Töltse le a pénzügyi piacok grafikus elemzését. Steve Neeson - ingyenes könyv letöltés

Töltse le a pénzügyi piacok grafikus elemzését. Steve Neeson - Ingyenesen letölthető a "Candlesticks: Graphical Analysis of Financial Markets" című könyv. Előszó az orosz kiadáshoz

Ugyanakkor nem szabad megfeledkezni arról, hogy a gyertyaelemzés a tőzsde tőzsdei részlegéből a devizapiacra vándorolt, ezért nagyobb mértékben kezdetben kifejezetten a részvények és indexek kereskedésére irányult, ahol a a kereskedés spekulatív összetevője általában lényegesen alacsonyabb. Mindazonáltal az ebben az elemzésben lefektetett alapelveket meglehetősen sikeresen alkalmazzák a devizapiacon, így ez az eszköztár biztonságosan beilleszthető az árviselkedés és az általános piaci kép standard elemzésébe.

Azt is meg kell értened, hogy ezt a technikát a H4 időkereten használják. Külön vannak olyan esetek, amikor a jelzések megjelennek az órákon, ugyanakkor elég erősek, de ezek inkább véletlenek, mivel nem tükrözik minden piaci szereplő szándékát, míg egy napra szóló gyertyatartó az összes kereskedésről tartalmaz információkat. műveleteket mindhárom (hagyományosan négy) kereskedési munkameneten.

Vagyis elképzelhető, hogy az ázsiaiak és az európaiak általában semleges-pozitívak mondjuk a jelenlegi árszínvonalhoz képest, és mindkét irányban dolgoznak, 15-30 pontos ingadozást okozva oda-vissza. Ám amerikai kollégáik nagy hozamú eszközök értékesítésébe kezdhetnek valamilyen esemény kapcsán, és szó szerint az egyik kereskedésükben 1-2%-kal összeomlik a jegyzéseket, ami nagyban befolyásolja a napi gyertya alakját.

Továbbá ennek eredményeként már a következő kereskedési ülésükön az ázsiaiak támogatják a feltörekvő trendet, majd a lánc mentén az európaiak és ismét az amerikaiak. Így a legelső gyertyatartó a maga formájával figyelmeztethetett volna a bearish trend közeledtére, és lehetővé tette volna, hogy pénzt keressenek ezzel a mozgalommal, vagy védekezzenek a veszteségek ellen. Általában kiderül, hogy minél régebbi az időkeret, annál megbízhatóbbak a gyertyák jelei. Az elemzést érdemes H4-gyel kezdeni, és a heti, esetleg havi grafikonokon befejezni a legjobb eredmény elérése érdekében.

A bemutatott napi grafikonon az első három bearish gyertya lehetővé tette a kereskedésbe lépést, mivel erős jelzés egy új trend kezdetéről, vagy egy meglévő konszolidációs időszak utáni folytatásáról. Abban a pillanatban kevesen feltételezték, hogy ez a font új medvepiaca, főleg, hogy megszokásból egy erős mozgás után mindig visszalépésre számítanak a kereskedők.

De ez akkor van így, ha a diagramot az alacsonyabb időkeretekre vesszük, de a jelenleginél egyértelmű jelzésünk van a "három fekete varjú" gyertyakombinációra. Ezzel a gyertyatartó-kombinációval korántsem találkozunk olyan gyakran, mint a többivel, ezért természetesen nagyon magas az edzési rátája, az esetek 75%-ában a trend a napi napokon is folytatódik.

És minél régebbi az időszak, annál jelentősebbé válik a minta. A heti grafikonokon általában pánikhangulat alakulhat ki a piacon és parabolikus gyorsulás következik be, ami szintén több egyirányú gyertyává fejlődik a hatótávolság növekedésével, ami végső soron a végső vétel kolosszális arányát eredményezi egy stoppal. helyi szélsőség mögé kell helyezni. A megtérülés későbbi beállításának ideje több mint elegendő.

S. Neeson könyve, letöltés - http://forexprofitrader.ru/downloads/Stiv_Nison_Yaponskie_svechi.zip

Steve Neeson részt vett a jól ismert gyertyatartó minták katalógusának teljes rendszerezésében és összeállításában, aki egy egész könyvet adott ki "Japán gyertyatartók" címmel. Részletesen megvizsgálja az összes előfeltételt és az egyes modellek kialakításának folyamatát, elmagyarázza a benne rejlő jelentést és a további események fejlesztésének lehetőségeit.

Ennek az információs forrásnak a fő kényelme az, hogy a gyertyatartó mintákat kényelmesen szakaszokra osztják. Valamint minden kombinációnak megvan a maga ellentéte, vagyis ha a „hullócsillag” egy bullish trend utáni megforduló minta, akkor egy teljesen azonos fordított jelentésű és magának a gyertyának a jellemzőivel rendelkező kombináció, csak az ellenkező irányú a gyertya után. a bearish trend vége a „kalapács” minta ...

Valójában ezek általában csak függőlegesen tükröződő kombinációk, amint azt a következő napi Eurodollár diagram is mutatja, ahol ezek a minták a bullish, majd ennek megfelelően a bearish trend végeként szolgáltak:

Minden mintát egy gyertyatartóból és több, azaz kombinációból álló mintákra osztanak. De a legfontosabb az elválasztás a szerint, amit ez vagy az a modell hordoz. Ezután megvizsgáljuk a leggyakrabban előforduló főbb lehetőségeket, amelyek vizuálisan meglehetősen könnyen felismerhetők, mivel az összetettek némi tapasztalatot igényelnek, és néhányat kizárólag a tőzsdén való használatra szánnak, mivel nincs statisztika azokról. felhasználás a devizapiacon.

A „reggelcsillag” és az „estecsillag” három gyertya periódusában jön létre, és gyakran előfordul, hogy a megerősítő harmadik gyertyatartó viszonylag nagy részét teszi ki a már új trendnek, ezért nem érdemes ilyenben messzire helyezni. helyzetekben, különösen mivel a második gyertyatartó nagyon rövid árnyékokat tartalmaz, ami azt jelenti, hogy nem volt erős ellenállás, és ez csak egy átmeneti árleállás, amelyet enyhe korrekció követ, ami gyakran 3-7 gyertyából álló sorozatban történik kis tartományokkal és mély visszahúzódások a napon belül.

Annak ellenére, hogy az ismertetett modellek egyes gyertyák nyitásakor árréseket tartalmaznak, ez nem érdekelhet minket, hiszen a devizapiac öt munkanapja megszakítás nélkül működik, és csak a hétvége után jöhetnek szóba rések.

Ezért nem figyelünk a hiányosságokra, és a kulcsgyertyákat egymás után vesszük figyelembe, amikor minden új ugyanazon az áron nyílik, mint az előző zárva. De ha a hétfői nyitáskor kialakul valamilyen minta, amely egybeesik az eredeti forrásból származó „klasszikus” gyertyatartó mintával, akkor ezt jelentős jelerősítésnek és a mintaképződés megerősítésének kell tekinteni.

Arra is érdemes emlékezni, hogy az euró-dollár és a brit font-dollár pár a hétvége után hajlamos bezárni ezeket a különbségeket, és meglehetősen gyorsan bezárja.

Statisztika

G. Morris minden egyes gyertyatartó mintára tanulmányt végzett a részvények napi grafikonjairól, valamint a határidős ügyletekről, ami sokkal jobban érdekel minket a forex kapcsán. Például a harami minta bullish változatánál a következő képet kapjuk:

A modell három napon belül fordított fordulatot adott, amit lényegében az esetek 35%-ában feltételeznek, és ez a százalék a vizsgált időszak növekedésével nő. Valaki talán azt mondja, hogy ez a megközelítés haszontalan, és egy érme egyszerű feldobása még ezt a nagy statisztikát is megadja a sikeres működésről.

De ez egyáltalán nem így van, ha bekapcsolja a logikát és nagyobb léptékben nézi. Mivel a megfordulás egy rosszul megjósolható és nehezen megjósolható dolog, jelentős csökkenést kapunk az elkapás valószínűségében, mivel a tendencia magasabb időtávon, és sokáig folytatódik.

Kiváló szakértők szerint, mint például Warren Buffett, legfeljebb egynegyed, azaz körülbelül 25% valószínűséggel lehet elkapni egy visszafordulást. Kiderült, hogy a modell jelentősen meghaladja ezt a mutatót, és legalább bizalmat ad a feltételezésben.

És tekintettel arra, hogy nem olyan gyakran alakulnak ki, és még a feltételezett vétel is sokszorosan nagyobb a stop méretében, kiderül, hogy hosszú időn keresztül stabil jövedelemre tehet szert, ha nem ragad el az újrabefektetés és ne hajszoljon egy ügyletből származó betét megduplázását. Tekintettel arra, hogy ez a minta nem tartozik az erős reverzális minták közé, ugyanakkor jelentősen felülmúlja a véletlenszerű meghatározás módszereit, a napi kereskedésnél figyelembe vehetőek közé is beilleszthető, különösen más jelekkel kombinálva.

Ha kellő figyelmet fordít a részletek tanulmányozására, a statisztikákra és a gyertyaelemzés más módszerekkel való kombinálására, lenyűgöző eredményeket lehet elérni. A javasolt könyv legalább elegendő információt nyújt ennek a meglehetősen régi típusú jövőbeli ármagatartás előrejelzésének alapos tanulmányozásához és további alkalmazásához.

A japán gyertyatartók az egyik olyan diagramtípus (az oszlopokkal és vonalakkal együtt), amelyek megmutatják, hogyan változik egy valuta, áru, részvény árfolyama stb.

Úgy tartják, hogy a japán gyertyák szerzője Homma Munahisz japán rizskereskedő (17. század). Ezeket arra használta, hogy vizuálisan megjelenítse az árfolyam mély- és csúcsértékét egy bizonyos időszakra vonatkozóan, valamint megjelenítse a kezdetet és a végét (vagyis a nyitási és zárási árakat) ebben az időszakban.

Később más rizskereskedők elkezdték használni a japán gyertyatartó módszert, amelyet Japánban hívnak. Keisen", mert rájöttünk, hogy az ilyen gyertyatartó minták segítségével ki tudjuk számolni, hogy mennyi lesz a jövőben az ára, valamint a kereslet a közeljövőben és hosszabb időre egyaránt.

A 20. század 90-es éveiig nyugaton alig használtak gyertyatartó diagramokat. Steve Neeson 1989-ben írt cikke éppen ezért sok kereskedő érdeklődését keltette fel. Neeson ezután még számos cikket írt, prezentációkat tartott, és kurzusokat hozott létre a japán gyertyatartók használatával végzett elemzési módszer mélyreható tanulmányozására. Dolgozata is van a témában: Japán gyertyatartók pénzügyi piacok grafikus elemzése, amelynek egy absztraktja óriási népszerűségre tett szert.

Olvasson többet a Japanese Candlesticks: Graphical Analysis of Financial Markets című könyvről

Eddig Neeson „Japán gyertyatartók: a pénzügyi piacok grafikus elemzése” című könyve népszerű az egész világon. Ez a könyv több mint 50 gyertyatartó mintát ír le, amelyek felhasználhatók az elemzésben. Ingyenesen letölthető doc, pdf, epub formátumban.

A könyvben részletes útmutatót talál a japán gyertyatartók segítségével történő technikai elemzés használatához. "Japán gyertyatartók: a pénzügyi piacok grafikus elemzése" világosan és könnyen leírva. A gyertyaelemzés alapjairól és a gyakorlatban történő alkalmazásáról a jelenlegi trend figyelembevételével egyszerűen és áttekinthetően jelennek meg az információk. A könyv sok diagramot és illusztrációt tartalmaz a gyertyatartó mintákról. De ahogy Neeson maga mondja, ezek az illusztrációk vizuális segédeszközként szolgálnak, bemutatva a diagramelemzés alapjait, és rendkívül hasznosak lesznek a kereskedők számára a gyakorlati kereskedésben.

A könyv elején leírják a fő fejedelmeket, amelyek alapján a japán gyertyatartó diagramok készülnek, mert ennek megértése nélkül nem lehet helyesen megérteni a gyertyajelzéseket és azok kombinációit. Számos valós példa található a Japán gyertyatartókban: Pénzügyi piacok grafikus elemzése. A legtöbb a határidős piacról származik, mert a szerző maga is pontosan ezt csinálja, de más piacokról is lehet találni példát (fémek, valuták, részvények, értékpapírok). Alapvetően a gyertyaelemzés minden piacon egyformán jól működik.

Steve Neeson

Japán gyertyatartók: a pénzügyi piacok grafikus elemzése

Szerkesztő O. Malcev

Projekt menedzser M. Sultanova

Művészeti vezető L. Bensush

Korrigáló I. Astapkina

Számítógépes elrendezés D. Beljakov

Minden jog fenntartva, beleértve a többszörözés jogát részben vagy egészben bármilyen formában. Ez a kiadás a Prentice Hall Press, a Penguin Group (USA) LLC, a Penguin Random House tagja, megállapodás alapján jelent meg.

Minden jog fenntartva. A mű kizárólag magáncélra készült. A szerzői jog tulajdonosának írásos engedélye nélkül e könyv elektronikus példányának egyetlen része sem reprodukálható semmilyen formában és semmilyen módon, beleértve az interneten és a vállalati hálózatokon történő elhelyezést is, nyilvános vagy kollektív használatra. A szerzői jogok megsértése esetén a jogszabályok legfeljebb 5 millió rubel összegű kártérítést írnak elő a szerzői jog tulajdonosának (a ZOAP 49. cikke), valamint a büntetőjogi felelősséget 6 évig terjedő szabadságvesztés formájában (146. cikk). az Orosz Föderáció Büntető Törvénykönyve).

Előszó az orosz kiadáshoz

Az Admiral Markets nemzetközi brókercég évek óta ad ki könyveket a pénzpiaci kereskedésről. Ez idő alatt több mint egy tucat mű jelent meg, amelyek a kereskedés legkülönfélébb aspektusaival foglalkoztak: a kereskedés pszichológiájától a fraktálpiacelméletig. Sok könyvet az Admiral Markets szerzői, hivatásos kereskedők, közgazdászok, elemzők írnak; vannak külföldi pénzügyi szakértők könyvei is: Alexander Elder, Jack Schwager. Az Admiral Markets fő feladata releváns és magas színvonalú gazdasági szakirodalom terjesztése Oroszország területén.

Sok kezdő kereskedő reméli, hogy megfelelő felkészülés nélkül pénzt kereshet egy teljesen új területen, és az elhamarkodott és elhamarkodott döntések siralmas következményei általában nem váratnak sokáig. Hogy figyelmeztessem Önt a kereskedési tevékenység megkezdésével járó nehézségekre és kockázatokra, úgy döntöttünk, hogy figyelmébe ajánljuk Steve Neeson csodálatos könyvét: "Japán gyertyák".

A könyv egy egyedülálló és rendkívül hatékony japán technikai elemzési módszer alkalmazásának szabályait írja le, amely az elmúlt években világszerte nagy népszerűségre tett szert a kereskedők és pénzügyi elemzők körében. Ez a módszer lehetővé teszi a modern piacok elemzését, amit több száz példa egyértelműen bizonyít, beleértve a fix kamatozású értékpapírok, részvények, opciók, devizák és határidős ügyletek piacát.

Az Admiral Markets a kereskedő oldalán igyekszik a legobjektívebb és legőszintébb szakirodalmat bemutatni. Álláspontunk a pénzpiacon végzett sokéves munka eredményeként igazolódott be, tisztában vagyunk a megbízható információ értékével, és nagyrészt ennek köszönhetően garantáljuk ügyfeleink jogi védelmét. A pénzügyi szakirodalom mellett az Admiral Markets fejlett szemtől szembe és távoktatási rendszert kínál a kereskedőknek. A kurzusokat tapasztalt szakemberek tartják, akik a kezdőket a szükséges elméleti anyagokkal látják el és segítik a gyakorlati ismeretek elsajátítását. Ez a rendszer az egyik legjobb Oroszországban, amit a KROUFR tanúsítvány is megerősít.

Steve Neeson Japán gyertyatartók című könyve tökéletesen illusztrálja az Admiral Markets kereskedési elképzelését, és segíti a vállalat oktatási rendszerét. Reméljük, hogy ez a munka segít elkerülni a pályakezdésre jellemző hibákat, és megkönnyíti az internetes kereskedés nehéz, de vonzó területének elsajátítását.

Denis Viktorovics Gorjunov,

Az Admiral Markets LLC vezérigazgatója

Oroszországban és a FÁK-országokban

Előszó

Az okos sólyom elrejti a karmait.

Szeretne megismerkedni a technikai elemzés rendszerével, amelyet keleten évszázadokon át csiszoltak, de egészen a XX. század végéig? szinte ismeretlen maradt Nyugaton? Egy olyan rendszerrel, ami kényelmes, hatékony és olyan sokoldalú, hogy tökéletesen kombinálható más technikai eszközökkel? Ha igen, akkor ez a könyv neked szól.

A gyertyadiagramok nemcsak régebbiek, mint más típusú részvénydiagramok, például oszlopdiagramok és tic-tac-toe diagramok, hanem segítenek jobban megérteni, mi történik a piacokon, és pontosabban megjósolhatja a jövőbeli árfolyammozgásokat. Ráadásul önmagukban rendkívül érdekesek, sőt viccesek: melyek az egyetlen kifejező gyertyafogalom, mint a "sötét felhők függöny", az "esti csillag" vagy az "akasztott ember".

Jelenlegi oldal: 1 (a könyv összesen 17 oldalas) [olvasható részlet: 4 oldal]

Steve Neeson

Japán gyertyatartók: a pénzügyi piacok grafikus elemzése

Szerkesztő O. Malcev

Projekt menedzser M. Sultanova

Művészeti vezető L. Bensush

Korrigáló I. Astapkina

Számítógépes elrendezés D. Beljakov

* * *

Előszó az orosz kiadáshoz

...

Denis Viktorovics Gorjunov, az LLC "Admiral Markets" vezérigazgatója Oroszországban és a FÁK-országokban

Előszó

Az okos sólyom elrejti a karmait.

Bár az alábbiakban tárgyalandó számos példa főként az amerikai piacra vonatkozik, a gyertyaelemzés ugyanúgy alkalmazható bármely más pénzügyi eszközre. Lehetsz befektető, spekuláns vagy fedezeti ügylet, kereskedhet részvényekkel, származtatott ügyletekkel, devizával, árupiacokon – a gyertyajelek felismerésének képessége jól jön, ahol a technikai elemzés működik.

A gyertyaelemzés használható önálló előrejelzési módszerként, vagy a már megszokott technikai eszközök mellett. És ha még soha nem láttál gyertyatartó táblázatokat, az sem számít: a szövegen dolgozva azt feltételeztem, hogy az olvasók többsége nem ismeri őket.

A könyv első részének elolvasása után megtanulja, hogyan találhat meg több mint 50 fajta gyertyát és azok kombinációit (gyertyatartó minták) a diagramokon, és hogyan értelmezheti helyesen. A második rész elolvasása után az árak előrejelzésének különböző megközelítéseit kombinálhatja a legjobb eredmény elérése érdekében. Nem valószínű, hogy a gyertyaelemzés ismeretében az összes „i”-t beüti, de mindenképpen új oldalakat nyit meg a kereskedésben és a technikai elemzésben: mostantól a japán gyertyatartók „fénye” segít a piacon. .

Bevezetés

A legfontosabb dolog a kezdet.

Egy kis történelem

1989 decemberében írtam az első cikket a gyertyatartó térképezésről, amelyet az Egyesült Államok olvasói nagy érdeklődéssel fogadtak. Mint kiderült, abban a pillanatban azon kevés amerikaiak közé tartoztam, akik ismerik a japán gyertyaelemzés ősi technikáját. Ezután több cikket publikáltam, számos előadást tartottam, képzéseket és interjúkat adtam különböző államokban. 1990 elején jelent meg egy füzet, amely rövid kivonatokat tartalmaz "A piacelemzés grafikus módszerei" című szakdolgozatomból. Annak ellenére, hogy csak alapvető információkat tartalmazott a japán gyertyatartókról, a füzetre is nagy volt a kereslet: a következő hónapokban a kiadóként eljáró Merrill Lynch befektetési bank több mint 10 ezer megrendelés érkezett rá.

Hogyan tanultam a gyertyatartókról

Sokszor felteszem magamnak a kérdést, hogy a Japánban évszázadokkal ezelőtt feltalált rendszer miért maradt oly sokáig ismeretlen Nyugaton? Talán a japánok próbálták titokban tartani, vagy valami más okból nem jutottak el az Egyesült Államokba az ezzel kapcsolatos információk? Nem tudom a pontos választ, de évekig tartó kutatásomba telt, mire összeszedtem mindazt, amiről ebben a könyvben szó lesz. Talán más kutatóknak egyszerűen nem volt meg a kitartása és türelme ahhoz, hogy eltérő tényekből koherens képet állítsanak össze. És néhányszor csak szerencsém volt.

Így hát 1987-ben megismerkedtem egy japán brókerrel, egy nővel. Egyszer, amikor az irodájában voltam, a japán részvények grafikonjait nézegette (ezek a grafikonok már gyertyákat használtak, nem rudakat, ahogy az Nyugaton szokás). „Nézd, az ablak!” – kiáltott fel, és az egyik oldalra mutatott. Megkérdeztem, mire gondol, és rájöttem, hogy az „ablak” ugyanaz, mint a nyugati technikai elemzésben a rés (árrés): az USA-ban szokás volt azt mondani, hogy a szakadék bezárult, Japánban pedig azt, hogy „az ablak zárva." Ugyanattól a brókertől hallottam más, a gyertyákkal kapcsolatos szokatlan szavakat és kifejezéseket, mint például a "doji" vagy a "sötét felhők fátyla". Mindez rendkívül felkeltette az érdeklődésemet, és a következő éveket a gyertyaelemzésről szóló információk tanulmányozásával töltöttem, amelyeket csak én találtam meg.

És nem volt könnyű megtalálni: az Egyesült Államokban szinte semmit sem publikáltak ebben a témában. Miután beszéltem egy japán brókerrel, megpróbáltam kísérletezni a gyertyatartókkal úgy, hogy kézzel rajzoltam diagramokat és elemeztem azokat. Aztán a Műszaki Elemzők Egyesületének könyvtárában a kezembe került az Analysis of Stock Price in Japan, japánból fordított könyv. Csak tíz oldal volt benne a gyertyákhoz, de legalább volt angol nyelvű anyagom.

Még néhány hónappal később egy újabb angol nyelvű kiadvány került hozzám, ami sokkal erősebben befolyásolta a későbbi szakmai tevékenységemet. Shelley Lebeck, a Technical Analysts Association irodavezetője elhozta Japánból Seiki Shimizu könyvét, a The Japanese Chart of Charts-t, Greg Nicholson fordításában. Nemcsak angol nyelvű volt, hanem 70 oldalnyi gyertyatartó táblázatot is tartalmazott! Olvasva úgy éreztem magam, mint egy sivatagi vándor, aki egy hosszú, kimerítő út után végre elérte az oázist.

Bár a könyv igazi tudástár volt, nem volt könnyű elmélyedni a lényegében. Először is, az előadás stílusa helyenként nagyon homályos volt, ami valószínűleg a fordítás sajátosságaiból fakadt - végül is szokatlan japán terminológiát kellett elsajátítanom. Másodszor, a könyv nagyon régen, 25 évvel korábban íródott, és a gyertyaelemzésben kifinomultabb japán olvasónak szól. De legalább van elég kiterjedt referenciaanyagom a gyertyákról.

Hónapokig hordtam magammal ezt a könyvet, újraolvastam, jegyzeteltem, próbáltam a benne leírt elemzési módszereket alkalmazni a kézzel rajzolt grafikonokon. Folyamatosan töprengtem a könyvben megfogalmazott gondolatokon és megértettem a terminológiát. Egy dologban kétségtelenül szerencsém volt: segítségemre volt maga a szerző, Seiki Shimitsu, aki sok kérdésemre válaszolt. Bár Mr. Shimizu nem beszél angolul, Greg Nicholson fordító szíves beleegyezett, hogy legyen faxfaxintézményünk.

Rengeteg japán gyertyafényes irodalom fordításáról is gondoskodtam, bár ez nem volt egyszerű. Először is be kellett szerezni az eredeti könyveket, másodszor pedig olyan fordítót kellett találni, aki nem csak beszél japánul, hanem érti a gyertyaelemzés bonyolultságát is. Egyes jelentések szerint Amerikában akkoriban kevesebb mint 400 hivatásos japán fordító volt. De szerencsém volt: találkoztam egy egyedülálló személlyel - a New York-i Idegennyelvi Központ igazgatójával, Richard Solberggel, egy amerikaival, aki tökéletesen ismerte a japán nyelvet, és egyben műszaki elemzői képességekkel is rendelkezett. Kiváló fordításokat készített, és segített a Japánban megjelent gyertyafényes irodalom megszerzésében is. Ezzel összegyűjtöttem a gyertyaelemző könyvek vitathatatlanul legnagyobb gyűjteményét az Egyesült Államokban.

Mielőtt első cikkem 1989 végén megjelent, kevés hírügynökség sugárzott tőzsdei kereskedési adatokat gyertyatartó diagramokon. Ezt követően számuk évről évre nőtt, ami a gyertyaelemzés növekvő népszerűségét jelezte Amerikában és más nyugati országokban.

Miért nagy az érdeklődés a gyertyaelemzés iránt?

Cikkeim megjelenése után rengeteg hívást és levelet kaptam a világ különböző pontjairól részletesebb tájékoztatás iránti kéréssel. A gyertyaelemzés iránti nagy érdeklődésnek számos oka lehet, csak néhányat említek meg:

1. A japán gyertyatartók univerzálisak, profik és kezdő kereskedők egyaránt sikeresen használhatják őket.

2. A gyertyaelemzés története több évszázadra nyúlik vissza, mely során próbálkozások és tévedések útján folyamatosan finomodtak.

3. A japánok fényes, fülbemászó neveket találtak ki a különféle típusú gyertyáknak és azok kombinációinak. Ha egyszer megismeri a japán terminológiát, aligha nélkülözheti.

4. Japánban sokáig tudtak a nyugati technikai elemzési módszerekről, nyugaton viszont szinte semmit sem tudtak a japánokról. Bizonyos értelemben a nyugati világ bosszút áll, végre lehetőséget kap a japán gyertyatartók használatára a megszokott eszközök mellett.

5. A gyertyatartó diagramok más technikai elemző eszközökkel együtt történő használata nagymértékben növeli a siker esélyeit – ez egy mindenki számára előnyös helyzet.

Mit talál az olvasó ebben a könyvben?

Mint már említettük, a könyv első része több mint 50 fajta gyertyatartó és gyertyatartó minta megalkotásának és értelmezésének szentel, a második pedig arról szól, hogyan lehet kombinálni a különböző technikai elemzési módszereket – ezzel a megközelítéssel a teljes feltárul a gyertyatartó diagramok ereje, és én is pontosan ezt teszem.

Ne feledje, hogy a gyertyák sematikus képei, amelyeket az illusztrációkon talál, csak minták, amelyek segítenek az anyag gyorsabb elsajátításában. Az azonos gyertyák és minták megjelenése a valódi grafikonokon kissé eltérhet az ideálistól, ami nem akadályozza meg őket abban, hogy megbízható piaci jelzéseket adjanak. Ezt látni fogod a könyvben bemutatott sok példában.

Amikor eldönti, hogy ez vagy az a gyertyatartó-minta kialakult-e a diagramon vagy sem, mindig némileg szubjektíven fog cselekedni. De ugyanez elmondható a technikai elemzés bármely más módszeréről is. Például a 400 dolláros támogatási szintet megtörtnek kell tekinteni, ha egy határidős ügylet ára egy napon belül ez alá esik, vagy először meg kell várni a kereskedés zárását? És ha a záróár nem éri el a 400 dolláros szimbolikus 10 centet, akkor az áttöri a szintet vagy sem? Az ezekre a kérdésekre adott válasz a kereskedő temperamentumától, piaci filozófiájától és kockázati étvágyától függ. Így van ez: a könyvben található minták és példák segítenek megérteni a különféle piaci jelzések felismerésének alapelveit, de a végső döntés mindig az Öné lesz.

Biztos vagyok benne, hogy bármely piaci indikátor működési elvét a gyakorlatból származó példákkal lehet a legjobban megmagyarázni, és ebben a könyvben bőven van helyük. Különféle részvények, kötvények, fémek, devizák, részvényindexek diagramjait láthatja, de a legtöbb példa a határidős piacról származik, amivel a legtöbbször foglalkoztam. Ezek különböző időintervallumokat (időkereteket) tartalmazó diagramok lesznek - napon belüli, heti, havi, de leggyakrabban napi. Ne feledje, hogy a gyertyatartók és a gyertyatartó minták kialakításának elvei mindig ugyanazok - az időkerettől függetlenül.

A könyv végén két szószedetet adunk ki: az első a gyertyaelemzés fogalmait, valamint a gyertyatartók és minták sematikus mintáit tartalmazza, a második pedig a különféle fejezetekben említett számos egyéb technikai eszközt ismerteti.

A japán források néha különböző meghatározásokat tartalmaznak ugyanazokra a kifejezésekre. Például az egyik szerző azt írja, hogy a sötét felhőtakaró mintázat megköveteli, hogy a piac nyitási árfolyama magasabb legyen az előző napi zárónál (lásd 4. fejezet), míg mások úgy vélik, hogy a kereskedésnek a korábbi csúcs felett kell indulnia. A technikai elemzésben, tekintettel szubjektivitására, a meghatározások mindig az azokat adó személy tapasztalatától és képzettségi szintjétől függenek. Ilyen helyzetekben azokat a lehetőségeket választottam ehhez a könyvhöz, amelyeknél a gyertyák által kiadott jelzés nagyobb valószínűséggel vált ki. Így a "sötét felhők függönye" trendfordulót hirdet, és a tetején alakul ki. Nyilvánvalóan a bearish trend akkor lesz markánsabb, ha a nyitás után rekordszinteken, és nem csak a záróár felett zuhanni kezd a piac, így jelen esetben a második definíciót választottam.

Ráadásul az általam tanulmányozott japán szövegek többsége nem volt egyértelmű. Ez részben a japánok bizonytalanságra való hajlamának tudható be. A japán karakternek ez a vonása a feudalizmus korszakában gyökerezik, amikor a szamuráj bármely közember fejét levághatta, ha gyanította, hogy kellő tisztelet nélkül bánt vele. Néha nehéz volt megjósolni, hogy a szamuráj pontosan mit akart hallani egy közembertől, így a homályos válaszok valószínűleg sok fejet mentettek meg abban az időben. Az előadás homályosságának fő okát azonban másban szoktam látni: a technikai elemzés inkább művészet, mint tudomány, vannak iránymutatásai, de nincsenek szigorú szabályok, ami azt jelenti, hogy nem biztos, hogy vannak egyértelmű definíciók.

E kétértelműség miatt azonban a könyvben bemutatott gondolatok egy része nemcsak a japán szerzők, hanem az én álláspontomat is tükrözi. Például, ha egy japán forrás azt állítja, hogy egy gyertyatartónak „meg kell haladnia” az előzőt, hogy küszöbön álló bullish trendet jelezzen, akkor a „felül” szót lecserélem a „közel magasabbra”, mert úgy gondolom, hogy a záróár sokkal fontosabb, mint a napon belüli magas. Vagy például a japán szakirodalomban sok grafikus modellt különösen jelentősnek ismernek el, ha a „magas árövezetben” vagy „alacsony árövezetben” merülnek fel – nyilvánvaló, hogy az ilyen értékelések nagyrészt szubjektívek.

Fő hátrányai

Mint már említettük, a különböző típusú gyertyatartók és gyertyatartó minták valós diagramokon való felismerése nem nélkülözi a szubjektivitást, ami a gyertyaelemzés gyenge pontjának tekinthető, bár ugyanez a hátrány minden más műszaki műszerben rejlik. Másrészt a szubjektivitás is a kezedbe játszhat, mert tapasztalatot szerezve saját magad is meg tudod majd határozni, hogy az adott piacon melyik gyertyajelzés működik a legjobban, és ennek megfelelően előnyöd lesz azokkal szemben, akik nem költöttek a piaci sajátosságok tanulmányozása.annyi idő és erőfeszítés.

Bizonyos nehézségek azzal is járnak, hogy a gyertya kialakításához ismerni kell annak záróárát, amiről az alábbiakban lesz szó. Ezért vagy meg kell várni ezt az árat, vagy előre reagálni a vett jelre, amikor a gyertyatartó még formálódik. Vagy inkább elhalasztja a döntést a következő nyitott ár megjelenéséig, hogy megbizonyosodjon a jelzés érvényességéről. A gyertyadiagramok ezen tulajdonsága sem egyedi: sok technikai elemző rendszer záróárakon alapul, különösen azok, amelyek mozgóátlagokon alapulnak. Az ilyen rendszerek kiváltása az egyik oka annak, hogy a kereskedési aktivitás felfutása gyakran megfigyelhető a tőzsdei munkamenetek utolsó perceiben.

Néha, hogy ellenőrizzem, van-e jel a napi grafikonon, nem várom meg a kereskedés lezárását, hanem ellenőrzöm az óránkénti gyertyatartó diagramot. Tegyük fel, hogy egy bullish gyertyatartó minta dereng a napi grafikonon, de ahhoz, hogy teljes legyen, tudnod kell, hogy a tőzsdei munkamenet melyik pontnál ér véget. Ha ebben az időszakban a fő piaci trend felfelé mutat, és az óránkénti gyertyatartó diagramon is bullish jelzést veszek észre, akkor a napi zárás megvárása nélkül vásárolok.

Végül a gyertyaelemzés másik hátránya, hogy segítségével nem lehet meghatározni az ármozgás célját. Ehhez vagy más technikai eszközöket kell használni, mint például a támogatási és ellenállási szintek vagy a Fibonacci visszavezetési szintek, vagy a gyertyatartó jelzéseken lévő nyitási pozíciókat nyitva kell tartani, amíg ellentétes jelek meg nem jelennek. Mindenesetre a gyertyaelemzést a legjobb más technikai eszközökkel együtt alkalmazni, figyelembe véve a piac általános helyzetét. A gyertyatartók segítségével sok hasznos információhoz juthat, de néha még mindig nem működnek: a technikai elemzés során lehetetlen az előrejelzések 100% -os pontosságát elérni.

Mielőtt folytatnám a gyertyatartókról szóló történetet, különösen a kereskedésben kezdőknek, röviden kitérek a technikai elemzésre, mint olyanra, de nem megyek bele a részletekbe, és minden érdeklődőt átutalok John Murphy kiváló könyvére, a Határidős piacok technikai elemzésére. a határidős piacok). Ha ez a téma már ismerős számodra, akkor kihagyhatod a következő néhány oldalt, mivel ezek semmilyen módon nem kapcsolódnak a további bemutatáshoz.

A technikai elemzés fontossága

A fundamentális elemzéshez képest a technikai elemzésnek legalább öt fontos előnye van. Először is, a fundamentális elemzés nem veszi figyelembe a kereskedők pszichológiáját, amelytől az ármozgások néha még jobban függnek, mint a pénzügyi mutatóktól, piaci arányoktól, gazdasági előrejelzésektől stb. Egy gramm érzelem többe kerülhet, mint egy kilogramm tény. Ahogy John Maynard Keynes közgazdász megjegyezte: "Irracionális világunkban nincs katasztrofálisabb a racionális befektetési politikánál." A technikai elemzés az egyetlen módja annak, hogy mérjük ezt az „irracionális”, érzelmi összetevőt, amely minden piacon jelen van.

Itt van egy vicces történet arról, hogy a kereskedők pszichológiája hogyan befolyásolhatja a piac viselkedését. Ez egy részlet Bob Tamarkin The New Gatsbys című művéből, amely a Chicago Board of Trade-ben játszódik.

...

„A szójabab ára az egekbe szökött az Illinois-i szójaövezetben az aszály miatt, és ha ennek nem lesz hamarosan vége, akkor akut babhiány lesz a piacon. ‹…› Hirtelen néhány csepp eső érte az ablaküveget. "Néz! – kiáltott valaki. - Eső!" Több mint 500 szempár fordult a nagy ablakok felé. Chicagóban esett az eső. A cseppek egyre többször csapódtak az üvegre, és végül felhőszakadássá változtak.

"Eladó! Megvesz! Megvesz! Eladási! " - a kereskedők kiáltása üvöltéssé olvadt össze, nem engedve az ablakon kívüli mennydörgésnek, a szójabab ára eleinte lassan kúszott lefelé, majd trópusi esőként zuhant a földre.

Chicagóban zuhogott az eső, de senki sem termeszt szóját Chicagóban. A szójaövezet szívében, háromszáz mérfölddel délre, az ég kék volt, sütött a nap, és még mindig nagyon száraz volt. De ha az eső nem is öntötte be a szójatáblákat, a kereskedők fejében járt, és ez számított. Egyetlen tényező sem jelent semmit, amíg a piac nem reagál rá. A vélemények és az érzelmek részt vesznek a játékban."

Hogy lássuk, milyen fontos a tömegpszichológia, gondoljuk át, mi történik, ha fizetünk ételért vagy ruhákért? Miért lehet valódi anyagi értékeket kapni egy darab papírért vagy fémdarabért, amelyek önmagukban szinte semmit sem érnek? Az ok mindenkinél ugyanaz a pszichológia: az emberek azért vesznek pénzt, mert tudják, hogy ők maguk mindig be tudják cserélni a szükséges dolgokra. Ha ez a tömegpszichológia leáll, akkor a pénzből semmi lesz.

A technikai elemzés második előnye, hogy segít fenntartani a fegyelmezett kereskedést és legyőzni az érzelmeket, ami minden kereskedő egyik fő ellensége. Amint elkezd valódi üzleteket kötni, az érzelmek azonnal átveszik a helyüket a kormányon, az értelem és az objektivitás pedig utasokká válik. Ha nem hiszi nekem, először próbáljon meg kockázatmentesen demószámlán kereskedni, majd folytassa a saját pénzével való kereskedést. Nagyon gyorsan észreveszi, hogy mennyi érzelmi stressz és kudarctól való félelem kezdett befolyásolni tetteit – ez általában egyenes arányban áll a befektetett összeggel. A technikai elemző eszközök visszahozzák az objektivitást a vezetőülésbe: jelzik, mikor kell belépni a piacra, mikor kell kilépni, és mely pontokon kell stop-loss-t beállítani. A technikai elemzés megtanítja a kockázatok jobb mérlegelésére és a tőke hatékonyabb kezelésére.

Sajnos az ember hajlamos úgy látni a piacot, ahogy akarja, és nem olyannak, amilyen valójában. Tegyük fel, hogy egy kereskedő vásárol és utána esik az ár. Veszten zárja a pozíciót? Sokszor ez nem történik meg, még akkor sem, ha a növekedésre a legcsekélyebb remény sincs: a kereskedő elkezd ragaszkodni minden olyan alapvető hírhez, amely alátámasztja azt a hitet, hogy az árfolyam továbbra is a számára szükséges irányba mozog.

Talán a piac próbál valami fontosat közölni a kereskedővel, mert a piacok kommunikálnak velünk, mi pedig technikai elemzéssel megfejthetjük a jelzéseiket. Mi van akkor, ha a bullish kereskedési ötlet teljesen kimerítette magát, és az árak nemcsak hogy nem állnak helyre, de tovább esnek? Hősünk talán egyszerűen becsukja a szemét és a fülét, nem akarja érzelmek nélkül felfogni a számára kellemetlen információkat. Ha nem tévedek, az első, aki azt mondta, hogy messziről jobban látszik az egész, a XX. század elejének híres kereskedője volt. Jesse Livermore. A technikai elemzés lehetővé teszi, hogy egy lépést hátralépjen, és szélesebb körben tekintse át a piaci helyzetet, objektívebben hozzon döntéseket.

A technikai elemzés harmadik előnye, hogy akkor is működik, ha nem hiszel benne teljesen. Néha technikai tényezők válnak az ármozgások fő okaivá, és mivel ezek maguk is befolyásolják a piac viselkedését, ezért ezeket figyelembe kell venni.

Negyedszer, bár pusztán elméletben, az árat mindig a piacon kell kialakítani, függetlenül attól, hogy mi volt a múltban, a valóságban ez nem teljesen igaz. Az árképzési folyamat azon emberek pszichológiájától függ, akik emlékeznek a korábbi árakra, és bizonyos döntések meghozatalakor azokra támaszkodnak. Egyrészt csak az emberek döntik el, hogy az árak merre mozognak, másrészt viszont néha maguk az árak határozzák meg, mit fognak tenni. Az ár a műszaki elemzés fő tanulmányi tárgya, és aki elhanyagolja a technikai eszközöket, egyszerűen megfeledkezik róla.

Ötödször, az árak viselkedésének elemzése a legegyszerűbb és leginkább hozzáférhető módja annak, hogy megértsük, mi történik a kereslet és kínálat egyensúlyával. A nagyközönség még nem tud néhány alapvető hírt, de nagy valószínűséggel már benne vannak az árban. Hiszen aki először jut hozzá a fontos információkhoz, az általában előre elkezdi a vásárlást vagy az eladást. Amikor ez az információ nyilvánossá válik, a piac gyakran visszafogottan reagál rá, hiszen addigra van ideje visszaszerezni.

A huszadik század 90-es éveiig. A gyertyatartó diagramok gyakorlatilag ismeretlenek voltak Nyugaton. Ezért S. Neeson 1989-ben írt cikke. sok kereskedő érdeklődését keltette fel. Ezt követően Neeson írt még néhány cikket a témával kapcsolatban, számos előadást tartott, és kurzusokat is készített a gyertyatartó módszer tanulmányozásáról. Ezen kívül Stephen 1990-ben írt egy meglehetősen rövid kivonatot saját disszertációjáról, amelyet a következő témának szenteltek: Japán gyertyatartók pénzügyi piacok grafikus elemzése. Ez az esszé a gyertyatartó módszer alapjait tárgyalta, de ez volt az egyetlen információforrás a gyertyatartó diagramokról az Egyesült Államokban. Az esszé óriási népszerűségre tett szert.

Steve Neeson „Pénzügyi piacok japán gyertyadiagram-elemzése” című könyve széles körű népszerűséget és elismerést kapott a világ összes kereskedője körében. A könyv körülbelül 50 gyertyatartó-mintáról tartalmaz leírást. A "Pénzügyi piacok japán gyertyatartók grafikus elemzése" című könyv letöltése.

S. Neeson gyakran feltette magának a kérdést, hogy a Japánban csaknem 4 évszázada alkalmazott módszer miért szinte ismeretlen Nyugaton. Lehetséges, hogy az információ ismeretlen okokból nem jutott el az Egyesült Államokba, vagy a japánok próbálták titokban tartani. Sajnos Neeson tudott válaszolni ezekre a kérdésekre, de sikerült alaposan tanulmányoznia a japán gyertyatartó diagramok technikáját a pénzügyi piacok grafikus elemzéséhez. Stephen szerencséjének, kitartásának és a szokatlan tények észrevételének képességének tulajdonítja azokat a fő tényezőket, amelyekben Neeson képes volt felfedezni ezt a módszert.

Nisont egy japán bróker mutatta be a gyertyatartó technikai elemzési módszerrel a japán grafikonok gyűjteményének közös megtekintése során. Ezt követően Stephen több évet töltött a japán gyertyatartókkal kapcsolatos minden rendelkezésre álló információ tanulmányozásával, kutatásával és elemzésével. Azt kell mondanom, hogy nagyon nehéz volt legalább néhány információt szerezni erről a kérdésről, mivel gyakorlatilag nem voltak angol nyelvű kiadványok.

Neeson első leckéit egy japán brókertől kapta, aki gyertyatartó diagramokat elemzett és készített. Később a Műszaki Elemzők Szövetségének könyvtárában Stephen egy lenyűgöző könyvre bukkant: "A japán tőzsdék árfolyamának elemzése", amely japán fordítás volt. Annak ellenére, hogy mindössze tíz oldalnyi grafikus elemzést tartalmazott a pénzügyi piacokról a gyertyatartók témájában, Neeson nagyon örült, hogy legalább néhány anyag megjelent angolul.

Alig néhány hónappal később Neesonnak volt egy könyve, amely meghatározta minden jövőbeli tevékenységét. A Műszaki Elemzők Szövetségének titkára, Shelley Lebeck elhozta Shimizu "Japanese Graphics of Charts" című munkáját angolul. Akár 70 oldalt is szenteltek a gyertyatartó táblázatoknak. Bár ez a könyv egy igazi információkincs volt, nem volt könnyű a lényeget megérteni és megérteni néhány fogalmat, mivel azok meglehetősen szokatlanok és újszerűek. Neesonnak el kellett sajátítania a japán terminológiát, ráadásul a könyv stílusa meglehetősen homályos volt, részben a pontatlan fordítás miatt. Ez a könyv István kabalája lett.

Ezt követően Stephen talált egy profi japán fordítót, aki segített neki lefordítani japán könyveket. Tőlük Neeson minden szükséges információt levont.

Neeson nem csak az irodalom keresésére korlátozódott, hanem folyamatosan keresett olyan elemzőket, akik a gyakorlatban is alkalmazzák a pénzügyi piacok japán gyertyadiagram-elemzését, ami segíthet a gyertyatartós technikai elemzés művészetének elsajátításában. Stephen egyik tanára Morihiko Goto volt, aki sokat tanított Neesonnak. A Goto családban a gyertyaelemzés művészete nemzedékről nemzedékre öröklődött, és családi hagyomány volt.

Stephen csak a japán gyertyák alapos és alapos tanulmányozása után kezdett könyvét írni. Steve Neeson „Pénzügyi piacok japán gyertyadiagram-elemzése” című könyve egyszerűen bemutatja ennek a módszernek az alapjait, a főbb felhasználási módokat, összefüggéseket más trendindikátorokkal. Számos kifejezés megértésének egyszerűsítése érdekében a könyv különböző gyertyatartó-mintákat mutat be. De Neeson hangsúlyozza, hogy ezek az illusztrációk mind vizuális segédeszközök, amelyek bemutatják az alapokat. A tényleges gyertyatartó minták eltérhetnek az illusztrációktól. Ennek a könyvnek a visszafordításokról szóló fejezete nagyon hasznos lesz a kereskedők gyakorlati kereskedési munkája szempontjából, mivel ezen minták felismerésének képessége nagy előnyökkel kecsegtet.

Steve Neeson „Pénzügyi piacok japán gyertyadiagram-elemzése” című könyvének elején leírja a japán térképezés főbb elveit. Ezen alapismeretek ismerete nélkül nem lehet helyesen értelmezni a gyertyatartók által adott jeleket.

A könyv valós kereskedési műveletek illusztrációit tartalmazza, amelyek célja, hogy a kereskedők megértsék a japán gyertyatartó diagramok technikai elemzésének és a pénzügyi piacok grafikus elemzésének általános elveit. S. Neeson úgy véli, hogy az indikátor működése a valós piaci helyzetek példáján mutatható ki legjobban. A könyv számos ilyen példát tartalmaz, amelyek különböző piacokra vonatkoznak: értékpapírok, határidős ügyletek, londoni fémpiac, részvények és devizapiacok. A legtöbb példa a határidős piacokra vonatkozik, hiszen Stephen szinte egész életében határidős ügyletekkel foglalkozott.

A könyv végén két szószedet található. Az egyik a japán gyertyatartókra utaló kifejezéseket tartalmaz, míg a másik a hagyományos nyugati terminológiát használja. Ha Neeson különböző definícióknak felelt meg, azt választotta, amelyik nagy valószínűséggel előrevetítette a piac fejlődését. A japán nyelv általában nagyon homályos, ezért István saját tapasztalatai alapján finomította a fogalmakat. Bár Neeson a definíciók ilyen kétértelműségének fő okát abban látja, hogy a technikai elemzés inkább művészet, mint tudomány. Szigorú szabályokat nem tud betartani, itt csak általános ajánlások lehetségesek.

Steve Neeson „Japanese Candlestiks Graphical Analysis of Financial Markets” című könyvében szinte minden idődiagramot használnak: heti, napon belüli, napi és havi. De azt kell mondanom, hogy Neeson a napi diagramokat részesítette előnyben, de ugyanazok az elvek érvényesek minden időintervallumra.

Ez a könyv segít Önnek jelentősen bővíteni analitikai képességeit a pénzügyi piacokon, és ez a fő lépés a pénzügyi siker felé. Ingyenesen letöltheti a "Pénzügyi piacok japán gyertyatartók grafikus elemzése" című könyvet.