A banki kockázatokat négy kategóriába sorolják: pénzügyi, működési, üzleti és vészhelyzeti kockázatokat. A pénzügyi kockázatok kétféle kockázatot foglalnak magukban: a tisztán és a spekulatív kockázatokat. A nettó kockázatok (hitelkockázat, likviditási és fizetőképességi kockázatok), ha nem kezelik megfelelően, veszteséget okozhatnak a banknak. A pénzügyi arbitrázson alapuló spekulatív kockázatok (kamatláb-, deviza- és piaci (vagy pozíció) kockázatok) az arbitrázs helyes végrehajtása esetén nyereséget, egyébként veszteséget eredményezhetnek. Mint minden piaci környezetben működő szervezet, a bank is ki van téve a veszteség és a csőd kockázatának. A bank profitmaximalizálására törekvő vezetése egyúttal minimalizálni kívánja a veszteségek lehetőségét. Karbantartás optimális arány a jövedelmezőség és a kockázat közötti különbség a bankmenedzsment egyik fő és legnehezebb problémája. A kockázat az olyan eseményekhez kapcsolódó bizonytalansághoz kapcsolódik, amelyeket nehéz vagy lehetetlen előre látni. A kereskedelmi bank hitelportfóliója ki van téve a pénzügyi tevékenységet kísérő valamennyi fő kockázatnak: likviditási kockázat, változás kockázata. kamatok, a hitel nemteljesítésének kockázata. Utolsó nézet A kockázat különösen fontos, mivel a hitelfelvevők hiteleinek vissza nem fizetése nagy veszteséget okoz a bankoknak, és ez a hitelintézetek csődjének egyik leggyakoribb oka. A hitelkockázat az állapottal, a gazdasági környezettel, a piaci feltételekkel és az okozta tényezőktől függ hibás cselekvések maga a bank. Menedzsment képességek külső tényezők korlátozott, bár időben tett intézkedésekkel a bank bizonyos mértékig mérsékelheti hatásukat és megelőzheti a veszteségeket. Azonban a fő vezérlőkarok hitel kockázat feküdni a szférában belpolitika befőttes üveg. A hitelportfólió diverzifikációja (a hitelező által követett szabályrendszer) lehetővé teszi a bankok hitelkockázatainak minimalizálását, melynek minősége az egyes hitelek kockázati fokának és a teljes portfólió kockázatának felmérése alapján határozható meg. mint egész. Különböző típusok pénzügyi kockázatokés szorosan összefüggenek egymással, ami jelentősen növelheti az általános banki kockázati profilt. Például egy bank végez valutaműveletek főszabály szerint ki van téve devizakockázatnak, de további likviditási és kamatlábkockázatnak is ki van téve, ha a nettó pozíció sürgős műveletek lesz nyitott pozíciók vagy eltérések a követelések és kötelezettségek tekintetében. Betéti kockázat – a vissza nem térülés lehetőségével kapcsolatos kockázat betétek(a letéti jegyek visszaváltásának elmaradása). Ez a kockázat meglehetősen ritka, és egy kereskedelmi bank sikertelen választásához kapcsolódik letéti műveletek szervezetek.
Érdekes információkat találhat az Otvety.Online tudományos keresőben is. Használja a keresési űrlapot:
A kereskedelmi bankok tevékenysége során számos kockázatnak vannak kitéve. V Általános nézet banki kockázatok osztva négy kategória: pénzügyi, működési, üzleti és vészhelyzeti.
Pénzügyi kockázatok, viszont kétféle kockázatot foglal magában: tisztán és spekulatív. Nettó kockázatok, incl. A hitelkockázat, a likviditási és fizetőképességi kockázatok nem megfelelően kezelve veszteséget okozhatnak a banknak. Spekulatív kockázatok pénzügyi választottbírósági eljáráson alapuló döntőbírósági eljárás eredménye lehet, ha a választottbíráskodás helyesen történik, vagy egyéb esetben veszteséget eredményezhet. Megjegyzendő, hogy a spekulatív kockázat fő típusai: kamatláb-, deviza- és piaci (vagy pozíciós) kockázat.
A különböző típusú pénzügyi kockázatok is szorosan összefüggenek egymással, ami jelentősen növelheti a teljes banki kockázati profilt. Például egy devizaügyleteket lebonyolító bank hagyományosan devizakockázatnak van kitéve, de további likviditási és kamatlábkockázatnak is ki van téve, ha nyitott pozíciói vagy eltérései vannak a követelések és kötelezettségek feltételei között a nettó pozícióban. származékos ügyletek.
Működési kockázatok függ: a bank általános üzleti stratégiájától; szervezete; belső rendszerek működése, beleértve a számítógépes és egyéb technológiákat; a bank politikáinak és eljárásainak következetessége; az irányítási hibák megelőzését és a csalás elleni intézkedéseket. Üzleti kockázatok társulnak külső környezet banki üzletág, beleértve makrogazdasági és politikai tényezők, jogi és szabályozási feltételek, valamint a pénzügyi szektor átfogó infrastruktúrája és fizetési rendszere. A rendkívüli kockázatok közé tartozik minden olyan külső kockázat, amely egy esemény bekövetkeztekor veszélyeztetheti a bank tevékenységét, vagy alááshatja pénzügyi helyzetét és tőkemegfelelőségét.
Jellemezzük pénzügyi kockázatok amelyek tisztán kockázatokhoz vezetnek, vagyis kockázatos esemény esetén csak negatív következményekhez vezetnek.
Betéti kockázat- a betétek vissza nem térülésének lehetőségével (betéti igazolások vissza nem fizetésével) kapcsolatos kockázat. Ez a kockázat meglehetősen ritka, és egy kereskedelmi bank sikertelen kiválasztásához kapcsolódik egy vállalkozás betéti műveleteinek végrehajtására. Fontos megjegyezni, hogy mindezek mellett azonban nemcsak nálunk, hanem a fejlett piacgazdaságú országokban is előfordulnak betéti kockázat megvalósításának esetei. Külföldön ennek a kockázattípusnak a biztosította bank, a biztosítás kötelező formában történik.
Hitel kockázat- azzal a kockázattal kapcsolatos kockázat, hogy a hitelfelvevő nem fizeti meg a kölcsönadót megillető tőketartozást és kamatokat. A hitelkockázat oka lehet a hitelfelvevő rosszhiszeműsége, egy adott cég versenyhelyzetének romlása, kedvezőtlen gazdasági feltételek.
A befektetési bankok speciális hitelintézetek, amelyek befektetéseket finanszíroznak és hiteleznek. Ezek a bankok nem egyforma bankintézetek, ami a hiteltőke-piac sajátosságaiból és az egyes iparágak banki szabályozásának különbségéből adódik. fejlett országÍgy az amerikai befektetési bankok klasszikus típusát az 1935-ös banktörvény (a Gloss-Steagall törvény) hagyta jóvá. E törvény értelmében a kereskedelmi bankok számára tilos befektetési tevékenységet folytatni, kivéve az állami és önkormányzati kötvényekkel folytatott műveleteket. Az ilyen műveletek az állami és önkormányzati kötvények egy részének megszerzéséből, azok egy részének lakosság körében történő kihelyezésének megszervezéséből, kötvényjegyzési és kuponfizetési műveletekből állnak (kötvények levágása, átvételi jog biztosítása). bizonyos mennyiségű kamat egy bizonyos idő elteltével).
A befektetési bank fő feladata az Egyesült Államokban emissziós funkció- új részvények és kötvények kibocsátásával kapcsolatos tárgyalások kereskedelmi és ipari társaságokkal, illetve ezek kibocsátásának technikai előkészítése értékpapírok forgalomba hozatali kötelezettségének vállalásával, illetve azon részük megvásárlásával, amely nem jegyzéssel kerül forgalomba.
Az amerikai befektetési bankok pénztőke-felhalmozásának jellemzője, hogy nemcsak a lakosság leggazdagabb rétegeiből vonzzák a megtakarításokat, hanem az alacsony jövedelmű kisbefektetőket is – a kispolgárságot, a gazdálkodókat, valamint a viszonylag jól fizetett munkásokat és alkalmazottakat.
Az iparosodott európai országokban nincs ilyen egyértelmű különbség a kereskedelmi és a befektetési bankok között. Tehát az Egyesült Királyságban hagyományosan befektetési műveleteket folytatnak kereskedő bankok... Közülük a legbefolyásosabbak (mintegy 60) a Befektetési Bankok Szövetségéhez tartoznak. 1970 óta ezt a területet aktívan megszállták a kereskedelmi bankok.
Franciaországban finanszírozás és hitelezés tőkebefektetések speciális hitelintézetek végzik, beleértve vezető hely a Nemzeti Hitelhez (CREDINATIONAL) tartozik. Ez a bank állami támogatásokat oszt, 7-15 évre nyújt hitelt és hitelgaranciát vállal.
Németországban befektetési bankok mivel a független intézmények nem terjedtek el. Itt a bankok kombinálják a rövid és hosszú távú befektetési műveleteket. Az ország hiteltőke-piacán ugyanakkor a bruttó bankok (német, drezdai és kereskedelmi) a vezető helyet foglalják el.
A befektetési bankok és a hosszú távú befektetési bankok funkcióit Kelet-Európában nemzeti, nemzeti és állami bankok (Bulgária, Magyarország) vagy speciális bankok (Románia) látják el. E bankok szerkezete és funkciói szisztematikusan változnak. Így 1948-ban engedélyezték a „Prága” befektetési bankot, amely 1950-ig finanszírozott és hosszú lejáratú hitelezést végzett a tőkeépítéshez, amelybe beletartozik. állami terv... 1959-ben feladatait az Állami Bankhoz ruházták át.
Az Investment Bank of Román egy speciális bank az ipar, az építőipar, a kommunikáció, a kereskedelem finanszírozására és hosszú távú hitelezésére, kivéve a mezőgazdaságot, Élelmiszeriparés a vízgazdálkodás.
Japánban állami és magánbankok is nyújtanak hosszú lejáratú hiteleket. A Japán Fejlesztési Bank például az ipar, az építőipar, az energia és a közlekedés hitelezésével foglalkozik, amely a nyújtott hitelek mennyiségét tekintve a második helyen áll az ország állami hitelintézetei között. Ezt a bankot kedvezményes hitelezéssel bízták meg (az alacsony kamatokés legalább egy éves időtartamra) a gazdaság azon ágazatai, amelyekben a magánbankokat kevéssé érdekli a hitelezés (fejlesztési kockázat, magas tőkeintenzitás, tőkeforgalom időtartama, termeléskiesés stb.). A banki hitelek kamatai és a kedvezőbb hiteltőke-piaci kamatlábak közötti jelentős különbséget az állami költségvetés fedezi.
Csak néhány fejlődő országban, ahol viszonylag fejlett kapitalista szektor működik, van befektetési bank: latin Amerika- Argentína, Bolívia, Brazília, Mexikó; Délkelet-Ázsiában - Malajzia, Szingapúr, Xianggang (Hongkong ma Kína része), Dél-Korea; Afrikában - Ghána, Nigéria, valamint a francia frank egyes országaiban. A befektetési bankok mellett léteznek regionális bankok fejlődő országok fejlesztése: az Ázsiai Fejlesztési Bank, amely hosszú lejáratú hiteleket nyújt az ázsiai és csendes-óceáni fejlesztési projektekhez; Az Amerika-közi Fejlesztési Bank, amely a latin-amerikai gazdaságok fejlődését támogatja; Az Afrikai Fejlesztési Bank, amely afrikai és számos nem afrikai állam gazdasági fejlődését támogatja. A nemzetközi hitelintézetek is jelentős szerepet játszanak a fejlődő országokba irányuló befektetések megvalósításában: Nemzetközi Bankújjáépítés és fejlesztés, arab befektetési társaságok és más nemzetközi szervezetek.
Mivel a befektetési bankok fő feladata a befektetések finanszírozása és hitelezése, megvizsgáljuk a befektetések fogalmát és típusait.
[Befektetések - hosszú távú tőkebefektetések az iparban, a mezőgazdaságban, a közlekedésben, az építőiparban és más ágazatokban. A befektetési tevékenység célja vállalkozói jövedelem vagy kamatszerzés.
A befektetéseket pénzügyi és reálbefektetésekre osztják.
Pénzügyi befektetések - magáncégek és az állam által kibocsátott értékpapírokba (részvények, kötvények stb.) történő befektetések, valamint bankbetétekés a tezavratsiya tárgyai (kincsek, azaz pénz otthon tartása).
Valós befektetések - beruházások tárgyi eszközökbe és a készletek növekedésébe. A modern tudományos és technológiai forradalom körülményei között az állótőke anyagi elemeinek növekedése mellett a beruházások is növekednek.
A szellemi termelőerők fejlődése, a szellemi potenciál a termelés legaktívabb elemévé válik, növelve a tudományos kutatás szerepét, a dolgozók képzettségét, tudását és tapasztalatát. A felhalmozás bonyolulttá válik, és a tudomány, az oktatás, a képzés és a személyzet átképzésének költségei stb. termelő befektetéssé válik.
Bővítési és az elhasznált állótőke megújítását célzó beruházások is vannak.
A terjeszkedési beruházás forrása az újonnan létrejött érték felhalmozásra irányuló része. A vállalkozók saját nyereségük terhére (önfinanszírozás) és a kölcsöntőkepiacon (kölcsönvett források) mozgósítják. Az állótőke megújítására irányuló befektetések forrása az értékcsökkenés.
A tárgyi eszközök reálbefektetéseit ágazati és technológiai struktúrák jellemzik, amelyek arányai nagymértékben meghatározzák a megtakarítások hatékonyságát.
Bekapcsol ágazati struktúra befektetések minden fejlett kapitalista országban az 50-70-es években. részarányuk felülmúló növekedésében fejeződik ki a feldolgozóiparban, elsősorban a gépiparban, az építőiparban, a közlekedésben, a hírközlésben. A 70-es évek energia- és nyersanyagválságának egyik oka a kitermelő ipar, valamint az üzemanyag- és energiakomplexum ekkori beruházási elmaradása volt.
A beruházások technológiai szerkezetét az állótőke aktív elemei (gépek, berendezések) és passzív elemei (épületek, építmények) költségeinek aránya határozza meg. A befektetés megtérülése általában az aktív rész arányának növekedésével emelkedik.
A tárgyi eszközök újratermelésére irányuló beruházásokat, valamint a tőkebefektetések ágazati és technológiai struktúráit területi és újratermelési struktúrák is jellemzik.
A tőkebefektetések területi szerkezete az ország egyes régióiban való megoszlását jelenti, a beruházások arányának növekedésével a legnagyobb megtérülést hozó, elegendő nyersanyaggal, ill. energiaforrásokés a szükséges munkaerőt.
A tőkebefektetések újratermelő szerkezete feltételezi azok új építési, műszaki irányát
a meglévő termelő létesítmények újbóli felszerelése és rekonstrukciója, mivel ezek a költségek biztosítják a meglévő állóeszközök felújításának felgyorsítását.
A vállalkozások rekonstrukciója és műszaki felújítása lehetővé teszi a termelési volumen növelését, a termékminőség és egyéb műszaki és gazdasági mutatók javítását, alacsonyabb költségek mellett, mint az új vállalkozások építésénél. Ugyanakkor másfél-kétszeresére csökkennek az új kapacitások üzembe helyezésének feltételei. Ennek figyelembevételével a meglévő gyártóberendezések műszaki átszerelésének és rekonstrukciójának mértéke utóbbi évek szisztematikusan növelni. Tehát, ha 1985-ben az ilyen célú tőkebefektetések aránya az ipari építkezésben 36%, akkor 1993-ban 51%.
A fő részesedés valódi befektetés a fejlett kapitalista országokban a magánbefektetések az. A beruházási folyamatban azonban az állam is részt vesz azáltal, hogy tőkét fektet be a közszférába, közvetlenül és közvetve hitelek, támogatások nyújtásával, gazdaságszabályozási politika megvalósításával. Az állami beruházások túlnyomó része olyan infrastrukturális szektorokba irányul, amelyek fejlesztése a társadalmi újratermelés normális lefolyásának biztosításához szükséges (tudomány, oktatás, egészségügy, környezetvédelem, közlekedés és hírközlés).
A fejlődő országokban a nagyobb beruházás elengedhetetlen feltétele a gazdasági fejletlenség leküzdésének. Az állam fontos szerepet játszik ezen országok termelési potenciáljának bővítésében, amit az állami beruházások jelentős növekedése is igazol, amelyek fő beruházási területei a termelési és szociális infrastruktúra, valamint a feldolgozóipar.
A finanszírozási műveletek végrehajtásához a befektetési bankok hosszú lejáratú kölcsöntőkét mozgósítanak, és azt a hitelfelvevők (vállalkozók és az állam) rendelkezésére bocsátják kötvények vagy egyéb adósságkötelezettségek kibocsátásával és elhelyezésével. Emellett a befektetési bankok saját költségükön részvény- és kötvénytömböket vásárolnak és adnak el, valamint hitelt is nyújtanak az értékpapírok vásárlóinak.
Diákok, végzős hallgatók, fiatal tudósok, akik a tudásbázist tanulmányaikban és munkájukban használják, nagyon hálásak lesznek Önnek.
BEVEZETÉS
FEJEZET 1. A PÉNZÜGYI KOCKÁZAT MINT OBJEKTÍV GAZDASÁGI KATEGÓRIA, LÉNYEGE, JELLEGE ÉS ELŐFORDULÁSI OKAI
1.1 Általános koncepció kockázat és annak lényege. A kockázat jellege, a bizonytalanság és a kockázati helyzet
2. FEJEZET A KERESKEDELMI BANKOK KEZELÉSE, KOCKÁZATSZABÁLYOZÁSI MÓDSZEREI
2.1 A kockázatkezelés fogalma
2.2 A banki kockázatok szabályozásának módszerei
2.3 Banki kockázatkezelési módszerek
2.4 Kockázatcsökkentési technikák rövid lejáratú hitelek(pontozás)
2.5 Kockázatkezelési modell hitelállomány kereskedelmi Bank
3. FEJEZET A KUTATÁS GAZDASÁGI TÁRGYA CJSC "AGROROMBANK"
3.1 Az Agroprombank CJSC munkájára vonatkozó általános rendelkezések
3.2 Elemzés banki likviditás... Banki mérleg likviditási mutatók. A mérleglikviditást befolyásoló tényezők és kockázatok elemzése. Kockázatkezelési módszerek KB szinten
3.3 A kockázatkezelés javításának technikái a kereskedelmi bankokban
KÖVETKEZTETÉSEK ÉS AJÁNLATOK
BIBLIOGRÁFIA
BEVEZETÉS
A kockázat minden emberi tevékenység velejárója, amely számos feltételhez és tényezőhöz kapcsolódik, amelyek befolyásolják az emberek által hozott döntések pozitív kimenetelét. A történelmi tapasztalatok azt mutatják, hogy a kívánt eredmény elmaradásának kockázata különösen akkor nyilvánul meg, ha a áru-pénz kapcsolatok, a gazdasági forgalom résztvevőinek versenye. Ezért a megjelenésével és fejlődésével kapitalista viszonyok megjelenik különféle elméletek kockázat, és a klasszikusok közgazdasági elmélet fizetés nagy figyelmet kockázati kérdések kutatása in gazdasági aktivitás.
A piacgazdaságban a vállalkozások különféle bizonytalanságoknak és kockázatoknak vannak kitéve, beleértve a változásokat is pénzügyi feltételek tevékenységek – a pénzügyi kockázatok – kiemelten fontosak. A pénzügyi kockázatkezelés konkrét és mért intézkedések megtételét jelenti az események várható lefolyásának hatásának kiküszöbölésére.
Nincs vállalkozás kockázat nélkül. A legnagyobb nyereséget általában az piaci tranzakciók val vel megnövekedett kockázat... Azonban mindenhez kell egy mérték. A kockázatot a megengedett legnagyobb határértékig kell kiszámítani. Ahogy mindenki tudja piaci értékelések többváltozatos jellegűek. Fontos, hogy ne félj a hibáktól piaci tevékenységek, mivel senki sem biztosított tőlük, és ami a legfontosabb, ne ismételje meg a hibákat, folyamatosan igazítsa a cselekvési rendszert a maximális profit szempontjából.
A gazdálkodás fő célja, különösen a mai Oroszország viszonyaira tekintettel, hogy a legrosszabb esetben is csak bizonyos nyereségcsökkenésről beszélhessünk, de csődről semmi esetre sem lehetett szó. Ezért kiemelt figyelmet fordítanak a kockázatkezelés – kockázatkezelés – folyamatos fejlesztésére.
A piacgazdaságban a termelők, az eladók és a vevők versenykörnyezetben önállóan, azaz saját kárukra és kockázatukra lépnek fel. Pénzügyi jövőjük ezért kiszámíthatatlan és kiszámíthatatlan. A kockázatkezelés a kockázatértékelés, a kockázatkezelés és a pénzügyi kapcsolatok az üzleti folyamatban felmerülő. A kockázatok különféle intézkedésekkel kezelhetők, amelyek lehetővé teszik a kockázati esemény bekövetkezésének bizonyos mértékig történő előrejelzését, és időben történő intézkedések megtételét a kockázat mértékének csökkentésére.
A vállalkozó kénytelen vállalni a gazdasági helyzet bizonytalanságának, a politikai, ill. gazdasági környezetés e feltételek megváltoztatásának kilátásai Minél nagyobb a gazdasági helyzet bizonytalansága a döntés meghozatalakor, annál nagyobb a kockázat mértéke.
Bár a kockázat folyamatosan jelen van a gazdasági szférában, nem vizsgálták kellőképpen. Ez nyilván azzal magyarázható, hogy ezt a kategóriát régóta nem tekintik tárgynak elméleti kutatás, de csak a gyakorlattal kapcsolatos. V mostanában a helyzet kezdett megváltozni: ez a téma kiemelt figyelem és tanulmányozás tárgyává vált.
A fentiek mindegyike előre meghatározza a téma relevanciáját tézis a pénzügyi kockázatkezelés kérdéskörének tanulmányozásának fontossága kapcsán a modern gazdaságban Orosz Föderáció... Tagadhatatlan, hogy a pénzügyi kockázatok részeként gazdasági helyzetés maguk is ki vannak téve annak befolyásának. A gazdasági helyzet változása a kockázati rendszer megváltozásához, funkcióinak kiigazításához vezet.
Jelen dolgozat célja, hogy tanulmányozza a pénzügyi kockázatkezelési folyamat lényegét, a szervezet tevékenységének és fejlődésének biztosításában betöltött szerepét, valamint a pénzügyi kockázatkezelési folyamat működésének alapjait, elveit és alapjait a pénzügyi kockázatkezelési folyamat példáján keresztül. egy kereskedelmi bank.
Ebben az esetben, a következő feladatokat: a pénzügyi kockázat, mint objektív közgazdasági kategória vizsgálata, lényegének feltárása és előfordulásának okainak feltárása, a kockázatok besorolásának tanulmányozása, ill. különböző megközelítések ehhez a pénzügyi kockázatok kezelési és szabályozási módszereinek mérlegelése egy kereskedelmi bank, nevezetesen a tiraszpoli CJSC "Agroprombank" példáján.
A fentiekkel összefüggésben az értekezés kutatási tárgya a pénzügyi kockázatkezelés folyamata minden gazdasági, jogi és funkcionális interakcióban és megnyilvánulásban. A szakdolgozat témájának ismertetésekor a következő alapvető módszereket alkalmaztuk:
Mérleg, logikai, elemző, faktormódszer, összehasonlítási módszer és közgazdasági elemzés.
A vizsgálat során az elmúlt évek oktatási anyagai, a témával kapcsolatos tudományos adatok, valamint a kapcsolatokat szabályozó előírások ill gazdasági aktivitás ebben a körzetben.
Újdonság és gyakorlati jelentősége az általam választott dolgozatom témája, hogy az elmúlt években a gazdasági szférában végrehajtott reformok eredményeként Oroszország bizonyos gazdasági stabilitásra tett szert, stabil tendenciák jelentek meg. gazdasági növekedés, és ennek eredményeként a világban az állam, mint önálló, független, fejlett piacgazdasággal rendelkező egység megerősödésének folyamata zajlik. Ennek köszönhetően különösen fontos elsajátítja a pénzügyi kockázatkezelés témakörét, hiszen orosz vállalkozásokés a szervezeteknek lehetőségük van a fejlődésre gazdasági aktivitás, ami viszont a kockázatos helyzet kockázatának növekedésével jár. Ilyen körülmények között nagyon fontos megtalálni az optimalizálási módokat és eszközöket a növekvő gazdasági növekedéssel összefüggésben.
A téma feltárásához a munka a szabályozási jogszabályokat, az elméleti ill alkalmazott fejlesztések, oktatási és tudományos anyagok, folyóiratok... A munka elméleti és gyakorlati részből áll. Az elméleti rész feltárja a pénzügyi kockázat, mint gazdasági kategória fogalmát és tartalmát. A gyakorlati rész a pénzügyi kockázatkezelési folyamat főbb aspektusait tárja fel egy kereskedelmi bank példáján keresztül.
Így meg kell jegyezni, hogy a feltételek mellett piacgazdaság a kockázat a vállalkozás kulcsfontosságú eleme. Az a vállalkozó, aki tudja, hogyan kell kockázatot vállalni, gyakran jutalomban részesül. A kockázatot "a szerencsére való cselekvésnek tekintik a szerencsés törés reményében".
A politikai és gazdasági instabilitás körülményei között a kockázat mértéke jelentősen megnő. V modern körülmények között Az orosz gazdaságban a kockázatkezelés problémája nagyon aktuális, amit a veszteséges vállalkozások növekedésére vonatkozó adatok is megerősítenek.
Kockázat - szerves része minden szervezet ezért szükséges a vizsgálata, ami be is igazolódik fokozott érdeklődés ezen a szakterületen.
1. fejezet Pénzügyi kockázat mint cél gazdasági kategória, lényege, természete és okai
1.1 A kockázat általános fogalma, a pénzügyi kockázat és annak lényege. A kockázat jellege, a bizonytalanság és a kockázati helyzet
A „kockázat” kifejezés eredete a görög ridsikon, ridsa – szikla, szikla szavakra nyúlik vissza. Olaszul a risiko veszélyt, fenyegetést jelent; risicare – sziklák között manőverezni. A Webster szótárában a "kockázat" a "veszély, az elvesztés vagy károsodás lehetősége". Ozsegov szótárában a „kockázat” a „veszély lehetőségeként” vagy „véletlenszerű cselekvésként a boldog kimenetel reményében” van meghatározva.
Amint az elemzésből kiderül, a szakirodalomban széles körben elterjedt a kockázat, mint a veszély vagy a kudarc lehetőségének felfogása. Hasonló álláspontés be gazdasági irodalom... A könyvben " Pénzügyi menedzsment»A következő definíciót adjuk:
A kockázat a bevétel elvesztésének vagy elvesztésének valószínűsége az előrejelzési forgatókönyvhöz képest.
A „Risk in modern üzlet„Meg kell jegyezni: „Kockázat” alatt szokás megérteni annak valószínűségét (fenyegetését), hogy a vállalkozás elveszíti erőforrásai egy részét, bevételkiesést vagy többletköltségek megjelenését bizonyos termelési és pénzügyi tevékenységek következtében.
Az összes fenti definícióban megkülönböztetjük a következőket. jellemző tulajdonság(vonás) kockázat mint veszély, a kudarc lehetősége.
Így, be általános eset kockázat alatt néhány lehetőségét értjük nemkívánatos esemény, amely különféle típusú veszteségekkel jár (például testi sérülés, vagyonvesztés, az elvárt szint alatti bevétel stb.).
A vállalkozói tevékenység magában foglalja a kockázat bizonyos részét, amelyet a vállalkozónak magának kell vállalnia, miután meghatározta e kockázat jellegét és mértékét. Az RF „Vállalkozásokról és vállalkozói tevékenységről” szóló, 1990. december 25-i törvénye a vállalkozói tevékenységet úgy határozza meg, mint „a polgárok és egyesületeik proaktív, független tevékenysége, amelyet saját kárukra és kockázatukra, vagyoni felelősségükre hajtanak végre, és amelynek célja a haszonszerzés”. Így jogilag megalapozott, hogy a vállalkozási tevékenység bármilyen formában történő megvalósítása kockázattal jár.
A vállalkozói tevékenységben „kockázaton” általában azt a valószínűséget (fenyegetettséget) értjük, hogy a vállalkozás elveszíti erőforrásai egy részét, bevételkiesést vagy többletköltségek megjelenését bizonyos termelési és pénzügyi tevékenységek következtében.
Vagy a kockázat olyan tevékenység, amely egy helyzetben a bizonytalanság leküzdéséhez kapcsolódik elkerülhetetlen választás, melynek során mennyiségileg és minőségileg is felmérhető a tervezett eredmény, a kudarc és a céltól való eltérés valószínűsége.
A „kockázat” jelensége a következő elemekre bontható, amelyek kapcsolata a lényege:
a kitűzött céltól való eltérés lehetősége, amelynek érdekében a választott alternatívát végrehajtották;
a kívánt eredmény elérésének valószínűsége;
önbizalomhiány a kitűzött cél elérésében;
a bizonytalanság körülményei között választott alternatíva megvalósításával összefüggő anyagi, erkölcsi és egyéb veszteségek lehetősége.
Így minden vállalkozás célja a megszerzés maximális jövedelem minimális beruházási ráfordítással, ahol a teljesítménytényező végső cél, vagyis a megszerzett haszon maximalizálása a legtöbb teljes elégedettség a fogyasztók igényeit egy versenykörnyezetben. Végrehajtás a meghatározott célt előírja a termelési és kereskedelmi tevékenységekbe befektetett (előrehaladott) tőke összegének arányosságát pénzügyi eredmény ezt a tevékenységet.
Ugyanakkor bármilyen típusú gazdasági tevékenység végzése során objektíven fennáll a veszteségek veszélye (kockázata), amelynek mértékét az adott vállalkozás sajátosságai határozzák meg.
Ezért be pénzügyi szempont kockázat a veszteségek, veszteségek, elmaradások valószínűsége a tervezett bevételben, nyereségben .. Az üzleti veszteségek feloszthatók: anyagi, munkaügyi, pénzügyi.
Közgazdásznak éppúgy, mint a szféra alkalmazottjának pénzügyi menedzsment kockázat a kedvezőtlen kimenetel valószínűsége. Különféle beruházási projektek van változó mértékben kockázat, a tőkebefektetés legjövedelmezőbb módja olyan kockázatos lehet, hogy – ahogy mondani szokták – "a játék nem éri meg a gyertyát".
Negatív (vesztés, kár, veszteség);
Nulla;
Pozitív (nyereség, haszon, haszon).
A kockázat olyan cselekvés, amelyet a „szerencsés vagy balszerencsés” elve alapján a boldog eredmény reményében hajtanak végre.
Természetesen a kockázat elkerülhető, i.e. csak kerüld a kockázatvállalást. Egy vállalkozó számára azonban a kockázat elkerülése gyakran feladást jelent lehetséges nyereség... Egy jó mondás azt mondja: "Aki nem kockáztat, annak nincs semmije."
A kockázat jellege, a bizonytalanság és a kockázati helyzet
A bizonytalanság természete különböző tényezők hatására alakul ki:
az átmeneti bizonytalanság abból adódik, hogy lehetetlen egy adott tényező jelentőségét a jövőben egy pontossággal megjósolni;
ismeretlen paraméterértékek piaci rendszer piaci bizonytalanságként jellemezhető;
az összeférhetetlenségi helyzetben résztvevők viselkedésének kiszámíthatatlansága is bizonytalanságot generál stb.
Ezeknek a tényezőknek a kombinációja a gyakorlatban számos lehetőséget teremt különböző típusok bizonytalanság. Mivel a bizonytalanság kockázati forrás, ezt információszerzéssel kell minimalizálni, ideális esetben a bizonytalanságot nullára csökkenteni jó minőségű, megbízható, átfogó információk megszerzésével.
Három fő nézőpont különböztethető meg, felismerve a kockázat szubjektív, vagy objektív, vagy szubjektív-objektív jellegét, ez utóbbi a domináns.
A kockázat bizonyos alternatívák kiválasztásával, kimenetelük valószínűségének kiszámításával jár - ez a szubjektív oldala. Emellett a szubjektív oldal (a kockázat jellege) abban is megnyilvánul, hogy az emberek nem egyformán érzékelik ugyanannyi gazdasági kockázatot a pszichológiai, erkölcsi, ideológiai irányultság, attitűdök stb.
A kockázat objektív jellege meghatározza a valószínűségi jelleget számos természeti, társadalmi és technológiai folyamatok, az anyagi és ideológiai viszonyok sokfélesége, amelybe a társadalmi-gazdasági élet tárgyai belépnek. A kockázat objektivitása abban nyilvánul meg, hogy a kockázat fogalma az életben ténylegesen létező jelenségeket, folyamatokat, tevékenységi szempontokat tükrözi. Ezenkívül a kockázat attól függetlenül fennáll, hogy megvalósul-e, figyelembe veszik-e vagy figyelmen kívül hagyják.
A kockázat szubjektív-objektív jellegét az határozza meg, hogy a kockázatot olyan folyamatok generálják, mint pl szubjektív, és azok, akiknek léte nem függ az ember akaratától és tudatától.
A kockázat fennállása közvetlenül összefügg a bizonytalansággal. A bizonytalanság olyan tényezők jelenlétét jelenti, amelyekben a cselekvések eredményei nem determinisztikusak, hanem mértéke lehetséges hatást ezek a tényezők az eredményeken ismeretlenek; hiányos vagy pontatlan információ a projekt megvalósításának feltételeiről.
Háromféle helyzet létezik:
bizonyosság helyzete, amikor egy konkrét cselekvési terv kiválasztása a mindig lehetségesek halmazából ismert, pontosan meghatározott eredményhez vezet;
olyan kockázati helyzet, amelyben egy konkrét cselekvési terv kiválasztása általánosságban véve bármilyen eredményhez vezethet a rögzített halmazból. Azonban minden alternatívánál ismertek a lehetséges kimenetel valószínűségei, pl. minden alternatívát egy véges valószínűségi halmaz jellemez;
a bizonytalan helyzetet az jellemzi, hogy egy konkrét cselekvési mód megválasztása egy rögzített kimeneti halmazból bármilyen eredményre vezethet, de ezek megvalósításának valószínűsége nem ismert. Itt két esetet lehet megkülönböztetni: vagy a valószínűségek ismeretlenek a szükséges statisztikai információk hiánya miatt, vagy egyáltalán nincs értelme objektív valószínűségekről beszélni.
Így a kockázati helyzetet a következő jellemzők jellemzik:
a bizonytalanság jelenléte;
a cselekvés alternatíváinak megválasztásának szükségessége (szem előtt kell tartani, hogy a választás megtagadása is egyfajta választás);
a kiválasztott alternatíva megvalósításának valószínűségét felmérni, hiszen bizonytalan helyzetben az események bekövetkezésének valószínűsége elvileg beállíthatatlan.
A kockázati helyzet egyfajta bizonytalansági helyzet, amelyben az események bekövetkezése valószínű és biztos lehet. Más szóval, a kockázat bármilyen módon becsült valószínűség, a bizonytalanság pedig olyan, amit nem lehet megbecsülni. Ha a bizonytalanságról beszélünk, megjegyezzük, hogy ez többféleképpen nyilvánulhat meg:
valószínűségi eloszlások formájában (a valószínűségi változó eloszlása pontosan ismert, de nem ismert, hogy a valószínűségi változó milyen konkrét értéket vesz fel)
szubjektív valószínűségek formájában (egy valószínűségi változó eloszlása nem ismert, de az egyes események valószínűsége ismert, szakértő által meghatározott);
intervallum-bizonytalanság formájában (egy valószínűségi változó eloszlása nem ismert, de ismert, hogy egy adott intervallumban bármilyen értéket felvehet).
1.2 Alapelvek és elemek gazdasági besorolás pénzügyi kockázatok
A kockázatkezelés szervezettségének hatékonyságát nagymértékben meghatározza a kockázatok besorolása.
A kockázatok besorolása alatt azt kell érteni, hogy azok meghatározott szempontok szerint, bizonyos célok elérése érdekében külön csoportokba oszlanak. A tudományosan megalapozott kockázati besorolás lehetővé teszi, hogy egyértelműen meghatározzuk az egyes kockázatok helyét azokban közös rendszer... Lehetőséget teremt arra hatékony alkalmazása megfelelő kockázatkezelési módszereket és technikákat. Minden kockázatnak megvan a saját kockázatkezelési technikája.
A lehetséges kimeneteltől (kockázati eseménytől) függően a kockázatok két részre oszthatók nagy csoportok: tiszta és spekulatív.
A nettó kockázatok a negatív ill nulla eredmény... Ezek a kockázatok magukban foglalják a következő kockázatokat: természeti, környezeti, politikai, közlekedési és kereskedelmi kockázatok egy része (tulajdon, termelés, kereskedelem).
A spekulatív kockázatok mind pozitív, mind negatív eredmények elérésének lehetőségében fejeződnek ki. E kockázatok közé tartoznak a kereskedelmi kockázatok részét képező pénzügyi kockázatok.
A kockázatok előfordulásának fő okától függően (alap- vagy természeti kockázat) a következő kategóriákba sorolhatók: természeti és természeti kockázatok, környezeti, politikai, közlekedési, kereskedelmi kockázatok.
A természeti és természeti kockázatok közé tartoznak a természet elemi erőinek megnyilvánulásával járó kockázatok: földrengés, árvíz, vihar, tűz, járvány stb.
A környezeti kockázatok a környezetszennyezéssel kapcsolatos kockázatok.
A politikai kockázatok az ország politikai helyzetéhez és az állam tevékenységéhez kapcsolódnak.
A politikai kockázatok közé tartozik:
A gazdasági tevékenység végzésének lehetetlensége ellenségeskedés, forradalom, az ország belpolitikai helyzetének súlyosbodása, államosítás, áruk és vállalkozások elkobzása, embargó kiszabása miatt, mivel az új kormány megtagadta a vállalt kötelezettségek teljesítését elődeitől stb.;
Halasztás (moratórium) bevezetése a külső fizetésekre vonatkozóan egy bizonyos időszak rendkívüli körülmények bekövetkezte miatt (sztrájk, háború stb.);
Az adójogszabályok kedvezőtlen változásai;
A nemzeti valuta fizetési pénznemre való átváltásának tilalma vagy korlátozása. Ebben az esetben az exportőrök felé fennálló kötelezettség ben teljesíthető Nemzeti valuta korlátozott hatókörrel.
A szállítási kockázatok az áruk szállításával kapcsolatos kockázatok: közúti, tengeri, folyami, vasúti, repülőgépes stb.
A kereskedelmi kockázatok veszteségek kockázatát jelentik a pénzügyi és gazdasági tevékenységek során. Egy adott üzleti tranzakció kimenetelével kapcsolatos bizonytalanságot jelentenek.
Strukturális alapon a kereskedelmi kockázatokat ingatlanra, termelésre, kereskedelemre és pénzügyire osztják.
A vagyoni kockázatok olyan kockázatok, amelyek egy vállalkozó tulajdonának lopás, szabotázs, hanyagság, túlfeszültség, műszaki és technológiai rendszerek stb.
Termelési kockázatok - a termelés leállításából eredő veszteséggel kapcsolatos kockázatok különböző tényezők hatására, és mindenekelőtt a fő és rulírozó alapok(berendezések, alapanyagok, szállítás stb.), valamint a termelésbe való bevezetéssel járó kockázatokat új technológiaés technológia.
A kereskedelmi kockázatok a fizetési késedelmek, az áruszállítás során történő fizetés megtagadása, az áruk szállításának elmaradása stb. miatti veszteséggel kapcsolatos kockázatok.
A pénzügyi kockázatok a veszteségek valószínűségével járnak pénzügyi források(azok. Pénz, rizs. 1).
A pénzügyi kockázatok két típusra oszthatók: a pénz vásárlóerejéhez kapcsolódó kockázatokra és a tőkebefektetéssel kapcsolatos kockázatokra (befektetési kockázatok).
A pénz vásárlóerejéhez kapcsolódó kockázatok közé tartozik következő fajták kockázatok: inflációs és deflációs kockázatok, devizakockázatok, likviditási kockázatok.
Az infláció a pénz leértékelődését és természetesen az árak emelkedését jelenti. A defláció egy folyamat fordított infláció, az árak csökkenésében és ennek megfelelően növekedésben fejeződik ki vásárlóerő pénzről.
Az inflációs kockázat annak a kockázata, hogy az infláció következtében az infláció készpénzbevétel gyorsabban leértékelődnek a valós vásárlóerőben, mint ahogy nőnek. Ilyen körülmények között a vállalkozó valódi veszteségeket szenved el.
A deflációs kockázat annak a kockázata, hogy a defláció növekedésével az árak csökkennek, gazdasági feltételek vállalkozói kedv és a jövedelemcsökkenés.
A devizakockázat az egyik árfolyamváltozással járó árfolyamveszteség veszélyét jelenti külföldi valuta a másikkal szemben külgazdasági, hitel- és egyéb devizaügyletek lebonyolítása során.
A likviditási kockázatok olyan kockázatok, amelyek az értékpapírok vagy egyéb áruk értékesítése során bekövetkező veszteségek lehetőségével kapcsolatosak, amelyek a minőségük és használati értékük értékelésében bekövetkezett változások miatt következnek be.
A befektetési kockázatok a kockázatok következő alfajait foglalják magukban: az elmaradt haszon kockázata, a jövedelmezőség csökkenésének kockázata, a közvetlen pénzügyi veszteségek.
A haszon elvesztésének kockázata az intézkedés (például biztosítás, fedezet, befektetés stb.) elmulasztásából eredő közvetett (biztosítéki) pénzügyi kár (kiesett haszon) kockázata.
A jövedelmezőség csökkenésének kockázata a portfólióbefektetések, a betétek és a hitelek kamat- és osztalékösszegének csökkenése következtében merülhet fel. Portfólióbefektetések a formációhoz kapcsolódik befektetési portfólióés értékpapírok és egyéb eszközök vásárlását képviselik.
A jövedelmezőség csökkenésének kockázata a következő típusokat foglalja magában: kamatláb- és hitelkockázat.
NAK NEK kamatkockázatok a veszteség veszélye kereskedelmi bankok, hitelintézetek, befektetési intézmények, cégek eladása az általuk felvett pénzeszközök után fizetett kamatlábak túllépése következtében a nyújtott kölcsönök kamatainál. A kamatlábkockázat magában foglalja a befektetőket a részvények osztalékának, a kötvények, igazolások és egyéb értékpapírok piaci kamatlábainak változásaival összefüggésben elszenvedett veszteségek kockázatát is.
A kamatlábkockázatot a közép- és hosszú lejáratú értékpapírokat kibocsátó kibocsátó viseli fix kamatozású az átlagos piaci kamat fix szinthez viszonyított jelenlegi csökkenésekor.
Ez a fajta kockázat, amikor gyors növekedés a kamatlábak az inflációval összefüggésben a rövid lejáratú értékpapírok esetében is fontosak.
A hitelkockázat annak kockázata, hogy a hitelfelvevő nem fizeti meg a hitelezőnek járó tőkét és kamatot. NAK NEK hitel kockázat magában foglalja annak kockázatát is, hogy a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat kibocsátó kibocsátó nem tud kamatot vagy a tartozás tőkeösszegét fizetni.
A hitelkockázat a közvetlen pénzügyi veszteségkockázat egyik formája is lehet.
A közvetlen pénzügyi veszteségek kockázatai a következő típusúak: árfolyamkockázat, szelektív kockázat, csődkockázat és hitelkockázat.
Az árfolyamkockázat a csereügyletekből származó veszteségek veszélyét jelenti. Ezek a kockázatok magukban foglalják a nem fizetés kockázatát kereskedelmi ügyletek, a nemfizetés kockázata jutalék brókercég stb.
A szelektív kockázatok (lat. Selectio - választás, kiválasztás) a befektetési portfólió kialakításakor a tőkebefektetés típusának, a befektetési célú értékpapír típusának helytelen megválasztásának kockázata, összehasonlítva más típusú értékpapírokkal.
A csőd veszélye a tőkebefektetés helytelen megválasztásának következménye, teljes veszteség vállalkozó saját tőkeés nem tudja fizetni a vállalt kötelezettségeket.
1.3 Általános kockázati tényezők és funkciók
A kockázati tényezők meghatározása a politikai, gazdasági és pénzügyi és hitelpolitika, hogyan egyes országokbanés a világközösség egésze. A kockázati tényezők az úgynevezett cégalap-elmélet magját képezik, és elsődleges szerepet játszanak az innovatív projektek befektetési döntéseiben. nagy cégek nagy, hosszú távú diverzifikált befektetési portfóliók tartása.
A kockázati tényezők az egyik legnehezebb része, és egyben az egyik kulcsfontosságú területek kockázatkezelési munka. Magatartás faktoranalízis sokkal nehezebb, mint bármely más, mivel ugyanazok a tényezők a különböző feltételek egyenlőtlen befolyást gyakorol a piacra, vagy a meghatározóaktól teljesen jelentéktelenné válhat. Ismerni kell a különböző, az államok közötti kapcsolatokat tükröző tényezők egymáshoz való viszonyát, egymásra hatását, fejlődésük történetét, meghatározni egyes állapotok halmozott eredményét. gazdasági intézkedésekés kapcsolatot teremteni az első pillantásra teljesen független események között.
A legtöbb fontos csoport alapvető tényezők politikaiak. Tartalmazzák:
háborúk, konfliktusok, robbanásveszélyes helyzetek és bármilyen kijelentés politikusok a helyzet súlyosbodásáról;
lemondás vagy kormányváltás, választások (a kormányváltás az ország politikai és gazdasági irányvonalának megváltoztatásának lehetőségéhez vezet, befolyásolja a gazdaságba történő befektetés vonzerejét; a vezető lemondása A Központi Bank vagy valakinek fontos politikai vagy pénzügyi helyzetben lévő megváltozása azonnali piaci reakciót vált ki);
az államosítás veszélye;
váltás politikai rendszer stb.
Teljes gazdasági elemzés három szinten történik. Kezdetben a gazdaság egészének állapotát vizsgálja. Ez lehetővé teszi, hogy megtudja, mennyi általános helyzet befektetés szempontjából kedvező, és lehetővé teszi az adott helyzetet meghatározó fő tényezők meghatározását. A helyzet egészének tanulmányozása után elemzést végeznek kiválasztott területek piacra, hogy azonosítsa azokat, amelyek a jelenlegi általános gazdasági körülmények között a kiválasztott befektetési célok és prioritások szempontjából a legkedvezőbbek a forráselhelyezés számára. Ugyanakkor figyelembe veszik az iparágak és a gazdaság alszektorainak állapotát. A legkedvezőbb forráselosztási irányok meghatározása megteremti az alapot a sajátos befektetési típusok keretein belüli kiválasztásához, amely beruházások biztosítják a kitűzött feladatok legteljesebb teljesítését. Ezért az elemzés harmadik szintjén konkrét innovatív programok, projektek, állam egyéni cégekés olyan társaságok, amelyek saját tőkéje vagy adóssága tőzsdei eszközök keringenek a piacon. Ez lehetővé teszi annak eldöntését, hogy mely eszközök vonzóak, és melyeket érdemes eldobni.
Az általános gazdasági helyzet vizsgálata az elemzés első szakaszában a termelés dinamikáját, a gazdasági aktivitás szintjét, a fogyasztást és a felhalmozást, a hatást jellemző mutatók figyelembevételén alapul. inflációs folyamatok, az állam pénzügyi helyzete. Ugyanakkor kísérletek vannak arra, hogy a legfontosabb politikai és társadalmi események gazdaságában konkrét hatásmechanizmusokat alakítsanak ki. A gazdasági helyzet egészét meghatározó és a piacon közvetlenül tükröződő tényezők azonosítása lehetővé teszi a általános szerződési feltételek, amelynek hátterében el kell végezni befektetési politikaés előrejelzéseket készíteni a változásuk kilátásairól. Mivel a makrogazdasági környezetet a közgazdászok széles köre nagy figyelemmel kíséri, minden fundamentális elemzés elvégzésekor lehetõség van arra, hogy kellõen mélyreható tanulmányokra és következtetésekre támaszkodjanak, amelyeket a terület vezetõ szakemberei vonnak le.
Az általános gazdasági helyzet a gazdaság legtöbb területén tükrözi az állapotot, azonban ezekre a szférákra nemcsak általános, hanem saját magán (belső) törvényei is vonatkoznak. Ennek megfelelően a makroszinten levont következtetéseket konkretizálni, hozzájuk kapcsolódóan korrigálni kell. Még ha a helyzet egészének elemzése azt mutatja is, hogy ez kedvezőtlen a befektetések számára, ez nem jelenti azt, hogy ne lehetne olyan iparágakat találni, amelyekben a pénz nagy haszonnal akadályozható lenne.
Alatt iparági elemzés a termelés dinamikáját, az értékesítési volument, az áru- és nyersanyagmennyiséget, az árszintet, ill. bérek, profit, megtakarítások mind az iparágak összefüggésében, mind a hasonló mutatókkal összehasonlítva általában a nemzetgazdaság... Ráadásul azokban az országokban, ahol fejlett gazdaságok az elemzők iparági szabványos indexekre hagyatkoznak.
A források befektetésére legalkalmasabb iparágak azonosítása után a társaságok és a meglévő innovatív projektek teljes választékából olyan járműveket kell kiválasztani, amelyek lehetővé teszik a kitűzött befektetési célok megvalósítását. Így a kockázati tényező magában foglalja a múlt figyelembevételét a dinamikában, gazdasági ismeretekáltalánosságban és különösen, lehetővé téve a nagy léptékű és időben történő gondolkodást a folyamatban lévő minőségi változások mérlegeléséhez és értékeléséhez.
Így a következő kockázati függvények figyelhetők meg: 1. a kockázati funkció serkentése, amely két vonatkozásban nyilvánul meg:
konstruktív szempont, amely a kockázati források tanulmányozásából áll a műveletek és rendszerek tervezésében, tervezésben speciális eszközök, műveletek, tranzakciós formák, amelyek kizárják vagy csökkentik lehetséges következményei kockázat negatív eltérésként;
destruktív aspektus, amely abban nyilvánul meg, hogy a feltáratlan vagy indokolatlan kockázatú megoldások megvalósítása kalandos, voluntarista objektumok vagy műveletek megvalósításához vezethet;
2. védő funkció A kockázatnak két aspektusa is van:
történeti és genetikai vonatkozása az, hogy a jogi és magánszemélyek kénytelenek keresni a védekezés eszközeit és formáit a nem kívánt kockázat realizálása ellen;
a társadalmi és jogi szempont az objektív szükségszerűség a „kockázat legitimitása” fogalmának jogalkotási megszilárdítása, jogi szabályozás biztosítási tevékenységek;
3. a kockázat kompenzáló funkciója biztosíthat kompenzáló hatást (pozitív kompenzáció), azaz. kedvező kimenetel esetén a tervezett haszonhoz képest többletnyereség (esély megvalósulása); 4.a kockázat társadalmi és gazdasági funkciója, amely abban áll, hogy a piaci tevékenység során a kockázat és a verseny lehetővé teszi, hogy megkülönböztetjük egymástól. társadalmi csoportok hatékony tulajdonosok a társadalmi osztályokban és a gazdaságban - olyan iparágakban, amelyekben a kockázat elfogadható. Az állami beavatkozás kockázatos piaci helyzetekben (beleértve a garanciákat, például a pénzügyi és hitelezési szférában) korlátozza a társadalmi-gazdasági kockázati funkció hatékonyságát. V társadalmilag ez torzítja az egyenlőség elvét minden piaci szereplő számára különféle iparágak ami a kockázatok egyensúlyhiányát idézheti elő a gazdaság ágazataiban.
1.4 Általános tulajdonságok kockázat bekövetkezésének valószínűsége
A kockázatnak matematikailag kifejezett valószínűsége van egy bizonyos esemény bekövetkezésére, amely statisztikai adatokon, ill szakértői értékelésekés matematikailag kiszámítható.
A kockázat értékelése szempontjából figyelembe véve a következő feladatokat kell megoldani:
minél többet leírni lehetséges opciók ennek a kockázatnak megfelelő jövőbeli fejlemények (a döntéshozatal vagy véletlenszerű események lehetséges következményei);
határozza meg az egyes opciók (véletlenszerű események) valószínűségét.
Egy esemény valószínűsége (a kockázat valószínűségi mértéke) objektív vagy szubjektív módszerrel határozható meg Az objektív módszernek a következő változatai vannak: - direkt valószínűségi (statisztikai) módszer, amely a véletlen esemény bekövetkezésének relatív gyakoriságának kiszámításán alapul: ha n tesztben egy véletlen eseményt m-szer észlelünk, akkor annak valószínűségét a következő képlettel találjuk meg: p = m / n Ebben az esetben a következő megszorításokat kell figyelembe venni: - pi = 1, azaz a minden esemény valószínűsége egyenlő 1; - 0<= pi < 1, вероятность отдельного события должна быть больше или равна 0 и меньше 1.
Ez a módszer akkor a legelőnyösebb, ha kiterjedt és kellően megbízható információ áll rendelkezésre a kiértékelt objektum történetéről.
közelítő valószínűségi módszert alkalmazunk, ha valamilyen okból nem lehet minden forgatókönyvre meghatározni a kívánt valószínűségi eloszlást. Sok lehetőség megpróbálja szándékosan leegyszerűsíteni a számítást, hogy a kapott durva modell hasznos legyen.
indirekt (kvalitatív) módszer. Ha a modell pontos vagy közelítő valószínűségének alkalmazása gyakorlatilag lehetetlennek bizonyul, akkor korlátozódhatunk néhány egyéb, a vizsgált kockázatot közvetetten jellemző, gyakorlati mérésre rendelkezésre álló mutató mérésére. Ez a módszer csak minőségi kockázatértékelést biztosít.
A szubjektív módszer különféle feltételezéseken alapuló szubjektív kritériumok alkalmazásán alapul; ezek lehetnek a döntéshozó megítélése, személyes tapasztalatai, szakértői, tanácsadói értékelés stb. ...
A valószínűségek alapján kiszámítják a standard kockázati jellemzőket:
Az elvárás az összes lehetséges kimenetel súlyozott átlaga, ahol ezek elérésének valószínűségét használjuk súlyként.
variancia - egy valószínűségi változó matematikai elvárásától való eltérései négyzeteinek súlyozott átlaga (azaz a tényleges eredmények eltérései a várttól), a szórás mértékét, a variancia négyzetgyökét standardnak nevezzük. eltérést, és megmutatja a projekt lehetséges eredményeinek szórásának mértékét.
a variációs együttható megmutatja, hogy egy valószínűségi változó átlagértékének mekkora hányada van az átlagos szórásában
a korrelációs együttható a változók közötti kapcsolatot mutatja, amely az egyik változó átlagértékének változásából áll, a másik változásától függően.
A fent leírt kritériumok a valószínűségek normális eloszlására vonatkoznak, mivel legfontosabb tulajdonságai (az eloszlás szimmetriája az átlaghoz képest, elhanyagolható a valószínűsége annak, hogy egy valószínűségi változó nagy eltéréseket mutat az eloszlás középpontjától) jelentősen leegyszerűsítheti az elemzést. A bizonytalan tényezők, amelyek eloszlási törvénye ismeretlen, módszertani elszámolása speciális kritériumok kialakításán alapul (Wald-kritérium, Savage-kritérium, Hurwitz-kritérium, Bayes-Laplace-kritérium, szélsőséges optimizmus kritériuma), amelyek alapján a döntések születnek. készült.
1.5 A banki kockázat, mint a pénzügyi kockázat egy fajtája és besorolása
A kockázatvállalás a banki tevékenység középpontjában áll. A bankok akkor sikeresek, ha az általuk vállalt kockázatok ésszerűek, ellenőrizhetők, valamint pénzügyi lehetőségeik és kompetenciáik határain belül vannak.
A bankok arra törekszenek, hogy a legtöbb profitot szerezzék meg. Ezt a vágyat azonban korlátozza a veszteségek elszenvedésének lehetősége. A banki tevékenység kockázata és annak valószínűsége, hogy a bank tényleges nyeresége kisebb lesz a tervezettnél, vártnál. Minél magasabb a várható hozam, annál nagyobb a kockázat. Egy bank működésének jövedelmezősége és kockázata közötti kapcsolat nagyon leegyszerűsítve egyenes összefüggésben fejezhető ki.
A kockázat szintje nő, ha:
a problémák hirtelen és a várakozásokkal ellentétben merülnek fel;
új feladatokat tűztek ki, amelyek nem felelnek meg a bank korábbi tapasztalatainak;
a vezetőség nem tudja megtenni a szükséges és sürgős intézkedéseket, amelyek anyagi károkhoz vezethetnek (a szükséges és/vagy többletnyereség megszerzésének lehetőségének romlása);
a bank tevékenységére vonatkozó jelenlegi eljárás vagy a tökéletlen jogszabályok megakadályozzák néhány olyan intézkedés meghozatalát, amelyek egy adott helyzetben optimálisak.
A kockázatok hibás kiszámítása vagy a hatékony intézkedések ellensúlyozásának hiánya a leginkább frusztráló lehet. Íme néhány releváns példa a nyugati bankok gyakorlatából.
1989-ben a British Midland Bank 116 millió fontot veszített. a hitelek kamataira vonatkozó hibás előrejelzés eredményeként.
1990 februárjában egy sikertelen pénzügyi támogatási kísérlet után összeomlott a nagy amerikai Drexel Burnham Lambert bank, amely uralta a kis és kevéssé ismert cégek úgynevezett kétes kötvénypiacát, amelyek részvénybefektetései magas kockázattal jártak, de megnövekedett osztalékkal. A pénzügyi visszaélések miatti piaci összeomlás maga a bank összeomlásához vezetett, és számos takarékpénztár létét is veszélyeztette, amelyek ezekben a részvényekben a DBL garanciája alá helyezték pénzeszközeiket.
1991 januárjában az American Bank of New England figyelmeztette ügyfeleit, hogy a nemteljesítő hitelek 1990. negyedik negyedévi leírása után vesztesége 450 millió dollár volt. Az ezt követő pánik során ügyfelei több mint 1 milliárd dollárt vettek ki számláikról, és a bank csődbe ment. A szövetségi kormány beavatkozására és 2,3 milliárd dollárnyi segélyre volt szükség a banknak, hogy megakadályozzák a bankösszeomlások láncreakcióját az egész országban. A bank megőrizte létezését, de teljesen elvesztette függetlenségét.
A banki kockázatok megjelenésének közös okai és szintjük trendjei vannak. Ugyanakkor az orosz bankok kockázatainak elemzésekor a jelenlegi szakaszban fontos figyelembe venni:
az átalakulóban lévő gazdaság válsághelyzete, amely nemcsak a termelés visszaesésében, számos szervezet pénzügyi instabilitásában, hanem számos gazdasági kapcsolat megsemmisülésében is kifejeződik;
a politikai helyzet instabilitása;
egyes alapvető jogalkotási aktusok hiánya vagy tökéletlensége, a jogi keret és a tényleges helyzet közötti következetlenség;
infláció stb.
A kockázatot minden esetben azonosítani és mérni kell. A kockázatelemzés és -értékelés nagyrészt szisztematikus statisztikai módszeren alapul, amellyel meghatározható egy esemény jövőbeni bekövetkezésének valószínűsége. Ezt a valószínűséget általában százalékban fejezik ki. A kockázati kritériumok kidolgozása esetén a megfelelő munka elvégezhető. Lehetővé teszi az alternatív események rangsorolását a kockázat mértékétől függően. A munka kiindulópontja azonban egy konkrét helyzet előzetes statisztikai elemzése.
A kockázat kezelhető, pl. olyan intézkedéseket alkalmazzon, amelyek bizonyos mértékig lehetővé teszik egy kockázati esemény bekövetkezésének előrejelzését, és intézkedéseket tegyenek a kockázat mértékének csökkentésére.
Kockázati besorolás alatt a kockázat meghatározott csoportokba történő felosztását kell érteni bizonyos kritériumok szerint a kitűzött célok elérése érdekében.
A tudományosan megalapozott kockázati besorolás lehetővé teszi, hogy egyértelműen meghatározzuk az egyes kockázatok helyét a teljes rendszerükben. Lehetőséget teremt a megfelelő módszerek, kockázatkezelési technikák hatékony alkalmazására. Kockázatok az egyes felsorolt elemek állapotától függően. A banki kockázatoknak sokféle besorolása létezik. Ezek közül a legérdekesebbeket az alábbiakban mutatjuk be. Az alapjukban lefektetett kritériumoktól eltérően ezekben a besorolásokban az a közös, hogy egyértelműen a hitel- és kamatkockázatot tekintik a bankok fő kockázatának.
Ennek a besorolásnak az előnyei közé tartozik a banki kockázatok legproblémásabb területeinek felosztása az aktív működés területén, figyelembe véve a piaci kamatlábak ingadozásait. Ugyanakkor figyelmen kívül hagyja a bank passzív és aktív működésének részét, a szervezeti és külső kockázatokat.
Ez a besorolás kibővíti a figyelembe vett kockázatok körét (a bank eszköz- és forrásgazdálkodásának minőségét jellemző kockázatok, szervezeti kockázatok). A kiválasztáshoz kapcsolódik:
kockázati zónák banki műveletek típusai szerint;
a bank eszköz- és forráskezelésének minőségével kapcsolatos kockázatok;
a pénzügyi szolgáltatások kockázatai (szervezeti).
De vannak hátrányai is: a felsorolt kockázattípusok a mögöttes szempontok szerinti belső csoportosításának hiánya, nem kellő teljessége.
Ezt a B. Putnam által írt osztályozást harmonikus megközelítés jellemzi. Négy kockázati forráson alapul, amelyeket különféle specifikus kockázattípusok képviselnek. Az osztályozás előnyei a következők:
új kockázati források (pénzügyi szolgáltatások, mérlegen kívüli) azonosítása és az ezekre a zónákra jellemző kockázattípusok megállapítása;
a külső (verseny- és jogalkotási) kockázattípusok listájának bővítése.
Hátrányai a következők: először is a mérlegkockázatok további felosztásának hiánya:
1) az aktív tranzakciók kockázatai (hitel, deviza, elszámolás, lízing, faktoring, értékpapír-tranzakciók, készpénz stb.);
2) betéti műveleteknél (sürgős és lehívásra);
3) az eszköz- és forráskezelés minősége (likviditási, fizetésképtelenségi kockázatok, kamatlábkockázat);
4) a bank tőkéjének megfelelősége és szerkezete (a tőkeszerkezet kockázata, megfelelősége, tőkeáttétele); másodszor a külső kockázatok további kritériumok szerinti csoportosításának hiánya a természeti katasztrófák politikai, gazdasági, társadalmi, regionális kockázataira, az egyes banki ügyfél ágazati (szisztematikus, az ipari ciklushoz kapcsolódó, versenyképes) kockázataira (termelési, kereskedelmi, realizált) , pénzügyi stb.) ...
Ennek megfelelően a kockázatok megoszlanak:
kapcsolódó eszközök (hitel, deviza, piac, elszámolás, lízing, faktoring, készpénz, levelezőszámla kockázat, finanszírozás és befektetés stb.)
a bank kötelezettségeihez kapcsolódóan (betéti és egyéb betéti műveletekkel, lehívott bankközi hitelekkel kapcsolatos kockázatok)
a bank eszköz- és forráskezelésének minőségével kapcsolatos (kamatlábkockázat, kiegyensúlyozatlan likviditás kockázata, fizetésképtelenség, tőkeszerkezeti kockázatok, tőkeáttétel, elégtelen banki tőke)
pénzügyi szolgáltatások értékesítésének kockázatával kapcsolatos (működési, technológiai kockázatok, innovációs kockázatok, stratégiai kockázatok, számviteli, adminisztratív, visszaélési, biztonsági kockázatok).
Maradjunk az utolsó csoportnál. A bank működési kockázatai közé tartozik a bank szolgáltatási költségeinek és a működési költségek növekedésének kockázata (például az adminisztratív és üzleti költségek megtérülésének képtelenségével kapcsolatos kockázatok).
A technológiai kockázatok közé tartozik az üzemeltetési technológia meghibásodásának kockázata (számítógépes rendszer meghibásodásának kockázata, tároló- és vasszekrényhiány miatti dokumentumok elvesztése, SWIFT rendszer meghibásodása, rendszerkoncepció hibái, aránytalan beruházások költsége, számítógépes berendezés elvesztése vagy megsérülése, az elektronikus auditrendszer vagy logikai vezérlés elvesztése vagy mérése, a rendszer sérülékenysége, számítógépes csalás, számítógépes adatok megsemmisülése vagy eltűnése).
A biztonsági kockázatok a bank általános biztonságát, a belső és tűzbiztonságot fenyegető kockázatokból állnak.
Az innovációs kockázatok a következőkből állnak: projektkockázatok (egyedi projektek kockázata, bankon belüli kockázat, piaci vagy portfóliókockázat), szelektív kockázat (az innovációk rossz megválasztásának kockázata), átmeneti kockázat (az innováció helytelen időzítése), a szükséges források hiányának kockázata, jogszabályi változások a bank új típusú tevékenységének megszüntetése érdekében.
Stratégiai - ezek annak kockázatai, hogy az elfogadható kockázat túllépése miatt nem kapják meg a tervezett nyereséget, a rossz választás és a kockázat nagyságának és mértékének helytelen felmérésének kockázata, a rossz banki döntés kockázata (például a kockázat ugyanazon kölcsön ismételt meghosszabbítása), a műveletek helytelen ütemezésének kockázata, a banki veszteségek ellenőrzésének hiánya, a veszteségek rossz finanszírozása, a kockázatkezelési módszerek helytelen megválasztása (például zálogjog aláírása helyett garancia beszerzése jogi személytől megállapodás) stb. Mindegyik egy bizonyos szempontból jellemzi a banki gazdálkodás minőségét.
A számviteli kockázatok magukban foglalják: a hibás vagy idő előtti díjak miatti pénzvesztés kockázatát, a bank jó hírnevének károsodását harmadik felek szemében, valamint a nagyszámú ellenőrizetlen tranzakció miatti csalás kockázatát, a könyveléshez való könnyű hozzáférést és annak kockázatát. egyszerűsített séma.
Az adminisztratív kockázatok általában a fizetési és egyéb dokumentumok elvesztésével járnak. Az adminisztratív kockázatok szorosan összefüggenek a banki visszaélések kockázataival, amelyek a devizaspekulációval, az értékpapír-spekulációval, a hitelek volumenének és kamatlábak szabályozásával, az ügyfél „nyomósítása” érdekében, a pénzügyi helyzet befolyásolásának lehetőségével járnak. az ügyfél, a hitel- és szerződéses jogviszony bank általi megsértése előre megfontolt céllal, összeesküvésben való részvétel, projektek helytelen vizsgálata és tanácsadás lopás, sikkasztás, megtévesztés szándékával.
A bankok úgynevezett versenykockázatai a bankok és nem banki intézmények összeolvadásának lehetőségével, új típusú banki műveletek és tranzakciók megjelenésével, más bankok szolgáltatási költségeinek csökkenésével, a bankok minőségi követelményeinek növekedésével járnak. banki szolgáltatások, az új bankintézmények könnyű megjelenése és a bankcsődeljárások bonyolultsága.
A makrogazdasági kockázat az ország gazdaságában az alapvető arányok megsértésével és a kedvezőtlen pénzügyi tényezők hatásával jár.
Az átvitel kockázatai a következők:
valuta hiánya;
külkereskedelem és befektetés likviditási kockázata, fizetési mérleg;
megtagadás;
kötelezettségek teljesítésének elmulasztása a jövőben;
a szerződés felülvizsgálata;
a terv felülvizsgálata;
a devizaeszközök és -források nemzeti valutában kifejezett értékének változása.
A szervezeti kockázatok közé tartozik:
szakképzett személyzet hiánya;
kereskedelmi és pénzügyi információk hiánya vagy hiánya stb.
A külső kockázatokat összességükben általában egy térbeli aspektus is jellemzi, ami azt jelenti, hogy a különböző (régiók) köztársaságokat, különböző országokat vagy országcsoportokat egy adott pillanatban a külső kockázatok sajátos kombinációja és súlyossági mértéke jellemzi. , amelyek meghatározzák egy adott régió vagy ország különleges vonzerejét vagy vonzerejét.banki szempontból. Az „ország(regionális) kockázat” kifejezés csak ezt a szempontot jelenti, de értelemszerűen nem különálló kockázattípust a pénzügyi, gazdasági, politikai és egyéb külső kockázatok mellett.
Az ügyfélösszetétel kockázata a banki marketinghez és a PR-hez kapcsolódik. A kis-, közép- és nagy ügyfelek igényeinek sokfélesége elkerülhetetlenül meghatározza magának a kockázatnak a mértékét. Így a kishitelfelvevő jobban függ a piacgazdaság esetlegességeitől. Ugyanakkor gyakran egy nagy ügyfélnek vagy kapcsolódó ügyfelek csoportjának nyújtott jelentős hitelek a bankcsőd okai.
A banki kockázat mértékét, amint az a besorolásból is látszik, három fogalom határozza meg: teljes, közepes és alacsony kockázat.
A teljes kockázat a banknak a működésbe való befektetésével megegyező veszteséget vállal. Tehát egy kétes vagy elveszett hitelnek teljes, azaz 00 százalékos kockázata van. A bank nem kap profitot, az elfogadhatatlan vagy kritikus kockázat zónájában van.
Alacsony kockázat - jelentéktelen kockázat, amely lehetővé teszi a bank számára, hogy ne csak a veszteségeket fedezze, hanem magas bevételt is kapjon. Ugyanaz a művelet különböző mértékű kockázattal járhat. Például két különböző, azonos hitelminősítésű ügyfélnek ugyanarra az összegre nyújtottak hitelt ugyanarra az időszakra, de ennek ellenére a kockázati eredmények teljesen eltérőek lehetnek.
A bank fő tevékenysége ki van téve a múlt és a jelenlegi kockázatoknak, illetve bizonyos esetekben a jövő kockázatának. A garanciák kibocsátásával, váltó elfogadásával, visszkereseti joggal történő vagyonértékesítéssel, akkreditív műveletekkel stb. kapcsolatos műveletek aktuális kockázatokkal járnak, ugyanakkor az ilyen műveletekért való fizetés lehetősége is fennáll csak egy bizonyos idő elteltével teszi ki őket jövőbeli kockázatoknak. Általános szabály, hogy minél hosszabb a működési idő, annál nagyobb a kockázat.
Végül vannak nyitott és zárt kockázatok. A nyílt kockázatok nem, vagy rosszul alkalmazhatók a megelőzésre és minimalizálásra, míg a zárt kockázatok éppen ellenkezőleg, jó lehetőségeket biztosítanak erre.
A kockázatok típusok szerint (banktípus) is feloszthatók. A konkrét kockázati kör a bank típusától függ. Ezt úgy kell érteni, hogy bár minden bank benne rejlik a mérleg- és a mérlegen kívüli kockázatokban, a pénzügyi szolgáltatások kockázataiban és a külső kockázatokban, ezek kombinációja, fő területei, méretei és kiemelt területei az elsődlegestől függően eltérő módon alakulnak. a bankok specializálódása, és ezért az egyes banki tevékenységtípusok másként jellemezhetők.
Tehát a szabad források felhalmozásával és más hitelintézetek között történő elhelyezésével széles körben foglalkozó bankok számára a betéti és betéti műveletek kockázatai, valamint a bankközi hitelek esetleges vissza nem térülése lesz a meghatározó.
A bank számára, amelynek meghatározó szakterülete az innováció, az új technológiák hosszú- és középtávú hitelezésével járó kockázatok érvényesülnek. Ezért egy ilyen bank esetében a korábban leírt innovációs kockázatok (mint a pénzügyi szolgáltatások kockázatainak eleme), valamint a marketingkockázatok (amelyek az új technológiákat bevezetõ vállalkozások termékeinek értékesítése során felmerülõ, elõre nem látott nehézségekkel járnak együtt) kerülnek elõre. Ebben az esetben különös jelentőséggel bírnak a külső projektkockázatok, mint például az önálló kockázat (a projekthez kapcsolódóan), a vállalaton belüli vagy a vállalati kockázat (a projekt hatása a hitelfelvevő teljes hitelezési kockázatára), piaci ill. portfóliókockázat (kockázatföldrajz, kockázat jellege, banki szabályzatoknak való megfelelés és hitelportfólió). A legnagyobb kockázatot ugyanakkor az a technológiai innováció kidolgozása viseli, amely a használatától várható gazdasági hatékonyság minőségi előzetes felmérése nélkül történik, vagyis ha egy új technológia alkalmazását idő előtt (a termelési költségek meghozatala előtt) kezdik meg. a piaci árak valós szintjének megfelelően) nincs vagy nem elégséges a fogyasztói kereslet az új termékek iránt, ami nem teszi lehetővé a költségek megtérülését, az innováció gyártásában és megvalósításában részt vevő beszállítók és közvetítők száma egy adotthoz képest túl magas. piac stb.
A kockázat, mint a banki tevékenység objektív közgazdasági kategóriájának általános jellemzői. Kockázat- és hitelportfólió-kezelés elemzése. A kockázat- és likviditáskezelés főbb módszerei a kereskedelmi bankokban, javaslatok azok fejlesztésére.
szakdolgozat, hozzáadva: 2010.06.28
Az oroszországi kereskedelmi bankok kamatkockázatának jelenlegi helyzete. Kamatmarzs kezelési módszerek és réskezelés. Módszerek a kockázat negatív következményeinek minimalizálására, fejlesztési irányok és a világszínvonalra hozása.
szakdolgozat hozzáadva 2014.09.16
A kockázatkezelés főbb elméleteinek lényege és jelentősége, gyakorlati alkalmazásuk jellemzői a modern kereskedelmi bankokban. A banki kockázatok fogalma, osztályozása, minimalizálásuk, előrejelzési és hatékony kezelési módszerek.
szakdolgozat, hozzáadva 2010.06.21
A banki kockázatok elméletének alapfogalmai. A banki kockázatok osztályozása: likviditási kockázat, kamatláb és hitelkockázat. A kockázatkezelés lényege egy kereskedelmi bankban. A hitelkockázat-kezelés főbb szakaszai a CJSC JSCB "Animabank" példáján.
szakdolgozat, hozzáadva 2011.04.28
A banki kockázatok általános fogalma és előfordulásuk okai. A banki kockázatok főbb típusok szerinti osztályozása. A kockázat és a jutalom függősége. A kockázatelemzés és -értékelés módszertani alapjai. A banki kockázatkezelés leghatékonyabb módszerei.
teszt, hozzáadva: 2010.10.07
A vállalatirányítás lényege, modelljei és elvei, szerepe és jelentősége a piaci viszonyok között. A kazahsztáni banki menedzsment jogi és információs infrastruktúrájának áttekintése. A vállalatirányítás javításának módjai a kereskedelmi bankokban.
szakdolgozat, hozzáadva: 2010.10.31
Banki műveletek a tőzsdén. A banki kockázatok lényegének és osztályozásának tanulmányozása. A banki kockázatokat szabályozó főbb szabályozások figyelembevétele. Javaslatok a részvénykockázatok kereskedelmi bank általi kezelésének javítására.
szakdolgozat, hozzáadva 2015.05.25
A devizaügyletek lényege, fajtái, gazdasági indokoltsága. Ellenőrzés a devizaügyletek, devizakockázatok és ezek kezelése felett. A devizaügyletek ellenőrzésének módszerei és szervezése a kereskedelmi bankokban. A devizaosztály munkájának javításának módjai.
szakdolgozat, hozzáadva 2012.12.29
A modern bankválságok okainak, megnyilvánulási formáinak vizsgálata, előrejelzésük, modellezésük lehetőségének elemzése. Kereskedelmi banki válságkezelési módszerek és eszközök kidolgozása, csődmegelőzésként.
szakdolgozat, hozzáadva 2011.01.31
Banki kockázatok: osztályozás, tényezők és paraméterek. A kockázatelemzés és -értékelés módszertani alapjai. A banki kockázatok kezelésének és javításának módjai egy kereskedelmi bank példáján.
A pénzügyi kockázat egy olyan esemény valószínűségi jellemzője, amely hosszú távon veszteség keletkezéséhez, bevétel elmaradásához, többletbevétel elvesztéséhez vagy bevételéhez vezethet a hitelintézet külső befolyása alatti szándékos intézkedései következtében. és a fejlődés belső tényezői a bizonytalan gazdasági környezetben. A banki kockázatok meghatározásához célszerűnek tűnik egy olyan logikai lánc felépítése, amely megmutatja, hol vannak, mik azok, és különösen az általános gazdasági kockázatok hogyan alakíthatók át a bankok pénzügyi kockázataivá. Ehhez és a kockázatok besorolásának tisztázásához számos saját kritériumot dolgoztunk ki, amelyeknek a kockázati rendszernek meg kell felelnie:
Egy adott szervezet céljának való megfelelés. Mint minden kereskedelmi struktúra, a bankok is a profittermelést tűzték ki célul, ugyanakkor a banktársaságok céljai felé.
A szervezetekhez hozzáadódik a kezelésre vagy tárolásra átvett ügyfelek folyószámláin elhelyezett pénzeszközök és értékek biztonságának biztosítása.
A szabályozáshoz való hozzáállás, i.e. felosztás külsőre és belsőre. A külső kockázatok csak a tevékenységekben vehetőek figyelembe, míg a belső kockázatok azok tanulmányozásával, minimalizálásával befolyásolhatók, esetenként pedig kiküszöbölhetők.
A banki működés feltételeinek való megfelelés (futamidő, fedezet, fizetési pénznem, a hitelezés aránya nagy és kis hitelfelvevőkhöz, részvényesekhez és bennfentesekhez).
A kockázati rendszer elfogadhatósága a későbbi irányítás és ellenőrzés számára.
Aktív és passzív műveletekhez és egy bizonyos szerkezeti egységhez tartozással. Tehát a bankokban három nagy részlegben merülnek fel kockázatok: Hitel, Treasury és Operations. A hiteldivízió főként hitelezési kockázatokkal néz szembe. Aktív tevékenysége során a Treasury devizakockázatot, kamatlábkockázatot, portfóliókockázatot, likviditási kockázatot, hitelkockázatot és egyebeket vállal. Az operatív irányítás főként a működési és transzfer kockázatokhoz kapcsolódik.
A banki pénzügyi kockázatok rendszere szüntelenül kapcsolódik a bankrendszer és a bankjogszabályok fejlesztéséhez, javításához. Nyugaton a banki kockázatok tanulmányozásának rendszere meglehetősen széles körű fejlődésen ment keresztül, amely elválaszthatatlanul összefügg a globális bankrendszerben lezajló folyamatokkal, amelyben a kockázat elkerülhetetlen része a banki tevékenységnek.
A 70-es évek végén - a múlt század 80-as évek elején a nyugati pénzügyi rendszert a bankok jövedelmezőségének stabil növekedése jellemezte, amit számos rendkívül kedvező körülmény segített elő: alacsony kamatozású forrásbevonás lehetősége, alacsony verseny. , a vertikális integráció és a nyújtott szolgáltatások széles skálája. Ezt elősegítette a betétekre fizetett kamat felsõ határa is, amelyet a banki szabályozó határoz meg. Az alacsony kamatozású forrásbevonás a bankkartellek létrejöttét is szolgálta. A kartellben részt vevő bankok rendszerint megállapodtak egymás között a betéteseknek fizetett kamatról. Ezen túlmenően a banki struktúrákon átmenő, jelentős mennyiségű csekk beszedési folyamata során gyakorlatilag szabad kötelezettséget biztosítottak a bankoknak.
Megjegyzendő, hogy a nyugat-európai és az egyesült államokbeli túlzottan szigorú engedélyezési gyakorlat, az új bankok megjelenését mesterségesen visszafogó, esetenként bankkartellek létrejötte miatt a külső verseny jelentősen korlátozott volt, vagyis a verseny. az egyes belső piacok eltérő banki joghatóságából származnak. A bankközi verseny mérséklésében szerepet játszott az egyes banki funkciók ellátására jogosult intézmények száma is. Például Finnországban, amelynek lakossága 1984-re 4,8 millió volt, 7 kereskedelmi bank, 272 takarékpénztár, 371 szövetkezeti bank és egy 3500 fiókkal rendelkező Posta Bank működött. Ez az egész összetett bankrendszer csak a bankok közötti, a betéti kamatokra vonatkozó megállapodásoknak (a forrásbevonás költségeinek szabályozására), valamint a jegybank által a különböző típusú bankok között felosztott piaci szegmenseknek való megfelelésnek köszönhetően maradt stabil. , korlátozva a versenyüket (például a szövetkezeti bankok a mezőgazdasági ipart, a takarékpénztárak a fogyasztókat, a nagy kereskedelmi bankok az ipart szolgálták ki). A svájci és a nyugatnémet bankok között évtizedeken át, egészen 1985-ig létezett egy „úri megállapodás” egymás belső pénzügyi piacaira való kölcsönös behatolás tilalmáról. Sok hasonló példa van a banki gyakorlatban. Ezenkívül különféle akadályok akadályozták meg a piacon "külső" bankokat abban, hogy alacsony költséggel vonzzanak forrásokat, néha ezek a korlátok a nemzeti valutában történő hitelkibocsátás (külföldi bankok számára) vagy fiók megnyitásának tilalma formájában jelentkeztek.
A bankok szolgáltatási körének bővülése oda vezetett, hogy a bankok univerzálissá váltak, kielégítve a társadalom nagy részének pénzügyi szükségleteit; a hagyományos bankok a pénzügyi szolgáltatások "szupermarketjévé" nőttek. A banki szolgáltatások bővítéséhez és a banki tevékenység jövedelmezőségének növeléséhez hozzájárulnak az olyan "kiegészítő" szolgáltatások is, mint a tőzsdei ügynöki tevékenység, a biztosítási közvetítés és hasonlók. Megjelentek a nemzetközi banki műveletek, amelyek magukban foglalják:
kölcsönnyújtás exportműveletekhez,
hitelnyújtás rezidensek nemzetközi tranzakcióihoz, pénzátutalások és befektetési szolgáltatások nyújtása számukra,
hozzáférés megnyitása a nemzetközi tőke- és pénzpiacokhoz, hogy új forrásokat vonzanak be.
Oroszország modern bankrendszere 1989-ben kezdett kialakulni, 5 speciális bank létrehozásával, majd kereskedelmi bankok kezdtek aktívan formálódni. Összesen több mint 2500 jött létre, és 2005.02.01-ig 145511 maradt, a többi nem bírta a versenyt, és megszűnt. A kereskedelmi bankok, valamint a hitel- és bankrendszer egésze Oroszországban meghatározóak és az egyik fő tényező a gazdaság megőrzésében és fejlődésében, a beruházási programok, köztük az állami programok végrehajtásában és előmozdításában, valamint az ipari ágazatok egyre erősödő egyesülésében. termelési és banki tőke pénzügyi-ipari csoportok formájában ...
A gazdaság függő elemeként az orosz bankok is ki vannak téve a globális pénzügyi válságok hatásának. Pénzügyi válságok 1997-98 Délkelet-Ázsia, Dél-Amerika és Oroszország feltörekvő piacai egyértelműen bizonyították a bankok pénzügyi kockázatkezelési problémájának összetettségét. Az ilyen válságok sikeres leküzdése a pénzügyi és hitelintézetek piaci pozícióinak erősítését biztosítja, ezért a válság nemzetközi pénzpiaci következményeinek maximális mérséklése az ilyen struktúrák számára kiemelt jelentőségű feladat; azonban a banki ügyfeleknek ismerniük kell szolgáltatójuk kockázatkezelési gyakorlatát is a pénzügyi gazdálkodás hatékonyságának javítása érdekében.
Olyan helyzetben „amikor a kereskedelmi bankok működési feltételei megváltoztak, céljaik elérése csak a gazdálkodás minőségének megváltoztatásával válik lehetségessé. A banki kockázatkezelés számos elméleti kérdése azonban továbbra sem kellően kidolgozott. tőkeár, tőkepiaci hatékonyság , portfólió vagyonkezelés, kompromisszum a jövedelmezőség és a kockázat között stb. A közgazdasági irodalomban nincs egységesség egyes fogalmak (megbízhatóság, stabilitás, stabilitás stb.) értelmezésében, messze nem elegendő a módszertani alkalmazáshoz. fejlesztéseket.
Így a hatékony pénzügyi kockázatkezelési rendszer működésének alapja ezek besorolása.
Véleményünk szerint a legértékesebb a banki kockázatok Peter S. Rose által javasolt besorolása12, amely a kereskedelmi bankok következő hat fő kockázati típusát és további négy típusát azonosítja. P. Rose a következőképpen hivatkozik a kockázatok fő típusaira:
Hitel kockázat
Likviditási egyensúlyhiány kockázata
Piaci kockázat
Kamatkockázat
A nyereség elvesztésének kockázata
Fizetésképtelenségi kockázat
A többi fontos kockázati típushoz Rose P. további négy típust sorol fel, amelyeket a következőképpen határoz meg:
Inflációs kockázat
Devizakockázat
Politikai kockázat
Visszaélés veszélye
Ennek a besorolásnak az az előnye, hogy ebbe a rendszerbe mind a bankon belüli, mind pedig a bankon belüli, a tevékenységét érintő kockázatok egyaránt beletartoznak. Ugyanakkor egy ilyen besorolást jelenleg a kereskedelmi bankok gyakorlati alkalmazására az összevonása miatt nem használhatnak, ami azt jelenti, hogy a kockázati csoportok, alcsoportok felosztásával, a működés sajátosságaitól függően részletesebb besorolás szükséges. a bank végzi.
Az alkalmazás szempontjából irányadóbb és gyakorlatiasabb a Sheremet AD, Shcherbakov GN 13 besorolása, amelynek előnye egy bizonyos kockázati rendszer létrehozása, beleértve bizonyos típusú kockázatokat, és a kockázatok külső és belső felosztását tekintik. alapon. Ez lehetővé teszi a bankon kívül felmerülő és a bank működési tevékenységét befolyásoló kockázatok és a bankon belül a bank „termelési” tevékenysége során felmerülő kockázatok elkülönítését. Ez az alapvető különbség a két kockázati osztály között meghatározza a bankok hozzáállását, az ellenőrzési módszereket és a menedzsment képességeit.
A javasolt konstrukcióban a kockázatokat a bank belső és külső környezetéhez való viszony típusa szerint a következők szerint osztályozzák:
a gazdasági jogszabályok instabilitásával és a jelenlegi gazdasági helyzettel, a befektetési feltételekkel és a profit felhasználásával kapcsolatos kockázatokat.
külső gazdasági kockázatok (kereskedelmi és ellátási korlátozások bevezetésének lehetősége, határok lezárása stb.).
a politikai helyzet romlásának lehetősége, az országban vagy régióban bekövetkező kedvezőtlen társadalmi-politikai változások veszélye.
a természeti és éghajlati viszonyok megváltozásának lehetősége, természeti katasztrófák.
piaci viszonyok, árfolyamok ingadozása stb.
Belső:
aktív tevékenységgel kapcsolatos (hitel, deviza, piac, elszámolás, lízing, faktoring, készpénz, levelezőszámla kockázata, finanszírozás és befektetés stb.)
a bank kötelezettségeihez kapcsolódóan (betéti és betéti műveletek kockázatai, lehívott bankközi hitelek)
a bank eszköz- és forráskezelésének minőségével kapcsolatos (kamatlábkockázat, kiegyensúlyozatlan likviditás kockázata, fizetésképtelenség, tőkeszerkezeti kockázatok, tőkeáttétel, elégtelen banki tőke)
pénzügyi szolgáltatások megvalósításának kockázatával kapcsolatos (operatív, technológiai, innovációs, stratégiai, számviteli, adminisztratív, visszaélési, biztonsági kockázatok).
Ellentétben a nyugati kockázatkezelési gyakorlattal, Oroszországban csak a közelmúltban adott ki utasítást az Orosz Föderáció Központi Bankja 2004.06.23-án kelt 70-T "A tipikus banki kockázatokról" című levél formájában, amelyben 10 csoport A kockázatokat megkülönböztetik: hitel-, ország-, piac-, részvény-, deviza-, kamat-, likviditási, jogi, reputációs kockázat és stratégiai.
Emellett a jegybank azt javasolta, hogy a kereskedelmi bankok három fő szinten gyakorolják a kockázatok ellenőrzését: egyéni (alkalmazotti szinten), mikro- és makroszinten.
Az egyéni szintű kockázatok közé tartoznak az egyes munkavállalók jogellenes vagy hozzá nem értő döntéseinek következményeiből adódó kockázatok.
A mikroszint kockázatai közé tartozik a likviditás és a tőkecsökkenés kockázata, amely a menedzsment apparátus döntései alapján alakul ki.
A makroszintű kockázatok közé tartoznak a bankon kívüli makrogazdasági és szabályozási környezet által előre meghatározott kockázatok.
A főbb dokumentumokat, amelyek a nyugati vállalatok kockázatkezelőit a gyakorlatukban vezérlik, a Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság14 dolgozta ki, és ezeket a Bankfelügyelet alapelveinek nevezik. Jelen dokumentum 25 alapelvet tartalmaz, amelyek megvalósítása a hatékony bankfelügyelet biztosításának minimális szükséges feltétele, valamint azokhoz a Bázeli Bizottság ajánlásai, valamint a banki és banki szakterület legjobb nemzetközi gyakorlata alapján tett megjegyzések. felügyelet. A bázeli alapelvek közé tartozik a banki kockázatokkal kapcsolatos 6-15. Az orosz banki pénzügyi beszámolás integrálása a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal (IFRS) kétségtelenül tovább fog fejlődni ezen elvek orosz gyakorlatban történő alkalmazása során.
Az Oroszországban működő nemzetközi könyvvizsgáló cégek a Bázeli Bizottság ajánlásai alapján saját kockázati besorolást dolgoznak ki, erre példa a PricewaterhouseCoopers által készített 15> 15 kockázati térkép (egy kereskedelmi bank pénzügyi kockázatainak részletes szerkezete), GARP néven.
