Hitelkockázat felmérése. Kereskedelmi bank hitelkockázatának felmérése

A modern üzleti világ szerves része az adománygyűjtés olyan fajtája, mint a hitelezés. A hitelezés a hitelfelvétel egyik fő formája, amelyet a vállalkozások aktívan használnak. Kisebb mértékben a cégek egymás közötti hitelfelvételt gyakorolják, bár az ilyen tevékenységet törvény nem tiltja. Az üzleti gyakorlatban is léteznek kereskedelmi hitelezésnek nevezett műveletek. Ezekben a terméket vagy árut megállapodás szerinti halasztott fizetéssel szállítják a vevőnek. Ezek mind hitelek, és az ebben a cikkben tárgyalt hitelkockázatot hordozzák.

A hitelkockázat lényege

A "hitel" szó latin eredetű, és a hitel (bizalom, hit) szóból származik. A Római Birodalom idején hitelezőnek nevezték azt az embert, aki pénzt ad ki és bízik abban, hogy a felvevők visszafizetik a pénzkölcsönöket. Az idő előrehaladtával a széles körben elterjedt pénzkölcsönzők hitelezőkké váltak. Vállalkozásuk virágzásához valami lényegesebb és megbízhatóbb dolog vált szükségessé, mint a puszta hit. Így eleinte egyszerű elemzés született, amelyet fokozatosan kezdtek kiegészíteni fejlettebb értékelési és irányítási módszerek.

A modern világ tele van az uzsorás mesterség történelmi utódaival - a kereskedelmi bankokkal. Ezek a struktúrák hatékony irányítási rendszerrel, magas szintű automatizálási eszközökkel, szigorú külső ellenőrzési rendszerrel (az Orosz Föderáció Központi Bankja) és természetesen fejlett kockázatkezeléssel rendelkeznek. A hitelkockázat-kezelés az elmúlt évtizedben a következő események felerősödése miatt módszertanilag különösen érdekes.

1. Egyre inkább csökken a hitelintézetek jövedelmezősége.
2. A hitelezési veszteségek száma növekszik, egyre több kerül belőlük nyilvánosságra Oroszországban és világszerte.
3. A vállalatok összes hitelfelvételének növekedése, beleértve a banki hitelek formájában.
4. A magas hozamú és alacsony minősítésű, úgynevezett "szemét" kötvények piacának fejlesztése.

Hitelkockázaton azt a valószínűséget értjük, hogy az adós megsérti a kölcsönszerződés (szállítási szerződés) feltételeit, ami a hitelező pénzeszközeinek és a pénzeszközök felhasználásának várható díjazásának veszélyében áll. A kockázat akkor merül fel, amikor a hitelező úgy dönt, hogy kölcsönt bocsát ki vagy termékeket hitelre szállít. A hitelezési kockázat azokon a tevékenységi területeken jelentkezik, ahol a hitelezés sikere a szerződő felek, a kibocsátók és a hitelfelvevők szándékaitól és teljesítményétől függ.

A hitelkockázat-kezelés abból áll, hogy meghatározza az okokat, amelyek miatt a hitelfelvevő nem hajlandó vagy nem képes teljesíteni kötelezettségeit, megválasztja és végrehajtja az annak csökkentésére hozott döntéseket. A hitelkockázat a fentiek figyelembevételével a hitelintézet szemszögéből, a vállalkozás, mint hitelfelvevő és a vevő hitelezőjeként, illetve kölcsönnyújtójaként működő vállalkozás szemszögéből is vizsgálható.

Ebben a cikkben a hangsúly az első helyen van. Ezt az indokolja, hogy a banki környezet ma a legfejlettebb kockázatkezelési kultúrával rendelkezik. Emellett a hitelkockázatok és azok csökkentésének módjai mindhárom megnevezett pozíció esetében azonosak. A bankok tapasztalataira pedig mint módszertani ugródeszkára támaszkodunk, amely némi leegyszerűsítéssel mindenhol alkalmazható, így a kereskedelmi szférában is.

Hitelkockázati besorolás

A hitelkockázatok és azok mérséklésének módjai lényegükben és kezelésük sorrendjében nem térnek el lényegesen a többi kockázattípustól és a velük való munkavégzés módszereitől. Az ilyen munka a következő lépéseket tartalmazza:

• észlelés és azonosítás;
• minőségi és mennyiségi értékelés;
• kockázatkezelési terv készítése;
• kockázat korlátozása;
• áramszabályozás és teljesítményfigyelés.

Nagyon sok megközelítés létezik a hitelkockázatok típusokra bontására. Közülük a hitelezési kockázatok általános osztályozását különböztetjük meg, a képződés forrásának előjele alapján. E tekintetben két fő kockázati csoport különböztethető meg.

1. Külső kockázatok csoportja. A makrogazdasági tényezők a hitelező számára kedvezőtlen következmények valószínűségét idézik elő, ami a hitelfelvevő átmeneti nehézségeivel, fizetésképtelenségével vagy nemteljesítésével kapcsolatos. Ebbe a csoportba tartoznak az országos, politikai, makrogazdasági és egyéb típusú, úgynevezett szisztematikus kockázatok.
2. Belső kockázatok csoportja, amelyeket nem szisztematikusnak is neveznek. A belső kockázatok nemcsak a hitelintézetekre, hanem a hitelfelvevőkre is jellemzőek. Természetükben különböznek egymástól. Ebben az értelemben a bank intézkedései valamilyen módon támogatják a vállalatot a hitelkockázatokkal járó munkájában, de semmiképpen sem helyettesítik azt.

A hitelkockázatok felosztása a főbb besorolási szempontok szerint

Fent egy osztályozási sémát mutatunk be a hitelkockázatok típusokra bontására. A hitelintézet kockázati szerkezete aligha nevezhető homogénnek. Maga a hitelkockázat fogalma a bank pozíciójából a banki szolgáltatások típusai és formái alapján alternatív kockázati lehetőségekből áll. E tekintetben célszerű a hitelkockázat főbb típusait figyelembe venni, amelyek jellemzőit az alábbiakban táblázatos formában mutatjuk be.

A banki hitelkockázat főbb típusainak jellemzői

Az első típus esetében a kockázat a teljes hitelösszeg elvesztésének valószínűségében rejlik, a kockázat pedig a hitelezési eljárás időtartama miatt nő. A lehetséges károk azonos sorrendjét a számított kockázatra becsüljük. A meghiúsult ügylet pótlásával és a szerződő fél cseréjével kapcsolatban az elszámolás előtti kockázati veszteség keletkezhet a partnerkeresés és az új szerződéskötés költségeinek összegében. Elvileg meg kell jegyezni, hogy szinte minden hitelintézet által végrehajtott ügylet figyelembe vehető a hitelkockázattal összefüggésben. És minden típusa ilyen vagy olyan módon érintett.

A valószínű hitelkockázatok megoszlása ​​a banki műveletek között

A hitelfelvevő a hitelkockázat problémás tárgya, ezért a legnagyobb figyelmet a hitelek kibocsátásával és visszafizetésével kapcsolatos veszélyek minimalizálására fordítják. A hitelkezelő feladata, hogy azonosítsa azokat a tényezőket, amelyek a hitelfelvevőt a hiteltartozások visszafizetésére képtelen vagy nem hajlandó helyzethez vezetik. Általában ez a helyzet a hitelt felvevő társaság nagy veszteségei esetén áll elő.

A hitelkockázatok azonosítása

Az ügyfeleknek nyújtott hitelezési banki szolgáltatások sajátossága a hitelfelvevő tevékenységének belső feltételeinek mélyreható elemzésében rejlik. Tartalmazzák a kölcsön vissza nem fizetésének kockázati forrásait. Ezzel kapcsolatban a szakemberek a következő típusú vállalati kockázatokat diagnosztizálják.

1. A külső szerződő felek (vevők és szállítók) kötelezettségeinek nem teljesítésének kockázata.
2. Pénzügyi veszteségek fenyegetése a piaci előre nem látható áringadozások miatt (a termékek árának csökkenése, a vásárolt anyagok és alkatrészek árának meredek emelkedése).
3. Biztosítéki kockázatok. A vállalat vagyona likviditásának vagy piaci értékének elégtelenségének valószínűsége.
4. A termelési költségek előre nem látható növekedésének veszélye és jelentős többletköltségek a megfelelő szinten tartás érdekében.
5. A biztosítékokhoz kapcsolódó elszámolási és elszámolási kockázatok. A hitelfelvevő tiltakozása a biztosíték objektív értékelésével és az adósság visszafizetése céljából történő értékesítésével szemben.
6. A hitelezés devizaformájához kapcsolódó árfolyamkockázat.

A hitelkockázat a nemkívánatos események megvalósulását befolyásoló főbb tényezők azonosításának időszakában alapos elemzést igényel. Ez az elemzés meglehetősen összetett támogató folyamat egy hitelintézet tevékenységében. Elsősorban a kérelmező képességére és hiteltörlesztési szándékára összpontosít. Tanulmányozzák a hitelfelvevő hiteltörténetét, pénzügyi helyzetét, üzleti kilátásait és környezetét. Az elemzés nyolc alapvető lépésben történik.

1. A valós hiteligény igénylő általi igazolása.
2. Meglévő jelentések dinamikus elemzése a szabályozó hatóságoknak több időszakon keresztül. Felmérik a vállalat teljesítményének alakulását. Értékesítési, termelési és pénzügyi kilátásai tisztázottak.
3. Előre elkészített pénzügyi beszámoló kérése és elemzése a vállalkozás számára a pénzügyi beszámolás új határidejéig, esetenként a beszámolási időszak végéig. Ez azért történik, hogy ne maradjunk le az új trendekről, és biztosítsuk a megadott számviteli információk pontosságát.
4. A hitelfelvétel időszakára vonatkozó pénzforgalmi költségvetés (terv) tanulmányozása azon szűk keresztmetszetek azonosítására, amelyek megzavarhatják a bankkal szembeni szerződéses kötelezettségek teljesítését.
5. A pénzügyi stabilitási mutatók prediktív modellezése és értékelése a külső és belső környezet szélsőséges változásainak forgatókönyveiben (a mutatók összetételét a fejezet végén mutatjuk be).
6. A vállalat környezeti helyzetének piacelemzése, a főbb versenytársak felől érkező legfontosabb veszélyek azonosítása.
7. A cégvezetés kompetenciájának, a menedzsment fejlettségi szintjének, a gazdálkodás hatékonyságának felmérése.
8. A hitelkibocsátási indokoltság elemzésének és dokumentálásának valamennyi szakaszáról vélemény kiadása a feltárt kockázatok figyelembevételével.

A vállalkozás pénzügyi-gazdasági állapotát jelző mutatók összetétele

A hitelkockázat felmérésének módszerei

A hitelkockázat-kezelés következő szakasza annak kétféle értékelését foglalja magában: kvalitatív és kvantitatív. A szakértői pozícióból eredő fenyegetések valószínűségi szintjének leírása és egy bizonyos hitelminősítés hozzárendelése a hitelezés várható veszélyeinek minőségi értékelését jelenti. Az értékelési tevékenységek ezen szakaszában a következő feladatokat kell megoldani:

• döntést hoz a hitelfelvevőnek történő kölcsönnyújtás elfogadhatóságáról;
• meghatározza, hogy a kínált biztosítékok hogyan alkalmazhatók a hitelfeltételekre;
• biztosítják a mennyiségi kockázati paraméterek meghatározására való átállást.

A kvalitatív hitelkockázat-értékelési módszerek számos olyan üzeneten alapulnak, amelyeket minden esetben figyelembe kell venni.

1. A rangsorolás és a hitelminősítés kialakítása érdekében javasolt a vállalkozás pénzügyi helyzetének értékelését és az általa kínált biztosítékokat kombinálni. A magas likviditású ingatlanok jelenléte a biztosíték részeként bizonyos módon kompenzálja a tevékenység alanya kedvezőtlen pénzügyi helyzetét.
2. A hitelkockázat-értékelés nem lehet formális, és nem szabad túl sok mutatót kísérnie. A státusz- és teljesítménymutatókat a tényleges valóság tükrében tovább kell vizsgálni.
3. Részesítse előnyben a pénzáramlásokat a forgalmi mutatókhoz képest. Ezenkívül előnyben kell részesíteni a mérlegben szereplő tőkeegyenlegek, félig állandó kötelezettségek nagyságát, és nem a nyereség meglétét. A jó kötelezettségekre képzett céltartalékok és a stabil pénzáramlás nagyobb mértékben garantálja a kockázatok vállalkozás általi fedezését anélkül, hogy a bankot fizetési zavarokkal terhelné.

A hitelkockázat kvalitatív értékelése négy mutatót értékelő skálarendszer alapján végezhető el, amelyre a kockázati szint utólagos levezetésének feltételrendszerének hozzávetőleges változata kerül bemutatásra.

Kockázati szintek skálája a minőségi értékelés főbb mutatóihoz

A hitelkockázatot a táblázatban feltüntetett négy mutató mindegyikére egyformán értékelik. A kockázati fokozatok azonosított értékei alapján számítják ki a számtani középértéket, amely kvalitatív kockázatértékelés alapjául szolgálhat.

A kvantitatív értékelés alatt azt az eljárást kell érteni, amely során a megfelelő kritérium értékét a kvalitatív értékelés eredményéhez rendelik. Ezt a műveletet a kérdéses kölcsön veszteséghatárának megállapítása és a fenyegetéskezelési eljárás lehetővé tétele érdekében hajtják végre. A mennyiségi kiértékelés lehetővé teszi a mutató határainak maximális meghatározását. A mennyiségi mutatót a kockázati szint hitel nagyságával történő növelésének folyamatában állapítják meg. Az eredményt a kockázati politika által meghatározott kereteken belül a várható veszteségek fedezésére történő tartalékoláskor veszik figyelembe. Az alábbiakban az irányítási módszerek összefoglaló diagramja látható, amelyben a kvantitatív módszerek külön csoportba kerülnek.

Hitelkockázat-kezelési módszerek vázlata

A kockázat tervezése és korlátozása

A kockázat azonosítása, azonosítása, a minőségi és mennyiségi értékelési szakaszon való átlépés után a bank megkezdi a hitelkockázatok minimalizálására irányuló intézkedések tervezését. Fontolja meg a fő tervezési módszereket, tipikus hitelezési veszélyek szerint csoportosítva. A módszerek első csoportja a tényleges hitelkockázat minimalizálása. Annak érdekében, hogy a hitelfelvevők kötelezettségeinek nem teljesítésével járó költségekre elegendő tartalékot képezzen, a hitelintézet megfelelő mennyiségű saját tőkét képez. Ezt a kérdést az Orosz Föderáció Központi Bankja szabályozza és ellenőrzi. Emellett a bank speciális kockázatvédelmi intézkedéseket alkalmaz. Ezek tartalmazzák:

• fogadalom;
• garancia;
• különböző típusú garancia;
• akkreditív;
• adósság átruházása másik személyre;
• követelés engedményezése;
• a kölcsön egy részének átruházása más személyre stb.

Az ún. „működési kockázat” minimalizálása a felek hitelviszonyai keretében a módszerek következő csoportjába tartozik. Itt nem a kereskedelmi cégeknél a működési és termelési folyamatot értjük, hanem a hitelintézet által a bankhitel kibocsátásával és visszafizetésével kapcsolatos műveleteket. A működési kockázatra példa az ügylet jogi támogatásához kapcsolódó jogi kockázat. Ehhez a munkához speciális módszerek társulnak a személyzeti hibák hatékony kiküszöbölésére, a kölcsönügyletek tisztaságának és jogi védelmének, valamint a biztosítéki kötelezettségek teljesítésének biztosítására.

A következő lépés a likviditási kockázat minimalizálása. A banki üzletág számára ez rendkívül fontos kérdés. Az azonnali likviditás jelenlegi kockázatai miatt forrástartalékra van szükség. A céltartalékokat nem csökkenthető számlaegyenleg formájában képezik annak érdekében, hogy a számított hitelkockázat esetén teljesíteni lehessen a rendkívüli kötelezettségvállalásokat.

A hitelkockázat minimalizálásának egyik fontos módja a hitelintézet működésének korlátozása. Ez a módszer a banki műveletek egyes csoportjainak mennyiségi paramétereinek korlátozását jelenti. A korlátozás több lehetőséget is magában foglal a homogén korlátozó intézkedésekre.

1. A szerkezeti határértékek jóváhagyása és betartása. Kockázatpolitikai szinten dől el, a különböző hitelkockázati szintekkel kibocsátott hitelek arányának meghatározásával.
2. Egyedi korlátok vannak meghatározva az adott hitelt felvevő társaságoknak nyújtott hitelekre.
3. A hitelintézetek minden hitelezési műveletének saját limitje van.

A hitel jellegű kockázatnak kivételes tulajdonsága van. A második fél kötelezettségeinek kölcsönös teljesítésével járó üzleti kockázatok rendszerszintű lényegét koncentrálja. A hitelintézeti kockázatkezelés korszerű módszere szinte minden kérdés megoldását teszi lehetővé, a kockázati szint elfogadható értékre történő emelésével. Ez a cikk a projektjeik hosszú távú hitelezése iránt érdeklődő befektetési menedzsereket érdekli. Hasznos azoknak a cégvezetőknek is, akiknek bankhitelre van szükségük a saját forgótőke hiányának pótlására.

A bank hitelkockázatának számításának módszertani szempontjai

Tanulmányainkat a forrásoldalakon a hitelkockázat-elemzés kérdéskörének szenteltük, azonban az ebben a leckében bemutatott módszertan nagyon rövid, és nem teszi lehetővé objektív következtetések levonását. E tekintetben ebben a cikkben több módszertant kombináltunk, melynek eredményeként az olvasók szélesebb körű megértést kapnak a hitelkockázat-elemzési megközelítésekről. Külön szeretném megemlíteni, hogy kiemelt figyelmet érdemel a stressztesztelési módszer, amely lehetővé teszi a bank állapotának felmérését a bank hitelezési tevékenységének minőségét leíró főbb mutatók dinamikájának különböző forgatókönyvei alapján.

Mivel a hitelkockázat témája és annak felmérése meglehetősen kiterjedt, ezért a kapott ismeretek előre strukturálása érdekében először érdemes rögzíteni a munkánk sorrendjét. Tehát a hitelkockázat elemzésének megkezdése előtt először is el kell végezni a bank hitelállományának rövid elemzését. Ezt azért kell megtenni, mert a hitelkockázatot mindig számos mutató alapján értékelik, amelyek számítása tartalmazza a hitelportfólió abszolút értékét. Másodszor, a hitelkockázat szintjének tanulmányozása az A bank példáján keresztül, amely megtanítja az olvasót, hogyan kell hitelkockázat-elemzést végezni stresszteszt segítségével. Harmadrészt a hitelfelvevő fizetőképességének kockázati szintjének elemzése és értékelése, hiszen a hitelfelvevő tevékenységének pénzügyi kockázatai határozzák meg a bank hitelportfóliójának kockázati szintjét. Így előadásunk két részből áll majd, az első részben a bank hitelportfólióját, annak minőségét elemezzük és értékeljük, valamint megtanuljuk a hitelkockázat mértékének felmérését, a második részben pedig a bank hitelállományának egyedi kockázatát mérjük fel és értékeljük. a hitelfelvevő fizetőképessége.

Az elemzés elvégzéséhez szükségünk lesz a 101-es, 115-ös, 135-ös nyomtatványokra, ahonnan a számításokhoz és a becslés elkészítéséhez szükséges információkat szereznünk.

Az A bank hitelezési tevékenységének abszolút paramétereinek elemzése, értékelése

Tehát az A Bank hitelállománya két fő szegmensből áll (1. táblázat): vállalati ügyfeleknek nyújtott hitelek; kölcsönök magánszemélyeknek. Megjegyzendő, hogy a hitelportfólió besorolásának kezdeti jele a hitelek kihelyezésének időszaka, amelynek formátumában a hiteleket a hitelfelvevő típusa szerint csoportosították. Egy ilyen besorolásra azért van szükség, hogy előzetes következtetéseket lehessen levonni egyrészt a bank regionális gazdaságban betöltött jelentőségéről (minél hosszabbak a hitelek, annál jobban betölti a bank a pénzügyi adományozó szerepét). Másodszor, ez az elemzés lehetővé teszi a kötelezettségek átmeneti szerkezetének előzetes megítélését, hiszen minél „hosszabbak” a hitelek, annál több hosszú távú vonzott forrás van a banknak a kötelezettségei között (ellenkező esetben a bank nem tud megfelelnek a likviditási követelményeknek).

1. táblázat Az A bank hitelállományának szerkezeti és dinamikus elemzése

Az 1. táblázat adatai alapján megállapíthatjuk, hogy a bank hitelállományában stabil növekedés tapasztalható. 2010-ben a hiteltartozás 2009-hez képest 26,4%-kal, 2011-ben 27,1%-kal nőtt 2010-hez képest, ami a bank hozzáértő hitelpolitikáját jelzi, amelynek célja a hitelforrások kínálatának bővítése a hitelfelvevők különböző kategóriái számára. .

A teljes hitelállományon belül a vizsgált időszakban a hosszú lejáratú hitelállomány képviseli a legnagyobb részt, ami szintén pozitívan jellemzi a bank regionális piaci tevékenységét.

Az A bank hitelportfóliójának fő részét a jogi személyeknek nyújtott hitelek adják. 2010-ben a jogi személyek hiteltartozásainak volumene 37%-kal nőtt az előző időszak beszámolási dátumához képest (a 2009-es 7 028 790 ezer rubelről 9 626 637 ezer rubelre 2010-ben), 2011-ben 19,3%-kal (63 626 ezer rubelről). 2010-ben 11 484 150,0 ezer rubelre 2011-ben). Mindezek alapján megítélhetjük, hogy a jogi személyek hitelezése a legkeresettebb banki szolgáltatás az ügyfelek körében, és az ebből származó bevétel továbbra is a banki nyereség egyik fő forrása.

Az A bank jogi személyek hitelállományának ágazati összetételének változását a teljes állomány százalékában a 2. táblázat mutatja be.

2. táblázat A jogi személyek hitelállományának ágazati összetételének alakulása

A 2. táblázatból látható, hogy a jogi személyek hitelállományában az ágazati összetételt tekintve a legnagyobb részt olyan tevékenységek foglalják el, mint a bányászat, az építőipar, a lízing és a kereskedelem (nagy- és kiskereskedelem). 2011-ben jelentősen nőtt a kereskedelmi vállalkozások aránya a hitelállományban (2010-hez képest 1,8%-kal), a lízingvállalkozásoké pedig 2,1%-kal csökkent. A befektetési társaságok arányában is jelentős csökkenés tapasztalható 2010-ben, amit az e piaci szektorban kialakult válsághelyzet magyaráz. A táblázatból látható, hogy 2011-ben valamelyest stabilizálódott a helyzet.

A vállalkozásoknak nyújtott hitelnyújtás 2009-ben összetett és ellentmondásos volt, amit az is bizonyít, hogy 2009-ben 2011-hez képest szinte minden jelentősebb hitelezési ágazat – bányászat, építőipar, kereskedelem – arányaiban meglehetősen szembetűnő különbség volt. A gazdasági világválság következményei általában véve jelentős nehézségeket okoztak az államgazdaság valamennyi ágazatának működésében. Szinte mindenhol megsértették a vállalkozások között korábban kialakult kapcsolatokat, pénzügyi és technológiai interakciós láncokat. Számos gazdasági ágazatban, például a lakásépítésben csökkent a termékek iránti piaci kereslet. A legtöbb jogi személy pénzügyi-gazdasági helyzetében jelentős romlást könyvelhetett el, egy részük nem tudott megbirkózni korábban felvett hitelkötelezettségeivel, és a csőd szélére került.

Az A bankban az Oroszországi Bank 254-P számú, „A hitelintézetek által a kölcsönök, kölcsönök és azokkal egyenértékű adósságok esetleges veszteségei fedezésére szolgáló tartalék képzésére vonatkozó eljárásról” szóló 254-P számú rendelettel összhangban a jogi személyek kölcsönei 5 minőségi kategóriába sorolhatók . Tekintsük a vállalati ügyfelek hitelállományának dinamikáját hitelminőségi kategóriák szerint (1. ábra).

1. ábra A hitelállomány dinamikája hitelminőségi kategóriák szerint

ábrán látható módon. 1, évről évre javulás tapasztalható a vállalati ügyfelek hitelportfóliójának minőségében: nő az I. és II. minőségi kategóriájú ügyfelek aránya az állományban, csökken a problémás hitelek száma (IV. és V. minőségi kategóriás hitelek). ). A teljes vizsgált időszakra vonatkozóan a legnagyobb arányban a II. kategóriába tartozó, mérsékelt hitelkockázatú hitelek adódnak, ami a bank vállalati ügyfelekkel folytatott hatékony munkáját jelzi. A IV. és V. minőségi kategóriájú hitelek aránya 2009-ben volt a legnagyobb (4,8%, illetve 6,1%), ami a gazdasági válság következményeivel magyarázható, amelyek a legtöbb jogi személy hitelképességét negatívan érintették. 2011-ben a problémás és rossz hitelek aránya a teljes hitelállományon belül 1,7%, illetve 2,8%, ami a bank tevékenységének stabilizálódását jelzi a jogi személyek kiszolgálása terén.

Tekintsük dinamikában az A bank magánszemélyeinek hitelállományát (2. ábra), amely lehetővé teszi a bank fogyasztási hitelezési piacon való aktivitásának felmérését.

2. ábra Magánszemélyek hitelállományának dinamikája

ábrán látható módon. 2, 2010-ben enyhe csökkenés következett be a magánszemélyek portfóliójának volumenében (2009-hez képest 4,9%-kal), 2011-ben pedig jelentősen nőtt a lakossági hitelezés - a hitelállomány 46%-kal nőtt 2010-hez képest , ami a magánszemélyek hitelezése terén folytatott politika hatékonyságának növelését jelzi.

Tekintsük a magánszemélyek hitelállományának szerkezetét a kihelyezett hiteltípusok szerint (3. táblázat)

3. táblázat Magánszemélyek hitelállományának szerkezete

A 3. táblázat szerint a magánszemélyek hitelállományának szerkezetét a jelzáloghitelek és a sürgős szükségletekre felvett fogyasztási hitelek dominálják, utóbbiak részesedése a teljes hitelállományon belül évről évre növekszik és 2011-re közel azonos arányú lesz. a jelzáloghitelezésről. Ennek oka a lakosság növekvő igénye folyó kiadásainak finanszírozására.

Ezen befejezzük a hitelportfólió abszolút mutatóinak elemzését, és továbblépünk az A Bank hitelportfóliójának elemzésére és kockázatértékelésére.

Kezdjük az elemzést a hitelfelvevők lejárt tartozásai volumenének és szerkezetének dinamikájával. A lejárt tartozás mutatója a hitelállomány minőségének egyik fontos mutatója, ezért tekintsük az A bank hitelállományának egészére a lejárt tartozás szerkezetét (4. táblázat).

4. táblázat A lejárt tartozás szerkezete az A bank hiteltartozásának teljes összegében (0409115 „Tájékoztatás a hitelek, kölcsön és azzal egyenértékű tartozás minőségéről” sz. adatlap)

A 4. táblázat adataiból látható, hogy a lejárt tartozás összege időszakonként növekszik és 2011-re 79%-kal nőtt, ami rendkívül nagy, a hitelállomány minőségét rontó mutató.

Ebben az esetben ki kell deríteni a lejárt tartozás növekedésének okait, mivel ez történhet akár a hitelállomány növekedése, akár az ügyfelek fizetőképességének romlása következtében. .

A növekedés oka a vezetési együtthatóval (Ko) azonosítható, amelyet a hitelállomány növekedési ütemének a lejárt tartozás növekedési üteméhez viszonyított arányaként számítanak ki. Abban az esetben, ha a kapott eredmény egynél nagyobb, akkor arra lehet következtetni, hogy a hitelállomány növekedése következtében megnövekszik a lejárt tartozások volumene, ami nem jelent veszélyt a bank pénzügyi stabilitására. Abban az esetben, ha a kapott eredmény egynél kisebb, akkor elmondható, hogy a lejárt tartozás növekedése a hitelfelvevők pénzügyi helyzetének romlásával jár, ami a bankot likviditásvesztéssel fenyegeti.

Ólom együttható (2009-2011) = 63%/79% = 0,79

A kapott eredmény egynél kisebb, ami az ügyfelek fizetőképességének meredek csökkenését jelzi.

Figyelembe véve a lejárt tartozások hitelfelvevő típusonkénti szerkezetét, a vizsgált időszakban a magánszemélyek lejárt tartozások aránya több mint kétszeresére nőtt 2011-ben 2009-hez képest. Ezzel párhuzamosan a vállalati ügyfelek lejárt tartozásai is csökkennek. Általánosságban elmondható, hogy a fennálló lejárt hiteltartozás összege nem kritikus, mivel nem haladja meg az 5%-ot, és a bank hitelosztályainak eredményes munkáját jelzi.

A hitelportfólió minőségét értékelő fontos jellemző a hitelek esetleges veszteségeire képzett tartalékok összege, amelyet az Orosz Bank 254 P. számú rendelete rögzít.

Vizsgáljuk meg dinamikusan a hitelek lehetséges veszteségeire képzett tartalékok (LLL) volumenét és az LLL terhére leírt hitelek arányát a teljes hitelállományon belül (5. táblázat).

5. táblázat: RVPS és az abból leírt hitelek

*Az RVPS terhére leírt tőketartozás tartozása: 91801, 91802 mérlegen kívüli számlák

Az 5. táblázat adatai alapján az esetleges veszteségekre képzett tartalék összegének növekedése tendenciát mutat. Az RVPS legnagyobb növekedése 2010-ben történt - a tartalék 43,9%-kal nőtt a 2009-es tényleges értékhez képest. 2011-ben a tartalék összege 2,2%-kal nőtt 2010-hez képest. Az RTPS növekedése a teljes kibocsátott hitelállomány növekedésével függ össze.

A hitelkockázat szintjének RVRS-mutatókkal történő értékelése során javasoljuk a vezetőtényező (Ko) kiszámítását is, amely lehetővé teszi, hogy megtudjuk a növekedés okait. Abban az esetben, ha a hitelállomány növekedési üteme nagyobb, mint az RVR (Ko) növekedési üteme, akkor ez a helyzet nem jelent veszélyt a bank számára, hiszen a kihelyezett hitelek növekedése határozza meg a hitelállomány növekedését. RVR a bankban, ami minden működő banknál normális helyzetnek számít, egyébként, ha az RVPS növekedési üteme magasabb, mint a hitelállomány növekedési üteme (Ko, úgy ítélhető meg, hogy a hitelfelvevők pénzügyi helyzete romlik , amely további tartalékképzésre kényszeríti a bankot, ezzel biztosítva magát az ügyfelek fizetésképtelenségével járó esetleges veszteségek ellen.

Tehát az A Bank hitelállományának növekedési üteme a 2009-2011 közötti időszakban 63%, az RVPS növekedési üteme 47%.

Ko \u003d 63% / 46% \u003d 1,36

Amint a számításból kiderült, a vezetési együttható 1-nél nagyobb, ami meghatározza a hitelezési volumen aktív bővülésével összefüggő RVPS növekedésének okát, ez a tény pozitívan értékeli a bank tevékenységét.

A számítások elvégzése után átfogó értékelést kell adni a bank tevékenységéről, felhasználva a késedelmes fizetések összegének és az RVPS elemzéséből származó következtetéseket. Tehát ha a lejárt tartozás nagyobb ütemben nő, ami negatívan értékeli a bankot, akkor az RVR alacsonyabb ütemben nő, és pozitívan jellemzi a hitelezési tevékenységet. Ennek eredményeként elmondható, hogy a bank a megnövekedett hitelkockázat zónájában van, melynek növekedésének oka a korábban kibocsátott hitel.

Ezután kiszámolunk néhány együtthatót, amelyek segítségével megállapíthatjuk, mennyire kockázatos a bank tevékenysége (6. táblázat). Ide tartoznak: tartalékráta; rizikó faktor; hitelprobléma arány.

6. táblázat Az A bank hitelkockázati mutatói

Együttható	Képlet	Szerep	Jelentése				Az optimálisnak való megfelelés
			Tényleges			Optimális
			2009	2010	2011
Tartalékarány	Nak nek lefoglal- tartalékráta,%; RVPS f - az esetleges veszteségekre ténylegesen létrehozott tartalék összege, ezer rubel; KV - hitelbefektetések, ezer rubel.	Lehetővé teszi a bank hitel-nemteljesítésekkel szembeni védelmének mértékének meghatározását	10,7	12,0	9,6	Legfeljebb 15	Megfelel
Kockázati arány	Nak nek kockázat- kockázati együttható; RVPS f - az esetleges veszteségekre ténylegesen létrehozott tartalék összege, ezer rubel; KV - hitelbefektetések, ezer rubel.	Lehetővé teszi a hitelportfólió minőségének értékelését a hitelkockázat szempontjából.	0,89	0,85	0,9	Hajlamos az 1	Megfelel
Probléma tényező	Кп – problémák együtthatója, %; PZ - a lejárt tartozás egyenlege a fordulónapon, ezer rubel; KV - hitelbefektetések a fordulónapon, ezer rubel.	A problémás hitelek arányát mutatja a teljes adósságon belül	4,8	4,5	5,3	Legfeljebb 10	Megfelel

A 6. táblázat adatai alapján az A bank összes hitelkockázati mutatója a teljes vizsgált időszakra vonatkozóan elfogadható határok között van. A legalacsonyabb tartalékráta 2011-ben figyelhető meg, ami azt jelenti, hogy a bank ebben az évben van a leginkább védett az esetleges hitelmulasztásokkal szemben. A törlesztés tekintetében a hitelállomány minősége is közelebb áll az optimálishoz 2011-ben, ami 0,9-es kockázati tényezőt mutat. A legalacsonyabb problémás hitelek aránya 2010-ben volt, a legmagasabb - 2011-ben, ami a problémás hitelek arányának növekedését jelzi az adósság teljes összegén belül, azonban a hitelállomány szerkezete általában nem haladja meg a megengedett szintet. problémás hitelekből.

Maximális kitettség hitelfelvevőnként vagy kapcsolódó hitelfelvevők csoportjánként (H6);

A nagy hitelkockázatok maximális mértéke (H7);

Az egy részvényesre jutó hitelkockázat maximális összege (N9.1);

A bennfenteseknek nyújtott hitelek, kölcsönök, valamint a javukra kiadott garanciák és garanciák maximális összege (H10.1).

A likviditási mutatókra vonatkozó adatok a 0409135 „Információ a hitelintézet kötelező mutatóiról és egyéb teljesítménymutatóiról” című nyomtatványon szerezhetők be (például http://www.cbr.ru/credit/fo135.asp?when=20120801®n= 1481)

A számítások eredményeit a 7. táblázat foglalja össze

7. táblázat Az A bank hitelkockázati mutatói 2012.01.01-én

Amint a 7. táblázat mutatja, minden hitelkockázati mutató a Bank of Russia által megengedett határokon belül van, ami a fennálló hitelkockázat alacsony szintjét jelzi. A bank által a résztvevőknek nyújtott hitelek, bankgaranciák és garanciák maximális összegének aránya (N9.1) 0, mivel a bank nem nyújt kölcsönt, bankgaranciát és garanciát a részvényeseinek, a hitelkockázat viszont igen. nem vonatkozik a bank részvényeseire. Az optimális értékhez képest a legjelentősebb a H10,1 mutató, amely 1,9%-nak felel meg, ami azt jelenti, hogy a bank teljes hitelkockázata az összes bennfenteshez viszonyítva, amely magában foglalja azokat a személyeket, akik befolyásolhatják a bank hitelkibocsátási döntését. , elég magas, de nem haladja meg a megengedett határértéket.

A kereskedelmi bank hitelportfóliójában előforduló valószínű veszteségek becslést adnak a teljes becsült hitelkockázatról, amelynek a bank működése ki van téve. A hitelek valószínűsíthető veszteségének meghatározásához figyelembe kell venni a lejárt tartozások vándorlását a bank tevékenységének utolsó két évében, és ki kell számítani a veszteséghányadot (LOI), vagyis a potenciális veszteségek mutatóját egy csoportra vonatkozóan. homogén kölcsönök. Ezt úgy kapjuk meg, hogy megszorozzuk az NPL migrációs együtthatókat (MC) az e csoportot követő összes homogén hitelcsoportra. Az egyes hiteltermékeknél alkalmazott hitelezési eljárások eltérősége, az egyes termékek sajátosságai, a fedezetek biztonsága alapján a veszteség mértékének ezt a módszertant kell alkalmazni az egyes hiteltermékeknél (magánszemélyek portfóliójára), ill. a gazdaság egyes ágazataival összefüggésben (jogi személyek portfóliójához) .

A migrációs együttható (MC) a homogén hitelek bizonyos csoportjába tartozó, egy adott időpontban a hitelfelvevők által a kölcsönszerződésben foglalt feltételeket nem teljesítő lejárt hitelek összegének aránya a teljes összeghez viszonyítva. homogén hitelek csoportja. Az összes vizsgált időszak eredménye alapján ki kell számítani az egyes alcsoportok éves átlagértékét. A migrációs együttható kiszámításához a következő hitelcsoportokat veszik figyelembe: aktuális (időben történő adósságszolgálat); 30 napig késedelmes; 30-90 nap késedelem; 90-180 nap késedelem; 180 naptól 1 évig késedelmes, 1 évnél tovább késedelmes.

Az A bank magánszemélyeinek állományának migrációs statisztikáit az elmúlt két évre vonatkozóan a kibocsátott hiteltípusok szerint a 8. táblázat mutatja be.

8. táblázat A lejárt tartozások migrációja az A bank magánszemélyek portfóliójában 2010-2011.

A 8. táblázatból kitűnik, hogy a legmagasabb veszteségi ráta a fogyasztási hitelezés területén tapasztalható - 5,8%, a legalacsonyabb - a jelzáloghitelezés területén (0,5%). Ez azt jelenti, hogy a hitel-nemteljesítés valószínűsége ezeken a területeken a legmagasabb, illetve a legalacsonyabb a magánszemélyek portfóliójának egészét tekintve. Valamennyi hitelezési típusban a lejárt tartozások legnagyobb vándorlása az 1 éven túli hitelek között figyelhető meg. Valójában az ilyen hitelek behajthatatlannak tekinthetők, és az esetleges veszteségekre képzett céltartalék 100% -kal egyenlő, mivel ezeknek a hiteleknek a visszafizetési valószínűsége nagyon kicsi. Legnagyobb arányban a folyó hitelek legfeljebb 30 napig késedelmes hitelekké alakulása a fogyasztási hitelezés területén figyelhető meg - a migrációs ráta két év alatt átlagosan 17,7%, a legalacsonyabb - a jelzáloghitelek területén (átlagos migrációs ráta - 2,5%).

Hasonló számításokat végzünk jogi személyek portfóliójára, figyelembe véve a hitelezés legjelentősebb ágait (9. táblázat).

9. táblázat A lejárt tartozások migrációja az A bank jogi személyek portfóliójában 2010-2011.

Amint a 9. táblázatban végzett számítások is mutatják, a jogi személyek portfóliója közül a legjelentősebb veszteséghányad a bányaiparé (1,0%), a legjelentéktelenebb pedig az egyéb hitelező iparágaké (0,4%). A lízingcégek kivételével minden hitelezési ágazatban az egy éven túl késedelmes hitelek körében figyelhető meg a legmagasabb migrációs ráta - ebben az iparágban a 90-180 napos késedelmes hiteleknél figyelhető meg a legnagyobb a hitel-nemteljesítési migráció - az évi Az átlagos migrációs ráta ebben az esetben 80,75%, ami alacsonyabb, mint az 1 évnél hosszabb futamidejű hitelek migrációs együtthatója, ami 71,6%. A folyó hitelek közül a 30 napig lejárt tartozásra a legnagyobb átállás olyan iparágban figyelhető meg, mint az építőipar - 8,8%, a legkisebb - az egyéb hitelezési ágazatok között. Ez azt jelenti, hogy a jelenlegi adósság lejártának valószínűsége ezekben a szektorokban a legmagasabb, illetve a legalacsonyabb a jogi személyek hitelállományának egészét tekintve.

Ezt követően a folyó hiteleknél 2012 eleji valószínű veszteségeket (ténylegesen várható hitelkockázatot) számítjuk ki, amely úgy számítható ki, hogy a veszteséghányadot megszorozzuk a fennálló hitelállomány számértékével. A számítások eredményeit a 10. táblázat tartalmazza.

10. táblázat: 2012. évi valószínű veszteségek hiteltípusok/hitelezési ágazatok szerint

A táblázat adatai alapján a 10. táblázatban bemutatott magánszemélyek portfóliójának várható veszteségei 13%-kal haladják meg a jogi személyek portfóliójának várható veszteségeit. A legjelentősebb veszteségek, vagyis a legnagyobb hitelkockázat a fogyasztói hitelezés területén figyelhetők meg - 63 379 rubel. Ezért a magánszemélyek ilyen típusú hitelezése tekinthető a legkockázatosabbnak ennek a kereskedelmi banknak a tevékenységében.

(folytatjuk)

Hitelkockázat-értékelés- a bankhoz adott valószínűséggel, adott időn belül maximálisan elszámolható veszteség meghatározása. A veszteség oka lehet a hitelállomány értékének csökkenése a hitelfelvevők részleges vagy teljes fizetésképtelensége miatt a hitel törlesztéséig.

A következő típusú hitelkockázatokat szokás külön figyelembe venni:

Annak kockázata, hogy egyetlen hitelfelvevő nem fizeti időben a tartozás összegét és a kamatokat. Ilyen kockázat a kibocsátott kölcsönökhöz, váltókhoz, kötvényekhez stb. társul;

Annak kockázata, hogy a hitelező eszközeinek egy részének értéke csökken, vagy annak a kockázata, hogy az eszközrész tényleges hozama jelentősen alacsonyabb lesz a vártnál. Ebben az esetben a hitelkockázat forrása a hitelportfólió egésze, nem pedig az egyes hitelek.

A hitelkockázat értékelésének optimális módjának megválasztása nagymértékben függ a hitelezési szegmenstől.

Az egyes hitelfelvevőkkel kapcsolatos hitelkockázatok felmérésére általában két módszert alkalmaznak, és leggyakrabban kombinálva. Ezek a szakértők szubjektív értékelései és a matematikai statisztika módszerein alapuló pontozási modellek.

Ezen megközelítések mindegyikének vannak előnyei és hátrányai. Például bármely statisztikai módszer figyelembe veszi a múltbeli eredményeket. Arra azonban nem mindig adnak választ, hogy az elutasított hitelfelvevő hogyan viselkedne, ha kölcsönt kapna. Emellett a gazdasági helyzet is folyamatosan változik. Ezért a korábbi adatok értékelése nem mindig ad abszolút pontos előrejelzést.

Általános szabály, hogy számítógépes programot hoznak létre a hitelkockázat felmérésére, amely számos megközelítést kombinál. Sőt, a legtöbb pénzintézetnek van saját programja, az ezekbe ágyazott módszerek üzleti titok.

Egy portfólió egészének hitelkockázatának felmérése még nehezebb feladat. Itt két megközelítés létezik.

Először is egy kvalitatív értékelés, amely a hitelfelvevőkre vonatkozó információk leírásán alapul. Ez figyelembe veszi a pénzügyi stabilitás, az üzleti tevékenység, a likviditás és a jövedelmezőség mutatóit, valamint a zálogjog likviditását, másodszor egy mennyiségi értékelést, amelyben a minőségi paramétereket digitálisan értékelik, hogy meghatározzák a veszteség határát a zálogban. művelet. Ez egy olyan eszközt hoz létre, amely felhasználható a kockázatok kezelésére az üzleti tervezésben.

A hitelintézetek számára a Bázeli Kockázatértékelési Bizottság ajánlásai vannak. A bankokat arra ösztönzik, hogy támaszkodjanak független ügynökségek által kiadott külső minősítésekre, és hozzanak létre saját belső hitelminősítéseket.

Ugyanakkor a saját minősítésnél figyelembe kell venni az előre nem látható és várható veszteségeket. A nemteljesítés valószínűségére, a kockázatos eszköz értékére, az esetleges veszteségek arányára és a hitelezési veszteségek teljes összegére vonatkozó mutatószámokat külön számítják ki.

Számos módszer létezik a hitelkockázat csökkentésére. Ilyen például a portfólió diverzifikálása, tranzakciós limitek meghatározása, veszteségek esetére forráslekötés, valamint hitelbiztosítás.

Hitel kockázat- annak kockázata, hogy a hitelfelvevő nem tudja visszafizetni a kölcsönt, és a hitelező elveszítheti a kölcsön tőkeösszegét és/vagy a felhalmozott kamatot (lásd). A hitelkockázat annak kockázata is, hogy a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kibocsátója vagy a kötelezett nem tesz eleget kötelezettségeinek, vagy hogy a hitelviszonyt megtestesítő értékpapíron nem lehet fizetni.

A hitelezési kockázat abból adódik, hogy a hitelfelvevők azt várják, hogy a jövőbeni adósságaikat a jelenlegi adósságok kiegyenlítésére használják fel, de a gyakorlatban nincs 100%-os garancia arra, hogy a hitelfelvevőknek biztosan lesz pénzük adósságaik törlesztésére. A hitelfelvevő vagy adósságkötelezettség kibocsátója által fizetett kamat a hitelező vagy a befektető jutalma a hitelkockázat vállalásáért.

A hitelkockázat annak a lehetősége, hogy a kötvénykibocsátó nem tud szelvény- vagy tőkekifizetést teljesíteni tulajdonosai számára. Más szóval, ez annak a valószínűsége, hogy a kibocsátó megengedi. Úgy tartják, hogy az állampapírok kockázatmentesek (például az Egyesült Államok kincstári értékpapírjai), mert. a kormánynak hatalma és széles lehetőségei vannak a nemteljesítés megelőzésére (például új értékpapír-kibocsátásra, adóbevételek növelésére vagy a nyomda bekapcsolására). De minden más típusú kötvény hordoz bizonyos hitelkockázatot. Általános szabály, hogy minél magasabb egy kötvény hitelkockázata, annál magasabb a kamatszelvénye és annál magasabb a hozama.

A hitelkockázat annak a lehetőségére vonatkozik, hogy az adós bármilyen típusú adósság kifizetését elmulasztja veszteségre. ez a fő tényező a kölcsön kamatlábának meghatározásában: általában minél magasabb a kockázati szint, annál magasabb a kamatláb.

A hitelkockázat lényege

Amikor a hitelezők kölcsönt vagy más típusú kölcsönt kínálnak a hitelfelvevőknek, mindig fennáll annak a kockázata, hogy a hitelfelvevő esetleg nem fizeti vissza a kölcsönt. Hasonlóképpen, ha egy cég hitelt (részletet) nyújt ügyfeleinek, fennáll annak a veszélye, hogy ügyfelei nem tudják fizetni tartozását. A hitelkockázat azt a kockázatot is magában foglalja, hogy a kötvénykibocsátó nem lesz képes kiszolgálni vagy visszafizetni adósságát.

A hitelkockázat mérséklése érdekében a hitelező hitelképesség-ellenőrzést végezhet a potenciális hitelfelvevőn, és megkövetelheti a hitelfelvevőtől biztosíték vagy egyéb biztosíték nyújtását (például harmadik féltől származó garancia vagy a kapcsolódó kockázatokra vonatkozó biztosítás egy biztosítótársaságnál). A hitelező a saját vagy más társaság kockázatait is biztosíthatja. Hitelkockázat főként akkor merül fel, ha a hitelfelvevő objektív okok miatt nem tudja törleszteni adósságát, bár bizonyos esetekben a hitelfelvevők egyszerűen nem akarják visszafizetni az adósságot („erős adósságok nem fizetnek”).

A hitelkockázat típusai

A következő típusú hitelkockázatok léteznek:

• Hitel-nemteljesítési kockázat (nemteljesítési kockázat)— az abból eredő veszteség kockázata, hogy az adós nem teljesíti maradéktalanul a hitelből eredő kötelezettségeit, vagy ha az adós 90 napot meghaladó késedelmet szenved valamely jelentős hitelkötelezettség teljesítésével. A nemteljesítési kockázat minden olyan ügyletet érint, amely hitel jellegű, beleértve a hiteleket, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat és.
• koncentrációs kockázat- bármely hitelhez vagy hitelcsoporthoz kapcsolódó kockázat, amely kedvezőtlen körülmények között nagy veszteségekhez vezethet, amelyek kritikus hatással lehetnek a bank tevékenységére. Ilyen kockázat felmerülhet az adósság egy hitelfelvevőre való koncentrálódása (nagy hitel, lásd) vagy egy bizonyos iparágra (szegmens) való koncentrálódás formájában.
• — a devizában történő fizetéseket blokkoló szuverén állammal kapcsolatos veszteségek kockázata (átutalási/konverziós kockázat) vagy kötelezettségei nem teljesítése esetén (államkockázat); ez a fajta kockázat korrelációban áll az ország makrogazdasági mutatóival és politikai stabilitásával.

szuverén hitelkockázat

A szuverén hitelkockázat annak kockázata, hogy egy ország kormánya nem hajlandó vagy nem képes teljesíteni hitelkötelezettségeit, vagy megtagadja a neki nyújtott hitelek kiszolgálását. A 2000-es évek végén sok ország szuverén kockázattal szembesült a globális kockázat miatt. Ez a kockázat azt jelenti, hogy a hitelezőknek két tényezőt kell figyelembe venniük, amikor arról döntenek, hogy hitelt adjanak-e egy másik országban székhellyel rendelkező cégnek. Először vegye figyelembe az ország szuverén kockázatának szintjét, majd elemezze magának a cégnek a hitelképességét.

Partner hitelkockázata

A szerződő fél hitelkockázata, más néven nemteljesítési kockázat, annak kockázata, hogy az ügyfél nem fizeti a kötvényből, származtatott ügyletből, biztosítási kötvényből vagy egyéb szerződésből eredő kötelezettségeit. A pénzügyi intézmények vagy más szerződő felek ki lehetnek téve ügyleteknek, gyakorolhatnak, vagy megkövetelhetik adósaiktól, hogy megfelelő teljesítési biztosítékot nyújtsanak. A partner hitelkockázatának semlegesítése nem mindig lehetséges, például átmeneti likviditási problémák vagy hosszabb távú rendszerszintű okok miatt.

A partnerek hitelkockázata a pozitívan korrelált kockázati tényezők miatt nő. A portfólió kockázati tényezői és a partner nemteljesítése közötti összefüggés elszámolása a kockázatkezelési módszertanban nem triviális.

Hitelkockázat-értékelés

A kockázatok elemzésére és kezelésére jelentős erőforrásokat és komplex programokat használnak fel. Számos cég struktúrájában különálló társaságok vannak, amelyek feladata az ügyfelek és a számukra hitelnyújtás célszerűségéről való döntéshozatal. A szerződő felek pénzügyi helyzetének felmérésére a vállalatok felhasználhatják saját fejlesztéseiket (módszertanok, szoftverek stb.), valamint harmadik féltől származó külső adatokat (például hitelminősítő intézetek által közzétett hitelminősítési adatokat, mint pl.,).

A hitelkockázatot a hitelfelvevők adósságszolgálati képessége alapján számítják ki, pl. az általános ügyfél és különösen ő meghatározása történik.

Ugyanígy, ha egy befektető kötvényvásárláson gondolkodik, akkor azt nézi. Ha egy kötvény besorolása alacsony, akkor az azt kibocsátó vállalat vagy kormány nagy a nemteljesítés kockázatának. Ezzel szemben, ha magas besorolású, akkor minimális a nemteljesítés kockázata. Az olyan ügynökségek, mint a Moody's és a Fitch, folyamatosan értékelik több ezer vállalati kötvénykibocsátó és önkormányzat hitelkockázatát.

A legtöbb hitelező saját modelljeit () használja a potenciális és meglévő ügyfelek kockázat szerinti rangsorolására, majd ennek megfelelő stratégiák alkalmazására. A fedezetlen fogyasztási hiteleknél a hitelezők magasabb árat számítanak fel a magasabb kockázatú ügyfeleknek, és fordítva. Megújuló termékek, például hitelkártyák és folyószámlahitelek használatakor a kockázatkezelés a . A legtöbb esetben a kölcsön kibocsátásához a kölcsön nyújtása szükséges, a hitelfelvevő kötelezettségeinek teljesítése érdekében.

A hitelbírálati modellek szintén részét képezik annak a struktúrának, amelyet a bankok vagy hitelintézetek használnak az ügyfeleknek nyújtott hitelek kibocsátása során. A vállalati és magánhitelfelvevők számára ezek a modellek általában kvantitatív és minőségi mutatókkal rendelkeznek, amelyek a kockázat különböző aspektusait határozzák meg, például pénzügyi és gazdasági mutatókat, a vállalat gazdálkodásának hatékonyságát, a vállalat piaci pozícióját stb. Miután ezeket az információkat a hitelügyintézők teljes körűen elemezték és jóváhagyták, a hitelező a kölcsönszerződésben meghatározott feltételek szerint biztosít pénzt.

Hogyan befolyásolja a hitelkockázat a kamatokat?

Ha magasabb az észlelt hitelkockázat, a befektetők és a hitelezők többet követelnek a hiteltőkéért. Például, ha egy jelzáloghitel-igénylő magas hitelképességgel rendelkezik, és rendszeres munkából stabil jövedelme van, akkor alacsony hitelkockázatú hitelfelvevőnek minősül, és alacsonyabb kamatot kap a jelzáloghitelére. Ezzel szemben, ha az ügyfélnek gyenge a hiteltörténete és nem megfelelő a hitelképessége, akkor ez magasabb hitelkockázati szintet jelez, és magasabb lesz a kamatláb.

Hasonlóképpen, a gyengébb hitelminősítésű kötvénykibocsátók magasabb kamatlábat kínálnak, mint a hibátlan hitelminősítésű kötvénykibocsátók. Az alacsonyabb hitelminősítéssel rendelkező kibocsátóknak magasabb hozamokat kell kínálniuk, hogy a befektetőket az ilyen kötvények kockázatának vállalására ösztönözzék.

Hitelkockázat-kezelés

Fontos a strukturált és kapcsolódó folyamatok kidolgozása és megvalósítása. A hitelkockázat-kezelési stratégiákért, beleértve a hitelpolitika kialakítását és a kockázatfigyelést, az üzleti egységek és a felső vezetés, valamint az igazgatóság a felelős.

A pénzügyi intézményeknek hitellimiteket kell megállapítaniuk a kockázatok ellenőrzésére minden hitelezési tevékenység során. A vállalat hitelpolitikájában meg kell határozni az ágazatonkénti, földrajzi régiónkénti, termékenkénti, vevői és országonkénti korlátokat, valamint az e limiteknek való kitettség kiszámításához használt módszereket. Figyelembe kell venni az iparágak vagy régiók közötti kölcsönhatásokat is, mivel egy cég vagy iparág nemteljesítése hatással lehet más cégekre vagy iparágakra. A nagy pénzintézetek hitelfelvevő-kategóriánként vagy hiteltermék-típusonként, működési egységenként és hitelfelvevőnként is korlátokat állapíthatnak meg annak érdekében, hogy ezen hitelfelvevők (hitelfelvevői csoportok) hitelkockázatot generáló banki és egyéb tevékenységei megfelelőbben ellenőrizhetők legyenek.

Hitelkockázat-kezelés a vállalati portfólióban

A vállalati portfólió hitelkockázata a hitelfelvevő kockázati szintje, a hiteltörlesztés forrása és a nyújtott biztosíték jellege alapján, az aktuális események és feltételek figyelembevételével kezelhető. A vállalati hitelkockázat-kezelésnek az egyes hitelfelvevők vagy partnerek hitelkockázati profiljának értékelésével kell kezdődnie a hitelfelvevő aktuális elemzése alapján, a jelenlegi iparági, gazdasági és makropolitikai trendekkel összefüggésben. A hitelfelvevő átfogó hitelkockázat-értékelésének részeként minden kereskedelmi hitelkockázati kitettséghez vagy ügylethez kockázati besorolást kell rendelni, és a hitelpolitikában meghatározott szabványok alapján jóvá kell hagyni. A hitelnyújtás után a kockázati besorolást szükség esetén folyamatosan módosítani kell, hogy tükrözze az adós pénzügyi helyzetében, pénzforgalmában vagy aktuális pénzügyi teljesítményében bekövetkezett változásokat. A hitelfelvevő vagy a szerződő fél rendszeres fizetőképessége lehetővé teszi a hitelkockázat szintjének megítélését befolyásoló kiigazításokat.

A portfóliók koncentrációjának mérésére és értékelésére hitelkockázat-aggregációt kell végezni. A kockázati besorolás a gazdasági tőkemegfelelés szintjét meghatározó tényező és .

A vállalati portfólió kockázatának kezelésére egyes pénzintézetek hitelezést, eladást (engedményezést) és felhasználást is igénybe vesznek, ami lehetővé teszi a méret és a kapcsolódó hitelkockázatok kezelését. Az ilyen tevékenységek fontos szerepet játszhatnak a hitelkockázat szintjének vagy a hitelkockázat nemkívánatos koncentrációjának csökkentésében.

Hitelkockázat-kezelés a lakossági portfólióban

A lakossági portfólió hitelkockázat-kezelését a kezdeti hitelkockázat-értékeléssel kell kezdeni, és a hitelfelvevő hitelciklusa során végig kell folytatni.

Statisztikai módszerekkel beállítható a termék ár, a kockázati tolerancia szintje, a működési folyamatok és a mérőszámok a kockázatok és a megfelelő jutalmak kiegyensúlyozott elosztása érdekében. Statisztikai modellek szerezhetők be vagy hozhatók létre külső forrásokból származó részletes viselkedési információk, például a belső történelmi tapasztalatok felhasználásával. Ezeket a modelleket rendszeres időközönként tesztelni kell annak biztosítása érdekében, hogy statisztikailag érvényesek maradjanak, és tükrözzék a hitelező intézmény ügyfélkörének valós teljesítményét, különösen, ha hitelbírálati modellek felépítésére használják őket. Az ilyen modellek alkalmazása egy hatékony kockázatkezelési folyamat alapját képezi a lakossági portfólióban, amely lehetővé teszi, hogy felhasználják őket a hitelkibocsátással (a kibocsátás megtagadásával) kapcsolatos döntések meghozatalakor, az eljárásokban, a döntések meghozatalakor, a hitelek értékelése során. a kibocsátott hitelek veszteségeire képzett tartalékok teljessége és a bank gazdasági tőkéjének megfelelősége, valamint a hitelkockázat megoszlása.

A hitelkockázat szintjének csökkentése

A hitelezők többféle módon csökkentik a hitelkockázatot, többek között:

• Kockázatalapú árazás – A hitelezők magasabb kamatot számíthatnak fel azoknak a hitelfelvevőknek, akiknél nagyobb a nemteljesítés valószínűsége. Ezt a gyakorlatot kockázatalapú árazásnak nevezik. A hitelezők figyelembe veszik a hitelhez kapcsolódó tényezőket, például a kölcsön célját, a hitel pontszámát és a pontszámot, és értékelik a jövedelmezőségre gyakorolt ​​hatást (hitelfelár).
• - a hitelezők bizonyos követelményeket támasztanak a hitelfelvevővel szemben, úgynevezett kovenantokat, amelyeket kölcsönszerződésekben rögzítenek, mint például:
  • rendszeres időközönként számoljon be pénzügyi helyzetéről (jövedelemkimutatások, munkahelyváltás és bérviszonyok stb.);
  • tartózkodjon az osztalékfizetéstől, részvény-visszavásárlástól, egyéb hitelfelvételtől vagy más hasonló, a társaság pénzügyi helyzetét hátrányosan befolyásoló tevékenységtől;
  • bizonyos események bekövetkeztekor, például a hitelfelvevő adósság/saját tőke arányának változása esetén a hitelező kérésére a kölcsönt teljes mértékben vissza kell fizetni;
• Hitelkockázati biztosítás és hitelderivatívák – A hitelezők és a kötvénytulajdonosok fedezhetik hitelkockázatukat hitelkockázati biztosítás vagy hitelderivatívák vásárlásával. Ezek a szerződések a kockázatot a hitelezőről az eladóra (biztosítóra) viszik át díj ellenében. A leggyakoribb hitelderivatíva a .
• Szigorítás – a hitelezők csökkenthetik a hitelkockázatot azáltal, hogy csökkentik az általános vagy az egyes hitelfelvevők számára kiadott hitelek volumenét. Például egy forgalmazó, aki termékeit egy problémás kiskereskedőnek adja el, megpróbálhatja csökkenteni a hitelkockázatot a fizetési feltételek 30 napról 15 napra való csökkentésével.
• A kis számú hitelfelvevőnek (vagy hitelfelvevő-típusnak) a hitelezők magas fokú rendszertelen hitelkockázattal, úgynevezett koncentrációs kockázattal néznek szembe. A hitelezők csökkentik ezt a kockázatot a hitelfelvevők körének diverzifikálásával.
• Betétbiztosítás. Az állam megvalósíthatja, hogy bankcsőd esetén garantálja a betétek kifizetését, és ösztönözze a lakosságot, hogy megtakarításaikat ne készpénzben, hanem bent tartsák.

Adja meg a szükséges értékeket, és kattintson a Számítás gombra.

Példaként adjuk meg a kockázati paraméterek kiszámítását egy 100 millió rubel összegű hitelkövetelés esetén. ( EAD= 100) 5 évre ( M= 5), a veszteség mértéke nemteljesítés esetén 45% ( LGD= 0,45) és 5%-os nemteljesítési valószínűség ( PD = 0,05).
A várható veszteségek összege 2,25 millió rubel, a hitelkockázat összege pedig 31,512 millió rubel lesz.

Számítási eredmények:

CRP = 190,491

EL=2,250

UL=14,377

A számítások közbenső eredményei:

Kpvr = 1,797088

R = 0,129850

b(PD) = 0,079878

A hitelkockázat mértékének kiszámításának módszertana

(a Bank of Russia 2015. augusztus 6-án kelt 483-P számú, „A hitelkockázat belső minősítéseken alapuló számítási eljárásáról” szóló rendelete szerint)

1. A hitelkockázat számítása minden hitelkockázatra, kivéve a szerzett követelésekre:

A hitelkockázat összegét a következő képlettel számítják ki:

KRP = b * Kpvr * EAD,

ahol
PKK- a hitelkockázat mértéke,
b- javítási tényező, b = 1,06,
A Kpvr az IRR alapján számított kockázati együttható,
EAD(nemteljesítéskori kitettség) - a nemteljesítési kockázatnak kitett hitelkitettség értéke.

A várható veszteségek összegét a következő képlet határozza meg:

EL=PD* LGD* EAD,

ahol
EL- (várható veszteségek) a várható veszteségek (veszteségek) összege,
PD- (a nemteljesítés valószínűsége) a nemteljesítés valószínűsége (%-ban),
LGD- (nemteljesítési veszteség) nemteljesítési veszteség szintje (%-ban).

2. A kockázati arány kiszámítása a vállalati, szuverén hitelfelvevők és pénzügyi intézmények hitelkitettségére vonatkozóan

A nem fizetésképtelen vállalatokkal, szuverén hitelfelvevőkkel és pénzügyi intézményekkel szembeni hitelkockázati arány ( PD≠ 100%) a következő képlettel számítható ki:

ahol
PD- (nemteljesítési valószínűség) a hitelfelvevő egy éves időtartamra szóló nemteljesítési valószínűsége. A vállalati hitelfelvevőkkel és pénzügyi intézményekkel szembeni hitelkockázati kitettségek nemteljesítési valószínűségének minimális lehetséges értéke 0,03%.
LGD- (alapértelmezett veszteség) nemteljesítési veszteségi szint,
M- a kölcsönkövetelés (lejárati) lejárata (években),
R- a korrelációs mutató értéke, a következő képlettel számítva:

b(PD)- a korrekciós mutató értéke a lejáratig:

N(x) a normál normál eloszlási függvény,
N¹(x) a standard normális eloszlás inverz függvénye,
e x- exponenciális függvény,
log(x) a természetes logaritmus.

2.1. Azon pénzügyi intézmények esetében, amelyek tevékenységét az Oroszországi Bank* szabályozza, valamint olyan pénzügyi intézmények esetében, amelyek tevékenységét külföldi felügyeleti hatóságok szabályozzák, abban az esetben, ha a konszolidált csoport, amelynek az említett pénzügyi intézmény tagja, vagyonának összege a az elszámolási dátum több mint három billió rubel vagy három billió rubelnek felel meg rubel-egyenértékben kifejezve, valamint az Oroszországi Bank vagy a külföldi felügyeleti hatóságok által nem szabályozott pénzügyi szervezetek esetében, függetlenül eszközeik nagyságától, a korrelációs mutatót a képlet:

2.2. A vállalati hitelfelvevőkkel szembeni hitelkövetelések közé sorolt ​​kis- és középvállalkozásokkal szembeni hitelkövetelések korrelációs mutatójának értékét a következő képlet segítségével számítjuk ki:

ahol S- a hitelfelvevő éves bevétele a pénzügyi évben, millió rubelben kifejezve. Ha az éves bevétel kevesebb, mint 100 millió rubel, S-t 100 millió rubelnek kell tekinteni.

2.3. Az instabil árparaméterekkel rendelkező nem lakáscélú ingatlanok finanszírozására szolgáló hitelkövetelések alosztályába sorolt ​​szakosított hitelezési hitelkövetelések korrelációs mutatójának értékét a következő képlettel számítjuk ki:

3. A lakossági hitelfelvevőkkel szembeni hitelkockázati arány kiszámítása

A lakossági hitelfelvevők hitelkockázatának kiszámításakor a bank saját becsléseit használja a nemteljesítés valószínűségére, a nemteljesítéskor keletkező veszteségek mértékére és a nemteljesítési kockázatnak kitett hitelkockázati kitettség mértékére ( PD, LGD, EAD). A nemteljesítési valószínűség minimális lehetséges értéke ( PD) a lakossági hitelfelvevőkkel szembeni hitelkockázati kitettségek esetében 0,03%.

A nem teljesítő lakossági hitelfelvevőkkel szembeni hitelkockázati arány értéke ( PD≠ 100%), a következő képlettel számítva:

ahol R- korrelációs mutató, amelynek értéke egyenlő:

3.1. A rulírozó lakossági hitelkockázati kitettségek alosztálya esetében 0,04.

3.2. A lakáscélú zálogjoggal biztosított hitelkövetelések alosztálya esetén - 0,15

3.3. A lakossági hitelfelvevőkkel szembeni egyéb hitelkockázati kitettségek alosztályába sorolt ​​hitelkitettségek korrelációs mutatójának értékét a következő képlet segítségével számítják ki:

___________________________________________