A Bank olyan forrásokat hoz létre, amelyek probléma esetén garantálni tudják pénzügyi stabilitását és kötelezettségeinek teljesítését. A szavatolótőke összegének meg kell haladnia normatív érték tőkemegfelelési mutató. Ez utóbbi egyfajta ügyfélbiztosítás. Ez azt mutatja, hogy a bank érdekelt a normál piaci tevékenységben. Hiszen ha a részvényesek befektetik saját tőkéjüket, akkor több garancia van arra, hogy kellő körültekintéssel fektetik be. De at éles romlás minőség hitelállomány tőkemegfelelési mutatója elérheti határértékek. Ebben az esetben a bank az engedély elvesztését kockáztatja.
A kritikus helyzet megelőzése érdekében a jegybank intézkedéseket tesz a stabilizálás érdekében pénzügyi helyzet szervezetek. A kiegészítő tőkésítés az Oroszországi Bank által a hitelintézetek számára nyújtott alárendelt kölcsön. A továbbiak része, ami azt jelenti, hogy a szervezet csődje esetén a jegybankkal szembeni kötelezettségek teljesítése utoljára történik meg. A törvény deklarálja az állam ebben a folyamatban való részvételének szintjét és eljárását. Az ilyen kölcsönöket nem lehet közvetlenül kibocsátani, hanem a Szövetségi Hitelbiztosítási Ügynökségen (DIA) keresztül (OFZ). Hasonló rendszert alkalmaztak a pénzügyi évben.
2014 decemberében Oroszország elnöke aláírta a bankok kiegészítő tőkésítéséről szóló törvényt teljes összeg 1 billió rubelben. A „szerencsések” listáját a DIA 2015 februárjában tette közzé. A hiteleket nemcsak OFZ-n keresztül, hanem rendszeres hitelintézeteken keresztül is nyújtják, ami segít a DIA-nak a bankok tőkésítési kérdésének megoldásában. A program résztvevőinek hozzájárulásukat az Ügynökség kötelezettségvállalásához 2015.06.01. előtt kell elküldeni, a Központi Bank pedig az adott intézményre vonatkozó követelményeket.
A banknak 36 hónapon belül több mint 1%-kal kell növelnie a jelzáloghitelezés, a kis- és középvállalkozások hiteleinek volumenét. A pénzáramlásokat is a legtöbbre lehet irányítani fontos iparágak gazdaság. További követelmény a részvényesek nyereségéből vagy befektetéseiből befolyt források 50%-os növelése. A bankok ugyanakkor a következő 36 hónapban nem tudják emelni az alkalmazottak fizetését. Az utolsó tényező többés elriasztja a vezetést a programban való részvételről szóló döntés meghozatalától. A kiegészítő kapitalizáció nagyon szigorú feltételek mellett nyújtott segítség.
A gazdaság iparosodása jelentős beruházásokat igényel termelési kapacitásÁllamok. Ugyanakkor a befolyás Nyugati befektetők korlátozni kell. A bankoknak nagyot kell kibocsátaniuk célzott hitelek. Részben ez a nagybetűsítés célja. A szervezet nem "élő" pénzt kap, hanem OFZ-t. Ugyanennyit azonban egyedül kell előteremtenie. Csak a már rendelkezésre álló szavatolótőke negyedét kaphatja meg, ami viszont nem haladhatja meg a 25 milliárd rubelt. Vagyis a további tőkésítés a regionális bankok megerősítését célzó intézkedés, amely a jövőben megteheti stabil pozíció a piacon és önállóan fejlődni. Ezt a program feltételei is megerősítik: a szervezeteknek minden hónapban legalább 1%-kal kell növelniük hitelállományukat.
A 2009-es válság megmutatta a hatékonyságot ez a módszer. Ezután az Egyesült Államok kormánya több billió dollárt különített el a hitelintézetek pénzügyi helyzetének helyreállítására minden szankció nélkül. 4 évvel később európai bank 50 milliárd euró értékben finanszírozott görög intézményeket. A helyzet stabilizálása után a befektető megkapja a szervezetet. Ezért olyan fontos, hogy az állam az utóbbiként járjon el.
A hitelintézetek szavatolótőkéjének volumene a jegybank tartalékképzési kötelezettsége miatt csökken. A források egy része csak papíron jelenik meg: túlértékelt tárgyi eszközök, berendezések, épületek és egyéb finanszírozási forrásként nem használható értékek. A helyzet szabályozására a Központi Bank speciális standardokat állapít meg, és ellenőrzi, hogy a szervezet tevékenysége megfelel-e a tőke képességeinek.
Ehhez stresszteszteket szerveznek. A kockázatelemzők kiszámítják, milyen bonyolult gazdasági folyamatokérintheti az intézményt. Elméletileg egy ilyen ellenőrzést negyedévente kell elvégezni. Ukrajnában ő utoljára az IMF felkérésére 2014-ben. Akkoriban a szakértők kiszámolták, hogyan reagál a tőke a betétek kiáramlása és az adósság növekedése esetén. A tesztek eredménye alapján további kapitalizációról döntöttek.
A Pénzügyminisztérium arra számít, hogy a bankok 15%-kal tudják növelni az ingatlanhitelezést. Ez egy másik cél, amelyre további nagybetűs használat irányul. Mit jelent? A pénzeszközöket a bankok nem használhatják fel devizavásárlásra, ahogyan az 2008-ban is történt. Ez jó hír. De nagyon nehéz lesz a hitelezési volument a szükségesre növelni. Csökkenteni kell kamatokés vállalja a kötelezettségek egy részét. Ezzel nem minden szervezet ért egyet. Mivel a további tőkésítés önkéntes ügy, a VTB24 és a Rosbank már megtagadta a programban való részvételt, arra hivatkozva, hogy már van elég profitjuk.
A potenciális lakásvásárlót számos tényező befolyásolja: hitelfeltételek, emelkedő lakásárak, stabil jövedelembe vetett bizalom. Az árfolyam enyhe csökkenése ellensúlyozható egyéb havi díjakkal. Ezért nem valószínű, hogy egy ilyen intézkedés növelné a szolgáltatás iránti keresletet. Jelzáloghitel alatt alacsony kamat lesz képes kibocsátani csak hitelfelvevők egy ideális hiteltörténet. A bank ezen álláspontja teljes mértékben indokolt. Ráadásul nem minden hitelfelvevő lehet biztos abban, hogy 10-15 éven belül fizetőképessége nem romlik.
Szakértők azt jósolják, hogy ha az eredmény pozitív, akkor a további kapitalizáció a ráta csökkenéséhez, a kereslet növekedéséhez vezet a gazdasági szegmensben, amelyben a jelzálog-tranzakciók aránya 80%. Azok a személyek, akiknek akut problémájuk van a lakásvásárlással, enyhe kamatcsökkentést fognak igénybe venni. A többi vásárló valószínűleg megvárja a hitelköltség jelentős változását. A jelzáloghitel-tranzakciók aránya a prémium szegmensben ritkán haladja meg a 20%-ot. Ezért a kamatláb változása valószínűleg nem lesz hatással a keresletre. A vásárlók nagy része luxus ingatlan részletekben, egyedi feltételekkel fizetendő.
1. Ez az intézkedés eszközök növelésére vagy veszteségek fedezésére használják. A részvényesek kezdeményezhetik a folyamatot. Ebben az esetben beszélgetünk az új hitelek kibocsátásához szükséges források gyűjtéséről.
2. A problémák jelenléte a bankban nem jelenti azt, hogy pénzre van szüksége. Talán a Központi Bank felülvizsgálta a szabványokat, és hitelintézet nem volt elegendő felhalmozott nyereség az előző évekből az eléréshez tervezett mutatók. Bár az ukrán bankok 2014-es kiegészítő kapitalizációja a veszteségek fedezését célozta.
3. Először az intézmény a részvényesekhez fordul. Ha nincs lehetőségük a szervezet finanszírozására, megkezdődik a külső befektetők keresése. A bankok kiegészítő tőkésítéséről szóló törvény előírja, hogy az alaptőke minden változását be kell jegyezni a Központi Banknál. A pénzeszközök számlákra történő befizetése után azok ugyanúgy használhatók, mint bármely más eszköz.
4. Ha a veszteségek fedezésére nem sikerült vonzani, akkor a banknak vagy csökkentenie kell a tevékenységi volumenét, vagy fel kell számolni.
5. A nagybetűk használata ajánlás, nem követelmény. A tőkeemelés nem biztosítja a szervezet pénzügyi stabilitását. Ha a részvényesek tisztességtelenek, akkor a forrásokat a hitelállomány feltöltésére lehet fordítani. Ebben az esetben valószínű, hogy egy idő után a szervezetnek ismét szüksége lesz pénzügyi támogatás.
A pénzügyi helyzet stabilizálásának egyik módja hitelintézetek, - további nagybetűk. Ami? Pénzügyi segítségnyújtás a banknak a részvényesek, a Központi Bank vagy más nemzetközi intézmények részéről. 2014 végén Oroszország elnöke aláírt egy törvényt, amely alapján 27 regionális intézmények alárendelt kölcsönt kaphat. De kevesen vannak, akik szeretnének, hiszen a hitelnyújtás feltételei nagyon szigorúak.
Az Orosz Föderáció bankszektora megalakulása óta a nemzetközi tapasztalatok alapján felgyorsult ütemben fejlődik. Ennek szükségességét a bankok szerepének fontossága indokolja nemzetgazdaság– a gazdálkodó szervezetek tevékenysége pénzügyi vonatkozásainak fenntartása. Ezért az orosz pénzügyi szektor fejlődése gyorsan halad más, évszázados múltra visszatekintő országok banki struktúráihoz képest, ami számos hazai minőségi problémához vezetett. bankszektor.
Megjegyzendő, hogy a bankszektor extenzív fejlődési modell szerint indult meg, ami negatívan hatott a pénzügyi szektorra és a gazdaság egészére. Az extenzív fejlesztési modell elsősorban a banki tevékenység kereskedelmi komponensére – a jövedelemtermelésre – fókuszál, amely a gazdaság alacsony profitszintű szegmenseiben finanszírozási forrás hiányát okozta, emellett a pénzügyi kockázatok magas koncentrációja révén destabilizálta a gazdaságot.
De a bankszektor fő problémája az, hogy a bankoknak nincs közvetlen igényük saját stabilitásuk biztosítására magas szint- a bankok csak a szabályozó által bevezetett előírásokat tartják be, amelyek a kulcsfontosságú teljesítménymutatók minimális (maximum, kockázat esetén) szükséges szintjét határozzák meg, amelyet a bankok betartanak anélkül, hogy válsághelyzet esetén stabilitási tartalékot kellene biztosítaniuk maguknak.
Alatt gazdasági válság ilyen politika banki számos bank stabilitásának jelentős romlásához vezetett, ami a kormány és a kormány szigorú szabályozási intézkedéseihez vezetett. Központi Bank RF a nemzeti pénzügyi szektor biztonságának és stabilitásának szavatolása érdekében, ami lehetővé tette a válsághelyzet megoldását.
orosz pénzügyi szektor, ellentétben a nyugati modellel, van egy jellemzője, hogy az elterjedtség banki szegmens benne. A pénzügyi szektorba tartozó többi struktúra a gazdaságban betöltött jelentőségüket tekintve kisebb súllyal bír a szerkezetben. Ezért a bankszektor felelős a gazdaság finanszírozásáért.
A bankszektor fejlődésének utolsó évei összességében pozitívan jellemezhetők. Ugyanakkor van hova javítani a bankok minőségét a lakosságnak nyújtott pénzügyi szolgáltatások terén - a bankok új lehetőségeket és pénzügyi piacokat nyitnak meg tevékenységük előtt. De vannak negatív oldalai is - a hazai bankszektor továbbra is kis regionális bankokból áll, amelyek sok okból nem képesek ellátni fő feladatukat - pénzügyi források gazdaság, míg bankrendszer olyan intézmény, amely rendelkezik nai nagy részesedést szerkezetében pénzügyi rendszer RF.
A bankszektor szerkezetében rejlik az a probléma, amely megakadályozza, hogy a bankok finanszírozzák a gazdaságot. 2017. április 1-jén Oroszországban 607 kereskedelmi bank rendelkezik engedéllyel banki műveletek végzésére. De ugyanakkor a hazai bankrendszer, a külföldi nyugatihoz képest banki struktúrák, messze elmarad - a banki eszközök elégtelensége nem teszi lehetővé a bankok számára a gazdaság teljes finanszírozását.
Szakértők szerint a pénzügyi közvetítő funkciót a leghatékonyabban a nagybankok valósítják meg, amelyek működési eszközállománya nagy arányt képvisel a mérlegfőösszegben. A bankok méretének csökkenésével a likviditás aránya eszközeikben növekszik. Ez tükrözi az alacsony funkcionalitás kis bankok hitelt nyújtani, gyenge diverzifikáció ügyfélkör, az ügyfélforrások nagyobb volatilitása és további likviditási puffer szükségessége, valamint az üzletágban uralkodó dominancia elszámolási és készpénzes szolgáltatások. A bankok konszolidációja és konszolidációja lehetővé teszi a likviditáskezelés optimalizálását, és ennek eredményeként a bankok pénzügyi közvetítői hatékonyságának növelését.
A bankszektor konszolidációja a jövőben a bankokkal szembeni követelmények növekedését vonja maga után, mind közvetlen, mind közvetett módon. A szabályozó oldaláról - a stabilitásért felelős normák emelése, a piac oldaláról - a tevékenység minőségi (versenyképességi) követelményeinek emelése. Ez a dinamika az irányítási modellben is változtatásokat igényel banki üzletág: az extenzív modellnek helyet kell adnia a modellnek intenzív fejlesztés, ami arra utal, hogy a bankok is egyre inkább innovatív megoldásokat alkalmaznak tevékenységük során. Ezen túlmenően nyilvánvaló, hogy a bankszektor konszolidációja egy ilyen tendencia mellett lendületet kell kapnia, ami az Orosz Föderáció Központi Bankjának, mint a teljes bankszektor szabályozójának fő feladata lesz.
Tovább Ebben a pillanatban Az orosz bankszektor pénzügyileg korlátozott, és nem rendelkezik teljes körű lehetőségekkel a gazdaság finanszírozására: hosszú távú és olcsó forrásokra van szüksége. Korábban ezt a hiányosságot a források bevonásával kompenzálták külföldi források finanszírozás, ami jelenleg nem lehetséges. A szükséges likviditási szint fenntartása érdekében a bankok kénytelenek voltak forrást bevonni a jegybankból ben rövid időszak, amely lehetővé tette számukra, hogy fedezzék a keletkező likviditási hiányokat. Ezen túlmenően a bankok hatékony politikát folytattak, hogy a lakosságtól pénzt vonzanak a betétekbe, ami stabilizálta a helyzetet. A magánbefektetők alapjai feltételesen állandónak minősülnek, ami stabilitásukat jelzi, de a törvény szerint minden magánbetét igény szerint lezárható, ami kétféleképpen jellemzi őket: fennáll annak a kockázata, hogy ezeket a betéteket kivonják, de a gyakorlatban ez ritkán fordul elő. Ezért nem lehet egyértelműen megítélni egy ilyen finanszírozási forrás megbízhatóságát, emellett érdemes megjegyezni, hogy a lakosság pénzügyei alkotják a legtöbb a bankszektor forrásait.
Ma fő feladat A bankrendszer szabályozóit érdemes fenntartani és erősíteni a bankszektort. Ezért a teljes bankrendszer tőkésítettsége jelentős stratégiai mutató. A szükséges tőkeszint fenntartásához a szabályozóknak gyorsan kell reagálniuk a tőkésítési mutató változásának negatív dinamikájára, hogy elkerüljék a kedvezőtlen következményeket. Ennek érdekében a szabályozóknak kellő időben be kell avatkozniuk a szervezet tevékenységébe, jelentős csökkentésével banki tőke. Emellett a jelenlegi tőkemegfelelési szabvány, amely a minimum küszöbét állapítja meg elfogadható szinten nem járul hozzá a bankrendszer stabilitásához.
Annak érdekében, hogy a korrekciós beavatkozás időben történjen és pozitív hatás, szükséges a banki tőkeszint meghatározásának körének bővítése. alapján célszerű a nagybetűsítés mértékének több szintjét bevezetni mennyiségi jellemzők tőke és minőségi (például a dinamika növekedése):
– jól tőkésített;
- kellően nagybetűs;
- alultőkésített.
A bankok ilyen tőkésítési szint szerinti besorolása meghatározza a szabályozó hatóságok beavatkozását tevékenységeikbe. Az első kategóriába tartozó bankokat tevékenységükbe nem lehet kényszerbeavatkozni. A második kategóriába tartozó bankokat ajánljuk a teljesítmény javítására. A harmadik kategóriába tartozó szervezeteknek egy sor végrehajtási előírást kell majd betartani a helyzet javítása érdekében.
Ugyanakkor akut probléma a regionális kisbankok fejlődése, amelyek kizárólag egy vagy több régión belül működnek. Az ilyen bankok kis méretük miatt nem tudnak alkalmazkodni az ilyen követelményekhez. A bankrendszer fentebb ismertetett szabályozási módszerei a gyakorlatban ezek csökkenéséhez vezethetnek.
A kis bankok számos előnnyel rendelkeznek a regionális pénzügyi piacon a nagy szövetségi bankokkal szemben. Van egy egyszerű szervezeti struktúra, melynek működése nem igényel nagy kiadásokat. Ezen kívül biztosítják fenntartható fejlődés regionális gazdaság, helyi nem pénzügyi szervezetek finanszírozása, valamint kis- és középvállalkozók finanszírozása, számukra jövedelmező feltételek finanszírozás és pénzügyi szolgáltatások. Általában kicsi regionális bankok pontosan alkalmazkodva helyi viszonyokat Ez lehetővé teszi számukra, hogy gyorsabban, rugalmasabban és hatékonyabban működjenek, mint a nagy univerzális bankok.
A szavatolótőke kötelező emelése a gyakorlatban valószínűleg a regionális bankok számának csökkenéséhez vezet. G.N. Beloglazova, a kis hitelintézetek piacról való kivonulása csökkenti a terjeszkedés lehetőségét banki termékekés szolgáltatások a régiókban, és semmilyen módon nem szolgálja a bankrendszer stabilitásának növelését. A bankok felváltása olyan nem hitelintézetekkel, amelyek nem rendelkeznek az ügyfelek tapasztalatával és bizalmával, nem rendelkeznek képzett személyzettel, új pénzügyi piramisok, megnehezíti a régiós piacokon fennmaradó bankok munkáját, többek között a felügyeleti választottbírósági eljárás révén, leszűkíti a kis- és középvállalkozások hitelezési bázisát.
Egy kis bankcsoport megmentésének egyik módja egy többszintű bankrendszer kialakítása, ahol a bank osztályától és saját tőkéjétől függően bizonyos műveleti listát engedélyeznek számára. Ez korlátozza a bankok kockázatait, összhangba hozza azokat a saját tőke nagyságával. Ha a nemzetközi tapasztalatokat nézzük, akkor minden olyan országban, ahol több száz bank működik, a nemzeti szabályozók több kategóriába sorolják a hitelintézeteket.
Ugyanakkor a többszintű bankrendszer bevezetése a bankok tevékenységét is módosítja. Minden szintet bizonyos lehetőségek és korlátozások jellemeznek a bankok tevékenységi területén. A bankok egyik vagy másik szintre való besorolásának kritériuma eszközeinek és tőkéjének nagysága kell, hogy legyen. E jellemző alapján egy halmaz kerül meghatározásra elérhető műveletek egy bizonyos szintű bankcsoport. Például a regionális kisbankok a régióban végzett tevékenységekre koncentrálhatnak, azaz kiszolgálhatják a kis-, ill. közepes üzlet; a nagy szövetségi bankok az érdekek teljes pénzügyi spektrumát kiszolgálják nagy üzletés magánügyfelek. Továbbá, hogy kis bankok kevésbé szigorú tőkekövetelményeket fognak alkalmazni, lehetővé téve számukra, hogy régiójuk pénzügyi piacán maradjanak, és továbbra is működjenek. Ha a bank a terjeszkedést tűzi ki célul, akkor meg kell felelnie a nagyobb bankokra vonatkozó követelményeknek és tőkét kell emelnie. A bankrendszer ilyen struktúrája lehetővé teszi a nagy bankok létezését és elkerülését főbb kockázatok, illetve kistérségiek, amelyek nem tervezik tevékenységük földrajzi kiterjesztését.
Kondratyuk Daria Olegovna, diák Gazdaságtudományi Kar Habarovszki Állami Közgazdasági és Jogi Egyetem [e-mail védett]
Tudományos tanácsadó – Ksenofontova Galina Vladimirovna
A közgazdaságtudomány kandidátusa, a habarovszki banki tanszék docense állami Egyetem közgazdaságtan és jog
Az orosz bankok kapitalizációja: problémák és megoldások
Annotáció. Ez a cikk a banki tőke képzésének és emelésének aktuális kérdéseit mutatja be, áttekinti és rendszerezi a bankrendszer tőkésítésének főbb problémáit; azonosítják a tőkeemelés fő elemeit és a saját tőke hatékonyabb kezelését lehetővé tevő növelésének módjait Kulcsszavak: banki tőke, hitelintézet saját tőkéje, bankrendszer tőkésítése, tőkemegfelelés, saját tőke kezelése.
Jelenleg a hitelintézetek tőkéje a legfontosabb tényező nemcsak Oroszország bankrendszerének, hanem az ország egész gazdaságának hosszú távú fenntartható fejlődésében is. A bankok kapitalizációja olyan probléma, amely vitákat vált ki különböző tudósok, közgazdászok és politikusok között. Ez a kérdés sok banki alkalmazott és a felügyeleti hatóságok képviselője tárgyalta szövetségi törvény"A bankokról és a banki tevékenységekről" az újonnan bejegyzett bank jegyzett tőkéjének minimális összegét az állami bejegyzésre és a banki műveletekre vonatkozó engedély kiadására irányuló kérelem benyújtásának napján 300 millió rubelben határozzák meg. Az is ismert, hogy minden korábban bejegyzett hitelintézet köteles a saját tőkéjének összegét a minimálisan megengedhető értékre hozni.Azoknál a bankoknál, amelyek nem tettek eleget a törvényi előírásoknak, az Orosz Föderáció Központi Bankja kénytelen lesz visszavonni banki engedélyét.
1. táblázat Rangsor
az Orosz Föderáció bankjai
saját tőke
szám Bank neve Tőke, ezer rubel Abszolút változás, ezer rubel Növekedési ráta, százalék 2015.01.01. 601.12.20151 51 8462.563Gazprombank646057 465637438 9908618 475637438 9908618 9908618 4751.904819908618 4751.1616594 9063.875AlfaBank359641 482274143 56785497 91531. 19E bankok felsőbbrendűsége az oroszországi banki szolgáltatások piacán elfoglalt helyzetükkel függ össze, gerincét alkotják, alapvetően maga az állam vesz részt ezeknek a bankoknak a tőkéjében. A hitelintézetek jelentősége ellenére azonban a vizsgált mutató változása nem pozitív. A nagybetűs írás vagy jelentéktelen, vagy egyáltalán nem létezik. A kialakult helyzet okainak feltárása tehát továbbra is nyitott kérdés, úgy tűnik, hogy a működő bankokkal szemben nem a tőke nagysága, hanem annak hasznossága és az alapvető kötelező normáknak való megfelelése kell, hogy legyen a fő követelmény. A bankok tőkésítése nemcsak a saját tőke emelését, hanem minőségi szerkezetének változását is jelenti. éles növekedés követelményei minimális tőke a bankok a piacról való kilépéshez vezetnek egy nagy szám regionális bankok, amelyek sikeresen működnek együtt a régiók kis- és középvállalkozásaival.
Az Orosz Föderáció bankszektorának kapitalizációjának egyik problémája a külső tényezők negatív hatása, a gazdasági növekedés lassulása, a GDP növekedésének lassulása (2. táblázat) Így az elemzés azt mutatta, hogy az összes piaci érték végtermékekés a szolgáltatások lassabban nőnek a bankok szavatoló tőkéjéhez képest 2. táblázat A szavatolótőke dinamikája
hitelintézetek
és a GDP, ezek aránya
DátumTőkeGDPSRészesedés a GDP-ben, százalék Összeg, milliárd rubel Növekedési ütem, százalék Összeg, milliárd rubel Növekedési ráta, százalék 8301.01.20136112,937116,6171055,4106,178,6001.01.201,4106,178,6001.01.201,4106,178,6001.01.201,37415674565745745745745901.201. 31080.030113.77355986.1107.738.73
Ismeretes, hogy a banktőke fejlett országok, mint például Japán, USA, Nagy-Britannia, sokszorosan meghaladja az orosz bankok szavatolótőkéjének nagyságát. banki statisztikák 2014. január 1-jén az Egyesült Királyság bankrendszerének saját tőkéje 486 009 millió font vagy 49 286 173 billió rubel volt (a hivatalos árfolyam Az Orosz Föderáció Központi Bankja, 101,41 rubel 1 font sterlingért), amely becsléseink szerint hétszeresen meghaladja az Orosz Föderáció bankszektorának saját tőkéjét. Ez azt jelzi, hogy az Orosz Föderáció bankjainak növelniük kell saját tőkéjüket, mivel tőkéjük szerves versenyelőnyt jelent az országon belüli banki szolgáltatások piacán és a külföldi bankok körében.A bankrendszer tőkésítési folyamata az Orosz Föderáció számára elkerülhetetlen. A gazdaság korszerűsítésének feladatai bővítést igényelnek hosszú távú hitelezés ami jelentős mennyiségű szavatoló tőke nélkül lehetetlen. Jelenleg azonban az orosz bankok tőkéjének nagysága nem teszi lehetővé a gazdaság reálszektorának beruházási igényeinek megfelelő finanszírozását, amint azt az 1. ábra adatai is bizonyítják. Egy alultőkésített bankrendszer nem képes egyszerre jelentős mennyiségű pénzt generálni általában és hosszú pénzt.
Rizs. 1. Az Orosz Föderáció és a fejlett országok bankjainak tőkéjének összehasonlító jellemzői a GDP-hez viszonyítva
Mivel a saját tőke szintje a bank stabil működésének egyik alapvető tényezője, megfelelőségének megőrzése érdekében a hitelintézet két út közül választhat: vagy nem fektet be magas kockázatú eszközökbe, vagy a kockázat növekedésével növeli a tőkét. A tőkemegfelelési követelmények emelése fontos és szükséges lépés a bankszektor stabilitásának megerősítése felé. további hozzájárulások az alaptőkére meglévő és potenciális résztvevők. Az alaptőke-emelés a szavatolótőke emelésének ez az adófizetési kötelezettséggel nem járó módszere (ellentétben a banki nyereség növekedése miatti tőkeemeléssel). A bank jegyzett tőkéje a forgalomban lévő részvények névértékének növelésével vagy további részvények kihelyezésével növelhető, azonban szabad készpénzt igényel belföldi vagy külföldi befektetés. hitelpolitika, a hitelnyújtás eseteinek kizárása, valamint a bankhoz kötődő bennfentesek és hitelfelvevők piacinál kedvezőbb feltételekkel történő betétbevonása, a szavatoló tőke irracionális költségekbe való eltérítése. gazdasági ösztönzők, hogy a bank adózott eredményének döntő részét tőkeemelésre fordítsa tőkésítés, tartalékalap képzés vagy tartalék képzés formájában. lehetséges veszteségeket minőségi kategóriájú hitellel fedezett hitelekről Nyilvánvalóan sem a résztvevők (osztalékfizetés megtagadása), sem a menedzsment és a munkavállalók (fogyasztási alapok levonása) nem lelkesednek a nyereségfelosztás ilyen megközelítéséért. Úgy tűnik azonban, hogy ez az egyetlen lehetséges változata a nyereség felosztása, hiszen csak olyan pénzeszközök szerepelnek az alaptőkében, amelyek felhasználása nem csökkenti a bank vagyonának nagyságát. Minden alap fogyasztói cél, a munkavállalóknak nyújtott hitelek, a nyugdíjba vonuló résztvevők pénzeszközei nem számítanak bele az alaptőke számításába. Ezen alapok képzése csak a hitelintézet nettó nyereségének terhére lehetséges. Meg kell jegyezni azt is, hogy a szavatolótőke összegének fenntartása és növelése nemcsak az összegzett mutatók növekedése miatt, hanem a bank tőkéjének kiszámításakor levonandó mutatók csökkentésével is megvalósítható, különösen: tárgyi eszközök maradványérték szerint (nincs kivétel még a szoftvertermékek és licencek esetében sem), - a részvényesektől visszavásárolt saját részvények (kivétel még a piaci jegyzésű részvények esetében sem), - a korábbi évek fedezetlen veszteségei, ill. jelen év;–Alulképzett tartalék a 24 kockázati csoporthoz kapcsolódó hitelekkel szembeni hitelek esetleges veszteségeire;–Alulképzett tartalék értékpapír-befektetések értékcsökkenésére;–Késéses kintlévőség több mint 30 nap (itt azt az időszakot értjük, amikor az adós nem teljesíti a szerződésben vállalt kötelezettségeit a jelen szerződésben meghatározott időponttól kezdődően); - azon szervezetek részvényeibe (részvényeibe, részesedéseibe) történő befektetések, amelyekben a bank részesedése meghaladja a 20%-ot, valamint befektetései leányvállalatok, leány- és leányhitelintézeteknek (rezidens hitelintézeteknek) és leányvállalatoknak; - az alárendelt kölcsönök kibocsátása nem kiút, bár senki nem akadályozza meg, hogy a bankok harmadik (nem hitel) szervezet közvetítőjén keresztül egymásnak alárendelt kölcsönöket adjanak ki; - az alapítóknak, résztvevőknek és bennfenteseknek a közgazdasági normák által meghatározott kereteken felül nyújtott kölcsönök, kezességvállalások, kezességek a közgazdasági normák által meghatározott kereteken felül (itt a közgazdasági logika nem lépi túl az egyszerű értékeket). a szavatolótőke nagyságától függ, különben ismét tőkére csap); - a befektetett eszközök maradványértéke meghaladja a szavatolótőke-források összegét (ismét ne legyen túl sok nem bevételt termelő ingatlan a banknak) Véleményünk szerint a fenti mutatók mindegyike jelentéktelen fajsúly a figyelembe vett értékek teljes mennyisége között, ezért mennyiségük csökkenése nem jár globális növekedéssel a saját értékükben. alapok, és ez nem a módszer lesz az uralkodó módja a kapitalizációs problémák megoldásának, így a bankrendszer tőkésítési módszereinek javítására sokféle mód kínálkozik, ami potenciális lehetőség lehet a tőke növelésére, minőségi struktúrájának javítására a stabil gazdasági növekedés során.A 2014-2016-os válság idején azonban az uralkodó politikai ill. gazdasági feltételek, az infláció emelkedése, az árfolyam emelkedése és a különféle szankciók bevezetése, az általunk mérlegelt eszközök végrehajtása az Orosz Föderáció bankszektora számára nem teljesen hozzáférhető és nem lehetséges. Jelenleg orosz bankok használja az átszervezést a kapitalizációs problémák megoldására. A jegybank szerint az olyan reorganizációs formák, mint az egyesülések és felvásárlások érvényesülnek, 2016. január 1-jével 2 bank egyesült, és 97 hitelintézet egyesült fióktelep létrehozása nélkül. Így a tőkék és a bankok egyesülnek, és a válság idején optimalizálják tevékenységüket.
Hivatkozások forrásokra 1. A bankokról és a banki tevékenységekről: 1990. december 2-i 3951FZ szövetségi törvény. : URL: http://www.consultant.ru/popular/bank/46_1.html#p317 (hozzáférés dátuma: 2016.04.02.). No. 395–P. : URL: http://base.garant.ru/70324376/ (hozzáférés dátuma: 2016. 02. 15.) 3. Bank of Russia: [webhely] – URL: http://www.cbr.ru. –[Hozzáférés: 2016.02.07.].4.Kuap. A pénzügyi elemzés bankok: [honlap]. URL: http://www.kuap.ru (hozzáférés dátuma: 2016. 02. 06.) 5. Terentyeva N.S. A bankrendszer szerepének aktualizálása // Pénz és hitel. -2010.-№3. -VAL VEL. 3436.6. Szövetségi szolgálat állami statisztika: [weboldal]. URL: http://www.gks.ru (elérés dátuma: 2016. 07. 02.) 7. Bank of England: [webhely]. URL: http://www.bankofengland.co.uk (Hozzáférés: 2016. 02. 07.).
Az oroszországi kereskedelmi bank jegyzett tőkéjének nagysága és a saját tőke fejlesztése ma a bankok egyik fő feladata. Ez szükséges a szigorú nemzetközi szabványok, hogy javítsák a gazdasági mutatókés ügyfeleket vonzani.
Ez a folyamat rendkívül csendes, de már lehetővé teszi bizonyos következtetések levonását.
Úgy tűnik, hogy ezek a megoldások a felszínen fekszenek, de nem sietnek használni őket.
Miért? Az első és legérthetőbb lehetőség a nagy állami bankok számára veszteséges, mind árban, mind minőségben versenytársakat kapnak. És ha ez veszteséges számukra, akkor ez veszteséges az Orosz Föderáció Központi Bankjának, amely az Orosz Föderáció Biztonsági Tanácsának tulajdonosa, és a kormánynak, amely a VTB és a Gazprom tulajdonosa.
Ugyanakkor adminisztratív nyomás nehezedik a „terrorizmus finanszírozása elleni küzdelem és a terrorizmus legalizálása” égisze alatt. bűncselekményből származó bevétel". Az ok valóban halálos, szerintem a kereskedelmi bankokban kapják meg a terroristák fogyasztási hitelek a részvényeidért. Bár az igazság kedvéért meg kell jegyezni, hogy eddig az Orosz Föderáció Biztonsági Tanácsa szenvedett a legtöbbet, amelyhez részben elzárták az oxigént. számla tranzakciók Val vel váltók a bemutatón. Levágások, feloszlatások vannak, az értékpapír-osztályon dolgozó lányokat már nem árasztják el édességek, pezsgő és virágok. Nem volt rájuk szükség. És a boldogság olyan közel volt!
Az adminisztratív nyomás egyik területe az Orosz Föderáció Központi Bankjának rendszeres ellenőrzése a bankokban. Most az Orosz Föderáció Központi Bankjának csekkje egyáltalán nem olyan, mint 3-5 évvel ezelőtt. A kereskedelmi bankokban egy – akár tervezett – audit előtt a stáb él, és senki sem tudja a következő audit következményeit. Az engedély visszavonása már rendszeres esemény, semmi szokatlan vagy különleges.
De az állami tulajdonú bankokban az Orosz Föderáció Központi Bankjának ellenőrzése rutin, minden nélkül komoly következmények. Visszavonhatják az engedélyt az Orosz Föderáció Biztonsági Tanácsától, a VTB-től, a Gazprombanktól? Nem, fiam – ez fantasztikus! Rutin és annak, aki ellenőrzi, és annak, akit ellenőriznek. Igazságtalan azonban.
Az Orosz Föderáció Központi Bankja jó munkát végez az Orosz Föderáció kereskedelmi bankjaira nehezedő adminisztratív nyomás szigorításában, de ez ellentétes mester terv Az Orosz Föderáció elnöke - a GDP megduplázódása. Bármely közgazdász bebizonyítja, hogy a GDP megduplázásához nem kétszeresére, hanem legalább 6-10-szeresére kell növelni a gazdaság hiteltartozását. Ez egy másik összefüggés.
Ez pedig azt jelenti, hogy egyszerűsíteni kell a hitelek kibocsátásának eljárásait és nyújtásának feltételeit. A gyakorlatban a fordított folyamatot látjuk.
Minden egyes hitelkibocsátás előtt a jogi személynek az IFTS-hez kell fordulnia új hitelért kivonat a jogi személyek egységes állami nyilvántartásából, a nyitott számlákról szóló igazolás és a költségvetési tartozás hiányáról szóló igazolás. Érdekelne, hogy az adóhatóság hogyan fogadta ezt a kezdeményezést, örültek-e a többletmunkának és az igazolásokért a hivataloknál felsorakozó soroknak? Nem kaptak fizetést, és technikailag sem javítottak az életükön. Amint látja, az Orosz Föderáció Központi Bankja mindig a saját érdekeit követi, figyelnie kell-e azokra, akiknek mindezeket a kellemetlenségeket okozza, és még inkább az elnökre, aki ott valamit megkétszerez? A gazdasági növekedés ütemének recessziója mindjárt itt van, és most már nem csak az olaj ára és az exportkapacitások terhelődnek kapacitásra.
És ha igen, akkor valakinek válaszolnia kell. Nos, ha csak a helye, és még szabotázs is van.
kapitalizációs bank árazási részesedése
A tőkésítés problémáját és annak növelésének minőségi mechanizmusait, amely a bankok és a szabályozó testületek számára releváns, számos szakértő széles körben tárgyalja világszerte. Ennek okai nagyon nyilvánvalóak. A saját tőkének jelentős szerepe van a bankok tevékenységében: a bankalapítás során az állóeszköz-befektetések finanszírozásának módjaként szolgál, jelenlegi tevékenységek a felmerülő veszteségeket fedezni kell, a bank felszámolásának szakaszában a tőke hozzájárul a hitelezőkkel és betétesekkel szembeni kötelezettségek visszafizetéséhez. A főváros küldetése, hogy fenntartsa az ügyfelek bankba vetett bizalmát, és meggyőzze a hitelezőket annak pénzügyi stabilitásáról. Méretének elegendőnek kell lennie ahhoz, hogy kedvezőtlen feltételek mellett is biztosítsa a hitelfelvevők bizalmát a bank hitelképességében. gazdasági fejlődés országok.
Emellett a gazdaság és a pénzügyek globalizálódásával összefüggésben különösen fontossá válnak a kereskedelmi bankok és a bankrendszer egészének tőkésítésének kérdései. Az időszakosan ismétlődő pénzügyi válságok a banki tőke minőségének kezelésére és az előre nem látható veszteségek fedezéséhez szükséges szinten tartásra irányuló stratégia kidolgozásának fontosságáról beszélnek. Ugyanakkor a vonzás lehetősége kiegészítő tőke Ahogy a pénzpiac egyre korlátozottabbá válnak.
Eredmények pénzügyi válság 2008 azt jelzi, hogy szigorítani kell a bankok minőségi és tőkemegfelelési követelményeit. Emellett a bankokat ösztönözni kell a támogatásra gazdasági tőke a szabályozási határokon túlmenően, hogy lehetőleg lefedjék az általuk vállalt összes kockázattípust.
És így, mérföldkő egy adott bank tevékenységében a tőkeemelési stratégia meghatározása, amely az pénzügyi alapon a bank tevékenységei közül a stabilitás kulcsa és a versenyben a győzelem egyik tényezője.
A mai napig egy bizonyos nagybetűsítési eszköztárat fejlesztettek ki bankintézetek. Hogyan lehet hatékonyan alkalmazni ezt vagy azt a tőkeemelési módszert, milyen előnyökkel jár ez az eszköz, és milyen buktatók vannak - kulcsfontosságú szempontok amit a bankvezetőknek figyelembe kell venniük. Tekintsük a bankok kapitalizációjának fő, leggyakrabban használt módszereit.
1. A saját nyereségnek a bank tőkéjébe irányítása. A nyereség tőkébe történő újrabefektetése a bank szavatolótőkéjének növelésének fő belső forrása. A nyereség mértéke azonban függ a tevékenységi körtől és a hitelintézet hatékonyságától. A magas megtérülési rátával rendelkező bankok számára ez a tőkepótlás legegyszerűbb és legolcsóbb módja. Ráadásul ilyenen keresztül tőkeemelést belső forrás nem fenyeget a bank tevékenységei feletti ellenőrzés elvesztésével.
Pontosan sokáig saját profit volt a fő erőforrás a banki üzletág fejlesztéséhez és néhány konzervatív számára banki szervezetek Eddig a felhalmozott eredmény módszere volt a tőkeemelés kizárólagos forrása. De ennek a mechanizmusnak vannak bizonyos korlátai, és nem nyújt ugródeszkát az áttöréshez, ami a létezőben annyira szükséges Orosz valóság. Tehát Baybel N., Rutledge J. Philip és Worley Mark munkájukban megjegyzik, hogy a felhalmozott eredménynek a banki tőke növelésének forrásaként való felhasználásának stratégiája önmagában nem elegendő, és más tőkésítési stratégiákkal együtt kell alkalmazni.
Így ki lehet emelni és rendszerezni lehet a nyereségnek a bank tőkéjének emelésére irányuló módszerének előnyeit és hátrányait.
Előnyök: nincs saját tőke előteremtési költsége; nem fenyeget a bank tevékenységei feletti ellenőrzés elvesztése; a teljesítmény javítására való ösztönzés; jogot ad a banknak arra, hogy önállóan határozza meg a felhalmozott nyereség összegét.
Hátrányok: lassú tőkeemelés; a költségvetésbe befizetett adók növekedése; hatókörön kívüli tényezőktől való függés közvetlen hatás befőttes üveg.
2. Banki alapok átértékelése. Az ingatlanok felértékelődése a saját épületek és berendezések átértékelésén keresztül jelentős tőkeforrást jelent az emelkedő áron ingatlanbefektetéssel rendelkező bankok számára. Ez a módszer azonban nem elég megbízható, mivel a tárgyi eszközök értéke jelentős ingadozásoknak van kitéve, különösen egy instabil gazdaságban.
3. osztalékpolitika. A banki részvények osztalékának csökkentése és növelése meglehetősen rugalmas eszköz a saját tőke növelésére.
Magas szint osztalékfizetés vonzza a részvényeseket, ugyanakkor lelassítja a tőkefelhalmozás folyamatát. Emellett a mennyiség növekedése aktív műveletek, amelyek banki bevételt generálnak, és növelik általános szinten kockázat. A bank megbízhatóságának csökkenése tőkekiáramlást okozhat a részvények részvényesek általi eladása révén, ami igen kockázatossá válik.
A bankintézetek tőkésítési módszereinek tanulmányozására szakosodott nyugati irodalom szerzői két módszert azonosítanak a tőkeemelés keretein belül. osztalékpolitika: a törzsrészvények tulajdonosainak fizetett kifizetések csökkentése és/vagy lehetővé teszi a részvényesek számára, hogy osztalékfizetéseiket a bank törzsrészvényeiből további részvények vásárlásába fektessék az osztalék újrabefektetési tervén (DRIP) keresztül.
Az osztalék újrabefektetési program (DRIP) a jövedelmező eszköz a bank és részvényesei számára. A befektetőknek lehetőségük nyílik banki részvények vásárlására, a közvetítői díjak megkerülésével, gyakran a piaci értékhez viszonyított kedvezménnyel (pl. 5-10%).
E stratégia részeként a bank hatékonyan tud tőkét emelni részvényeinek közvetlen értékesítésével az Osztalék-újrabefektetési Program résztvevői számára. Ez a forrás viszonylag jellemzi alacsony költségű minőségi tőkét vonzani. A nyugati gyakorlat szerint a további kibocsátású részvények bejegyzésének elkerülése érdekében a bank ezt az eljárást csak a meglévő részvényesek körében hajthatja végre.
Az osztalék-újrabefektetési eszköz hátránya, hogy a befektetők egy része elégedetlen lesz a program feltételeivel, mivel ez kizárja az ellenőrzést az új részvények vásárlása felett. A részvényesi osztalékból a részvényárfolyam szempontjából kedvezőtlenebb időpontban lehet részvényeket vásárolni. Ha a részvényesek választhatnák, mikor vásárolnak részvényeket, akkor vásárolhatnának több megosztás ugyanannyiért.
4. Az alárendelt kölcsönök feltételei alapján felvett pénzeszközök felhasználása. Tőkeadósság kibocsátása. Ez a stratégia tőkeemelésre utal külső forrásokés banki hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kibocsátását, speciális betétszámlák nyitását és átvételét jelenti hosszú lejáratú hitelek. Ilyen kötvények a bankokat alárendeltnek nevezzük. Ezt az eszközt a felvett pénzeszközök fix lejárata jellemzi, amelyek a veszteségek fedezésére szolgálnak, kivéve a bank felszámolása esetét.
Az ilyen adósságkötelezettségek visszafizetésére általában az összes hitelező követelésének kielégítése után, de a saját részvények kibocsátása előtt kerül sor.
Az alárendelt kölcsönök feltételeivel felvett pénzeszközök felhasználásának fő előnye a hiánya kamatfizetések adósság az adóköteles jövedelemben. Mivel a támogatott kötelezettségeket a lejáratkor vissza kell fizetni, a növekvő bankok gyakran alkalmaznak olyan mechanizmust, mint a támogatott adósságrefinanszírozás, vagyis a lejárt kötvények visszafizetése új kötvénykibocsátásból származó forrásból. Ez lehetővé teszi a további forrásokra szoruló bank számára, hogy a tőke állandó eleme legyen az adósság.
A módszer további előnyei: az egy részvényre jutó nyereség növelésének képessége, ha a kölcsönzött források bevétele meghaladja az ilyen adósságkötelezettségekből kifizetett bevételt; a tulajdonosok helyzetére és a bank tevékenysége feletti ellenőrzés hiánya; nem függ a szervezettől jogi forma befőttes üveg.
Hátrányok: banki hitelezők befektetési kockázatai; a bank saját tőkéje és a felvett források arányának romlásának kockázata (csökkent megbízhatóság); a tőkemegfelelési mutató megsértésének kockázata az ebből következően gazdasági következményei egy bank számára; a tartozási kötelezettségek kiállításának megszervezésének, elhelyezésének és nyilvántartásának költségei; alárendelt kötvényei kibocsátására és forgalomba hozatalára vonatkozó valamennyi jogszabályi előírás betartása.
5. Az állam részvétele a hitelintézetek tőkéjében. A közpénz bankokba irányítása rendszerint közvetlen befektetések formájában, valamint adókedvezmények. Ez a módszer csak az állami tulajdonú hitelintézetek, illetve azok számára lehetséges, amelyekben alaptőke az irányító részesedés az állam tulajdonában van. Példaként említhetjük a Rosselkhozbank OJSC-t, a Sberbank of Russia OJSC-t és néhány más bankintézetet. Ennek a stratégiának az előnye kétségtelenül jelentős kapitalizációs erőforrás. Ez a módszer azonban elfogadhatatlan az állami támogatástól megfosztott regionális bankok számára.
6. Eszköz egy részének értékesítése, tárgyi eszközök bérbeadása. Az eszközök egy részének értékesítése, tárgyi eszközök bérbeadása lehetővé teszi a befolyt összegek alaptőkébe történő aktiválását. Bármely banki eszköz piaci értékének növekedésével azonban azokhoz képest könyv szerinti értéke a bank számára veszteséges ilyen eszközöket eladni. Ebben az esetben a bankok széles körben alkalmazzák a bónuszkibocsátást. A mérleg és a különbözet fedezésére piaci értéke Az ingatlan átértékelésére tartalékot képeznek, ezeket a tartalékokat a bank részvényesei közötti szabad részvénykihelyezés formájában aktiválják, ami prémium kibocsátásnak minősül. Az új részvények növelik az alaptőkét, de nem gyengítik a bank tulajdoni hányadát és nem csökkentik a korábban kibocsátott részvények értékét.
7. Összeolvadások és felvásárlások. A fúziók és felvásárlások, mint egy bank tőkeemelési mechanizmusa magában foglalja a banki intézmények összevonását egy szervezetbe. közös tőke. Az orosz bankrendszernek számos szakember és elemző véleménye szerint konszolidálnia és konszolidálnia kell a pénzintézeteket, mivel ez lehetővé teszi számukra a fenntartható gazdasági növekedés előmozdítását.
Az egyesülések/felvásárlások, mint a bank tőkésítésének módja, bizonyos előnyökkel járnak:
Gyors belépési képesség új iparág vagy egy újért földrajzi piac az alaptevékenységek nyereségének és kiadásainak ellenőrzésével;
Kisebb az elsüllyedt veszteségek kockázata egy új vállalat vagy részleg alapításához képest. Az egyesülés sikertelen eredménye esetén a bank értékesítheti a korábban megszerzett szerkezetet, amely legalább részben kompenzálja a költségeket;
A megszerzett eszközök és kötelezettségek használatának képessége pénzintézet(képzett személyzet, tőke, ügyfelek, know-how formájában);
A bank méretének gyors növelése a megbízhatóság növelése, a költségek csökkentése és az ellenséges felvásárlások elleni védelem érdekében.
Ennek a tőkeemelési stratégiának azonban vannak hátrányai:
A tranzakció pozitív hatása nem jelentkezik azonnal. A statisztikai mutatók szerint a beolvadt bankok fennállásának első időszakának jövedelmezősége kisebb lehet, mint a bankok egyesülés előtti nyeresége;
Amikor a bankok egyesülnek, nehéz vállalatirányítási rendszert felépíteni, korábbi vezetők kisebbségi részvényessé kell válnia, és fel kell adnia abszolút hatalmát, ami ellenkezik a banktulajdonosok kialakult mentalitásával;
Nyilvánvaló, hogy ez a tőkésítési mód nem minden bank számára megfelelő, mivel egyes bankok tevékenysége nem alkalmas a konszolidációra. Néhány szabványosított üzlettípus közös nevezőre hozható, mint például a lakossági banki szolgáltatások, jelzáloghitel-kölcsönzés, kis- és középvállalkozások hitelezése. De nehéz megmondani, hogyan kell értékelni" adminisztratív erőforrás"személyes kapcsolat vele nagy ügyfelekés a hitelfelvevők.
8. Stratégiai befektető bevonása. A tőkeemelés stratégiája egy külföldi stratégiai befektető pénzeszközeinek felhasználásával meglehetősen vonzó, mivel lehetővé teszi jelentős mennyiségű forrás bevonását és nagy partnerek létrehozását. külföldi szervezetek. A stratégiai befektetők nagyok lehetnek külföldi bankokés magántőke-alapok.
Ennek a stratégiának megvannak a korlátai. Az eladók és a vevők elvárásai a tranzakció árával kapcsolatban általában eltérőek. A meglévő részvényesek igényei gyakran túl magasak, és nem felelnek meg a befektetők helyzetének; Ezen kívül azért külföldi befektetők a vállalatirányítás kérdése rendkívül fontos. Például egyes orosz banki részvényesek számára az ellenőrzés megőrzése fontosabb, mint a nyereségesség növelése. Ezen túlmenően, a orientáció a bank bizonyos potenciális befektetők nagy veszteségekkel teli.
9. Pénzfelvétel a bank részvényeseitől. Ennek a banki tőkeemelési mechanizmusnak az a fő feladata, hogy meggyőzze a részvényeseket, hogy fektessenek be a banki üzletágba.
A banki részvényesektől származó források vonzásának előnyei a tulajdonosok szerkezetének fenntartása és fogadása kiegészítő bevétel a bank tevékenységének fejlesztésétől. Az ilyen feltöltést gyakrabban a meglévő részvényesek - banki résztvevők - részvényeinek számának növelésével hajtják végre.
10. Részvények elhelyezése a zárt előfizetés(Nem nyilvános felajánlás, Zártkörű elhelyezés). A társaság részvényeinek nyilvános forgalomba hozatala az törvényes a szervezet részvényeinek zártkörű kibocsátására vonatkozó eljárás a szakmai befektetők korlátozott köre körében, velük előre egyeztetett áron. A tőzsde nem vesz részt ebben az ajánlattételben.
A nem nyilvános ajánlattételi stratégia (zártkörű kibocsátás) a nyilvános ajánlattételi stratégiának (tőzsdei kibocsátás) pont az ellentéte.
A zárt jegyzéssel részvényeket vásárló elsődleges befektetők általában vagy a fő részvényesek és a hozzájuk kapcsolódó struktúrák, vagy egy konzorcium intézményi befektetők. A részvényelhelyezés ezen módszerének sajátossága az ügylet zárt jellegében és a közzététel szükségességének hiányában rejlik. teljes körű tájékoztatást a kibocsátóról és a tájékoztatóról.
Ennek a stratégiának az előnyei a következők: a folyamat egyszerűsége és gyorsasága, valamint az, hogy nincs szükség biztosító (a részvények tőzsdei forgalomba hozatali folyamatának szervezője), bróker vagy ügynök bevonására. Ez a módszerértékpapírok elhelyezése nem igényel jelentős pénzügyi költségek emellett a részvények a szervezet közvetlen környezetének is értékesíthetők.
Hátrányok: a kihelyezett részvények általában nem likvidek, és nem lehet velük másodlagos piacokon kereskedni.
Tilos továbbá az értékpapírok harmadik fél befektetőknek történő felkínálása és a kihelyezési marketing.
11. Rendes és elsőbbségi részvények a bank IPO-jával. Elhelyezés megosztása kereskedelmi bankok az értékpapírpiacon a kapitalizáció növelésének legígéretesebb módja.
A nyilvános ajánlattétel előnyei más finanszírozási módokhoz képest jelentős összegű forrást vonnak be, nagyszámú befektető, tisztességes ár és a bank tevékenységének fokozott átláthatósága.
De a részvények nyilvános ajánlattétele igen hiányosságai: a tulajdonosi struktúra "felhígulása", jelentős költségek a szervezet számára, előzetes előkészítés és elhelyezés értékes papírokat. Ezen eljárás után fontossá válik a karbantartás a forgalomban lévő részvények piaca, amely nélkül fennáll a befektetők hírnevének elvesztésének kockázata. Emellett eltérés lehet a bankban meglévő vállalatirányítási alapelvek és a hatékony hatékony működés követelményei között. vállalatirányítás be állami vállalatok. De minden felmerülő akadály ellenére, tőkefinanszírozás releváns és ígéretes módszernek tekinthető a bank saját tőkéjének emelése.
A 2007-2009-es globális pénzügyi és gazdasági válság következményei, amelyek a világ számos országában sújtották a pénzügyi rendszer stabilitását, megteremtették a pénzügyi szabályozási mechanizmusok felülvizsgálatának előfeltételét. 2009-ben a Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság a Banknál nemzetközi elszámolások javaslatot terjesztett elő új szabványok bevezetésére banki szabályozás"Bázel III" néven.
Jelentős változás a bankrendszerben - allokáció külön tételként alaptőke- Tier I tőke (Tier I) - és annak szintjére vonatkozó követelmények jelentős emelése. Az alaptőke a járulékos tőkével együtt (Tier II) bekerült a bank állótőkéjébe, és a tőke legmegbízhatóbb formáját jelenti.
A rendszer reformjának nemzetközi trendjei bankfelügyelet Oroszországot érintette. 2013 márciusában lépett hatályba az Oroszországi Bank 2012. december 28-án kelt 395-P számú előírása "A hitelintézetek saját tőkéje (tőkéje) méretének és értékelésének módszertanáról (Bázel III)", amely arra kötelezi az orosz bankokat, hogy a tőkekövetelményeket a Bázel Bizottság áprilistól kezdődően kezdjék figyelembe venni. .
Az Orosz Bank Módszertana szerint az alaptőke magában foglalja:
Alaptőke alakult törzsrészvények. Egy bizonyos típusú, 2013. 01. 03. előtt kibocsátott elsőbbségi részvények 2013. 04. 04. napjától fokozatos tőkéből való kizárás tárgyát képezik, értékük 10%-ának megfelelő éves leírással;
Ezen részvények kihelyezéséből származó részvényprémium, míg egy bizonyos típusú elsőbbségi részvényből származó bevétel ugyanilyen módon kivezetés alá esik;
A korábbi évek vagy tárgyévi eredményből képzett tartalékalapot könyvvizsgálat igazolja;
Tárgyévi és korábbi évek eredménye, könyvvizsgálattal igazolva, az esetleges veszteségekre képzett tartalékok összegével korrigálva.
Az új szabványok megkövetelték a bankok tőkésítési stratégiájának átgondolását, hiszen a bevezetett rendelkezések szerint a bankoknak pontosan a minőségi tőkeforrásokat kell növelniük: a törzsrészvények által képzett jegyzett tőke és az eredménytartalék arányát.
Ennek megfelelően a bankok alaptőkéjének pótlásának fő forrásai az alaptőke, ill prémium részesedés- a legelső osztályú források, valamint az abból keletkezett nyereségek és alapok.
