Adăugat la favorite: 0
Ce sunt activele lichide? Descrierea și definirea conceptului.
Active lichide- sunt fonduri care, în orice moment bun, pot fi realizate cu ușurință astfel încât să devină numerar.
Să luăm în considerare mai detaliat ce înseamnă activele lichide.
Dintre activele lichide, pe lângă, desigur, banii pot fi atribuiți aurului, titlurilor de valoare pe termen scurt de importanță de stat, fondurilor plasate la conturi la vedere, obligațiunilor, acțiunilor, tot felul de proprietăți, care, dacă este posibil, sunt vândute rapid dacă este necesar, anumite tipuri de facturi.
Activele lichide ar trebui să includă, de asemenea, fonduri pe care proprietarul lor, în caz de necesitate, le poate folosi pentru a-și acoperi pasivele privind datorii. Cele mai puțin lichide dintre activele circulante sunt considerate a fi stocurile (materii prime, materiale, costuri în curs).
Lichiditatea și solvabilitatea sunt întotdeauna indicatori cheie ai stabilității financiare a unei organizații.
Întotdeauna gradul de lichiditate al activelor a fost numărul de zile necesare transformării.
Pe scurt, cu cât perioada de transformare este mai scurtă, cu atât activul este mai lichid. Mijloacele fixe și alte active imobilizate care au fost achiziționate pentru campania procesului de producție și comercial vor diferi în mod natural în ceea ce privește durata perioadei de utilizare și, desigur, sunt supuse vânzării în cazul lichidării întreprinderii în faliment. proceduri.
Activele lichide, altele decât activele foarte lichide prezentate, includ:
Activele lichide ar trebui, de exemplu, să asigure lichiditatea băncii la nivelul necesar. Astfel de active pot fi vândute în caz de situații de criză în economie, precum și în timpul relansării activității de afaceri pentru a completa fondurile de credit.
Activele lichide sunt toate fonduri ușor de realizat sau active care pot fi convertite în numerar rapid și cu un cost minim și un risc minim de pierdere.
Se crede că activul cel mai lichid este numerarul (de exemplu, numerarul pentru depozite pe termen scurt, în casă sau în valută, decontare și conturi speciale la bănci, inclusiv documente de numerar, transferuri în tranzit) și pe termen scurt. titluri de stat, deoarece lichiditatea acestora se apropie de 100%. Este nevoie de un minim de timp pentru a le aduce în circulație, ceea ce afectează direct și lichiditatea acestora. Banii sau numerarul sunt cele mai lichide active și pentru că pot fi folosiți în orice moment pentru a desfășura activități economice. Acțiunile economice înseamnă vânzarea, cumpărarea, satisfacerea nevoilor și dorințelor de bază ale unei persoane, precum și achitarea datoriilor. Aici sunt incluse și facturile de vânzare, valorile proprietăților care pot fi vândute rapid și fără riscuri, obligațiunile, efectele pentru care a sosit deja scadența.
Alte active foarte lichide sunt considerate a fi active circulante precum investițiile financiare pe termen scurt (de exemplu, valorile mobiliare care sunt cotate la bursă și care pot fi vândute în orice moment). Aceste active, numerar și investiții financiare pe termen scurt sunt considerate cele mai lichide active.
Desigur, creanțele pe termen scurt nu pot fi numite active foarte lichide, dar sunt încă clasificate ca active care sunt mai lichide decât stocurile și alte active circulante.
În realitate, pentru a evalua gradul de lichiditate al unei creanțe, trebuie să cântărim cu atenție dacă aceasta poate fi încasată sau vândută (sau cesionată) cu ușurință.
De asemenea, un semn al unui activ lichid este prezența unei piețe libere unde astfel de active sunt tranzacționate.
De regulă, împărțirea este condiționată și se face pentru a determina lichiditatea întreprinderii sau lichiditatea bilanţului.
Pentru aceasta, sursele de finanțare sunt împărțite în patru grupe:
Rata lichidității curente - oferă o evaluare generală a lichidității activelor și arată câte unități monetare din activele curente ale companiei se încadrează pe o unitate monetară a pasivelor curente.
Logica calculării acestui indicator este că societatea achită datorii pe termen scurt în principal în detrimentul activelor circulante; prin urmare, dacă activele curente depășesc pasivele curente, întreprinderea poate fi considerată de succes (cel puțin în teorie).
Un activ lichid poate fi vândut oricând bursa este deschisă cu pierderi minime de valoare.
Lichiditatea activelor este rata la care activele sunt convertite în numerar.
Lichiditatea activelor - numărul de zile necesare transformării.
Există o astfel de relație: cu cât această perioadă este mai scurtă, cu atât activul este mai lichid.
Monedele sunt considerate cel mai lichid activ - ele vin pe primul loc. Dar trebuie să rețineți că orice monedă, inclusiv cea principală, își poate pierde cu ușurință lichiditatea din cauza unor evenimente majore de lichidare. De exemplu, în situații precum dumpingul activ al obligațiunilor în dolari de către țările mari.
Pe locul doi în ceea ce privește lichiditatea se află titlurile de valoare de primă clasă (sau titlurile de stat).
Pe piața valorilor mobiliare, lichiditatea depinde direct de numărul de tranzacții încheiate pentru un anumit activ, precum și de numărul de oferte curente de cumpărare și vânzare a acestor valori mobiliare.
De obicei, activele tranzacționate pe burse sunt mai lichide decât cele tranzacționate pe piețe neorganizate.
Mai mult, în limbaj profesional, cele mai lichide acțiuni de pe bursă se numesc de obicei titluri de valoare de prim rang, iar restul - titluri de valoare de rangul doi.
Cu toate acestea, metalele precum platina, paladiul, aurul, argintul sunt mărfuri de schimb. Prețul lor este determinat în centrele comerțului mondial, la Londra și New York.
Potențial, lingourile fabricate din aceste metale pot fi vândute în orice moment oriunde în lume și, cel mai important, cu pierderi și riscuri minime.
Există o astfel de regulă pentru un investitor: cu cât un activ deține mai lichid, cu atât devine mai puțin riscant pentru investitor. Pe baza acestei logici, achiziționarea, de exemplu, de bunuri imobiliare este recunoscută ca o întreprindere cu risc material.
De asemenea, titlurile de valoare pe termen lung, a căror valoare se poate modifica din cauza modificărilor ratelor dobânzii, nu sunt lichide; nici nu sunt acțiuni sau mărfuri ale căror prețuri sunt supuse unor fluctuații sau modificări semnificative, chiar dacă sunt rapid și ușor de vândut.
Bunurile imobiliare, cum ar fi companiile sau locuințele neîncorporate, sunt considerate dublu nelichide: nu pot fi vândute rapid în mod fiabil, iar prețurile la care vor fi vândute sunt foarte incerte și supuse fluctuațiilor semnificative.
Direct legată de conceptul de lichiditate este o astfel de acțiune precum securitizarea datoriilor - aceasta este eliberarea de titluri secundare tranzacționate pe un grup de datorii de la clienți privați sau companii. Ca urmare a securitizării, devine posibilă cumpărarea și vânzarea întregului portofoliu de credite, ceea ce înseamnă că acesta devine lichid.
În funcție de perioada transformării lor în numerar, activele sunt împărțite în funcție de gradul de lichiditate în:
Conversia activelor în formă monetară ar trebui să aibă loc fără pierderea materială a valorii lor actuale de piață.
Contabilitatea activelor în funcție de gradul de lichiditate permite, la administrarea acestora, să se compare rezultatele dorite ale utilizării lor cu nivelul de risc.
Cele mai puțin lichide dintre activele circulante sunt considerate a fi stocurile (aceasta include materiile prime, materialele și costurile în curs de desfășurare, ca să spunem așa).
În Federația Rusă, activul bilanțului este construit pe principiul creșterii lichidității - mai întâi se iau în considerare activele imobilizate, apoi se iau activele curente. Prin urmare, primele linii ale bilanțului (de regulă, activele fixe și imobilizările necorporale) sunt considerate cele mai puțin lichide dintre toate tipurile de active.
Pentru a evalua gradul de lichiditate al activelor unei întreprinderi, se folosesc trei coeficienți:
În practica rusă și mondială, cele mai răspândite sunt ratele de lichiditate actuale și rapide. În acest caz, valoarea normală a ratei de lichiditate curentă este considerată a fi de cel puțin 2, iar valoarea normală a ratei de lichiditate rapidă este considerată a fi de cel puțin 1.
Deci, pentru a rezuma cele de mai sus, putem concluziona că activele lichide sunt active care sunt de obicei deținute în numerar sau sub altă formă care pot fi convertite rapid și ușor în numerar (de exemplu, depozite într-un cont curent la o bancă, datorii la tranzacționare). operațiuni, investiții ușor realizabile).
Raportul dintre aceste active și pasivele curente oferă în cele din urmă o evaluare a solvabilității companiei.
Cu toate acestea, trebuie amintit că recomandat
Valorile indicatorilor de lichiditate ai activelor întreprinderii, de regulă, diferă semnificativ pentru diferite industrii, cu toate acestea, precum și pentru diferite întreprinderi din aceeași industrie, și o imagine completă a stării financiare a companiei poate poate fi obținută numai prin analiza întregului set de indicatori financiari, ținând cont de particularitățile activităților întreprinderii.
Am analizat pe scurt activele lichide, clasificarea și principalele caracteristici ale acestora.
Lăsați comentariile sau completările dvs. la material.
Sursa: https://biznes-prost.ru/likvidnye-aktivy.html
Succesul financiar și potențialul întreprinderii sunt caracterizate de diverși indicatori, printre care unul dintre cheie este lichiditatea. Nivelul său este folosit pentru a evalua nu numai solvabilitatea companiei, ci și stabilitatea pieței acesteia.
Să luăm în considerare care sunt gradele de lichiditate ale activelor și cum să analizăm nivelul de lichiditate al companiei, așa cum este reflectat în bilanțul departamentului de contabilitate.
Toate fondurile deținute de organizație au o anumită valoare. Orice proprietate a companiei - materială, intelectuală, de altfel - poate fi reprezentată în termeni monetari.
Cu toate acestea, o sumă mare a tuturor echivalentelor de numerar aparținând unei companii nu indică întotdeauna „avuția” acesteia. În acest sens, firmele diferă în primul rând în ceea ce privește angajamentele financiare.
O firmă se află într-o poziție financiară mai favorabilă, care este posibil să își îndeplinească toate obligațiile în timp util, inclusiv costurile operaționale, împrumuturile, plățile și alte cheltuieli și datorii.
Nu este vorba doar de numerar, ci și de capacitatea de a-l primi la momentul potrivit. Desigur, obținerea de finanțare pentru o organizație este posibilă prin vânzarea activelor acesteia. Parametrul, cât de oportun poate fi realizat și caracterizează lichiditatea.
Puteți defini lichiditate ca indicator economic deci: capacitatea unei organizații cu costuri minime de a-și transfera activele în formă monetară într-o sumă care asigură asigurarea adecvată a datoriilor financiare de bază (de obicei pe termen scurt).
Lichiditatea ridicată indică o rată mai mare de transformare a activelor în bani.
Studiul lichidității are o importanță primordială în determinarea stării financiare a organizației. Cel mai adesea, acest lucru trebuie evaluat pentru a afla bonitate (solvabilitate) firme - gradul de responsabilitate financiară potențială.
Un calcul preliminar poate fi făcut luând în considerare măsura în care sunt îndeplinite condițiile de lichiditate a activelor.
Dacă este necesară o analiză mai detaliată, se utilizează un calcul precis, inclusiv calculul ratelor de lichiditate. Presupune compararea activelor organizatiei cu pasivele acesteia, dispuse in functie de gradul de lichiditate.
Lichiditatea activelor firme - viteza de conversie a acestora în bani. Perioada necesară pentru această transformare este de obicei numărată în zile. Cu cât este mai scurt, cu atât este mai lichid un activ.
Bilanțul Federației Ruse se bazează pe principiul creșterii lichidității. Mai întâi include active, a căror lichiditate este cea mai scăzută, iar apoi acest grad crește treptat.
În funcție de rata de transformare a activelor în active financiare, activele sunt împărțite în mai multe grupe.
Grupa 1: active absolut lichide (foarte lichide).
Acesta este grupul de active care nu necesită transformare, deoarece el însuși reprezintă resursele financiare disponibile în companie:
Acest grup include și investițiile financiare care au fost realizate pentru o perioadă scurtă de timp.
Factorul determinant pentru acest grup de active este acela că ele pot fi folosite pentru a onora obligațiile financiare aproape imediat. Ele sunt de obicei desemnate de indicele A1.
Grupa 2: active rapid realizabile
Acestea includ fonduri care pot fi convertite rapid, dar nu instantaneu, în numerar. Pentru activele rapid realizabile, transformarea în bani nu este o problemă, durează doar ceva timp. Acestea includ:
Activele realizabile rapid sunt desemnate A2.
Grupa 3: active cu mișcare lentă
Acest grup de active se transformă în numerar cel mai lent, deși fără obstacole relative, dar pe o perioadă mai lungă de timp. Aceste active includ:
Acest grup de active i s-a atribuit indicele A3.
Grupa 4: active greu de vândut
Include fonduri care sunt cel mai greu de transformat în numerar. Inițial, aceste active au fost destinate activităților comerciale pe termen lung. În bilanţ, acestea sunt reflectate în secţiunea 1 „Active imobilizate”, sunt desemnate ca A4.
ATENŢIE! Activele grupelor A1, A2 și A3, chiar și în aceeași perioadă de raportare, își pot schimba conținutul între ele, formând active circulante mai lichide decât toate celelalte.
Pentru a analiza lichiditatea unei întreprinderi, va fi necesar să se compare activele cu pasivele, ceea ce înseamnă că pasivele trebuie repartizate în funcție de gradul de urgență. Această comparație va caracteriza capacitatea de a rambursa datorii în detrimentul activelor realizabile.
Grupa 1: pasive de cea mai mare urgență
Acele obligații care trebuie rambursate cât mai curând posibil, și anume:
Astfel de pasive, prin analogie cu activele absolut lichide, sunt desemnate de indicele P1.
Grupa 2: pasive pe termen scurt
Acestea sunt cheltuieli care trebuie efectuate într-o anumită perioadă, nu prea lungă (nu mai mult de un an de la data raportării):
Acestui grup i sa atribuit indicele P2.
INFORMAȚII IMPORTANTE! Pentru grupele P1 si P2 este necesar sa se stie exact pentru ce ora se calculeaza anumite obligatii financiare. Acest lucru este imposibil cu o analiză externă (trebuie să vă bazați pe date din perioadele anterioare, ceea ce reduce acuratețea), dar este destul de fezabil cu un studiu intern al lichidității.
Grupa 3: pasive pe termen lung
Acesta include pasivele cu același nume în bilanț:
Acest grup este desemnat P3.
Grupa 4: pasive permanente
Acestea includ acele datorii care sunt incluse în bilanț în secțiunea 3 „Capital și rezerve”, precum și unele elemente din secțiunea 4 care nu sunt atribuite veniturilor amânate și rezervelor viitoare.
Pentru a determina corect lichiditatea, trebuie să comparați activele și pasivele grupurilor corespunzătoare:
Dacă toate cele 3 condiții sunt îndeplinite, atunci A4 va fi neapărat mai mic decât A4. Un astfel de raport va însemna prezența activelor circulante, adică este îndeplinită cerința minimă suficientă pentru constatarea stabilității financiare a companiei.
REFERINŢĂ! Este convenabil să se întocmească date pentru analiză sub forma unui așa-numit „tabel de acoperire”, în care diferența dintre active și pasive pentru fiecare grad de lichiditate și urgență este luată în considerare la începutul anului și data finală a perioadă de raportare.
Puteți investiga lichiditatea și, prin urmare, bonitatea întreprinderii mai detaliat. Pentru a face acest lucru, trebuie să luați în considerare trei rapoarte financiare:
Pui.likv. = A1 / (P1 + P2).
KB.liq. = (A1 + A2) / (A1 + A2).
În mod normal, acest indicator ar trebui să se încadreze în intervalul 0,7-1,5.
Ktek.liq. = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).
Practica permite valoarea acestui indicator până la 3, de preferință 1-2. O valoare mai mică indică insolvență, iar o valoare mai mare indică o utilizare irațională a fondurilor.
INFORMAȚII IMPORTANTE! Fiecare coeficient trebuie luat în considerare în dinamică, calculându-l la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare.
Sursa: https://assistentus.ru/buhuchet/likvidnye-aktivy/
Eficiența oricărei entități economice poate fi ușor determinată de indicatorii de solvabilitate și stabilitate financiară a companiei. Și pentru a calcula acești indicatori este necesar să se analizeze lichiditatea activelor. Acest articol vă va arăta cum să o faceți corect.
Reamintim că activele companiei (AK) sunt toate valorile proprietății, materiale și financiare pe care compania le folosește pentru a desfășura activități economice. Cu alte cuvinte, clădirile, vehiculele, utilajele, numerarul, investițiile în valori mobiliare, materii prime, lucrări în curs și alte obiecte pot fi atribuite AK.
Lichiditatea societăților pe acțiuni este capacitatea lor de a se transforma în numerar sau fonduri pentru efectuarea plăților. Cu alte cuvinte, este un indicator al ratei de schimb a valorilor și a proprietății pentru numerar. În consecință, cu cât viteza este mai mare, cu atât mai multe resurse de solvenți.
În contabilitate, este prezentată o clasificare destul de complexă a proprietății și a valorilor financiare ale unei companii, despre care am vorbit în detaliu în articolul „Clasificarea activelor”.
Astfel, există o grupare separată a activelor în funcție de gradul de lichiditate. Luați în considerare tipurile cheie, definițiile lor și exemplele specifice sub forma unui tabel.
| Active după gradul de lichiditate | Scurtă definiție | Exemplu |
| Active absolut lichide | Acesta este un grup de valori materiale și financiare care sunt direct mijloace de plată sau bani. Astfel de obiecte nu necesită implementare specială (vânzare, schimb etc.). | Numerar la casieria întreprinderii, numerar în conturi curente, inclusiv conturi deschise în valută, precum și depozite. |
| Active foarte lichide | Obiecte de proprietate ale unei entități economice care pot fi vândute ca mijloace de plată în cel mai scurt timp și practic fără pierderi financiare. | Conturi de creanță de la persoane juridice, datorii ale persoanelor fizice față de societate, investiții în anumite valori financiare (obligațiuni, acțiuni, valori mobiliare). Toate obiectele sunt pe termen scurt. |
| Lichid mediu | Valorile materiale și proprietății ale întreprinderii, care pot fi vândute în până la șase luni, și fără pierderi financiare. | Stocuri de produse finite în depozitele companiei, semifabricate din producție proprie, gata de vânzare, creanțe până la 6 luni. |
| Slab lichid | Proprietatea unei entitati economice, care poate fi realizata in cazuri extreme. Termenul de vânzare a acestei categorii de proprietăți este mai semnificativ: de la 6 la 12 luni. Schimbul de resurse slab lichide cu mijloace de plată se realizează cu pierderi minime. | Toate activele fixe ale întreprinderii (cladiri, mașini, mașini), active necorporale (fără proprietăți fizice și (sau) materiale, caracteristici), creanțe pe termen lung. |
| Nu lichid | Valorile organizației care nu pot fi realizate la costul lor real. ca obiecte independente. Schimbul de astfel de bunuri este posibil numai în legătură cu alte obiecte, cu costuri financiare și pierderi caracteristice. | Creanțe restante, precum și creanțe necolectabile de încasat de la debitor. Cheltuieli amânate ale întreprinderii. |
Cea mai ușoară modalitate este de a analiza lichiditatea proprietății și valorile financiare ale unei entități economice conform datelor bilanțului. Formular de raport unificat (Ordinul Ministerului Finanțelor din 02.07.
2010 Nr. 66n) este conceput astfel încât toate AK să fie prezentate în prima secțiune a secțiunii tabelare. Mai mult, indicatorii sunt grupați pe linii, ținând cont de lichiditate, în ordine crescătoare.
Adică, primele rânduri indică proprietatea cel mai puțin lichidă (imobilizări necorporale, active fixe, stocuri), iar apoi sunt enumerate cele mai lichide active, în bilanţ rândurile:
Rețineți că cele mai lichide active nu sunt doar fondurile monetare ale unei entități economice (numerar, valută, monedă electronică), ci și AK financiare - liniile 1250 și, respectiv, 1240. Astfel de obiecte sunt clasificate în grupa A1.
Pe lângă grupa A1, creanțele pot fi clasificate și ca lichide, a căror perioadă de rambursare nu este mai mare de un an (linia de bilanț 1230), precum și alte active circulante reflectate la rândul 1260. Aceste valori aparțin grupul A2, prin urmare, indicatorii grupelor A1 și A2 sunt aceștia AK lichid.
După ce am calculat raportul dintre grupurile A1 și A2 la suma datoriilor pe termen scurt, obținem raportul rapid de lichiditate. Acest indicator caracterizează capacitatea unei entități economice de a-și achita obligațiile prin vânzarea proprietății și a valorilor materiale. Rata recomandată pentru indicator este de la 0,7 la 1.
Sursa: http://ppt.ru/art/buh-uchet/likvidnie-activi
O analiză economică corectă ar trebui să se bazeze pe studiul tuturor indicatorilor necesari, altfel concluziile vor fi părtinitoare și nu vor corespunde realității.
Atunci când se ia în considerare stabilitatea financiară, solvabilitatea, precum și atractivitatea investițională a unei întreprinderi, este necesar să se calculeze și să se analizeze lichiditatea acesteia. Acest lucru se face pentru a înțelege mai bine posibilitatea de a îndeplini obligațiile pe termen scurt și pe termen lung.
Înainte de a începe să dezasamblați tipurile, precum și să efectuați orice analiză, merită să înțelegeți însuși conceptul și esența indicatorului.
Lichiditatea este așa-numita capacitate a unei întreprinderi de a-și achita toate obligațiile într-o anumită perioadă de timp. Aceasta înseamnă că, după ce s-a determinat acest indicator, se pot trage concluzii cu privire la posibilitatea decontărilor cu creditori, chiriași și furnizori pentru resursele care sunt disponibile în prezent.
De asemenea, acest concept este adesea înțeles ca fiind lichiditatea bilanţului. Nu există nicio greșeală în acest sens, deoarece analiza indicatorului constă tocmai în studiul grupelor de echilibru, dar mai multe despre asta mai târziu.
Pentru a înțelege mai bine întrebarea: „Ce este lichiditatea?”, să ne uităm la următorul exemplu.
Există o întreprindere de lucru pentru producția de sticle de plastic. Să presupunem că are un împrumut și o factură neplătită de la un furnizor de plastic. În plus, compania închiriază birouri și spații de producție.
În acest caz, după efectuarea unei analize de lichiditate, se va putea spune cât de repede compania va putea plăti furnizorii, chiriașii, creditorii și cu ce cheltuială a activelor sale, dacă toți solicită brusc plata imediată.
Acesta este ceea ce caracterizează acest indicator.
Cu alte cuvinte, lichiditatea este un indicator care indică viteza posibilă de vânzare a activelor unei întreprinderi din diferite grupuri pentru rambursarea cât mai curând posibil a tuturor obligațiilor sale.
Caracteristicile lichidității sunt influențate de active care diferă în ceea ce privește implementarea lor și posibilitatea de vânzare rapidă.
Următoarele grupuri pot fi distinse după activele din bilanţul companiei:
De asemenea, puteți distinge următoarele grupuri de datorii în funcție de pasivele din bilanț:
Să luăm în considerare fiecare grup mai detaliat.
Acest grup include acele active ale întreprinderii care pot fi recuperate instantaneu. De exemplu, acestea sunt numerar în mână, creanțe pe termen scurt și alte investiții financiare cu termen scurt.
Astfel de active sunt caracterizate de lichiditate absolută. Aceasta înseamnă că pot fi folosite pentru achitarea obligațiilor urgente și curente fără a-și pierde valoarea.
Acestea includ conturi de creanță, a căror perioadă de plată este egală sau mai mică de 1 an, precum și active circulante cu o perioadă scurtă de conversie în numerar.
Ele sunt înțelese ca acele fonduri ale întreprinderii care nu pot fi convertite instantaneu în bani - acest lucru necesită timp. Cu toate acestea, în comparație cu următoarele două grupuri, perioada de implementare a acestora este mult mai scurtă.
Acest grup include creanțele pe termen lung (mai mult de un an), inventarul companiei în depozite, taxa pe valoarea adăugată și alte active ale companiei, a căror implementare necesită un timp destul de mare.
Acest grup a colectat în sine active, a căror perioadă de implementare este foarte lungă. Acestea includ toate activele imobilizate ale întreprinderii: active fixe, investiții financiare pe termen lung etc.
De obicei, astfel de active sunt implicate nu într-o singură cifră de afaceri, ci în mai multe. Pierderea unor astfel de resurse amenință întreprinderea cu oprirea producției sau falimentul.
Acest grup include astfel de datorii care trebuie rambursate în termen de trei luni. Aceste conturi de plătit, care pot acționa ca o datorie pentru bunuri sau servicii.
Pot exista și facturi de utilități neplătite, chirie de proprietăți sau echipamente, dar principalul lucru este ca perioada obligatorie de rambursare să nu depășească trei luni.
Astfel de obligații pot fi împrumuturi sau credite pe termen scurt. Perioada de maturitate poate fi de la trei până la șase luni.
Acest grup poate include și alte datorii cu scadențe de până la 6 luni.
Aceasta include a patra secțiune a bilanțului. Adică, toate datoriile pe termen lung, împrumuturile și alte tipuri de datorii ale unei persoane juridice față de alte entități comerciale.
Prezența unei astfel de datorii este o condiție normală pentru funcționarea oricărei întreprinderi și nu înseamnă prezența solvabilității negative.
Putem spune că aceasta este o datorie a companiei față de acționarii săi. Aceasta este capitalul propriu al organizației. Aceasta include activele fixe. Va trebui să le dai doar când întreprinderea este închisă.
După ce ne-am familiarizat cu grupurile de mai sus, vom lua în considerare metoda de analiză a acestora și cum să calculăm raportul tehnic. lichiditate, precum și alți indicatori.
Dacă v-ați dat seama de grupurile de active și pasive, atunci puteți trece la principiile analizei componentelor indicatorului studiat.
Lichiditatea bilanțului este considerată ideală dacă sunt îndeplinite următoarele condiții:
Dacă nu sunt îndeplinite toate condițiile, ci doar parțial, atunci acesta poate fi primul semnal că lichiditatea soldului nu este la nivelul corespunzător.
Cu toate acestea, trebuie înțeles că această abatere este normală pentru unele industrii. Acestea sunt, de exemplu, sectoare ale economiei, care implică faptul că o întreprindere are în funcțiune o cantitate mare de proprietate care nu îi aparține. În acest caz, datoriile pe termen lung vor fi întotdeauna disproporționat mai mari decât oricare dintre activele companiei.
Pentru a înțelege nivelul de solvabilitate la care se află compania, puteți folosi rate speciale.
Primul este raportul de tehnologie. lichiditate.
Se mai numește și raportul lichidității totale. Pentru calcul, trebuie să utilizați următoarea formulă: Ktek.l. = active curente/datorii pe termen lung.
Coeficientul astfel calculat reflectă capacitatea firmei de a-și îndeplini obligațiile curente exclusiv în detrimentul activelor circulante. Lichiditatea curentă este considerată bună dacă indicatorul este între 1,5 și 2,5. Dacă indicatorul este mai mic, atunci putem vorbi despre o situație financiară periculoasă, iar dacă este mai mare de 2,5, atunci aceasta indică o utilizare irațională a fondurilor.
Raportul de lichiditate instant se calculeaza astfel: Km.l. = (active circulante - stocuri) / pasive pe termen lung.
În acest fel, ei calculează posibilitatea decontării rapide cu datorii pe termen scurt în detrimentul fondurilor foarte lichide, cu excepția rezervelor. Valoarea coeficientului de la 0,6 la 1,0 este considerată normală.
Rata de lichiditate absolută poate fi calculată după cum urmează: = (numerar + investiții pe termen scurt) / pasive curente.
Lichiditatea absolută a întreprinderii va fi la un nivel normal dacă raportul este peste 0,2. Cu cât valoarea este mai mică, cu atât compania are mai puțină solvabilitate.
Analizând lichiditatea folosind formulele și recomandările indicate mai sus, puteți face concluzii complete și de încredere despre poziția actuală a companiei pe piață, precum și să înțelegeți și să găsiți modalități de rezolvare a problemelor cu solvabilitate.
Dar nu uitați de necesitatea de a calcula indicatorii de stabilitate financiară, solvabilitate și alții care afectează imaginea de ansamblu, arătând protecția financiară și atractivitatea investițională a companiei.
Cele mai lichide active sunt numerarul companiei și investițiile pe termen scurt, de exemplu, titlurile de valoare foarte cotate. Cu alte cuvinte, acestea sunt active care în orice moment și fără pierderi de valoare reală sunt vândute în numerar pentru a asigura decontări de plată pentru obligațiile curente pe termen scurt. Principala caracteristică a activelor foarte lichide este prezența unei piețe de liberă circulație.
Cele mai lichide active ale A1 sunt toate sumele de fonduri aflate la dispoziția întreprinderii, utilizate imediat pentru decontările reciproce și rambursarea datoriilor către parteneri, către stat în ceea ce privește impozitele / comisioanele și alte contrapărți. Gradul de lichiditate al unui activ este caracterizat de o perioadă de transformare: cu cât durata în zile este mai scurtă, cu atât activul este mai lichid. Activele absolut lichide sunt mijloace de plată în numerar și fără numerar; cel mai puțin lichid - mărfuri și materiale, lucrări în curs.
Structura bilanţului rusesc se bazează pe principiul creşterii lichidităţii. În primul rând, există linii de active cu cea mai mică lichiditate (investiții imobilizate, pe termen lung); apoi se grupează stocurile și creanțele; în sfârșit, cele mai lichide active din bilanț: rândul 1240 + rândul 1250.
A1 (Active foarte lichide) = rândul 1240 din Formularul 1 + rândul 1250 din Formularul 1
Evaluarea gradului de lichiditate este utilizată atunci când se analizează nivelul de solvabilitate, stabilitatea financiară și planificarea dezvoltării strategice a unei întreprinderi. Raportul dintre activele lichide și pasivele pe termen scurt ajută la calcularea ratei de lichiditate absolută (raportul de numerar). Acest indicator caracterizează cel mai exact ce sumă de datorii pe termen scurt este capabilă să ramburseze organizația imediat și în întregime atunci când apare nevoia de calcule.
K = A1 / (P1 + P2),
unde P1 este grupul celor mai urgente pasive (în rândul 1520 al bilanţului), P2 sunt pasive pe termen scurt (în bilanţ acestea includ rândurile 1510 + 1540 + 1550).
Valoarea coeficientului de peste 0,2 și până la 0,5 este considerată normală. O valoare mai mică indică incapacitatea companiei de a achita la timp datoriile acumulate (solvabilitate scăzută). Prea mare indică faptul că fluxurile de numerar libere sunt alocate neînțelept și că investițiile trebuie revizuite pentru a dezvolta cu succes afacerea.
Pagina 1
Cele mai lichide active sunt numerarul, care poate fi întotdeauna convertit în A real.
Cele mai lichide active (numerar și titluri tranzacționabile pe termen scurt) trebuie să acopere obligațiile cele mai urgente (conturi de plătit) sau să le depășească.
Cele mai lichide active (A) - sume pentru toate elementele de numerar care pot fi utilizate pentru a efectua imediat decontările curente. Acest grup include și investițiile financiare pe termen scurt.
Cele mai lichide active ale companiei sunt numerarul și titlurile tranzacționabile.
Întrucât cele mai lichide active și cele mai urgente pasive sunt de o importanță capitală pentru lichiditatea bilanţului, primul raport este considerat egal cu unu.
Cifra de afaceri a celor mai lichide active este determinată de raportul dintre cheltuiala aferentă perioadei de numerar și valoarea medie a celor mai lichide active pentru perioada respectivă, i.e. numerar și investiții financiare pe termen scurt.
Cifra de afaceri a celor mai lichide active este determinată de raportul dintre cheltuielile pentru perioada de fonduri și valoarea medie a celor mai lichide active pentru perioada, adică numerar și investiții financiare pe termen scurt.
Cash-ul este cel mai lichid activ și nu rămâne mult timp în această etapă a circuitului. Cu toate acestea, într-o anumită cantitate, acestea trebuie să fie întotdeauna prezente în componența fondului de rulment, în caz contrar societatea poate fi declarată în insolvență.
Sarcina 4.20 Întreprinderea trebuie să crească cele mai lichide active, dacă este imposibil să crească cele mai lichide active, este necesar să crească activele rapid realizabile în valoare de 154 de milioane de ruble. sau reduce datoriile curente cu aceeași sumă.
Numerarul ca atare este cel mai lichid activ și constituie întotdeauna primul element al oricărui bilanţ. Acestea includ fonduri disponibile la compania Chudo-Shtuchka și în conturile bancare curente ale companiei.
A doua secțiune Active circulante prezintă trei blocuri ale celor mai lichide active. Acestea sunt mijloace mobile ale organizației, deoarece în scurt timp pot fi transformate în partea lor cea mai lichidă - numerar. Aici fondurile sunt prezentate ca fiind utilizate direct în cadrul organizației (stocuri și costuri în curs de desfășurare), pasive în interiorul și în afara acesteia (creante), investiții financiare pe termen scurt, i.e. oferite organizațiilor pentru o perioadă mai mică de 12 luni: acțiuni proprii, răscumpărate de la acționari etc.) și numerar.
Rata de lichiditate rapidă este calculată ca raportul dintre cele mai lichide active și cele mai urgente pasive ale organizației. Datoriile cele mai urgente sunt luate la fel ca pentru calcularea ratei de lichiditate curente.
Conturile de încasat sunt unul dintre cele mai lichide active ale unei firme; prin urmare, reprezintă o bună siguranță pentru împrumut. Din punctul de vedere al creditorului, principalele dificultăți întâmpinate în asigurarea acestui tip sunt costul deservirii datoriei și riscul de fraudă. Pentru a ilustra natura acordului în cauză, vom vorbi despre un împrumut tipic de cesiune de creanțe. O companie poate contracta un împrumut cu cambie de la o bancă sau altă instituție financiară. Deoarece ratele dobânzilor la împrumuturile bancare sunt de obicei mai mici, firma încearcă de obicei să obțină mai întâi un împrumut bancar.
Comparația primei și a doua grupe de active (cele mai lichide active și active de vânzare rapidă) cu primele două grupuri de pasive (cele mai urgente pasive și pasive pe termen scurt) arată lichiditatea curentă, i.e. solvabilitatea sau insolvența întreprinderii în cel mai apropiat timp de momentul analizei.
Rata de lichiditate absolută este ponderea celor mai lichide active (numerar și titluri pe termen scurt care sunt rapid convertibile în numerar) în pasivele curente.
Starea financiară a fiecărei companii este evaluată prin indicatori de solvabilitate și lichiditate. Ei spun economiștilor profesioniști dacă compania își va putea achita toate obligațiile și datoriile pe termen scurt.
Lichiditatea activelor este capacitatea unei organizații de a acoperi rapid datoria în detrimentul fondurilor împrumutate și ale propriilor sale. Acest indicator acționează ca un fel de garanție a stabilității financiare. Se exprimă în gradul de securitate sau, dimpotrivă, lipsa de securitate a activelor cu surse pe termen lung. Cel mai frapant semn al lichidității unei întreprinderi este excesul de valoare a activelor față de pasive pe termen scurt. Cu cât această diferență este mai mare, cu atât poziția financiară a companiei este mai stabilă.
Cele mai lichide active sunt caracterizate de o rată ridicată de transformare în economie, ele sunt desemnate ca A1. Acestea includ investiții pe termen scurt, numerarul organizației și banii în conturi.
Următorul grup este A2. Include conturile de încasat.
A3 - implementat încet. În bilanţ, acestea sunt reflectate ca „Investiţii pe termen lung”, precum şi „Active circulante”.
A4 - destul de greu de implementat. Acestea includ „Active imobilizate”.
Datoriile sunt, de asemenea, împărțite în patru tipuri, în funcție de urgența returnării.
P1 - cele mai multe datorii pe termen scurt. Acestea includ conturi de plătit și datorii pe termen scurt.
Grupa P2 include „Fonduri împrumutate” și o parte a articolului „Datorii pe termen scurt”.
Perioada de returnare mai lungă pentru P3. Aceste datorii includ și alte fonduri împrumutate.
În bilanţ există un post „Capital şi rezerve”. Face parte din grupa „Datorii permanente” - P4.
3) Raportul de lichiditate este urgent. Acestea sunt cele mai lichide active împărțite la pasivele curente.
Gradul de stabilitate financiară, adică solvabilitatea și lichiditatea firmei, este util de știut pentru aproape toate contrapărțile. De exemplu, o bancă nu va acorda un împrumut unei organizații până când nu a examinat complet bilanțul și alte documente contabile. Dacă lucrătorul financiar este convins că această organizație este ulterior capabilă nu numai să ramburseze integral împrumutul, ci și să plătească toată dobânda aferentă acestuia, atunci va primi suma necesară de bani.
În plus, un economist sau un manager de întreprindere ar trebui să monitorizeze schimbările în solvabilitate și lichiditate și să raporteze rezultatele conducerii.
Ce este lichiditatea? Această întrebare apare de la oameni departe de realitățile economice și de la oameni de afaceri experimentați. Lichiditatea este capacitatea de a converti rapid activele în echivalentul lor monetar la prețuri bune. Există valori lichide mari și scăzute, precum și active nelichide. Conceptul de lichiditate poate fi aplicat oricăror firme, valori mobiliare, imobiliare, vehicule și diverse proprietăți deținute de o întreprindere sau o persoană fizică. De obicei banii care circulă într-un anumit sistem economic au cea mai mare lichiditate.
Lichiditatea oricărei organizații și companie este calculată prin mai mulți indicatori financiari, dintre care unul - raportul de lichiditate - este calculat folosind formule speciale. Folosind acest raport, puteți compara valoarea activelor circulante, care au grade diferite de lichiditate, cu valoarea pasivelor curente. Există coeficienți:
Pentru a afla ce parte din pasivele curente poate rambursa o firmă sau o organizație folosind numerarul sau echivalentele de numerar disponibile, investițiile și creanțele, trebuie să știți ce este lichiditatea rapidă sau curentă. Rata de lichiditate rapidă este calculată folosind o formulă specială. Indicatorul acestui tip de lichiditate indică cât de solvabilă este o organizație sau o firmă, cât de repede va putea achita datoriile curente plătind debitorii la timp. De obicei, un raport rapid de 0,6 este considerat acceptabil.
Indicatorul financiar - lichiditatea bilantului - arata gradul in care pasivele firmei sunt acoperite de active care pot fi convertite in bani din punct de vedere al scadentei. Solvabilitatea oricărei firme și întreprinderi depinde de acest indicator. Pentru a afla cât de favorabilă este poziția financiară a companiei, trebuie să știi cât de mult depășește valoarea activelor circulante datoriile pe termen scurt. Cu cât această valoare este mai mare, cu atât firma are mai mult succes din punct de vedere al lichidității. De o importanță deosebită este determinarea lichidității bilanțului în timpul lichidării în cazul falimentului unei întreprinderi sau societăți.
Pentru a analiza lichiditatea bilanţului unei companii sau organizaţii de orice formă de proprietate, activele sunt grupate în funcţie de gradul de lichiditate - de la cele mai rapide la active cu lichiditate lentă. Analiza corectă a lichidității activelor se realizează în următoarea ordine:
În ceea ce privește pasivele, sunt analizate mai întâi pasivele cele mai urgente, apoi pasivele pe termen scurt, pasivele pe termen lung și în final, pasivele permanente.
Dacă trebuie să calculați fiabilitatea unei companii sau să o lichidați rapid, trebuie să cunoașteți indicatorii financiari ai acesteia. Una dintre ele - lichiditatea absolută - este un raport care arată cât de mult dintr-o datorie pe termen scurt poate fi rambursată imediat. Rata de lichiditate absolută sau Cashratio arată cât de mult este capabilă o firmă sau întreprindere să plătească imediat pe termen scurt. Acest indicator este calculat ca raportul dintre activele circulante care pot fi vândute imediat și pasivele curente ale debitorului.
Lichiditatea este cel mai important indicator al eficienței și fiabilității unei întreprinderi. Arată cât de solvabilă este compania. Pentru a ști exact cât de promițătoare este o anumită companie, este necesar să le analizăm munca. Atunci când se analizează activitățile oricărei companii, este necesar să se țină cont de indicatorii de lichiditate din bilanț. Principalii factori sunt:
Activele unei companii care pot fi convertite rapid și profitabil în bani se numesc active lichide. Cel mai lichid activ sunt fondurile pe care compania le are la îndemână, în conturi și depozite. Lichiditate bună a activelor în titluri de valoare care pot fi vândute profitabil la bursă în orice moment. Sunt luate în considerare cele mai puțin lichide stocuri de materii prime, materiale, costul lucrărilor în curs. Analiza contabilă a lichidității bilanțului se bazează pe principiul creșterii lichidității, cele mai importante în întocmirea unui bilanţ sunt trei rapoarte:
Orice organizație poate fi luată în considerare din punct de vedere al lichidității, inclusiv cele financiare. Un astfel de concept precum lichiditatea unei bănci - capacitatea acesteia de a îndeplini rapid obligațiile față de deponenți, investitori, creditori - este foarte important atunci când alegeți o bancă. Datoriile unei instituții financiare pot fi reale și potențiale sau contingente. Factorii de lichiditate bancară sunt externi și interni. Factorii interni sunt:
Factorii externi de lichiditate sunt;
Lichiditatea unei întreprinderi este capacitatea de a-și achita datoriile rapid și profitabil. Gradul de lichiditate este determinat de raportul dintre activul și pasivul bilanțului și determină stabilitatea întreprinderii. Activele lichide ale unei întreprinderi sunt toate acele active care pot fi convertite în numerar și utilizate pentru achitarea datoriilor. Sunt bani la îndemână, în conturi și depozite, valori mobiliare care sunt cotate la bursă, active circulante care pot fi vândute rapid.
Există lichiditate generală (actuală) și urgentă a întreprinderii. Total este raportul dintre suma activelor și pasivelor curente la începutul și la sfârșitul anului. Analiza lichidității întreprinderii este determinată de coeficienți. Dacă rata de lichiditate actuală este sub 1 - aceasta înseamnă că compania nu are stabilitate. Indicatorul normal este peste 1,5.
Lichiditatea este un indicator important al oricărei piețe. Pentru a face tranzacții pe piața de valori sau pe o piață Forex atât de populară, trebuie să navigați ce instrumente de schimb pot fi cumpărate rapid și vândute la fel de repede. Lichiditatea pieței este o oportunitate de a face o afacere profitabilă cu acțiuni, futures, perechi valutare, fără a pierde în preț și în timp. Cu alte cuvinte, participantul pe piață va primi orice activ la cel mai bun preț de piață cât mai repede posibil. Banii au cea mai mare lichiditate - pot fi schimbati instantaneu cu o marfa. Imobilul are lichiditate scăzută.
Lichiditatea titlurilor de valoare este capacitatea de a le converti în bani rapid și profitabil, iar această oportunitate este constantă. Această caracteristică este luată ca bază pentru înțelegerea cât de eficiente sunt anumite titluri. Lichiditatea ridicată va permite unui investitor să primească instantaneu numerar pentru titluri de valoare.
Principala caracteristică a lichidității titlurilor de valoare este spread-ul - diferența dintre prețurile de vânzare și de cumpărare. Cu cât spread-ul este mai mic, cu atât lichiditatea este mai mare. Lichiditatea este influențată de atractivitatea titlurilor de valoare ale unui anumit emitent în ceea ce privește investițiile. Poate fi calculat dacă sunt cunoscuți indicatorii de performanță ai întreprinderii și evaluarea titlurilor sale de către piață.
Cea mai mare, s-ar putea spune, lichiditatea perfectă este deținută de bani. Lichiditatea banilor înseamnă că este posibil în orice moment să obțineți bunurile sau serviciile necesare pentru aceasta. Banii sunt un mijloc de plată în orice țară din lume. Sunt cei mai imuni la fluctuațiile valorii lor. Versatilitatea ca mijloc de plată, adică lichiditatea, face ca banii să fie cel mai căutat activ. Numerarul are cea mai mare lichiditate, urmat de fondurile din depozitul curent. Pe ultimul loc se află titlurile de valoare care mai trebuie vândute la bursă.
