Információforrásként az eszközök, a tőke, a kötelezettségek és a pénzügyi eredmények összetételéről és mozgásáról a piacgazdaságban működő gazdasági egységek tevékenységében. A pénzügyi kimutatások típusai: számviteli és statisztikai; általánosító és szegmentális; külső és belső; konszolidált és konszolidált. A pénzügyi kimutatások formái. A jelentéstételi formák kölcsönös koordinációjának problémái. A szabályozási és jelentési rendszer Oroszországban.
A nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok () és az Európai Unió (EU) irányelvei a legfontosabb nemzetközi szabályok, amelyek a nemzetközi gyakorlatban a számviteli jelentések összetételét és tartalmát szabályozzák. A jelentési űrlapok minőségi jellemzői.
Számviteli reformprogram Oroszországban. Oroszország átmenet a nemzetközi számviteli és pénzügyi beszámolási standardokra. A számviteli (pénzügyi) jelentési űrlapok összetételének és tartalmának közelítése.
A pénzügyi kimutatások elemzésének tárgya, tárgyai, célja és célkitűzései. Információs, szervezeti és módszertani támogatás a pénzügyi kimutatások elemzéséhez. Az elemzési információk és azok felhasználóinak formálása.
A pénzügyi kimutatások elemzésének módszerei és technikái. Az elemzés módszertani megközelítései. Az elemzési eredmények általánosításának formái.
Az 1. számú "Mérleg" űrlap pénzügyi jelentési adatainak elemzése
A tevékenységek pénzügyi eredményeinek értékelésére szolgáló mutatórendszer: értékesítésből; Az eladott áruk, termékek, munkák és szolgáltatások termelése és összköltsége; Bruttó nyereség (bruttó profit); Eladásból származó nyereség (veszteség); Egyéb értékesítések, pénzügyi tevékenységek és egyéb nem értékesítési ügyletek eredménye; Nyereség (veszteség) a szokásos tevékenységekből; A bevételek és kiadások rendkívüliek; Számviteli eredmény (veszteség) (adózás előtt); (elváltozás); Elosztatlan nyereség. A szervezet tevékenységeinek beszámolási időszakra vonatkozó pénzügyi eredményeinek értékelésére szolgáló mutatók gazdasági tartalma, azok kiszámításának eljárása és az egyes tételek eredménykimutatásban való szerepeltetésének szabályai.
Az értékesítésből származó bevétel dinamikájának, az áruk, termékek és szolgáltatások előállítási és értékesítési költségeinek dinamikájának elemzése. A bevételek és kiadások kialakulásának tényezőinek elemzése. A bruttó nyereség, az értékesítési eredmény, a rendszeres nyereség és a nettó nyereség elemzésének jellemzői. A nettó nyereség felhasználási irányának értékelése. Az értékesítés, az eszközök, a saját tőke jövedelmezőségének (jövedelmezőségének) dinamikájának elemzése. A tényezők hatásának számítása a jövedelmezőségi mutatók változására.
Az elemzési eredmények általánosítása, azok értelmezése és a nyereségnövekedés kihasználatlan lehetőségeinek azonosítása, valamint a vállalkozás jövedelmezőségének növekedése.
A 3. számú "Tőkeáramlási kimutatás" űrlap pénzügyi jelentési adatainak elemzése
A tőkemozgások kimutatásának értéke, funkciói és szerepe a saját tőke átruházásának összetételében, szerkezetében és szakaszaiban bekövetkezett változások értékelésében a beszámolási időszakban; értékének növekedése a kialakulási források összefüggésében; a saját tőke növelésére kapott összegekkel elköltött összeg aránya.
A saját tőke és az azzal egyenértékű alapok összetételének, szerkezetének és dinamikájának elemzése tételek és források szerint. Annak elemzése és értékelése, hogy a saját tőke növelésére kapott és a kiadások különböző területein felhasznált pénzeszközök hányadosa. A szervezetben elfogadott saját tőke elköltésének prioritásának meghatározása.
A Mozgásnyilatkozat értéke, funkciói és szerepe az év végi készpénznövekedés értékelésében a kezdethez képest; a bevételek összetételének és a használati irányok változása tételesen; a pénzeszközök kialakításának és elköltésének szerkezete tevékenységtípusonként. Elemzés a jelenlegi, befektetési és pénzügyi tevékenységekből. Az alapok szerkezetének értékelése tevékenységi típusonként. A készpénzbeáramlás elemzése és értékelése a szervezet tevékenységi típusai és a pénzeszközök alapítási (bevételi) cikkei szerint. A pénzeszközök felhasználásának megvalósíthatóságának elemzése és értékelése tevékenységtípusok és felhasználási cikkek szerint. Pénzbevételek elemzése a szervezet pénztárába készpénzzel. Az elszámolási forma létezésének okainak feltárása a vevőkkel, adósokkal és ügyfelekkel, valamint a készpénzes fizetés megvalósíthatóságának igazolása. A mérleg, az eredménykimutatás és a pénzforgalmi kimutatás mutatói közötti kapcsolat értékelése, az e jelentési formák közötti eltérések okai.
Az elemzési eredmények általánosítása, azok értelmezése és az ügyfelekkel, vásárlókkal és ügyfelekkel, adósokkal és hitelezőkkel való elszámolási és fizetési kapcsolatok felélesztésének lehetőségeinek azonosítása, amelyek végső soron biztosítják a szervezet fizetőképességének és pénzügyi stabilitásának megerősítését.
Konszolidált és konszolidált pénzügyi kimutatások
Az összevont és konszolidált kimutatások Oroszországban történő elkészítésének jellemzői. A konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítésének megközelítései a nemzetközi gyakorlatban. Konszolidációs elvek. Konszolidációs eljárások. Kölcsönösen megsemmisítő záradékok. Részben semmisítő záradékok. Kisebbségi részesedés. Eszközök átértékelése.
Visszafizetési módszer. Egyesítési módszer. Az akvizíció és az egyesülés módszereinek összehasonlítása. Számviteli és számítási problémák.
A jelentéstételi időszak elérhetőségére és mozgására vonatkozó információk elemzése
A pénzügyi kimutatások elemzése lehetővé teszi a menedzsment számára, hogy tisztában legyen a vállalkozás gazdasági és vagyoni helyzetének összképével. Ezen túlmenően az elemzés segítségével ellenőrizheti azokat a vállalatokat, amelyekkel együttműködést kezd, vagy amelyekbe a vezető alapokat kíván befektetni.
Amint azt az 1. fejezetben már megjegyeztük, a pénzügyi kimutatások a következőket tartalmazzák:
mérleg
jelentés a vállalkozás pénzügyi eredményeiről.
A pénzügyi kimutatások általános csomagjához magyarázó megjegyzés fűzhető, amely segít az elemzés elvégzésében, részletesebben feltárva a mérleg vagy a jelentés egyes tételeit. Ezenkívül további jelentéseket is csatolhatnak a mérleghez és a pénzügyi eredménykimutatáshoz, amelyek világosabban mutatják a pénzeszközök mozgását, és segítenek véleményt formálni a vállalkozás tevékenységéről. Az elkészítés gyakorisága Az adóhatóságnak és más szabályozó hatóságoknak benyújtandó pénzügyi kimutatások évente egyszer készülnek, néhány kivételtől eltekintve. De minden vállalkozásnak azt tanácsoljuk, hogy ne hanyagolja el az időközi pénzügyi kimutatások elkészítését - havonta, negyedévente és így tovább -, mivel így a helyzetet könnyebb ellenőrizni, és a hibákat könnyebb elkerülni. Ezenkívül például a befektetők, mielőtt úgy döntenek, hogy befektetnek egy vállalkozás fejlesztésébe, meg akarják ismerni annak jövedelmezőségét, vagyis elemezni kell a pénzügyi kimutatásokat. És ebben az esetben jobb a negyedéves jelentést készen tartani, mint elmagyarázni a potenciális szponzoroknak, hogy a szükséges dokumentumok egy héten belül elkészülnek. Ezenkívül a részletes és gyakori jelentések lehetővé teszik a vállalat fejlődésének dinamikájának nyomon követését, egyes időszakok tapasztalatainak összehasonlítását annak érdekében, hogy megpróbálhassák elemezni, hogy pontosan mikor érték el a mutatók a legmagasabb pontot, és mit tettek az adott időszakban. Mi az elemzés.
A pénzügyi kimutatások formáinak elemzése általában a számviteli dokumentumok tanulmányozásából és az olvasottak alapján bizonyos következtetések előkészítéséből áll. Ebből következtethetünk arra, hogy mennyire fizetőképes a vállalkozás, mennyi eszköze van, pénzügyileg mennyire független, van -e értelme befektetési alapokat vonzani fejlesztéséhez és hasonlók.
A mérleg elemzésével értékelheti:
az eszközök hatékony felhasználása;
elegendőek -e a gazdasági tevékenységek teljes és sikeres végrehajtásához;
a menedzsment képes teljes mértékben irányítani üzleti tevékenységét és azt sikeresen fejleszteni;
az induló tőke megőrzésének és növelésének lehetősége.
A pénzügyi kimutatások mint a gazdálkodó pénzügyi eredményeire vonatkozó kimutatások elemzési forrása világosan megértik, hogyan változott a nyereség bevétele például több év alatt. A beszámolót tanulmányozva levonható a következtetés, hogy helyes vezetési döntéseket hoztak -e, felmérhetjük a különböző tényezők hatását a nyereség szintjére, megérthetjük, hogy a nyereség vagy veszteségek a jelentési időszakban hogyan történtek stb.
A teljes elemzést több szakaszban kell elvégezni:
Az első szakaszban meg kell vizsgálni a vállalkozás forgóeszközeinek teljes mennyiségét: hasonlítsa össze az értékesítési volumen változásának ütemét és az eszközök forgalmából származó átlagos összeg növekedési ütemét.
A második szakaszban figyelembe vesszük a társaság forgóeszközeinek összetételének dinamikáját különböző típusok szerint: külön -külön nyersanyagokat, külön termékeket, készpénzt stb. Így a likviditás szintjét minden típusnál értékelik.
A harmadik szakasz a vállalkozás ciklusainak teljes időtartamát és szerkezetét vizsgálja: termelési, pénzügyi és működési.
A negyedik szakaszban a forgóeszközök jövedelmezőségét ellenőrzik.
Az ötödik szakaszban tanulmányozzák a vállalkozás fő finanszírozási forrásait, meghatározzák a pénzügyi kockázat mértékét.
Egy ilyen lépésről lépésre elvégzett elemzés eredményeként meghatározzák a vállalatirányítás általános szintjének hatékonyságát, következtetést lehet levonni arról, hogy tevékenységeinek mely területeit kell fejleszteni a jövőben, és melyeket érdemes jobban megtenni. felfüggeszteni vagy felszámolni.
A pénzügyi kimutatások elemzési módszereinek egy részét ki lehet emelni, nevezetesen: horizontális; függőleges; divatos; faktoriális; pénzügyi kimutatások olvasása; térbeli; a pénzügyi mutatók módszere; a jelentések expressz elemzése.
Nézzük meg közelebbről, hogy mik az egyes módszerek.
A vízszintes elemzést idő módszernek is nevezik. Ez a különböző időszakok jelentési mutatóinak összehasonlításából áll. Ebben az esetben összehasonlíthatja a jelentéstétel tételeit egymással, vagy összehasonlíthatja a jelentési tételek közötti összeg ingadozását. Ugyanakkor különös figyelmet fordítanak a mutatók hirtelen változására.
A vertikális elemzés az egyes mérlegtételek fajlagos súlyának összehasonlítását jelenti más időszakok azonos mutatóival. Így világos kép keletkezik a tőkeelosztásról. A vertikális elemzést gyakran használják a horizontális elemzéssel együtt.
A trendelemzés kiszámítja a jelentési paraméterek eltéréseit egyes jelentési időszakokban a fő szinttől. Ez az elemzési módszer lehetővé teszi a vállalkozásfejlesztés eredményeinek előrejelzését.
A faktoranalízis tanulmányozza a nettó profit szintjének változásának okait, tanulmányozza azokat a tényezőket, amelyek befolyásolják ezt a mutatót. Ebben az esetben lehetőség van mind a teljes mutató külön részekre bontására (elemzés), mind pedig a teljes mutató egyes elemekből való összeállítására (szintézis).
A pénzügyi kimutatások technikaként történő olvasása a fő módszer, és ezt minden más módszer előtt alkalmazzák. Ahogy a neve is sugallja, a számviteli dokumentumok adatainak megismerése áll, ami általános képet ad a vállalkozásról.
A térbeli elemzést összehasonlítónak nevezik, és abból áll, hogy nemcsak a vállalkozás beszámolójának egyes cikkeit hasonlítják össze egymással, hanem ugyanazon mutatókat is összehasonlítják a versengő vállalkozások esetében.
A pénzügyi mutatók módszerével kiszámítják a pénzügyi kimutatások mutatóinak kapcsolatát. Alapvetően három mutatót határoznak meg: mennyit keresnek az összes eszközből; mennyit kerestek a részvényesek rovására; mennyit kapnak a befektetett tőkéből.
Az expressz elemzés a vállalkozás likviditásának és fizetőképességének felületes elemzéséből áll. Általában ezt a módszert használják a vállalatok - potenciális partnerek. A módszer a mérleg adatainak tanulmányozásából áll.
Az év végén minden vállalat összegzi és elkészíti a pénzügyi kimutatásokat. A jelentések fő formája a mérleg, amely a vállalkozás pénzügyi jólétének megítélésére szolgál. A mutatók összetételét tekintve a különböző vállalatok mérlege eltérhet, de az elemzés általános elveken és módszertanokon alapul. Fontoljuk meg, hogyan kell elemezni a mérleget, ellenőrizni a benne tükröződő adatok helyességét és megbízhatóságát.
A mérleg elemzése gyakorlati jelentőségű, ha mutatói megbízhatóak. A mérlegmutatók segítségével részletes elemzést készíthet a vállalkozás fejlődéséről, és megfelelően értékelheti pénzügyi helyzetét a beszámolási időszakban a korábbi időszakokhoz képest. Ilyen lehetőséget biztosít a mérleg eszközeinek és forrásainak dinamikus összehasonlítása.
A mérlegsorok véletlen vagy szándékos hibás állításai elkerülhetők, ha a belső kontrollok jól megalapozottak.
A gazdasági szervezet köteles megszervezni és végrehajtani a gazdasági élet elkötelezett tényei belső ellenőrzését. Az ilyen kötelezettséget az Art. A 2011.12.16-i 402-FZ számú (2017. július 18-án módosított) szövetségi törvény 19. pontja (a számvitelről).
Az elemzés folytatása előtt meg kell győződnie arról, hogy a pénzügyi kimutatások megfelelnek a következő jogi követelményeknek:
A számviteli sorok átfedő referenciamutatóinak összehasonlíthatóságának ellenőrzése segít biztosítani minden jelentés helyességét.
Egy fontos pont: a 2017 -ben hatályos referenciaértékeket nyilvánosan közzéteszik minden adóalany számára a Szövetségi Adószolgálat hivatalos honlapján. Az egyes mutatók összehasonlíthatóságát a táblázat mutatja. 1.
|
1. táblázat: A pénzügyi kimutatások fő mutatóinak összehasonlíthatósága |
||
|
Mérleg |
Jövedelem kimutatás |
|
|
I. Befektetett eszközök |
||
|
1180. sor: "Halasztott adókövetelések" |
2450. sor "A halasztott adókövetelés változása" - érték a beszámolási időszak végén |
|
|
III. Tőke és tartalékok |
||
|
1370. sor: „Eredménytartalék (fedezetlen veszteség)” |
2400. sor: "Nettó nyereség (veszteség)" - a beszámolási időszak végi érték |
|
|
IV. hosszú távú feladatok |
||
|
1420. sor: "Halasztott adókötelezettségek" |
2430. sor: "A halasztott adókötelezettségek változása" - a beszámolási időszak végi érték |
|
|
Mérleg |
Cash flow kimutatás |
|
|
II. Forgóeszközök |
||
|
1250. sor: "Pénzeszközök" - oszlop "A beszámolási időszak elején" |
A karakterláncok egyenlősége |
4450. sor: "Pénzeszközök és pénzeszköz -egyenértékesek egyenlege a beszámolási időszak elején" |
|
1250. sor - oszlop "A jelentési időszak végén" |
A karakterláncok egyenlősége |
4500. sor: "Pénzeszközök és pénzeszköz -egyenértékesek egyenlege a beszámolási időszak végén" |
|
1250. sor - oszlop "A jelentési időszak végén" és "Az előző időszak végén" oszlop |
1250. sor a jelentési időszak végén és az előző időszak végén |
4400. sor: "A pénzforgalmi mérleg a beszámolási időszakra" |
|
Mérleg |
Kimutatás a saját tőke változásairól |
|
|
III. Tőke és tartalékok |
||
|
A karakterláncok egyenlősége |
||
A mérlegtételek elemzése a következőket mutatja:
Az elemzésnek több módja van:
A horizontális (időbeli vagy dinamikus) elemzés tükrözi a mutatók változását az előző időszakhoz képest. A vízszintes elemzés meghatározza:
Abszolút mutatók jellemzik a vizsgált folyamat számát, térfogatát (méretét). A mérlegben érték (pénzbeli) értékük van.
A számított abszolút mutató az abszolút eltérés- a két azonos nevű abszolút mutató közötti különbség.
1. példa
A készpénz összege a mérleg 1250. sorában 2017 -ben 2800 ezer rubelt tett ki, 2016 -ban - 2400 ezer rubelt. megtalálja abszolút eltérés a pénzeszközök összege. 2017 lesz a beszámolási év, 2016 - a bázisév.
A beszámolási időszakban a kiindulási értékhez képest a készpénz összege abszolút értékben 400 ezer rubellel nőtt. (2800 ezer rubel - 2400 ezer rubel).
A relatív mutatók az abszolút vagy más relatív mutatók aránya, azaz egy mutató egységeinek száma egy másik mutató egységére vonatkoztatva. Összehasonlításuk lehetővé teszi az azonosítást relatív eltérések. Egy fontos részlet:összehasonlíthatja az azonos nevű mutatókat különböző időszakokra, objektumokra, területekre vonatkozóan.
Az ilyen összehasonlítás eredménye a horizontális elemzésben százalékban van kifejezve, és azt mutatja, hogy az összehasonlított mutató hányszor vagy hány százalékkal több (kevesebb), mint az alap.
2. példa
A készpénz összege a mérleg 1250. sorában 2017 -ben 2800 ezer rubelt tett ki, 2016 -ban - 2400 ezer rubelt. Számoljunk relatív eltérések.
A készpénz mutatója nőtt 116,67 % (2 800 ezer rubel / 2400 ezer rubel × 100%) 2016 -hoz képest. Vagyis 2017 -ben a készpénz a készpénz 116,67% -át tette ki 2016 -ban, növekedési ütemük pedig 16,67% (116,67% - 100%).
A pénzügyi kimutatások bemutatják a vállalkozás tulajdonának szerkezetét és finanszírozási forrásait. A vertikális (strukturális) elemzés megmutatja az egyes mérlegtételek arányát, például a befektetett eszközök vagy állományok részesedését a teljes mérlegben, ahol a teljes mérleg értékét veszik figyelembe 100 % ... Így láthatja az egyes mérlegtételek részesedését a teljes összegben.
3. példa
2017 -ben az 1210. sor "Készletek" mérlege tükrözi 2550 ezer. dörzsölés... Az év egyenlegének teljes összege - 4650 ezer. dörzsölés... A leltár tartalmazza:
Határozzuk meg a részvények részesedését a mérleg devizanemében.
A vállalkozás részvényei 54 % a mérleg pénzneméből (2550 ezer rubel / 4650 ezer rubel × 100%).
A trend (előrejelzés) elemzését úgy végezzük, hogy a tárgyidőszak mérlegének minden sorát összehasonlítjuk az elmúlt időszakokkal. Az ilyen elemzés lényege, hogy meghatározza a karakterlánc dinamikáját, hogy megjósolhassa további fejlődését.
A trendelemzésnek köszönhetően véleményt lehet alkotni egyes mutatók főbb változásairól. Az elemzési adatok alapján meghatározzák a mutatók átlagos éves növekedési ütemét, és kiszámítják előrejelzett értékét.
A faktoranalízis a komplex és szisztémás tanulmányozás és a tényezők hatásának a hatékony mutatók értékére gyakorolt hatásának mérésére szolgáló módszer. A faktoranalízist elsősorban egy vállalat pénzügyi teljesítményének elemzésére használják a pénzügyi eredménykimutatásban szereplő adatok alapján.
A pénzügyi mutatókat a vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzésére használják. Ezek a mérleg és a pénzügyi eredménykimutatás adatai által meghatározott relatív mutatókat jelentik.
A gazdálkodó pénzügyi helyzetének pénzügyi mutatók alapján történő értékelésének kritériumai a következő csoportokra oszlanak:
A mérleg elemzése a horizontális (idő) elemzés elvégzésével kezdődhet az abszolút mutatók előző időszakhoz viszonyított változásának kiszámításával.
Az előrejelzési terv elkészítéséhez a pénzügyi kimutatások trend -összehasonlítását végzik több korábbi időszakkal. Ezután vertikális elemzéssel kiszámítják a jelentési tételek arányát a végső mutatóban. Meghatározzák a jelentős mérlegtételek részesedését. E részvények növekedésének vagy csökkenésének dinamikáját a teljes mérlegben elemzik.
A horizontális elemzésben a hangsúly a hirtelen változásokon van, a vertikális elemzésnél pedig nagy fajsúlyú elemeket különböztetünk meg. Ezután kiszámítják a pénzügyi mutatókat, amelyek az egyes mérlegtételek arányát mutatják. Változásuk okait faktoranalízis mutatja.
Megjegyzések
E. V. Akimova, könyvvizsgáló
Az anyagot részben közzéteszik. A folyóiratban teljes egészében elolvashatja
A gazdálkodó pénzügyi helyzetének elemzése magában foglalja a mérleg elemzését és az értékelt vállalat pénzügyi eredményeiről szóló jelentéseket (a pénzügyi kimutatások kifejezett elemzése) az elmúlt időszakokra vonatkozóan, hogy azonosítani lehessen tevékenységének tendenciáit és meghatározhassa a fő pénzügyi mutatókat. A számviteli (pénzügyi) kimutatások expressz elemzése a vállalkozás a következő szakaszokat foglalja magában:
1. szakasz. Ingatlan elemzés
Vizsgáljuk meg részletesebben a pénzügyi kimutatások kifejezett elemzésének szakaszait.
A társaság alapjainak és forrásainak szerkezetében bekövetkezett minőségi változásokról, valamint e változások dinamikájáról a legelterjedtebb elképzelés a jelentéskészítés vertikális és horizontális elemzésével nyerhető. A vertikális elemzés feltárja a vállalat alapjainak és forrásainak szerkezetét, míg a horizontális elemzés abból áll, hogy analitikus táblázatokat készítenek, amelyekben az abszolút paramétereket kiegészítik a relatív növekedési (csökkenési) arányok.
A vállalkozás működésének hatékonyságát és gazdasági megvalósíthatóságát (és számunkra a nyereség a legfontosabb és legfontosabb) abszolút és relatív mutatók mérik: nyereség, bruttó jövedelem szintje, jövedelmezőség stb. Az eredmény és veszteség adatainak felhasználásával a mérleg kimutatása (pénzügyi eredménykimutatása), kiszámítjuk a jövedelmezőség fő mutatóit:
2.1. Az eladások megtérülése. Az egyenleg kiszámításának képlete: K1 = (050 o. / 010 o. F.2) * 100%, az eladás megtérülési mutatója megmutatja, hogy mennyi nyereség esik az eladott termékek egységére.
2.2. Az alaptevékenységek jövedelmezősége: K2 = 050. sor / (020. sor + 030. sor + 040. Sor f.2) * 100%, azt mutatja, hogy az eladásokból származó nyereség mennyi 1 rubel költségre esik.
2.3. Az értékesítés megtérülési aránya (ROS): K3 = (190. o. / 010. o. F.2) * 100%, az árbevétel a nettó nyereség és a bruttó értékesítés aránya.
2.4. A társaság eszközeinek megtérülése (ROA): К4 = ((nettó nyereség + kamat) * (1 - adókulcs)) / a vállalat eszközei × 100%, azt mutatja, hogy a pénzeszközök hány egységnyi nettó nyereséget jelentenek a társaság ártalmatlanítása hozza.
2.5. Tőkearányos megtérülési ráta (ROE): K5 = (190. o. F.2 / 490. o. 1) * 100%, azt mutatja, hogy a tulajdonosok által a vállalat üzletébe befektetett rubel mennyi bevételt hoz.
2.6. A saját tőke megtérülési ideje: K6 = 490. oldal 1. oldal / 190. oldal, 2. oldal, azt mutatja, hogy hány évig teljesülnek a szervezetbe történő befektetések.
Az elemzés általában az alábbiakat foglalja magában:
3.1. A mérlegtételek dinamikájának és szerkezetének értékelése.
3.2. A mérleg likviditásának és fizetőképességének elemzése.
3.3. A pénzügyi stabilitás és a tőkeszerkezet elemzése.
A mérlegtételek dinamikájának és szerkezetének értékelése. A pénzügyi helyzet dinamikájának általános értékeléséhez szükséges a mérlegtételeket egyes meghatározott csoportokba csoportosítani a likviditás és a kötelezettségek sürgőssége alapján. (Végezze el a mérlegtételek összesítését). Az összesített mérleg alapján elemzik a vállalkozás tulajdonának szerkezetét.
Pénzügyi stabilitási elemzés. A gazdálkodó pénzügyi helyzetének értékelése hiányos lesz a pénzügyi stabilitás elemzése nélkül. A pénzügyi stabilitás elemzésének feladata az eszközök és források méretének és szerkezetének felmérése. Az eszközök és a tulajdon egyes elemeinek függetlenségét jellemző mutatók lehetővé teszik annak mérését, hogy az elemzett szervezet pénzügyi szempontból elég megbízható -e. A pénzügyi stabilitás értékelésének legegyszerűbb és legkörültekintőbb módja a pénzügyi stabilitás abszolút mutatóinak kiszámítása.
A pénzügyi stabilitás elemzéséhez leggyakrabban a világ és a hazai számviteli és elemzési gyakorlatban elfogadott relatív együtthatókat használják.
A pénzügyi kimutatások elemzése fontos eszköz, amely segíti a bizonytalanságban működő gazdasági szereplőket jobb döntések meghozatalában. Ezért e folyamat jellemzőinek megértése sok ember számára fontos.
A pénzügyi kimutatások elemzése- a pénzügyi és gazdasági mutatók (mutatók) kiszámításának folyamata, más gazdasági elemzési módszerek alkalmazása a következtetések és ajánlások kialakításához a vállalkozás pénzügyi kimutatásainak adatai alapján egy bizonyos időszakra. Ennek eredményeként az elemző (az a személy, aki kiszámította a mutatókat, horizontális és vertikális elemzést végzett, más módszereket alkalmazott) általános képet alkothat a szervezet pénzügyi helyzetéről.
A nagyvállalatok gyakorlatában ez a folyamat lehetővé teszi számunkra, hogy összefoglaljuk egy gazdálkodó egység teljesítményét általában és annak szerkezeti osztályait külön -külön. De ennek ellenére a munkavállalói ösztönzési politika végrehajtásának, a vezetési döntések meghozatalának, az értékesítési és termelési területek további kiigazításának alapja a vezetési jelentések (nem a számvitel).
A menedzsment jelentések a vállalkozás bizalmas adatai. Ezért egy külső személy, sőt egy ilyen vállalkozás legtöbb alkalmazottja számára nincs lehetőség annak tanulmányozására. Ebben az esetben a pia figyelembe vétele. jelentés - a legjobb lehetőség a vállalkozás pénzügyi helyzetének és kilátásainak viszonylag pontos értékelésének kialakításához. Annak megértése érdekében, hogy milyen következtetéseket és ajánlásokat lehet levonni a vállalkozás számára, meg kell vizsgálnia a pénzügyi és gazdasági elemzések fő mutatócsoportjait.
Számos érdekelt fél számára szükséges pénzügyi elemzés:
Ez a lista természetesen nem jelenti azt, hogy teljes.
A folyamat a következő jelentési űrlapokat használja:
Ez a lista azonban nem teljes. Az értékelési folyamat során érdemes további információkat is megismerni a vállalkozás, az iparág, a gazdaság jelenlegi helyzetéről. Ezeket az adatokat innen lehet beszerezni ipari szövetségek, Szövetségi Állami Statisztikai Szolgálat, tömegmédia stb.
Továbbá, a cég közzéteheti hivatalos honlapján kiterjesztve éves jelentések, sajtóközlemények,hírek, adatok a szociális és környezetvédelmi politika, működési statisztika, kapcsolt személyek, szervezeti struktúra stb. Így az elemzőnek minden rendelkezésre álló információt fel kell használnia, amellyel képet lehet alkotni a vállalkozás jelenlegi pénzügyi helyzetéről és teljesítményéről.
Mérleg likviditási elemzése a vállalat azon képességének értékelését jelenti, hogy eladhatja eszközeit a kötelezettségek törlesztése érdekében. Ha a pénzből azonnal ki lehet fizetni a legsürgősebb kötelezettségeket, akkor némi időbe telik, amíg eladja a részvényeket és pénzké alakítja azokat értékvesztés nélkül.
Ezért a mérlegszerkezet likviditásának meghatározásához össze kell hasonlítani bizonyos eszközcsoportokat a kötelezettségek bizonyos csoportjaival.
1. táblázat - A vállalkozás mérlegének likviditásának elemzése
|
Eszköz egyenlege |
Hányados |
Az egyensúly passzív |
Többlet / hiány |
|
A4 (lassan forgó befektetett eszközök: a vállalkozás befektetett eszközei) |
P1 (állandó finanszírozási források: tőke és tartalékok) |
||
|
A3 (lassan eladható forgóeszközök: készletek és a beszerzett értékek áfája) |
P2 (hosszú távú finanszírozási források: hosszú lejáratú kötelezettségek) |
||
|
A2 (Gyors eszközök: követelések és egyéb forgóeszközök) |
P3 (rövid távú finanszírozási források: rövid lejáratú hitelek és kölcsönök) |
||
|
A1 (legtöbb likvid eszköz: pénz, pénzügyi befektetések) |
P4 (legsürgősebb kötelezettségek: tartozások) |
A táblázat szerint a következő mérlegelemeket kell összehasonlítani egymással:
1. A legsürgősebb vállalások a leglikvidebb eszközökkel. Ha az eredmény pozitív, akkor a vállalat képes sürgősen kifizetni azokat a kötelezettségeit, amelyek határideje hamarosan eljön.
2. Gyors eszközökés rövid távú finanszírozási források. Ha a leggyorsabb és leglikvidebb eszközök összege meghaladja az összes rövid lejáratú kötelezettség összegét, akkor a vállalat egy éven belül képes lesz időben válaszolni a kötelezettségekre.
3. Lassú mozgás forgóeszközök és hosszú lejáratú kötelezettségek. A pozitív kumulatív eredmény azt jelzi, hogy a vállalat képes hosszú távon fenntartható maradni.
4. Befektetett eszközökés a saját tőke. A társaságnak belátható időn belül nem kell visszatérítenie saját tőkéjét, feltéve, hogy hatékonyan működik, ezért ez a szempont semmilyen módon nem befolyásolja a fizetőképességre vonatkozó következtetéseket.
A likviditási mutatók már a szervezet rövid távú stabilitásának mutatói. Megmutatják, hogy egy szervezet könnyen kifizetheti -e a hitelezőket, felelős -e tartozásaiért stb. Ha a mutató a szabvány alatt van, fennáll annak a veszélye, hogy egy elégedetlen hitelező, aki nem kapta meg a pénzét, pert indít a szervezet ellen. A legrosszabb esetben ez a vállalkozás csődeljárásának megkezdéséhez vezet.
A likviditás fő mutatói a következők: aktuális likviditási mutató, gyors likviditási mutató és abszolút likviditási mutató.
A jelenlegi likviditási mutató az összes forgóeszköz és az összes rövid lejáratú kötelezettség aránya:
Ptl = Forgóeszközök / Rövid lejáratú kötelezettségek
A mutató értéke azt mutatja, hogy a társaság hány forgóeszközzel rendelkezik a rövid lejáratú kötelezettségek törlesztéséhez. A mutató standard értéke az iparágtól függ, általában 1,2 és magasabb. Az alábbi olvasat azt jelzi, hogy a gazdálkodó egységnek nehézségei lehetnek kötelezettségeinek teljesítésében.
Gyors likviditási mutató a gyors eszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek arányát jelenti:
Pbl = (Forgóeszközök - Készletek) / Rövid lejáratú kötelezettségek
Ez az arány konzervatívabb, és nem veszi figyelembe a részvényeket, amelyeket nehezebb pénzre váltani az adósságok törlesztése érdekében. Ezért a mutató lehetővé teszi számunkra, hogy megértsük a vállalat fizetőképességét a következő néhány hónap kilátásaiban. A 0,9 és magasabb értékek normatívak.
Abszolút likviditási mutató a készpénz és a rövid lejáratú kötelezettségek aránya:
Pal = Pénzeszközök és egyenértékűek / rövid lejáratú kötelezettségek
Ez az arány megmutatja, hogy a vállalat a rövid lejáratú kötelezettségek mekkora részét képes azonnal kifizetni. A standard érték 0,1-0,2. A fizetési naptár összeállítása a vállalatnál lehetővé teszi, hogy ellenőrizze az indikátor értékét, és a vállalat pénzigénye alapján optimális határokon belül tartsa.
A mutatók fontos csoportja a pénzügyi stabilitás mutatói. Ezek lehetővé teszik a szervezet munkájának középtávú kilátásainak meghatározását, figyelembe véve a finanszírozási struktúrát. A saját tőke nagy része a szervezet nagyobb pénzügyi függetlenségéhez vezet. Ennek eredményeként csökkennek a kölcsöntőke vonzásának és felhasználásának költségei. Ezenkívül csökkennek a pénzügyi kockázatok. Például, ha más dolgok egyenlők, a nagyobb saját tőkével rendelkező szervezet több kölcsönzött pénzt vonzhat áruk és nyersanyagok vásárlására, az értékesítés elősegítésére stb.
Forgóeszközök saját tőke aránya megmutatja, hogy a társaság a forgóeszközök mekkora hányadát képes önállóan finanszírozni. A számítás képlete a következő:
POSOS = Saját forgótőke / Forgóeszközök
A mutató pozitív értéke azt jelzi, hogy a vállalkozás képes megszakítás nélkül termelési és értékesítési tevékenységet végezni. Még a külső finanszírozáshoz való hozzáférés csökkentése sem állítja meg a működési folyamatot. Az alacsony pozitív vagy negatív érték a külső forrásoktól való jelentős függőséget jelez, ami bizonyos kockázatokat rejt magában.
Pénzügyi autonómia mutató a vállalat saját pénzügyeinek és a kötelezettségek teljes összegének aránya:
PFA = Tőke / Források
Ez az arány jelzi az eszközök azon részét, amelyet a társaság önállóan képes finanszírozni. A normatív érték az iparágtól függ, általában 0,4-0,6. A túl alacsony érték magas pénzügyi kockázatokat és esetleges csődöt jelez a tőkepiacra való belépés korlátozása esetén, de a túl magas érték a vállalkozás lehetőségeinek hiányos kihasználását jelzi.
Az előző mutatóval ellentétben pénzügyi stabilitási arány figyelembe veszi mind az állandó, mind a hosszú távú finanszírozási forrásokat. A számítás képlete a következő:
KFU = (Részvény + hosszú lejáratú kötelezettségek) / Források
Így az érték azt jelzi, hogy a tőke hány százaléka áll rendelkezésre hosszú időn keresztül. A magas érték stabil piaci pozíciót jelez a közeljövőben.
Rizs. 1. A pénzügyi kimutatások elemzésének elemei (A lista az elemzés konkrét céljaira rövidíthető)
A mutatók másik csoportja a jövedelmezőségi mutatók. A jövedelmezőség nem mindig egy kereskedelmi szervezet elsődleges célja. A folyó évre eseményeket lehet tervezni a szervezet költségeinek növelésére, a piac nagyobb részének elfoglalására stb. De normál körülmények között ezek a mutatók tanúskodnak egy kereskedelmi szervezet munkájának hatékonyságáról. Az eszközök megtérülése és a saját tőke ebben az esetben a felső vezetés kompetenciájának és professzionalizmusának kritériumai. Az indikátorok a versenytársak tevékenységének, a piaci feltételeknek, az állóeszközök állapotának, az ügyfelek lojalitásának stb. Vagyis a legtöbb kereskedelmi szervezet számára a jövedelmezőség hatékony teljesítménymutató.
Eszközarányos megtérülés egy mutató, amely a vállalkozás eszközeinek nettó jövedelemtermelő képességét méri. Ez az arány a nettó nyereség és az éves átlagos eszközök aránya.
PA = Nettó jövedelem / Átlagos éves vagyon * 100%
A szabályozási érték az iparágtól függ. A jövedelmezőségi elemzés során tanácsos összehasonlítani ennek a csoportnak az együtthatóit a versenytársak értékeivel. A magasabb érték a hatékony költséggazdálkodást, a jó gazdálkodást, a tartalékok felhasználását a munka hatékonyságának növelésére, stb.
A vagyonhozamtól eltérően tőkearányos megtérülés lehetővé teszi, hogy felmérje a tulajdonosok befektetési vonzerejét a vállalkozás tevékenységében.
RSK = Nettó nyereség / Átlagos éves saját tőke * 100%
A mutató standard értékének meghatározásához meg kell vizsgálni az alternatív befektetési eszközök jövedelmezőségét, például befektetni más vállalatok részvényeibe, betéteket nyitni egy bankban stb. Ha a saját tőke megtérülése magasabb, akkor a vezetés ténylegesen rendelkezik a tulajdonosok pénzeszközeivel.
Az értékesítés megtérülése nettó nyereség szerint vagy a nettó árrés nagyjából megmutatja, hogy a rubelenkénti értékesítés növekedésével mennyivel nő a vállalat nettó nyeresége. A számítás képlete a következő:
PPP = nettó nyereség / bevétel * 100%
A mutató magasabb értéke a hatékony költséggazdálkodást, az értékesítési és termelési folyamat minőségellenőrzését is jelzi. Meg kell jegyezni, hogy az értékesítés szintjének jelentős növekedésével a nettó nyereségesség növekedni fog, mivel az állandó költségek aránya az értékesítés minden rubelében csökken.
Egy másik mutatócsoport, amelyet figyelembe kell venni a pénzügyi elemzés során, az üzleti tevékenység mutatói. Ha a jövedelmezőség az eredmény minőségének mutatója, akkor az üzleti tevékenység a munkafolyamat minőségének mutatója. A vállalkozás alacsony kintlévőségi forgalommal rendelkezik - tekintse át az ügyfelek kereskedelmi hitelezésére vonatkozó politikáját. Alacsony forgóeszköz -forgalom - gondolja át, hogyan gyorsíthatja fel a folyamatot. A termékek és áruk hosszú forgalma - csökkenteni kell készleteik méretét vagy aktiválni kell az értékesítési folyamatot a megfelelő technikák alkalmazásával. Vagyis ez a mutatócsoport lehetővé teszi az elemző számára, hogy ne csak a vállalkozás működését határozza meg, hanem azt is, hogy hol van a probléma.
Eszköz forgalma mutatja a termelés volumenét, amelyet az egyes vonzott vagyontárgyakhoz gyártottak. Például a 2,5 érték azt jelzi, hogy az eszközök minden rubelénél 2,5 rubel terméket állítanak elő és értékesítenek. A képlet a következő:
ОА = Bevétel / Átlagos éves vagyon
A mutató magasabb értéke azt jelzi, hogy a vállalkozás képes korlátozott mennyiségű erőforrást hatékonyan kezelni.
A jó készletgazdálkodás lehetővé teszi, hogy kevesebb pénzügyi forrást vonzzon, ami pénzt takarít meg a fizetendő kamatok csökkentésével. Ezért a készletgazdálkodási politika fontos szerepet játszik a pénzügyi tevékenységek végrehajtásában. Képlet készletforgalom következő:
OZ = Költség / Átlagos éves készlet
Így a készletforgalom a bekerülési ár és a készlet éves átlagos mennyiségének aránya.
Egy másik fontos szempont a menedzsment követelések... A követelések alapvetően az ügyfeleknek nyújtott kereskedelmi kölcsönök folyamata során keletkeznek (például a szállított termékek vagy szolgáltatások halasztott fizetése). A forgalom kiszámítására szolgáló képlet a következő:
ODZ = Bevétel / Átlagos éves követelések
Az alacsony forgalom azt jelzi, hogy az ügyfelek elterelik a vállalkozás pénzeszközeit, ami további költségekhez vezet a pénzügyi források vonzása érdekében. A követelések magas forgalma lehetővé teszi, hogy felszabadítson néhány pénzügyi forrást, amelyek felhasználhatók a termelési tevékenységek intenzívebbé tételére.
A pénzügyi kimutatások elemzésének kívánatos szakasza a vagyoni állapot relatív mutatóinak értékelése. Ezek a mutatók elmondhatják a pénzügyi befektetések hosszú távú politikájának jellemzőit, a befektetett eszközök szerepét, megmutathatják a finanszírozásnak azt a részét, amelyet magukra irányítanak stb.
Természetesen nem kevésbé fontosak az eszközök, kötelezettségek és pénzügyi eredmények vizsgálati időszak alatti relatív növekedésének mutatói. Az adatok felhasználásával megtudhatja, hogy egy vállalkozás aktív fejlődés, romlás vagy stabilitás állapotában van -e. A termelési eszközök költségeinek növekedése a termelési potenciál növekedéséhez, a saját tőke költségeinek növekedése pedig a tulajdonosok jólétének szintjéhez vezet. A jövedelem folyamatos növekedése, miközben az árak stabilak maradnak, a növekvő piaci erő bizonyítéka. Ezért ez a mutatócsoport is fontos.
Nyilvánvaló, hogy a számviteli adatok tanulmányozása nem hasonlítható össze a vezetői jelentések elemzésével, de a korlátozott információ körülményei között ez a legjobb módja annak, hogy képet kapjunk a szervezet állapotáról.
Oldalunk lehetőséget nyújt pénzügyi kimutatásainak elemzésére. Az összes leírt mutató, valamint a többi is ingyenesen kiszámítható. Ehhez csak egy gyors regisztrációt kell végrehajtania, és be kell írnia a vállalat adatait. Ezenkívül kis díj ellenében következtetéseket és ajánlásokat lehet alkotni az adataihoz. Az ilyen adatok megadhatók befektetőknek, banki alkalmazottaknak, tulajdonosoknak, vállalati alkalmazottaknak, beszállítóknak és ügyfeleknek stb. Ha úgy gondolja, hogy a program valamilyen oknál fogva nem elégíti ki teljesen az Ön igényeit - írjon, mindig készek vagyunk módosítani, optimalizálni, újratelepíteni. Reméljük, hogy az oldal hasznos lesz az elemzési folyamatban. Ha bármilyen kérdése van - írjon a "Kapcsolat" menüponthoz vagy a cikkek megjegyzéseihez.
Az OJSC Gazprom Space Systems tevékenységeket végez a távközlési és geoinformációs rendszerek létrehozása és üzemeltetése területén. A vállalat űrtávközlési rendszereket fejleszt ügyfelei számára, és megfelelő szolgáltatásokat nyújt. Az elmúlt 22 évben ezen a piacon működik. A gazdálkodó pénzügyi kimutatásainak a fent javasolt módszer szerinti elemzése lehetővé tette a következő következtetések megfogalmazását a társaság pénzügyi helyzetéről és pénzügyi teljesítményéről.
2. táblázat: A JSC GKS eszközeinek dinamikája, millió rubel.
|
Mutatók |
Abszolút eltérés, +, - |
Relatív eltérés,% |
||||||
|
Befektetett eszközök |
||||||||
|
Hosszú távú pénzügyi befektetések |
||||||||
|
Halasztott adókövetelések |
||||||||
|
Egyéb forgóeszközök |
||||||||
|
NEM AKTUÁLIS ESZKÖZÖK ÖSSZESEN |
||||||||
|
A beszerzett eszközök után hozzáadottérték -adó |
||||||||
|
Követelések |
||||||||
|
Készpénz és készpénznek megfelelő eszközök |
||||||||
|
Egyéb forgóeszközök |
||||||||
|
AKTUÁLIS ÖSSZESEN |
||||||||
A 2. táblázat és az 1. ábra adatai azt mutatják, hogy 2013 - 2015 folyamán a vállalkozás eszközeinek összege növekedett. Ennek a trendnek az oka a vállalat vagyonának növekedése - az összeg 104,52% -kal nőtt a vizsgálati időszak alatt. Meg kell jegyezni, hogy ennek oka a befektetett eszközök értékének átértékelése. A kifinomult távközlési berendezések költsége a dollár emelkedésével arányosan nőtt. Így a valódi hozzáadott érték nem jött létre, ezért a vagyonelemzés folyamatában nem voltak jelei a vállalkozás hatékony működésének.
Az eszközfinanszírozás területén a következő tendencia figyelhető meg:
3. táblázat: A JSC GKS pénzügyi forrásainak dinamikája, millió rubel.
|
Mutatók |
Abszolút eltérés, +, - |
Relatív eltérés,% |
||||||
|
Jegyzett tőke (alaptőke, alaptőke, partnerek hozzájárulása) |
||||||||
|
A befektetett eszközök átértékelése |
||||||||
|
Tartalék tőke |
||||||||
|
Eredménytartalék (fedezetlen veszteség) |
||||||||
|
TŐKE TŐKE ÉS TARTALÉKOK |
||||||||
|
Hosszú távú kölcsönvett pénzeszközök |
||||||||
|
Halasztott adókötelezettségek |
||||||||
|
Feltételes kötelezettségekre képzett céltartalékok |
||||||||
|
HOSSZÚ TÁVÚ KÖTELEZETTSÉG ÖSSZESEN |
||||||||
|
Rövid lejáratú kölcsönvett pénzeszközök |
||||||||
|
Kötelezettségek |
||||||||
|
Céltartalékok a jövőbeni kiadásokra és kifizetésekre |
||||||||
|
RÖVID TÁVÚ KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN |
||||||||
A 3. táblázat és a 2. ábra adatai azt mutatják, hogy néhány romboló folyamat zajlik a vállalatban. A válság előtt, 2013 -ban az OJSC GKS a következő feltételekkel kapott kölcsönt: hitelező Bank of America, N.A., hitelösszeg: 298.000.000,00 USD, a hitel kamatlába LIBOR + évi 3,15%. Ezek az információk az éves jelentésből származnak, amely a pénzügyi kimutatások részletes magyarázatát tartalmazza.
Annak a ténynek köszönhetően, hogy a kölcsönt dollárban vették fel, a társaság kötelezettségei jelentősen megnőttek, nevezetesen a hosszú lejáratú hitelfelvételek összege 84,07%-kal nőtt. A fizetendő kamatok összege is nőtt. Ugyanakkor a vállalat bevételének jelentős részét rubelben kapja meg.
Emiatt a vállalat veszteséget kapott, és az eredménytartalék összege 529 millió rubelről csökkent. -19 159 millió rubelig. Vagyis a vállalkozás jelentős romlása tapasztalható, nem képes hatékonyan működni és nyereséget termelni, és a saját tőke növekedésének egyetlen forrása a berendezések költségének átértékelése.
A saját tőke részesedése, amint azt a 3. ábra mutatja, évi 2% -ra csökkent, míg a normát 40% -nak vagy annál magasabbnak tekintik.
A feltárt tendenciák és jelenségek súlyos válságot jeleznek, a hitelezőkkel folytatott további tárgyalások, a részvényesek vagy külső befektetők további befektetései nélkül a társaság csődbe kerül.
A 4. táblázat bemutatja a vállalkozás rendkívül alacsony hatékonyságának okait. A rubel árfolyamának változása miatt a kamatozó kötelezettségek volumene jelentősen - 169,98%-kal - nőtt. Ezenkívül az árfolyam dinamikája azt eredményezte, hogy a devizában végzett műveletek árfolyamkülönbségeinek költsége 19 267 millió rubeltől emelkedett. 2014 -ben 27 329 millió rubelre. 2015 -ben. Ennek eredményeként az egyéb költségek összege jelentősen megnőtt.
4. táblázat: A JSC GKS pénzügyi eredményeinek dinamikája, millió rubel.
|
Mutatók |
Abszolút eltérés, +, - |
Relatív eltérés,% |
||||||
|
Értékesítési költség |
||||||||
|
Bruttó nyereség (veszteség) |
||||||||
|
Üzleti költségek |
||||||||
|
Eladásból származó nyereség (veszteség) |
||||||||
|
Más szervezetekben való részvételből származó bevétel |
||||||||
|
Kamatkövetelés |
||||||||
|
Fizetendő százalék |
||||||||
|
Egyéb bevételek |
||||||||
|
más költségek |
||||||||
|
Adózás előtti eredmény (veszteség) |
||||||||
|
A halasztott adókötelezettségek változása |
||||||||
|
A halasztott adókövetelés változása |
||||||||
|
Nettó jövedelem (veszteség) |
||||||||
Ennek eredményeként vitatható, hogy a vállalat pénzügyi kockázatkezelési politikája rendkívül nem kielégítő, ami a vállalkozás tényleges leépüléséhez és a fizetőképesség elvesztésének kockázatának jelentős növekedéséhez vezetett.
5. táblázat: A JSC GKS mérlegének likviditásának elemzése
|
Mérleg szakasz |
||||
|
A1 (készpénz, egyenértékű eszközök és rövid távú pénzügyi befektetések) |
||||
|
A2 (követelések és egyéb forgóeszközök) |
||||
|
A3 (készlet és áfa a vásárolt értékekre) |
||||
|
A4 (befektetett eszközök) |
||||
|
P1 (tartozások és egyéb rövid lejáratú tartozások) |
||||
|
P2 (rövid lejáratú hitelek és kölcsönök) |
||||
|
P3 (hosszú lejáratú kötelezettségek) |
