile părților în implementarea tranzacțiilor valutare.
Astăzi, tranzacțiile în valută au devenit aproape o parte integrantă a vieții unei persoane moderne, în această publicație vă vom spune ce tranzacții financiare sunt considerate valută, cum sunt reglementate și ce trebuie să știți despre mecanismele străine. tranzactii de schimb.
Moneda poate fi orice produs care este conceput pentru a îndeplini o funcție monetară. Dar dacă luăm în considerare problema în mod restrâns, atunci moneda este unitatea monetară a unei anumite țări. De exemplu, moneda națională a Rusiei este rubla.
Tranzacțiile valutare pot fi efectuate pe teritoriul Rusiei atât de rezidenți, cât și de nerezidenți. Rezidenții sunt organizații sau persoane fizice înregistrate pe teritoriul Federației Ruse și care desfășoară activități economice în domeniul juridic rus. Sunt recunoscuți ca:
Nerezidenții sunt persoane juridice și cetățeni ai altor state care efectuează anumite tipuri de tranzacții valutare pe teritoriul Federației Ruse sau folosesc moneda rusă - rubla. Nerezidenții includ și:
În Rusia, toate organizațiile, instituțiile, indivizii efectuează așezări între ele în moneda națională a țării - în ruble. Dar se întâmplă că devine necesar să se încheie o înțelegere cu organizații străine și străine. Sau, în activitățile sale, o companie rusă folosește moneda altor state pentru decontări. Aceste situații sunt deja considerate tranzacții valutare.
Dacă ne referim la Legea federală „Cu privire la reglementarea valutară și controlul valutar” din 10.12.2003, atunci aceasta definește o listă de tranzacții financiare care sunt valute:
Astfel, tranzacțiile valutare în vrac constau în mișcarea acestor valori (valută, valori mobiliare etc.), sau în schimbarea proprietarului acestora.
Există o clasificare convenabilă a tranzacțiilor valutare, aprobată prin lege:
La nivel legislativ, fiecare tip de tranzacție valutară este reglementată în felul său, în toate cazurile, reglementările și normele relevante funcționează. Din acest motiv, legea a clasificat toate tranzacțiile valutare. De exemplu, pentru ca o instituție financiară să efectueze tranzacții valutare legate de mișcarea capitalului, este necesar să se obțină o licență corespunzătoare de la Banca Centrală.
Astfel de tranzacții valutare includ:
Într-un sens larg, tranzacțiile valutare sunt înțelese ca tranzacții cu valută și valori valutare. În conformitate cu Legea federală din 10 decembrie 2003 nr. 173-FZ „Cu privire la reglementarea valutară și controlul valutar”, tranzacțiile valutare se înțeleg astfel:
a) achiziționarea de către un rezident de la un rezident și înstrăinarea de către un rezident în favoarea unui rezident a valorilor valutare în temeiul legal, precum și utilizarea valorilor valutare ca mijloc de plată;
b) dobândirea de către un rezident de la un nerezident sau de către un nerezident de la un rezident și înstrăinarea de către un rezident în favoarea unui nerezident
sau de către un nerezident în favoarea unui rezident a valorilor valutare, moneda Federației Ruse și titlurile interne pentru
motive ecvestre, precum și utilizarea valorilor valutare, a monedei Federației Ruse și a titlurilor de valoare naționale ca mijloc de plată;
c) achiziționarea de către un nerezident de la un nerezident și înstrăinarea de către un nerezident în favoarea unui nerezident a valorilor valutare, a monedei Federației Ruse și a valorilor mobiliare naționale pe motive legale, precum și utilizarea de valorile valutare, moneda Federației Ruse și titlurile de valoare naționale ca mijloc de plată;
d) importul pe teritoriul vamal al Federației Ruse și exportul de pe teritoriul vamal al Federației Ruse valori valutare, moneda Federației Ruse și valori mobiliare interne;
e) transfer de valută străină, moneda Federației Ruse, titluri interne și externe dintr-un cont deschis în afara teritoriului Federației Ruse în contul aceleiași persoane deschis pe teritoriul Federației Ruse și dintr-un cont deschis pe teritoriul Federației Ruse în contul aceleiași persoane deschise în afara teritoriului Federației Ruse;
f) transferul de către un nerezident al valutei Federației Ruse, titluri interne și externe din cont (din secțiunea contului);
deschis pe teritoriul Federației Ruse, în contul (secțiunea contului) aceleiași persoane, deschis pe teritoriul Federației Ruse.
Principii de clasificare a tranzacțiilor valutare. În funcție de conținutul economic, toate tranzacțiile valutare pot fi împărțite condiționat în patru grupuri:
1) operațiuni legate de transferul de fonduri valutare;
2) operațiuni legate de mișcarea capitalului în valută în scopul creșterii acestuia;
3) tranzacții speculative;
4) operațiuni care vizează păstrarea capacității capitalului de a genera venituri.
1. Operațiuni legate de transferul de fonduri valutare - prima grupă de operațiuni valutare.
Transferul valutar poate fi efectuat folosind carduri de credit, carduri de debit, transferuri bancare, incasari documentare, acreditive documentare, decontari pe cont deschis, decontari prin cecuri (decontare, calatorie, cecuri euro), transferuri. Operațiunile menționate se referă la operațiuni bancare de decontare efectuate în valută.
2. Operațiuni legate de mișcarea capitalului în valută în scopul creșterii acestuia - a doua grupă de operațiuni valutare. Tranzacțiile legate de mișcarea capitalului în valută străină în scopul creșterii acestuia includ:
1) depozite;
2) depozite;
3) împrumut comercial;
4) un împrumut pe cont deschis;
5) credit cambie (contabil);
6) credit financiar;
7) descoperit de cont;
8) împrumut de acceptare;
9) forfaiting;
10) factoring.
Operațiunile denumite se referă la operațiuni de credit banking efectuate în valută.
3. Tranzacții speculative - al treilea grup de tranzacții valutare. Tranzacțiile speculative includ tranzacții valutare care generează venituri din modificările cursurilor de schimb valutar. La baza operațiunilor speculative se află operațiunile de schimb (conversie). Operațiunile speculative includ următoarele operațiuni:
2) înainte;
4) raport;
5) deportare;
6) arbitraj;
7) speculația valutară;
8) Plumbi și picioare;
9) opțiune valutară;
10) contracte futures pe valută etc.
O tranzacție „la loc” (din engleză spot - numerar, plătit imediat) este un schimb de valute care se efectuează imediat de către persoane fizice și de către persoane juridice - în termen de două zile lucrătoare, excluzând ziua tranzacției. Cursul de schimb curent se numește curs la vedere.
O tranzacție forward (din engleză forward - forward, ready) înseamnă un acord privind schimbul valutar după o anumită perioadă de timp la cursul fixat la momentul tranzacției.
Contracte forward:
1) se încheie în afara schimbului;
2) sunt obligatorii;
3) nestandardizate.
Forward-urile sunt supuse tranzacționării over-the-counter. Termenii contractului forward variază de la o săptămână la cinci ani. Calculul ratei forward se bazează pe cursul spot:
Rata forward - rata spot (1+ MIBOR) / (1+ LIBOR)
O tranzacție de swap (din engleză swap, swop - schimb, schimbare) este o încheiere simultană a două tranzacții - un spot și un forward, de exemplu. schimbul a două valute la vedere, urmat de un schimb invers al acestor valute pe o bază forward.
Swap = spot + forward
Raport (din franceză. Raport) - un joc urcător - vânzarea valutei la cursul spot cu condiția răscumpărării sale ulterioare după o anumită perioadă de timp la un curs mai mare. Rata actuală a pieței este de așteptat să fie mai mare decât rata de cumpărare.
Deport (din francez deport) - un joc de toamnă - cumpărând valută la cursul spot cu condiția vânzării sale ulterioare după o anumită perioadă de timp la un curs nou, mai mare. Rata actuală a pieței este de așteptat să fie sub rata de vânzare.
Arbitrajul (din francez arbitrage) în tranzacțiile valutare este o tranzacție de cumpărare și vânzare de valută cu scopul de a obține profit. Există mai multe tipuri de tranzacții de arbitraj.
Arbitraj valutar - cumpărarea unei monede și vânzarea ei în același timp pentru a profita de diferența de cursuri de schimb.
Arbitrajul valutar temporar presupune realizarea unui profit din diferența de cursuri de schimb în timp.
Arbitrajul valutar spațial implică obținerea de profit din diferența de cursuri de schimb de pe diferite piețe (burse).
Arbitrajul valutar simplu se efectuează cu o valută străină și rubla rusă sau cu două valute străine.
Arbitrajul valutar complex este efectuat cu un număr mare de valute.
Arbitrajul dobânzii este o combinație de schimb valutar și o operațiune de depozit cu scopul de a obține un profit din diferența dintre ratele dobânzilor pentru diferite valute.
Arbitrajul ratei dobânzii cu acoperire forward este achiziționarea unei monede la cursul spot, plasarea acesteia într-un depozit la termen și, simultan, vânzarea acesteia la cursul forward.
Arbitrajul dobânzii fără acoperire forward este achiziționarea de monedă la cursul spot, plasarea acesteia într-un depozit la termen, iar după expirarea termenului depozitului - vânzarea acesteia înapoi la cursul spot.
Speculația valutară (din lat. Speculația - privirea, contemplarea) este o operațiune cu scopul de a obține un profit din modificările cursurilor de schimb în timp sau pe diferite piețe, asociate cu acceptarea deliberată a riscului valutar.
Speculațiile valutare se realizează prin:
1) jocuri privind diferența dintre ratele de numerar și valută fără numerar, în care valută străină fără numerar este achiziționată pentru ruble, urmată de încasarea și vânzarea acesteia pentru ruble:
Ruble -> valută străină fără numerar -> încasări -> ruble;
2) jocuri pe diferența de cursuri ale diferitelor valute, în care sunt utilizate următoarele scheme:
Ruble -> moneda tarilor vecine -> valuta forte -> ruble;
Ruble -> valută -> valută -> ruble.
Leads and Leads (din engleză. Leads and lags - lead and lagging) - tranzacții valutare asociate cu manipularea momentului de decontare a contractelor pentru a obține beneficii financiare și de altă natură.
Leeds & Legz poate:
1) se formalizează ca acord al părților la contract prin modificarea termenilor și condițiilor de plată;
2) să fie exprimat cu încălcarea termenilor contractului de către una dintre părți.
Leeds and Leads este utilizat în comerțul exterior dacă se așteaptă o schimbare:
1) cursuri de schimb;
2) ratele dobânzii;
3) sisteme de restricții valutare;
4) impozitare etc.
Principalele forme de plumb și picioare sunt:
1) plata anticipată pentru bunuri, servicii sau întârziere la plată;
2) amânarea operațiunii comerciale în sine sau înregistrarea acesteia pe credit;
3) accelerarea sau decelerarea repatrierii profiturilor, plata dobânzilor, dividendelor sau rambursării împrumuturilor.
Repatriere (din Lat. Repatriate - a reveni acasă) înseamnă în acest caz transferul de fonduri primite în străinătate în țara a cărei cetățean este proprietarul acestor fonduri.
O opțiune valutară (din latinescul opțiune - alegere) este un contract care dă proprietarului său dreptul de a cumpăra sau vinde o mulțime de monedă în viitor în anumite condiții.
Principii de clasificare a opțiunilor valutare.
1. Potrivit legii pe care o opțiune o dă proprietarului său, există:
1) o opțiune de vânzare (opțiune de vânzare), care conferă proprietarului său dreptul de a vinde o anumită sumă de valută persoanei care a emis opțiunea într-o anumită perioadă de timp, dar fără obligația de a efectua această tranzacție;
2) o opțiune de cumpărare (opțiune call), care dă proprietarului său dreptul, într-o perioadă determinată, de a cumpăra o anumită sumă de valută de la persoana care a emis opțiunea, dar fără obligația de a efectua această tranzacție;
3) o opțiune dublă (o opțiune de rack sau o opțiune „put-call”), care dă dreptul proprietarului său, într-o perioadă determinată, de a vinde o anumită sumă de valută persoanei care a emis opțiunea; sau cumpara o anumita suma de valuta de la persoana care a scris optiunea (dar nu cumpara si vinde in acelasi timp!), dar fara obligatia de a finaliza aceasta tranzactie.
2. Prin termenii exercitarii optiunii se disting urmatoarele:
1) Opțiune americană - exercitată în orice zi a contractului;
2) Opțiune europeană - exercitată în ultima zi a contractului.
Termenul unei opțiuni înseamnă data după care sau perioada de timp după care opțiunea nu poate fi exercitată.
3. Se disting tipurile de valută care fac obiectul contractului: opțiune pentru dolari; opțiune pe euro etc.
Opțiunea are propriul tarif. Rata opțiunii este prețul la care puteți cumpăra (call) sau vinde (put) o monedă. Rata opțiunii se numește de obicei preț de exercitare (din engleză prețul de exercitare - preț).
Prețul opțiunii în sine este prima (sau comisionul) pe care cumpărătorul opțiunii o plătește vânzătorului de opțiune (persoana care a scris sau revând opțiunea). Riscul cumpărătorului opțiunii este limitat de această primă, iar riscul vânzătorului opțiunii este redus cu valoarea primei primite.
Premiul constă din două elemente:
1) valoare intrinsecă;
2) valoarea timpului.
Valoarea intrinsecă (valoarea intrinsecă) a unei opțiuni este înțeleasă ca venitul potențial al proprietarului opțiunii din exercitarea acesteia.
Valoarea timpului (valoarea timpului) reflectă riscurile care apar la tranzacționarea opțiunilor. Valoarea timpului este influențată de:
1) preț de exercițiu;
2) mișcarea cursurilor de schimb;
3) modificarea ratelor dobânzii;
4) volumele cererii și ofertei de pe piața valutară.
Valoarea timpului atinge valoarea maximă dacă prețul curent (rata spot) este egal cu prețul de exercitare. În același timp, probabilitatea unei abateri a prețului curent într-o direcție sau alta este foarte mare. Valoarea timpului este zero dacă probabilitatea fluctuațiilor prețului curent (prețul spot) la data executării contractului se apropie de zero.
După cum sa menționat mai sus, tranzacția cu opțiunea nu este obligatorie pentru persoana care a cumpărat opțiunea. Proprietarul opțiunii, la discreția sa, poate:
1) fie exercită opțiunea (execută tranzacția);
2) fie lăsați opțiunea nerealizată (nu executați tranzacția);
3) fie revinde opțiunea.
O creștere a cursului de schimb al unei monede în comparație cu prețul de exercițiu se numește upside (din engleză upside - partea superioară).
O scădere a cursului de schimb al unei monede în comparație cu prețul de exercițiu se numește downside (din engleză downside - downside).
O opțiune valutară este o formă de asigurare împotriva riscurilor valutare, în care:
1) cumpărătorul are posibilitatea de a primi venituri în cazul unei modificări favorabile a cursului de schimb (actual) față de prețul de exercițiu, i.e. din sus;
2) cumpărătorul este protejat de riscul unei modificări nefavorabile a cursului de schimb (actual) față de prețul de exercițiu, i.e. din dezavantaj;
Currency futures (din engleză future - future) - un contract de cumpărare și vânzare de valută în viitor, în conformitate cu care vânzătorul se angajează să vândă, iar cumpărătorul se obligă să cumpere o anumită cantitate de valută la un curs specificat la un timp specificat.
Contractele futures pe valută nu sunt altceva decât un forward standardizat, ale cărui caracteristici sunt:
1) un volum fix de tranzacții pentru fiecare dintre monedele tranzacționate, stabilit de volumul standardizat al unui lot de valută;
2) restricții impuse de bursă asupra fluctuațiilor zilnice ale cursurilor futures;
3) executarea contractelor în anumite zile - în fiecare a treia zi de miercuri a lunii;
4) profiturile sunt plătite și pierderile sunt acoperite imediat în aceeași zi în care apar.
Contractele futures pe valută vă permit să:
1) acoperă investitorii riscul asociat modificărilor nefavorabile ale cursului de schimb de pe piață;
2) ca speculatorii de acțiuni să profite de pe urma modificărilor cursurilor de schimb.
Contractele futures pe valută sunt supuse doar tranzacționării la bursă.
4. Operațiuni care vizează păstrarea capacității capitalului de a genera venituri - a patra grupă de tranzacții valutare.
Pentru a păstra capacitatea capitalului în valută de a genera venituri mari, se efectuează tranzacții cu ajutorul cărora este posibilă reducerea riscului valutar, care este înțeles ca probabilitatea de pierdere în urma modificărilor nefavorabile ale cursurilor de schimb valutar. . Implementarea unor astfel de operațiuni se numește asigurare de risc valutar sau, în practica străină, acoperire. În acest caz, acoperirea este înțeleasă ca un ansamblu de metode de asigurare a riscului valutar în operațiunile de schimb valutar, credit, investiții și comerț exterior, în primul rând prin crearea de creanțe și obligații speciale reciproce în altă monedă străină convertibilă decât moneda finală de plată stabilită pentru aceasta. tranzactie de comert exterior. O formă comună de acoperire este încheierea simultană de tranzacții reciproce forward pentru vânzarea și cumpărarea de valută străină convertibilă. Acoperirea implică asigurarea curentă a riscurilor valutare, investițiilor și a altor riscuri prin:
Comerț exterior (inclusiv barter) și tranzacții de credit;
Tranzacții valutare urgente;
Modificări (variații) ale monedei de plată pentru tranzacțiile de comerț exterior și de credit;
Asigurarea de stat a riscurilor valutare si comertului exterior;
Crearea de către exportatori (vânzători) a fondurilor proprii de rezerve valutare pentru acoperirea (finanțarea) eventualelor pierderi ca urmare a modificărilor nivelului cursului de schimb al monedei de decontare și al monedei de plată;
Obținerea de garanții (inclusiv garanții speciale valutare) de la bănci, inclusiv străine.
În literatura economică internă, asigurarea și acoperirea riscului valutar nu sunt întotdeauna înțelese fără ambiguitate.
Prin asigurarea riscurilor valutare se înțeleg măsuri de reducere a acestora în implementarea activității economice străine, în care riscurile valutare apar în momentul încasării încasărilor în contul exportatorului.
În contractele de comerț exterior se fixează diverse tipuri de valute, care pot fi clasificate după diferite criterii.
Principii de clasificare a valutelor în contractele de comerț exterior.
1. După scop, se disting moneda prețului și moneda plății.
Moneda prețului (moneda tranzacției) este înțeleasă ca moneda în care se stabilește prețul mărfurilor (serviciului) sau se exprimă suma împrumutului internațional acordat.
Moneda de plată este înțeleasă ca moneda în care se efectuează plata efectivă a bunurilor (serviciilor) sau rambursarea împrumutului internațional. Moneda prețului și moneda de plată se potrivesc sau nu. În același timp, nepotrivirea apare de obicei atunci când prețurile contractuale sunt exprimate în valute tradiționale, în valute colective sau în sistemul de decontare de compensare.
2. După modalitatea de stabilire se disting:
1) prețuri ferme, sau fixe, care sunt stabilite la momentul semnării contractului și nu pot fi modificate pe toată perioada de valabilitate a acestuia;
2) prețurile mobile, care sunt fixate la încheierea contractului, dar pot fi revizuite dacă prețul de piață al bunurilor care face obiectul contractului se modifică până la momentul livrării acestuia;
3) prețuri variabile, care se calculează la momentul executării contractului prin revizuirea prețului contractului ținând cont de modificările costurilor de producție survenite pe durata contractului (utilizate în contractele pentru produse care necesită un termen lung de livrare; în în cazul livrărilor parțiale, acestea se calculează separat pentru fiecare livrare).
În ceea ce privește prețurile din contractele de comerț exterior, se fac clauze speciale, care se numesc „clauze de preț”:
1) în contractele cu preț ferm (fix) se face o clauză „prețul este ferm, nu poate fi modificat”;
2) în contractele cu preț mobil se face o clauză cu privire la scăderea sau creșterea prețului, care prevede o modificare a prețului contractului în cazul modificării prețului de piață al bunurilor până la momentul executării tranzacției. ;
3) în contractele cu preț variabil se face o clauză de revizuire a prețului contractului în cazul modificării costurilor de producție pentru fabricarea mărfurilor care fac obiectul contractului.
3. După țara de origine, monedele se disting:
1) moneda țării exportatoare;
2) moneda țării importatoare;
3) moneda unei țări terțe.
Există următoarele metode de asigurare (reducere) a riscului valutar utilizate de întreprinderi în tranzacțiile economice externe:
1) alegerea corectă a monedei prețului;
2) reglementarea poziţiei valutare asupra tranzacţiilor economice externe încheiate;
3) clauze valutare;
4) operațiuni forward.
Prima metodă constă în alegerea monedei prețului, a cărei modificare a cursului va fi benefică pentru participantul dat la tranzacția economică externă:
1) exportatorul trebuie să aleagă o monedă „puternică”, al cărei curs va crește pe durata contractului;
2) importatorul, dimpotrivă, trebuie să aleagă o monedă „slabă”, al cărei curs va scădea pe durata contractului.
Trebuie amintit că prognoza mișcării cursurilor de schimb este în cel mai bun caz cu o probabilitate de cel mult 70%.
A doua metodă - metoda de reglementare a poziției valutare asupra tranzacțiilor economice externe încheiate - constă în realizarea unei structuri echilibrate a creanțelor și obligațiilor bănești din contractele încheiate, care poate fi realizată în două moduri:
1) odată cu semnarea simultană a contractelor de export și import, este necesar ca acestea să fie încheiate în aceeași monedă, iar termenele de plată să coincidă aproximativ (în acest caz, pierderile din modificarea cursului de schimb la export sunt compensate prin profit pe importuri și invers);
2) dacă o întreprindere este specializată într-un singur tip de activitate (fie export, fie import), atunci este necesară diversificarea structurii valutare, i.e. încheierea de contracte folosind diferite valute cu tendință de schimbare inversă a ratelor.
A treia metodă - clauzele valutare - constă în introducerea în textul contractului a unei clauze privind revizuirea sumei plății în aceeași proporție cu modificarea cursului valutar al monedei de plată în raport cu moneda clauzei.
Introducerea clauzelor valutare în textul unui contract de comerț exterior permite părților la tranzacție să suporte un risc „egal” și să coopereze pe o bază reciproc avantajoasă pe toată perioada de valabilitate a acesteia.
Tipuri de clauze valutare:
1) indirect;
2) drept;
3) multivalută, inclusiv cele bazate pe monede colective (pe baza DST).
Clauzele valutare indirecte se aplică în cazurile în care moneda prețului este fixată într-una dintre cele mai frecvente în decontările internaționale, iar plata se face în altă monedă, de obicei națională.
Textul declinării răspunderii: „Prețul în dolari SUA, plata în yeni japonezi. Dacă cursul de schimb al dolarului față de yen în ajunul zilei plății se modifică în comparație cu cursul din ziua încheierii contractului, atunci prețul mărfurilor și suma plății se vor modifica în mod corespunzător.
Clauzele valutare directe se aplică dacă moneda prețului și moneda plății se potrivesc. In acest caz, suma de plata stipulata in contract se face dependenta de modificarea cursului de schimb al monedei de decontare in raport cu o alta valuta, mai stabila, numita moneda rezervarilor. O clauză valutară definitivă urmărește menținerea puterii de cumpărare a monedei la același nivel.
Textul declinării răspunderii: „Prețul produsului și plata în dolari SUA. Dacă în ziua plății dolarul față de yenul japonez de pe piața valutară din New York este mai mic decât cursul său din ziua contractului, atunci prețul mărfurilor și suma plății în dolari vor crește în mod corespunzător.”
Clauzele multivalute au drept scop ajustarea sumei plății proporțional cu modificarea cursului valutar de plată, dar nu la una, ci la un set special selectat de valute („coșul valutar”), al cărui curs este calculat pe baza pe baza procentului mediu aritmetic al abaterii cursului fiecăreia dintre valutele „coșului” de la nivelul inițial sau pe baza modificărilor ratei medii aritmetice calculate a setului convenit de valute.
Textul declinării răspunderii: „Prețul produsului și plata în dolari SUA. Cu două zile lucrătoare înainte de semnarea contractului Nr. din „” 200_a. DST a fost egal cu dolari americani, citat de FMI. Dacă, cu două zile lucrătoare înainte de data plății, valoarea DST în dolari SUA se modifică cu 2 sau mai mult la sută față de cotația DST în dolari SUA, fixată cu două zile lucrătoare înainte de semnarea prezentului contract, suma plății va fi recalculată automat de către cumpărător în aceeași proporție a modificării valorii DST în dolari SUA de la data plății în comparație cu această cotație la momentul semnării prezentului contract. Pentru decontările în cadrul acestui contract se va folosi cotația FMI publicată de agenția Reuters.
A patra metodă - tranzacțiile forward - constă în acoperirea forward a unei tranzacții de comerț exterior. La semnarea unui contract de comerț exterior, exportatorul, cunoscând programul aproximativ de încasare a plăților în temeiul contractului, încheie un acord cu banca sa privind transferul încasărilor viitoare în valută către el la un curs forward prestabilit. Astfel, exportatorul poate predetermina cuantumul câștigurilor sale în moneda națională și, pe baza acesteia, poate stabili prețul contractului.
Hedging (din limba engleză hedge - hedge, fence) înseamnă metode de asigurare a riscurilor valutare de schimbările negative ale cursului de schimb în viitor. Un contract încheiat în scopul asigurării împotriva riscurilor de modificare a cursurilor de schimb se numește acoperire. Entitatea care face acoperire se numește hedger.
Există două metode principale de acoperire:
1) pentru o mărire de salariu;
2) pentru o cădere.
Acoperirea ascendentă (buy hedge, long hedge) este o operațiune de schimb pentru cumpărarea de contracte futures (forward sau opțiuni). Această metodă presupune cumpărarea unui contract și, prin urmare, ocuparea unei poziții lungi pe piață. Este utilizat în cazurile în care este necesară asigurarea împotriva unei eventuale creșteri a cursurilor de schimb în viitor. Vă permite să setați prețul de achiziție, de ex. curs de schimb, mult mai devreme decât este dobândit.
Acoperirea împotriva căderii (hedging prin vânzare, short hedging) este o operațiune de schimb pentru vânzarea de contracte futures. Această metodă presupune vânzarea unui contract și, prin urmare, luarea unei poziții scurte pe piață. Este utilizat în cazurile în care este necesară asigurarea împotriva unei eventuale deprecieri a monedei în viitor. Vă permite să stabiliți cursul și să faceți veniturile sau cheltuielile mai previzibile.
Operațiuni valutare- sunt actiuni care vizeaza indeplinirea sau incetarea in alt mod a obligatiilor cu valori valutare si utilizarea acestora ca mijloace de plata, precum si in alte cazuri care implica transferul dreptului de proprietate.
Deci, tranzacțiile valutare includ:
tranzacții de vânzare sau cumpărare de valută;
utilizarea valutei straine ca mijloc de plata;
plata obligațiilor economice externe în moneda națională;
export, expediere de valori valutare in strainatate si import din strainatate.
Tranzacțiile valutare apar:
1) când persoanele juridice sau persoanele fizice convertesc fonduri bănești dintr-o monedă în alta;
2) când sunt utilizate în circulația internațională a valorilor valutare ca mijloace de plată;
3) la importul, expedierea, transportul de valori valutare pe teritoriul acestei tari si in strainatate.
Reglementarea tranzacțiilor valutare se realizează în conformitate cu principiile definite la art. 3 din Legea nr. 173-FZ „Cu privire la reglementarea și controlul valutar”.
Printre acestea se numără următoarele:
neintervenția agențiilor guvernamentale în tranzacțiile valutare efectuate de nerezidenți și rezidenți, fără un motiv întemeiat;
prioritizarea metodelor economice în implementarea reglementării valutare;
dezvoltarea unui singur vector a politicii valutare interne și străine a Rusiei;
o politică unificată în reglementarea de stat și controlul tranzacțiilor valutare;
protecţia de stat a drepturilor şi intereselor subiecţilor atunci când acestea sunt săvârşite.
Actele normative care reglementează efectuarea tranzacțiilor valutare sunt:
Legea privind reglementarea și controlul guvernului valutar din 10.12.2003 nr. 173-FZ;
Banca Centrală și Guvernul Federației Ruse (articolul 5 din Legea nr. 173-FZ) sunt autoritățile de reglementare, ale căror atribuții includ, printre altele, controlul asupra efectuării tranzacțiilor valutare.
Legea „Cu privire la reglementarea și controlul guvernului valutar” din 10 decembrie 2003 Nr. 173-FZ definește tranzacțiile valutare prin enumerarea tipurilor acestora.
Articolul 1 din Legea a 173-a dezvăluie conceptele și termenii de bază utilizați în Lege, inclusiv conceptul de tranzacții valutare.
În conformitate cu legislația Federației Ruse, tranzacțiile valutare includ:
dobândirea sau înstrăinarea valorilor valutare de către rezidenți între ei (cumpărare și vânzare, donație, moștenire etc.) sau utilizarea acestora pentru plată;
achiziționarea sau înstrăinarea de către un rezident de la un nerezident și invers a valutei sau valorilor mobiliare, inclusiv în moneda rusă, sau utilizarea acestora pentru plată;
achiziționarea sau înstrăinarea între nerezidenți de monedă și valori mobiliare, inclusiv în moneda rusă, sau utilizarea acestora pentru plată;
importul și exportul către și din Rusia de valută și valori mobiliare, inclusiv în moneda rusă;
transferul de monedă și titluri de valoare, inclusiv în moneda rusă, dintr-un cont din Rusia într-un cont al aceleiași persoane în străinătate și invers;
transferul de către un nerezident de valori mobiliare, monedă rusă dintr-un cont din Rusia într-un cont din străinătate;
transferul monedei ruse de către un rezident în contul altui rezident din Rusia în străinătate și invers, precum și efectuarea unui astfel de transfer din cont în cont, atât în cont propriu, cât și către alt rezident, din afara Rusiei.
În baza prevederilor actualei legi valutare, clasificarea tranzacțiilor valutare se poate efectua după diverse criterii.
După obiect, se pot distinge operațiuni cu valută rusă, valută străină, valori mobiliare rusești și străine.
După subiectul operațiunilor, acestea pot fi împărțite în operațiuni între:
rezidenți în valută,
nerezidenți,
rezidenți în valută și nerezidenți.
De asemenea, tranzacțiile valutare pot fi clasificate:
După termeni de execuție. Tranzacțiile valutare pot fi împărțite în tranzacții valutare de capital, tranzacții valutare curente și în numerar.
În funcţie de entităţile implicate în tranzacţii valutare. Tranzacțiile valutare pot fi efectuate de rezidenți și nerezidenți.
Operațiunile valutare pot avea scopuri diferite și pot avea ca scop atingerea unor obiective diferite. De exemplu, tranzacțiile valutare pot fi efectuate în interesul clienților sau în propriul lor interes.
În conformitate cu particularitățile contabilității și natura tranzacțiilor valutare, tranzacțiile valutare pot fi împărțite în tranzacții active și tranzacții pasive.
De asemenea, tranzactiile valutare pot fi clasificate in functie de natura tranzactiei.
În acest caz, putem evidenția:
operațiuni cu valută pe un cont bancar în valută al unui client bancar;
operațiuni de export-import;
tranzacționare valutară;
achiziționarea de valută străină de către țară;
operațiuni de creditare la nivel internațional.
De asemenea, puteți evidenția operațiunile de conversie cu valută, efectuate cu scopul de a schimba o valută străină cu alta, ținând cont de diferența de cursuri, de exemplu, tranzacționarea valutară.
Următoarele acțiuni sunt atribuite tranzacțiilor valutare curente:
transferuri de bani către și dinspre Rusia în valută străină pentru operațiuni de export și import;
emiterea și primirea de împrumuturi în valută;
transferul în și din Rusia de dobânzi și alte plăți care sunt legate de primirea veniturilor;
transferul de fonduri către și din Rusia sub formă de salarii, bonusuri, pensii și alte plăți;
investitie, care se realizeaza sub forma dobandirii de actiuni la capitalul autorizat al societatilor comerciale sau prin cumpararea de titluri de valoare;
transferul de fonduri pentru cumpărarea de proprietăți și drepturi neproprietate.
În același timp, toate tranzacțiile care nu sunt incluse în această listă nu sunt tranzacții valutare curente.
Astfel de operațiuni sunt efectuate de bănci, persoane fizice și companii.
Din 01.07.2016, procedura de efectuare a unor astfel de tranzacții a fost simplificată semnificativ din cauza pierderii în vigoare a unui număr de prevederi ale legii valutare nr. 173-FZ.
Momentan, rămâne cerința de a efectua tranzacții de cumpărare de valută (cecuri valutare) prin bănci autorizate - bănci licențiate să efectueze tranzacții valutare.
Persoanele fizice efectuează tranzacții valutare pe piața internă, cumpărând valută sau cecuri pentru propriile nevoi.
La efectuarea unor astfel de tranzacții pentru a contracara legalizarea veniturilor ilegale pot fi stabilite cerințe de identificare personală.
Legea nu conține nicio restricție cu privire la suma de valută achiziționată în acest mod.
Tranzacțiile valutare din Rusia sunt controlate de agenți și autoritățile guvernamentale de control valutar.
În general, controlul asupra efectuării tranzacțiilor valutare este efectuat de guvern.
Rețineți că organele de control includ Banca Centrală și Ministerul Finanțelor.
Iar agenții care controlează implementarea operațiunilor valutare sunt băncile autorizate, precum și brokerii și dealerii, corporația de stat Vnesheconombank și autoritățile fiscale.
Mai aveți întrebări despre contabilitate și taxe? Întrebați-i pe forumul de contabilitate.
Tranzacții valutare: detalii pentru contabil
1027. Potrivit acestei legi, tranzacțiile valutare includ: achiziționarea de către un rezident al ... și (sau) valută a Federației Ruse, sunt tranzacții valutare, a căror procedură este stabilită prin Legea ... responsabilitatea pentru valută ilegală tranzacții, adică tranzacții valutare interzise de legislația valutară RF... în același timp în două moduri: a fost recunoscută ca operațiune de schimb valutar în conformitate cu Legea cu privire la... utilizarea monedei virtuale nu este considerată străină. operațiune de schimb în sensul legii în cauză...
Reamintim că responsabilitatea pentru tranzacțiile valutare ilegale este prevăzută în partea 1 a art. ... poziția Serviciului Fiscal Federal al Rusiei. Legalitatea unei tranzacții valutare este determinată pe baza prevederilor ... responsabilitatea administrativă pentru tranzacțiile valutare ilegale determină astfel de tranzacții exclusiv ... Federația Rusă nu stabilește). În consecință, o operațiune valutară poate fi fie conformă cu legislația valutară... fie interdicțiile care restricționează efectuarea tranzacțiilor valutare folosind conturi în...
Trebuie să furnizeze doar un certificat de tranzacții valutare. Alte documente nu sunt obligatorii... pentru rezidenți atunci când efectuează tranzacții valutare”. Documentul se aplică rezidenților ... de către rezidenții băncilor autorizate, certificatele de tranzacții valutare sunt anulate. A păstrat cerința pentru ... documente care stau la baza tranzacțiilor valutare; 4.când este creditat la un tranzit...
Documente si informatii in realizarea tranzactiilor valutare, asupra formelor uniforme de contabilitate si... control: pasaport tranzactii, certificat de tranzactii valutare; a fost stabilită procedura de înregistrare a... contractelor; Totodată, atunci când se efectuează tranzacții valutare în baza unor contracte încheiate cu un nerezident... o bancă autorizată în datele privind informațiile privind tranzacțiile valutare, pe baza documentelor furnizate... cuantumul unei amenzi administrative pentru ilegalitate. tranzacții valutare, nerespectarea de către rezident a obligației de a primi...
Pentru a efectua tranzacții valutare între rezidenți și nerezidenți, cu excepția tranzacțiilor valutare prevăzute la articolul ... - rezidenții au dreptul de a efectua tranzacții valutare fără restricții folosind fonduri creditate pe ... teritoriul Federației Ruse , cu excepția tranzacțiilor valutare interzise între rezidenți.” O altă modificare este... restricțiile privind conturile valutare și tranzacțiile valutare.
Exonerat de răspundere pentru tranzacțiile ilegale valutare și/sau creditarea ilegală a banilor... în conturi străine este recunoscută ca tranzacție valutară ilegală. Link # 2. Cum...
Tranzacții Pentru a menține controlul asupra tranzacțiilor valutare între rezidenți și nerezidenți, bănci... odată cu adoptarea unei noi Instrucțiuni privind tranzacțiile valutare. 2 Totodată, inițial anularea ... documentelor și informațiilor în realizarea tranzacțiilor valutare, asupra formelor uniforme de contabilitate și ... raportare asupra tranzacțiilor valutare, procedura și calendarul depunerii acestora ... documente. și informații în implementarea tranzacțiilor valutare, asupra formelor uniforme de contabilitate și ... raportare privind tranzacțiile valutare, procedura și calendarul acestora...
În cazul unei persoane fizice rezidente care efectuează o operațiune de schimb valutar nepermisă direct de art. 12...
Până la o sumă din tranzacția valutară ilegală). De aceea este atât de important să cunoaștem... consecințele negative la efectuarea de tranzacții valutare ilegale (o amendă administrativă, precum și o amendă...
Actele Federației Ruse „Tranzacții valutare Pașapoartele tranzacțiilor în punerea în aplicare a tranzacțiilor valutare sunt anulate. Acum, în loc de... procedura de depunere a documentelor la efectuarea tranzacțiilor valutare. Securitate IT Consolidarea viitoare a...
