Ca sursă de informații privind componența și mișcarea activelor, capitalului, pasivelor și rezultatelor financiare în activitățile entităților comerciale într-o economie de piață. Tipuri de situații financiare: contabile și statistice; generalizant și segmentar; extern și intern; consolidate si consolidate. Forme de situații financiare. Probleme de coordonare reciprocă a diferitelor forme de raportare. Sistemul de reglementare și raportare din Rusia.
Standardele Internaționale de Raportare Financiară () și Directivele Uniunii Europene (UE) sunt cele mai importante reglementări internaționale care reglementează componența și conținutul rapoartelor contabile în practica internațională. Caracteristicile calitative ale formularelor de raportare.
Program de reformă contabilă în Rusia. Tranziția Rusiei la standardele internaționale de contabilitate și raportare financiară. Aproximarea componenței și conținutului formularelor de raportare contabilă (financiară).
Subiectul, obiectele, scopul și obiectivele analizei situațiilor financiare. Suport informational, organizatoric si metodologic pentru analiza situatiilor financiare. Formarea informațiilor analitice și a utilizatorilor acesteia.
Metode si tehnici de analiza a situatiilor financiare. Abordări metodologice ale analizei. Forme de generalizare a rezultatelor analizei.
Analiza datelor de raportare financiară din formularul nr. 1 „Bilanț”
Sistemul de indicatori de evaluare a rezultatelor financiare ale activităților: din vânzări; Producția și costul total al bunurilor, produselor, lucrărilor și serviciilor vândute; Profit brut (profit brut); Profit (pierdere) din vânzări; Rezultatul altor vânzări, activități financiare și alte tranzacții non-vânzări; Profit (pierdere) din activități obișnuite; Veniturile și cheltuielile sunt extraordinare; Contabilitatea profitului (pierderii) (înainte de impozitare); (leziune); Profituri nedistribuite. Conținutul economic al indicatorilor de evaluare a rezultatelor financiare ale activităților organizației pentru perioada de raportare, procedura de calcul a acestora și regulile de includere a fiecărui element în contul de profit și pierdere.
Analiza dinamicii veniturilor din vânzări, costurile de producție și vânzarea de bunuri, produse și servicii. Analiza factorilor de formare a veniturilor si cheltuielilor. Caracteristici ale analizei profitului brut, profitului vânzărilor, profitului obișnuit și profitului net. Evaluarea direcției de utilizare a profitului net. Analiza dinamicii rentabilității (profitabilității) vânzărilor, activelor, capitalului propriu. Calculul influenței factorilor asupra modificării indicatorilor de rentabilitate.
Generalizarea rezultatelor analizei, interpretarea acestora și identificarea oportunităților neutilizate pentru creșterea profitului și creșterea nivelului de profitabilitate a afacerii.
Analiza datelor de raportare financiară din formularul nr. 3 „Situația fluxurilor de capital”
Valoarea, funcțiile și rolul Situației Mișcărilor de Capital în evaluarea modificărilor în componența, structura și etapele transferului capitalului propriu în perioada de raportare; creșterea valorii sale în contextul surselor de formare; raportul dintre suma cheltuită cu fondurile primite pentru majorarea capitalului propriu.
Analiza compoziției, structurii și dinamicii capitalului propriu și a fondurilor echivalente pe elemente și surse de formare a acestuia. Analiza și evaluarea raportului de fonduri primite pentru creșterea capitalului propriu și utilizate în diferite domenii ale cheltuielilor sale. Identificarea priorității de cheltuire a capitalului propriu, adoptată în organizație.
Valoarea, funcțiile și rolul Situației Mișcării în evaluarea creșterii numerarului la sfârșitul anului față de început; modificări ale compoziției bonurilor și direcțiilor de utilizare ale acestora în contextul detaliat; structura formării și cheltuirii fondurilor pe tip de activitate. Analiză din activități curente, de investiții și financiare. Evaluarea structurii fondurilor pe tip de activitate. Analiza și evaluarea intrărilor de numerar pe tipuri de activități ale organizației și statutul de constituire (primire) de fonduri. Analiza și evaluarea fezabilității cheltuirii fondurilor pe tip de activitate și articole de utilizare a acestora. Analiza încasărilor de numerar către casieria organizației prin numerar. Dezvăluirea motivelor existenței acestei forme de decontare cu cumpărătorii, debitorii și clienții și justificarea fezabilității efectuării decontărilor în numerar. Evaluarea relației dintre indicatorii Bilanțului, Situația de profit și pierdere și Situația fluxurilor de numerar, motivele discrepanței dintre aceste formulare de raportare.
Generalizarea rezultatelor analizei, interpretarea acestora și identificarea oportunităților de revigorare a relațiilor de decontare și plată cu clienții, cumpărătorii și clienții, debitorii și creditorii, care în cele din urmă asigură întărirea solvabilității și stabilității financiare a organizației.
Situații financiare consolidate și consolidate
Caracteristici ale întocmirii situațiilor consolidate și consolidate în Rusia. Abordări ale întocmirii situațiilor financiare consolidate în practica internațională. Principii de consolidare. Proceduri de consolidare. Clauze anihilante reciproc. Clauze de anulare parțial. Cota minoritară. Reevaluarea activelor.
Metoda de rambursare. Metoda de îmbinare. Compararea metodelor de achiziție și fuziune. Probleme de contabilitate si calcul.
Analiza informațiilor privind disponibilitatea și mișcarea în perioada de raportare
Analiza situațiilor financiare permite conducerii să fie conștientă de imaginea de ansamblu a situației economice și patrimoniale a întreprinderii. În plus, cu ajutorul acestei analize, puteți verifica companiile cu care începeți cooperarea, sau în care managerul intenționează să investească fonduri.
După cum am menționat deja în Capitolul 1, situațiile financiare includ:
bilanț
raport privind rezultatele financiare ale întreprinderii.
La pachetul general de situații contabile poate fi atașată o notă explicativă, care ajută la efectuarea analizei, dezvăluind mai detaliat unele dintre elementele sau situațiile bilanțului. De asemenea, rapoartele suplimentare pot fi atașate bilanțului și situației rezultatelor financiare, care vor arăta mai clar mișcarea fondurilor și vor ajuta la formarea unei opinii asupra activităților întreprinderii. Frecvența întocmirii Pentru depunerea către serviciul fiscal și alte autorități de reglementare, situațiile financiare sunt întocmite o dată pe an, cu unele excepții. Dar toate întreprinderile sunt sfătuite să nu neglijeze întocmirea situațiilor financiare interimare - lunare, trimestriale și așa mai departe - deoarece în acest fel situația este mai ușor de controlat și greșelile sunt mai ușor de evitat. În plus, de exemplu, investitorii, înainte de a decide să investească în dezvoltarea unei afaceri, vor dori să se familiarizeze cu rentabilitatea acesteia, adică să analizeze situațiile financiare. Și în acest caz, este mai bine să păstrați raportul trimestrial pregătit decât să explicați potențialilor sponsori că documentele necesare vor fi gata într-o săptămână. În plus, rapoarte detaliate și frecvente vă permit să urmăriți dinamica dezvoltării companiei, să comparați experiența anumitor perioade pentru a încerca să analizați când exact indicatorii au atins cel mai înalt punct și ce s-a făcut în acea perioadă. Care este analiza.
Analiza formelor situaţiilor financiare constă, de regulă, în studiul documentelor contabile şi întocmirea unor concluzii pe baza celor citite. Drept urmare, putem concluziona cât de solvabilă este întreprinderea, câte active deține, cât de independentă financiar, dacă are sens să atragem fonduri de investiții pentru dezvoltarea sa și altele asemenea.
Analizând bilanțul, puteți evalua:
cât de eficient sunt utilizate activele;
sunt suficiente pentru implementarea deplină și cu succes a activităților economice;
dacă managementul este capabil să-și gestioneze pe deplin afacerea și să o dezvolte cu succes;
posibilitatea păstrării şi măririi capitalului iniţial.
Situațiile financiare ca sursă de analiză în ceea ce privește situația rezultatelor financiare ale unei întreprinderi oferă o înțelegere clară a modului în care s-a schimbat încasarea profitului de-a lungul, de exemplu, mai mulți ani. Studiind raportul, se poate concluziona dacă s-au luat deciziile corecte ale managementului, să se aprecieze influența diverșilor factori asupra nivelului profitului, să se înțeleagă din cauza ce s-a produs profitul sau pierderile în perioada de raportare etc.
O analiză completă trebuie efectuată în mai multe etape:
În prima etapă, este necesar să se studieze volumul total al activelor curente la întreprindere: comparați rata de modificare a volumului vânzărilor și rata de creștere a sumei medii din cifra de afaceri a activelor.
În a doua etapă, se ia în considerare dinamica compoziției activelor curente ale companiei pe diferite tipuri: separat materii prime, separat produse, numerar și așa mai departe. Astfel, nivelul lichidității este evaluat pentru fiecare tip.
A treia etapă examinează durata totală și structura ciclurilor întreprinderii: producție, financiar și operațional.
La a patra etapă se verifică rentabilitatea activelor circulante.
La a cincea etapă se studiază principalele surse de finanțare ale întreprinderii, se determină gradul de risc financiar.
Ca urmare a unei astfel de analize pas cu pas, se determină eficiența nivelului general de management al întreprinderii, este posibil să se tragă concluzii despre ce domenii ale activităților sale trebuie dezvoltate în viitor și care sunt mai bine să suspenda sau lichida.
Se pot evidenția unele dintre metodele consacrate de analiză a situațiilor financiare și anume: orizontal; vertical; la modă; factorial; citirea situatiilor financiare; spațial; metoda ratelor financiare; analiza expresă a raportării.
Să aruncăm o privire mai atentă la ce este fiecare metodă.
Analiza orizontală se mai numește și metoda timpului. Constă în compararea indicatorilor de raportare pentru diferite perioade de timp. În acest caz, puteți compara elementele de raportare între ele sau puteți compara fluctuațiile sumelor dintre elementele de raportare. În același timp, se acordă o atenție deosebită modificărilor bruște ale indicatorilor.
Analiza verticală este de a compara ponderea specifică a elementelor individuale din bilanţ cu aceiaşi indicatori în alte perioade. Astfel, apare o imagine clară a distribuției capitalului. Analiza verticală este adesea folosită împreună cu analiza orizontală.
Analiza tendințelor calculează abaterile parametrilor de raportare pentru unele perioade de raportare de la nivelul principal. Această metodă analitică face posibilă prezicerea rezultatelor dezvoltării întreprinderii.
Analiza factorială studiază motivele modificării nivelului profitului net, studiază factorii care afectează acest indicator. În acest caz, este posibil atât să împărțiți indicatorul total în părți separate (analiza), cât și să compuneți indicatorul total din elemente individuale (sinteză).
Citirea situațiilor financiare ca tehnică este principala și se aplică înaintea tuturor celorlalte metode. După cum sugerează și numele, constă în familiarizarea cu datele documentelor contabile, ceea ce oferă o idee generală a afacerii.
Analiza spațială se numește comparativă și constă în compararea nu numai a articolelor individuale ale raportării întreprinderii între ele, ci și în compararea acelorași indicatori pentru întreprinderile concurente.
Cu metoda indicatorilor financiari se face calculul relatiei indicatorilor situatiilor financiare. Practic, se determină trei indicatori: cât se câștigă din totalul activelor; cât s-a câștigat pe cheltuiala acționarilor; cât se primește pe capitalul investit.
Analiza expresă constă într-o analiză superficială a lichidității și solvabilității întreprinderii. De regulă, această metodă este folosită de companii - potențiali parteneri. Metoda constă în studierea datelor bilanţului.
La sfârșitul anului, toate companiile sintetizează și formează situații financiare. Principala formă de raportare este bilanțul, care este folosit pentru a evalua bunăstarea financiară a întreprinderii. În ceea ce privește componența indicatorilor, bilanțurile diferitelor companii pot diferi, însă analiza se bazează pe principii și metodologii generale. Să analizăm cum să analizăm bilanţul, să verificăm corectitudinea şi fiabilitatea datelor reflectate în acesta.
Analiza bilanţului este de importanţă practică dacă indicatorii acestuia sunt fiabili. Folosind indicatorii de bilanț, puteți efectua o analiză detaliată a dezvoltării întreprinderii și puteți evalua în mod adecvat poziția financiară a acesteia în perioada de raportare comparativ cu perioadele anterioare. O astfel de oportunitate este oferită de compararea activelor și pasivelor din bilanţ în dinamică.
Denaturarea accidentală sau deliberată a liniilor bilanțului poate fi evitată dacă controalele interne sunt bine stabilite.
O entitate economică este obligată să organizeze și să exercite controlul intern asupra faptelor comise din viața economică. O astfel de obligație este stabilită de art. 19 din Legea federală din 06.12.2011 nr. 402-FZ (modificată la 18.07.2017) „Cu privire la contabilitate”.
Înainte de a continua cu analiza, trebuie să vă asigurați că situațiile financiare respectă următoarele cerințe legale:
Verificarea comparabilității benchmark-urilor suprapuse ale liniilor contabile asigură că toate rapoartele sunt corecte.
Un punct important: reperele în vigoare în 2017 sunt postate în domeniul public pentru toți contribuabilii pe site-ul oficial al Serviciului Fiscal Federal. Comparabilitatea indicatorilor individuali este prezentată în tabel. 1.
|
Tabelul 1. Comparabilitatea principalelor indicatori ai situațiilor financiare |
||
|
Bilanț |
Adeverinta de venit |
|
|
I. Active imobilizate |
||
|
Rândul 1180 „Crențe privind impozitul amânat” |
Rândul 2450 „Modificarea creanțelor privind impozitul amânat” - valoarea la sfârșitul perioadei de raportare |
|
|
III. Capital și rezerve |
||
|
Rândul 1370 „Câștiguri reportate (pierdere neacoperită)” |
Rândul 2400 „Profit net (pierdere)” - valoarea la sfârșitul perioadei de raportare |
|
|
IV. sarcini pe termen lung |
||
|
Rândul 1420 „Datorii privind impozitul amânat” |
Rândul 2430 „Modificarea datoriilor privind impozitul amânat” - valoarea la sfârșitul perioadei de raportare |
|
|
Bilanț |
Situația fluxurilor de trezorerie |
|
|
II. Active circulante |
||
|
Rândul 1250 „Numerar și echivalente de numerar” - coloana „La începutul perioadei de raportare” |
Egalitatea șirurilor |
Rândul 4450 „Soldul de numerar și echivalente de numerar la începutul perioadei de raportare” |
|
Rândul 1250 - coloana „La sfârșitul perioadei de raportare” |
Egalitatea șirurilor |
Rândul 4500 „Soldul de numerar și echivalente de numerar la sfârșitul perioadei de raportare” |
|
Rândul 1250 - coloana „La sfârșitul perioadei de raportare” și coloana „La sfârșitul perioadei precedente” |
Linia de diferență 1250 la sfârșitul perioadei de raportare și la sfârșitul perioadei precedente |
Rândul 4400 „Soldul fluxurilor de numerar pentru perioada de raportare” |
|
Bilanț |
Situația modificărilor capitalurilor proprii |
|
|
III. Capital și rezerve |
||
|
Egalitatea șirurilor |
||
Analiza elementelor din bilanţ arată:
Există mai multe moduri de a analiza:
Analiza orizontală (timp sau dinamică) reflectă modificarea indicatorilor comparativ cu perioada anterioară. Analiza orizontală determină:
Indicatorii absoluti caracterizează numărul, volumul (mărimea) procesului studiat. În bilanţ, acestea au o valoare (monedă).
Indicatorul absolut calculat este abatere absolută- diferența dintre doi indicatori absoluti cu același nume.
EXEMPLUL 1
Suma numerarului de pe linia 1250 a bilanțului în 2017 s-a ridicat la 2800 mii ruble, în 2016 - 2400 mii ruble. Găsi abatere absolută suma fondurilor. 2017 va fi anul de raportare, 2016 - anul de bază.
În perioada de raportare, comparativ cu valoarea de referință, suma de numerar în termeni absoluti a crescut cu 400 de mii de ruble. (2800 mii ruble - 2400 mii ruble).
Indicatorii relativi sunt raportul dintre indicatori absoluti sau alți indicatori relativi, adică numărul de unități ale unui indicator pe o unitate a altui indicator. Comparația lor face posibilă identificarea abateri relative. Un detaliu important: puteți compara indicatorii cu același nume referitori la diferite perioade, obiecte, teritorii.
Rezultatul unei astfel de comparații în analiza orizontală este exprimat ca procent și arată de câte ori sau cu câte procente indicatorul comparat este mai mult (mai puțin) decât cel de bază.
EXEMPLUL 2
Suma numerarului de pe linia 1250 a bilanțului în 2017 a fost de 2800 mii ruble, în 2016 - 2400 mii ruble. Să calculăm abateri relative.
Indicatorul numerarului a crescut cu 116,67 % (2.800 mii RUB / 2.400 mii RUB × 100%) față de 2016. Adică, în 2017, numerarul s-a ridicat la 116,67% din numerar în 2016, rata de creștere a acestora - 16,67% (116,67% - 100%).
Situațiile financiare arată structura proprietății întreprinderii și sursele de finanțare a acesteia. Analiza verticală (structurală) arată proporția elementelor individuale din bilanţ, de exemplu, ponderea activelor imobilizate sau a stocurilor în bilanţul total, unde valoarea bilanţului total este considerată ca 100 % ... Astfel, puteți vedea ponderea fiecărui element din bilanţ în totalul său total.
EXEMPLUL 3
În anul 2017, bilanţul la rândul 1210 „Stocuri” reflectă 2550 mii. freca... Valoarea totală a soldului pentru anul - 4650 mii. freca... Inventarul include:
Determinați ponderea stocurilor în bilanț.
Stocurile întreprinderii sunt 54 % din moneda bilanţului (2550 mii ruble / 4650 mii ruble × 100%).
Analiza de tendință (prognoză) se realizează prin compararea fiecărei linii din bilanţul perioadei curente cu perioadele trecute. Esența acestei analize este de a determina dinamica șirului, astfel încât să puteți prezice dezvoltarea ulterioară a acesteia.
Datorită analizei tendințelor, se poate forma o opinie despre principalele modificări ale anumitor indicatori. Pe baza datelor de analiză se determină rata medie anuală de creștere a indicatorilor și se calculează valoarea de prognoză a acestuia.
Analiza factorială este înțeleasă ca o metodă de studiu și măsurare complexă și sistemică a impactului factorilor asupra valorii indicatorilor eficienți. Analiza factorială este utilizată în principal pentru a analiza performanța financiară a unei companii pe baza datelor din situația rezultatelor financiare.
Indicatorii financiari sunt utilizați pentru a analiza situația financiară a unei întreprinderi. Aceștia reprezintă indicatorii relativi determinați de datele bilanțului contabil și situația rezultatelor financiare.
Criteriile de evaluare a stării financiare a unei întreprinderi folosind indicatori financiari sunt împărțite în următoarele grupuri:
Analiza bilanţului poate începe cu calcularea variaţiei indicatorilor absoluti faţă de perioada anterioară prin efectuarea unei analize orizontale (timp).
Pentru a forma un plan de prognoză, se efectuează comparații de tendințe ale situațiilor financiare cu mai multe perioade anterioare. În continuare, proporțiile elementelor de raportare din indicatorul final sunt calculate prin efectuarea unei analize verticale. Se determină ponderea elementelor semnificative din bilanţ. Se analizează dinamica creșterii sau scăderii acestor cote în bilanțul total.
În analiza orizontală se pune accent pe schimbările bruște, iar în analiza verticală se disting elemente cu o greutate specifică mare. Apoi se calculează ratele financiare, care arată raportul dintre elementele individuale din bilanţ. Motivele modificării lor sunt afișate prin analiza factorială.
Remarci
E. V. Akimova, auditor
Materialul este publicat parțial. Îl puteți citi integral în revistă
Analiza situației financiare a unei întreprinderi include o analiză a bilanțului și rapoarte privind rezultatele financiare ale companiei care este evaluată (analiza expresă a situațiilor financiare) pentru perioadele trecute pentru a identifica tendințele activităților sale și a determina principalii indicatori financiari. Analiza expresă a situațiilor contabile (financiare).întreprinderea cuprinde următoarele etape:
Etapa 1. Analiza proprietatii
Să luăm în considerare mai detaliat etapele analizei exprese a situațiilor financiare.
Ideea cea mai generală a schimbărilor calitative care au avut loc în structura fondurilor companiei și a surselor acestora, precum și dinamica acestor schimbări, poate fi obținută folosind analiza verticală și orizontală a raportării. Analiza verticală relevă structura fondurilor companiei și sursele acestora, în timp ce analiza orizontală constă în construirea de tabele analitice în care parametrii absoluti sunt completați de rate relative de creștere (declin).
Eficacitatea si fezabilitatea economica (iar profitul pentru noi este principala si principala) functionarii intreprinderii se masoara prin indicatori absoluti si relativi: profit, nivelul venitului brut, profitabilitate etc. Folosind datele profitului si pierderii situația (situația rezultatelor financiare) din bilanţ, vom calcula principalii indicatori de rentabilitate:
2.1. Rentabilitatea vânzărilor. Formula de calcul a soldului: K1 = (p. 050 / p. 010 f.2) * 100%, raportul rentabilității vânzărilor arată cât profit cade pe o unitate de produse vândute.
2.2. Rentabilitatea activităților de bază: K2 = linia 050 / (linia 020 + linia 030 + linia 040 f.2) * 100%, arată cât profitul din vânzări cade pe 1 rublă de costuri.
2.3. Raportul rentabilității vânzărilor (ROS): K3 = (p. 190 / p. 010 f.2) * 100%, venitul din vânzări este raportul dintre profitul net și vânzările brute.
2.4. Rentabilitatea activelor companiei (ROA): К4 = ((profit net + dobândă) * (1 - rata de impozitare)) / activele companiei × 100%, arată câte unități monetare de profit net fiecare unitate de active la cedarea companiei aduce.
2.5. Raportul rentabilității capitalului propriu (ROE): K5 = (p. 190 f.2 / p. 490 f. 1) * 100%, arată cât venituri aduce fiecare rublă investită în afacerile companiei de către proprietarii acesteia.
2.6. Perioada de rambursare a capitalului propriu: K6 = p. 490 p. 1 / p. 190 p. 2, arată numărul de ani în care investițiile în această organizație vor fi amortizate integral.
De regulă, analiza presupune efectuarea:
3.1. Evaluarea dinamicii si structurii posturilor din bilant.
3.2. Analiza lichidității și solvabilitatea balanței.
3.3. Analiza stabilității financiare și a structurii capitalului.
Evaluarea dinamicii si structurii posturilor din bilant. Pentru o evaluare generală a dinamicii situației financiare, este necesară gruparea elementelor bilanțului în câteva grupe specifice pe baza lichidității și a urgenței datoriilor. (Efectuați agregarea elementelor din bilanţ). Pe baza bilanţului agregat se analizează structura proprietăţii întreprinderii.
Analiza stabilității financiare. Evaluarea situației financiare a unei întreprinderi va fi incompletă fără o analiză a stabilității financiare. Sarcina analizei stabilității financiare este de a evalua dimensiunea și structura activelor și pasivelor. Indicatorii care caracterizează independența pentru fiecare element al activelor și proprietății în ansamblu fac posibilă măsurarea dacă organizația analizată este suficient de solidă din punct de vedere financiar. Cea mai simplă și mai aproximativă modalitate de a evalua stabilitatea financiară este calcularea indicatorilor absoluti ai stabilității financiare.
Cel mai adesea, pentru analiza stabilității financiare, se folosesc coeficienți relativi care sunt acceptați în practica contabilă și analitică mondială și națională.
Analiza situatiilor financiare este un instrument important care va ajuta agentii economici care opereaza in conditii de incertitudine sa ia decizii mai informate. Prin urmare, înțelegerea caracteristicilor acestui proces este importantă pentru o gamă largă de oameni.
Analiza situatiilor financiare- procesul de calcul al indicatorilor financiari și economici (indicatorilor), utilizarea altor metode de analiză economică pentru formarea concluziilor și recomandărilor folosind datele situațiilor financiare ale întreprinderii pentru o anumită perioadă. Ca urmare, analistul (persoana care a calculat indicatorii, a efectuat analize orizontale și verticale, a aplicat alte metode) își poate forma o idee generală a poziției financiare a organizației.
În practica întreprinderilor mari, acest proces ne permite să rezumam performanța unei entități de afaceri în general și a departamentelor sale structurale separat. Dar totuși, baza pentru implementarea politicii de stimulare a angajaților, pentru luarea deciziilor de management, pentru ajustarea în continuare a zonelor de vânzări și producție este raportarea de management (nu contabilitatea).
Raportarea managementului este informații confidențiale ale unei întreprinderi. Prin urmare, pentru o persoană din afară și chiar pentru majoritatea angajaților unei astfel de întreprinderi, nu există nicio oportunitate de a o studia. În acest caz, luați în considerare băutura. raportare - cea mai bună opțiune pentru formarea unei evaluări relativ precise a stării financiare și a perspectivelor întreprinderii. Pentru a înțelege ce concluzii și recomandări pot fi obținute pentru întreprindere, trebuie să studiați principalele grupuri de indicatori ai analizei financiare și economice.
Analiza financiară este necesară pentru un număr mare de părți interesate:
Desigur, această listă nu pretinde a fi completată.
Procesul utilizează următoarele formulare de raportare:
Cu toate acestea, această listă nu este completă. În procesul de evaluare, merită, de asemenea, să vă familiarizați cu informații suplimentare despre situația actuală a întreprinderii, în industrie, în economie. Aceste date pot fi obținute de la asociațiile din industrie, Serviciul Federal de Stat de Statistică, mass media etc.
De asemenea, compania poate publica pe site-ul său oficial extins rapoarte anuale, comunicate de presă,știri, date despre politica sociala si de mediu, statistici operaționale, persoane afiliate, structura companiei etc. Astfel, analistul trebuie să utilizeze toate informațiile disponibile care pot fi folosite pentru a-și forma o imagine a situației financiare și a performanței actuale a întreprinderii.
Analiza lichiditatii bilantuluiînseamnă o evaluare a capacității unei companii de a-și vinde activele pentru a-și achita pasivele. Dacă banii pot fi folosiți pentru achitarea celor mai urgente obligații imediat, atunci va dura ceva timp pentru a vinde acțiuni și a le transforma în bani fără a pierde valoare.
Prin urmare, pentru a determina lichiditatea structurii bilanțului, ar trebui să comparați anumite grupuri de active cu anumite grupuri de pasive.
Tabelul 1 - Analiza lichiditatii bilantului intreprinderii
|
Activ de echilibru |
Raport |
Echilibru pasiv |
Surplus/deficit |
|
A4 (active imobilizate cu vânzare lentă: active imobilizate ale întreprinderii) |
P1 (surse permanente de finanțare: capital și rezerve) |
||
|
A3 (active circulante cu vânzare lentă: stocuri și TVA la valorile dobândite) |
P2 (surse de finanțare pe termen lung: pasive pe termen lung) |
||
|
A2 (Active rapide: conturi de încasat și alte active circulante) |
P3 (surse de finanțare pe termen scurt: împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt) |
||
|
A1 (cele mai lichide active: bani, investiții financiare) |
P4 (cel mai urgent pasiv: conturi de plătit) |
După cum se arată în tabel, următoarele elemente de echilibru trebuie comparate între ele:
1. Cele mai urgente angajamente cu cele mai lichide active. Dacă rezultatul este pozitiv, atunci compania este capabilă să achite de urgență acele obligații, a căror scadență va veni în curând.
2. Active rapideși surse de finanțare pe termen scurt. Dacă suma celor mai rapide și mai lichide active depășește suma tuturor datoriilor pe termen scurt, atunci compania va putea răspunde la timp la pasive în decurs de un an.
3. Mișcare înceată active curente și datorii pe termen lung. Un rezultat cumulat pozitiv va indica faptul că compania este capabilă să rămână sustenabilă pe termen lung.
4. Mijloace fixeși echitate. Societatea nu are nevoie să restituie capitalul propriu în viitorul previzibil, cu condiția să funcționeze eficient, prin urmare, acest aspect nu afectează în niciun fel concluziile despre solvabilitate.
Indicatorii de lichiditate sunt deja indicatori ai stabilității organizației pe termen scurt. Acestea arată dacă o organizație poate plăti cu ușurință creditorii, poate fi responsabilă pentru datoriile sale etc. într-un an. Dacă indicatorul este sub standard, atunci există riscul ca un creditor nemulțumit, care nu și-a primit banii, să depună un proces împotriva organizației. În cel mai rău caz, aceasta va duce la începerea procedurii de faliment a întreprinderii.
Principalii indicatori ai lichidității sunt: rata lichidității curente, rata lichidității rapide și rata lichidității absolute.
Indicatorul curent de lichiditate este raportul dintre toate activele curente și toate datoriile curente:
Ptl = Active curente / Datorii pe termen scurt
Valoarea indicatorului demonstrează câte active curente are compania pentru a plăti datorii curente. Valoarea standard a indicatorului depinde de industrie, de obicei este de 1,2 sau mai mare. O lectură de mai jos ar indica faptul că entitatea poate avea dificultăți în îndeplinirea obligațiilor sale.
Indicator rapid de lichiditate reprezintă raportul dintre activele rapide și pasivele curente:
Pbl = (Active circulante - Stocuri) / Datorii pe termen scurt
Acest raport este mai conservator și exclude stocul, care este mai dificil de convertit în bani pentru achitarea datoriilor. Prin urmare, indicatorul ne permite să înțelegem solvabilitatea companiei în perspectivele pentru următoarele câteva luni. O valoare de 0,9 și mai mare este considerată normativă.
Indicator absolut de lichiditate este raportul dintre numerar și datorii curente:
Pal = Numerar și echivalente / Datorii curente
Acest raport arată ce parte din pasivele pe termen scurt este capabilă să plătească imediat compania. Valoarea standard este considerată a fi 0,1-0,2. Întocmirea unui calendar de plăți la întreprindere vă va permite să controlați valoarea indicatorului și să-l mențineți în limite optime în funcție de nevoile de bani ale companiei.
Un grup important de indicatori sunt indicatorii stabilității financiare. Acestea vă permit să determinați perspectivele pe termen mediu pentru activitatea organizației, ținând cont de structura de finanțare. O proporție mare a capitalului propriu conduce la o mai mare independență financiară a organizației. Ca urmare, costurile de atragere și utilizare a fondurilor împrumutate sunt reduse. În plus, riscurile financiare sunt reduse. De exemplu, toate celelalte lucruri fiind egale, o organizație cu o cantitate mai mare de capital propriu poate atrage mai multe fonduri împrumutate pentru achiziționarea de bunuri și materii prime, promovarea vânzărilor etc.
Rata capitalului propriu al activelor circulante arată ce cotă din activele curente este capabilă să finanțeze în mod independent compania. Formula de calcul este următoarea:
POSOS = Capital de rulment propriu / Active circulante
Valoarea pozitivă a indicatorului indică capacitatea întreprinderii de a desfășura activități de producție și vânzare fără întrerupere. Nici măcar o reducere a accesului la finanțare externă nu va opri procesul operațional. O valoare pozitivă sau negativă scăzută va indica dependența semnificativă de sursele externe, ceea ce prezintă anumite riscuri.
Indicatorul autonomiei financiare este raportul dintre finanțele proprii ale companiei și valoarea totală a pasivelor:
PFA = Capitaluri proprii / Datorii
Acest raport indică ponderea activelor pe care compania o poate finanța singură. Valoarea normativă depinde de industrie, de obicei este 0,4-0,6. O valoare prea mică indică un nivel ridicat de riscuri financiare și posibil faliment în caz de restricție a accesului la piața de capital, dar o valoare prea mare va indica o utilizare incompletă a potențialului întreprinderii.
Spre deosebire de indicatorul anterior, raportul solidității financiare ia în considerare atât sursele de finanțare permanente, cât și pe termen lung. Formula de calcul este următoarea:
KFU = (Capitaluri proprii + Datorii pe termen lung) / Datorii
Astfel, valoarea va indica proporția de capital care va fi disponibilă pe o perioadă lungă de timp. O valoare ridicată indică o poziție stabilă pe piață pe termen scurt.
Orez. 1. Elemente de analiză a situațiilor financiare (Lista poate fi scurtată în scopuri specifice analizei)
Un alt grup de indicatori este indicatorii de profitabilitate. Rentabilitatea nu este întotdeauna scopul principal al unei organizații comerciale. Pentru anul în curs, pot fi planificate evenimente pentru a crește costul organizației, a capta o parte mai mare a pieței etc. Dar în condiții normale, acești indicatori sunt cei care mărturisesc eficacitatea activității unei organizații comerciale. Rentabilitatea activelor și capitalul propriu în acest caz sunt criteriile pentru competența și profesionalismul managementului de vârf. Indicatorii sunt o consecință a acțiunilor concurenților, a condițiilor pieței, a stării mijloacelor fixe, a loialității clienților etc. Adică, pentru majoritatea organizațiilor comerciale, profitabilitatea este un indicator eficient de performanță.
Rentabilitatea activelor este o măsură care măsoară capacitatea activelor unei întreprinderi de a genera venit net. Acest raport este raportul dintre profitul net și activele medii anuale.
PA = Venit net / Active anuale medii * 100%
Valoarea de reglementare depinde de industrie. Atunci când se efectuează o analiză de profitabilitate, este recomandabil să se compare coeficienții acestui grup cu valorile concurenților. O valoare mai mare va indica un management eficient al costurilor, un management bun, utilizarea rezervelor pentru creșterea eficienței muncii etc.
Spre deosebire de rentabilitatea activelor, rentabilitatea capitalului propriu vă permite să evaluați atractivitatea proprietarilor investițiilor lor în activitățile întreprinderii.
RSK = Profit net / Capital social mediu anual * 100%
Pentru a determina valoarea standard a indicatorului, ar trebui să se analizeze rentabilitatea instrumentelor alternative de investiții, de exemplu, investiția în acțiuni ale altor companii, deschiderea unui depozit la o bancă etc. Dacă randamentul capitalului propriu este mai mare, atunci conducerea dispune efectiv de fondurile proprietarilor.
Rentabilitatea vânzărilor prin profitul net sau marja netă arată aproximativ cât de mult va crește profitul net al companiei cu o creștere a vânzărilor pe rublă. Formula de calcul este următoarea:
PPP = Profit net / Venituri * 100%
O valoare mai mare a indicatorului indică, de asemenea, managementul eficient al costurilor, controlul calității procesului de vânzări și producție. Trebuie remarcat faptul că, odată cu o creștere semnificativă a nivelului vânzărilor, profitabilitatea netă va crește, deoarece ponderea costurilor fixe în fiecare rublă de vânzări va scădea.
Un alt grup de indicatori care ar trebui să fie luați în considerare în procesul de analiză financiară este indicatorii activității afacerii. Dacă profitabilitatea este un indicator al calității rezultatului, atunci activitatea de afaceri este un indicator al calității procesului de lucru. Întreprinderea are o cifră de afaceri scăzută a conturilor de încasat - revizuiește-ți politica de împrumut comercial către clienți. Cifra de afaceri scăzută a capitalului de lucru - gândiți-vă cum să accelerați procesul. Perioada lungă de rulare a produselor și mărfurilor - trebuie să reduceți dimensiunea stocurilor acestora sau să activați procesul de vânzare prin aplicarea unor tehnici adecvate. Adică, acest grup de indicatori permite analistului să determine nu numai modul în care funcționează întreprinderea, ci și unde este problema.
Cifra de afaceri a activelor arată volumul producției care a fost produs pentru fiecare rublă de active atrase. De exemplu, o valoare de 2,5 va indica faptul că pentru fiecare rublă de active sunt produse și vândute 2,5 ruble de produse. Formula este următoarea:
ОА = Venituri / Active anuale medii
O valoare mai mare a indicatorului va indica capacitatea întreprinderii de a gestiona eficient o cantitate limitată de resurse.
O bună gestionare a stocurilor vă va permite să atrageți mai puține resurse financiare, ceea ce economisește bani prin reducerea dobânzii plătibile. Prin urmare, politica de gestionare a stocurilor joacă un rol important în implementarea activităților financiare. Formulă Cifra de afaceri de inventar Următorul:
OZ = Cost / Inventar mediu anual
Astfel, cifra de afaceri a stocurilor este raportul dintre prețul de cost și valoarea medie anuală a stocurilor.
Un alt aspect important este managementul creanțe de încasat... Practic, conturile de încasat se formează în procesul de împrumut comercial către clienți (de exemplu, plata amânată pentru produsele sau serviciile livrate). Formula de calcul a cifrei de afaceri este următoarea:
ODZ = Venituri / Conturi anuale medii de încasat
Cifra de afaceri scăzută va indica faptul că clienții deturnează fondurile întreprinderii, ceea ce duce la costuri suplimentare pentru atragerea de resurse financiare. Cifra de afaceri mare a creanțelor vă permite să eliberați o parte din resursele financiare care pot fi utilizate pentru intensificarea activităților de producție.
O etapă de dorit în analiza situațiilor financiare este evaluarea indicatorilor relativi ai stării proprietății. Acești indicatori pot sugera specificul politicii pe termen lung de realizare a investițiilor financiare, rolul mijloacelor fixe, arăta ponderea finanțării pe care o deturnează către ei înșiși etc.
Desigur, indicatorii de creștere relativă a principalelor elemente de active, pasive și rezultate financiare în perioada de studiu nu sunt mai puțin importanți. Folosind datele, puteți afla dacă o întreprindere se află într-un stadiu de dezvoltare activă, degradare sau stabilitate. O creștere a costului activelor productive duce la o creștere a potențialului de producție, iar o creștere a costului capitalului propriu duce la o creștere a nivelului de bunăstare a proprietarilor. Creșterea constantă a veniturilor, în timp ce prețurile rămân stabile, este o dovadă a creșterii puterii de piață. Prin urmare, acest grup de indicatori este de asemenea important.
Evident, studiul datelor contabile nu poate fi comparat cu analiza rapoartelor de gestiune, dar în condiții de informații limitate, aceasta este cea mai bună modalitate de a vă face o idee despre starea organizației.
Site-ul nostru oferă o oportunitate de a analiza situațiile dumneavoastră financiare. Toți indicatorii descriși, precum și alții, pot fi calculați gratuit. Pentru a face acest lucru, trebuie doar să treceți printr-o înregistrare rapidă și să introduceți datele despre companie. În plus, există posibilitatea pentru o taxă mică pentru a forma concluzii și recomandări pentru datele dvs. Astfel de date pot fi furnizate investitorilor, angajaților băncii, proprietarilor, angajaților companiei, furnizorilor și clienților etc. Dacă credeți că programul din anumite motive nu vă satisface complet nevoile - scrieți, suntem întotdeauna gata să modificăm, să optimizăm, să refacem. Sperăm că site-ul va fi util în procesul de analiză. Dacă aveți întrebări - scrieți la punctul de meniu „Contact” sau în comentariile articolelor.
OJSC Gazprom Space Systems desfășoară activități în domeniul creării și exploatării sistemelor de telecomunicații și geoinformații. Întreprinderea dezvoltă sisteme de telecomunicații spațiale atât pentru clienții săi și oferă servicii corespunzătoare. Funcționează pe această piață în ultimii 22 de ani. Analiza situatiilor financiare ale societatii prin metoda propusa mai sus a facut posibila formularea urmatoarelor concluzii despre situatia financiara si performanta financiara a societatii.
Tabelul 2. Dinamica activelor SA GKS, mln rub.
|
Indicatori |
Abatere absolută, +, - |
Abatere relativă,% |
||||||
|
Mijloace fixe |
||||||||
|
Investiții financiare pe termen lung |
||||||||
|
Activ de impozit amânat |
||||||||
|
Alte active imobilizate |
||||||||
|
ACTIVE INICURENTE TOTAL |
||||||||
|
Taxa pe valoarea adăugată asupra activelor dobândite |
||||||||
|
Creanțe |
||||||||
|
Numerar și echivalente de numerar |
||||||||
|
Alte active circulante |
||||||||
|
ACTIVE CURANTE TOTAL |
||||||||
Datele din Tabelul 2 și Figura 1 arată că în perioada 2013 - 2015 are loc o creștere a valorii activelor întreprinderii. Motivul acestei tendințe este creșterea valorii activelor companiei - suma a crescut cu 104,52% în perioada de studiu. De remarcat faptul că aceasta se datorează reevaluării valorii activelor imobilizate. Costul echipamentelor de telecomunicații sofisticate a crescut proporțional cu creșterea dolarului. Astfel, valoarea adăugată reală nu a fost creată, prin urmare, nu au existat semne de funcționare efectivă a întreprinderii în procesul de analiză a activelor.
În domeniul finanțării activelor, se observă următoarea tendință:
Tabelul 3. Dinamica surselor de resurse financiare ale SA GKS, mln rub.
|
Indicatori |
Abatere absolută, +, - |
Abatere relativă,% |
||||||
|
Capitalul autorizat (capital social, capitalul autorizat, contribuțiile partenerilor) |
||||||||
|
Reevaluarea activelor imobilizate |
||||||||
|
Capital de rezervă |
||||||||
|
Profituri reportate (pierdere neacoperită) |
||||||||
|
CAPITAL ȘI REZERVE |
||||||||
|
Fonduri împrumutate pe termen lung |
||||||||
|
Datorii privind impozitul amânat |
||||||||
|
Provizioane pentru datorii contingente |
||||||||
|
ANGAJAMENTUL PE TERMEN LUNG TOTAL |
||||||||
|
Fonduri împrumutate pe termen scurt |
||||||||
|
Creanțe |
||||||||
|
Provizioane pentru cheltuieli și plăți viitoare |
||||||||
|
ANGAJAMENTE PE TERMEN SCURT TOTAL |
||||||||
Datele din Tabelul 3 și Figura 2 arată că unele procese distructive au loc în companie. Înainte de criză, în 2013, OJSC GKS a primit un împrumut în următoarele condiții: creditor Bank of America, N.A., suma împrumutului: 298.000.000,00 USD, dobânda la împrumut LIBOR + 3,15% pe an. Aceste informații sunt obținute din raportul anual, care conține explicații detaliate ale situațiilor financiare.
Datorită faptului că împrumutul a fost luat în dolari, pasivele companiei au crescut semnificativ și anume, suma fondurilor împrumutate pe termen lung a crescut cu 84,07%. A crescut și suma dobânzii de plătit. În același timp, compania primește o parte semnificativă a veniturilor în ruble.
Din acest motiv, compania a primit o pierdere, iar valoarea profitului reportat a scăzut de la 529 de milioane de ruble. până la -19.159 milioane de ruble. Adică, există o degradare semnificativă a întreprinderii, aceasta nu este capabilă să funcționeze eficient și să genereze profit, iar singura sursă de creștere a capitalului propriu este reevaluarea costului echipamentelor.
Cota de capital social, așa cum se arată în Figura 3, a scăzut la 2% pe an, în timp ce norma este considerată a fi de 40% și mai mult.
Tendințele și fenomenele relevate indică o criză gravă, fără negocieri suplimentare cu creditorii, investiții suplimentare de către acționari sau investitori terți, societatea urmând să fie declarată falimentară.
Tabelul 4 prezintă motivele eficienței extrem de scăzute a întreprinderii. Datorită modificării cursului de schimb al rublei, volumul datoriilor purtătoare de dobândă a crescut semnificativ - cu 169,98%. De asemenea, dinamica cursului de schimb a condus la faptul că costul diferențelor de curs valutar la operațiunile în valută a crescut de la 19 267 milioane de ruble. în 2014 la 27.329 milioane de ruble. în 2015. Ca urmare, suma altor cheltuieli a crescut semnificativ.
Tabelul 4. Dinamica rezultatelor financiare ale SA GKS, mln rub.
|
Indicatori |
Abatere absolută, +, - |
Abatere relativă,% |
||||||
|
Costul vânzărilor |
||||||||
|
Profit brut (pierdere) |
||||||||
|
Cheltuieli de afaceri |
||||||||
|
Profit (pierdere) din vânzări |
||||||||
|
Venituri din participarea la alte organizații |
||||||||
|
Dobânzi de primit |
||||||||
|
Procent de platit |
||||||||
|
Alt venit |
||||||||
|
alte cheltuieli |
||||||||
|
Profit (pierdere) înainte de impozitare |
||||||||
|
Modificarea datoriilor privind impozitul amânat |
||||||||
|
Modificarea creanțelor privind impozitul amânat |
||||||||
|
Venit net (pierdere) |
||||||||
Ca urmare, se poate susține că politica de management al riscului financiar în cadrul companiei este extrem de nesatisfăcătoare, ceea ce a dus la degradarea efectivă a întreprinderii și la o creștere semnificativă a riscului de pierdere a solvabilității.
Tabelul 5. Analiza lichidității bilanțului SA GKS
|
Secțiunea de echilibru |
||||
|
A1 (numerar, echivalente și investiții financiare pe termen scurt) |
||||
|
A2 (conturi de creanță și alte active circulante) |
||||
|
A3 (inventar și TVA la valorile achiziționate) |
||||
|
A4 (active imobilizate) |
||||
|
P1 (conturi de plătit și alte datorii pe termen scurt) |
||||
|
P2 (împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt) |
||||
|
P3 (datorii pe termen lung) |
