Kondratyuk Daria Olegovna, diák Gazdaságtudományi Kar Habarovszki Állami Közgazdasági és Jogi Egyetem [e-mail védett]
Tudományos tanácsadó – Ksenofontova Galina Vladimirovna
A közgazdaságtudomány kandidátusa, a habarovszki banki tanszék docense állami Egyetem közgazdaságtan és jog
Az orosz bankok kapitalizációja: problémák és megoldások
Annotáció. Ez a cikk a formáció és növekedés aktuális kérdéseit mutatja be banki tőke.Áttekintette és rendszerezte a nagybetűs írás főbb problémáit bankrendszer; azonosításra kerülnek a tőkeemelés fő elemei és a saját tőke hatékonyabb kezelését lehetővé tevő növelésének módjai Kulcsszavak: banki tőke, hitelintézet saját tőkéje, bankrendszer tőkésítése, tőkemegfelelés, saját tőke kezelése.
Jelenleg a főváros hitelintézetek egy a legfontosabb tényező hosszútávú fenntartható fejlődés nemcsak Oroszország bankrendszere, hanem az ország egész gazdasága. A bankok kapitalizációja olyan probléma, amely vitákat vált ki különböző tudósok, közgazdászok és politikusok között. Ez a kérdés sokan megvitatták banki alkalmazottakés a felügyeleti hatóságok képviselői szövetségi törvény a bankokról és banki» minimális méret alaptőkeújonnan bejegyzett bank a kérelem benyújtásának napján állami regisztrációés végrehajtási engedély kiadása banki műveletek 300 millió rubelben van meghatározva. Az is ismert, hogy minden korábban bejegyzett hitelintézet köteles növelni a hitel összegét saját tőke a minimálisan megengedhető értékre. Azon bankok számára, amelyek nem tettek eleget a törvényi előírásoknak, központi Bank Orosz Föderáció A bankok szavatolótőke szerinti rangsorának elemzése öt olyan vezetőt tárt fel, akiknek a tőkéje a legmagasabb az Orosz Föderáció összes bankja közül (1. táblázat).
1. táblázat Rangsor
az Orosz Föderáció bankjai
méret saját tőke
№Nazvanie bankaKapital, ezer. Rub.Absolyutnoe változás állott. Rub.Temp növekedés, protsenty01.01.201601.12.20151Sberbank Oroszország2 678956 6882639856 0361041317 88226651 17639100 5121,482VTB1014666 8462,563Gazprombank646057 465.637.438 9.908.618 910.428.531 81.616.594 4751,354Rosselhozbank411936 9063,875AlfaBank359641 482274143 56785497 91531,. 19E bankok felsőbbrendűsége a piaci helyzetükkel függ össze banki szolgáltatások Oroszország, ők alkotják a gerincet, alapvetően mindegyik banknak maga az állam van a fővárosban. A hitelintézetek jelentősége ellenére azonban a vizsgált mutató változása nem pozitív. A nagybetűs írás vagy jelentéktelen, vagy egyáltalán nem létezik. A kialakult helyzet okainak feltárása tehát továbbra is nyitott kérdés, úgy tűnik, hogy a működő bankokkal szemben nem a tőke nagysága, hanem annak hasznossága és az alapvető kötelező normáknak való megfelelése legyen a fő követelmény. A bankok tőkésítése nemcsak a saját tőke növelését jelenti, hanem annak minőségi szerkezetének változását is. éles növekedés követelményei minimális tőke a bankok a piacról való kilépéshez vezetnek egy nagy szám regionális bankok, amelyek sikeresen működnek együtt a régiók kis- és középvállalkozásaival.
A nagybetűs írás egyik problémája bankszektor Orosz Föderáció a külső tényezők negatív hatása, a gazdasági növekedés lassulása, a GDP növekedésének lassulása (2. táblázat) Így az elemzés kimutatta, hogy a piaci értéke minden végtermékekés a szolgáltatások lassabban nőnek a bankok szavatoló tőkéjéhez képest 2. táblázat A szavatolótőke dinamikája
hitelintézetek
és a GDP, ezek aránya
DataSobstvenny kapitalVVPDolya tőke a GDP, protsentySumma, rubleyTemp milliárd növekedés protsentySumma, rubleyTemp milliárd növekedés protsenty01.01.20114732,255100,0059698,1100,007,9301.01.20125242,051110,7766926,9112,107,8301.01.20136112,937116,6171055, 4106,178. 6001.01.20147064, 349115.5677 893.1109.629.0701.01.20157928, 438112.2380412.5103.239.86Össz.
Ismeretes, hogy a banki tőke fejlett országok, mint például Japán, USA, Nagy-Britannia, sokszorosan meghaladja az orosz bankok szavatolótőkéjének nagyságát.Például a hivatalos álláspont szerint banki statisztikák 2014. január 1-jén az Egyesült Királyság bankrendszerének saját tőkéje 486 009 millió font vagy 49 286 173 billió rubel volt (a hivatalos árfolyam Az Orosz Föderáció Központi Bankja, 101,41 rubel 1 font sterlingért), amely becsléseink szerint hétszeresen meghaladja az Orosz Föderáció bankszektorának saját tőkéjét. Ez azt jelzi, hogy az Orosz Föderáció bankjainak növelniük kell saját tőkéjüket, mivel tőkéjük szerves részét képezi versenyelőny az országon belüli banki szolgáltatások piacán és a külföldi bankok körében A bankrendszer kapitalizációs folyamata elkerülhetetlen az Orosz Föderáció számára. A gazdaság korszerűsítésének feladatai bővítést igényelnek hosszú távú hitelezés ami jelentős mennyiségű szavatolótőke nélkül lehetetlen. Jelenleg azonban az orosz bankok tőkéjének nagysága nem teszi lehetővé a beruházási igények megfelelő finanszírozását. valós szektor Az alultőkésített bankrendszer sem általában véve jelentős mennyiségű készpénzt, sem hosszú pénzt nem képes előállítani.
Rizs. egy. Összehasonlító jellemzők az Orosz Föderáció és a fejlett országok bankjainak tőkéje a GDP-hez viszonyítva
Mivel a saját tőke szintje az egyik alapvető tényező stabil működés bank, akkor megfelelőségének megőrzése érdekében a hitelintézet két utat választhat: vagy nem fektet be magas kockázatú eszközökbe, vagy a kockázat növekedésével növeli a tőkét A tőkemegfelelési követelmények emelése fontos és szükséges lépés a bankrendszer stabilitásának megerősítése felé. A tőke fenntartásának és növelésének egyik módja a hitelintézeti bevétel további hozzájárulások az alaptőkében meglévő és potenciális résztvevőktől. A jegyzett tőke emelése - a saját tőke növelésének ez a módja nem jár adófizetési kötelezettséggel (ellentétben a banki nyereség növekedése miatti tőkeemeléssel) A bank jegyzett tőkéje a forgalomban lévő részvények névértékének növelésével növelhető vagy további részvények kihelyezése.Ez a módszer azonban szabad készpénzt vagy országon belüli, vagy külföldi befektetést igényel.A saját tőke növelésének másik módja a hitelintézet nyereségének növelése és a forgalmazási irányok szabályozása. hitelpolitika, a bennfentesektől és a bankhoz kötődő hitelfelvevőktől a piacinál kedvezőbb feltételekkel történő hitelnyújtás és betétbevonás eseteinek kizárása, a szavatoló tőke irracionális költségekbe történő eltérítése. gazdasági ösztönzők, hogy a bank adózott eredményének döntő részét tőkésítés formájában tőkéjének emelésére fordítsa, a képzés tartalékalap vagy tartalékok létrehozása számára lehetséges veszteségeket minőségi kategóriájú hitellel fedezett kölcsönökről Nyilvánvalóan sem a résztvevők (osztalékfizetés megtagadása), sem a menedzsment és a munkavállalók (fogyasztási alapokhoz való hozzájárulás csökkentése) nem lelkesednek a nyereségfelosztás ilyen megközelítéséért. Úgy tűnik azonban, hogy ez az egyetlen lehetséges változata a nyereség felosztása, hiszen csak olyan pénzeszközök szerepelnek az alaptőkében, amelyek felhasználása nem csökkenti a bank vagyonának nagyságát. Minden alap fogyasztói cél, a munkavállalóknak nyújtott kölcsönök kibocsátására szolgáló pénzeszközök, a nyugdíjba vonuló résztvevők pénzeszközei nem számítanak bele az alaptőke számításába. Ezen alapok kialakítása csak a költségére lehetséges nettó nyereség Figyelembe kell venni azt is, hogy a szavatolótőke összegének fenntartása és növelése nem csak az összegzett mutatók növelésével, hanem a banki tőke kiszámításakor levonandó mutatók csökkentésével is megvalósítható, különösen: - nem tárgyi eszközök tovább maradványérték(még az sem kivétel szoftver termékekés licencek) – a részvényesektől visszavásárolt saját részvények (kivétel még a piaci jegyzésű részvények esetében sem), – a korábbi évek fedezetlen veszteségei, ill. jelen év– 24 kockázati csoporthoz kapcsolódó hitelekkel szemben alulképzett céltartalék a hitelek esetleges veszteségeire, – alulképzett céltartalék értékpapír-befektetések értékcsökkenésére, – lejárt kintlévőség több mint 30 nap (itt azt az időszakot értjük, amikor az adós nem teljesíti a szerződésben vállalt kötelezettségeit a jelen szerződésben meghatározott időponttól számítva); - befektetések azon szervezetek részvényeibe (részvényeibe, befektetési jegyeibe), amelyekben a bank részesedése van meghaladja a 20%-ot, valamint leány- és leányvállalatok, illetve rezidens hitelintézetek részvényeibe (részvényeibe, részvényeibe) történő befektetések, - rezidens hitelintézeteknek nyújtott alárendelt kölcsönök (tehát az alárendelt kölcsönök közvetlen keresztkibocsátása nem kiút, bár nem megakadályozza, hogy a bankok egymásnak alárendelt kölcsönöket adhassanak ki egy közbenső harmadik (nem hitel) szervezeten keresztül; – az alapítóknak, résztvevőknek és bennfenteseknek nyújtott kölcsönök, garanciák és garanciák a közgazdasági normák által megszabott kereteken felül (itt egyszerű a logika) , ne sértse meg a kötelező gazdasági normák értékeit, ne lépje túl a szavatolótőke nagysága által megszabott határokat, ellenkező esetben ismét megüti a tőke nagyságát); a befektetett eszközök értéke meghaladja a szavatolótőke-források összegét (ismét ne legyen túl sok bevételt nem termelő ingatlan a banknak) Véleményünk szerint a fenti mutatók mindegyike jelentéktelen fajsúly között teljes hangerő mennyiségeket figyelembe véve, ezért azok mennyiségének csökkenése nem vonja maga után a saját mennyiségük globális növekedését alapok, és ez A tőkésítési problémák megoldásának nem a módszer lesz az uralkodó módja, így a bankrendszer tőkésítési módszereinek javítására sokféle mód kínálkozik, ami a stabil gazdasági növekedés során potenciális lehetőség lehet a tőke növelésére, minőségi szerkezetének javítására. a 2014-2016-os válság idején, az uralkodó politikai ill gazdasági feltételek, az infláció emelkedése, az árfolyam növelése és a bevezetése különféle szankciókat, az általunk fontolóra vett eszközök megvalósítása nem teljesen elérhető és nem lehetséges az Orosz Föderáció bankszektora számára. Jelenleg orosz bankok használja az átszervezést a kapitalizációs problémák megoldására. Alapján Központi Bank az átszervezés olyan formái dominálnak, mint az egyesülések és felvásárlások 2016. január 1-jével 2 bank és 97 hitelintézet egyesült fióktelep létrehozása nélkül. Így a tőkék és a bankok egyesülnek, és a válság idején optimalizálják tevékenységüket.
Hivatkozások forrásokra 1. A bankokról és a banki tevékenységekről: 1990. december 2-i szövetségi törvény, 3951FZ. : URL: http://www.consultant.ru/popular/bank/46_1.html#p317 (hozzáférés dátuma: 2016.02.04.) 2. A szavatolótőke (tőke) összegének meghatározásának módszertanáról hitelintézetek (" Bázel III”) : az Oroszországi Bank 2012. december 28-i rendelete. No. 395–P. : URL: http://base.garant.ru/70324376/ (hozzáférés dátuma: 2016. 02. 15.) 3. Bank of Russia: [webhely] – URL: http://www.cbr.ru. –[Hozzáférés: 2016.02.07.].4.Kuap. A pénzügyi elemzés bankok: [honlap]. URL: http://www.kuap.ru (hozzáférés dátuma: 2016. 02. 06.) 5. Terentyeva N.S. A bankrendszer szerepének aktualizálása // Pénz és hitel. -2010.-№3. -TÓL TŐL. 3436.6. Szövetségi szolgálat állami statisztika: [weboldal]. URL: http://www.gks.ru (elérés dátuma: 2016.07.02.) 7. Bank of England: [webhely]. URL: http://www.bankofengland.co.uk (Hozzáférés: 2016. 02. 07.).
kapitalizációs bank árazási részesedése
A tőkésítés problémáját és annak növelésének minőségi mechanizmusait, amely a bankok és a szabályozó testületek számára releváns, számos szakértő széles körben tárgyalja világszerte. Ennek okai nagyon nyilvánvalóak. A saját tőkének jelentős szerepe van a bankok tevékenységében: a bankalapítás folyamatában az állóeszköz-befektetések finanszírozására szolgál, jelenlegi tevékenységek a felmerülő veszteségeket fedezni kell, a bank felszámolásának szakaszában a tőke hozzájárul a hitelezőkkel és betétesekkel szembeni kötelezettségek visszafizetéséhez. A főváros küldetése, hogy fenntartsa az ügyfelek bankba vetett bizalmát, és meggyőzze a hitelezőket annak pénzügyi stabilitásáról. Méretének elegendőnek kell lennie ahhoz, hogy kedvezőtlen feltételek mellett is biztosítsa a hitelfelvevők bizalmát a bank hitelképességében. gazdasági fejlődés ország.
Emellett a kereskedelmi bankok és a bankrendszer egészének tőkésítési kérdései különösen fontossá válnak a gazdaság és a pénzügyek globalizációjával összefüggésben. Az időnként visszatérő pénzügyi válságok a banki tőke minőségének kezelésére és az előre nem látható veszteségek fedezéséhez szükséges szinten tartásra irányuló stratégia kidolgozásának fontosságáról beszélnek. Ugyanakkor a vonzás lehetősége kiegészítő tőke Ahogy a pénzpiac egyre korlátozottabbá válnak.
Eredmények pénzügyi válság 2008 azt jelzi, hogy szigorítani kell a bankok minőségi és tőkemegfelelési követelményeit. Ezenkívül a bankokat ösztönözni kell a támogatásra gazdasági tőke a szabályozási határokon túlmenően, hogy lehetőleg lefedjék az általuk vállalt összes kockázattípust.
Ily módon mérföldkő egy adott bank tevékenységében a tőkeemelési stratégia meghatározása, amely az pénzügyi alapon a bank tevékenységei közül a stabilitás kulcsa és a versenyben a győzelem egyik tényezője.
Mára kidolgoztak egy bizonyos eszköztárat a bankintézetek tőkésítésére. Hogyan lehet hatékonyan alkalmazni ezt vagy azt a tőkeemelési módszert, milyen előnyökkel jár ez az eszköz, és milyen buktatók vannak - kulcsfontosságú szempontok amit a bankvezetőknek figyelembe kell venniük. Tekintsük a bankok kapitalizációjának fő, leggyakrabban használt módszereit.
1. A saját nyereségnek a bank tőkéjébe irányítása. A nyereség tőkébe történő újrabefektetése a bank szavatolótőkéjének növelésének fő belső forrása. A nyereség mértéke azonban függ a tevékenységi körtől és a hitelintézet hatékonyságától. A magas megtérülési rátával rendelkező bankok számára ez a tőkepótlás legegyszerűbb és legolcsóbb módja. Ráadásul ilyenen keresztül tőkeemelést belső forrás nem fenyeget a bank tevékenységei feletti ellenőrzés elvesztésével.
Pontosan sokáig saját profit volt a fejlesztés fő forrása banki üzletágés néhány konzervatív számára banki szervezetek továbbra is módszer eredménytartalék kivételes forrása a tőkeemelésnek. De ez a mechanizmus az bizonyos határokatés nem nyújt ugródeszkát az áttöréshez, ami a létezéshez annyira szükséges Orosz valóságok. Tehát Baybel N., Rutledge J. Philip és Worley Mark munkájukban megjegyzi, hogy a felhalmozott eredménynek a banki tőke növelésének forrásaként való felhasználásának stratégiája önmagában nem elegendő, és más tőkésítési stratégiákkal együtt kell alkalmazni.
Így ki lehet emelni és rendszerezni lehet a nyereségnek a bank tőkéjének emelésére irányuló módszerének előnyeit és hátrányait.
Előnyök: nincs saját tőke előteremtési költsége; nem fenyeget a bank tevékenységei feletti ellenőrzés elvesztése; a teljesítmény javítására való ösztönzés; jogot ad a banknak arra, hogy önállóan határozza meg a felhalmozott nyereség összegét.
Hátrányok: lassú tőkeemelés; növekedés adófizetések a költségvetéshez; hatókörön kívüli tényezőktől való függés közvetlen hatás befőttes üveg.
2. Banki alapok átértékelése. Az ingatlanok felértékelődése a saját épületek és berendezések átértékelésén keresztül jelentős tőkeforrást jelent az emelkedő áron ingatlanbefektetéssel rendelkező bankok számára. Ez a módszer azonban nem elég megbízható, mivel a tárgyi eszközök értéke jelentős ingadozásoknak van kitéve, különösen egy instabil gazdaságban.
3. osztalékpolitika. A bankrészvények osztalékának csökkentése és növelése meglehetősen rugalmas eszköz a saját tőke növelésére.
Magas szint osztalékfizetés vonzza a részvényeseket, ugyanakkor lelassítja a tőkefelhalmozás folyamatát. Ezen kívül a mennyiség növekedése aktív műveletek, amelyek banki bevételt generálnak, és növelik általános szinten kockázat. A bank megbízhatóságának csökkenése tőkekiáramlást okozhat a részvények részvényesek általi eladása révén, ami igen kockázatossá válik.
A bankintézetek tőkésítési módszereinek tanulmányozására szakosodott nyugati irodalom szerzői a tőkeemelés két módját azonosítják a osztalékpolitika: a tulajdonosoknak fizetett kifizetések csökkentése törzsrészvényekés/vagy lehetővé teszi a részvényesek számára, hogy osztalékfizetéseiket a bank törzsrészvényeiből további részvények vásárlásába fektessék az osztalék-újrabefektetési terv (DRIP) révén.
Az osztalék újrabefektetési program (DRIP) a jövedelmező eszköz a bank és részvényesei számára. A befektetőknek lehetőségük nyílik banki részvények vásárlására, a közvetítői díjak megkerülésével, gyakran a piaci értékhez viszonyított kedvezménnyel (pl. 5-10%).
E stratégia részeként a bank hatékonyan tud tőkét emelni részvényeinek közvetlen értékesítésével az Osztalék Újrabefektetési Programban résztvevőknek. Ez a forrás viszonylag jellemzi alacsony költségű minőségi tőkét vonzani. A nyugati gyakorlat szerint a további kibocsátott részvények bejegyzésének elkerülése érdekében a bank elvégezheti ezt az eljárást csak a meglévő részvényesek köre számára.
Az osztalék-újrabefektetési eszköz hátránya, hogy a befektetők egy része elégedetlen lesz a program feltételeivel, mivel ez kizárja az ellenőrzést az új részvények vásárlása felett. A részvényesi osztalékból a részvényárfolyam szempontjából kedvezőtlenebb időpontban lehet részvényeket vásárolni. Ha a részvényesek választhatnák, mikor vásárolnak részvényeket, akkor vásárolhatnának több megosztás ugyanannyiért.
4. Az alárendelt kölcsönök feltételei alapján felvett pénzeszközök felhasználása. Tőkeadósság kibocsátása. Ez a stratégia a tőkeemelés külső forrásokra vonatkozik, és adósságkibocsátással jár értékes papírokat bank, speciális betétszámlák nyitása és fogadása hosszú lejáratú hitelek. Ilyen kötvények a bankokat alárendeltnek nevezzük. Ezt az eszközt jellemzik rögzített feltételek kölcsönvett pénzeszközök visszafizetése, amelyek a veszteségek fedezésére szolgálnak, kivéve a bank felszámolásának esetét.
Az ilyen adósságkötelezettségek visszafizetésére általában az összes hitelező követelésének kielégítése után, de a saját részvények kibocsátása előtt kerül sor.
Az alárendelt kölcsönök feltételei alapján felvett pénzeszközök felhasználásának fő előnye a hiánya kamatfizetések adóssága felé adóköteles jövedelem. Mivel a támogatott kötelezettségeket a lejáratkor vissza kell fizetni, a növekvő bankok gyakran alkalmaznak olyan mechanizmust, mint a támogatott adósság-refinanszírozás, vagyis a lejárt kötvények visszafizetése új kötvénykibocsátásból származó forrásból. Ez lehetővé teszi a további forrásokra szoruló bank számára, hogy a tőke állandó eleme legyen az adósság.
Egyéb előnyök ez a módszer: az egy részvényre jutó eredmény növelésének képessége, ha kölcsönzött pénzeszközök az ilyen adósságkötelezettségekből kifizetett bevételt meghaladó bevételt termel; a tulajdonosok helyzetére és a bank tevékenysége feletti ellenőrzés hiánya; nincs függősége szervezeti és jogi banki nyomtatványok.
Hátrányok: befektetési kockázatok banki hitelezők; a bank saját tőkéje és a felvett források arányának romlásának kockázata (csökkent megbízhatóság); a tőkemegfelelési mutató megsértésének kockázata az ebből következően gazdasági következményei egy bank számára; a tartozási kötelezettségek kiállításának megszervezésének, elhelyezésének és nyilvántartásának költségei; az alárendelt kötvények kibocsátásával és forgalomba hozatalával kapcsolatos valamennyi jogszabályi előírás betartása.
5. Az állam részvétele a hitelintézetek tőkéjében. Irány közpénz a bankokban általában közvetlen befektetések formájában, valamint formában fordul elő adókedvezmények. Ez a módszer csak az állami tulajdonú hitelintézetek, illetve azok számára lehetséges, amelyekben alaptőke irányító részesedés részvények az állam tulajdonában vannak. Példaként említhetjük a Rosselkhozbank OJSC-t, a Sberbank of Russia OJSC-t és néhány más bankintézetet. Ennek a stratégiának az előnye kétségtelenül jelentős kapitalizációs erőforrás. Ez a módszer azonban elfogadhatatlan az állami támogatástól megfosztott regionális bankok számára.
6. Eszköz egy részének értékesítése, tárgyi eszközök bérbeadása. Az eszközök egy részének értékesítése, tárgyi eszközök bérbeadása lehetővé teszi a befolyt összegek alaptőkébe történő aktiválását. Bármely banki eszköz piaci értékének növekedésével azonban azokhoz képest könyv szerinti értéke a bank számára veszteséges ilyen eszközöket eladni. Ebben az esetben a bankok széles körben alkalmazzák a bónuszkibocsátást. A mérleg különbözetének fedezésére és piaci értéke az ingatlanok átértékelésére tartalékot képeznek, ezeket a tartalékokat a bank részvényesei közötti szabad részvénykihelyezés formájában aktiválják, ami prémium kibocsátásnak minősül. Az új részvények száma emelkedik részvénytőke, de nem hígítja a bank tulajdoni hányadát és nem csökkenti a korábban kibocsátott részvények értékét.
7. Összeolvadások és felvásárlások. A fúziók és felvásárlások, mint egy bank tőkéjének növelésének mechanizmusa magában foglalja a banki intézmények összevonását egy szervezetbe. közös tőke. Az orosz bankrendszernek számos szakember és elemző véleménye szerint konszolidálnia és konszolidálnia kell a pénzintézeteket, mivel ez lehetővé teszi számukra a fenntartható gazdasági növekedés előmozdítását.
Az egyesülések/felvásárlások, mint a bank tőkésítésének módja, bizonyos előnyökkel járnak:
Gyors belépési képesség új iparág vagy egy újért földrajzi piac az alaptevékenységek nyereségének és kiadásainak ellenőrzésével;
Kisebb az elsüllyedt veszteségek kockázata egy új vállalat vagy részleg alapításához képest. Az egyesülés sikertelen eredménye esetén a bank értékesítheti a korábban megszerzett szerkezetet, amely legalább részben kompenzálja a költségeket;
A megszerzett eszközök és kötelezettségek használatának képessége pénzintézet(képzett személyzet, tőke, ügyfelek, know-how formájában);
A bank méretének gyors növelése a megbízhatóság növelése, a költségek csökkentése és az ellenséges felvásárlások elleni védelem érdekében.
Ennek a tőkeemelési stratégiának azonban vannak hátrányai:
A tranzakció pozitív hatása nem jelentkezik azonnal. Alapján statisztika, az egyesült bankok fennállásának első időszakának jövedelmezősége kisebbnek bizonyulhat, mint a bankok egyesülés előtti nyeresége;
Amikor a bankok egyesülnek, nehéz rendszert felépíteni vállalatirányítás, korábbi vezetők kisebbségi részvényessé kell válnia, és fel kell adnia abszolút hatalmát, ami ellenkezik a banktulajdonosok kialakult mentalitásával;
Nyilvánvaló, hogy ez a tőkésítési mód nem minden bank számára megfelelő, mivel egyes bankok tevékenysége nem alkalmas a konszolidációra. Néhány szabványosított vállalkozástípus közös nevezőre hozható, mint például a lakossági banki tevékenység, a jelzáloghitelezés, a kis- és középvállalkozások hitelezése. De nehéz megmondani, hogyan kell értékelni" adminisztratív erőforrás", személyes kapcsolatok főbb ügyfelekkel és hitelfelvevőkkel.
8. Stratégiai befektető bevonása. A tőkeemelés stratégiája külföldi stratégiai befektető pénzeszközeinek felhasználásával meglehetősen vonzó, mivel lehetővé teszi jelentős mennyiségű forrás bevonását és nagy partnerek létrehozását. külföldi szervezetek. Stratégiai befektetők nagy külföldi bankokés magántőke-alapok.
Ennek a stratégiának megvannak a korlátai. Az eladók és a vevők elvárásai a tranzakció árával kapcsolatban általában eltérőek. A meglévő részvényesek igényei gyakran túl magasak, és nem felelnek meg a befektetők helyzetének; Ezen kívül azért külföldi befektetők a vállalatirányítás kérdése rendkívül fontos. Például egyes orosz banki részvényesek számára az ellenőrzés megőrzése fontosabb, mint a jövedelmezőség növelése. Ezenkívül a bank orientációja bizonyos potenciális befektetők nagy veszteségekkel teli.
9. Pénzfelvétel a banki részvényesektől. Ennek a banki tőkeemelési mechanizmusnak az a fő feladata, hogy meggyőzze a részvényeseket, hogy fektessenek be a banki üzletágba.
A banki részvényesektől származó források vonzásának előnyei a tulajdonosok szerkezetének fenntartása és fogadása kiegészítő bevétel a bank tevékenységének fejlesztésétől. Az ilyen feltöltést gyakrabban a meglévő részvényesek - banki résztvevők - részvényeinek számának növelésével hajtják végre.
10. Részvények elhelyezése a zárt előfizetés(Nem nyilvános felajánlás, Zártkörű elhelyezés). A társaság részvényeinek nyilvános forgalomba hozatala az törvényes a szervezet részvényeinek zártkörű kibocsátására vonatkozó eljárás a szakmai befektetők korlátozott köre körében, velük előre egyeztetett áron. A tőzsde nem vesz részt ebben az ajánlattételben.
A nem nyilvános ajánlattételi stratégia (zártkörű kibocsátás) a nyilvános ajánlattételi stratégiának (a részvények nyilvános forgalomba hozatala tőzsde).
A zárt jegyzéssel részvényeket vásárló elsődleges befektetők általában vagy a fő részvényesek és a hozzájuk kapcsolódó struktúrák, vagy egy konzorcium intézményi befektetők. A részvényelhelyezés ezen módszerének sajátossága az ügylet zárt jellegében és a közzététel szükségességének hiányában rejlik. teljes körű tájékoztatást a kibocsátóról és a tájékoztatóról.
Ennek a stratégiának az előnyei a következők: a folyamat egyszerűsége és gyorsasága, valamint az, hogy nincs szükség biztosító (a részvények tőzsdei forgalomba hozatali folyamatának szervezője), bróker vagy ügynök bevonására. Ez a módszerértékpapírok elhelyezése nem igényel jelentős pénzügyi költségek emellett a részvények a szervezet közvetlen környezetének is értékesíthetők.
Hátrányok: a kihelyezett részvények általában nem likvidek, és nem lehet velük másodlagos piacokon kereskedni.
Tilos továbbá az értékpapírok harmadik fél befektetőknek történő felkínálása és a kihelyezési marketing.
11. Rendes és elsőbbségi részvények a bank IPO-jával. Elhelyezés megosztása kereskedelmi bankok az értékpapírpiacon a kapitalizáció növelésének legígéretesebb módja.
A nyilvános ajánlattétel előnyei a többi finanszírozási módhoz képest jelentős mennyiségű forrás gyűlik össze, nagyszámú befektető, tisztességes ár és a bank tevékenységének fokozott átláthatósága.
De a részvények nyilvános ajánlattétele igen hiányosságai: a tulajdonosi struktúra „felhígulása”, jelentős szervezeti költségek, előzetes előkészítés és elhelyezés értékes papírokat. Ezen eljárás után fontossá válik a karbantartás a forgalomban lévő részvények piaca, amely nélkül fennáll a befektetők hírnevének elvesztésének kockázata. Ezen túlmenően eltérés lehet a bankban meglévő vállalatirányítási elvek és a hatékony működés követelményei között. vállalatirányítás be állami vállalatok. De minden felmerülő akadály ellenére, tőkefinanszírozás releváns és ígéretes módszernek tekinthető a bank saját tőkéjének emelése.
A fenntarthatóságot sújtó 2007-2009-es globális pénzügyi és gazdasági válság következményei pénzügyi rendszer a világ számos országában megteremtették a mechanizmusok felülvizsgálatának előfeltételeit pénzügyi szabályozás. 2009-ben a Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság a Banknál nemzetközi elszámolások javaslatot terjesztett elő új szabványok bevezetésére banki szabályozás"Bázel III" néven.
Jelentős változás a bankrendszerben - allokáció külön tételként alaptőke- Tier I. tőke (Tier I) - és annak szintjére vonatkozó követelmények jelentős emelése. A mögöttes tőke együtt kiegészítő tőke(II. szint) a bank saját tőkéjének részévé vált és a legtöbbet képviseli megbízható forma főváros.
A rendszer reformjának nemzetközi trendjei bankfelügyelet Oroszországot érintette. 2013 márciusában az Oroszországi Bank 2012. december 28-án kelt 395-P számú rendelete „A hitelintézetek szavatolótőkéje (tőkéje) összegének és megfelelőségének értékeléséről szóló módszertanról („Bázel III”), amely kötelezi az oroszt. A bankok 2013. április 1-től kezdik meg a tőkekövetelmény számítását a Bázeli Bizottság módszertana alapján.
Az Orosz Bank Módszertana szerint az alaptőke magában foglalja:
A törzsrészvényekből képzett alaptőke. Egy bizonyos típusú, 2013. 01. 03. előtt kibocsátott elsőbbségi részvények 2013. 04. 04. napjától fokozatos tőkéből való kizárás tárgyát képezik, értékük 10%-ának megfelelő éves leírással;
Ezen részvények kihelyezéséből származó részvényprémium, míg egy bizonyos típusú elsőbbségi részvényből származó bevétel ugyanilyen módon kivezetés alá esik;
A korábbi évek vagy tárgyévi eredményből képzett tartalékalapot könyvvizsgálat igazolja;
Tárgyévi és korábbi évek eredménye, az audit által igazolt és az esetleges veszteségekre képzett tartalék összegével korrigált.
Az új standardok megkövetelték a bankoktól tőkésítési stratégiájuk felülvizsgálatát, hiszen a bevezetett rendelkezések szerint a bankoknak pontosan a minőségi tőkeforrásokat kell növelniük: a törzsrészvényekből képzett jegyzett tőke és az eredménytartalék arányát.
Ennek megfelelően a bankok alaptőkéjének pótlásának fő forrásai az alaptőke, ill prémium részesedés- a legelső osztályú források, valamint az abból keletkezett nyereségek és alapok.
Tőkeemelés
Megállt a jegybank aggodalmát kiváltó bankrendszer kapitalizációs rátáinak csökkenése. Az idei kilenc hónap alatt a bankszektor teljes tőkéje 21,4%-kal, csaknem 1,2 billió rubelre nőtt. Összehasonlításképpen: a teljes tavalyi év során a tőke mindössze 16%-kal nőtt. A rendszer azonban új tesztre – növekedésre – vár minimális szint tőkemegfelelés 2%-ról 8-10%-ra. Ez a banki üzletág méretének csökkenéséhez vezethet. Az elemzők úgy vélik, hogy a bankrendszerben még nagyon sokáig nem lesz olyan lenyűgöző tőkeemelés, mint most.
A nagybetűs írás folytatódik
A jegybank vezetése idén a bankszektor növekedésének lassulását és a banki tőkébe való új befektetési források keresésének szükségességét jelentette be.
„Elérjük a bankrendszer növekedésének határát a már kialakult tőkén – ígérte júniusban Andrej Kozlov, a jegybank első alelnöke –, jövőre el kell döntenünk, honnan szerezzük be a főváros." 2004-ben a tőke lassabban nőtt, mint az eszközök – indokolta Kozlov, ami azt jelenti, hogy a kapitalizáció (a tőke/vagyon aránya) csökken, miközben a kockázatok nőnek.
A probléma azonban nem annyira akutnak bizonyult, a bankárokat a harmadik negyedévre kimentették, ami után a profit meghaladta pénzügyi eredmény az egészért tavaly. A CEA "Interfax" szerint az első kilenc hónapban a bankok adózás előtti nyeresége 207,1 milliárd rubelt tett ki, az elmúlt év egészében pedig 178,9 milliárd rubelt.
„Az értékpapírokkal végzett műveletekből származó bevétel nő” – jegyzi meg Ügyvezető igazgató Dmitry Lepetikov Fejlesztési Központ, - az ugrás a második és a harmadik negyedévben történt, és a jó piaci feltételekhez kapcsolódik.
„Hatalmas kereslet van a piacon az erőforrások és a banki eszközök iránt” – teszi hozzá Garegin Tosunyan, az Orosz Bankok Szövetségének elnöke – „ilyen feltételek mellett a bankok növelhetik a tőkét és kompenzálhatják a már bekövetkezett növekedést. hitelállomány».
Ennek eredményeként a bankrendszer teljes tőkéje a negyedév során 945,1 milliárd rubelről nőtt. 1147,6 milliárd rubelre, az eszközök pedig 6663,4 milliárd rubelre. 8325,7 milliárd rubelig. Igaz, a tőkenövekedés csaknem fele állami tulajdonú bankoktól – a Sberbanktól, a Vneshtorgbanktól, a Gazprombanktól, a Bank of Moscowtól, a Rosselkhozbanktól és az Orosz Fejlesztési Banktól (összesen mintegy 98 milliárd rubel) –, valamint három banktól származik. külföldi tőke: International Moscow Bank, Raiffeisenbank és Citibank (összesen körülbelül 11,5 milliárd rubel). De általában a bankoknak nincs problémájuk a kapitalizációval.
A konszolidáció segített
Változások történtek a 100 legnagyobb tőkével foglalkozó orosz bankban az idei harmadik negyedévben.
A növekedés éllovasai a több hitelintézet összeolvadásával létrejött bankok voltak. A kilenc hónapos eredmények szerint a legmagasabb tőkenövekedési ütemet (262%) az Orosz General Bankot februárban beolvasztó Investsberbank mutatta. Konstantin Bogomazov, az Investsberbank igazgatótanácsának első alelnöke megjegyzi, hogy a következő év a bank csatlakozni kíván az Omskpromstroybankhoz és a Novorossiysk Promfinservicebankhoz, és ez "pozitívan befolyásolja a teljesítményt".
Az első tíz bank között a tőkenövekedést tekintve vezető (+201%) az Uralsib Bank volt, amely szeptember végén egyesítette az AvtobankNIKoilt, az IBG NIKoilt, a Kuzbassugolbankot és a Brjanszkot. Nemzeti Bank. 32,8 milliárd rubel tőkével. negyedben a 11. helyről a negyedik helyen végzett. Ezen kívül az első öt közé tartozik a Sberbank (239,2 milliárd rubel), a Vneshtorgbank (77,2 milliárd rubel), a Gazprombank (40,7 milliárd rubel) és a Nemzetközi Ipari Bank (25,6 milliárd rubel). A legjobb 10 bank teljes tőkéje 35%-kal 494,2 milliárd rubelre nőtt.
Hasonló módon változott a vagyon alapján az első öt bank. Főbb bankok még többet mutatni magas árak növekedés, mint egy évvel ezelőtt, amikor a „bizalmi válság” megakadályozta a közepes méretű szereplőket abban, hogy üzletet fejlesszenek – sajnálja egy neve elhallgatását kérő moszkvai bankár. A CEA Interfax rangsora szerint a Sberbank vagyona 20%-kal nőtt a kilenc hónap alatt, a Vneshtorgbank - 26%-kal, a Bank of Moscow, a Promstroybank és a Raiffeisenbank - 51%-kal.
„A legnagyobb bankok gyorsabban nőnek, hozzáférnek nemzetközi piacokon tőkét, és növelheti a marzsokat a hitelfelvételi költségek csökkentésével, miközben többre összpontosít jövedelmező típusok hitelezés” – mondja Mihail Matovnikov, a CEA Interfax vezérigazgatója. Elmondása szerint mára sok bank elérte azt a jövedelmezőségi szintet, amely lehetővé teszi számukra, hogy önállóan növeljék a kapitalizációt, és ne függjenek a részvényesektől. „Ez pozitív jelzés a befektetők számára” – biztos az elemző.
Megtévesztő jólét
A jó jövedelmezőség és a tőkebevonási képesség hasznos lehet a bankok számára a közeljövőben.
A Pénzügyminisztérium 2 százalékról 10 százalékra kívánja emelni a minimális tőkemegfelelési követelményt (amelytől kezdve a jegybanknak engedélyt kell visszavonnia). A szabvány szigorítására vonatkozó módosítások érkeztek Állami Duma.
A közelmúltban Andrej Kozlov, a jegybank első alelnöke azt mondta, hogy az Orosz Központi Bank támogatja azt a lehetőséget, hogy a banknak 8%-os elegendőségi szinten kell visszavonnia az engedélyt, és csődmegelőző intézkedéseket kell alkalmaznia. 10%.
A banki közösségben azonban heves viták zajlanak ebben a témában. „Minden normálisan működő banknál 10%-nál magasabb a standard érték, miért ne adnánk a jegybanknak egy másik eszközt a csőd megelőzésére, a helyzet ehhez kedvez” – mondja Natalja Nikolajeva, a Citibank alelnöke.
Garegin Tosunyan nem ért vele egyet. Véleménye szerint a bankok nem rendelkeznek elegendő tőkével ahhoz, hogy készpénzben kielégítsék a gazdaság szükségleteit. források, - hitelek három éven túl a hitelállomány mindössze 11%-át teszik ki.
Mihail Matovnikov úgy véli, hogy a magasabb tőkekövetelmények miatt a bankok jobban függnek részvényeseiktől. „Csökkenni fog a banküzletág jövedelmezősége – figyelmeztet –, kevesebb lehetőség lesz saját tőkeemelésre. „Az egészséges tőkehelyzet benyomása megtévesztő – panaszkodik az egyik bankár –, és ha ennek ellenére elfogadják a törvénymódosításokat, sokaknak csökkenteniük kell üzletük léptékét. Lehet, hogy sokáig nem látunk ilyen növekedési dinamikát az egész rendszerben, mint most.”
Azok a hallgatók, végzős hallgatók, fiatal tudósok, akik tanulmányaikban és munkájuk során használják fel a tudásbázist, nagyon hálásak lesznek Önnek.
A részvények induló nyilvános forgalomba hozatalának koncepciója és végrehajtási eljárása orosz vállalkozások. Az "alapítói nyereség" megszerzése. A kibocsátó értékpapírjainak elidegenítése a vásárlók javára az induló nyilvános ajánlattétel eredményeként.
teszt, hozzáadva: 2011.04.21
Funkciók kereskedelmi Bank. Jogi szabályozás kereskedelmi bankok tevékenysége. Saját és kölcsöntőke kereskedelmi bank, jelentősége. A kereskedelmi bankok alaptőkéjének emelésének módjai. A kereskedelmi bankok szolgáltatásainak fejlesztése.
szakdolgozat, hozzáadva 2010.07.27
Banki tőkefunkciók. Állami szabályozás az Orosz Föderáció bankjainak tevékenysége. Az OJSC "AK BARS" Bank saját tőkéjének elemzése: gazdasági jellemző; fogalmazás; elégséges elemzés. Bankkapitalizációs problémák.
szakdolgozat, hozzáadva: 2010.11.21
Nemzetközi szabványok bankfelügyelet és hitelellenőrzés. A meghatározás alapvető megközelítései minimum szabványok főváros. Összehasonlító elemzés a Bázel első komponensének hatása az Orosz Föderáció egyes bankjainak tőkemegfelelésére.
szakdolgozat, hozzáadva: 2015.05.19
A kereskedelmi bankok részvényfajtái: törzs- és elsőbbségi. A jövedelmezőségüket befolyásoló főbb tényezők, értékelési szempontok ezt a mutatót. Elemzés osztalék hozam részvények a vizsgált bank törzsrészvényeinek példáján, a növelés módjai.
szakdolgozat, hozzáadva 2016.05.11
A bankok stabilitását biztosító mechanizmus meghibásodásának okai, amelyek a saját tőke megfelelő mennyiségben történő képzésén alapulnak. banki kockázatok. A bankok saját tőke képzése válsághelyzetben. A bank likviditási követelményeinek erősítése.
teszt, hozzáadva 2013.04.23
A bank, mint vállalkozás sajátosságai. Interakció az állam és a kereskedelmi bankok között. A bankok szerepe a befektetések vonzásában. A bankok szerepe Oroszországban. A kereskedelmi bankok tevékenységének szabályozása. Orosz Bankok Szövetsége.
szakdolgozat, hozzáadva 2004.03.25
A bank olyan alapokat hoz létre, amelyek ezt garantálni tudják pénzügyi stabilitásés kötelezettségek teljesítése probléma esetén. A szavatolótőke összegének meg kell haladnia normatív érték tőkemegfelelési mutató. Ez utóbbi egyfajta ügyfélbiztosítás. Ez azt mutatja, hogy a bank érdekelt a normál piaci tevékenységben. Hiszen ha a részvényesek befektetnek, akkor több garancia van arra, hogy kellő körültekintéssel fektetnek be. De at éles romlás a hitelállomány minősége, a tőkemegfelelési mutató elérheti határértékek. Ebben az esetben a bank az engedély elvesztését kockáztatja.
A kritikus helyzet megelőzése érdekében a jegybank intézkedéseket tesz a stabilizálás érdekében pénzügyi helyzet szervezetek. A kiegészítő tőkésítés az Oroszországi Bank által a hitelintézetek számára nyújtott alárendelt kölcsön. A továbbiak része, vagyis a szervezet csődje esetén a jegybankkal szembeni kötelezettségek teljesítése utoljára történik meg. A törvény deklarálja az állam ebben a folyamatban való részvételének szintjét és eljárását. Az ilyen kölcsönöket nem lehet közvetlenül kibocsátani, hanem a Szövetségi Hitelbiztosítási Ügynökségen (DIA) keresztül (OFZ). Hasonló rendszert alkalmaztak a pénzügyi évben.
2014 decemberében Oroszország elnöke aláírta a bankok kiegészítő tőkésítéséről szóló törvényt teljes összeg 1 billió rubelben. A „szerencsések” névsorát a DIA 2015 februárjában tette közzé. A kölcsönöket nemcsak OFZ-kon keresztül nyújtják, hanem rendes alárendelt kölcsönökön keresztül is. Ez segíteni fogja a DIA-t a bankok tőkésítésének kérdésében. A program résztvevőinek hozzájárulásukat az Ügynökség kötelezettségvállalásához 2015.06.01. előtt kell elküldeni, a Központi Bank pedig az adott intézményre vonatkozó követelményeket.
A banknak 36 hónapon belül több mint 1%-kal kell növelnie a mennyiséget jelzáloghitelezés, kölcsönök kis- és középvállalkozásoknak. Az irány is megengedett pénzáramlások a legtöbbben fontos iparágak gazdaság. További követelmény az alaptőke felemelése a részvényesek nyereségéből vagy befektetéseiből befolyt összeg 50%-ával. A bankok ugyanakkor a következő 36 hónapban nem emelhetik a munkavállalók fizetését. Az utolsó tényező többés elriasztja a vezetést a programban való részvételről szóló döntés meghozatalától. A kiegészítő kapitalizáció nagyon szigorú feltételek mellett nyújtott segítség.
A gazdaság iparosodása jelentős beruházásokat igényel termelési kapacitásÁllamok. Ugyanakkor a befolyás Nyugati befektetők korlátozni kell. A bankoknak nagyot kell kibocsátaniuk célzott hitelek. Részben ez a nagybetűsítés célja. A szervezet nem "élő" pénzt kap, hanem OFZ-t. Ugyanakkor vonzania kell ugyanaz az összeg egymaga. A már rendelkezésre álló szavatolótőkének csak a negyedét kaphatja meg, ami viszont nem haladhatja meg a 25 milliárd rubelt. Vagyis a további tőkésítés a regionális bankok megerősítését célzó intézkedés, amelyre a jövőben sor kerülhet stabil pozíció a piacon és önállóan fejlődni. Ezt a program feltételei is megerősítik: a szervezeteknek minden hónapban legalább 1%-kal kell növelniük hitelállományukat.
A 2009-es válság megmutatta ennek a módszernek a hatékonyságát. Ezután az Egyesült Államok kormánya több billió dollárt különített el a hitelintézetek pénzügyi helyzetének helyreállítására minden szankció nélkül. 4 évvel később európai bank 50 milliárd euró értékben finanszírozott görög intézményeket. A helyzet stabilizálása után a befektető megkapja a szervezetet. Ezért olyan fontos, hogy az állam az utóbbiként járjon el.
A hitelintézetek szavatolótőkéjének volumene a jegybank tartalékképzési kötelezettsége miatt csökken. A források egy része csak papíron jelenik meg: túlértékelt tárgyi eszközök, berendezések, épületek és egyéb finanszírozási forrásként nem használható értékek. A helyzet szabályozására a Központi Bank speciális standardokat állapít meg, és ellenőrzi, hogy a szervezet tevékenysége megfelel-e a tőke képességeinek.
Ehhez stresszteszteket szerveznek. A kockázatelemzők kiszámítják, milyen bonyolult gazdasági folyamatokérintheti az intézményt. Elméletileg egy ilyen ellenőrzést negyedévente kell elvégezni. Ukrajnában ő utoljára az IMF felkérésére 2014-ben. Akkoriban a szakemberek kiszámolták, hogyan reagál a tőke a betétek kiáramlása és az adósság növekedése esetén. A tesztek eredménye alapján további kapitalizációról döntöttek.
A Pénzügyminisztérium arra számít, hogy a bankok 15%-kal tudják növelni az ingatlanhitelezést. Ez egy másik cél, amelyre további nagybetűs használat irányul. Mit jelent? A pénzeszközöket a bankok nem használhatják fel devizavásárlásra, ahogyan az 2008-ban is történt. Ez jó hírek. De nagyon nehéz lesz a hitelezési volument a szükségesre növelni. Csökkenteni kell kamatokés vállaljon néhány kötelezettséget. Ezzel nem minden szervezet ért egyet. Mivel a további tőkésítés önkéntes ügy, a VTB24 és a Rosbank már megtagadta a programban való részvételt, arra hivatkozva, hogy már van elég profitjuk.
A potenciális lakásvásárlót számos tényező befolyásolja: hitelfeltételek, emelkedő lakásárak, bizalom stabil jövedelem. Az árfolyam enyhe csökkenését egyéb havi díjak ellensúlyozhatják. Ezért nem valószínű, hogy egy ilyen intézkedés növeli a keresletet ezt a szolgáltatást. Jelzáloghitel alatt alacsony kamat csak az ideális hitelfelvevőket tudja majd kiadni hiteltörténet. A bank ezen álláspontja teljes mértékben indokolt. Ráadásul nem minden hitelfelvevő lehet biztos abban, hogy 10-15 éven belül fizetőképessége nem romlik.
Szakértők azt jósolják, hogy ha az eredmény pozitív, akkor a további kapitalizáció a ráta csökkenéséhez, a kereslet növekedéséhez vezet a gazdasági szegmensben, amelyben a részesedés jelzáloghitel ügyletek az 80%. Azok, akiknek akut problémájuk van a lakásvásárlással, enyhe kamatcsökkentést fognak igénybe venni. A többi vásárló valószínűleg megvárja a hitelköltség jelentős változását. A jelzáloghitel-tranzakciók aránya a prémium szegmensben ritkán haladja meg a 20%-ot. Ezért a kamatláb változása valószínűleg nem lesz hatással a keresletre. A legtöbb vásárlók luxus ingatlan részletekben, egyedi feltételekkel fizetendő.
1. Ez az intézkedés eszközök növelésére vagy veszteségek fedezésére használják. A részvényesek kezdeményezhetik a folyamatot. Ebben az esetben beszélgetünk az új hitelek kibocsátásához szükséges források előteremtéséről.
2. A problémák jelenléte a bankban nem jelenti azt, hogy szüksége van rá készpénz. Talán a Központi Bank felülvizsgálta a szabványokat, és hitelintézet nem volt elegendő felhalmozott nyereség az előző évekből az eléréshez tervezett mutatók. Bár az ukrán bankok 2014-es kiegészítő kapitalizációja a veszteségek fedezését célozta.
3. Először az intézmény a részvényesekhez fordul. Ha nincs lehetőségük a szervezet finanszírozására, megkezdődik a külső befektetők keresése. A bankok kiegészítő tőkésítéséről szóló törvény előírja, hogy az alaptőke minden változását be kell jegyezni a Központi Banknál. A pénzeszközök számlákra történő befizetése után azok ugyanúgy használhatók, mint bármely más eszköz.
4. Ha a veszteségek fedezésére nem sikerült vonzani, akkor a bankot vagy csökkentenie kell a tevékenységi kört, vagy fel kell számolni.
5. A nagybetűk használata ajánlás, nem követelmény. Tőkeemelés nem biztosít pénzügyi biztonság szervezetek. Ha a részvényesek tisztességtelenek, akkor a forrásokat a hitelállomány feltöltésére lehet fordítani. Ebben az esetben valószínű, hogy egy idő után a szervezetnek ismét szüksége lesz pénzügyi támogatás.
A hitelintézetek pénzügyi helyzetének stabilizálására szolgáló módszerek egyike a kiegészítő tőkésítés. Ami? Pénzügyi segítségnyújtás a banknak a részvényesek, a Központi Bank vagy más nemzetközi intézmények részéről. 2014 végén Oroszország elnöke aláírt egy törvényt, amely alapján 27 regionális intézmény kaphat, de kevesen vannak, akik szeretnének, mivel a hitelnyújtás feltételei nagyon szigorúak.
