În cursul activităților sale, băncile comerciale sunt expuse multor riscuri. În general, riscurile bancare sunt împărțite în patru categorii: financiar, operațional, de afaceri și de urgență.
riscuri financiare, la rândul lor, includ două tipuri de riscuri: pur și speculativ. riscuri pure, inclusiv riscul de credit, riscurile de lichiditate și solvabilitate, dacă nu sunt gestionate corespunzător, pot duce la o pierdere pentru bancă. Riscuri speculative arbitrajul financiar poate avea ca rezultat un profit dacă arbitrajul este efectuat corect sau o pierdere în caz contrar. De menționat că principalele tipuri de risc speculativ sunt: rata dobânzii, valuta și piața (sau pozițională).
Diferite tipuri de riscuri financiare sunt, de asemenea, strâns legate între ele, ceea ce poate crește semnificativ profilul general de risc al băncilor. De exemplu, o bancă valutară este expusă în mod tradițional la riscul valutar, dar va fi, de asemenea, expusă la riscul suplimentar de lichiditate și rata dobânzii dacă are poziții deschise sau scadențe ale creanțelor și pasivelor într-o poziție futures netă.
Riscuri operaționale depind de: strategia generală de afaceri a băncii; organizația sa; funcționarea sistemelor interne, inclusiv computere și alte tehnologii; coerența politicilor și procedurilor băncii; măsuri menite să prevină erorile de management și împotriva fraudei. Riscurile de afaceri sunt asociate cu mediul extern al afacerii bancare, incl. cu factori macroeconomici și politici, condiții legale și de reglementare, precum și cu infrastructura generală a sectorului financiar și sistemul de plăți. Riscurile extraordinare includ toate tipurile de riscuri exogene, care, în cazul unui eveniment, sunt capabile să pună în pericol activitățile băncii sau să submineze situația financiară și adecvarea capitalului acesteia.
Să caracterizăm riscurile financiare care tind spre riscuri pure, adică conducând în cazul unui eveniment de risc doar la consecințe negative.
Riscul de depozit– riscul asociat cu posibilitatea nereturnării depozitelor (nerambursarea certificatelor de depozit). Acest risc este destul de rar și este asociat cu o alegere nereușită a unei bănci comerciale pentru operațiunile de depozit ale întreprinderii. Este important de remarcat că, însă, cu toate acestea, cazuri de implementare a riscului de depozit se întâlnesc nu doar la noi, ci și în țările cu economii de piață dezvoltate. În străinătate, asigurătorul acestui tip de risc este banca, iar asigurarea se realizează în formă obligatorie.
Risc de credit- riscul asociat pericolului de neplată de către împrumutat a principalului și a dobânzilor datorate creditorului. Motivele apariției riscului de credit pot fi reaua-credință a împrumutatului, deteriorarea poziției competitive a unei anumite companii și situația economică nefavorabilă.
Băncile de investiții sunt instituții speciale de creditare care finanțează și împrumută investiții. Aceste bănci sunt instituții bancare neidentice, ceea ce este asociat cu particularitățile pieței de capital de credit și diferențele din legislația bancară a țărilor industrializate individuale.Astfel, tipul clasic de bancă de investiții din SUA a fost aprobat prin Actul bancar din 1935 (Gloss -Legea Steagall). În conformitate cu acest act, băncilor comerciale le este interzis să se angajeze în activități de investiții, cu excepția operațiunilor cu obligațiuni de stat și municipale. Astfel de operațiuni constau în achiziționarea unei părți din obligațiunile de stat și municipale, organizarea plasării unei anumite cote a acestora în rândul populației, efectuarea de operațiuni de subscripție a obligațiunilor și de plată a cupoanelor (cupoane tăiate pentru obligațiuni, dând dreptul de a primi un anumit suma dobânzii după o anumită perioadă de timp).
Funcția principală a unei bănci de investiții din Statele Unite este funcția de emitere - negocierea cu companiile comerciale și industriale cu privire la emiterea de noi acțiuni și obligațiuni și pregătirea tehnică a unor astfel de emisiuni cu asumarea obligațiilor de a plasa titluri pe piață și de a achiziționa acea parte din ele care nu va fi pusă în abonament.
O trăsătură caracteristică a acumulării de capital monetar de către băncile de investiții din SUA este atragerea economiilor nu numai de la cele mai bogate segmente ale populației, ci și de la micii investitori cu venituri mici - micii burghezii, fermierii și muncitorii și angajații relativ bine plătiți. .
În țările industrializate europene, o distincție atât de clară între băncile comerciale și băncile de investiții nu există. Astfel, în Marea Britanie, operațiunile de investiții sunt în mod tradițional gestionate de băncile comerciale. Cei mai influenți dintre ei (aproximativ 60) sunt membri ai Asociației Băncilor de Investiții. Din 1970, băncile comerciale au invadat activ această zonă.
În Franța, finanțarea și împrumutul investițiilor de capital este efectuată de instituții speciale de credit, printre care locul fruntaș îl revine Creditului Național (Creditațional). Această bancă distribuie subvenții guvernamentale, acordă împrumuturi pe o perioadă de 7-15 ani și oferă garanții pentru împrumuturi.
În Germania, băncile de investiții ca instituții independente nu au primit distribuție. Aici, băncile combină atât operațiuni de investiții pe termen scurt, cât și pe termen lung. Totodată, locul fruntaș pe piața de capital de credit a țării este ocupat de băncile brute (germană, Dresda și Comercială).
Funcțiile băncilor de investiții și băncilor de investiții pe termen lung din Europa de Est sunt îndeplinite de bănci populare, naționale și de stat (Bulgaria, Ungaria) sau bănci specializate (România). Structura și funcțiile acestor bănci se schimbă sistematic. Astfel, banca de investiții din Praga a fost aprobată în 1948. Până în 1950, a oferit finanțare și împrumuturi pe termen lung pentru construcția de capital inclusă în planul de stat. În 1959, funcțiile sale au fost transferate Băncii de Stat.
Banca de Investiții a României este o bancă specializată în finanțarea și creditarea pe termen lung industriei, construcțiilor, comunicațiilor, comerțului, cu excepția agriculturii, industriei alimentare și gospodăririi apei.
În Japonia, împrumuturile pe termen lung sunt emise atât de bănci publice, cât și de bănci private. De exemplu, Banca Japoneză de Dezvoltare este angajată în împrumuturi pentru industrie, construcții, energie și transport, care ocupă locul al doilea în rândul instituțiilor de credit de stat ale țării în ceea ce privește volumul împrumuturilor acordate. Această bancă este încredințată cu împrumuturi concesionale (la dobânzi scăzute și pe o perioadă de cel puțin un an) către sectoare ale economiei în care băncile private au un interes redus în creditare (risc de dezvoltare, intensitate mare a capitalului, durata de rulare a capitalului, neprofitabile). producție etc.). O diferență semnificativă între ratele dobânzilor la creditele bancare și ratele mai favorabile de pe piața de capital de credit este acoperită de la bugetul de stat.
Doar câteva țări în curs de dezvoltare cu un sector capitalist relativ dezvoltat al economiei au bănci de investiții: în America Latină - Argentina, Bolivia, Brazilia, Mexic; în Asia de Sud-Est - Malaezia, Singapore, Hong Kong (acum parte a Chinei), Coreea de Sud; în Africa - Ghana, Nigeria și, de asemenea, în unele țări ale francului francez. Băncile de investiții există alături de băncile regionale de dezvoltare din țările în curs de dezvoltare: Banca Asiatică de Dezvoltare, care oferă împrumuturi pe termen lung proiectelor de dezvoltare din Asia și Pacific; Banca Interamericană de Dezvoltare, care promovează dezvoltarea economiilor Americii Latine; Banca Africană de Dezvoltare, care promovează dezvoltarea economică a statelor africane și a unui număr de state non-africane. Instituțiile internaționale de credit joacă, de asemenea, un rol semnificativ în realizarea de investiții în țările în curs de dezvoltare: Banca Internațională pentru Reconstrucție și Dezvoltare, Companiile Arabe de Investiții și alte organizații internaționale.
Deoarece sarcina principală a băncilor de investiții este finanțarea și creditarea investițiilor, luați în considerare conceptul și tipurile de investiții.
[Investiții - investiții de capital pe termen lung în industrie, agricultură, transporturi, construcții și alte industrii. Scopul activității de investiții este obținerea de venituri sau dobânzi de întreprinzător.
Investițiile sunt împărțite în financiare și reale.
Investiții financiare - investiții în valori mobiliare (acțiuni, obligațiuni etc.) emise de companii private și de stat, precum și depozite bancare și obiecte de tezaurizare (comori, adică păstrarea banilor acasă).
Investiții reale - investiții în active fixe și pentru creșterea stocurilor. În condițiile revoluției științifice și tehnologice moderne, odată cu creșterea elementelor materiale ale capitalului fix, investițiile sunt în creștere.
dezvoltarea forțelor productive spirituale, potențialul intelectual devine elementul cel mai activ al producției, sporind rolul cercetării științifice, calificărilor, cunoștințelor și experienței muncitorilor. Acumularea devine complexă, iar cheltuielile pentru știință, educație, formare și recalificare a personalului etc. devin investiții productive.
Se face, de asemenea, o distincție între investițiile de extindere și investițiile de reînnoire a capitalului fix consumat.
Sursa investițiilor de expansiune face parte din valoarea nou creată direcționată spre acumulare. Antreprenorii o mobilizează în detrimentul propriilor profituri (autofinanțare) și pe piața de capital de împrumut (fonduri împrumutate). Sursa investițiilor în reînnoirea capitalului fix sunt taxele de amortizare.
Investițiile reale în capitalul fix sunt caracterizate de structuri sectoriale și tehnologice, proporțiile cărora determină în mare măsură eficiența economisirii.
Schimbări în structura sectorială a investițiilor în toate țările capitaliste dezvoltate în anii 50-70. exprimate prin creșterea depășită a ponderii lor în industriile prelucrătoare, în primul rând în inginerie, construcții, transport și comunicații. Restul de investiții la acea vreme în industria minieră și în complexul de combustibil și energie a fost unul dintre motivele crizei energetice și a materiilor prime din anii 1970.
Structura tehnologică a investițiilor este determinată de raportul dintre costurile elementelor active ale capitalului fix (mașini, echipamente) și elementele sale pasive (cladiri, structuri). Eficiența investițiilor crește de obicei odată cu creșterea ponderii părții active.
Investițiile în reproducerea mijloacelor fixe, împreună cu structurile sectoriale și tehnologice ale investițiilor de capital, se caracterizează și prin structuri teritoriale și de reproducere.
Structura teritorială a investițiilor de capital înseamnă repartizarea acestora pe regiuni individuale ale țării cu o creștere a ponderii investițiilor în zonele care oferă cel mai mare randament, au suficiente materii prime și resurse energetice și forța de muncă necesară.
Structura reproductivă a investiţiilor de capital presupune direcţionarea acestora către construcţii noi, spre tehnică
reechiparea tehnică și reconstrucția industriilor existente, deoarece astfel de costuri asigură o accelerare a reînnoirii activelor fixe existente.
Reconstrucția și reechiparea tehnică a întreprinderilor fac posibilă creșterea volumelor de producție, îmbunătățirea calității produselor și a altor indicatori tehnici și economici la un cost mai mic decât în construcția de noi întreprinderi. În același timp, termenele de punere în funcțiune a noilor capacități sunt reduse de o dată și jumătate până la două ori. Ținând cont de acest lucru, amploarea reechipării tehnice și reconstrucției aparatului de producție existent a crescut sistematic în ultimii ani. Deci, dacă în 1985 ponderea investițiilor de capital în aceste scopuri în construcțiile industriale era de 36%, atunci în 1993 era de 51%.
Cea mai mare parte a investițiilor reale în țările capitaliste dezvoltate sunt investiții private. Totuși, statul participă la procesul investițional prin investiții în sectorul public, atât direct, cât și indirect, prin acordarea de împrumuturi, subvenții și prin implementarea unei politici de reglementare economică. Cea mai mare parte a investițiilor de stat este direcționată către sectoarele de infrastructură, a căror dezvoltare este necesară pentru a asigura cursul normal al reproducerii sociale (știință, educație, sănătate, protecția mediului, transport și comunicații).
În țările în curs de dezvoltare, creșterea investițiilor este o condiție sine qua non pentru depășirea întârzierii economice. Statul joacă un rol important în extinderea potențialului productiv al acestor țări, fapt dovedit de o creștere semnificativă a investițiilor publice, ale căror principale domenii de investiții sunt infrastructura industrială și socială și industria prelucrătoare.
Pentru realizarea operațiunilor de finanțare a investițiilor, băncile de investiții mobilizează capital de împrumut pe termen lung și îl oferă debitorilor (antreprenori și stat) prin emiterea și plasarea de obligațiuni sau alte tipuri de obligații de datorie. În plus, băncile de investiții cumpără și vând blocuri de acțiuni și obligațiuni pe cheltuiala lor, precum și acordă împrumuturi cumpărătorilor de valori mobiliare.
În cursul activităților sale, băncile comerciale sunt expuse multor riscuri. În general, riscurile bancare sunt împărțite în patru categorii: financiar, operațional, de afaceri și de urgență.
riscuri financiare, la rândul lor, includ două tipuri de riscuri: pur și speculativ. riscuri pure, inclusiv riscul de credit, riscurile de lichiditate și solvabilitate, dacă nu sunt gestionate corespunzător, pot duce la o pierdere pentru bancă. Riscuri speculative arbitrajul financiar poate avea ca rezultat un profit dacă arbitrajul este efectuat corect sau o pierdere în caz contrar.
Trebuie remarcat faptul că principalele tipuri de risc speculativ: rata dobânzii, valută și piață (sau pozițională)
Diferite tipuri de riscuri financiare sunt, de asemenea, strâns legate între ele, ceea ce poate crește semnificativ profilul general de risc al băncilor. De exemplu, o bancă valutară este expusă în mod tradițional la riscul valutar, dar va fi, de asemenea, expusă la riscul suplimentar de lichiditate și rata dobânzii dacă are poziții deschise sau scadențe ale creanțelor și pasivelor într-o poziție futures netă.
Riscuri operaționale depind de: strategia generală de afaceri a băncii; organizația sa; funcționarea sistemelor interne, inclusiv computere și alte tehnologii; coerența politicilor și procedurilor băncii; măsuri menite să prevină erorile de management și împotriva fraudei. Riscurile de afaceri sunt asociate cu mediul extern al afacerii bancare, incl. cu factori macroeconomici și politici, condiții legale și de reglementare, precum și cu infrastructura generală a sectorului financiar și sistemul de plăți. Riscurile extraordinare includ toate tipurile de riscuri exogene, care, în cazul unui eveniment, sunt capabile să pună în pericol activitățile băncii sau să submineze situația financiară și adecvarea capitalului acesteia.
Să caracterizăm riscurile financiare care tind spre riscuri pure, adică conducând în cazul unui eveniment de risc doar la consecințe negative.
Riscul de depozit– riscul asociat cu posibilitatea nerambursării depozitelor (nerambursarea certificatelor de depozit) Acest risc este destul de rar și este asociat cu o alegere nereușită a unei bănci comerciale pentru operațiunile de depozit ale companiei. Este important de remarcat că, însă, cu toate acestea, cazuri de implementare a riscului de depozit se întâlnesc nu doar la noi, ci și în țările cu economii de piață dezvoltate. În străinătate, asigurătorul acestui tip de risc este banca, iar asigurarea se realizează în formă obligatorie.
Risc de credit- riscul asociat pericolului de neplată de către împrumutat a principalului și a dobânzilor datorate creditorului. Motivele apariției riscului de credit pot fi reaua-credință a împrumutatului, deteriorarea poziției competitive a unei anumite companii și situația economică nefavorabilă.
42. RISCURI FINANCIARE ÎN ACTIVITĂȚILE UNEI BĂNCI COMERCIALE
În cursul activităților lor, băncile comerciale sunt expuse multor riscuri. În general, riscurile bancare sunt împărțite în patru categorii: financiar, operațional, de afaceri și de urgență.
riscuri financiare, la rândul lor, includ două tipuri de riscuri: pur și speculativ. riscuri pure, inclusiv riscurile de credit, de lichiditate și de solvabilitate, care, dacă nu sunt gestionate corespunzător, ar putea duce la o pierdere pentru bancă. Riscuri speculative bazat pe arbitraj financiar poate avea ca rezultat un profit dacă arbitrajul este efectuat corect, sau o pierdere dacă nu este. Principalele tipuri de risc speculativ: dobândă, valută și piață (sau pozițional).
Diferite tipuri de riscuri financiare sunt, de asemenea, strâns legate între ele, ceea ce poate crește semnificativ profilul general de risc al băncilor. De exemplu, o bancă valutară este în general expusă la riscul valutar, dar va fi, de asemenea, expusă la riscul suplimentar de lichiditate și rata dobânzii dacă are poziții deschise sau scadențe ale creanțelor și pasivelor într-o poziție futures netă.
Riscuri operaționale depind de: strategia generală de afaceri a băncii; organizația sa; funcționarea sistemelor interne, inclusiv computere și alte tehnologii; coerența politicilor și procedurilor băncii; măsuri care vizează prevenirea erorilor în management și împotriva fraudei. Riscurile de afaceri sunt asociate cu mediul extern al activității bancare, inclusiv cu factori macroeconomici și politici, cu condițiile legale și de reglementare, precum și cu infrastructura generală a sectorului financiar și a sistemului de plăți. Riscurile extraordinare includ toate tipurile de riscuri exogene care, dacă are loc un eveniment, ar putea pune în pericol operațiunile unei bănci sau ar putea submina situația financiară și adecvarea capitalului acesteia.
Să caracterizăm riscurile financiare legate de riscuri pure, adică, care conduc în cazul unui eveniment de risc doar la consecințe negative.
Riscul de depozit– riscul asociat cu posibilitatea nereturnării depozitelor (nerăscumpărarea certificatelor de depozit). Acest risc este destul de rar și este asociat cu o alegere nereușită a unei bănci comerciale pentru operațiunile de depozit ale întreprinderii. Cu toate acestea, cazuri de realizare a riscului de depozit sunt întâlnite nu numai în țara noastră, ci și în țările cu economii de piață dezvoltate. În străinătate, asigurătorul acestui tip de risc este banca, iar asigurarea se realizează în formă obligatorie.
Risc de credit- riscul asociat pericolului de neplată de către împrumutat a principalului și a dobânzilor datorate creditorului. Motivele apariției riscului de credit pot fi reaua-credință a împrumutatului, deteriorarea poziției competitive a unei anumite companii și situația economică nefavorabilă.
Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.
Găzduit la http://www.allbest.ru/
Munca finală de calificare
management financiarriscurile unei bănci comerciale
ÎNdirijarea
riscul bancar comercial financiar
Capacitatea de a-și asuma riscuri rezonabile este unul dintre elementele culturii antreprenoriale în general și ale activității bancare în special.
În condițiile pieței, fiecare dintre participanții săi acceptă anumite reguli de joc și, într-o anumită măsură, depinde de comportamentul partenerilor. Una dintre aceste reguli poate fi considerată disponibilitatea de a-și asuma riscul și de a lua în considerare posibilitatea implementării acestuia în activitățile lor.
În Occident, chiar și în condiții economice relativ stabile, entitățile comerciale acordă o atenție deosebită problemelor de management al riscului. În același timp, în economia rusă, unde factorii de instabilitate economică complică deja gestionarea eficientă a întreprinderilor, se acordă o atenție insuficientă problemelor de analiză și gestionare a complexului de riscuri care apar în cursul activității lor economice.
Până de curând, această abordare domina nu numai sectorul real al economiei, ci și organizațiile financiare și de credit. O atenție deosebită problemei managementului riscului a început să fie acordată abia după declanșarea crizei financiare, care a indicat în mod clar gravitatea acestei probleme în Rusia.
În efortul de a stabiliza situația socio-economică a întreprinderilor, independența lor financiară, de a crește eficiența și în cele din urmă de a maximiza profiturile sau, în cazuri extreme, de a evita pierderile și falimentul, liderii de afaceri în condiții moderne încep să acorde din ce în ce mai multă atenție planificării financiare. . Acesta este, fără îndoială, unul dintre factorii de normalizare a cifrei de afaceri economice, asigurându-i resursele necesare, întărind poziţia financiară a întreprinderilor în faţa unei situaţii economice incerte.
In consecinta, intr-o economie de piata, procesul decizional la toate nivelurile de management are loc in conditiile in care rezultatul final al activitatii este necunoscut. Aceasta înseamnă că apar ambiguitatea și incertitudinea și, în consecință, riscul crește, adică pericolul de eșec, pierderi neprevăzute. În special, acest lucru este inerent în etapele inițiale ale dezvoltării antreprenoriatului.
În teoria economică modernă, o categorie precum riscul acționează ca un indicator al incertitudinii.
Problema managementului riscului există în orice sector de afaceri - de la agricultură și industrie la comerț și instituții financiare, ceea ce explică relevanța acesteia.
În acest sens, este relevant să se determine sistemul de indicatori de evaluare a riscului la planificarea activităților unei întreprinderi, factorii care o influențează, elaborarea de recomandări practice pentru reducerea și minimizarea riscurilor, precum și elaborarea unei strategii de management al riscului.
Activitatea financiară a unei întreprinderi sub toate formele ei este asociată cu numeroase riscuri, gradul de influență al cărora asupra rezultatelor acestei activități crește semnificativ odată cu trecerea la economia de piață. Riscurile care însoțesc această activitate sunt alocate unui grup special de riscuri financiare care joacă cel mai important rol în „portofoliul de risc” global al întreprinderii. Creșterea gradului de influență a riscurilor financiare asupra performanței financiare a unei întreprinderi este asociată cu volatilitatea rapidă a situației economice din țară și a condițiilor pieței financiare, extinderea sferei relațiilor financiare și „eliberarea” acesteia. apariția de noi tehnologii și instrumente financiare pentru practica noastră de afaceri și o serie de alți factori.
Managementul riscului financiar al unei întreprinderi este un domeniu specific al managementului financiar, care în ultimii ani a devenit un domeniu special de cunoaștere - „managementul riscului”. Cerințe speciale de calificare sunt impuse specialiștilor care lucrează în acest domeniu, în special, cunoașterea elementelor de bază ale economiei și finanțelor unei întreprinderi, metode matematice, baze și aparate aplicate de statistică, afaceri de asigurări etc. Funcția principală a unor astfel de specialiști („gestionarii de risc”) este de a gestiona riscurile financiare ale întreprinderii.
Riscul financiar ca obiect al managementului presupune evaluarea si minimizarea acestuia cu ajutorul metodelor de management al riscului. Există mai multe moduri de a evalua riscul financiar și o mare varietate de metode de gestionare a acestuia. Scopul principal al managementului financiar este acela de a se asigura că în cel mai rău scenariu al stării financiare ar putea fi doar o uşoară scădere a profiturilor, dar în niciun caz nu a fost vorba de faliment. Prin urmare, se acordă o atenție deosebită îmbunătățirii continue a managementului riscului - managementul riscului. Aceasta explică semnificația practică a lucrării finale de calificare.
Scopul studiului este de a analiza riscurile financiare și rezervele pentru reducerea acestora.
În conformitate cu scopul, au fost formulate sarcinile lucrării de calificare finală:
Luați în considerare bazele teoretice ale riscului financiar ca subiect de management;
Să evalueze și să analizeze riscul financiar folosind exemplul CJSC VTB;
Determinați principalele direcții ale managementului riscului financiar în întreprindere.
Obiectul studiului a fost banca comercială CJSC VTB, care trebuie să dezvolte măsuri pentru prevenirea pierderilor financiare.
Baza teoretică și metodologică a fost lucrările științifice ale oamenilor de știință, economiștilor și finanțatorilor autohtoni și străini.
Semnificația practică a lucrării constă în faptul că măsurile propuse pentru îmbunătățirea eficienței managementului riscului financiar pot fi utilizate în activitatea sa pentru a reduce impactul riscurilor financiare și a îmbunătăți eficiența întreprinderii.
O analiză a literaturii economice privind problema riscului a arătat că nu există un consens în rândul cercetătorilor cu privire la definirea și înțelegerea fără ambiguitate a esenței riscului. Aceasta explică, în special, natura multifațetă a acestui fenomen, nesocotirea aproape completă a acestuia de către legislația noastră economică în practica economică reală și activitățile de management. În plus, riscul este un fenomen complex cu multe fundamente reale diferite și uneori opuse. Aceasta conduce la posibilitatea existenței mai multor definiții ale riscului din puncte de vedere diferite.
De remarcat că diferența dintre risc și incertitudine se referă la modul în care sunt specificate informațiile și este determinată de prezența (în caz de risc) sau absența (în caz de incertitudine) a caracteristicilor probabilistice ale variabilelor necontrolate. În sensul notat, acești termeni sunt folosiți în teoria matematică a cercetării operaționale, unde fac distincția între problemele de luare a deciziilor cu risc și, în consecință, în condiții de incertitudine.
Contradicția se manifestă în faptul că, pe de o parte, riscul are consecințe economice, politice, spirituale și morale importante, întrucât accelerează progresul social și tehnic, are un impact pozitiv asupra opiniei publice și asupra atmosferei spirituale a societății. Pe de altă parte, riscul duce la aventurism, voluntarism, subiectivism, împiedică progresul social, generează anumite costuri socio-economice și morale, dacă, în condițiile unei informații inițiale incomplete, o situație de risc, se alege o alternativă fără a ține cont de obiectiv. legi ale dezvoltării fenomenului, în raport cu care se ia o decizie.
Existența riscului este direct legată de incertitudine. Este eterogen ca formă și conținut. Riscul este una dintre modalitățile de a elimina incertitudinea, care este ignorarea fiabilității, lipsa de ambiguitate. Este important să ne concentrăm asupra acestei proprietăți a riscului datorită faptului că este inutilă optimizarea managementului și reglementării în practică, ignorând sursele obiective și subiective de incertitudine.
Riscul financiar se manifestă în sfera de activitate economică a întreprinderii. Riscul financiar este asociat cu formarea resurselor, capitalului, veniturilor și rezultatelor financiare ale întreprinderii, se caracterizează prin posibile pierderi monetare în cursul activității economice. Riscul financiar este definit ca o categorie economică, ocupând un anumit loc în sistemul categoriilor economice.
În timpul pregătirii și adoptării unei decizii economice, este imposibil să se precizeze cu deplină certitudine ce condiții specifice de piață se vor dezvolta, ce schimbări în mediul economic vor presupune punerea în funcțiune sau noi caracteristici ale funcționării unei unități industriale, ce obstacole tehnice neașteptate sau pot apărea probleme de proiectare. Clienților s-ar putea să nu le placă noul produs, situația din sectorul de piață al acestei întreprinderi se poate schimba din motive independente de controlul antreprenorului etc. Cu toate acestea, după ce a supus ideea propusă unei analize critice versatile, identificând pericolele potențiale și analizând posibilele consecințe și, în final, atrăgând informații suplimentare, este posibil să se prevadă măsuri de neutralizare sau atenuare a consecințelor nedorite ale manifestării anumitor factori de risc financiar. .
În ciuda faptului că teoretic, ca urmare a consecințelor manifestării riscului financiar, pot exista abateri atât pozitive (profit), cât și negative (pierdere, pierderi), riscul financiar se caracterizează prin nivelul posibilelor consecințe adverse. Acest lucru se datorează faptului că consecințele negative ale riscului financiar determină pierderea nu numai a veniturilor, ci și a capitalului întreprinderii, ceea ce o duce la faliment și la încetarea activității.
Blank I.A. sub riscul financiar înțelege probabilitatea unor consecințe financiare adverse sub forma pierderii de venit sau de capital într-o situație de incertitudine a condițiilor de implementare a activităților sale financiare. Majoritatea riscurilor se încadrează în această definiție a riscului financiar, deoarece atunci când cele mai multe riscuri sunt realizate, există o pierdere de venit, iar incertitudinea este o trăsătură caracteristică oricărui risc. În plus, riscul de pierdere a lichidității (un element de risc financiar) într-o economie inflaționistă pentru o întreprindere, de regulă, nu duce la pierderi monetare.
Riscul financiar nu este un fenomen fatal, ci un proces în mare măsură gestionabil. Este posibil și necesar să-i influențezi parametrii, nivelul. Întrucât un astfel de impact poate fi exercitat doar asupra unui risc „cunoscut”, el trebuie tratat rațional, adică. trebuie studiat, analiza manifestările de risc în situații economice, identificarea și identificarea caracteristicilor acestuia: compoziția și semnificația factorilor de risc, amploarea consecințelor manifestării acestora etc.
Determinarea valorii acceptabile a nivelului de risc financiar este o sarcină independentă a unui studiu special. Este precedat de multă muncă analitică și calcule speciale, iar stabilirea normativă a unui anumit nivel ca acceptabil este apanajul conducerii de vârf a întreprinderii. Limita dintre nivelul de risc acceptabil și inacceptabil pentru o entitate economică în diferite perioade de activitate economică și în diferite sectoare ale economiei este diferită. De exemplu, dacă evaluăm riscul la scară probabilistică, atunci conform unor date, pentru industriile de înaltă tehnologie, probabilitatea acceptabilă de a obține un rezultat negativ în etapa cercetării fundamentale este de 5-10%, dezvoltarea științifică aplicată este de aproximativ 80-90%, dezvoltarea designului este de 90-95%.
Dezvoltarea economică și politică a lumii moderne dă naștere la noi tipuri de riscuri destul de greu de definit și cuantificat. Transnaționalizarea afacerilor este însoțită de crearea unor relații financiare și industriale complexe. Creșterea informatizării și automatizării activităților de producție și economice ale organizațiilor de afaceri duce la posibilitatea unor pierderi din cauza defecțiunilor în sistemele informatice și în funcționarea tehnologiei informatice. De o importanță deosebită în ultimii ani au dobândit riscurile asociate factorilor politici, deoarece aceștia suportă pierderi mari pentru antreprenoriat.
Conceptul de „risc” este indisolubil legat de viața umană și are tot atâtea ani cât există civilizație. Existența sa este asociată cu imposibilitatea în multe cazuri de a prezice în mod fiabil apariția anumitor evenimente care pot să nu depindă de dorințele, preferințele și acțiunile subiectului.
Nici activitatea antreprenorială desfășurată în condițiile dure ale unei economii de piață nu face excepție. La desfășurarea oricărui tip de activitate economică, există în mod obiectiv un pericol (risc) de pierderi, al cărui volum este determinat de specificul unei anumite afaceri. Riscul este probabilitatea de pierdere, pierdere, deficit de venit planificat, profit. Pierderile care apar în activitatea antreprenorială pot fi împărțite în materiale, forțe de muncă, financiare.
Riscul de afaceri are o natură dublă și include nu numai rezultate adverse (pierderi), ci și oportunități favorabile (de exemplu, profitabilitate crescută). Această combinație de pericol și oportunitate simbolizează în mod viu esența riscului și a luării deciziilor de afaceri informate: cu cât riscul prezentat de pericol este mai mare, cu atât este mai mare recompensa asociată cu oportunitatea.
În prezent, această viziune asupra riscului este caracteristică multor discipline economice. În special, stă la baza uneia dintre cele mai frecvente abordări în managementul financiar, conform căreia riscul este interpretat ca posibilitatea de a abate rezultatele efective ale operațiunilor de la cele așteptate (prevăzute). Cu cât gama posibilelor abateri este mai largă, cu atât riscul unei tranzacții comerciale este mai mare. În acest caz, rezultatul unei operațiuni este de obicei înțeles ca profitabilitatea acesteia, adică. suma plăților primite, calculată ca procent din suma cheltuielilor efectuate.
Clasificarea este înțeleasă ca un sistem de concepte subordonate oricărui domeniu de cunoaștere sau activitate umană, folosit ca mijloc de stabilire a legăturilor între aceste concepte. Astfel, clasificarea riscurilor înseamnă sistematizarea unui set de riscuri pe baza oricăror semne și criterii care fac posibilă combinarea subgrupurilor de riscuri în concepte generale. Clasificarea riscurilor bazată pe știință contribuie la o definire clară a locului fiecărui risc în sistemul general și va crea oportunități potențiale pentru aplicarea eficientă a metodelor adecvate, a tehnicilor de management al riscului. În opinia mea, cea mai semnificativă este clasificarea riscurilor bancare propusă de Peter S. Rose, care identifică următoarele șase tipuri principale de risc bancar comercial și patru tipuri suplimentare. Principalele tipuri de risc P. Rose ia în considerare următoarele:
· risc de credit;
· riscul dezechilibrului de lichiditate;
riscul de piata;
Riscul ratei dobânzii
· riscul deficitului de profit;
riscul de insolvență;
Alte tipuri importante de risc Rose P. se referă la alte patru tipuri, pe care le definește după cum urmează:
· riscul inflaționist;
risc valutar;
riscul politic;
riscul de abuz.
Avantajul acestei clasificări este că acest sistem include atât riscurile apărute în interiorul băncii, cât și riscurile apărute în afara băncii și care afectează activitățile acesteia.
În același timp, în prezent, o astfel de clasificare nu poate fi utilizată de băncile comerciale pentru aplicare practică din cauza extinderii sale, ceea ce înseamnă că este necesară o clasificare mai detaliată cu alocarea grupurilor și subgrupurilor de risc, în funcție de specificul băncii. operațiuni. Mai demonstrativă și mai practică în aplicare este clasificarea lui A.D. Sheremet, G.N. Acest lucru vă permite să separați riscurile care apar în afara băncii și afectează operațiunile băncii și riscurile care apar în cadrul băncii în cursul activităților de „producție” ale băncii. Această diferență fundamentală între cele două clase de riscuri determină atitudinea băncilor față de acestea, metodele de control și capacitățile de management. Riscurile în funcție de tipul de relație cu mediul intern și extern al băncii sunt clasificate după cum urmează:
· riscuri asociate cu instabilitatea legislației economice și situația economică actuală, condițiile de investiție și utilizarea profiturilor.
· riscuri economice străine (posibilitatea introducerii de restricții la comerț și aprovizionare, închiderea frontierelor etc.).
· Posibilitatea deteriorării situației politice, riscul unor schimbări socio-politice adverse în țară sau regiune.
Posibilitatea schimbării condițiilor naturale și climatice, dezastre naturale.
fluctuaţiile condiţiilor pieţei, cursurilor de schimb etc.
intern:
asociat cu operațiuni active (credit, valută, piață, decontare, leasing, factoring, numerar, risc de cont corespondent, finanțare și investiții etc.)
asociate obligațiilor băncii (riscuri asupra operațiunilor de depozit și depozit, asupra creditelor interbancare atrase)
legate de calitatea managementului bancar al activelor și pasivelor sale (riscul ratei dobânzii, riscul lichidității dezechilibrate, insolvența, riscurile structurii capitalului, efectul de levier, capitalul insuficient al băncii)
asociat cu riscul serviciilor financiare (riscuri operaționale, tehnologice, de inovare, strategice, contabile, administrative, de abuz, de securitate).
Spre deosebire de practicile occidentale de gestionare a riscurilor, Rusia a emis doar recent instrucțiuni de la Banca Centrală a Federației Ruse sub forma unei scrisori din 23 iunie 2004 nr. 70-T „Cu privire la riscurile bancare tipice”, care identifică 10 grupuri de risc: credit. , țară, piață, acțiuni, valută, rata dobânzii, lichiditate, risc juridic, reputațional și strategic. În plus, Banca Centrală a oferit băncilor comerciale controlul riscurilor la trei niveluri principale: nivel individual (nivel de angajați), nivel micro și macro.
Riscurile la nivel individual includ riscuri cauzate de consecințele deciziilor ilegale sau incompetente ale angajaților individuali.
Riscurile la nivel micro includ riscurile de lichiditate și declinul capitalului, formate din deciziile aparatului de management.
Riscurile la nivel macro includ riscuri predeterminate de condițiile macroeconomice și juridice externe de activitate în relație cu banca. Principalele documente care ghidează managerii de risc ai companiilor occidentale în activitățile lor practice sunt elaborate de Comitetul de Supraveghere Bancară de la Basel și poartă denumirea de Principii de Supraveghere Bancară. Acest document conține 25 de principii, a căror implementare este concepută a fi condiția minimă necesară pentru asigurarea unei supravegheri bancare eficace, precum și comentarii cu privire la acestea, pe baza recomandărilor Comitetului de la Basel și a celor mai bune practici internaționale în domeniul bancar și supraveghere bancară. Dintre principiile de la Basel se pot distinge principiile 6-15 legate de riscurile bancare. Integrarea situațiilor financiare bancare rusești cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) va fi, fără îndoială, dezvoltată în aplicarea acestor principii în practica rusă. Companiile internaționale de audit care operează în Rusia, pe baza recomandărilor Comitetului de la Basel, își dezvoltă propriile clasificări de risc, un exemplu este harta riscurilor (o structură detaliată a riscurilor financiare ale unei bănci comerciale) creată de PricewaterhouseCoopers, numită GARP (Tabelul 1) .
Este necesar să se facă o scurtă descriere a riscurilor prezentate în tabel:
1. Riscul de credit este riscul unor posibile pierderi asociate cu deteriorarea bonității cauzate de incapacitatea sau nedorința de a-și îndeplini obligațiile în conformitate cu termenii contractului. Pentru bancă, activitatea de creditare este principala în structura operațiunilor active, prin urmare, neîndeplinirea obligațiilor de către creditor duce la pierderi financiare și, în cele din urmă, duce la scăderea adecvării capitalului și a lichidității.
Tabelul 1.1. Harta riscurilor financiare a unei bănci comerciale
|
Clasa de risc |
Tipul de risc |
Tipul de risc |
|
|
Risc de credit |
Riscul de credit direct |
||
|
Riscul de decontare |
|||
|
Risc echivalent de credit |
|||
|
Riscul de corelare |
|||
|
riscul stocurilor |
Riscul de volatilitate a prețului acțiunilor Risc de volatilitate riscul de bază Riscul de dividende |
||
|
Riscul de piata |
Riscul dobânzii |
Riscul ratei dobânzii Riscul curbei randamentelor Riscul de volatilitate a ratei dobânzii Riscul de rată a dobânzii de bază / riscul de spread al dobânzii Riscul de plată anticipată |
|
|
Risc valutar |
Riscul de fluctuație valutară Volatilitatea cursului de schimb Riscul de conversie a profitului |
||
|
Riscul mărfurilor |
Riscul de preț al mărfurilor Risc de preț forward Riscul de volatilitate a prețului mărfurilor Risc pe bază de mărfuri/risc de scădere |
||
|
Riscul de concentrare a portofoliului |
Riscul de credit spread |
||
|
Riscul instrumentului |
|||
|
Risc major de operare |
|||
|
Riscul sectorului economic |
|||
|
Riscul de lichiditate |
Riscul de lichiditate de finanțare |
||
|
Riscul de lichiditate al activelor |
|||
|
Risc operational |
Riscul tranzacției |
Eroare de execuție Complexitatea produsului Eroare la contabilitate Eroare de calcul Risc de livrare Risc de documentare /risc contractual |
|
|
Risc de control operațional |
Depășirea limitelor Tranzacții comerciale neloiale Fraudă Spălarea banilor Risc de securitate Risc personal cheie Riscul de procesare a operațiunii |
||
|
Riscul sistemelor |
Erori de programare Eroare la model /metodologii Eroare la determinarea prețului pieței Informații de management Defecțiunea sistemelor informatice Eroarea sistemelor de telecomunicații Planificarea pentru situatii de urgenta |
||
|
Risc de eveniment de afaceri |
Riscul de convertibilitate valutară |
||
|
risc de reputație |
|||
|
riscul fiscal |
|||
|
Riscul juridic |
|||
|
Risc de contingență |
Dezastre naturale. Ostilități. Criza / Suspendarea operațiunilor pe piață |
||
|
Riscul legislativ |
Nerespectarea cerințelor de capital. Modificări în legislație |
2. Riscul de piata - o posibila abatere nefavorabila a rezultatelor financiare ale bancii de la cele planificate, cauzata de modificari ale cotatiilor de piata (preturile pietei).
3. Riscul de concentrare a portofoliului - o clasă de riscuri asociate cu dependența crescută a băncii de contrapărți individuale sau grupuri de contrapărți afiliate, industrii individuale, regiuni, produse sau furnizori de servicii.
4. Riscul de lichiditate - riscul asociat cu scăderea capacității de finanțare a pozițiilor luate pe tranzacții la momentul limită pentru lichidarea acestora, incapacitatea de a acoperi cerințele contrapărților cu resurse de numerar, precum și cerințele de garanție și, în final , riscul asociat cu incapacitatea de a lichida active în diverse segmente ale pieţei financiare . Menținerea unui anumit nivel de lichiditate se realizează prin gestionarea activelor și pasivelor. Sarcina principală este menținerea unui raport optim între lichiditate și profitabilitate, precum și un echilibru între termenii investițiilor în active și pasive. Pentru a asigura lichiditatea curentă, banca trebuie să dispună de o aprovizionare suficientă de active lichide, ceea ce impune restricții asupra investițiilor în active cu lichiditate redusă (credite).
5. Riscul operațional este riscul de pierderi asociat acțiunilor umane (atât intenționate, cât și neintenționate), defecțiuni ale echipamentelor sau influențe externe.
6. Riscul de eveniment de afaceri - o clasă de riscuri cu care se confruntă banca ca entitate economică. Aceste riscuri nu sunt specifice băncilor, ele se confruntă cu orice altă entitate de afaceri.
Clasificarea prezentată acoperă toate tipurile de operațiuni bancare. Avantajele acestei clasificări includ identificarea celor mai problematice zone de riscuri financiare în activitățile băncii, contabilizarea fluctuațiilor ratelor dobânzilor de pe piață, precizarea riscurilor unui eveniment de afaceri. Când luăm în considerare diferitele clasificări ale riscurilor financiare, nu se poate să nu rețină tabelul morfologic al riscurilor unei bănci comerciale (Fig. 2), propus de Savinskaya N.A., care poate fi folosit pentru a crea o bază informativă și analitică pentru identificarea și studiul sistematic. a riscurilor bancare.
Tabelul 1.2. Tabelul morfologic al riscurilor unei bănci comerciale
|
Variabila morfologica |
Tipuri de risc |
|||
|
Link Logistics (tip de flux) |
material |
financiar |
informativ |
|
|
Tip de proces |
inovatoare |
infrastructurale |
industrial |
|
|
Așezați în sistem |
la iesire |
în curs |
la iesire |
|
|
Factorul subiectiv |
individual |
colectiv |
Această clasificare vă permite să determinați sursele și tipurile de risc prin urmărirea legăturilor: flux - proces - caracteristică sistemului - factor subiectiv, precum și să organizați structura și direcțiile unei analize cuprinzătoare a riscurilor emergente. După analizarea diferitelor clasificări ale riscurilor, dorim să remarcăm că fiecare bancă comercială are propriul set de riscuri, în funcție de specificul activităților bancare. Deși toate băncile sunt inerente riscurilor de bilanț și în afara bilanțului, riscurilor de servicii financiare și riscurilor externe, combinația lor, principalele domenii, dimensiuni și domenii prioritare se vor dezvolta diferit în funcție de specializarea primară a băncilor și, prin urmare, vor caracteriza fiecare tip de activitate bancară. activitate diferit.. Astfel, pentru băncile care sunt larg implicate în acumularea de numerar gratuit și plasarea acestora între alte instituții de credit (JSC Bank of Moscow, JSCB Evrofinance), riscurile operațiunilor de depozit și depozit și posibila nerambursare a creditelor interbancare vor fi decisive. .
Băncile specializate în inovații (JSC Alfa-Bank, JSCB RosBank, JSC Investment Bank Trust) sunt dominate de riscurile asociate creditării pe termen lung și mediu a noilor tehnologii, i.е. riscul de credit, de piață sau de portofoliu. Băncile specializate în deservirea operațiunilor de comerț exterior (OJSC „Bank of Foreign Trade”, ABGP „Gazprombank”) suportă în principal riscurile asociate cu modificările valorii activelor și pasivelor ca urmare a variațiilor cursurilor de schimb, riscul de incertitudine a valorii tranzacția în viitor în moneda națională, transferul de risc (diferențe de contabilitate a pasivelor și active în valută). Astfel, se pare că clasificarea riscurilor financiare în bănci ar trebui să se bazeze pe șase riscuri fundamentale identificate de PricewaterhouseCoopers, pe care fiecare instituție de credit le rafinează și le completează în continuare în funcție de profilul activităților sale.
Sarcina principală a oricărei bănci comerciale este elaborarea unei hărți de risc, care ar trebui, în primul rând, să reflecte specificul unei anumite instituții de credit; în al doilea rând, pentru a afișa o viziune holistică a întregului set de riscuri (cu toate acestea, riscurile de diferite niveluri de considerare nu ar trebui combinate direct într-un singur grup); și, în al treilea rând, să evidențiem astfel de semne caracteristice de risc ca sursă, obiect care suportă riscul și subiect care percepe riscul. Clasificarea elaborată ținând cont de aceste cerințe este destinată unei evaluări eficiente a riscurilor calitative și cantitative și stă la baza managementului eficient al riscurilor financiare ale băncilor comerciale.
Multe tranzacții financiare (investiții de risc, cumpărare de acțiuni, tranzacții de vânzare, tranzacții de credit etc.) sunt asociate cu un risc destul de semnificativ. Acestea necesită evaluarea gradului de risc și determinarea amplorii acestuia.
Gradul de risc este probabilitatea producerii unei pierderi, precum și cantitatea de daune posibile din aceasta.
Riscul poate fi:
admisibil - există amenințarea cu pierderea completă a profitului din implementarea proiectului planificat;
Critic - neprimirea nu numai a profitului, ci și a veniturilor și
acoperirea pierderilor pe cheltuiala antreprenorului;
catastrofal - posibilă pierdere de capital, proprietate și faliment al antreprenorului.
Analiza cantitativă este determinarea cuantumului specific al prejudiciului monetar adus subspeciilor individuale de risc financiar și risc financiar în ansamblu. Uneori, o analiză calitativă și cantitativă este efectuată pe baza unei evaluări a influenței factorilor interni și externi: se efectuează o evaluare element cu element a ponderii influenței acestora asupra activității unei întreprinderi date și a valorii sale monetare. afară. Această metodă de analiză este destul de laborioasă din punct de vedere al analizei cantitative, dar își aduce rezultatele neîndoielnice în analiza calitativă. În acest sens, ar trebui să se acorde mai multă atenție descrierii metodelor de analiză cantitativă a riscului financiar, deoarece acestea sunt multe și este necesară o anumită abilitate pentru aplicarea lor competentă.
În termeni absoluti, riscul poate fi determinat de valoarea pierderilor posibile în termeni material-material (fizic) sau cost (monetar). În termeni relativi, riscul este definit ca valoarea pierderilor posibile legate de o anumită bază, sub forma căreia este cel mai convenabil să luăm fie starea de proprietate a întreprinderii, fie costul total al resurselor pentru acest tip de activitate antreprenorială. , sau venitul (profitul) așteptat. Apoi vom considera pierderile ca o abatere aleatorie a profitului, venitului, veniturilor în direcția scăderii. comparativ cu valorile aşteptate. Pierderea antreprenorială este în primul rând o scădere accidentală a venitului antreprenorial. Amploarea unor astfel de pierderi este cea care caracterizează gradul de risc. Prin urmare, analiza riscului este asociată în primul rând cu studiul pierderilor.
În funcție de amploarea pierderilor probabile, este recomandabil să le împărțiți în trei grupuri:
Pierderile, a căror valoare nu depășește profitul estimat, pot fi numite admisibile;
Pierderile, a căror valoare este mai mare decât profitul estimat, sunt clasificate drept critice - astfel de pierderi vor trebui compensate din buzunarul antreprenorului;
Și mai periculos este riscul catastrofal, în care antreprenorul riscă să sufere pierderi care depășesc întreaga sa proprietate.
Dacă este posibil să se prezică într-un fel sau altul, să se evalueze eventualele pierderi din această operațiune, atunci s-a obținut o evaluare cantitativă a riscului pe care îl asumă antreprenorul. Împărțind valoarea absolută a posibilelor pierderi la costul sau profitul estimat, obținem o evaluare cantitativă a riscului în termeni relativi, în procente.
Vorbind despre faptul că riscul este măsurat prin valoarea posibilelor pierderi probabile, ar trebui să se țină cont de natura aleatorie a acestor pierderi. Probabilitatea producerii unui eveniment poate fi determinată printr-o metodă obiectivă și una subiectivă. Metoda obiectivă este utilizată pentru a determina probabilitatea ca un eveniment să se producă pe baza unui calcul al frecvenței cu care are loc evenimentul. Metoda subiectivă se bazează pe utilizarea unor criterii subiective, care se bazează pe diverse ipoteze. Astfel de ipoteze pot include raționamentul evaluatorului, experiența sa personală, evaluarea expertului de rating, opinia auditorului-consultant etc.
Astfel, evaluarea riscurilor financiare se bazează pe găsirea relației dintre anumite sume de pierderi ale întreprinderii și probabilitatea apariției acestora. Această dependență își găsește expresia în curba construită a probabilităților de apariție a unui anumit nivel de pierderi.
Construirea unei curbe este o sarcină extrem de complexă care necesită suficientă experiență de cunoștințe din partea angajaților care se ocupă de probleme de risc financiar. Pentru a construi o curbă de probabilitate pentru apariția unui anumit nivel de pierderi (curba de risc) se folosesc diverse metode: statistice; analiza de fezabilitate a costurilor; metoda de evaluare a expertilor; metoda analitica; metoda analogiei. Dintre acestea, trebuie evidențiate trei: metoda statistică, metoda evaluărilor experților și metoda analitică.
Esența metodei statistice constă în faptul că se studiază statisticile pierderilor și profiturilor care au avut loc într-o producție dată sau similară, se stabilește amploarea și frecvența obținerii unuia sau altui randament economic și cea mai probabilă prognoză pentru viitorul se face. Fără îndoială, riscul este o categorie probabilistică, iar în acest sens este cel mai rezonabil din pozițiile științifice să-l caracterizezi și să-l măsoare ca probabilitate de apariție a unui anumit nivel de pierderi. Probabilitatea înseamnă posibilitatea de a obține un anumit rezultat.
Riscul financiar, ca oricare altul, are o probabilitate exprimată matematic de pierdere, care se bazează pe date statistice și poate fi calculată cu o acuratețe destul de mare. Pentru a cuantifica valoarea riscului financiar, este necesar să se cunoască toate consecințele posibile ale oricărei acțiuni individuale și probabilitatea consecințelor în sine. Aplicate problemelor economice, metodele teoriei probabilităților se reduc la determinarea valorilor probabilității de apariție a evenimentelor și la alegerea celor mai preferate evenimente posibile pe baza celei mai mari valori a așteptării matematice, care este egală cu valoarea absolută a acestui eveniment înmulțită cu probabilitatea apariției lui. Principalele instrumente ale metodei statistice de calcul al riscului financiar: variația, varianța și abaterea standard (rădăcină medie pătrată).
Variație - o schimbare a indicatorilor cantitativi în timpul tranziției de la o versiune a rezultatului la alta.
Dispersia este o măsură a abaterii cunoștințelor reale de la valoarea medie.
Astfel, amploarea riscului, sau gradul de risc, poate fi măsurată prin două criterii: valoarea medie așteptată, volatilitatea (variabilitatea) rezultatului posibil. Valoarea medie așteptată este acea valoare a mărimii evenimentului care este asociată cu situația incertă. Este o medie ponderată a tuturor rezultatelor posibile, unde probabilitatea fiecărui rezultat este utilizată ca frecvență sau pondere a valorii corespunzătoare. Astfel, rezultatul care se presupune că este așteptat este calculat.
Analiza cost-beneficiu este axată pe identificarea zonelor de risc potențial, ținând cont de indicatorii stabilității financiare a companiei. În acest caz, puteți pur și simplu să vă descurcați cu metodele standard de analiză financiară a rezultatelor activităților întreprinderii principale și a activităților contrapărților acesteia (bancă, fond de investiții, întreprindere client, întreprindere emitentă, investitor, cumpărător, vânzător, etc.)
Metoda evaluărilor experților este de obicei implementată prin prelucrarea opiniilor antreprenorilor și specialiștilor cu experiență. Se deosebește de statistic doar prin metoda de colectare a informațiilor pentru a construi o curbă de risc. Această metodă presupune colectarea și studierea estimărilor făcute de diverși specialiști (această întreprindere sau experți externi) a probabilităților de apariție a diferitelor niveluri de pierderi. Aceste estimări se bazează pe luarea în considerare a tuturor factorilor de risc financiar, precum și a datelor statistice. Implementarea metodei evaluărilor experților este mult mai complicată dacă numărul indicatorilor de evaluare este mic.
Metoda analitică de construire a unei curbe de risc este cea mai dificilă, deoarece elementele teoriei jocurilor care stau la baza acesteia sunt disponibile doar specialiștilor foarte restrânși. O subspecie a metodei analitice este mai frecvent utilizată - analiza sensibilității modelului.
Analiza sensibilității modelului constă din următorii pași:
Alegerea unui indicator cheie în raport cu care se evaluează sensibilitatea (rata internă de rentabilitate, valoarea actuală netă etc.);
Alegerea factorilor (rata inflației, gradul de stare a economiei etc.);
Calculul valorilor indicatorilor cheie în diferite etape ale implementării proiectului (achiziționarea de materii prime, producție, vânzări, transport, construcție de capital etc.).
Secvențele de costuri și încasări de resurse financiare astfel formate fac posibilă determinarea fluxurilor de fonduri de fonduri pentru fiecare moment (sau perioadă de timp), adică. definirea indicatorilor de performanță. Sunt construite diagrame care reflectă dependența indicatorilor rezultați selectați de valoarea parametrilor inițiali. Prin compararea diagramelor obținute între ele, este posibil să se determine așa-numiții indicatori cheie care au cel mai mare impact asupra evaluării profitabilității proiectului.
Analiza de sensibilitate are, de asemenea, dezavantaje serioase: nu este cuprinzătoare și nu specifică probabilitatea ca proiecte alternative să fie implementate.
Metoda analogiilor în analiza riscului unui nou proiect este foarte utilă, deoarece în acest caz sunt examinate date despre consecințele impactului factorilor de risc financiar negativi asupra altor proiecte similare ale altor întreprinderi concurente.
Indexarea este o modalitate de a păstra valoarea reală a resurselor monetare (capital) și a rentabilității în fața inflației. Se bazează pe utilizarea diferiților indici. De exemplu, atunci când se analizează și se prognozează resursele financiare, este necesar să se țină cont de modificările de preț, pentru care se folosesc indici de preț. Indicele prețurilor - un indicator care caracterizează modificarea prețurilor într-o anumită perioadă de timp.
Banca VTB 24 (societate pe acțiuni închisă) (fosta denumire - Societate pe acțiuni închisă „Banca Comercială pentru Dezvoltarea Antreprenoriatului” GUTA-BANK „) a fost înființată în baza hotărârii adunării generale a Participanților Băncii Comerciale. pentru Dezvoltarea Activităților Antreprenoriale „GUTA-BANK” (societate cu răspundere limitată) (Proces verbal nr. 77 din 31 martie 2000 privind transformarea societății).
Până la 16 iulie 2004, Banca a fost membră a grupului de companii afiliate - „Grupul” GUTA”, îndeplinind funcțiile principalului centru de decontare al Grupului. În vara anului 2004, ca urmare a unei „mini-crize” pe piaţa bancară, Banca s-a confruntat cu o problemă de lichiditate. Lipsa lichidității a afectat negativ capacitatea Băncii de a îndeplini toate obligațiile de plată ale clienților în perioada specificată. Întrucât proprietarii Băncii - „Grupul” Guta „nu au putut consolida fonduri în volumul necesar pentru restabilirea promptă a lichidității Băncii, la 16 iulie 2004 au semnat un acord privind vânzarea unui pachet de control al Băncii (85,81% ) al OJSC Vneshtorgbank. Astfel, Guta Group a pierdut controlul asupra Băncii la 16 iulie 2004.
În ciuda crizei de lichiditate din 2004, precum și a ieșirii clienților și a scăderii volumului operațiunilor, Banca a reușit nu doar să restabilize pozițiile pierdute, ci și să își mărească semnificativ portofoliul de credite și baza de resurse. La 25 martie 2005, Consiliul de Supraveghere al OJSC Vneshtorgbank a aprobat strategia de dezvoltare a CJSC CB GUTA-BANK, conform căreia pe baza Băncii a fost creată o bancă de retail specializată, cu accent pe deservirea și creditarea populației și întreprinderilor mici. în cadrul Grupului VTB. Ca parte a strategiei de dezvoltare aprobată și în conformitate cu hotărârea adunării generale a acționarilor din 6 iunie 2005, CJSC CB GUTA-BANK a fost redenumită CJSC Vneshtorgbank Retail Services. Pe piața de retail, activitățile sale au fost desfășurate folosind marca comercială Vneshtorgbank-24. La 14 noiembrie 2006, CJSC Vneshtorgbank Retail Services a fost redenumită în VTB 24 (CJSC).
Banca are o licență generală eliberată de Banca Centrală a Federației Ruse pentru efectuarea de operațiuni bancare în ruble și în valută străină cu persoane juridice și persoane fizice, o licență pentru operațiuni cu metale prețioase, o licență de dealer pe piața valorilor mobiliare, o licență de broker. pe piaţa futures şi opţiuni etc. .d.
Banca este membră a sistemului de asigurare a depozitelor.
În 2005-1 jumătate a anului 2006. Banca a suferit o restructurare, a primit capital suplimentar de la banca-mamă, a primit un nou nume și o nouă echipă de conducere.
Banca VTB 24 (societate pe acțiuni închisă) - este o organizație comercială de credit, al cărei scop principal este realizarea de profit.
Obiective de creare:
Banca a fost creată cu scopul realizării de profit în cadrul operațiunilor bancare CJSC CB GUTA-BANK specializată în principal în furnizarea de servicii de decontare și creditare grupului GUTA. VTB 24 (CJSC) este specializată în furnizarea de servicii bancare și împrumuturi persoanelor fizice și întreprinderilor mici.
O analiză a datelor din tabel arată că veniturile din vânzări au scăzut în 2013 față de 2012 cu 2,11%, iar în 2014 față de 2013 - cu 6,9%. Veniturile neexploatare au crescut în 2013 cu 21%, iar în 2014 față de 2013 au scăzut cu 113,3%. Venitul din exploatare a crescut în 2013 cu 39%, iar în 2014 față de 2013 a scăzut cu 13,3%.
|
Index |
|||||||
|
Greutate specifică, % |
Valoare absolută, mii de ruble |
Greutate specifică, % |
Valoare absolută, mii de ruble |
Greutate specifică, % |
|||
|
Costuri materiale |
|||||||
|
Costurile forței de muncă |
|||||||
|
Deduceri |
|||||||
|
Amortizarea mijloacelor fixe |
|||||||
|
Alte costuri |
|||||||
Față de 2012, în 2013 creșterea a avut loc cu 15.074.802 mii de ruble. sau 2838%. În 2008, comparativ cu 2007, nivelul creanțelor a crescut cu 23,5% și s-a ridicat la 19.272.833 mii ruble. În același timp, ponderea creanțelor restante a crescut de la 12,7% în 2012 la 79% în 2014. Creantele rambursate pe 12 luni în 2014 au fost cu 384% mai mult decât în 2012, iar în 2014 cu 87,6% față de 2013
|
Index |
|||||||
|
Valoare absolută, mii de ruble |
Valoare absolută, mii de ruble |
Valoare absolută, mii de ruble |
|||||
|
Conturi de încasat (până la 12 luni) |
|||||||
|
Incl. depasit |
|||||||
|
Conturi de creanță rezultate (pentru o perioadă mai mare de 12 luni) |
|||||||
|
Incl. depasit |
|||||||
|
Rambursat în perioada de raportare (până la 12 luni) |
|||||||
|
Incl. depasit |
|||||||
|
Rambursat în perioada de raportare (pentru o perioadă mai mare de 12 luni) |
|||||||
|
Incl. depasit |
Esența, rolul, clasificarea riscurilor de credit ale unei bănci comerciale. Locul și rolul riscului de credit în gestionarea portofoliului de credite al unei bănci comerciale. Analiza activităților de producție, economice și financiare ale băncii comerciale „BTA-Kazan”.
teză, adăugată 18.03.2011
Conceptul de riscuri bancare și tipurile acestora. Managementul riscului unei bănci comerciale în condiții moderne. Instrumente de reducere a riscului de credit bancar. Formarea unei rezerve pe categorii de calitate a creditului. Caracteristicile unei bănci comerciale, portofoliul său de credite.
lucrare de termen, adăugată 05/01/2012
Analiza și evaluarea riscurilor operațiunilor active ale unei bănci comerciale folosind modelul VaR pe exemplul VTB 24 (PJSC). Recomandări pentru administrarea activelor unei bănci comerciale. Abordări și direcții pentru îmbunătățirea sistemului de management al riscului de credit al băncii.
teză, adăugată la 01.01.2017
Conceptul de fiabilitate al unei bănci comerciale. Dezvoltarea sistemului de relații corespondente. Factorii care determină fiabilitatea unei bănci comerciale. Metode de analiză a lichidității, fiabilității și eficienței băncii. Analiza situației financiare a unei bănci comerciale.
lucrare de termen, adăugată 15.05.2012
Esența și tipurile de riscuri bancare, clasificarea și metodele de calcul ale acestora. Organizarea activității unei bănci comerciale privind managementul riscului. Determinarea cuantumului pagubei. Gestionarea riscului de lichiditate dezechilibrată și a riscului de pierdere a profitabilității unei bănci comerciale.
lucrare de termen, adăugată 20.08.2011
Esența și cauzele riscurilor bancare, caracteristicile tipurilor acestora și modalitățile de reducere. Scopurile si obiectivele managementului riscului. Metode și caracteristici de organizare a activității unei bănci comerciale în managementul riscului. Analiza debitorului și managementul riscului de credit.
teză, adăugată 25.12.2010
Metode de evaluare a adecvării capitalului propriu al unei bănci în practica mondială și dezvoltarea acestora (revista Basel). Resursele atrase și împrumutate ale unei bănci comerciale. Metode depozit și non-depozitare de atragere a creditelor interbancare, ținând cont de risc, tipurile acestora.
prezentare, adaugat 17.04.2014
Esența și structura profitului unei bănci comerciale, abordări ale analizei cheltuielilor acestei instituții financiare. Probleme de formare a profitului unei bănci comerciale, direcții și perspective de creștere a acesteia, principii și criterii de eficiență a managementului.
lucrare de termen, adăugată 16.12.2014
Analiza structurală a bazei de resurse și a operațiunilor active ale unei bănci comerciale. Analiza calitatii activelor si pasivelor. Modalități de îmbunătățire a analizei stării financiare a unei bănci comerciale ca bază pentru gestionarea activităților acesteia, pe exemplul CB „National Business Bank” (LLC).
teză, adăugată 12.09.2013
Procesul de comparare, grupare, eliminare ca metode de evaluare a stării financiare a unei bănci comerciale. Analiza structurii veniturilor și cheltuielilor unei instituții de credit. Determinarea sumei profitului și pierderii pentru întocmirea rezultatelor financiare ale băncii.
Riscurile bancare sunt împărțite în patru categorii: financiare, operaționale, de afaceri și extraordinare.
Riscurile financiare includ două tipuri de riscuri: pur și speculativ.
Riscuri pure(risc de credit, risc de lichiditate și solvabilitate) poate, dacă nu este gestionat corespunzător, să conducă la o pierdere pentru bancă.
Riscuri speculative(riscurile de dobândă, valutară și de piață (sau pozițională)) bazate pe arbitrajul financiar poate avea ca rezultat un profit dacă arbitrajul este efectuat corect, sau o pierdere în caz contrar.
Ca orice organizație care operează în condiții de piață, banca este expusă riscului de pierderi și faliment. Conducerea băncii, urmărind să maximizeze profiturile, dorește în același timp să minimizeze posibilitatea de pierderi. Mentinerea unui raport optim intre profitabilitate si risc este una dintre problemele principale si cele mai dificile ale managementului bancii.
Riscul este asociat cu incertitudinea asociată cu evenimente care sunt dificil sau imposibil de prevăzut. Portofoliul de credite al unei bănci comerciale este supus tuturor principalelor tipuri de risc care însoțesc activitățile financiare: riscul de lichiditate, riscul ratei dobânzii, riscul de nerambursare a creditului. Cel din urmă tip de risc este deosebit de important, întrucât nerambursarea creditelor de către debitori aduce pierderi mari băncilor și este una dintre cele mai frecvente cauze de faliment ale instituțiilor de credit.
Risc de credit depinde de factorii exogeni asociati cu statul, mediul economic, conditiile pietei, si cei endogeni, cauzati de actiunile eronate ale bancii insasi. Capacitatea de a gestiona factorii externi este limitată, deși banca poate atenua într-o anumită măsură impactul acestora și poate preveni pierderile prin acțiuni oportune. Cu toate acestea, principalele pârghii ale managementului riscului de credit se află în sfera politicii interne a băncii.
Riscurile de credit ale băncilor pot fi minimizate prin diversificarea portofoliului de credite, a cărui calitate poate fi determinată pe baza evaluării gradului de risc al fiecărui împrumut individual și a riscului întregului portofoliu în ansamblu.
Gradul de diversificare a portofoliului de credite - prezența unor corelații negative între credite sau independența acestora unul față de celălalt.
Gradul de diversificare este greu de cuantificat, deci diversificarea se referă mai degrabă la un set de reguli la care un creditor trebuie să le respecte, precum: neîmprumutul mai multor întreprinderi din aceeași industrie; neacordarea de credite întreprinderilor din diferite industrii interconectate între ele prin procesul tehnologic etc.
Dorința de diversificare maximă, care este procesul de colectare a unei mari varietăți de credite, este o încercare de a forma un portofoliu de credite cu cele mai diverse tipuri de riscuri, astfel încât schimbările din mediul economic extern în care își desfășoară activitatea întreprinderile împrumutate să nu aibă un impact negativ asupra tuturor creditelor. Schimbările continue ale mediului economic ar trebui să afecteze situația întreprinderilor împrumutate în moduri diferite. Aceasta înseamnă că sub cele mai diferențiate tipuri de riscuri, creditorii înțeleg cel mai divers răspuns al creditelor la evenimentele din economie. În acest caz, ne putem aștepta ca suma veniturilor să nu depindă de starea pieței și să fie păstrată.
În plus, diferitele tipuri de riscuri financiare sunt strâns legate între ele, ceea ce poate crește semnificativ profilul general de risc al băncilor. De exemplu, o bancă valutară este în general expusă la riscul valutar, dar va fi, de asemenea, expusă la riscul suplimentar de lichiditate și rata dobânzii dacă are poziții deschise sau scadențe ale creanțelor și pasivelor într-o poziție futures netă.
Riscul de depozit- riscul asociat cu posibilitatea nereturnării depozitelor (nerăscumpărarea certificatelor de depozit). Acest risc este destul de rar și este asociat cu o alegere nereușită a unei bănci comerciale pentru operațiunile de depozit ale organizației.
