Kölcsönzött tőke - Ezek olyan készpénz vagy más eszközök, amelyeket egy vállalkozás vonzanak hosszú távú vagy rövid távon, hogy fedezzék saját igényeiket.
Kölcsönzött tőke - Ez a külső forrásokból származó pénzügyi támogatás, amelyet a kölcsön elfogadójának bizonyos garanciái alapján biztosítanak bizonyos feltételek mellett és az elfogadott kifejezés alatt.
A dump tőke számos olyan jelre besorolható, amely jellemzi célját, lejáratait, funkcióit és egyéb feltételeit:
1. A vonzereje alatt. Itt az a határidő, amelyre a készpénz (eszközök) továbbítják a hitelkeret használatát:
- hosszú távú feladatok, amelynek időpontja egy vagy annál több. Az ilyen hitelek közé tartoznak a hosszú távú banki hitelek, a kötvényhitelek és így tovább;
- Rövid lejáratú kötelezettségek. Ez magában foglalja a tőkebefektetés minden formáját az egy évig. Bankhitelek rövid időre, más vállalatokból származó hitelek, a rövid lejáratú kötelezettségek, a különböző típusú kötelezettségek és így az ilyen szolgáltatás korrelálása.
2. Vonzerőforrásokkal A kölcsönzött tőke felosztható:
- külső forrásokból származó eszközök (Például a pénzügyi bérbeadás nyilvántartásba vétele, kölcsön fogadása a bankban). A külső források lehetővé teszik a legfontosabb feladatok megoldását - a szükséges anyagok, alkatrészek megvásárlása, a nyersanyagok állományainak és így tovább;
- a belső forrásokból vonzódik. Például a fizetendő számlák. A belső források eltérő találkozót tartalmaznak - fedezik a vállalkozás elsődleges igényeit, azaz biztosítsák az áruk és szolgáltatások fejlesztésének és további értékesítésének folytonosságát.
3. Látnivalók formájában A dump tőkét továbbíthatjuk:
Készpénzben (például bankhitel);
- Berendezés formájában (ez lehetséges pénzügyi lízing kibocsátásakor);
- a további tevékenységek (kereskedelmi hitel) fenntartásához szükséges áruk formájában.
4. A biztonság típusa szerint A kölcsönzött tőke történik:
- biztosított. Mint biztosíték, megtartás, betét, bankgarancia, szankciók, betét és egyéb;
- fedezetlen. Ebben az esetben a készpénz (tőke) további garancia nélkül továbbítódik. Ez általában a hitelező és a hitelfelvevő közötti hosszú távú együttműködésnél lehetséges, ha bizalmi kapcsolat következik be.
5. A vonzerő módszerek szerint A következő utasítások megkülönböztethetők - a lízing, a hitel, a faktoring, a franchise, a kölcsönös hitelezési vállalatok, a részvények és a kötvények megoszthatók.
6. A fizetésképesség jellemzői szerint:
- rögzítő fizetéssel. A szerződést egyértelműen tárgyalják, és az adósnak meg kell tennie a kifizetések összegét;
- lebegő fizetés. A kifizetések mérete és időszakai változhatnak a felek üzleti és elrendezésének sajátosságaitól függően. Például releváns a szezonális tényezővel rendelkező vállalkozás számára;
- formálisan ingyenes pénzeszközök.
Minden olyan társaság, amely további forrásokat igényel a tevékenységek elvégzéséhez és kötelezettségeik teljesítéséhez, számos külső finanszírozási forrást tartalmaz:
1. Együttműködés az orosz bankokkal. Az ilyen szolgáltatásokhoz hozzáférést biztosítanak a promissory számlákkal, a faktoring, a rövid távú és hosszú lejáratú hitelek tervezésével.
2. Fellebbezést a lízingtársaságokra. Ebben az esetben lehetőség van egy pénzügyi lízing megtervezésére, ha a szükséges felszerelést vagy technikát bérelhet egy bizonyos időszakra és a visszaváltás jogával.
3. Hitelek a befektetési alapokban - faktoring, számlázási műveletek végrehajtása.
4. Együttműködés más vállalatokkal - Lehetséges számlák elvégzésére, a nyersanyaghitel nyilvántartásba vétele, a kölcsönös települések végrehajtása, így tovább.
5. Segítsen a kormányzati szerveknek - az adófizetések végrehajtásának késedelme, testreszabások végrehajtása.
6. A részvényesek vonzása.
A fenti finanszírozási források közül a bankhitelek a kis- és középvállalkozások területén a legnagyobb népszerűséggel rendelkeznek. Itt számos alapvető lehetőség van:
1. Üres hitel - Ez az egyik típusú banki szolgáltatások. Az ilyen típusú hitel olyan pénzügyi intézményt nyújt, amely a társaság elszámolását és pénzeszközeit végzi. Egy üres hitel esetében két lehetőség van - rövid távú (évig) és szezonális hitel (a szezonális tevékenység tőkének akut szükségességére).
2. Contractory Hitel - magában foglalja a vállalat számlájának megnyitását, ahol minden műveletet figyelembe veszik, mind a település, mind a hitel. Ugyanakkor a vállalat szükség szerint felhasználhatja az alapokat. A világ számos országában a szerződéskölcsön egyik típusa a jól ismert folyószámlahitel.
3. Hitelkeret - Ez olyan szerződés, amely a Bank és a Társaság között összeáll. A lényeg a pénzeszközök biztosítása egy bizonyos időszakra és konkrét feltételekre. Ugyanakkor a hitelkeret mérete és a visszafizetés feltételei előre tárgyalnak. Általános szabályként a hitelkeret a hitel rövid távú nézete. Az ilyen kölcsön sajátossága az, hogy a vállalkozás problémái esetén a Bank mindig megszüntetheti az együttműködést.
4. Lombard kölcsön - Ez rövid ideig magas likviditású eszközöket kap. Rendszerint az értékpapír tranzakciókról beszélünk.
5. Rolver hitel - A hosszú távú hitelezés egyik formája, amelynek jellemzője időszakos felülvizsgálat és a kamatláb változása. Leggyakrabban a százalékos nagyságrendet hat vagy tizenkét hónap után felül kell vizsgálni. Az infláció időszakában a felülvizsgálat sokkal gyakrabban lehetséges.
6. Tanácsadó. Vannak olyan helyzetek, ahol egy bank nem tudja kielégíteni az ügyfelek igényeit. Ebben az esetben más banki intézmények is részt vesznek a finanszírozásban. A szerződés aláírása után a fő bank-ledidáns felhalmozódik más pénzügyi és hitelintézetek tőkéjét, és továbbítja őket az ügyfélnek. Ugyanakkor a hitel iránti érdeklődés egyenletesen oszlik meg az összes hitelfelvevő között.
7. Más hitelformák esetében a kötelezettségek (faktoring, ovális hitel, tőzsdei, és így tovább), valamint a pénzügyi lízinget kölcsönözhet kölcsön.
Sok népszerűség van kereskedelmi hitelezés. Érdemes azonosítani az ilyen típusokat:
1. Nyílt fiókhitel. Az ilyen szolgáltatás fő felhasználói rendszeres ügyfelek többszörös és elfogadott ellátás esetén. A hitelrendszer a következő. Az eladó a vevő számlájáról szóló áruk teljes árát jelenti. A hitelező viszont visszafizeti az adósságot az elfogadott időszakban.
2. Hitelkártyával. Ez a hitelforma a legnépszerűbb olyan országokban, ahol piacgazdaságot fejlesztettek ki. Az ilyen finanszírozás segítségével lágyíthatja az "éles sarkokat" és a válság következményeit a vállalat számára. A hitelezés ilyen alakja nagy plusz a vállalat számára, mert lehetséges a tőkekereskedelem ösztönzése.
3. Előrelépések. A hitelrendszer nagyon egyszerű. Az áruk vevője egy bizonyos összeget fordít, mielőtt az áruk (szolgáltatások) előtörlesztés formájában érkeznek.
4. Megbízóhitel - A kereskedelmi kölcsön egyik formája. A sajátosság az, hogy a Feladó köteles bizonyos műveletek megrendelését más országokban lévő raktárakból származó termékek értékesítésére. A szállítmány feladata a megbízás elfogadása és végrehajtása. Ugyanakkor a szállítmány tranzakciókat tesz a megbízó nevében. A teljes számítás csak az összes áru eladása után történik. Ez a fajta hitelezés nagyon népszerű a hazai vállalatokkal, amelyek külföldi gazdasági műveleteket tesznek.
A külső forrásokból származó készpénz (eszközök) vonzása bizonyos figyelmet igényel a hitelfelvevőktől. Ebben az esetben a fő feladat a kölcsönzött tőke és az alkalmazás hatékonyságának elemzése.
Különösen az elemzés célja a következő:
Végezze el a vállalat pénzügyi állami kilátásainak értékelését a jövőben és jelen;
- meghatározza a lehetséges finanszírozási lehetőségeket, és fontolja meg a további felhasználásuk lehetőségeit is;
- Indokolja meg a vállalat fejlődésének valószínű és megfizethető ütemét a különböző finanszírozási források nyújtásának helyzetéből.
- A vállalat valós pozíciójának prognózisa a tőkepiacon.
A leghatékonyabb az elemzés diszkriminációs modellje - a számviteli jelentéskészítés, a dinamikus és strukturális elemzés elvégzése, az analitikai megjegyzések a jelentésekre, a tényezőre és az együttható elemzésére.
A strukturális elemzés jellemzője - Ez a technikák kombinációja a vállalat pénzügyi tevékenységeinek szerkezetének vizsgálatára. Ez a számviteli jelentésszolgáltatáson alapul.
Dinamikus elemzés Lehetővé teszi annak meghatározását, hogy bizonyos konkrét kölcsönzött tőkeegyetek változtasson. Ezenkívül az ilyen ellenőrzés segítségével meghatározhatja a jelentések részét képező kölcsönzött erőforrások csoportjainak kilátásait.
Együttható elemzés - Az alkalmazott tőke elemzésének egyik fő lehetősége. Ugyanakkor a kölcsönzött tőke becslésének mutatói közé tartoznak a jövedelmezőség, az üzleti tevékenység, az alapok mozgásának felmérése, szerkezet.
A következő paramétereket használják a kölcsönzött tőke koefficiens elemzésében:
RÓL RŐL sikertelen tőkeinformációs coens. Figyelembe veszi, hogy a kölcsönzött pénzeszközök százalékos aránya egy bizonyos időszak végén történik;
- a kölcsönzött tőke együtthatója. Ez a paraméter nyomon követhető, melyik része a teljes hitelalap újonnan vonzott hosszú távú és rövid lejáratú hitelek;
- a hitelalapok ártalmatlanításának együtthatója Segít felmérni annak értékelését, hogy a kölcsönvett tőke melyik része már visszavonult a hitelezők pénzeszközeinek kifizetésével;
- az üzleti tevékenység mutatója Lehetővé teszi a részletes elemzés elvégzését, függetlenül attól, hogy a vállalatot a tőkéje megfelelően kezeli-e. Ehhez a csoporthoz több típusú együttható - a kölcsönzött tőke vagy a számlák adósságának forgalma;
- tőkeszerkezeti együttható Megjeleníti, hogy mennyire védik a befektető és a hitelező érdekeit. Segítségükkel meg lehet értékelni, hogy a vállalat képes-e megbirkózni a hosszú lejáratú hitelek kötelezettségeivel. Ilyen paraméterek közé tartoznak a kölcsönzött tőke, a saját tőkéje, a saját forrásainak hitelek hozzáállása.
A tőkenyerelés elvégzésének folyamatában az elemzést:
- a kölcsönzött alapok dinamikája. Itt a Credit Tőke növekedési ütemének növekedése a vállalat eszközeinek növekedése miatt elkerülhetetlenül csökken a struktúra általános stabilitásának csökkenéséhez;
- hitelfővárosi kapcsolat az általános, valamint saját eszközeivállalatok;
- A kölcsönzött pénzeszközök szerkezete a kölcsönök nyilvántartásba vételének és gazdasági lényegének;
- a hitelezők kötelezettségvállalásainak teljesítése. Fontos kiszámítani a hiteleket és hitelek arányát, amelyeket még nem fizetett vissza, és sürgős fizetést igényel;
- A hitelalapok biztonsága. Ebben a szakaszban a kibocsátott biztonság (tulajdon, számlák) elemzését kell elvégezni.
Minden információ egy közös asztalra csökken, és elemzik.
Ezenkívül a vállalat egyik legfontosabb teljesítménymutatója pénzügyi kikapcsolás - Ez egy további tényező, amely egyidejűleg fordul elő a kölcsönzött tőke bevonásával, és lehetővé teszi, hogy további pénzeszközöket kapjon nettó nyereség formájában. Ez a pénzügyi tőkeáttétel, amely a pénzügyi kar hatásának lényegét mutatja.
Maga phianovy kar - Ez a személyes tőke jövedelmezősége (jövedelmezősége) növekedése a hitelalapok vonzereje esetén. Ugyanakkor egy fontos állapotot kell végrehajtani. A Társaság eszközeinek gazdasági jövedelmezősége nagyobb, mint a hitel kamatlába.
Számított a pénzügyi tőkeáttétel hatása A következő képlet:
EFR \u003d (1-NP) * (RA-SSC) * ZK / SKhol
Az RA az eszközök részvényeiben kifejezett eszközök hozama;
Az NP a jövedelemadó, az egységek részvényeinek aránya;
SC - a személyes tőke költsége átlagos éves szempontból;
ZK - a kölcsönzött pénzeszközök átlagos éves ára;
SSC - A hitel kamatlábának átlagos szintje, a CM részvényeiben.
A kölcsönzött tőke jövedelmezőségének (jövedelmezőségének) fogalma alatt meg lehet érteni azokat a paramétert, amely jellemzi a hatékonyságát, vagyis a vonzott alapok felhasználásának jövedelmezőségét, és bemutatja az alapok valós hozamát egy rubel kiszámításával. A jövedelmezőség egyik fő mutatója a jövedelmezőségi együttható vagy más szóval - a "pénzügyi kar hatása". Ennek a paraméternek a használata a vállalat befektetési és pénzügyi elemzése során terjed ki.
A kölcsönzött tőke jövedelmezőségének kiszámítása egyszerű képlet szerint történhet. Ha a paramétert figyelembe kell venni, figyelembe véve a mérleget, az 1. és 2. számú űrlap használható.
Ennek a mutatónak a jellemzője bármilyen szabvány hiánya. A jövedelmezőség elemzése kizárólag a kapcsolódó iparágak más vállalatok paramétereihez kapcsolódó dinamikában is elvégezhető. Ugyanakkor, annál nagyobb az alapok jövedelmezősége, annál nagyobb hatékonyság mutatja a gazdálkodó irányítását.
A dinamika növelése viszont megjeleníti a kölcsönzött pénzeszközök minőségirányításának növelését, amely csak növeli a vállalkozás befektetési vonzerejét és piaci árát (beleértve a kibocsátott értékpapírok költségeit). A jövedelmezőség elemzése átfogóan és egyidejűleg a méltányosság értékelésével.
Példaként kiszámításának jövedelmezőség, lehetséges, hogy a cég mutatói OAO Gazprom, amelyek szabad hozzáférést. A számítás a legegyszerűbb programok segítségével történik. A jövedelmezőség kiszámításának képlete a következő űrlap lesz:
Jövedelmezőség \u003d C8 / (C4 + C6).
A táblázat szerint láthatja, hogy a vállalatnak bizonyos hajlama van a kölcsönzött pénzeszközök jövedelmezőségének csökkentésére.
Számos vállalkozás számára a kölcsönzött tőke bevonása az egyik lehetőség a vállalkozás "AFLOAT" megőrzésére, és biztosítja az ügyfelek és partnerek kötelezettségeinek teljesítését. De ellentétben a személyes pénzügyekkel való együttműködéssel, a kölcsönzött tőke kezelése különös figyelmet és illetékes megközelítést igényel.
Mielőtt a hitel, a cég vezetője először felméri, hogy készpénzt kell használni, és hogy képesek megoldani a problémákat. Ezenkívül a felvetett pénzeszközöknek biztosítaniuk kell a végső jövedelmet az adósság teljes kifizetése után.
A kölcsönzött tőke kezelését olyan speciálisan kifejlesztett stratégiák alapján kell elvégezni, amelyben a következő árnyalatokat kell leírni - hogyan kell költeni, hol és milyen célokra kerülnek. Ugyanakkor figyelembe kell venni a hitelkockázatot és a jelenlegi adósság visszafizetésekor lehetséges valószínű kockázatokat.
A pénzeszközök vonzása előtt fontos gondosan megvizsgálni a kölcsönzött tőkepiacot, kiszámítja az összes lehetséges lehetőséget, és válassza ki a leginkább nyereséges. A beállított feladatoktól függően a kölcsönök egyikének egyike kiállítható, vagy további értékpapírkibocsátásokat szervez, amelyet később nyitott aukciókon történő kibocsátással állíthatunk fel.
A következő lépés egy olyan idő meghatározása, amelyre pénzeszközök szükségesek. Ez egy nagyon fontos kérdés, mert a hosszú lejáratú hitelek kibocsátásakor a vállalat költsége sokkal magasabb lehet.
A kölcsönzött tőke kezelése a kiválasztott irányba mutató kilátások mély elemzését jelenti. Ez a munka önmagában végezhető, vagy független könyvvizsgálói dolgozni. Leggyakrabban a szakemberek vonzereje indokolt, mert valódi módja lehetnek hatékonyan csökkenteni a vállalat költségeit.
A menedzsment folyamatában fontos, hogy szigorúan ellenőrizze a vállalkozás összes pénzügyi tevékenységét, és időben visszafizeti az adósságot. Az adósság korai visszafizetésének minden lehetséges valószínűségét kiszámítani kell (ha szükség van erre). Ha egy vállalkozás az értékpapírok kibocsátásával hitelalapokat vonzott, akkor ezt az információt nyílt forrásokban kell közzétenni.
Dump Capital Sok vállalat számára az egyetlen módja annak, hogy megoldja a pénzügyi problémákat. Fontos figyelembe venni az ilyen műveletek pozitív és negatív oldalát:
1. A kölcsönzött tőke pluszjai:
Széles választék és nagyszerű lehetőségek;
A vállalat pénzügyi potenciáljának gyors növekedése;
Elérhetőség és viszonylag alacsony költségek;
A jövedelmezőség növelésének lehetősége.
2. A kölcsönzött tőkéből:
A pénzügyi stabilitás csökkenésének kockázatának megjelenése;
A tervezési eljárás összetettsége;
A piaci állam költségeinek értékének függése;
Csökkentett vállalati jövedelem százalékos aránya.
Tartsa tisztában minden fontos eseményt United Traders - Feliratkozás a miénkre
Bevezetés
Ismeretes, hogy minden vállalatnak saját pénzügyi forrásai vannak - a vállalkozás rendelkezésére bocsátott pénzeszközök, amelyek célja a hatékony tevékenységeinek biztosítása, a pénzügyi kötelezettségek teljesítése és a munkavégzés gazdasági ösztönzése. Pénzügyi erőforrásokat alkotnak a saját és a vonzott alapok rovására.
A meglévő vállalkozásokra vonatkozó pénzügyi források saját forrásai közé tartoznak a fő és egyéb tevékenységek jövedelme (nyereség), a nem mérnöki műveletek, az értékcsökkenési levonások, a nyugdíjas vagyon értékesítéséből származó bevételek. A velük együtt a pénzügyi források forrásai fenntartható kötelezettségek, amelyek megegyeznek saját forrásaikkal, mivel a vállalkozások folyamatosan forgalomban vannak, gazdasági tevékenységének finanszírozására használják, de nem tartozik hozzá. A fenntartható kötelezettségek magukban foglalják a következőket: bérlések és levonások a társadalombiztosítási díjakra, a járulékos fizetési kifizetések tartalékai a rendszeres ünnepek és az egyszeri javadalmazás a hosszú távú évek, az adósságszállítók a nem felfedezett ellátás, az értékcsökkenési alapok, amelyek a termelési tartalékok kialakulására irányulnak Az adók és mások bizonyos típusú adózási költségvetés, adósságköltségvetés. A készpénzemelés szükségessége, ahogy a vállalkozás működése. Ez kapcsolódik a termelési program növekedéséhez, a fő termelési létesítmények értékcsökkenése stb. Következésképpen a tőkenyereség finanszírozásához szükséges.
Ezért, ha egy vállalkozásnak nincs saját forrásai, a vállalkozás tevékenységének finanszírozására, akkor a kölcsönzött tőke nevű szervezetekből származó pénzeszközöket vonzhat.
1. A tőke átfogó koncepciója.
Tőke - Lat.capitalis - a fő
Tőke - tágabb értelemben - felhalmozott (kumulatív) Az áruk, ingatlanok összege, a nyereség, a vagyon.
A tőke (gazdasági értelemben) a vállalat pénzügyi forrásainak részét képezi a szervezet jelenlegi és fő tevékenységeinek finanszírozására, hogy biztosítsa a szervezet fenntartható és hatékony fejlődését.
Saját kölcsönzött fő forgalom
Tőke tőke tőke tőkéje
A saját tőkéje az alapító (résztvevők) pénzeszközeinek (résztvevői) és pénzügyi eredményeiknek a pénzügyi forrásainak kombinációja. Mivel a mérlegmutató jelzi: engedélyezett tőke (fizetett részvénytőke); a gazdálkodó által a hatékony tevékenységek és a rendelkezésére álló jövedelem megmaradt bevételei; tartalék tőke (a JSC engedélyezett tőkéjének 5% -a); valamint a kiegészítő tőke (az eszközök újraértékelésének eredményei alapján a kibocsátási jövedelem miatt); Tartalékalap (a nettó nyereségből származik); Alapítványfogyasztás (a nettó nyereségtől is) stb.
Dump tőke - az adósság formájában kapott tőke. A saját tőkével ellentétben határidővel rendelkezik, és feltétel nélküli visszatérésnek van kitéve. Általában a hitelező javára nyújtott időszakos kamatszivattyú. Példák: kötvények, banki hitel, különböző típusú nem banki hitelek, kötelezettségek.
Munkatőke (Eng. Munkalap, keringő tőke) - A rövid élettartam jellemezhető tőkeelemek; Amelynek költségei azonnal szerepelnek az új termék (például anyagok, nyersanyagok, eladásra szánt termékek, pénz). A jelenlegi tőke a gyártási folyamatban részt vevő munkaeszközök költségprémiumja, amely egyszerre teljes mértékben átadja költségeit a termelési költségeknek, megváltoztathatja a természetes-igazi formáját. Curvas, más néven működő tőke - azoknak a pénzeszköznek, amelyeket a vállalat a napi tevékenységeinek végrehajtására használ, teljes mértékben fogyasztott a termelési ciklus alatt. Általában árucikkre és pénzre és készpénzre oszthatók.
Ezek tartalmazzák:
nyersanyagok, anyagok, üzemanyag, energia, félkész, pótalkatrészek
a befejezetlen termelés költsége
késztermékek és áruk
jövőbeli kiadások
ÁFA a megvásárolt eszközökre
Követelések (<12 мес.)
Rövid távú pénzügyi befektetések
Készpénz a számlákon és a pénztárban
Más fordított eszközök (alacsony értékű és nagysebességű tételek)
Fő tőke (állóeszközök) - tükröződik a szervezet fő pénzeszközeinek számviteli vagy adóbevétele monetáris szempontból. A fő pénzeszközök olyan vizek, amelyek többször is részt vettek a termelési folyamatban, miközben fenntartják a természetes alakjukat. A szervezet fő tevékenységeinek szükségleteire szánták, és idővel kell használniuk több mint egy évig. Viseljen, a befektetett eszközök költsége csökken, és átadja az értékcsökkenést.
2. Dump tőke és besorolása.
2.1. A kölcsönzött tőke fogalma
Az adósságkapitálási, hosszú távú) hosszú távú (az általuk nevezett földek) hosszú távú (elsősorban banki hitelek és kötvényhitelek) által nyújtott harmadik felek eszköze. Ez az, bár a hosszú távú, de ideiglenes hitelek forrása. A saját tőkével ellentétben határidővel rendelkezik, és feltétel nélküli visszatérésnek van kitéve.
A kölcsönzött tőke vonzásának szükségességét a működő tőke szükségességének előzetes kiszámításával kell igazolni. A kölcsönzött alapok magukban foglalják a banki és nem banki pénzügyi és hitelintézetekből származó pénzügyi kölcsön, a beszállítók kereskedelmi hitelét, a vállalat hitelezője, a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kibocsátásának adósságát stb. Számviteli, kölcsönvett alapok és kötelezettségek . Ezért tág értelemben lehetséges, hogy kölcsönzött pénzeszközöket és szűk értelemben - a tényleges pénzügyi kölcsönt. A kölcsönzött eszközök közötti különbség széles és szűk értelemben a felvetett pénzeszközök. Egyrészt, a vonzereje hitelek olyan tényező sikeres működésének a vállalkozás, amely hozzájárul a gyors legyőzése a hiányt a pénzügyi források, arról tanúskodik, hogy hitelt a bizalom, és biztosítja az jövedelmezőségének növekedése a saját források. Másrészt a vállalat pénzügyi kötelezettségekkel terheli. A vezetői pénzügyi megoldások hatékonyságának egyik fő becsült jellemzője a kölcsönzött alapok felhasználásának értéke és hatékonysága.
A kölcsönzött tőkét a következő pozitív jellemzők jellemzik:
1. A vállalkozás magas hitelminősítésének meglehetősen széleskörű lehetősége, különösen a vállalat magas hitelminősítése, egy ígéret vagy garancia garancia jelenléte.
2. A vállalkozás pénzügyi potenciáljának növekedésének biztosítása szükséges, hogy jelentősen bővítse eszközeit, és növelje gazdasági tevékenységének növekedését.
3. Az "adóvédő" hatásának köszönhetően alacsonyabb költségekkel összehasonlítva a saját tőkéhez képest (az adóalap fenntartásának költségeinek lefoglalása az adóköteles alapok kifizetése során).
4. A pénzügyi nyereségesség növekedésének növelése (jövedelmezőségi együttható).
Ugyanakkor a kölcsönzött tőke használata a következő hibákkal rendelkezik:
1. A tőke használata a legveszélyesebb pénzügyi kockázatokat generálja a gazdálkodó gazdasági tevékenységében - a pénzügyi fenntarthatóság és a fizetőképességvesztés csökkenésének kockázata. Ezeknek a kockázatoknak a szintje növeli a kölcsönzött tőke használatának sajátos tömegének növekedését.
(2) A kölcsönzött tőke rovására keletkező eszközök kisebb (más dolgokat egyenlőnek) eredményeznek nyereséghányad, ami csökkenti az összes formájában fizetett hitelkamat összegét (bankhitel százaléka, lízingkamat; kötvények; Bill százaléka az árutovábbításhoz stb.).
3. A kölcsönzött tőke költsége magas függősége a pénzügyi piac konjunktúrájának oszcillációjáról. Bizonyos esetekben a piacon nyújtott hitelek átlagos arányának csökkenésével a korábban kapott hitelek (különösen hosszú távú) felhasználása kedvezőtlen vállalkozásgá válik, mivel az olcsóbb hitelforrások jelenléte miatt kedvezőtlen.
4. A vonzerőelem (különösen nagyméretű nagyméretű) összetettsége, mivel a hitelforrások nyújtása más üzleti entitások (hitelezők) megoldásától függ, bizonyos esetekben előírja az érintett harmadik fél garanciákat vagy biztosítékot (miközben garantálja a biztosítótársaságokat , a bankok vagy más üzleti szervezetek általában fizetett alapon állnak rendelkezésre).
Így a kölcsönzött tőkével rendelkező vállalkozás nagyobb pénzügyi potenciállal rendelkezik (további eszközök kialakulásának köszönhetően) és a tevékenységek pénzügyi nyereségességének növelésének lehetőségét, de a csőd pénzügyi kockázatot és kockázatát generálja (egyre inkább növeli a konkrét súlyt a kölcsönzött pénzeszközöket a használt tőke teljes összegében).
A kölcsönzött pénzeszközöket a harmadik fél forrásaiból kapott pénznek tekintik, amelyek bizonyos feltételek mellett vissza kell térniük. Az ilyen alapok a válság vagy más helyzet idején pénzügyi támogatásként szolgálnak a vállalkozásként, ha nincs elég tőkéjük.
Attól függően, hogy milyen típusú pénzeszközöket adtak, két típusra oszthatók:
A fajok közötti különbség a finanszírozás forrása. A kreditek csak szakosodott szervezeteket, azaz a bankokat és más pénzügyi szervezeteket biztosítanak. A hitelek szinte bármilyen jogi személyt és még egy személyt is adhatnak.
A kölcsönt adják ki a hitelező jövedelmének megszerzése érdekében, azaz készpénzes érdeklődés alatt. A hitelek érdekesek lehetnek. A hitelezőnek nincs előnye, hogy kockáztassa a pénzét, még csak további jövedelmet sem kap. Ezért a kamatmentes kölcsön megtalálható az affiliate és a kölcsönösen függő személyek között, ha több vállalat kombinálódik:
Így megoszthatja a hiteleket:
A kapott pénzeszközöket, függetlenül a finanszírozás típusától és forrásaitól, a jogalkotó által jóváhagyott számlák tervének megfelelően figyelembe veszik a vállalkozásokat:
A névből a következőképpen a hitelek megoszthatók visszatérési idővel:
A hitelek, a monetáris forma mellett adósságpapírként kaphatók:
Ebben az esetben a vállalkozás fizeti a hitelezőt, nem pedig a kedvezményt, azaz a biztonság nominális és valós költsége közötti különbség.
A 66, 67 számlák kötelezettsége két módon történik:
Ebben az esetben a kölcsönzött pénzeszközök átvételének időpontjában kialakított vezetékek a szervezet folyószámlájára:
A hitel fő testületén kívül a 66 és 67 számú vámtarifaszámlákon kívül a kamatláb figyelembe veszi a hitelbevétel használatát. A felhalmozott érdeklődés tükröződik a 91 "egyéb jövedelmek és kiadások" számláján, mint a költségek, vagy a 08 "befektetések a nem befektetési eszközökbe", mint a rögzített értékelés költségeinek növekedése:
Megjegyzés a szerzőtől! Mielőtt belépne a működés tárgyának, az építési költségek felhalmozódása a tőkebefektetésekre, azaz a 08. számon. Az építés vagy kiegészítés befejezése után a létesítmények a 01-es "fix eszközök" fiókba kerülnek.
Például a vállalat kölcsönt vett egy híd építésére 1 000 000 rubel mennyiségben egy évig. A bank éves kamatlába 18%. Szükséges kiszámítani, hogy a levonások mennyi hónapban vegyék figyelembe:
Mivel a kölcsön hitel egy év, rövid távúnak tekinthető, ez azt jelenti, hogy 66 számlán jelenik meg:
A kölcsönzött tőke adósságát az egyensúly különálló sávján mutatjuk be, amelyet minden vállalatnak a beszámolási időszak végén kell átadnia:
A PBU 4/99-ben található egyenleg előkészítéséhez szükséges utasítások szerint a 66, 67 számlák kötelezettségeit használják. Beleértve az 1. számú formanyomtatványt is, amelyet a 66 n sorrendben számviteli egyenlegnek neveznek, ezekben a sorokban az összes felhalmozott kamat tükröződik.
Például a vállalat hosszú távú hitel 5 éve 5 000 000 rubel összegű, éves kamatláb 12,1%, 2017 áprilisában. A szerződés feltételei szerint havonta fizetik a kamatot. Ezenkívül az év végén 500 000 rubelt vissza kell adni az adósság növekedésének elkerülése érdekében. 2017. december 31-én a vállalat egyensúlyt bízik az IFT-ben. Először ki kell számolnia a havi százalék méretét:
Mivel a vállalat 2017. április 1-jén kapott kölcsönt, akkor a számításnak 2017. december 31-ig kell elvégezni:
A megállapodás feltételei szerint a jelentést követő hónap 1. munkanapján fizetendő kamatot.
Mivel a mérleg iránti érdeklődést a rövid lejáratú adósságok között figyelembe kell venni, a jelentéssorok így néznek ki:
Az összegek egyenlege tükröződik ezer rubel, a 66. számú rendelési szám szerint.
Mennyibe kerül a vállalat kölcsönzött pénzeszközökön, csak a menedzsmentet megoldja.
Egyrészt a kölcsönzött tőke sok helyzetben szükséges erőteljes erőforrás. Például ha szükséges, hogy bővíteni kell a gazdasági tevékenységet, és olyan drága eszközöket vásárolhat, amelyek gyorsan megtéríthetik és nyereséget okozhatnak. Másrészt, nagyon könnyű befektetni a pénzügyi függőségbe, és elkezdi vonzani a többi ember pénzét a legkisebb válságon, ami elkerülhetetlenül nagy ütemben jár a növekvő adósság.
Ezért meg kell vizsgálni a mérleg cikkének elemzését. A helyzet legegyszerűbb módja a pénzügyi függőség együttható kiszámítása. Ez mutatja a tőke arányát a kölcsönzött pénzeszközökkel kapcsolatban. Függőszámláló képlet:
Fz \u003d saját tőke / kölcsönzött tőke.
Saját tőkéjében a III. Tőkekérleg és tartalékok mérlegének szakaszában szereplő információk:
A hitelfelvételekhez és a számításhoz szükséges kölcsönökhöz, a fizetendő számlákat hozzá kell adni. Ha a számítás szerint az együttható nagyobb, mint 1, akkor ez azt jelenti, hogy saját pénzeszközei a vállalat tőkéjének fő részét alkotják, vagyis elegendő pénzügyi stabilitás.
Ennek megfelelően az indikátor kevesebb, mint 1, a kölcsönzött pénzeszközök túlzott mértékű bizonyítéka. Ez azt jelenti, hogy a vállalat pénzügyi sebezhetősége növekszik, mivel ez a harmadik fél forrásaitól függ, és valójában az adósság.
Arról, hogy a kölcsönzött tőke működik, láthatja a linken lévő videót:
Szükséges gondosan követni a kölcsönzött tőke arányának növekedését az egyensúly szerkezetében, mivel más embereknek vissza kell térniük. Eközben a szerződések feltételei változhatnak, növelhetik a kamatlábakat, és a cég elkezdi lemaradni a visszatérési kifizetések ütemezésétől, ami tönkreteheti és csődeljáráshoz vezethet.
Victor Stepanov, 2018-03-14
Az anyagon még nem kérdezik fel semmilyen kérdést, lehetősége van arra, hogy először megcsinálja.
A számvitel az ingatlan hitelesítő adatok, kötelezettségek, valamint a megállapított formák számviteli adatai alapján összeállított gazdasági tevékenységek eredményei. Az ilyen meghatározást a "Számviteli számvitel" szövetségi törvény 2. cikkében adják meg, 1996. november 21-én. Ebből a fogalommeghatározásból következik, hogy a pénzügyi kimutatásokban tükröződő adatok jelentősen előfordulnak olyan különleges számviteli nyilvántartást, amelyek a szervezet (üzleti vállalkozás) státuszáról és eredményeiről szóló teljes adatának jelenlegi elszámolásából származnak egy bizonyos időszakra.
A számviteli adatrendszer (mutatók) komponenseit a számviteli jelentésnek közvetlenül el kell távolítani a fő könyv számláiról - a számviteli rendszer legfontosabb nyilvántartása. Ugyanakkor a mérleg a könyv számláinak egyensúlyának jegyzéke, és az eredménykimutatás az azonos könyv (a lezárásukig) felírása. Így a számviteli mutatók összessége, amelyekből a számviteli jelentés a fő könyv számláitól közvetlenül vagy közvetve alakul ki.
Következésképpen jelentési adatokat csoportosítva számviteli nyilvántartások nem tükrözik az ilyen gazdasági fordulat, amelyek nem voltak folyószámlák. Ezért a számviteli és számviteli jelentés közötti szerves kapcsolat, amely az, hogy az így kapott végső adatokat a megfelelő jelentési formákba továbbítják szintetizált végső mutatók formájában.
Mint tudják, a számviteli folyamat négy fő szakaszból áll. Az első szakaszban különböző gazdasági műveleteket dokumentálnak, a második hitelesítő adatok minősülnek, és összefoglalják a számviteli számlákat (a számviteli nyilvántartások és a fő könyv). A harmadik szakaszban a számviteli jelentés jelentési formanyomtatványai és magyarázata a negyedik - a szervezet tevékenységét elemzik, mind a jelentési, mind a számviteli adatokban, az elemzés eredményeit mind belső, mind külső számviteli felhasználóként használják. A számviteli folyamat minden szakaszát az egységben és a kapcsolatokban kell figyelembe venni. Ez a modern számviteli szervezet legfontosabb követelménye.
A számviteli jelentés kijelentése. A szervezet számviteli kimutatásai a tevékenységének főbb információforrásaként szolgálnak, mivel a számvitel összegyűjti, felhalmozódik és feldolgozza a költséghatékony információkat a tökéletes vagy tervezett gazdasági tevékenységről és a gazdasági tevékenység eredményéről. Így a számviteli állítások eszközeként szolgálnak a vállalkozás gazdasági célok elérésének megtervezéséhez és nyomon követéséhez, amely a vállalkozói tevékenység két legfontosabb gazdasági motivációjára csökkenthető. Minden személy egy vállalkozó elfoglalt kereskedelmi tevékenység, szeretnék pénzt keresni, vagyis nyereség és egyidejűleg megmenteni a jövedelemforrását. Ugyanez vonatkozik a gazdasági egység modern irányítására, amelynek biztosítania kell a befektetési tőke jövedelmét az alapítók (tulajdonosok) kívánságainak kielégítésére. A modern menedzsmentnek pénzt kell keresnie az alapítóknak (tulajdonosoknak) az üzleti vállalkozás segítségével, vagyis annak érdekében, hogy biztosítsák a befektetési tőkét, amelyet az alapítók a jelenlegi tevékenységek sérelme nélkül visszavonhatnak (pénzügyi helyzet) a szervezet.
az egyidejűleg a menedzsment köteles a gazdasági egység jövedelmének forrásának védelmére, vagyis a gazdasági egység névleges tőkéjének fenntartása, hogy a jövőben a jövőben pénzt kereshessen ( nyereség).
A vállalkozói tevékenység e két alapvető gazdasági célja a (nyereség) célja (nyereség) és a méltányosság fenntartási célja - a gyakorlatban eltérő fontosságú lehet a tőke tulajdonosainak preferenciájától függően. Ha a tőke tulajdonosa egy pillanatnyi jövedelem fontosabb, mint a vállalkozás (szervezet) hosszú távú munkája, akkor megpróbál nyereséget a lehető leggyorsabban, hogy visszavonja azt a vállalkozásból. Így a saját tőkéjüket ilyen módon megtanulták (nyereség), amely már nem lesz a jövőben
a vállalkozás ártalmatlanítása. A tőke visszavonása azt jelenti, hogy a vállalkozás fenntarthatósága és a méltányosság fenntartási célja kisebb értékeket kap, mint a kereső cél (jövedelemtermelés).
Innen van szükség a két cél folyamatosan nyomon követésére a számviteli jelentések segítségével - a piaci kapcsolatok fontos eszköze.
A jogalkotási szinten szinte minden országban van értéke a számviteli jelentések összeállításának kötelezettségének, hogy számos felhasználót biztosítson az adott piaci entitás (szervezet) iránti információkkal. Ezenkívül a szabályozó számviteli jelentéstétel egy másik nagyon fontos szerepet tölt be. Az állam általán keresztül a jogi normáknak a piac különböző tantárgyak értelmezését és a számviteli és jelentési alapelvek (szabályok) betartását biztosítja. Ez a számviteli funkció tükröződött a "számviteli" törvényben és a számviteli és számviteli jelentésekről szóló szabályozási aktusokról. A megjelölt számviteli funkció jelentős helyét a nemzetközi pénzügyi kimutatásokhoz rendelik.
A számviteli jelentések gondos vizsgálata feltárja a siker okait. A munka hiányosságai mellett segít a szervezet tevékenységének javításának módjainak ütemezésében.
Külső számviteli felhasználók A jelentési adatok szerint kapja meg a lehetőséget:
- a potenciális partnerek pénzügyi helyzetének értékelése;
- dönt a vállalkozás megvalósíthatóságáról és feltételeiről egy adott partnerrel;
- kerülje a hiteleket a megbízhatatlan ügyfeleknek;
- egy adott szervezet eszközeinek megszerzésének megvalósíthatóságának becslése;
- helyesen építsen kapcsolatokat az ügyfelekkel;
- figyelembe veszi a vállalkozói szellem esetleges kockázatát stb.
A hazai felhasználóknak, a számviteli jelentéseknek, valamint a kialakulásának alapjául szolgáló számviteli adatoknak fontos mutatói mindkét operatív menedzsment számára (beleértve a vezetési folyamat számos határozatának elfogadását a két fő vállalkozói célkitűzés biztosítása érdekében) és a tulajdonuk biztonsága.
A tőke (vonzza) az eszközök nevelésének forrása (alapok).
Elemzése szükséges külső számviteli felhasználók számára, amint azt az alábbiakban:
- a kölcsönzött pénzeszközök vonzására szolgáló típusok és feltételek,
- Használatuk irányai,
- a vállalat lehetséges csődeljárásának kockázata a hitelezők követelése esetén az adósságok összegének visszaküldése érdekében.
Az elemzés eredményeit a vállalat jelenlegi pénzügyi fenntarthatóságának értékelésére és a hosszú távú perspektívára vonatkozó előrejelzésére használják. Ez az elemzés iránya befejeződik és összefoglalja a mérleg tanulmányozásának teljes folyamatot.
A rögzített tőke tükröződik a mérleg két részében: a szakaszban. 4 Hosszú lejáratú kötelezettségeket adunk meg, és a szakaszban. 5 - Rövid távú.
A tőke mozgásáról és a tartalékokról szóló információkat f. №3 Jelentés "Jelentés a változásokról". Szakaszban. 1 f. 5 "A számviteli egyenleg melléklete" a vonzott tőke mozgása jellemzői a típusaira: hosszú távú és rövid lejáratú hitelek és hitelek.
Más tartalékok a közelgő költségek és értékelő tartalékok tartalékaira oszthatók. A közelgő költségek tartalékai az f. №3, és külön-külön adják a mérlegben a szakaszban. 5 "rövid lejáratú kötelezettségek", 650. oldal. Értékelési tartalékok a mérlegben nem tükröződnek, az információkkal kapcsolatos információk a f. №3 a 090. oldalon.
Elemzés f. Az №3 lehetővé teszi, hogy nyomon kövesse a változások dinamikáját a fejezetben tükröződő mutatókban. 1 "főváros" f. 3. szám.
A gazdasági növekedés
Árazás
Mikroökonómia
Makroökonómia
Rugalmasság
Infláció
Forrás: Center-yf.ru.
A vállalat kölcsönzött tőkéje
Hogyan lehet kölcsönt a szülési tőkeért
Hitel a szülési tőkéért
Hogyan kell használni a szülési tőkét a jelzálog visszafizetéséhez
Hogyan lehet visszafizetni az anyai tőke hitelét?
Röviden: a kölcsönzött tőke jövedelmezősége - a hitelek és hitelek formájában kapott pénzkiadások hatékonyságának mutatója. Azt jelzi, hogy hány nyereség jön a kölcsönzött pénzösszegek minden rubeljére. Elemezze a mutatót a dinamikában, nincs optimális érték.
A jövedelmezőség egésze jellemzi az egész vállalkozás hatékonyságát. Ez a kapott jövedelem relatív mutatója, és kiszámítható bármely pénzforrás (saját és vonzza). A kölcsönzött tőke jövedelmezősége (R ZK) azt jelzi, hogy a vállalat milyen hatékonyan használja a hitelek és hitelek formájában kapott pénzt.
Egyszerű szavak: A PC a nyereség összege, amely a kölcsönzött pénzeszközök minden rubeléből származik.
Referencia! Az idegen tőke egy sor hitelek a szervezet vonzott formájában bank hitelek, kölcsönök, hitelek. Szükséges, ha a saját forrásokból származó források mértéke nem elegendő a szokásos tevékenységek biztosításához és a vállalat továbbfejlesztéséhez. A hitelek és hitelek vonzása gazdaságilag jövedelmezőbb, szemben a vállalkozás részvényeseinek és tulajdonosainak növekedésével.
A kölcsönzött tőke lehet:
A kölcsönzött tőke jövedelmezőségét kiszámítják annak érdekében, hogy:
Ez egy fontos mutató, amely meghatározhatja az üzleti fejlesztési stratégiát. Megmutatja, hogy mennyi hitelalapra van szükség a vállalkozás működéséhez és növekedéséhez.
Referencia! A kölcsönzött pénzeszközök kialakulásának leggyakoribb forrása:
A hitelek és hitelek vonzereje előnyös, mivel ez a legegyszerűbb és legolcsóbb módja a termelés és az értékesítés növelésének. A használat iránti érdeklődést a késztermékek költségeinek rögzíti, ezáltal csökkentve az adóköteles bázist. Azonban a vonzott alapok nem megfelelő vonzereje és használata hátrányosan befolyásolhatja a vállalat tevékenységét, és pénzügyi kockázatokat jelent.
Az R zk-t a képlet alapján kell kiszámítani:
A mutatót egy bizonyos időszakra (hónap, negyedév, év) számítják ki. A számításhoz a kiválasztott időre vonatkozó kölcsönzött pénzeszközök átlagos értéke.
Leggyakrabban a jövedelmezőséget a százalékarányban számítják ki. Ehhez a kapott együtthatót 100% -kal szorítjuk.
Példa kiszámítás az Excel-ben.
Kimenet: A fenti példában a mutató csökken, ez azt jelenti, hogy a kölcsönzött pénzeszközök használatának hatékonysága csökken. Szükséges a jövedelmezőség elemzéséhez a vállalkozás elmúlt évében, és összehasonlítani a kapott eredményeket. Talán az esés a szezonalitáshoz kapcsolódik, majd a normának tekintik.
Ábra. 1. A vállalkozás nyereségességének dinamikája az ütemterven
A nyereségesség egy olyan mutató, amelyet egy adott vállalkozás dinamikájában elemezni kell. Amit magasabb, annál jobb a vállalat a kölcsönzött pénzeszközök kezelésében.
Optimális, hogy a finanszírozási források szerkezetében a hitelek aránya fokozatosan csökkent, a gazdálkodó gazdasági kockázata ennek következtében csökken.
Ebben az esetben a jövedelmezőségnek növekednie kell.
Szükséges az R RSK kiszámítása a saját források jövedelmezőségével párhuzamosan. Ez a két mutatónak közös elemzésre van szükség.
Arról, hogy a mérleg hogyan tükrözi saját tőkéjét, azt mondtuk. A kölcsönzött tőke tükröződése a szervezet mérlegében elmondja ebben az anyagban.
A kölcsönzött tőke gondolkodási mérlegének számviteli egyenlegében 2 sor áll rendelkezésre: 1410 sor "kölcsönzött alapok" és ugyanazon vonal 1510. Ezek a vonalak a IV "hosszú lejáratú kötelezettségek" szakaszaiban találhatók a számviteli egyenlegnek (a 02.07.2010 No. 66n pénzügyminisztériumának rendje).
Az 1410-es vonal hosszú távú kölcsönzött kötelezettségek részeként a hosszú lejáratú hitelek és hitelek adóssága tükröződik, vagyis a jelentési dátum után 12 hónapon át tartó lejáratú adósság.
Ennek megfelelően az 1510-es vonal a rövid távú kölcsönzött kötelezettségeket tükrözi, azaz a beszámolási dátum után legfeljebb 12 hónappal rendelkező hitelek és hitelek kötelezettségeit (19. pontja PBU 4/99).
Ami a számviteli adatokat illeti, a számlák 1410 és 1510 vonalának kitöltésére a következő egyenlegeket használják. Az 1410-es vonal tükrözi a számla 67 "hosszú lejáratú hitelek és hitelek" számításának hitelegyenlegét - a jelentési időpontban több mint 12 hónapos érettséggel rendelkező adósság tekintetében. És a 1510-es vonal - hitelegyenleg 66, valamint a számla 67-es hitelminősítő egyenlege, amely a beszámolási időpontban legfeljebb 12 hónapos lejárati időponttal rendelkező adósság (a Pénzügyminisztérium sorrendje 2003.10.1. . 94n).
A 67 számlaadatokat a rövid lejáratú kötelezettségek számviteli sorának kitöltésére lehet felhasználni, mivel a jelenlegi jogszabályok nem biztosítják a hosszú lejáratú adósság adósságát és a 67-es számla alapján történő hitelfelvételt a 66. számításból, amikor a kötelezettségek visszafizetési ideje 12 hónap (
A kölcsönzött pénzeszközök vonzása - közös jelenség a piacgazdaságban. A kölcsönzött tőkével foglalkozunk, figyelembe vesszük a formáció forrásait, a vállalathoz tartozó hitelek vonzását. És mondd meg, hogyan kell számolni és elemezni a kölcsönzött tőkét, és példákat adni.
Mi ez a cikk:
A kölcsönzött tőke pénzügyi eszközök a Társaság adósságkötelezettségei formájában. Az eszközöket a külső forrásokból egy adott időszakra vonzzák, bizonyos feltételek feltétel nélküli visszatérésnek vannak kitéve. A legtöbb esetben a kölcsönzött pénzeszközöket a használatuk díja jellemzi. A kölcsönzött tőke rövid távú (legfeljebb egy év) és hosszú távú lehet.
A hitelobjektumot készpénz vagy anyagi értékek formájában fejezzük ki. Az utóbbiak, az anyagok, a közlekedés, a berendezések, a kevésbé gyakori szoftverek és az információs támogatás általában történik.
Töltse le és dolgozzon dolgozni:
Mi lesz : Határozza meg a számítási eljárást, jóváhagyása és ellenőrzése cél- és határértékek A felvett tőke, hitel mértéke, a fedezet értéke, valamint a határ adósságteher.
A kölcsönzött pénzeszközök vonzása meg kell felelnie a vállalat pénzügyi stratégiájának, és meg kell erősíteni az egyes projektek számára.
A kölcsönzött tőke vonzásának lehetséges célja lehet:
Az üzleti tulajdonosok gyakran félnek a kölcsönzött tőkét használni, de egy illetékes megközelítéssel a hitel forrása és a piac nyomon követése, a félelmek nem indokoltak. Az elemzésnek figyelembe kell vennie a kölcsönzött tőke felhasználásának potenciális nyereségét és a vonzerő mértékét. Hasonlítsa össze a két kritériumot, például következtetést vonhatunk le a túrázásról a banknak, például.
Elemzés a felvett tőke tükrözi fokú pénzügyi függés a társaság, az irányt a használatát, valamint a kockázat lehetséges csődje esetén sürgős bemutatását állítja, a hitelezők, hogy visszatérjen az adósságok összegét.
Számviteli és adóhelyi szempontok szerint a kölcsönzött kapcsolatok biztosítják a hitelnyújtás leírását a hitelező számviteli számlájával és a hitelfelvevő mérlegén. A számviteli számviteli számla egyidejűleg megfelel az 58 "pénzügyi befektetések" számlájának, függetlenül attól a kifejezéstől, amelyre a kölcsönt adják ki. 91 pontszám "Egyéb bevételek és költségek" arra szolgál, hogy tükrözze az elhatárolt / fizetett kamatot.
Megjegyzem, hogy a hitelösszeg nem a HÉA bevonása.
A tőke mozgására vonatkozó információkat a 3. jelentéstételi jelentés tartalmazza a 3. jelentéstételi jelentésről. 1. szakasz 1. formanyomtatvány A számviteli egyenleg mellékletének köszönhetően a típusainak vonzott tőkéjének mozgása jellemzői: hosszú távú és rövid lejáratú hitelek és hitelek.
Mi lesz : Határozza meg, hogy a vállalat értékének tőkeszerkezete maximálisan az Excel speciális modelljével.
A forrás "dump tőke" költségét a képlet alapján lehet kiszámítani:
I - hitelkamat.
Legyen Alpha vonzza a kölcsönt 150 000 rubel 12 hónap alatt 18% év alatti évente (1. táblázat).
Asztal 1. Hatékony kamatláb kiszámítása bizottság nélkül
|
Hónap |
Maradvány |
Fő adósság |
Érdeklődés |
Havi fizetés |
|
TELJES: |
150 000,00 |
165 023,99 |
A havi fizetés 13.752,00 rubel.
Hívja a funkciót \u003d hatás (), amely a nominális kamatláb (18%) alapján hatékony éves hitelkamatot ad vissza, és az olyan időszakok számát, amelyekkel komplex százaléka felhalmozott. A figyelembe vett példa függvényének eredménye 19,56%.
2. táblázat. Hatékony kamatláb kiszámítása 1% -os bizottsággal
|
Hónap |
Maradvány |
Fő adósság |
Érdeklődés |
Havi fizetés |
|
TELJES |
150 000,00 |
165 023,99 |
A havi fizetés ugyanolyan szinten marad, de a hitelalapok már 148.500 rubel, ezért figyelembe veszik a 150.000 rubel 1% -át.
Használjuk a funkciót \u003d VD (), visszaadja a belső nyereségességi rátát számos cash flow-hez. 1,66% lesz havi ajánlattételi arány a kölcsönzött tőke és a 21,87% -os éves hatékony hitelkamat, figyelembe véve az 1% -os Bizottságot.
A hatékony árak közötti különbség az 1 és 2 esetben 2,31%, és ez csak az 1% -os jutalék elemzésének köszönhetően.
Ebben a példában egyértelműen kimutatták, mennyire fontos a kölcsönszerződés elemzése, és kiszámítja a kölcsönzött tőke vonzásának költségeit.
A kölcsönzött alapok használata lehetővé teszi a vállalat számára, hogy felgyorsítsa a működő tőke forgalmát, növelje a gazdasági műveletek mennyiségét, csökkentse a hiányos termelést.
Ennek a forrásnak azonban a felhasználása bizonyos problémákhoz vezet, amelyek az összes adósságkötelezettség kiszolgálása szükségessé válnak. A cég álláspontja továbbra is stabil, amíg az összeg további jövedelem, feltéve, hogy odavonzza a kölcsönzött források átfedi a költségeknek a hitel.
Elemzéshez becsülheti a saját és kölcsönzött tőke arányát. A saját és kölcsönvett alapok arányának mutatójának értelmezése azonban kétértelmű. Sok befektető tapad a vélemények, hogy a nagy értékű a koncentrációs koefficiens vonzott tőke mértékét jelöli a bizalmat a vállalat a bankoktól, és ezáltal a pénzügyi megbízhatóságát. Éppen ellenkezőleg, alacsony érték - arról, hogy nem képes hiteleket kapni a bankban, ami bizonyos figyelmeztetés a befektetőknek és a hitelezőknek.
A legközvetlenebb vélemény a méltányosság magas szintje, a saját források költségeire és a vállalat legjobb pénzügyi helyzetére való visszafizetés lehetőségéről beszél. A befektetőknek a kölcsönzött befektetési folyamatok értéke elfogadhatatlan.
Hogyan lehet meghatározni a saját és kölcsönzött tőke optimális arányát
Alexey Grebennikov, GK "Reson" ügyvezető igazgatója
Annak érdekében, hogy a kölcsönzött és méltányosság optimális arányának azonnal meghatározhassuk:
Válassza ki a legsikeresebb időszakokat (például negyedéveket vagy hónapokat) a vállalat munkájában a múltbeli jelentési évre (legalább három);
Meghatározza a vállalat számára elfogadható mutatókat a kölcsönzött és a tőke aránya.
Tudjon meg többet erről az anyagról. ban ben .
A kölcsönzött tőke elemzésének egyik legfontosabb mutatója a pénzügyi kar (pénzügyi tőkeáttétel) hatásának tekinthető. Megállapítja az eszközök jövedelmezőségét és a kölcsön kamatlába közötti kapcsolatot.
DFL - egy pénzügyi kar hatása,
t - jövedelemadó-árfolyam,
ROA - az eszköz jövedelmezősége
r a kölcsönzött tőke kamatlába,
D - kölcsönzött tőke,
E - saját tőke.
Ha a hitel mögötti tét magasabb, mint az eszközök jövedelmezősége - a kölcsönzött tőke használata ésszerűtlen. Minden más dolog egyenlő a feltételekkel, a kölcsönzött tőke vonzereje, a pénzügyi kar növekedése, és ennek megfelelően a pénzügyi kockázat növekedése a vállalatnál.
Ezzel a képlet segítségével kiszámítjuk az Alpha pénzügyi karjának hatását:
3. táblázat.. A pénzügyi kar hatásának kiszámítása
|
Mutatók |
Egységek |
Érték |
|
Saját tőke |
||
|
Összesen Kapital |
||
|
Üzemi eredmény |
||
|
A kölcsönzött tőke százalékos aránya |
||
|
A kölcsönzött tőke százalékos aránya |
||
|
Nyereségadó-arány |
||
|
Adóköteles nyereség |
||
|
Jövedelemadó |
||
|
Nettó nyereség |
||
|
A méltányosság jövedelmezősége |
||
|
Pénzügyi karhatás (DFL) |
Az eredmények szerint a számítások, azt látjuk, hogy miután vonzza kölcsönzött tőkét a vállalat magasabb volt a nyereségesség Tőke 10,15%. Minél magasabb ez a mutató, annál jobb a tulajdonosok és az üzleti vezetők számára.
Hány kölcsönzött tőkét kell egy vállalatnak növekedni
Maria Verkhotrov, független tanácsadó
Ha a vállalat kölcsönzött tőke nélkül költsége, ez nem jelenti azt, hogy hatékonyan működik. A saját pénz gyakran sokkal drágább a kölcsönzött. Ugyanakkor, ha a szervezet nagy részét a tőke, ezek a hitelek, van egy nagy a kockázata a szavatoló veszteség.
Ahhoz, hogy a maximális profit és egyúttal minimalizálják a nemteljesítés kockázatát a vállalat számára, elemzik, mennyire hatékony a tényleges tőkeszerkezet a vállalat, és látni, hogy szükség van a változás valamit egy hosszú távú hitel politika.
Tudjon meg többet a lépésekről, hogyan kell ezt tenni a cikkben. A magazinból .
Általánosságban elmondható, hogy a további erőforrásokat használó vállalatok a saját tőkéjén alapuló vállalkozások helyett nyereséges helyzetben vannak. A kölcsönzött pénzeszközök kifizetése ellenére a felhasználásuk a jövedelmezőség növekedését biztosítja. A kölcsön megszerzésének gazdasági hatását azonban összehasonlítani kell a potenciális nyereséggel.
