Riscul de dobândă se referă la speciile de risc pe care banca nu le poate evita în activitățile lor. Mai mult, responsabilitatea pentru măsurarea, analiza și gestionarea acestora este pe deplin în gestionarea instituției de credit. Autoritățile de supraveghere sunt limitate în principal prin eficiența sistemului de management al riscului creat în Banca Comercială.
Literatura economică prezintă diferite puncte de vedere privind conceptul de risc de interes. Unii autori interpretează-o ca un risc de pierdere ca urmare a schimbărilor ratelor dobânzilor, altele sunt considerate ca fiind un risc de pierderi în caz de schimbări ale ratelor dobânzilor la resursele financiare. Al treilea consideră că riscurile de interese sunt pericolul pierderilor datorate modificărilor nefavorabile ale ratelor dobânzilor de pe piața monetară, care constată o expresie externă în scăderea marjei de dobândă, aceasta o ia la zero sau o valoare negativă, indicând simultan pe a Impactul negativ posibil asupra valorii de piață a capitalului.
În principiile fundamentale ale supravegherii bancare (formulate în materialele Comitetului de la Basel) procentul de risc determinată ca risc de expunere potențială la poziția financiară a băncii prin influența ratelor dobânzilor adverse.
Impactul riscului de dobândă asupra veniturilor și capitalului băncii este recomandabil să se ia în considerare în două aspecte. În primul rând, este o abordare tradițională a riscului procentual, în care atenția se axează pe impactul schimbărilor ratelor dobânzilor asupra veniturilor din dobânzi nete ale Băncii.
Cu toate acestea, semnificația sumei totale a operațiunilor bancare care nu sunt legate de veniturile din dobânzi este din ce în ce mai mult acordată unei a doua abordări bazate pe evaluarea impactului riscului de dobândă asupra veniturilor și capitalului, împărțind valoarea totală a venitului operațional pur la analizarea procentajului și ne- interes. Venitul non-profit, cum ar fi remunerația Comisiei primite de bănci pentru împrumuturile de întreținere și diferite programe de securitizare a activelor, pot fi foarte sensibile la schimbările ratelor dobânzilor de pe piață. De exemplu, atunci când organizați împrumuturile, băncile comerciale ajută clienții săi în compilarea programului de rambursare a împrumutului, aceștia efectuează căutarea unui eventual garant pentru aceștia, organizează depunerea garanției, pentru care se percepe o remunerație suplimentară, despre care depinde de valoarea împrumutului furnizat. Dacă, în acest caz, ratele dobânzilor pentru astfel de împrumuturi încep să crească, atunci cererea pentru aceștia va scădea semnificativ, ceea ce va lipsi Banca cu privire la capacitatea de a primi atât dobânzile de credit, cât și toate veniturile suplimentare asociate de la creditare.
Pentru a clarifica esența riscului de interes, prezentăm clasificarea prin tipurile sale. Prin surse de apariție, riscurile procentuale pot fi clasificate după cum urmează (figura 5.1).
Risc de modificare a prețului activelor și pasivelor Se datorează dezechilibrului cuantumului activelor și pasivelor cu o rată a dobânzii plutitoare, precum și datorită ruperii temporare a scadenței activelor și pasivelor cu o rată a dobânzii fixe.
Risc de schimbare în curba randamentului Este asociat cu o nepotrivire, dar timpul ratei dobânzii ratelor dobânzilor la active și pasive, ceea ce duce la o schimbare a configurației și a formei unei curbe de grafic care reflectă uniformitatea obținerii veniturilor cu dobândă pură.
Smochin. 5.1.
Risc de bază Apare ca rezultat:
Risc opțional Este asociat atât utilizând opțiunile procentuale direct și cu tranzacțiile, contrapartidele pentru care au o alegere (condiție opțională) data rambursării obligațiilor lor sau a cerințelor plăților pentru obligațiile băncii. Acestea includ diferite tipuri de obligațiuni și facturi cu termenii opțiunii "puse" sau "Col", împrumuturi care dau împrumutatului la rambursarea anticipată a echilibrului datoriei și a diferitelor instrumente de depunere fără a specifica timpul de maturitate, care dau deponenților dreptul de a Furajează fondurile în orice moment.
Esența riscului de interes vă permite să alocați factori care afectează nivelul acestuia.
Factori de risc de interes Pot fi împărțite în exterior și intern. În economia rusă, în contrast cu țările dezvoltate, nivelul de risc este întărită în principal factori externi. Acestea includ:
LA intern Factorii de risc de interes pot fi atribuite după cum urmează:
Principala problemă în practică este urmărirea în timp util a factorilor de risc de interes, în timp ce acest proces ar trebui să fie continuu.
Activitățile bancare Expunerea la risc procentual depinde în principal de sensibilitatea activelor și pasivelor la schimbările ratelor dobânzilor de pe piață. În activități practice, gestionarea instituțiilor de credit utilizează diferite modele pentru a determina gradul de impact al modificării ratelor dobânzilor la venitul cu dobândă pur. Printre astfel de modele există trei principale:
Metoda de depreciere (Gar. -analiză). Esență Gar.- Analiza (Ing. - decalaj. Diferența, decalajul) constă în distribuția analitică a activelor, pasivelor și pozițiilor din afara bilanțului la intervalele de timp specificate în conformitate cu anumite criterii. Gap - Diferența dintre active ( RSA.) și pasive ( RSL.), sensibil la schimbările ratelor dobânzilor de pe piață.
Utilizarea discontinuităților vă permite să cuantificați impactul modificării ratelor dobânzilor la venitul cu dobândă pur (marjă procentuală).
dar Gar."Analiza are următoarele deficiențe conceptuale:
Obișnuit Decalaj. Folosit de bănci în managementul procentual al riscului: pentru acoperirea riscurilor și obiectivele speculative. Această abordare nu este utilizată pentru a analiza structura portofoliului ca întreg și este limitată la analiza celor mai apropiate rezultate, adică poartă caracter pe termen scurt.
Simulare. Metoda este utilizată pentru a determina gradul de expunere a cantității de venituri din dobânzi pure și valoarea de piață a capitalului influențează fluctuațiile ratelor dobânzilor la schimbarea structurii soldului.
Esența sa este că modelul de simulare dezvoltat include date privind starea bilanțului curent și ratele favorabile ale dobânzii. Ele se bazează pe venituri din dobânzi pure. Apoi, luând în considerare diferitele ipoteze ale dezvoltării băncii și variabilitatea ratelor dobânzilor, se întocmește soldul prognozat și este derivat un venit net din dobânzi. Analiza imitației face posibilă estimarea impactului ratelor procentuale asupra structurii bilanțului și a capitalului capitalului.
Avantajul analizei simulării este că provine din regulile tradiționale de contabilitate și utilizează o metodologie bazată pe costul inițial.
Durată. Ca instrument principal metoda de cost economic Este necesar să se ia în considerare durata (Eng. durată - durabilitate) ca o medie ponderată, valoarea actuală a fluxurilor de numerar, care oferă o idee de risc de preț și acesta este exprimat în unități de timp. Durata este, de asemenea, un timp mediu ponderat pentru a rambursa activul sau angajamentul.
6.1. Viziunile riscurilor de interese
6.2. Operațiuni procente
6.3. Fluxurile de plată
6.4. Indicatori de risc ai instrumentelor financiare
6 .unu. Viziunile riscurilor de interese
Ratele dobânzilor sunt cei mai frecvent utilizați indicatori financiari. Există multe tipuri de dobânzi la împrumuturi și depozite în funcție de tipurile de împrumut, termene limită, metode de calcul etc.
Procentajul funcțiilor:
despăgubiri pentru pierderea utilității potențiale din investiția banilor (spre deosebire de bunuri și servicii);
despăgubiri pentru pierderea beneficiilor existente datorită riscurilor incertitudinii valorii viitoare a banilor creditorilor, care este returnată;
compensarea creditorului de imposibilitatea de a satisface preferințele de a avea bani în momentul de față decât să le primească mai târziu.
Procentul de risc- Riscul de profit cauzat de fluctuațiile ratei dobânzii adverse, ceea ce duce la o creștere a plăților de dobânzi sau la reducerea veniturilor din investiții și venituri din împrumuturile furnizate.
Modificările ratelor dobânzilor conduc mai multe soiuri de risc:
riscul creșterii cheltuielilor de interes sau de reducere a veniturilor din investiții la nivelul de mai jos, datorită oscilațiilor nivelului general al dobânzii;
riscul asociat cu o astfel de modificare a ratelor dobânzilor după decizia de a lua un împrumut, care nu oferă cel mai mic cost de plată a dobânzii;
riscul de a lua o astfel de decizie cu privire la acordarea unui împrumut sau punerea în aplicare a investițiilor, care nu va duce la cel mai mare venit datorat modificărilor ratelor dobânzilor care au avut loc după luarea deciziei;
riscul ca suma cheltuielilor să plătească dobânzi la împrumutul luate în conformitate cu un procent fix să fie mai mare decât în \u200b\u200bcazul unui împrumut sub un procent plutitor sau invers.
Cu cât este mai mare mobilitatea ratei (regularitatea schimbărilor sale, caracterul și mărimea acestora), cu atât este mai mare risc.
Considerarea riscului de interes depinde, de asemenea, de poziția pe care o aveți - debitor sau creditor.
Risc pentru împrumutatare o natură duală. Primirea unui împrumut la o rată fixă, este expusă riscului datorită ratelor de scădere, iar în cazul unui împrumut cu privire la o rată de fluctuație liberă, este expusă riscului datorită creșterii acestora. Riscul este posibil să se reducă, dacă preziceți, în ce direcție vor fi modificate ratele dobânzilor.
Risc pentru creditor- Aceasta este o cartografiere în oglindă pentru un debitor. Pentru a obține profitul maxim, banca trebuie să ofere împrumuturi la o rată fixă \u200b\u200batunci când se așteaptă scăderea ratelor dobânzilor și prin plutire atunci când creșterea lor este de așteptat.
Schimbarea ratelor dobânzilor, în funcție de perioada de împrumut, este exprimată ca o curbă a veniturilor din dobânzi. O curbă în creștere este considerată o curbă normală. Aceasta înseamnă că ratele dobânzilor pentru împrumuturile pe termen lung sunt, de obicei, mai mari decât pentru termen scurt și, prin urmare, compensate creditorilor congengerii fondurilor lor pentru un risc de credit mai lung și mai mare în cazul împrumuturilor pe termen lung.
Pentru instituțiile financiare, riscul de dobândă poate fi:
de bază- asociate cu modificările structurii ratelor dobânzilor care apar atunci când fondurile sunt luate la o rată a dobânzii și sunt atinse sau investite pe altul;
ruptura temporară- apariția atunci când împrumutul este obținut sau furnizat de o rată de bază, dar cu un decalaj temporar în datele revizuirii lor privind bifarea și acordarea de împrumuturi.
Factorii care afectează ratele globale ale dobânzii:
politica guvernamentala;
masa de bani;
așteptările privind inflația viitoare.
Factorii care afectează diferența dintre ratele dobânzilor:
timp pentru a rambursa obligațiile financiare;
riscul neîndeplinirii obligațiilor;
lichiditatea obligațiilor financiare;
impozitarea;
dr. factori specifici pentru obligații financiare specifice.
Proces Operations - SRS
Riscul de piață se datorează unor circumstanțe neprevăzute care apar în piața valorilor mobiliare sau în economia în care atractivitatea anumitor tipuri de valori mobiliare va fi pierdută ca o investiție, iar vânzarea lor este posibilă numai cu o reducere mare. Riscul de piață - Pierderi potențiale care pot apărea ca urmare a schimbării valorilor parametrilor de piață, cum ar fi ratele dobânzilor și ratele valutare, prețurile acțiunilor și bunurile. Operațiunile de investiții ale băncii sunt asociate cu riscul de piață. Pentru a preveni acest tip de risc, banca trebuie să efectueze lucrări sistematice privind reglementarea acestuia, și anume:
Analizează sistematic randamentul pe diferite tipuri de valori mobiliare;
Monitorizarea în timp util a portofoliului de valori mobiliare.
Întrucât practica activităților bancare pe piața valorilor mobiliare arată, cea mai mare pondere a valorilor mobiliare ar trebui să constituie obligațiuni pe termen lung echilibrate de valori mobiliare pe termen scurt, în absența valorilor mobiliare cu calendarul mediu. Banca, ținând seama de particularitățile activităților sale, ar trebui să dezvolte politici de investiții pe piața valorilor mobiliare și să fie ghidate de acesta în activitățile sale de investiții.
Riscul de dobândă este capacitatea de a suporta pierderi ca urmare a unor schimbări neașteptate, nefavorabile ale ratelor dobânzilor și o scădere semnificativă a marjei, informații la zero sau la un indicator negativ.
Riscul de dobândă are loc la termenele limită pentru returnarea fondurilor furnizate și atrase sau când ratele de operațiuni active și pasive sunt stabilite într-un mod diferit. În acest din urmă caz, un exemplu este situația în care depozitele depuse sunt luate pentru o perioadă scurtă de timp la rate variabile, iar împrumuturile sunt emise pentru o lungă perioadă de timp la rate fixe pe baza faptului că ratele variabile ale dobânzii vor depăși nivelul așteptat.
Băncile care practică în mod regulat jocul în ratele dobânzilor sunt cele mai susceptibile la profit, iar băncile care nu prezintă cu atenție modificările ratelor dobânzilor.
Două tipuri de riscuri de dobândă se disting: riscul pozițional și riscul structural.
Riscul de poziție este un risc pentru o singură poziție - procentul din acest punct particular. De exemplu, banca a emis un împrumut cu o rată a dobânzii plutitoare, în timp ce aceasta este necunoscută, va primi un profit bancar sau de despăgubiri.
Riscul structural este riscul în ansamblu asupra echilibrului băncii, cauzat de modificările pieței monetare datorită fluctuațiilor ratelor dobânzilor. Astfel, riscurile de dobânzi afectează atât echilibrul general, cât și rezultatele tranzacțiilor individuale.
Principalele motive pentru riscul de dobândă sunt:
Alegerea nevalidă a soiurilor de rată a dobânzii (constante, fixe, plutitoare, scădere);
Salariile într-un acord de împrumut posibile modificări ale ratelor dobânzilor;
Modificări ale ratei dobânzii ale băncii centrale a Rusiei;
Stabilirea unui procent unic pentru întreaga utilizare a împrumutului;
Absența unei strategii de politică a interesului dezvoltat în Bancă;
Definirea nevalidă a cenților de credit, adică ratele dobânzilor.
Riscul de dobândă poate fi evitat dacă modificările veniturilor din active echilibrează pe deplin în modificările costurilor de atragere a fondurilor.
Acest lucru este teoretic. Cu toate acestea, este aproape imposibil să se realizeze în mod constant un astfel de echilibru, prin urmare băncile sunt întotdeauna supuse riscurilor procentuale.
Managementul interesant al riscului include atât activele, cât și angajamentele bancare. Particularitatea acestui control este aceea că are frontiere. Gestionarea activelor este limitată de cerințele privind riscul de credit și de lichiditate, care determină conținutul portofoliului de active riscante ale băncii, precum și concurența de preț de la alte bănci la costurile stabilite ale împrumutului.
Angajamentul este, de asemenea, dificil de gestionat alegerea limitată și dimensiunea instrumentelor de datorie, adică mijloacele limitate necesare pentru emiterea unui împrumut și din nou concurența de preț de la alte bănci și instituții de credit.
Reducerea riscurilor de dobândă pot fi reduse și prin efectuarea procentuală "swaps". Acestea sunt tranzacții financiare speciale, ale căror termeni sunt furnizate pentru plățile de dobânzi pentru anumite obligații în avans, adică, în esență, contractele care intră în contract sunt schimbate de plățile de dobânzi pe care ar trebui să le producă. Schimbul de plăți de dobânzi printr-o tranzacție cu rată fixă \u200b\u200bare loc împotriva tranzacției cu o rată variabilă. În același timp, partidul, care se angajează să efectueze plăți la rate fixe, se bazează pe o creștere semnificativă pe durata tranzacției ratelor variabile; Iar partea opusă este în declinul lor. Apoi, partea laterală câștigă, care a prezis corect dinamica ratelor dobânzilor.
Riscul de dobândă este riscul pierderilor datorate modificărilor nefavorabile ale ratelor dobânzilor pe piața monetară, care găsește o expresie externă în scăderea marjei procentuale, o ia la zero sau o valoare negativă.
Riscul de interes transportați creditori, investitori și emitenți de valori mobiliare. Riscul ratei dobânzii a creditorului este exprimat în depășirea dobânzii plătite pentru resursele de credit, peste procentele obținute prin împrumuturi. Investitorul care a investit fonduri pe termen mediu și pe termen lung, cu un interes fix, care efectuează un risc procentual la creșterea actuală a procentului pe termen mediu față de un nivel fix.
Prin surse de apariție, riscurile de dobândă pot fi clasificate după cum urmează:
Figura 1. Clasificarea riscurilor de interes
Riscul de modificări ale prețului activelor și pasivelor provine datorită dezechilibrului cuantumului activelor și pasivelor cu o rată a dobânzii plutitoare, precum și datorită ruperii temporare a scadenței activelor și pasivelor cu o rată dobânzii fixă.
Formularele disting riscul de interes de bază și riscul de pauză temporară. Riscul de interes de bază are loc atunci când există o discrepanță în ratele dobânzilor la implicarea resurselor și a plasamentului acestora; Este asociat cu incertitudinea modificărilor ratelor dobânzilor la operațiunile bancare active și pasive.
Procentul riscului de decalaj temporar are loc atunci când ratele de bază ale dobânzii sunt convenite, dar există lacune în datele revizuirii lor, lacune în momentul operațiunilor active și pasive ale băncii pe piața monetară, asimetria în alegerea ratelor dobânzilor (fixe și plutitoare).
Riscurile opționale sunt asociate atât folosind opțiunile procentuale direct, cât și cu tranzacțiile, contrapartidele pentru care au o alegere (condiție opțională) data rambursării obligațiilor lor sau a cerințelor plăților pentru obligațiile băncii
Metode de estimare a riscului de dobândă.
În funcție de mărimea și activitățile activităților, Banca ar trebui să aibă sisteme de determinare a dimensiunii riscurilor de dobândă, cu ajutorul căruia ar fi posibil să se estimeze influența riscului total al dobânzii la valoarea veniturilor nete ale băncii .
Metodele de determinare a dimensiunii riscurilor ar trebui să se bazeze pe conceptele și abordările financiare general acceptate pentru determinarea și măsurarea nivelului de risc, precum și baza de informații privind datoriile.
Este necesar ca oricare dintre sistemele de evaluare să acopere riscurile de dobândă rezultate în toate domeniile activităților bancare: operațiuni active, pasive, off-bilanție, tranzacții urgente etc. La rândul său, ar trebui să stimuleze aplicarea diferitelor metode de măsurare și gestionare a riscului de interes.
Metodele de estimare a riscului de dobândă includ:
Evaluarea nivelului și dinamicii marjei procentuale;
Evaluarea nivelului și dinamicii coeficientului de distribuție;
GEP analiză (va fi luată în considerare în al treilea capitol);
Evaluarea riscului de dobândă bazată pe durată (durata instrumentelor financiare);
Evaluarea riscului de interes bazat pe metodele de simulare;
Evaluarea riscului de interes bazat pe metoda de cântărire.
Evaluarea nivelului și dinamicii marjei procentuale. Una dintre cele mai simple căi este de a urmări dinamica marjei procentuale.
Coeficientul real de marjă de dobândă este calculat pe întreaga bancă și pe operații active separate. Gradul de risc este determinat pe baza dinamicii acestui coeficient și comparând-o cu coeficientul unei marjă de dobândă suficientă.
Pentru a gestiona riscul de interes, este de dorit să se stabilească standardul planificat pentru nivelul bancar al coeficientului ratei dobânzii, care să permită nu numai să acopere costurile, ci și să formeze profituri.
Următoarele semne sunt indicate despre creșterea gradului de risc de interes:
Marja reală a ratei dobânzii în ansamblul băncii sub nivelul coeficientului de o marjă de dobândă suficientă;
Nivelul marjei de dobândă asupra operațiunilor active individuale este sub media pentru Banca coeficientului de o marjă suficientă;
Scăderea nivelului real al marjei de dobândă;
Zero sau marjă procentuală negativă privind operațiunile active individuale;
Nerespectarea standardelor bancare.
Evaluarea nivelului și dinamicii coeficientului de distribuție.
O altă modalitate comună de a evalua riscul de interes este de a monitoriza factorul de împrăștiere. Acest coeficient este asociat cu un astfel de factor de risc de dobândă ca coerență în politica de interese privind operațiunile de împrumut și depozit ale băncii. Metoda calculului său este după cum urmează:
unde este coeficientul de distribuție;
Dobânzi la împrumuturile primite de Bancă în această perioadă;
Soldul mediu al datoriei la împrumuturi în această perioadă;
Dobânda plătită de Bancă pentru resursele de depozit atrase în această perioadă;
Reziduurile medii în perioada de depozit a tuturor tipurilor.
La perioada planificată, Banca definește standarde pentru nivelul coeficientului de distribuție. Obiectivele standardelor sunt valorile reale ale coeficientului și standardelor mondiale (1,25%).
Ratele de creștere ale gradului de risc sunt neîndeplinirea standardelor și scăderea coeficientului de răspândire.
Evaluarea riscurilor bazată pe durată. În practica bancară, împreună cu managementul GEP, care se concentrează pe o posibilă schimbare a veniturilor din dobânzi pure pentru o anumită perioadă de timp pentru a evalua și a minimiza riscul de interes, este utilizată pe scară largă metoda de analiză a duratei (duratei). Această metodă, având în vedere calendarul fluxului de numerar - rambursarea principalelor datorii și plățile de dobânzi, vă permite să preziceți modificarea valorii de piață a activelor și pasivelor Băncii. Pentru a dezvălui conținutul duratei metodei, interpretarea conceptului de durată a sculei este importantă. Durata (durata) este de obicei definită ca indicator al unui timp valabil (sau mediu) înainte de reevaluarea instrumentului financiar.
Atunci când instrumentul financiar generează fluxul de fonduri o singură dată - la apariția scadenței, durata sa este egală cu data scadenței. De exemplu, un certificat de depozit pentru care, după trei ani, se plătește principala sumă și interes, are o durată de trei ani. Pentru alte titluri emise, conform căreia plățile sunt făcute de mai multe ori până la atingerea maturității, durata va fi mai mică decât maturitatea.
Conceptul de durată stă la baza prognozei riscului de interes. De exemplu, este posibil să se ia în considerare o problemă tipică care rezultă din achiziționarea unui activ pe termen lung (de exemplu, un împrumut ipotecar) din cauza datoriilor pe termen scurt (de exemplu, depozite). Un manager al băncii comerciale ar trebui să prezică o situație suplimentară pe piață: fluctuațiile ratelor dobânzilor pot duce la reevaluarea multiplă a pasivelor înainte ca activul să fie rambursat. Această reevaluare este legată de faptul că sfârșitul perioadei pasive necesită achiziționarea unei noi resurse, dar deja la un preț diferit. Dacă ratele dobânzilor rămân neschimbate, Banca va primi marja de dobândă preconizată în răscumpărarea activului creat de o răspândire pozitivă. Dar dacă ratele dobânzilor cresc, datorii după fiecare reevaluare vor crea o ieșire mai mare de fonduri decât se așteptau. Atunci când un activ este răscumpărat, venitul pe acesta va fi mai mic decât presupus sau poate fi chiar negativ.
Valoarea netă la un moment dat se calculează ca diferență între modificarea valorii activelor și valoarea datoriilor băncii.
Aceste modificări sunt asociate cu durata activului și a răspunderii, precum și cu modificări ale ratei dobânzii la acest instrument financiar la momentul respectiv T.(perioada de planificare). Acest lucru poate fi exprimat prin următoarea formulă:
unde - valoarea activului,
Valoarea pasivă.
Rata dobânzii la operațiunile active,
Rata dobânzii la operațiunile pasive,
O schimbare a ratei dobânzii;
Durata activului;
Durata răspunderii;
T - perioada de planificare.
În același timp, durata portofoliului de instrumente financiare este determinată prin formula:
unde D este durata activului sau a răspunderii;
Numărul de perioade înainte de reevaluarea instrumentului financiar I;
M - numărul perioadelor dintr-un an calendaristic;
Costul instrumentului financiar I;
C - costul întregului portofoliu al instrumentelor respective (active sau pasive, cum ar fi portofoliul de credite, portofoliul de facturi și portofoliul de depozit urgent etc.)
Ecuația înseamnă că o modificare a valorii nete a unui instrument financiar sau a unui portofoliu care conține mai multe instrumente financiare, pentru perioada de timp T, diferența dintre valoarea viitoare a costului activelor și pasivelor înmulțită cu schimbarea ratei dobânzii. Dacă portofoliul este în concordanță cu durata, atunci este protejat complet de orice modificare a ratelor dobânzilor, chiar dacă schimbarea ratelor dobânzilor la operațiile active și pasive nu va fi aceeași în dimensiune și direcție.
Metoda considerată de analiză a duratei instrumentelor financiare face posibilă estimarea impactului schimbării ratelor dobânzilor de bază asupra valorii actuale a portofoliului băncii și, printând astfel riscul de dobândă. Durata (durata) este elasticitatea prețului unui instrument financiar în rata dobânzii. Prin urmare, acesta servește ca o măsură de risc asociată cu modificarea valorii instrumentului atunci când nivelul ratelor dobânzilor se schimbă. Astfel, dacă durata unui instrument financiar specific este de 2, atunci este de 2 ori mai riscantă (în ceea ce privește dinamica nivelului prețului) decât un instrument cu o perioadă de rambursare medie ponderată egală cu 1.
Evaluarea riscurilor bazată pe simulare.
Mult mai rar în practicile bancare din lume și interne utilizează metode de simulare. Acestea includ, de obicei, o evaluare detaliată a impactului potențial al schimbării ratelor dobânzilor asupra veniturilor și costului economic al băncii pe baza imitației viitoarelor traiectoriile ratelor dobânzilor și impactul acestora asupra fluxurilor de numerar.
Spre deosebire de analiza și analiza GEP a duratei, construcția modelelor de imitație implică o defalcare mai detaliată a diferitelor categorii de articole de echilibrare și de articole de echilibrare cu privire la sumele și maturitatea. O astfel de defalcare este necesară pentru o mare precizie a prognozei modificărilor veniturilor din dobânzi pure ale Băncii, datorită schimbărilor ratelor dobânzilor la operațiunile sale active și pasive. Când utilizați metode de imitație, modelele de imitație statistică și dinamică. Eficacitatea tuturor metodelor descrise depinde de fiabilitatea informațiilor sursă.
Problemele-cheie ale metodologiei de evaluare a riscurilor ar trebui să fie recunoscute și aprobate de conducerea superioară a băncii și a specialiștilor care gestionează riscurile. Metodele utilizate de Bancă pentru a evalua valoarea riscului de dobândă, este recomandabil să se revizuiască și să completeze periodic pentru a-și spori eficiența și respectarea condițiilor pieței în continuă schimbare.
