A piaci kapcsolatok kialakulása Oroszországban fokozatosan helyreállította a kereskedelmi hitelezés intézményét, amely a szállítók (gyártók) áruinak (munkáinak, szolgáltatásainak) ügyfeleiknek történő halasztott fizetés formájában történő nyújtásával jár, amelyet vagy a váltó vagy a vevő nevében bankszámla megnyitásával, amelynek terhére és a megfelelő tartozásra kerül sor. Vegye figyelembe a számlák kibocsátásának és forgalmazásának feltételeit.
Általában a váltók Oroszországban már a 17. században megjelentek, és a váltók forgalmát szabályozó dokumentumokat kétszer pontosították (a váltólevél utolsó kiadását 1902 -ben fogadták el). A forradalom utáni első években a váltókat nem használták; a NEP -re való áttéréssel helyreállították a kereskedelmi hitelrendszert, de végül megszüntették az 1930 -as hitelreformmal, amely megszüntette a vállalkozások gazdasági függetlenségét. Egyébként ugyanebben az évben a számlák kibocsátásának és forgalmazásának különböző országokban történő egységesítése érdekében Genfben aláírták a Nemzetközi Számlaegyezményt, amelyhez a Szovjetunió néhány évvel később, ugyanakkor csatlakozott a váltókra és a váltókra vonatkozó szabályzat jóváhagyása. Annak ellenére, hogy létezik ilyen dokumentum, a váltókat 1930 -as eltörlésük után csak a kilencvenes években használták a hazai forgalomban. Ugyanakkor a külkereskedelem területén találtak alkalmazást (amelyre valójában a fent említett rendeletet fogadták el ...), és a számlák címzettje egy speciális bank volt, amely finanszírozta az ország külkereskedelmi műveleteit. A törvényjavaslatokat csak 1990-ben, az akkori, egész Unióra vonatkozó jogszabályokban rehabilitálták. 1991 júniusában az RSFSR Legfelsőbb Tanácsának Elnökségének határozata a számlák RSFSR gazdasági forgalomban történő felhasználásáról tartalmazott egy záradékot arról, hogy a vállalkozások, szervezetek, intézmények és vállalkozók termékeket szállíthatnak (munkát végezhetnek, szolgáltatásokat nyújthatnak) ) hitelre a vevők (fogyasztók, vásárlók) kamatainak beszedésével, váltók felhasználásával az ilyen ügyletek nyilvántartásba vételéhez (ugyanakkor javasolták a váltóról és a váltóról szóló rendelet szabályozási keretként való használatát, a vonatkozó jogszabályok elfogadása).
Az elmondottakból nyilvánvaló, hogy a váltók az egymással kereskedő partnerek közötti hitelrendezési kapcsolatok formalizálásának eszközei, azaz áruk vételi és eladási kapcsolatán alapulnak; ebben az esetben az áru eladója a hitelező (hitelképes kereskedés), a vevő pedig az adós. A fizetési halasztást főleg legfeljebb 3 hónapra (és néha hosszabb időtartamra) biztosítják, és ezért nem számítanak fel látható kamatot, mivel az áru kiszámítása úgy történik, hogy a a halasztott fizetés már benne van. És ha a fizetés korábban történik, akkor a vételár kedvezményt biztosít.
Kétféle számla létezik: sima és számla. A váltó (ezt solovekselnek, saját váltónak is nevezik) szerint a kiállító (a fiók) egyben a fizető is. Más szavakkal, a váltó meghatározható értékpapírként, amely igazolja a fogadó feltétel nélküli pénzbeli kötelezettségét (ígéretét), hogy lejáratkor bizonyos összeget fizet a váltó tulajdonosának (a fióknak).
A fizetési dátumra a következő lehetőségek állnak rendelkezésre:
1) bemutatáskor;
2) a bemutatástól számított időpontban;
3) annyi idő alatt az összeállításból;
4) egy adott napon.
A váltón történő fizetés teljes egészében vagy részben biztosítható egy harmadik fél által adott nyilvános eszköz segítségével, ami növeli a hitelességét (lásd az 1. ábrát). Az Aval -t általában egy bank állítja ki, amelyhez a kibocsátott kölcsönök egyik típusát képviseli. A sürgősségi kölcsön (vagy bank aval) a bank felelőssége az ügyfél váltójáért. Ugyanakkor a bank valódi pénzkifizetése csak akkor következik be, ha az ilyen kölcsön címzettje nem tudja kifizetni tartozását. Ellenkező esetben a tranzakciót korlátozza a bank hozzájárulása ahhoz, hogy nyilvánosságra hozza a számlát a jutalékfizetés beszedésével, amelynek összege függ az aval érvényességi idejétől, annak biztosításának feltételeitől és az ügyfél fizetőképességétől.
A szaggatott vonal mutatja a bank vállalati váltóinak A vállalkozás általi lehetséges elszámolását (ebben az esetben a 4., 5. és 6. műveletet nem vesszük figyelembe). Az egyszerűség kedvéért minden váltót tartalmazó banki tranzakciót egy kereskedelmi bank végez.
Az A vállalkozásnak több fő célja van a számla felhasználására. A legegyszerűbb megoldás, ha a váltót lejáratig megőrzi, majd fizetésre bemutatja. Ennek a módszernek azonban jelentős hátránya van azzal kapcsolatban, hogy a számlán idő előtt megkapható pénzeszközök befagyaszthatók. A második lehetőség (ha a szöveg nem tartalmaz fenntartást a megrendeléssel kapcsolatban) az, hogy váltóval fizeti ki kötelezettségeit egy másik vállalkozás felé, amelynek vonatkozásában a váltó birtokosa az adós. Ehhez a számla hátoldalán átigazolási feliratot írnak, nyilatkozatot a számla szerinti követeléseik másik vállalkozásnak való átruházásáról; jóváhagyásnak nevezik (innen: in dosso (it.) a hátoldalon). A fenti példához tartozó hozzávetőleges szövege a következő lehet: Fizesse be a C vállalkozás sorrendjét, amely a következő helyen található: ... A bejegyzők pozíciói, aláírása (A vállalkozás), szám, pecsét. Általában nincsenek hivatalosan jóváhagyott jóváhagyási formák a váltókról szóló rendeletben, ezért a gyakorlatban különféle lehetőségeik használhatók, különösen a következők.
1) Gyűjtemény (engedményezés) jóváhagyás Fizesse ki a kereskedelmi bank megbízását. ... ... , beszedésre (a beszedés olyan banki művelet, amelyben a bank az ügyfél nevében megkapja az utóbbinak járó összegeket monetáris vagy elszámolási dokumentumok alapján).
2) Üres jóváhagyás Fizetési megbízás ....
3) Bearer jóváhagyás Fizesse ki a viselő megbízását.
4) Támogatás, amely kizárja a jóváhagyó felelősségét a váltó kifizetéséért Fizesse be egy kereskedelmi bank (cég) megbízását. ... ., forgalom nélkül.
Sok ilyen nyilvántartás lehet (a váltó továbbítható az esedékesség előtt, azaz több különböző pénzbeli kötelezettséget is fedezhet), és ha nincs több hely a számlán számukra, akkor egy további allonge lap csatolták a törvényjavaslathoz. A váltó visszaváltása kétféleképpen történhet: vagy a váltó tulajdonosa maga mutatja be fizetésre, vagy (ami a gyakorlatban sokkal gyakoribb) a bankjához fordul, azzal a megbízással, hogy fogadja el a fizetést. Az ilyen megbízást beszedési jóváhagyásnak nevezik, és maga az eljárás arra, hogy a bank pénzeszközöket vegyen át a váltóra, váltó inkasszával.
A bankok jelentősége a számlák forgalomban nem korlátozódik a megnevezett műveletre, valamint a számlák nyilvánosságra hozatalára; fontos szerepet játszanak a számlahasználó harmadik lehetőségének megvalósításában. Lényege abban rejlik, hogy egy kereskedelmi bank váltót vásárol (diszkonthitel); ebben az esetben a bank nem a benne meghatározott teljes összeget fizeti ki a váltó korábbi tulajdonosának, hanem az úgynevezett diszkontráta (diszkont) levonása után, azaz kamat, amellyel a bankszámlák (megveszik) a számlát. A számítási összeg kiszámításához a következő képletet kell használni:
S = (K x T x P) / (360 x 100)
ahol С a kedvezmény összege; K a számla összege; T a napok száma az esedékességig; A bank diszkontrátája.
Egy kereskedelmi bank viszont szükség esetén átutalhatja a számlát az ország központi bankjához (újraszámlázhatja). Ebben az esetben a jegybank már birtokolja a váltó értékének egy részét, amelyet hivatalos diszkontrátának neveznek (általában valamivel alacsonyabb, mint a kereskedelmi bankok diszkontrátái, amelyek a hátralévő időtől függően eltérőek lehetnek. a kötelezettség esedékességéig, a váltó megbízhatóságának mértéke, biztonsága). A központi bank számviteli funkciója monetáris politikájának egyik legfontosabb módszere, amely pozitív hatást gyakorol a gazdaságra (ráadásul nem adminisztratív, hanem piaci eszközökkel).
Így például egy klasszikus piacgazdaságban recesszió, gazdasági válság idején a diszkontráta viszonylag alacsony, és célja a befektetések és a gazdasági növekedés ösztönzése. A logika itt sematikusan a következőképpen foglalható össze: az alacsony kamatláb érdekli a kereskedelmi bankokat a számlák újraértékesítésében; következésképpen lehetőséget kapnak készpénz -tartalékaik feltöltésére, és több hitelt tudnak nyújtani, és ismét viszonylag kis díj ellenében; ilyen körülmények között jövedelmező a vállalkozásoknak hitelt felvenni, termelési beruházásokat végrehajtani és termelési volumeneket bővíteni. Ugyanakkor a kereskedelmi bankok alacsony szintre állíthatják diszkontrátaikat, ösztönözve a vállalkozásokat váltók nyilvántartásba vételére és a tőkeforgalom felgyorsítására. Éppen ellenkezőleg, a gazdasági fellendülés időszakában a kamatok emelkednek a konjunktúra visszaszorítása és a gazdaság túlmelegedésének megakadályozása érdekében. Az ilyen bankpolitika szerves része a válságellenes (anticiklikus) intézkedéseknek, amelyeket a kapitalista országok kormányai hajtanak végre, és amelyek célja a gazdasági ciklusok kiegyenlítése és a konjunktúra stabilizálása a lakossági kereslet és fogyasztás szabályozásával, beleértve a beruházásokat is.
Ezen (nagyszabású) célok mellett a jegybank számviteli politikája szűkebb célokat is követhet, szelektíven érintve bizonyos piaci szegmenseket. Például, hogy országa vállalatainak exportját támogassa, bejelentheti, hogy elkezdi újra regisztrálni azokat a számlákat, amelyeket az exportőrök kaptak termékei vásárlóitól fizetésként. Ugyanakkor a váltók megbízhatóságának növelése érdekében feltétel állítható fel azok külföldi bankok általi kötelező nyilvánosságra hozatalára (váltó garancia). Ez a kereskedelmi hitelezési forma a külföldi vevők számára szokásos lesz az utóbbiaknál, ráadásul ez egy módja annak, hogy versenyezzen a potenciális riválisokkal. Egy másik lehetőség abban rejlik, hogy a jegybank rendszeresen, például negyedévente (vagy havonta) közli az újra diszkontálásra elfogadott számlák összegét (és az ezekre vonatkozó követelményeket). Ezeket a szándékokat egyrészt a bankoknak kell címezni, jelezve számukra a számlák újraértékesítésének lehetőségeit, és ezért először is az ügyfeleikkel folytatott könyvelést, másrészt magukat az ügyfeleket, akik számára megkönnyíti a számlák kifizetésének problémáját.
A jegybanki számviteli politikák jelentőségét azonban nem szabad túlbecsülni; csak más olyan eszközökkel együtt kell figyelembe venni, amelyekkel befolyásolja a pénzforgalom folyamatát (értékpapírok adásvétele, normák megállapítása a kereskedelmi bankok jegybanki kötelező betéteire vonatkozó kötelező tartalékokra stb.).
Oroszországban csak 1994 őszén született meg az Orosz Központi Bank döntése a váltók (szükségszerűen árucikkek) újraértékesítésének gyakorlatáról, és a bankok kötelesek azt legkésőbb 2 munkanappal visszaváltani. a váltó esedékessége. Más szóval, visszavásárlási megállapodást alkalmaznak, ami ebben az esetben az Orosz Központi Bank rövid lejáratú hitelezése banknak váltó ellenében.
Amellett, hogy a váltót egy kereskedelmi banknak értékesíti, a váltó birtokosa eladhatja azt másoknak is, akik kívánják, a kicsivel alacsonyabb áron, mint amennyiért a váltót be kell váltani. Egy másik lehetőség a váltó korai felhasználására, ha hitelt kér a banktól, amely biztosított (zálogban van).
A váltó másik típusa a váltó (váltó), amely egyszerű és feltétel nélküli ajánlat (utasítás) egy bizonyos összeg esedékességi napon történő kifizetésére. A váltó kibocsátásakor már nem két fél vehet részt a műveletben, hanem három.
A megadott példában (lásd a 2. sémát) a B vállalkozás a váltó kibocsátója (fiók, fiók). Amikor a C vállalkozásnak bármilyen árut szállít, egy váltót is kiállít neki a fizetésükért, ahol az A vállalkozást jelölik meg a váltó címzettjeként (utalványozó), amellyel kapcsolatban B vagy már tartozással rendelkezik, vagy hamarosan fizetési igény lesz. A C vállalkozást a B -ből származó áru átvevője és az azokért fizető fél (a lehívó) köteles elfogadni a számlát, azaz vállalja, hogy időben kifizeti. Az elfogadás fel van tüntetve a számla arcán. Akárcsak a váltó esetében, a váltó megbízhatóságát lavina is fokozhatja.
A szaggatott vonal az A vállalkozás által a bankban lévő váltók lehetséges elszámolását mutatja (ebben az esetben a 6., 7. és 8. műveletet nem vesszük figyelembe). Az egyszerűség kedvéért minden váltóbanki tranzakciót egy kereskedelmi bank végez.
A váltó jelentése az, hogy a piacgazdaságban a vállalatok állandóan hitelezőknek vagy adósoknak bizonyulnak, árukat eladnak és vásárolnak halasztott fizetéssel, amelyet számlák formalizálnak. Ezért a példánkban szereplő számlaátruházást a B vállalkozás arra használja fel, hogy fedezze adósságát (részben vagy egészben) az A vállalkozás felé. A veszteség kockázatának csökkentése és a forgalom felgyorsítása érdekében a számlák több példányban is kibocsáthatók. A váltó későbbi forgalma megegyezik azzal, amit a váltó példájával már tárgyaltunk.
A váltónak (típusától függetlenül) a következő kötelező elemeket kell tartalmaznia:
1) a törvényjavaslat neve, amely magában foglalja a szöveget, és azon a nyelven fejeződik ki, amelyen ez a dokumentum készült;
2) egyszerű és feltétel nélküli ígéret bizonyos összeg kifizetésére (váltóért); egyszerű és feltétel nélküli ajánlat (utasítás) bizonyos összeg kifizetésére (váltóért);
3) a határidő megjelölése;
4) a fizetés helyének megjelölése;
5) annak a személynek a neve, akinek vagy akinek utasítására a kifizetést teljesíteni kell;
6) a számla kiállításának dátuma és helye;
7) a fiók aláírása;
8) váltó esetén a kifizető neve.
A megadott részletek hiányában a váltó nem minősül ilyennek, és közönséges hitelbevételi elismervénynek vagy egyéb adósságokmánynak tekintendő. Ugyanakkor megjegyezzük, hogy a számlán, amely igény szerint, vagy a bemutatástól számított időpontban fizetendő, a fiók kikötheti, hogy a számlaösszeg után kamatot kell fizetni; ebben az esetben a kamatot fel kell tüntetni a számlán, ellenkező esetben az ilyen feltétel íratlannak minősül.
Most nézzük részletesebben a számlák kifizetését. Először is megjegyezzük, hogy a fent említett váltóbegyűjtési művelettel együtt, amikor a bankok felelősséget vállalnak a váltók időben történő bemutatásáért a fizető félnek, és megkapják a nekik járó kifizetéseket tulajdonosaik javára. belföldi váltók üzemeltetése, ha a fizetők maguk a bankok. Ezek olyan műveletek, amelyeket a bankok fizetnek a számlák kiállítói (kidolgozói) nevében és rovására. Ebben az esetben a fiókok megállapodást kötnek a bankkal, amelyben a bankot jelölik ki a váltók kifizetőjeként, és kötelezettséget vállalnak arra, hogy azokat időben megfizetik, a fiók pedig vállalja, hogy biztosítja a banknak a fizetéshez szükséges pénzt. váltóit időben. A lakóhellyel rendelkező számla külső jele a számla szövegében elhelyezett „fizetési ... ban” szó.
Most a számla fizetési feltételeiről. A számlát fizetni kell közvetlenül az esedékesség napján, vagy a következő két munkanap egyikén. Ha a váltót nem fizetik ki időben, akkor a fizetés megtagadásának időszerűnek kell lennie (a váltón történő fizetés időpontját követő másnap, de legkésőbb másnap 12 óráig), amelyet közjegyzői iroda igazol. , azaz tiltakoznia kell a nem fizetés ellen (ez azonban elhagyható, ha a törvényjavaslat kiadások nélküli záradékot tartalmaz (tiltakozás)). Ezt követően (a tiltakozás napját követő négy munkanapon belül) a váltó jogosultja követelést nyújthat be a jóváhagyók (ha vannak) és a váltó kibocsátója ellen. Minden jóváhagyónak a vonatkozó értesítés kézhezvételét követő két munkanapon belül tájékoztatnia kell jóváhagyóját annak lényegéről; egyúttal értesítik az avalistákat (ebben az esetben a következő szabály érvényes: mindazok, akik aláírásaikat rátették, kivéve azokat a jóváhagyókat, akik számomra fordítatlan szavakat tettek, egyetemlegesen tartoznak a befizető a váltóval). Ebben az esetben a váltó tulajdonosának joga van követelést benyújtani mindezen személyekkel szemben együtt és mindegyik ellen külön -külön, anélkül, hogy betartaná a zálogjog sorrendjét; ugyanez a jog illeti meg mindenkit, aki aláírta a számlát, miután kifizette. Ha a váltó jogosultja nem mutatta be időben a számlát, nem tiltakozott ellene, ha szükséges, a megfelelő határidőn belül, akkor elveszíti a jogot arra, hogy követelést nyújtson be a fiók, minden jóváhagyó és az avist ellen (de nem magával az adós ellen). Végül, ha nem fizetik ki a számlát, az ügy bírósághoz kerül.
A piacgazdaságban a váltóügyletek többségének alapja az árutőzsde, amelyet fentebb tárgyaltunk; Ugyanakkor a fentiekhez hozzá kell tenni, hogy ha az áru valamilyen okból nem jutott el a vevőhöz (a váltó kifizetőjéhez, aki elfogadta), akkor ez nem mentesíti őt a fizetés szükségessége alól a számlatulajdonos számlájára. Pontosan itt nyilvánul meg a váltó lényege, mint feltétel nélküli dokumentum. Az árutőzsde mellett vannak olyan pénzügyi számlák is, amelyek közvetítik a kölcsönszerződést, amikor az egyik fél bizonyos összeget ad a másiknak az adós váltójának fejében. A pénzügyi számlák jelenléte lehetséges, mivel a szövegükben nem szerepel a kibocsátásuk alapja. De ugyanakkor ez olyan fiktív számlák megjelenéséhez vezet, amelyek nem kapcsolódnak sem áruk, sem pénzeszközök valódi mozgásához; a pénzügyi számlák között vannak baráti, számláló és bronz váltók.
A baráti számlák egyfajta szolgáltatás, amely többé -kevésbé fizetőképes vállalkozás egy másik, pénzügyi nehézségekkel küzdő vállalat számára, és megpróbálja azokat megoldani a számla elszámolásával a bankban. A számlák ugyanezt a célt szolgálják, ha az egyik pénzre szoruló vállalat váltót vált egy másikkal (az azonos összegű számlákat ugyanazzal az időtartammal egymás ellen számlázják). Ami a bronz (vagy más néven fújt) számlákat illeti, bemutatásuk általában olyan vállalkozások kezdeményezésére történik, amelyek pénzügyi fizetésképtelensége miatt nehezen számíthatnak baráti váltó kézhezvételére, és amelyek emiatt szervezze meg a fújt számla megjelenését a nem létező (fiktív) vállalkozások vagy (csekély díj ellenében) gyakorlatilag fizetésképtelen személyek nevében. Nyilvánvaló, hogy a kereskedelmi bankoknak, hogy elkerüljék az ilyen váltók elszámolását, gondosan ellenőrizniük kell a származásukat, különösen megkövetelniük kell az áruszállítás és egyéb dokumentumok bemutatását, amelyek megerősítik a váltó árucikk alapját és annak biztonságát valós anyagi értékekkel .
A váltók másik típusa a bankjegy, amely az utóbbi években széles körben elterjedt mind az állampolgárok körében (akik a megtakarításaik egyik többé -kevésbé megbízható módjának tekintik), mind a vállalkozásoknak (amelyek a bankrendszeren keresztüli kifizetések hosszú áthaladása esetén a terv először hagyja el a számla szerinti elszámolás lehetőségét). Ezek megvásárlásához be kell fizetnie a váltót a bank számlájára (a pénztárhoz), ezt követően az utóbbi kiírja a számlát. Ebben az esetben az elkészítésének időpontja a pénzeszközök bankba történő beérkezésének napja.
Különbség a diszkont és a kamatozó banki számlák között. A kedvezményes váltók névértéken válthatók be, és kedvezményesen (diszkont) kerülnek értékesítésre, amelynek összege a váltó tulajdonosának jövedelme. A kamatozó váltókat névértéken értékesítik, és olyan áron váltják be, amely tartalmazza a számlán meghatározott kamatnak megfelelően felhalmozott összeget. A közelmúltban tendenciát mutattak a kamatozó kötvények szerepének növekedése, mivel ez jövedelmezőbb mind a ígéretek, mind a számlák fogadói számára. Az előbbi esetében ez azzal magyarázható, hogy teljesíteni kell az Oroszországi Központi Bank tartalékkövetelményeit, amelyeket a váltó névértéke szerint számolnak. A váltók fogadóinak (értsd: jogi személyeknek) a kamatozó váltók jövedelmezőségét az értékpapírokból származó jövedelem megadóztatásának feltételei magyarázzák. Mint tudják, az osztalékok és kamatok formájában (részvények, kötvények, letéti igazolások és váltók, amelyek kamatai magukban a váltókban szerepelnek) kapott jövedelmet e jövedelem forrásánál 15% -os adóval kell adóztatni , valamint a vételi ár és a tartozási kötelezettségek eladási (visszaváltási) árának különbözete formájában megjelenő jövedelem teljes egészében szerepel a nem működési jövedelem szerkezetében, és az általános eljárás szerint adóköteles.
A fentiek alapján a törvényjavaslat előnyei nyilvánvalóak, ami a világ különböző országaiban való aktív használatához vezetett. A váltó egyben értékpapír, kereskedelmi hitelforma, forgalom és fizetési eszköz a vállalkozások kölcsönös elszámolásában egyszerre több ügyletre vonatkozóan. Oroszországban a váltók forgalma, amint azt fentebb említettük, még nem részesült jelentős elosztásban (kivéve a bankjegyeket, valamint a különböző kereskedelmi cégek által kibocsátott váltókat; ezekben az esetekben azonban a váltók betöltötték a adósságfinanszírozási eszköz, amely nem volt jellemző rájuk). Ez különösen a következő okoknak köszönhető:
Az üzleti partnerek iránti bizalom hiánya;
Bizonytalanság az érdekeik lehető leggyorsabb kielégítésének lehetőségében a váltók visszaváltására vonatkozó követelések bírósági elbírálási eljárásán keresztül (ha a partnerek tisztességtelennek vagy fizetésképtelennek bizonyultak);
A gyakorlat hiánya, hogy tiltakozzanak a váltók ellen, amelyek a közjegyzői hivatalokban történő elfogadása vagy be nem fizetése kapcsán történtek, valamint magas összegű állami illeték (a számlaösszeg 5% -a), amelyet szintén a számlatulajdonosok fizetnek;
A legtöbb bank tapasztalatának hiánya a váltókkal kapcsolatos tranzakciók elszámolásában, és lehetetlen, hogy újraértékesítsék azokat az Orosz Központi Bankkal;
A hamis számla kézhezvételétől való félelem és egyéb okok.
Így még a váltók használatában szerzett kevés tapasztalat is számos problémát tárt fel, amelyek a szabályozási keret tisztázását igénylik. A tény az, hogy a váltóról és a váltóról szóló, 1937 -ben elfogadott szabályzat 1991 -ben ajánlotta. Az RSFSR Legfelsőbb Tanácsának Elnöksége Oroszország területén történő alkalmazásra, amíg a törvényjavaslatra vonatkozó külön jogszabály elfogadásra nem kerül, és gyakorlatilag a Nemzetközi Számlaegyezmény orosz fordítását képviseli, nem veszi figyelembe a jelenlegi sajátosságait gazdasági helyzet Oroszországban. E tekintetben fontosak az elnöki rendeletek, amelyek kifejezetten vagy hallgatólagosan utalnak a váltókra. Például a befektetői érdekek védelméről szóló, 1994. június 11 -i 1233. számú rendelet tiltja az értékpapírok nyilvános forgalmazását, amelyek nyilvántartásba vételéről a törvény nem rendelkezik. És mivel a nem nyilvántartott váltók ilyen értékpapírokhoz tartoznak, egy ilyen döntésnek véget kell vetnie annak az Oroszországban elterjedt gyakorlatnak, hogy a kereskedelmi társaságok, esetenként a bankok, amelyek lényegében a rövid lejáratú kötvények szerepét látják el, váltókat bocsátanak ki. nem jellemző rájuk.
Ugyanezt a sort követi az Orosz Föderáció elnökének 1994. május 23 -án aláírt rendelete a kiegyenlítés normalizálására és a fizetési fegyelem megerősítésére vonatkozó további intézkedésekről a nemzetgazdaságban 1005, amelyben a progresszív elszámolási formák alkalmazása érdekében és a számlaforgalom fejlesztése érdekében számos konkrét intézkedés végrehajtása javasolt, amelyek végrehajtása kétségtelenül hozzájárul a váltók használatának gyakorlatának kiterjesztéséhez, hangsúlyt fektetve azok elszámolási és hitelfunkcióira, így nagyon hasznosak lesznek az orosz gazdaság előtt álló különböző problémák megoldásában.
Így például a kifizetések elmaradásának problémája volt az egyik oka az inflációnak, a vállalatok és szervezetek működőtőke-költségeinek éles csökkenésének. Egy banki kölcsön, amelynek jellemzőit az előző bekezdésben figyelembe vettük, sajnos különböző okokból (a hitelforrások magas költsége, a vissza nem térítés gyakori esetei vagy az idő előtti visszatérés) sajnos nem kompenzálja teljes mértékben a forgótőke hiányát. És a számlák ebben a helyzetben konkrét segítséget nyújthatnak. Sőt, ha ebben az esetben a fejlett piacgazdaságban az egyik vállalkozás által a másiknak nyújtott klasszikus hitelezésről beszélünk (amint az az 1. ábrán látható), akkor feltételeink között nincs bizalom a váltó kibocsátójában, különösen hiányában az aval, amelyet nehéz beszerezni emiatt. Ugyanez az oka annak, hogy a bank bizonytalan volt az adós fizetőképességével kapcsolatban, a banki számlák elterjedéséhez vezetett, amelyek típusait a fentiekben ismertettük.
A bank a számláit felhasználhatja az adós vállalkozásoknak történő kölcsönadásra, az utóbbiak pedig kifizetik a beszállítóiknak. Ezután a számla végigmehet a láncon az egyik vállalkozástól a másikig (jóváhagyások útján), így elszámolhat közöttük, és bizonyos szakaszban bemutatják a banknak, és kifizetik. Természetesen a banki váltó elszámolási funkciójának teljesítése magában foglalja a számlát kibocsátó bank megbízhatóságát. Ezért a váltóprogramokat, amelyek célja a nemfizetések válságának kiküszöbölése a bankváltók bevezetésével, jól ismert és jó hírű bankok hajtják végre (például a Tveruniversalbank, az Orosz Nemzeti Kereskedelmi Bank, az Inkombank stb.) mások a programjaikban, beleértve a kevésbé ismerteket is.
A jövőben a váltók oroszországi forgalmazása nagy valószínűséggel hagyományosabb (és civilizált) formákat ölt majd, amikor az adós vállalkozások önállóan váltókat bocsátanak ki, banki garanciát kapnak ellenük, és igénybe veszik a váltójukat a hitelezőikkel. Ugyanakkor a bankok a garanciaműveleteket kísérő kockázataik minimalizálása érdekében gyakorolhatják a meghatározott ingatlanokkal vagy a bankfiókok jogaival biztosított számlák lavináját (az előző bekezdésben leírtak szerint). Ugyanakkor a megfelelő cselekvésekhez szükséges tapasztalatok és készségek hiánya, a számlák kifizetése nélkül történő számlázási eljárást szabályozó jogszabályok kidolgozatlan (hiányosságai) ilyen jellegű kereskedelmi formák kialakulásához vezethetnek. kölcsönadás, amikor a váltókat nem a bank által elhelyezett nyilvános, hanem külön kibocsátott bankgarancia biztosítja, amelynek hatálybalépéséhez nem szükséges két napon belül tiltakozni a váltó ellen, ha nem fizetett (bár ez a váltó más vállalkozásba történő átruházásának bonyolultságához vagy lehetetlenségéhez vezethet).
1 VEXEL BIZTONSÁGI PAPÍR. VEXEL KEZELÉS
A banki tevékenység egyik legfontosabb területe a váltókkal végzett műveletek.
A váltó (németül - csere) a leginkább "klasszikus értékpapír", és történelmileg az első fizetési és terhelési eszköz.
A törvényjavaslat két funkciót egyesít:
1) fizetőeszköz;
2) hitelezési eszköz.
Mindkét funkció elválaszthatatlan és kiegészíti egymást.
Ígérvény- ez egy értékpapír, amely írásbeli egyszerű és feltétel nélküli kötelezettség bizonyos pénzösszeg megfizetésére. A váltó jogot biztosít jogosultjának, hogy követelje az adóstól a számlán feltüntetett pénzösszeg megfizetését.
Valójában a váltó kereskedelmi pénz, amely csere- és fizetési eszközként szolgál.
A váltókat különböző kritériumok szerint osztályozzák, a fő kritérium a dokumentumáramlás jellemzői.
E jellemzők szerint a váltó lehet egyszerű vagy átruházható.
1. ábra A számlák osztályozása.
1Rizs. 2 A váltó forgalomba hozatalának folyamata:
1 - a fiók (vevő) átadja a váltót a fióknak (eladó);
2 - a számlatulajdonos (eladó) szállítja az árut (munkát végez, szolgáltatásokat nyújt a vevőnek;
3 - az eladó váltót nyújt be fizetésre;
4 - a vevő fizeti a számlát.
Váltólevél (piszkozat)Írásos dokumentum, amely a hívó (hitelező) feltétel nélküli utasítását tartalmazza a kifizető felé, hogy fizesse ki a számlán feltüntetett pénzösszeget egy harmadik félnek vagy annak megrendelésének.
Az egyszerű váltóval ellentétben nem kettő, hanem legalább három személy vesz részt:
Fiók (fiók) váltót kibocsát;
A kifizető (lehívó), akinek a megbízás címzettje, hogy fizessen a váltón;
A váltó birtokosa (utalványozó) a váltó fizetésének címzettje.
A váltót a kifizetőnek (fogadó félnek) el kell fogadnia, és csak ezt követően válik végrehajtó okirat erejévé.
|
|
|
Rizs. 3 A váltó forgalmazásának folyamata:
1 - a fiók (fiók) elküldi a kedvezményezettnek (a kifizetőnek, azaz a személynek - az adósnak) az árut, valamint a tervezetet;
2 - a sorsolás (kifizető) visszaküldi az elfogadott váltót a befizetőnek - a váltó szerinti pénz címzettjének;
3 - a nyertes elküldi az elfogadott váltót a kedvezményezettnek;
4 - a fizető fél elküldi a számlát a lehívónak fizetésre;
5 - a sorsolásos kifizeti a számlát, és egyúttal visszaváltja a számlát, a hátoldalán pedig fizetési feljegyzést készít.
Elfogadás a meghatározott összeg kifizetésére vonatkozó megállapodást jelenti, ha a kifizető nem ért egyet a fizetéssel, akkor tiltakozás készül.
Bill tiltakozik- közjegyző által megtagadott kötelezettség teljesítésére a váltó. A tiltakozás célja ennek a ténynek a hivatalos megerősítése. A feltételek elmulasztása nem teszi érvénytelenné a váltót, azonban a váltó jogosultja elveszíti a követelési jogát minden olyan személlyel szemben, aki aláírta a váltót, kivéve az elfogadót (vagy a váltó kibocsátóját) és azok kezeseit. .
A következő típusú tiltakozások léteznek:
A váltó elleni tiltakozás az elfogadás elmaradása vagy nem keltezése ellen, a tiltakozás célja a hitelezői követelések mielőbbi kielégítésének feltételeinek megteremtése; az elfogadásra való bemutatás időszakában történik;
A tiltakozás a számla meg nem fizetése ellen, a tiltakozás célja a visszaigénylési jogok megőrzése a törvényjavaslat által kötelezettel szemben; A tiltakozást legkésőbb a fizetési határidő lejártát követő napon 12.00 óráig kell benyújtani;
Tiltakozás az elfogadott váltó másolatának nem kézbesítése ellen, aki azt birtokolja.
A váltókat tiltakozás céljából a kifizető vagy a székhely szerinti bank közjegyzői irodájában nyújtják be.
A váltókat és a váltókat csak papíron (nyomtatott példányban) kell kiállítani. A következő kötelező adatokat tartalmazza:
Váltócímke (név: „Bill”);
Ajánlat (elkötelezettség ) bizonyos összeget fizetni;
Fizető neve;
A határidő megjelölése;
A fizetés helyének megjelölése;
Annak a személynek a neve, akinek vagy akinek megrendelése alapján a kifizetést meg kell tenni;
A számla kiállításának dátuma és helye;
A fiók aláírása;
A kifizető (húzó) neve - csak váltó esetén.
Lejárati idő szerint a váltók a következőképpen vannak besorolva:
De bemutatás;
"A bemutatástól számított bizonyos időn belül";
"Annyi idő alatt az összeállításból";
Egy bizonyos napra.
A váltó vagy a futamidő eltérő célját vagy az egymást követő fizetési feltételeket tartalmazó váltók érvénytelenek.
Váltó lejárattal bemutatáskor bemutatáskor kell kifizetni az elkészítésétől számított egy éven belül. A fiók megállapíthatja, hogy a váltó egy bizonyos időpont előtt nem mutatható be fizetésre. Ebben az esetben a bemutatás határideje ettől az időponttól kezdődik.
A váltó esedékességének időpontja a bemutatástól számított ilyen időben, vagy az elfogadás, vagy a tiltakozás dátuma határozza meg. Tiltakozás hiányában az elfogadás az elfogadásra való bemutatásra előírt határidő utolsó napján történt.
A kibocsátott váltó esedékessége az elkészítéstől vagy a bemutatástól számított egy vagy több hónapig, annak a hónapnak a megfelelő napján történik, amelyben a fizetés esedékes. Ha a váltót másfél hónapra vagy több másfél hónapra állítják ki a kiírás napjától vagy a bemutatástól számítva, akkor először a teljes hónapokat kell számolni.
Ha a váltó egy bizonyos napon fizetendő bármely olyan helyen, ahol a kibocsátás helyétől eltérő naptárt fogadnak el, akkor az esedékesség időpontját a fizetési hely naptára szerint kell megállapítani.
Jogi, alkuképes dokumentumként a váltó jóváhagyás útján átruházható.
Jóváhagyás - ez az előző tulajdonos (jóváhagyó) által a számla hátoldalán (vagy annak egy kiegészítő lapon - allonge) készített átutalási felirat, amely a váltó szerinti jogokat átruházza új tulajdonosára (leigazolására). A jóváhagyást a számla hátoldalára vagy az allonge -be kell írni oly módon, hogy maga a számlán kezdődjön és a allonge -ban fejeződjön be. A részleges jóváhagyás érvénytelen.
A váltó jóváhagyással átruházható magánszemélyre, jogi személyre vagy vállalkozóra, kivéve, ha az Orosz Föderáció jogszabályai másként rendelkeznek. Az átutalási feliratok általában így néznek ki: "fizesse meg a rendelést" vagy "helyettem (mi) fizessünk".
A következő típusú jóváhagyások léteznek:
Névleges;
Vivő;
Üres.
Névleges a jóváhagyás a következőket tartalmazza:
Teljes név - jogi személy vagy vállalkozó számára;
Vezetéknév, név, utónév, útlevél adatok és a jóváhagyó számláján szereplő adatok - magánszemély számára.
Jóváhagyás hordozó - tartalmazza a „fizess e számla viselője megrendelésére” feliratot.
Üres jóváhagyás - nem tartalmazza annak a személynek a megjelölését, akinek javára készült, vagy a jóváhagyó egy aláírását tartalmazza.
Ha a számla utolsó jóváhagyása üres formában van, akkor a váltó tulajdonosának joga van a következő műveleteket végrehajtani vele:
Töltse ki a jóváhagyást saját nevével vagy bármely más személy nevével;
A számla átruházása vagy új üres jóváhagyás alatt, vagy más személy nevében történő jóváhagyás alatt;
A váltót átruházhatja harmadik félre anélkül, hogy kitöltené az üres jóváhagyást vagy más jóváhagyást.
Az a személy, aki jóváhagyás alapján váltót kapott, saját belátása szerint rendelkezhet vele - fizetésre bemutathatja vagy jóváhagyhatja. A váltó átruházásakor az összes ebből származó jog átruházásra kerül abban a formában, ahogyan azokat rögzítik és a dokumentum biztosítja, függetlenül az elődök jogaitól. Ezért, amikor egy váltót vásárol egy jóváhagyás alapján, az ügyfélnek ellenőriznie kell számos jóváhagyás folyamatosságát.
Ha a számlán jóváhagyásokat tettek, akkor a számla utolsó jogosultja, aki nem kapta meg a fizetést, beperelhet bármely támogatót. A váltótulajdonos követelése benyújtásához a váltó feltételeit állapítják meg, amelyek a váltó minden résztvevőjének felelősségének jellegétől függően eltérőek:
A váltó elfogadójának - 3 év;
A váltó ígéretesének vagy a váltó jóváhagyójának - 1 év;
A jóváhagyók egymás elleni követelései - 6 hónap.
A váltók jóváhagyásának lehetősége kiterjeszti felhasználásuk határait, és a váltót egy egyszerű kölcsönszerzési eszközből váltja váltóvá, áruk és szolgáltatások értékesítését szolgáló forgalomképes hitelintézetté.
A váltók forgalmazása közvetlenül kapcsolódik a tőkepiac működéséhez, és lehetővé teszi a hitel megszerzését anélkül, hogy bankon keresztül menne. Az áruhitel különböző módon valósítható meg az árutermékek szállítóinak és vásárlóinak gazdasági kapcsolataiban.
Ennek egyik módja, hogy váltókkal formalizálják a szervezetek kölcsönös tartozásait az anyagi értékek értékesítéséért és a nyújtott szolgáltatásokért. Egy másik módszer a legnagyobb kereskedelmi bankok által kibocsátott váltók kibocsátásának kiterjesztése, ami hozzájárul a hitelfelvevők forgótőkéjének növekedéséhez és a fizetési fegyelem normalizálásához. A váltó tekinthető közvetlen (pénzért történő vásárlás) vagy közvetett (fizetésként átvétel) befektetés tárgyának.
A váltópiac funkcionális feladata elsősorban a rövid lejáratú források újraelosztása, tárgya pedig a kereskedelmi és pénzügyi számlák. Mivel az egységes pénzpiac része, ennek a piacnak két szintje van. Az első szinten résztvevői a hitelszervezetek és ügyfeleik, és a kereskedelmi bankok és más hitelintézetek számviteli, jutalék-, zálogház- és egyéb műveletein alapul. A második szinten az alanyok csak hitelintézetek: egyrészt az Oroszországi Bank, másrészt a bankrendszer második szintjének intézményei, beleértve a kereskedelmi bankokat is. A tranzakciók zöme ezen a piaci szinten az első osztályú váltók újraértékesítése és újbóli elzálogosítása. A kereskedelmi bankok váltóinak forgalomba hozatalának előfeltétele a váltók ingyenes regisztrálása az Oroszországi Bankban.
A számla előnyei forgalomban:
- a váltók mozgékonyabbak, értékük egy részét a váltó birtokosa lejárat előtt megkaphatja eladással vagy zálogjoggal;
- váltó - hatékony eszköz a vállalkozások közötti tartozások törlesztésére;
- a váltó mint elvont váltó nem kapcsolódik az ügylet feltételeihez;
- nagymértékben kielégíti a likvid eszközökkel kapcsolatos gazdasági forgalom igényeit.
A bankok a következő műveleteket hajtják végre számlákkal:
· Számlák kibocsátása (kibocsátása);
· Számlák könyvelése;
· Számlákkal biztosított hitelek;
· Számlák gyűjtése;
· A számlák lebonyolítása;
· Váltóhitel és mások.
A váltókkal történő banki tranzakciók jogalapja a jogszabályok (váltótörvény), amelyek a váltóviszonyokat szabályozó jogi normák összessége, és mindenekelőtt a genfi váltóegyezmények. Ezek többoldalú államközi szerződések, amelyek a váltókat szabályozzák, és amelyeket 1930 -ban, Genfben tartott nemzetközi konferencián kötöttek, és azzal a céllal dolgoztak ki, hogy egységesítsék a váltók normáit különböző országokban.
Minden váltóval rendelkező banki tranzakció három csoportra osztható:
1. saját (pénzügyi) váltók kibocsátása a szabad pénzeszközök vonzása érdekében;
2. váltó kölcsönzés;
3. települések szervezése számlák felhasználásával;
3.1. banki számlák;
3.2. váltószámlázási rendszerek kidolgozása banki ügyfelek számára.
A bankok a váltók felhasználásával nettósítási láncokat alkotnak mind az egyes vállalkozások, mind az egész iparág számára. Ez a gyakorlat a számlahitelezési mechanizmusokon alapul.
A váltók elszámolásával kapcsolatos műveletek kulcsfontosságú helyet foglalnak el a bank ezen eszközzel végzett műveletei között. Jogilag a számla elszámolása a számla banknak történő átruházása (jóváhagyása). A diszkontált váltón az adós lesz az adós, a bank pedig a hitelező (a váltó birtokosa). Figyelembe véve a váltót, a bank ügyfele likvid pénzeszközöket szerez. Ha a bank csak árutranzakciókon alapuló váltókat fogad el könyvelésre, biztosnak kell lennie azok időben történő kifizetésében és az ügylet árutermészetében. Ezért ellenőrizni kell az ügyfél hitelképességét és a váltók helyességét. A bank nem köteles magyarázatot adni a váltók elfogadásának megtagadására.
A számviteli művelet abból áll, hogy a bank az esedékesség előtt megvásárolja a monetáris adósságkötelezettségeit, és ekkor a hitelező jogai átkerülnek a bankhoz. A váltó elszámolása vagy diszkontálása olyan művelet, amelyben a bank, miután elfogadja a váltót a hordozótól, az esedékesség előtt kiadja a tulajdonosnak e váltó összegét, visszatartva a kamatot a számla összege ezen időszak végéig hátralévő időre.
Figyelembe véve a váltót, a bank ügyfele likvid pénzeszközöket szerez. valamint megszünteti annak szükségességét, hogy a számláról kapott összegeket a banknak vissza kelljen juttatni, mivel a bank közvetlenül a fiókokból kapja meg őket, és csak az utóbbi kedvezőtlen pénzügyi helyzete esetén vonatkozik a váltó hordozójára.
A számlákat a banki intézmények rendelkezésére bocsátják, egységes nyomtatványokkal ellátott nyilvántartások kíséretében. A kereskedelmi bankok ingyen vagy szerződéses jen útján bocsáthatnak ki nyilvántartási nyomtatványokat ügyfeleiknek. A számlák az időzítés szerint kerülnek a nyilvántartásokba. A nyilvántartásokat a viselőnek vagy az általa felhatalmazott személyeknek kell aláírniuk, akik jogosultak az ügyfél nevében rendelkezni a pénzösszegekkel.
A nyilvántartásokat átadják a számlák (számviteli) osztályának a számlák ellenőrzésére. Ha az ügyfél úgy kívánja, a bank nyugtát ad neki a váltók elfogadásáról, ha az utóbbiakat nem lehet elszámolni az elfogadás napján.
A könyvelésre benyújtott számláknak üres átutalási jóváhagyással kell rendelkezniük a bemutató nevében. A fejléces fejléc előtt elegendő hely áll rendelkezésre ahhoz, hogy a bank a nevére bélyeget tegyen a számla átutalására, és így az ügyfél fejléces papírját személyessé varázsolja. Az üres jóváhagyás bejegyzett jóváhagyássá történő átalakítása célja, hogy megakadályozza a számla használatát annak elvesztése vagy ellopása esetén.
A bankok által nyújtott szolgáltatások magukban foglalhatják az ügyfelektől a váltók elvesztésével kapcsolatos követelések elfogadását és az elveszett váltók értesítését más bankoktól.
A számlák vásárlása és eladása lehetővé teszi egy kereskedelmi bank számára, hogy ebből a műveletből bevételt szerezzen. A bankok likviditása szempontjából ezek a műveletek lehetővé teszik, hogy a megvásárolt váltót szinte azonnal egy másik banknak értékesítsék, míg a befektetéseket csak a lejárat után térítik vissza. Így a váltók elszámolásának működése nagy jelentőséggel bír a bank mérlegének likviditásának szabályozása, későbbi refinanszírozása érdekében a váltók újraértékelésével.
A számviteli piacot a bankok könyvelési és újraszámlázási műveletei alkotják. Ebben fontos szerepet játszik az Oroszországi Bank. Az Oroszországi Bank határozza meg a váltópiac működésének és fejlődésének fő irányait egy bizonyos számviteli politika és refinanszírozási politika végrehajtása révén. A számviteli politika magában foglalja a közvetlen korlátozások bevezetését a váltók elszámolására és újraértékesítésére, valamint a váltók újraértékesítésére vonatkozó kamatlábak meghatározását. A kereskedelmi bankok váltókkal folytatott tranzakcióira vonatkozó refinanszírozási politikát a váltókkal biztosított hitelek kamatlábának szabályozásával, valamint a kötvények méretére és típusaira vonatkozó bizonyos korlátozások bevezetésével hajtják végre, amelyekkel szemben az Oroszországi Bank kölcsönöket nyújtani a kereskedelmi bankoknak.
Kereskedelmi hitelnek nevezték azt a hitelt, amelyet az eladók árucikk formájában nyújtottak a vevőknek az eladott árukért halasztott fizetés formájában. A kereskedelmi kölcsön tárgya az áruhitel, és alanyai egy árutranzakció résztvevői: eladó-szállító és vevő-fizető. Az a dokumentum, amelyen keresztül kereskedelmi kölcsönt adnak ki kereskedelmi törvényjavaslat. A kereskedelmi számla hitelbizonylat, adósságbehajtási eszköz és egyben fizetési eszköz. Az alapul szolgáló hitelezési művelet mind áru-, mind monetáris formában feltételezi a váltóügylet partnereinek kölcsönös ellenőrzését, és a közvetlen gazdasági kapcsolatok megerősítésében a partnerek szabad választásán alapul. A kereskedelmi kölcsön nyújtása a piacgazdasági struktúrák nagyfokú kölcsönös bizalmát jelenti, mivel magában foglalja az eladott értékek halasztott kifizetését.
A kereskedelmi hitel szoros kapcsolatban áll a banki hitellel, és az utóbbivá alakul át a könyvelés és a számlák zálogba adása révén. A kereskedelmi hitel átalakítása banki hitelképp az egyik hitelforma átalakulása. Ez nem járul hozzá az inflációs ráta romlásához, mivel a bankjegyek nyilvántartása és zálogba adása nem új tőkekölcsön. Ezenkívül egy váltó több kereskedelmi és hitelügyletet is kiszolgálhat, mielőtt azt a banknak feladják.
A kereskedelmi kölcsön banki hitelké alakítása diszkontálással történhet, azaz váltók, garanciavállalások, számlák (faktoring) és egyéb kereskedelmi értékpapírok elszámolása, vagy árukkal biztosított hitelek nyújtása következtében, amelyek esedékessége nem érkezett meg.
A váltó tulajdonosa megkapja a banktól a számlán feltüntetett összeget, levonva a kedvezményes kamatokat, jutalékokat és egyéb költségeket. Kedvezmény százalék- ez az a díj, amelyet a bank a váltó rögzítésekor a pénz előlegezéséért számít fel, ez a különbség a váltó névértéke és a vásárláskor a banknak kifizetett összeg között. Leszámítolási kamatláb a számlán a kamatláb a diszkontkamat összegének kiszámítására szolgál. Kedvezmény százalék én a következő képlettel számolva:
ude én- a váltó éves kamatlába;
S- a számla névértéke;
t- a számla esedékessége előtti napok száma;
NAK NEK - a napok száma egy évben (365, 366, néha 360 -at szokásosan venni).
Egy kereskedelmi bank, amely különböző váltókat diszkontál, egyszerre több diszkontrátát is alkalmazhat. A diszkontráta értékét befolyásolja a számla kifizetése előtt hátralévő futamidő, a számlán a fizető fél megbízhatóságának szintje, a más bankok által alkalmazott diszkontráta szintje.
A felek meghosszabbíthatják a fizetési határidőt, vagyis meghosszabbíthatják a váltót. Különbséget kell tenni a számla közvetlen, egyszerű és közvetett meghosszabbítása között. Nál nél egyenes meghosszabbításakor megfelelő bejegyzést tesznek a törvényjavaslatra, amelyet a felek aláírása igazol. Nál nél egyszerű ilyen bejegyzést nem hosszabbításra tesznek. Nál nél közvetett meghosszabbításakor új váltót állítanak ki, és a régit kivonják a forgalomból. A hitel lezárása a bank számlafizetésről szóló értesítése alapján történik.
A váltóval biztosított kölcsön kibocsátása alatt olyan műveletet kell érteni, amelyben a bank készpénzben ad hitelt az ügyfélnek, és a fizetés biztosítása érdekében elfogadja tőle (a hitelfelvevőtől) a rendelkezésére álló árut. A váltó fedezetű kölcsön kibocsátásakor a bank nem szerepel a váltó alapján felelős személyek számában.
Hitelek váltókkal biztosítva vagy sürgősek, amikor a számlák tulajdonosa köteles azokat egy előre meghatározott időpontban kiváltani a banktól, vagy híváskor, azaz igénylési kölcsönöket, amelyek megtérülését a bank bármikor jogosult követelni.
Számos jelentős különbség van a bank váltónyilvántartási és váltóbiztosítási hitelek kibocsátási műveletei között:
1) a váltó elszámolásakor a pénzeszközök mozgása és a váltó párhuzamosan megy végbe, azaz a váltó elszámolását pénzkiadás kíséri, törlesztése pedig pénzbevétel. A váltó elzálogosítása esetén a számlák és a pénz mozgása nem esik egybe, mivel a kölcsön kibocsátásának időszakában a váltó biztosítéka változatlan maradhat, és az adósság egyenlege folyamatosan változik - a hitelt kiállítják és visszafizetik mivel a pénzeszközök a számlára érkeznek;
2) a váltók elszámolása a bank számára váltóvásárlást jelent, amelyben a vásárolt áru - váltó - tulajdonosává válik, és váltó tulajdonosává válik. A váltóval fedezett kölcsön kibocsátásakor a kölcsön fedezeteként elfogadott váltók nem a bank tulajdonát képezik, hanem a tartozás fedezeteként kerülnek átadásra, és a bank ebben az esetben nem válik a a számla;
3) diszkontügylet végrehajtásakor az ügyfél megkapja a banktól a váltók teljes összegét (pénznemét), mínusz csak a számviteli kamatokat. A váltóval biztosított kölcsön csak a váltó névértékének 60–90% -a kerül kibocsátásra;
4) a váltó nyilvántartásba vételekor az ügyfél a teljes összeget egy időben vagy igény szerint megkapja. Az a lehetőség, hogy csökkentheti a bank felé fennálló tartozás összegét a váltóval biztosított hitelszámlán a tartozás összegének a folyószámlán lévő pénzeszközök rovására történő törlesztésével, feltételeket teremt az ügyfél számára, hogy pénzt takarítson meg a kölcsön után fizetett kamatok fizetésekor. . A számlák elszámolásakor nincs ilyen lehetőség;
5) a számlák elszámolásának kamatát visszatartják a diszkontálással egyidejűleg, hitelszámlán - negyedévente felhalmozva. Általában a diszkontráta lényegesen alacsonyabb, mint a banki hitelek kamatlába. A váltók elszámolásának kamatát azonban a váltó futamideje alapján számítják fel, és korai visszaváltás esetén visszatérítik;
6) különbség van a számlák bankok általi elszámolásában. Tehát, amikor váltókkal hiteleznek, a kölcsön fedezetéül szolgáló váltók összegei a mérlegen kívüli számlákon jelennek meg, és nem tükröződnek az általános mérlegben. A számlák figyelembevételekor azok összege megjelenik az általános mérlegben.
A váltó fedezetű kölcsön kibocsátásához a bank meghatározza a biztosíték maximális összegét, valamint az értékpapír és a számlán lévő tartozás arányát, a jutalék százalékát a bank javára. A kölcsönszerződés rögzíti a banknak azt a jogát, hogy kifizesse az adósságot a számlák kifizetéséhez hozzájáruló összegekkel, és ennek hiányában az ügyfél folyószámlájára kerülő áruk és szolgáltatások értékesítéséből származó bevételt. A bankok ugyanazokat a jogi és gazdasági követelményeket támasztják a biztosítékként elfogadott váltókra, valamint a figyelembe vett váltókra, csak átutalásukat zálogjoggal jóváhagyják. Az összeget jóváírják a hitelfelvevő folyószámláján.
Ha egyszerű kölcsönszámláról váltóval biztosított kölcsönöket bocsátanak ki, minden egyes váltó különleges biztosítéki tárgyként működik értékes papír. A kölcsön futamideje és nagysága közvetlenül függ a váltó futamidejétől és névértékétől.
Abban az esetben, ha a váltóval biztosított kölcsönszámla tulajdonosa nem tesz eleget annak a követelménynek, hogy az adósságot vagy annak egy részét vissza kell fizetnie, vagy további biztosítékot kell fizetnie a bank értesítését követő 10 napon belül, a bank eladhatja az összes zálogjogot. számlákat és törleszteni a tartozást a kölcsön számlán. Ha a számlák eladásából származó pénz nem elegendő a teljes tartozás törlesztéséhez, akkor azt az ügyfél folyószámláján lévő egyenlegből bírósági eljárásban vissza lehet fizetni úgy, hogy a hitelfelvevő ingatlanát kizárják.
Számlák gyűjtése a számlatulajdonosok arra vonatkozó utasításainak teljesítését jelenti, hogy időben megkapják a számlák kifizetéseit. A számla beszedésekor a bank felelősséget vállal azért, hogy a számlát időben benyújtja a kifizetőnek, és megkapja a rajta esedékes fizetést. Miután a bank elfogadta a számlát, a bank köteles azt időben elküldeni a fizetés helyén lévő banknak, és erről idézéssel értesíteni a kifizetőt a beszedésre szolgáló dokumentum kézhezvételéről. A fizetés beérkezése után a bank jóváírja azt az ügyfél számláján, és tájékoztatja a megbízás végrehajtásáról.
Ha a kifizető nem vállalja a váltó megfizetését, vagy fizetésképtelensége esetén a váltó tiltakozásával kapcsolatos minden költséget a bank viseli az ügyfél költségére.
A bankok számlabehajtási műveleteinek számos előnye van:
1) az ügyfél számára - mentesül attól, hogy nyomon kövesse a fizetési számlák bemutatásának időzítését, és a fizetés fogadásának folyamata gyorsabb, olcsóbb és megbízhatóbb lesz számára;
2) a bank számára - a váltók beszedésére irányuló műveletek végrehajtása az egyik bevételi forrás, emellett lehetővé teszik a bank számára, hogy további pénzeszközöket vonzzon levelező számlájára, amelyeket felhasználhat tevékenységében.
A váltókon történő fizetésre rendszerint bankon keresztül kerül sor, a váltók dominanciájára vonatkozó műveletek végrehajtásával. Telepítés azt jelenti, hogy a számla kifizetője harmadik személyt (lakóhelyet) jelöl ki. A lakóhely nem a számla felelőse, csak a számlát fizeti időben a kifizető költségére, aki biztosította számára a szükséges pénzeszközöket. A lakóhely szerinti számlák külső jele a „Payment in ... bank” felirat. A lakóhely célja nem az, hogy kimaradjon a váltó esedékessége. E műveletek előnyei a bankok számára az, hogy növelik a betéti bázisukat azáltal, hogy pénzt gyűjtenek speciális megtakarítási számlákra, és növelik a bankok jövedelmét a jutalékok felszámításával. A bankok mentesítik ügyfeleiket a fizetési váltók bemutatásának időzítésének figyelemmel kísérése alól, felgyorsítják és csökkentik a fizetési folyamat költségeit.
Az ilyen kölcsönt a vásárlóként tevékenykedő vállalkozások veszik igénybe, forgóeszköz -hiányban szenvednek a termékek, áruk, szolgáltatások szállítóival történő elszámolásoknál, és a magas költségek miatt képtelenek rendszeres készpénzes banki hitelt kiadni egy bankban. Ebben az esetben a bank kölcsönszerződést köt az ügyféllel, amely szerint a hitelfelvevő kölcsönben megkapja a hitelező bank saját számlájának csomagját a szerződésben meghatározott teljes összegért, amelyet a bank állít ki számára.
A váltóhitel kamatlába alacsonyabb, mint a rendes banki hitel kamatlába, mivel a váltó pénzhez képest alacsonyabb likviditású.
A számlakibocsátó hitelnek vannak bizonyos határai, mivel az ilyen típusú hitelekkel rendelkező bankokat, bár nem használják fel hitelforrásaikat, korlátozza az Orosz Föderáció Központi Bankja által a kereskedelmi bankok számára a saját bankjegyek kibocsátására megállapított likviditási mutató. hogy megakadályozzák a forgalomban lévő pénzkínálat indokolatlan növekedését.
Forfaiting a banki kölcsönök speciális fajtája a külkereskedelmi tranzakciókhoz, az exportőr által vásárolt kereskedelmi számlák vásárlása formájában, amelyet az exportőr elfogad, forgalom nélkül az eladónak. A jogvesztés és a váltószámadás közötti különbség az, hogy ebben az esetben a vevő-hamisító lemond az eladóhoz való jogról. Minden kockázat - mind gazdasági, mind politikai - teljes mértékben az átruházóra száll át. Ezen ügyletek diszkontrátái magasabbak, mint más hitelezési formáknál, méretük az adós kategóriájától, a pénznemtől és a kölcsön feltételeitől függ. A devizakockázat csökkentése érdekében a legtöbb forfactor csak stabil devizában vásárol váltót. A pénznem a lefoglalási műveletek leggyakoribb tárgya. Általában 6 hónaptól 5 évig terjedő és meglehetősen nagy összegű lejáratú váltókat vásárol a forfactor.
A vagyonelhagyási ügyletek egyszeri ügyletek, amelyeket minden egyes számla eladásával és vásárlásával kapcsolatban hajtanak végre. a jogvesztés előnye a tranzakció egyszerűsége. A váltók megvásárlását egy szabványos megállapodás formalizálja, amely tartalmazza az ügylet pontos leírását, feltételeit, költségeit, garanciáit stb.
A váltó átruházásra kerül a jogvesztőre (bankra) a „forgalom az eladónak” záradékkal történő jóváhagyással. lejáratkor a váltót bemutatják az adósnak az elkobzó nevében. A jogvesztő műveletek eredményeként az exportáló szállítók visszatérítik a szállított áru értékét (levonva a diszkontrátát), anélkül, hogy megvárnák az importőrök által kibocsátott váltók fizetési határidejét. Ezenkívül a bankok mentesülnek attól, hogy nyomon kövessék a számlákon történő kifizetések időzítését, és intézkedéseket hozzanak a számlákon történő kifizetések beszedésére.
Faktoring- ez az, hogy a bank vagy az úgynevezett faktorvállalat megszerzi az eladó (beszállító, exportőr) pénzbeli követeléseit a vevővel (importőrrel) szemben, az adósság összegének az eladónak történő azonnali vagy annak megfelelő kifizetésével. visszafizetés a vevő részéről. Ezen műveletek elvégzéséhez a bank (faktor-társaság) bizonyos jutalékokat vesz fel. Jellemzően a tőket azonnal kifizetik, a kisebb részt pedig, miután a vevő kifizette a számlát. Ez a különbség a faktoring és a váltószámadás között, ahol a számlaösszeget azonnal kifizetik. Itt több résztvevő is van: bank (faktor-társaság), gazdasági szervezet (eladó, ő is ügyfél, váltót bocsát ki egy banknak vagy egy faktortársaságnak). A faktoring a művelet minden résztvevője számára előnyös, de különösen az eladó számára, aki azonnal vagy meglehetősen rövid időn belül, a szerződésben meghatározott pénzeszközöket kap. A faktorálás a tranzakció és a váltó kifizetésének elmaradásának kockázatát a bankra (faktor-társaságra) helyezi. A váltókhoz hasonlóan a bank (faktor-társaság) lesz az utóbbi tulajdonosa. A faktorálás lehet teljes vagy hiányos. Ez utóbbi azt jelenti, hogy a bank (faktor-társaság) az alábbi funkciók közül legalább kettőt vállal: beszállítói jóváírás; figyelembe véve a vevőkkel szemben támasztott követelményeket; a vevő pénzbeli követeléseinek bemutatása a fizetésért; a szállító biztosítása a vevő fizetésképtelensége ellen. Az Orosz Föderációban a felvásárló vállalkozások pénzügyi és monetáris instabilitása miatt a faktoringot ritkán használják.
A váltó elfogadása a fizető fél visszaigazolása a váltón (piszkozaton) történő fizetéshez való hozzájárulásról. A váltó tartalmából az következik, hogy az arra vonatkozó körülmények a lehívó (kifizető) számára csak a váltó elfogadásának (elfogadásának) pillanatától keletkeznek. Ellenkező esetben illetéktelen személy marad a számla számára. Ebből kiindulva a váltó szerinti pénz címzettjei előzetesen, a fizetési határidő előtt megtudhatják a kifizető hozzáállását a számla kifizetéséhez. Ezt a célt úgy érik el, hogy benyújtják a számlát a sorsolónak a javaslat elfogadására, és ezért a fizetési kötelezettség vállalására.
Ugyanakkor a számla elfogadásra történő bemutatása nem előfeltétele azoknak az eseteknek, amikor a váltó birtokosa biztos a lehívott és a lehívott összhangjában. A váltó elfogadásra bármikor előterjeszthető, a kibocsátás napjától a lejárat végéig. Különleges feltételeket (feltétel az elfogadáshoz feltétellel vagy anélkül, valamint elfogadás nélkül) meg kell határozni és keltezni kell a váltóban a fióknak és a jóváhagyóknak. A váltót be lehet mutatni elfogadásra és elfogadni még a fizetési határidő lejárta után is, és a fogadó felelős azért, mintha a fizetési határidő előtt elfogadta volna a váltót. Leggyakrabban a bankok elfogadnak egy számlát a fizető címén, amely általában egybeesik a lakóhellyel. A kereskedőnek (kifizetőnek) nincs joga követelni a váltó elfogadásra való megőrzését.
A kifizető az összeg egy részére korlátozhatja az elfogadást. Az összeg többi részében a számlát elutasítottnak tekintik. A váltó elfogadhatatlannak minősül a 6. esetekben
· Ha lehetetlen megtalálni a fizetőt a megadott címen;
· A kifizető fizetésképtelensége;
· Ha a törvényjavaslatban az szerepel, hogy „nem fogadják el”, „nem fogadják el” stb.
· Ha az elfogadó levelet áthúzzák.
A bank által elfogadott számlákat (banki elfogadások) széles körben használják a külkereskedelmi műveletekben. Az exportőr vagy importőr által kibocsátott sürgős számlák bank általi elfogadása a külkereskedelemnek nyújtott banki hitelezés egyik formája (elfogadási hitel).
Az Orosz Föderációban még korai beszélni a banki elfogadóhelyek meglévő piacáról, mivel a külföldi bankok által elfogadott váltók adásvételi ügyletei továbbra is szórványosak, és gyakorlatilag nincs tranzakció az orosz bankok által elfogadott váltókkal.
A számlák oroszországi felhasználásával kapcsolatos problémák a következők:
A gazdasági forgalom arányosságának mély megsértése, korlátozott reálhitel (előtörlesztés érvényes); ideális eszköz a „szürke” és „fekete” forgalom kiszolgálására (a GDP körülbelül 20% -a);
A nem fizetések tömeges volta a vállalkozás saját forgalomban lévő eszközeinek hiánya vagy hiánya miatt - "élő" pénz cseréje;
A számlakapacitás objektív értékelésének összetettsége jelentős számú fedezetlen váltó kibocsátásához vezet;
A forgalomban lévő pénzügyi váltók nagy része, azaz nem a kereskedelmi és ipari forgalom valódi szükségletéből fakad, hanem a pénzügyi források pénzpiaci mozgósításának igényéből. A váltók banki szabványai - N13 (legfeljebb 100% a bank saját tőkéjéhez viszonyítva);
A váltók használata az adózásból származó nyereség elrejtése érdekében, ami összefüggésben van az adójogszabályok tökéletlenségével és a váltó „értékpapírként” való besorolásával.
1. Beloglazova G.N., Krolivetskaya L.P. Bank, Moszkva: Pénzügy és statisztika, 2003.
2. Kadzhaeva M.R., Dubrovskaya S.V. Banki műveletek, Moszkva: Akadémia, 2006.
3. Kosterina T.M. Bank, M.: Piac DS, 2003.
4. Szerk .: GG Korobova professzor Bank, M.: Közgazdász, 2004.
5. Tavasieva A.M., Eriashvili N.D. Bank, M.: Unity, 2006.
Segítségre van szüksége egy téma feltárásához?
Szakértőink tanácsokat adnak vagy oktatási szolgáltatásokat nyújtanak az Ön számára érdekes témákban.
Kérés küldése a téma megjelölésével, hogy tájékozódjon a konzultáció megszerzésének lehetőségéről.
A bankok hagyományosan a legaktívabb résztvevői a számlaviszonyoknak. Ennek oka magas pénzügyi potenciáljuk, aminek következtében a befektetők részéről meglehetősen magas a bizalom bennük, mint adósokban az értékpapírokban. Ugyanakkor a bankok gyakran használják a váltókat eszközként az üzleti szervezetek finanszírozására, vagy amikor közvetítő műveleteket végeznek bevételszerzés céljából. A váltókat használó banki műveleteknek különböző céljaik vannak. Ezek egy részét a bank végzi jogi személyek számára történő kölcsönadásra, másokat - szabad pénzeszközök vonzása és erőforrás -bázis kialakítása érdekében. Tehát a halasztott fizetés biztosítása a számla kibocsátásakor, a számlák elszámolása, a nyilvánosság, az elfogadás hitel jellegű, és magát a váltót hitelnyújtási eszközként használják. Ezek a műveletek nem engedélyezettek azon jogi személyek vagy egyéni vállalkozók esetében, akiknek kétséges vagy lejárt tartozásuk van a hitelkockázatnak kitett bankok aktív műveleteivel kapcsolatban. A váltó bank által történő kibocsátásának művelete (halasztott fizetés megadása nélkül) letét, míg a váltó eszközként szolgál az erőforrások vonzására.
A bank bizonyos műveletek révén közvetítő szolgáltatásokat nyújthat az ügyfeleknek az elsődleges vagy másodlagos értékpapírpiacon. A számlatulajdonosok gyakran utasítják a bankokat, hogy mutassák be a számlát, fizessenek, és ha szükséges, vitatják a dokumentumot. Az ilyen megbízás elfogadásával a bank számlabehajtási műveletet hajt végre, és bizonyos jutalékot számít fel érte a fizetési összeg százalékában. Ennek eredményeként a bank többletbevételhez jut, az ügyfél pedig megkönnyítheti és felgyorsíthatja a fizetés beérkezését, és megmenti magát a számla elleni tiltakozás további nehézségeitől.
A bankok tevékenységük nagy részét főként jogi személyek részvételével végzik. Magánszemélyek (kivéve egyéni vállalkozók) nem vehetnek részt ezeken. Kivételt képeznek azok az esetek, amikor a banknak saját vagy az általa elfogadott váltót kell fizetnie, amelynek tulajdonosáról kiderült, hogy magánszemély.
Minden elszámolás banki átutalással történik, az ügyfél folyószámláján (elszámolási). Ha a váltó birtokosa magánszemély, a bank váltójának kifizetése úgy történik, hogy a fizetési összeget jóváírják bankszámláján, folyószámláján vagy kártyaszámláján.
Amikor a bank váltókat használ tranzakciók végrehajtásakor, a bank az országban hatályos jogszabályoktól függ. Ugyanakkor minden bank saját szabályozási dokumentumokat dolgoz ki, amelyek meghatározzák a végrehajtásuk belső eljárásait, a tranzakciók feldolgozásának kérdéseivel, az ügyfél jogképességének és fizetőképességének meghatározásával, a könyvelésre elfogadott váltók megbízhatóságának felmérésével és azok számításával kapcsolatban. könyv szerinti értéke.
A Fehérorosz Köztársaságban 2006 júniusa óta ideiglenesen felfüggesztették a bankok kötvényekkel kapcsolatos műveleteit, mivel végre kell hajtani a 2006. április 28 -i 278. számú elnöki rendeletet "A váltóforgalom szabályozásának javításáról a Fehérorosz Köztársaságban". , ami jelentős változtatásokat igényelt a törvényjavaslatban. A rendelettel összhangban, annak érdekében, hogy kizárják a váltók nemteljesítésének lehetőségét, a bankok, akárcsak más jogi személyek esetében, korlátozzák a tranzakciók mennyiségét. Tehát nem engedélyezett olyan számlák kibocsátása, jóváhagyása és nyilvánosságra hozatala, amelyek nincsenek készpénzzel és egyéb vagyonnal biztosítva annak a személynek, akinek ezzel kapcsolatban kötelezettségei vannak a törvényjavaslat alapján. A bankok kötelezettségeinek teljes összege nem haladhatja meg a saját tőke 50% -át (más jogi személyek esetében - a nettó eszközök értéke levonva az ingatlan értékét, amelyen a lefoglalást elrendelték). Számos tranzakció esetén az állam bélyegadót szed. Az e díj alapján történő adózás tárgyai a következők: váltók és váltók átruházása és átvétele a tulajdonosváltás céljából, beleértve a kibocsátást, jóváhagyást, lavinát is; bemutatás a Fehérorosz Köztársaságban összeállított (kiállított), jóváhagyott, váltó váltó kifizetésére, amelyről az információkat nem mutatják be a republikánus központi értékpapír -letétkezelő RUE -nak. Az adóalap a váltó vagy a fizetendő összeg. A bélyeges illetéket 0,1%-ban fizetik be a köztársasági költségvetésbe. Ha a törvényjavaslatot átadják egy nemzetközi szervezetnek, külföldi kormányzati szerveknek vagy külföldi állampolgároknak, az adókulcs 15%. A váltó vagy a váltó másolatainak kibocsátásakor - 20%, és ha a váltó birtokosa nem ad tájékoztatást a Köztársasági Értékpapír Értéktárban végrehajtott ügyletekről - RUE - 25%.
A banki gyakorlatban a következő típusú tranzakciókat hajtják végre váltókkal:
· Bankszámla kiállítása;
· Halasztott fizetés biztosítása banki számla kibocsátásakor vagy másodlagos piacon történő értékesítésekor;
· Elfogadás;
· Újítás egy számla felhasználásával;
· Fordított számla kibocsátása (kibocsátása);
· Bankszámla kifizetése;
· Váltó átvétele, mint első váltótulajdonos;
· A bank váltóinak átruházása a másodlagos piacon végrehajtott ügyletekre;
· Számlák cseréje;
· Kárpótlás számla felhasználásával;
· A bank által benyújtott számla fizetésre (elfogadás);
· Váltó használata kötelezettségek teljesítésének biztosítékaként;
· A bank közvetítői műveletei számlákkal.
Banki számla kiállítása.Üzemeltetés, amelynek eredményeként a bank készpénzért elad egy váltót az ügyfélnek, vagy az elvégzett munkáért vagy a nyújtott szolgáltatásokért fizeti ki. Így a bank további forrásokat vonz, és az ügyfél kamat formájában további bevételt kap. Ugyanakkor az ügyfélnek lehetősége van arra, hogy a gazdasági forgalomban lévő váltót gyakorlatilag a készpénzzel egy szinten használja, mivel a bankváltó magas likviditással rendelkezik.
A Bank csak váltót bocsáthat ki, kivéve a fordított váltás esetét. A váltó kibocsátása írásos megállapodás alapján történik, amely szerint az ügyfél vállalja, hogy a pénzt átutalja a banknak a váltó megfizetésére, vagy árut szállít, munkát végez, biztosít szolgáltatások, és a bank - a számla kiállítása az ügyfélnek. A szerződés hosszú távra köthető. A pénzeszközök bankszámlára történő beérkezésének időpontja egyben a számla kiállításának dátuma. Ha a váltó kiállításának alapja a nyújtott munka (szolgáltatás), akkor a váltó elkészítésének időpontját a felek határozzák meg a szerződésben.
Halasztott fizetés biztosítása számla kibocsátásakor vagy másodlagos piacon történő értékesítésekor. A művelet lényege, hogy a bank egy váltót ad el az ügyfélnek, beleértve a sajátját is, miközben halasztott fizetést biztosít. Ez a művelet, amelyet az üzleti használatban számlahitelezésnek neveznek, kölcsönösen előnyös a bank és az ügyfél számára. A bank váltón keresztül hitelt nyújt a hitelfelvevőnek, bevételt kap, és ugyanakkor nem használja fel erőforrásait. Az ügyfél megkapja a váltót, és egy bizonyos ideig felhasználhatja az elszámolásokon. A számla kifizetése egy bizonyos időszak után történik. Általában a kamatláb ennél a hitelnyújtási formánál alacsonyabb, mint a hagyományos hiteleknél, mivel a bank nem használ monetáris forrásokat.
A bank és az ügyfél közötti kapcsolat a számla halasztott fizetésének megadásakor szerződéses alapon épül fel. A szerződés megkötése előtt azonban a bank köteles ellenőrizni az ügyfél jogképességét és fizetőképességét. Ennek érdekében az ügyfél átadja a finanszírozott tranzakciók és a pénzügyi kimutatások alátámasztására szolgáló szerződések másolatait. Nem engedélyezett halasztott fizetés a más szerződésekből eredő kötelezettségeinek megszűnéséért: hitel, lízing, faktoring.
A bankok számláinak kibocsátásáról, illetve a váltó másodlagos piacon történő adásvételéről szóló megállapodásban a felek meghatározzák: a váltó összegét, a kiírás napját és a fizetési határidőt (váltó kibocsátása esetén) számla) vagy annak becsült értéke (másodlagos piacon történő adásvétel esetén); a váltó átutalásának dátuma a futamidő, legkésőbb az ügyfél köteles a pénzeszközöket a banknak átutalni; a banknak járó javadalmazás összegét a megadott türelmi időszakra vonatkozóan; az ügyfél kötelezettsége, hogy a váltót a megállapodásoknak megfelelően használja fel, amelyek másolatait bemutatják a banknak; módszer a kötelezettségek teljesítésének biztosítására.
Aval egy számlán. A bank által kiállított számlavalóság kezességvállalás, amelynek eredményeként a bank garanciát vállal arra, hogy váltót fizet egy vagy több személy számára, akiket a váltó kötelez. Amint azt fentebb említettük, az aval kiadható mind a fő kötelezett személyek (a lehívó vagy a kifizető), mind pedig az egyetemlegesen felelős személyek (jóváhagyók) számára. Az első esetben, ha a számlázó vagy a kifizető megtagadja a számla kifizetését (elfogadását), a számlázónak lehetősége van a fizetés fogadására a számla bemutatásával az avistnak, anélkül, hogy tiltakozna a fizetés elutasítása (el nem fogadása) ellen. A második esetben először tiltakoznia kell a számla ellen. Ha az ügyfél maga fizette ki a váltót, köteles ugyanazon a napon elküldeni a banknak a megfelelő értesítést.
A váltók kézbesítése megállapodás alapján történik, amelyben a következőket kell feltüntetni:
· A számla kamatos összege, ha van ilyen, vagy a pénzeszközök teljes összegének korlátja, amelyen belül a bank nyilvánosságot bocsáthat ki;
· A számla esedékessége;
· Aval összeg;
· A banknak a nyújtott szolgáltatásért járó javadalmazás összege;
· A nyilvános váltó tekintetében nyújtott szolgáltatásért a fizetés banknak történő átutalásának formája, feltételei és eljárása;
· Az az eljárás, amellyel az a személy fizeti vissza az adósságot a banknak, akinek az aval -t megadták, abban az esetben, ha a bank nyilvánosként fizeti a számlát.
A számla banki elfogadása. A banki ügyfél a váltó megírásakor a bankot jelölheti meg fizetőként. A bank ezt a szolgáltatást csak a Fehérorosz Köztársaság lakóinak nyújtja egy megkötött megállapodás alapján, amely tartalmazza:
· A pénzeszközök teljes összegének korlátja, amelyen belül a bank elfogadja az ügyfél váltóit;
· Az ügyfél kötelezettsége annak biztosítására, hogy a pénzeszközök időben érkezzenek a bankszámlára;
· A pénzeszközök beérkezésének időzítése és eljárása;
· A kötelezettségek biztosításának módja az ügyfél részéről;
· Az ügyfél kötelezettsége, hogy írásban értesítse a bankot a következő váltó kibocsátásáról;
· Fizetési feltételek a számlákon; a banknak járó javadalmazás összegét az elfogadásért.
A számla elfogadásra történő bemutatásakor a bank ellenőrzi annak hitelességét, és megfelelő dátummal jelzi az űrlapot. A váltó fizetésre történő bemutatásakor a bank saját tőkéből, vagy az ügyfél pénzeszközeiből fizet, amelyet a megállapodásnak megfelelően határidő előtt átutalnak a banknak.
Nováció váltó használata megállapodás az adós és a hitelező közötti eredeti kötelezettség felváltására az adós váltójának a hitelezőnek történő kibocsátásával.
Visszavonulás váltó használatával - művelet a kötelezettség megszüntetésére, annak teljesítése fejében kártérítést biztosítva az adós általi átruházás formájában egy másik személy váltójának hitelezőjének tulajdonába a felek megállapodása. A bank és az ügyfelek közötti kapcsolatban az innovációt és a kompenzációt leggyakrabban a hitel visszafizetési vagy kamatfizetési kötelezettségeinek megszüntetésére vagy pótlására használják.
E műveletek hasonlósága ellenére megkülönböztető jellemzőkkel is rendelkeznek. Az innováció és a kompenzáció közötti különbségek a következők:
· Újítás esetén a kezdeti kötelezettség megszűnik azzal, hogy a felek aláírják a vonatkozó megállapodást. Lemondás esetén a kötelezettség csak a törlés megadását követően szűnik meg (azaz maga a felmondási megállapodás nem szünteti meg a kötelezettséget).
· Újítás végrehajtása váltó használatával megengedett, ha az eredeti kötelezettség tárgya és teljesítési módja eltér a váltókötelezettség tárgyától és teljesítési módjától (azaz a váltókötelezettség nem szüntethető meg nováció). Ha a váltót kárpótlásként mutatják be, nincs ilyen követelmény.
A kötelezettség innováció általi megszüntetése szerződés (megállapodás) alapján történik, amely meghatározza: olyan kötelezettséget, amelyet egy innováció szüntet meg; a váltó főbb részleteit. Az újítás segítségével a bank és az ügyfél megállapodása alapján lehetőség van a váltó címletének felosztására, amelynek eredményeként a bank eredeti számláját ugyanazon bank több váltója váltja fel, amelynek címlete megegyezik az eredeti számla összegével, és az új számlák minden részlete pontosan reprodukálja az eredeti számla részleteit.
A felmondási megállapodás (megállapodás) a következőket tartalmazza: olyan kötelezettség, amely a felmondás megadásával megszűnik; kártérítés összege; a kártérítés odaítélésének feltételei és eljárása; a számla becsült értéke.
Fordított számla kiállítása. Ezt a műveletet a bank hajtja végre, ha joga van perelni a váltót, amelynek tulajdonosa. A bank kaphat fizetést egy ilyen váltóról, ha fordított váltót bocsát ki határidőn belüli bemutatással azon személyek egyikének, akiket váltóval köteleznek rá, fizetéssel ezen személy tartózkodási helyén.
A visszafizetett számla összege magában foglalja a váltó összegét, az esetleges kamatokat, a kötbért és a banknál felmerülő összes költséget. A bank még a váltó esedékessége előtt is kibocsáthat fordított váltót. Ebben az esetben a kedvezményes kamatot levonják a számla összegéből.
Ha az a személy, akinek a visszatérítést kiállították, megtagadta annak elfogadását, a bank új visszatérítést bocsáthat ki egy másik kötelezett személynek.
Banki számla kifizetése. Ez a művelet a bank saját váltóinak kifizetéséből áll, amelyeket a tulajdonos az esedékesség napján fizetésre bemutat. A váltó birtokosa benyújtja a banknak a megfelelő kérelmet, magát a váltót, valamint a váltót benyújtó személy személyazonosságát és hatáskörét igazoló dokumentumot. A bank viszont ennek a személynek a jelenlétében ellenőrzi a váltó hitelességét, és miután meggyőződött a váltó tulajdonosának jogainak jogszerűségéről, beleegyezik a fizetésbe. A dokumentum formanyomtatványán dátummal ellátott jelet helyeznek, ezt követően visszaküldik a számla tulajdonosának, és kifizetik.
A váltó átvétele a váltó első tulajdonosaként. A váltók banki elszámolása. Az első művelet lényege abban rejlik, hogy a bank a számla szerinti jogok megállapodása alapján megszerzi a jogot, mint a váltó első tulajdonosát. csere a másodlagos piacon, amelynek esedékessége még nem érkezett meg az adásvételi szerződés alapján, a bank javára történő átutalási jegyzék bejegyzésével. Mind az első, mind a második esetben a bank, aki váltót szerez, viseli a kockázatot, ezért ezeket a műveleteket a váltókkal kapcsolatban nagy megbízhatósággal végzik.
A Bank kedvezményes áron, névérték alatt veheti át és számolhatja el a váltókat és a váltókat. A váltó könyv szerinti értéke függ a refinanszírozási kamatlábtól és a fizetési határidő távolságától. Ugyanakkor minden banknak megvan a maga módszere annak meghatározására, amelyben a fiók státusza, megbízhatósága és üzleti hírneve nem kis jelentőséggel bír. Általában előnyben részesítik a rövid lejáratú váltókat, amelyek kevésbé függenek a fiók gazdasági helyzetétől, és a bankok által előlegezett váltókat. A gyakorlatban olyan helyzet áll elő, amikor egy bank figyelembe veszi saját váltóját, amely korábban forgalomban volt a másodlagos piacon (amely legalább egy jóváhagyással rendelkezik). Ebben az esetben joga van az ilyen váltó további értékesítését végrehajtani, vagy kötelezettségét az adós és a hitelező egy személyben történő egybeesése alapján felmondani.
A váltók átutalása a bank által a másodlagos piacon végrehajtott ügyletekre. A bank eladhatja a tulajdonában lévő számlákat készpénzért, vagy átutalhatja a kapott árukért, nyújtott szolgáltatásokért. Ezt a műveletet a váltó eladásáról (átruházásáról) szóló megállapodás alapján hajtják végre, a záradék kötelező végrehajtásával a váltó vevője javára. Az átadandó váltó árát a felek megállapodása határozza meg.
Számlák cseréje- működés, amelynek eredményeként a felek cseremegállapodás alapján átruházzák egymásnak a váltók tulajdonjogát.
A művelet értelme abban rejlik, hogy a cserélni kívánt számlák eltérő értékkel bírhatnak, ezért a csere a kölcsönzés egyik formája. Tehát, ha a bank a csere eredményeként alacsonyabb értékű váltót kap, akkor valójában hitelezővé válik a hátoldalhoz képest. Egy ilyen művelet hitelkockázatnak van kitéve, ezért a bank cseremegállapodás alapján kapott váltóira ugyanazokat a követelményeket támasztják, mint a figyelembe vetteket.
A bartermegállapodás a következő rendelkezéseket határozza meg: a cserélni kívánt váltók leírása a részletek leírásával; a váltott váltók átutalásának feltételei; a számlák becsült értéke; az egyik fél által fizetendő különbözet, ha a számlák nem egyenértékűek, az átutalás időpontja.
A bank által benyújtott számla fizetésre (elfogadásra). A bank a váltó törvényes birtokosaként fizetési (elfogadási) váltót mutat be a fizetés (elfogadás) esedékességének időpontjában a fizetés helyeként megjelölt helyen (a kifizető helye). A számla fizetésre (elfogadásra) történő bemutatásának tényét meg kell erősíteni, ha megfelelő nyugtát állít ki a banknak, vagy megjegyzést fűz a számlához: "Fizetésre bemutatott számla (elfogadva)". A nyugtát vagy jelzést keltezni kell, felhatalmazott személyek alá kell írni és pecséttel kell igazolni. Abban az esetben, ha az adós nem fogadja el, nem fizeti ki vagy részlegesen kifizeti a számlát, a banknak joga van tiltakozni.
A számla felhasználható mint a kötelezettségek teljesítésének biztosításának egyik formája ügyfél a bank előtt. Ha a kölcsönszerződés a váltó átruházását írja elő a kötelezettségek teljesítésének biztosítására, akkor a váltólapon zálogjogi jóváhagyás készül, és zálogszerződés készül. Miután az ügyfél teljesítette a zálogjoggal biztosított kötelezettségeit, a bank visszaküldi a számlát a zálogkötelezettnek. Abban az esetben, ha az ügyfél nem teljesíti vagy nem teljesíti kötelezettségeit, a banknak joga van fizetni a számlán, vagy eladni azt a másodlagos piacon. Az ügyfél saját váltóit nem fogadják el biztosítékként, és a zálogban lévő váltók összértéke nem lehet kevesebb, mint a főkötelezettség összege. Ezen számlák lejárati dátuma nem lehet korábbi, mint a kölcsönszerződés lejárati dátuma.
Közvetítő műveletek váltókkal. A Bank közvetítői szolgáltatásokat nyújt az elsődleges vagy másodlagos értékpapírpiacon az ügyfél nevében jutalék- vagy jutalékszerződés alapján. Az ügyféllel megbízási szerződés megkötésével a bank ügyvédként jár el, az ügyfél nevében és költségére. Ha jutalékmegállapodást kötnek, akkor a műveleteket a bank nevében és az ügyfél költségére hajtják végre, és a bank megbízottként jár el.
Például egy bank az ügyfél nevében váltót vásárol az elsődleges piacon, és megbízási szerződést köt vele. Ebben az esetben az ügyfél (megbízó) szerepel a váltón, mint a váltó első birtokosa. A főösszeg átutalja a banknak a váltót és a közvetítési díjat. Ha a bank közvetítői szolgáltatásokat nyújt a másodlagos piacon végrehajtott számlákkal kapcsolatos ügyletekhez, akkor a számla átvevő fél általi kézhezvételekor (átutalásakor) üres jóváhagyás készül a számlán. Az ilyen műveletek célja a nyújtott szolgáltatások körének kibővítése és további bevételszerzés kamat vagy jutalék formájában.
Kérdések az önkontrollhoz:
1. Melyek a törvényjavaslat funkciói és gazdasági tulajdonságai?
2. Mit jelent a váltó formájában jelentkező hiba? Milyen jogkövetkezményei vannak a hiba számla formájában történő elismerésének?
3. Mi a különbség a váltó és a váltó között?
4. Milyen módon lehet átutalni a váltót?
5. Átruházható -e váltó záradékkal?
6. Milyen típusú jóváhagyásokat használnak a számlaforgalomban?
7. Mi a különbség a jóváhagyás és a megbízás között? Mikor használják a feladatot?
8. Mi az elfogadás lényege? Milyen váltókat fogadnak el?
9. Mit jelent a számla nyilvánossága?
10. Miért van szükség a váltó elleni tiltakozásra? Mi a tiltakozási eljárás?
11. Mi a célja a bankok váltókkal történő ügyleteinek? Milyen tranzakciók a hitel?
Minden váltóval kapcsolatos tranzakció két csoportra osztható:
1. a számlák kibocsátásával és visszaváltásával kapcsolatos műveletek, azaz olyan műveletek, amelyek saját váltóikkal, pontosabban váltókkal rendelkeznek, amelyek esetében a vállalkozás vagy fizető (a szokásos fiók és a váltóban elfogadó-elfogadó), vagy fiók-fiók (váltóban) jár el;
2. a számlák forgalmazásával kapcsolatos műveletek, azaz mások váltóival végzett műveletek, és váltók váltókkal, amelyekben a vállalkozás feliratozóként járt el, és nem vett részt a váltó előkészítésében.
A műveletek első csoportja a következőket tartalmazza:
Váltó kiállítása;
Trasuvannya:
a megbízás másik fizetőjének harmadik személynek;
egy másik fizetőnek saját parancsára;
magadra;
Egy törvényjavaslat lebonyolítása;
Számla kifizetése.
A műveletek második csoportja a következőket tartalmazza:
Számviteli művelet (jóváhagyás);
Lombard művelet (váltóval biztosított hitel);
Bizottsági művelet (számlák és kísérő kereskedelmi dokumentumok gyűjtése);
Letétkezelés (számlák tárolása és kezelése);
Átvételi művelet (elfogadási jóváírás);
Garanciális működés (garancia a számlákra).
A számlák lebonyolítása.
Ha a fizető számára kényelmesnek tűnik, hogy a fizetési határidőn belül a számlát nem ő, hanem egy harmadik fél fizette, akkor lakcím szerinti számlát állítanak össze. A rajta található fizetési hely különbözik a fizető fél lakóhelyétől - a szokásos fiók, a váltó pedig az elfogadó. Azt a személyt, aki fizeti a számlát, és felváltja a váltó elfogadóját vagy tulajdonosát, lakóhelynek nevezik, és azt, aki felhatalmazza a lakóhelyet a fizetésre, lakóhelynek.
A sorsoló számára a lakóhely előnye, hogy megszabadítja őt a számla kifizetésével kapcsolatos gondoktól. A lakóhelye szerinti fiók számára hasznos, ha olyan helyen él, ahol nincs bank. Ha a számlát valamelyik banki ponton lakik, a számla "elfogadható" lesz mind a bankok, mind más személyek számára, akik meg akarják szerezni azt; könnyebben elszámolható, és egy ilyen váltó beszedésekor nem kell általános költségeket (damno, port és ins.) viselnie.
Az uralkodó szokások szerint a váltó lakóhelye esetén a váltók lehívója és a persepridbavach a váltókban a váltó lakóhelyét bízza meg: az elsőt - a sorsolóra, a másodikat - a fiókra. Ezután a sorsolásos (fiók) a tervezett vagy kívánt lakóhely szerinti helyen élő személyhez fordul, a számla lakóhelyének engedélyezésére irányuló kérelemmel, értesíti a fedezet feltételeit és a műveletre vonatkozó további feltételeket: a jutalék összegét, számla kamatai egyenlegekre stb. A megbízott megbízás szerint a korábbi fedezet feltétele mellett engedélyezi magát lakóhellyé történő kijelölésre (ha a lakóhelyről van kölcsön, akkor a lakóhely vonatkozásában nem merül fel a fedezet kérdése, a felek csak egységesítik a lakóhely feltételei). A váltóba bejegyzett és a váltóban lévő fióklevél ezután lakóhellyel rendelkezik a váltóban a lakóhelyén, és erről írásban tájékoztatja őket, valamint a váltóban lévő és a váltóban lévő fiók. felügyeli a váltó vagy más személy lakóhelyét (elfogadja, hogy a váltó lakóhelye elsősorban az elfogadás, hogy ne lássa az első személy gyanúját a fizetéssel kapcsolatban).
A lakóhely elküldi lakóhelyének a megfelelő fedezetet, és ez utóbbi a lakcím időpontjában kifizeti tőle a váltót; továbbá áthúzza annak a személynek az aláírását, akit a számla kifizetése elfelejtett - az elfogadó az eredetiben, és a kibocsátó a váltóban -, és visszaküldi neki vagy másnak az így lakóhellyel megfizetett és cenzúrázott (megsemmisített) váltót. .
A mulatság lakóhelyéhez való jog kizárólag a fiókot (fiókot) illeti meg, mivel csak ő jogosult a számlát a fontos részekben feltüntetni, amelyekhez a fizetés helye tartozik. Miután a fiók megjelölte a fizetés helyét, senki, még ő sem változtathatja meg azt.
Abban az esetben, ha a lakóhely megtagadja a lakóhely fizetését, a váltóból tiltakozni kell a fizetés megtagadásának okával. Tehát a lakóhelyet sem felejti el semmi, még abban az esetben sem, amikor a fogadó félnek megígérte a számla kifizetését.
Számviteli művelet.
A váltóval végrehajtott számviteli (diszkont) művelet abból a tényből áll, hogy egy vállalkozás vagy pénzintézet - bank - hitelt nyújt a váltótulajdonosnak, amikor számlát szerez tőle áruk, munkák ellenében , szolgáltatások (vagy egyszerűen pénzügyi dokumentumként, biztosítékként) a fizetési határidőig olyan áron, amely alacsonyabb, mint a váltón feltüntetett számviteli összeg (kedvezmény).
A váltók elszámolása abból áll, hogy a váltó tulajdonosának - a diszkontálónak a váltó teljes tulajdonába - a diszkontálót átruházza a nevére (jóváhagyással) átadott feliratok szerint, pénzeszközök kibocsátása ellenében, vagy számítások szerinti beszámításuk a váltóvaluta összegében levonással a kamatkedvezmény javára, az ún. Egy másik városból származó váltókon a különleges típusú jutalékok tartózkodhatnak, valamint a postai és távírói költségek vagy a kikötő. A számviteli műveletet mind a diszkontáló, mind a diszkontáló vonatkozásában „arc” -nak nevezik, mivel mind a kedvezményt, mind a kedvezményt figyelembe vesszük, és külföldi számla esetén - tárgyalásos, azaz eladni és venni egy számlát.
1. váltók - a fiók aláírásával és a fiók formájával;
2. váltók a megbízás másik kifizetőjének harmadik személynek - a sorsolás, a lehívó aláírásával és az utalványozóval;
3. Váltók egy másik fizetőnek saját megrendelése alapján - a lehívó, a lehívó aláírásával és a lehívó űrlapjával;
4. Váltólevél, amelyet a fiókhoz forgalmaznak (a fiók által a som számára) - a fiók aláírásával és a kedvezményezett űrlapjával;
5. másodszor, ha a primát csak elfogadásra szánják, - a fiók aláírásával és az utalvány formanyomtatványával;
Arra is ügyelnie kell, hogy - általában - vásároljon:
Valós kereskedelmi megállapodások alapján keletkezett váltók;
Jó hírű ipari, kereskedelmi és banki cégek számára kibocsátott számlák. Ez magában foglalja mindenekelőtt az első osztályú bankok elfogadását.
Váltó bankban történő fizetéssel;
De az első osztályú váltók mellett egy kisebb címletű váltó is kering a pénzpiacon, bár nem felel meg nagy keresletnek. Ezek a számlák tartalmazzák:
Váltók nem forgatható feliratokkal;
Külföldi devizában fizetendő hazai váltók;
Váltók, amelyek olyan helyen fizetendők, ahol nincs banki intézmény;
Az elfogadásra nem kötelezett váltók megbízások.
Számlák átutalása az adósság törlesztésére.
A váltók átutalása a tartozás megfizetéséhez hasonló a könyvelési művelethez: a számítás ugyanazon az alapon történik, és a különbség az, hogy a kedvezménytől esedékes összeget nem lehet pénzben átvenni, hanem jóváírják a az adósság kifizetése a saját számláján.
Lombard művelet.
A záloghelyettesítés, amelyet váltókkal hajtanak végre, a váltók átutalása egy banknak a kapott hitelek fedezetéül, nevezetesen:
Sürgős kölcsönökhez hitelszámlákon;
Igény szerinti hitelekhez speciális kölcsön számlával.
Mindezeket a számlákat jóváhagyással biztosítják (üres, ritkábban névleges).
A lobbi -számlák esetében a jutalék, az átutalás, a kikötő és az áthaladás költségei, a bankok adott esetben csak akkor számlázzák fel őket az adós számlájának terhelésével összefüggésben, ha ezeket a váltókat beszedték vagy tiltakoztak .
BIZOTTSÁGI MŰKÖDÉS.
A bankok részvételével váltóval végrehajtott bizottsági ügyletek, amelyek biztosítják azok végrehajtását. A bankok elfogadják:
Sima váltók és váltók, valamint azok beszedéséhez szükséges dokumentumaik esedékességük kezdetéig, és nem fizetés esetén - tiltakozásukban;
Váltó- és egyszerű vízum-váltók elfogadásra való bemutatásra, el nem fogadás esetén-tiltakozásukra;
A váltók tiltakozása a behajtásért, de nem bírósági eljárással, hanem fizetésre benyújtva azoknak a személyeknek, akiket a megbízó megjelöl.
Mindezek a műveletek végrehajtásához a bankok visszatartanak jutalékot a javukra, és egy másik város, továbbá a damno és a kikötő számláit.
Jutalék nélkül a bankok meghatalmazást adnak a törzsvásárlókra az elszámoláshoz és a levelező számlákhoz mind a beszedés, mind a helyi számlák elfogadás céljából történő bemutatása céljából.
Betétkezelés.
A betéti vagy depóműveletek, amelyeket váltókkal hajtanak végre, a bankok részvételétől függnek, amelyek biztosítják azok végrehajtását. A bankok elfogadják a váltókat:
A megőrzéshez (tiszta raktár);
Megőrzéshez és kezeléshez (minősített raktár);
A megőrzéshez, kezeléshez és ártalmatlanításhoz (biztonságos raktár).
Tiszta lerakat esetén a bank vállalja a váltók megőrzésének felelősségét, felelősséggel tartozik azok halálának vagy károsodásának minden következményéért, és visszaadja azokat az ügyfél első kérésére; minősített depóval a bank figyelemmel kíséri a számlákat, összegyűjti a számlák futamidejét, és bizonyos esetekben tiltakozik ellenük, és minden egyéb intézkedést is végrehajt, amely a megbízó jogainak védelme érdekében szükséges. számlák kifizetésében érkeznek.
A zálogjog feltételei alapján biztosított lerakat az ügyfél számára biztosított kölcsönök céljára szolgál, és a zálogházak működésének alapját képezi.
ELFOGADOTT művelet.
Az átvételi műveletet, amelyet váltókkal hajtanak végre, a bankok részvételével hajtják végre, amelyek biztosítják azok végrehajtását. Ez abban áll, hogy a bank azzal a feltétellel fogadja el a számára kibocsátott váltót, hogy az ügyfél a számla esedékességének napjáig fedezetet biztosít a banknak. Ebben a műveletben a könyveléssel ellentétben maga a bank jár el kifizetőként. A számla banki kifizetésének összegét az ügyfél legkésőbb egy nappal az esedékesség napja előtt biztosítja. Ezért a bankok csak az első osztályú hitelfelvevőknek nyújtanak elfogadó hiteleket, akik feltétel nélkül bíznak hitelképességükben, és biztosítékként a hitelfelvevő szóló váltóit tartják; a kevésbé megbízható hitelfelvevőktől a bankoknak garanciákat és további magas likviditású biztosítékot is nyújtaniuk kell.
A hitelfelvevő az elfogadást különböző célokra használhatja fel: átutalhatja a tartozást hitelezőjének, vagy regisztrálhat a banknál, hogy azonnal megkapja a pénzeszközöket. Ez utóbbi esetben maga az elfogadó-bank-elfogadó, aki nem akarja forgalomba hozni az elfogadását, diszkontként járhat el-ezáltal az elfogadási kölcsönt kedvezményes kölcsönbe utalja át, de a sajátját nem veheti figyelembe elfogadását, és a fizető fél javára letétbe helyezi azt az esedékesség napjáig.
A külkereskedelmi műveletek során az elfogadó kölcsön gyakran elfogadási és visszatérítési kölcsön formájában jelenik meg, amelyben az exportőr (vagy megbízottja) bármely külföldi banknak kiállítja a tervezeteket, és a hitel fedezetét az importőr bankja vagy más harmadik fél biztosítja. bank, de mindezt proxy útján és az importőr terhére teszi. Ezt a hitelformát akkor használják, ha a szerződés szerinti fizetési pénznem nem az exportőr vagy az importőr országának pénzneme.
Mind az elfogadási, mind az elfogadási-visszatérítési kölcsönöket kissé felnyitják az árumegállapodások alapján, és a váltókat elfogadják a kereskedelmi dokumentumok bemutatása ellenében, és gyakran akkreditíveket kísérnek.
Az elfogadó kölcsönöknél a bank jutalékot von le a veszteség időtartamától és összegétől, valamint a kölcsön vissza nem fizetésének kockázatától függően, az elfogadási és visszatérítési kölcsönöknél pedig a bank a jutalékon kívül kamatot is visszatart.
GARANCIA működés.
A garanciaügylet, amelyet váltókkal hajtanak végre, abban áll, hogy egy harmadik fél - egy vállalkozás vagy bank - vállalja a felelősséget a megbízó nevének meghiúsulásáért, akár írásban, akár garancia formájában. váltót, és ezáltal sürgősségi kölcsönt nyújt. ahhoz, hogy teljesítsék zazannyájukat a partnerükkel szemben, nevezetesen - a váltók időben történő visszafizetését, a kezes vállalja ezen zazannya kifizetését, azaz a kezes biztosítja a vissza nem fizetés kockázatát a garancia visszavonhatatlan, és nem függ attól, hogy a felek zabjaik "yazan" megállapodása alapján teljesítik -e.
A garanciákat a számlák fedezetlen kifizetésénél általában a bankok nyújtják, mivel az üzleti világ szemszögéből csak ők tudják biztosítani a vállalat szoliditását és minőségét.
A garanciális művelet kényelmes a bankok számára, mivel a garancia kibocsátásakor nincs pénzeszközök immobilizációja; ugyanakkor ez az egyik legkockázatosabb művelet, mivel tudatosan (a kötelezettségek teljesítésének idejére) nem lehet előre látni, hogy a megbízó képes lesz -e kifizetni kötelezettségeit. A bank javadalmazását jutalék formájában fejezik ki, amelyet a megbízó fizet a garancia kibocsátásáért; mérete 1-8%, az összegetől, a kötelezettségek feltételeitől és a művelet kockázatától függően.
A kereskedelmi forgalomban a váltó az ügyletek elszámolásának eszközeként szolgálhat, a vállalkozók számára nyújtott kereskedelmi kölcsönök módszereként szolgálhat, és sajátos módja lehet az ügyletekből eredő kötelezettségek teljesítésének biztosításának.
Számla- és hitelműveletek a bankban kezdje azzal, hogy az ügyfél megkapja a váltót. Ezt a kölcsönt a számlák elszámolása és egy speciális hitelszámla formájában lehet megszerezni. Ezenkívül egyszeri és állandó hitelekre oszlik.
A váltóhitelek lehetnek hordozók vagy váltók.
Hordozó kölcsön megnyílik az ügyfél számára az általa a banknak átutalt számlák könyvelésére. Az ügyfél váltót bocsát ki váltó ellenében, amelyet a szállított áruk és szolgáltatások kifizetésére használ fel. Az ilyen váltók címzettjei ezt követően benyújtják azokat bankjaiknak, amelyek viszont nyitott kölcsön útján visszafizetik a fiók bankjához.
Váltóhitelekáltalában a bankok bocsátják ki azoknak az ügyfeleknek, akik elszámoló (folyó) számlát nyitottak ezeknél a bankoknál. A bankváltó hitelnyitás lehetőségének mérlegelésekor a bank értékeli az ügyfél fizetőképességét. Ehhez rendelkezésre bocsátják pénzügyi dokumentumait, álló- és forgalomban lévő eszközeinek leírását, információkat a múltbeli esedékes tartozások jelenlétéről, termelési és gazdasági terveket, biztosítási kötvényeket, ha vannak, a vállalkozás alapszabályát. A bank felhasználhatja más bankok és speciális cégek cégére vonatkozó adatokat. Ha a vállalat korábban elismerte a számláját a tiltakozáshoz, akkor problémás lesz ilyen hitelt kapni.
A bemutató és a váltóhitelek számláit csak a kölcsön szabad egyenlegének összegében fogadják el könyvelésre.
A váltók elszámolási eljárása... A váltó figyelembe vétele azt jelenti, hogy a váltó birtokosa átutalja (eladja) a váltót a banknak a záradék alapján a fizetés esedékessége előtt, és a váltó nyugtáját egy bizonyos százalékkal csökkentve, az úgynevezett diszkontkamatot. vagy kedvezmény... A váltókat a nyilvántartások szerint átutalják a banknak. Ebben az esetben üres jóváhagyást készítenek magukban a számlákban, azaz jóváhagyás a címzett megadása nélkül. A bank mérlegeli a váltó elszámolásának lehetőségét, és pozitív döntés esetén megadja annak adatait a záradékban. Ezenkívül a "Számvitel" bélyegzőt az előlapra helyezik. A váltó kézhezvételét követően a bank ellenőrzi, hogy megfelel -e a váltótörvény alaki követelményeinek, ellenőrzi az összes adat kitöltésének helyességét, az aláíró személyek jogosultságát, valamint a ezeket az aláírásokat. Elemzi az ügyfél és a törvényjavaslatot aláíró jóváhagyók gazdasági helyzetét is. Csak az áru- és kereskedelmi tranzakciókon alapuló számlákat fogadják el könyvelésre. A bronz és barátságos váltókat nem fogadják el könyvelésre. A számla elszámolásához a bank diszkont kamatot számít fel, amelynek mértékét a bank maga határozza meg. Más városok váltóinak beszedésekor, kikötő(postaköltség) és lerak(jutalékok a nem rezidens bankoknak a számlák beszedéséért).
Ha a számlát az esedékesség határideje előtt fizetik, a kifizetőnek a fennmaradó időre kamatot kell visszafizetni a bank folyószámlákra vonatkozó árfolyamán. Ha a fizetés az esedékesség határideje után történik, a bank a váltón kívül évente 6% -ot szed be a kifizetőtől a késedelmi idő, a büntetések, valamint a tiltakozási költségek miatt, ha azokat már megfizették. Az időben nem fizetett számlákat másnap át kell adni a jegyzőnek tiltakozás céljából. A jegyző az elfogadott jogszabályoknak megfelelően tiltakozik a váltók ellen, és tiltakozó értesítéssel visszaadja azokat a banknak. Ezt követően a bank megköveteli a váltót a fiókból. Ha ez nem történik meg, a bank teljesen leállítja a hitelezést, és bírósághoz fordul.
Hitelhívások... A bankok speciális hitelszámlákat nyithatnak a vállalkozások számára, amelyekre váltókat fogadnak el. Általában a számlák névleges összege meghaladja a nyitandó hitel összegét. Ezeket a kölcsönöket határozatlan időre vagy a váltók lejárta előtt nyitják fel. Ezeket a kölcsönöket keresleti hitelként, vagy ahogy hívják, híváshitelként adják ki. Kamatot fizetnek rájuk, hasonlóan a kölcsönök kamataihoz, de a bank számára az ilyen kölcsönök jövedelmezőbbek, mivel a kölcsön vissza nem fizetése esetén a számlafizetéssel kapott összegekkel zárhatja le. Az ügyfél és a bank közötti, gyorshívásos hitelnyitásról szóló szerződés előírja a következő feltételeket:
hitelösszeg;
a biztosíték és a számlatartozás közötti arány felső határa;
a hitelkamat mértéke;
a bank joga további biztosítékot követelni;
a bank joga, hogy szükség esetén visszafizesse az ügyfél tartozását a kölcsönt biztosító váltók kifizetésére kapott pénzeszközökből, valamint az ügyfélnek a bankban tartott egyéb összegeiből;
az ügyfélnek joga van a biztonsági számlák helyettesítésére.
A hitel igénybevételekor a bank figyeli szabad egyenlege összegét. A kölcsön törlesztése történhet vagy az ügyfél pénzeszközeinek átutalásával, vagy a számlákon kapott kifizetések beszámításával. Annak érdekében, hogy fizetést kapjon rajta, a váltó birtokosának nem szabad elmulasztania a váltó benyújtásának határidejét, továbbítani azt, vagy személyesen megjelenni a fizetés helyén. Az ilyen ügyletekhez kapcsolódó költségek jelentősek lehetnek. Általában a számlatulajdonosok utasítják a bankokat, hogy hajtsanak végre műveletet, hogy bemutassák ezeket a számlákat, fizessenek, és szükség esetén tiltakozzanak a számla ellen. A bank, elfogadva az ilyen megbízást, számlabehajtási műveletet hajt végre, bizonyos jutalékot számít fel érte a fizetési összeg és a postaköltség százalékában. Az ügyfél számára ez általában olcsóbb és gyorsabb, mint a számlák tényleges bemutatása. A bankok azokon a helyeken fogadják el a váltókat, amelyekben fizetésre van lehetőség, ahol banki intézmények vannak. Az ilyen váltókat átutalják a bankhoz engedményezési jóváhagyás alapján. Az ügyfélnek szükség esetén vissza kell térítenie a banknak a váltók megtámadásának költségeit is.
A számlák újraértékesítése a bankok részéről... A kereskedelmi bank, figyelembe véve az ügyfél váltóját, újra elszámolhatja azt egy másik hitelintézetben. Világszerte azonban a legelterjedtebb gyakorlat a számlák újraértékesítése az ország jegybankjában. Oroszországban a Központi Bank hitelez a kereskedelmi bankoknak, vagy kérésre (refinanszírozási árfolyamon), vagy hitel aukción keresztül. De a civil források elosztásának civilizáltabb módja a bankok által felhalmozott számlák újraértékesítése. Az Orosz Központi Bank kidolgozta a váltókra vonatkozó követelményeket, amelyeket elfogad újraértékesítésre. Először is, az Oroszországi Bank elfogadja a diszkontáláshoz csak a beszállító vállalkozások váltóit, amelyeket kereskedelmi banknak bocsátottak ki, azaz a váltókat csak akkor diszkontálják újra, ha a szállító vállalkozás (és nem a vevő) hitelt vesz fel a banktól, és adósságát váltóval formalizálja.
Ezenkívül az Orosz Bank által újra diszkontált váltónak meg kell felelnie a következő követelményeknek:
Valójában ezeket a számlákat a beszállító vállalkozások állíthatják ki a forgótőke -feltöltési kölcsönök ellen, azaz olyan hitelek, amelyek lehetővé teszik a vállalkozás számára, hogy a vevők pénzének megérkezéséig működjön. Ezért ezeket a váltókat az áru tényleges szállításának kell fedeznie. Ezenkívül a váltót kibocsátó vállalkozásoknak nem lehet lejárt tartozásuk a kereskedelmi bankoktól kapott kölcsönöknél, a beszállítókkal való elszámolásnál és a költségvetésben. Egy kereskedelmi bank a számlák újraértékesítésére irányuló kérelemmel együtt benyújtja a Bank of Russia vállalatok mérlegét és pénzügyi eredménykimutatásait. Maga az Orosz Föderáció Központi Bankja visszavásárol, ha váltójegyeket vásárol a kereskedelmi bankoktól a visszavásárlás feltételével. A váltók beváltásának határideje nem lehet kevesebb, mint 10 nap és több mint 90 nappal az esedékesség napja előtt. A vásárlás úgy történik, hogy a kereskedelmi bank levelező számlájára jóváírják a számla névértékével megegyező összeget, levonva az Orosz Bank által meghatározott kedvezményt.
Váltó csak az alábbi feltételeknek megfelelő kereskedelmi bankok számára nyújtható:
A váltók kereskedelmi bankok általi visszaváltása és ennek megfelelően a váltóhitel visszafizetése az összeg összegének a bank levelező számlájáról történő leírásával történik. Ha a számla nem rendelkezik elegendő összeggel, akkor a hitel a lejárt kategóriába kerül, és kamatot számítanak fel rá büntetésként, az Orosz Bank Bank diszkontrátájának 1,3 összegében.
Számlák uralkodása. A váltó elszámolásában a váltóbegyűjtő váltó bankja mellett a fizető bank is részt vehet lakóhelyként, azaz teljesítse az ügyfél-fizető utasításait a számla időben történő megfizetésére. A lakcím szerinti váltó külső jele a benne szereplő "Fizetés a bankban" felirat, a fizető aláírása alá helyezve. A bank számára ez a művelet nyereséges, mivel jutalékot kap a számlák uralkodásáért, és ugyanakkor, székhelyként eljárva, a bank nem vállal felelősséget, ha a fizetés nem történik meg. Az ügyfél-fizető személy a számlán történő fizetés időpontjáig köteles vagy biztosítani a szükséges pénzeszközök bankszámlájára történő beérkezését, vagy előre elkülönített számlán könyvelni a fizetési összeget. Ellenkező esetben a bank nem hajlandó fizetni, és a számla a szokásos módon tiltakozik a fiók ellen.
A váltók használatának kiterjesztését az ország gazdasági forgalmába olyan banki gyakorlatunkban új váltóügyletekkel is elő kell segíteni, mint például a váltók elszámolása és a rövid lejáratú kötvényekkel biztosított hitelek kibocsátása. futamidejű hitelezés a gazdaság számára.
A modern hazai banki gyakorlatban új típusú számlák jelentek meg - bank, vagy pénzügyi számla. Banki (pénzügyi) számla a bank (váltó kibocsátója) egyoldalú, feltétel nélküli kötelezettségét képviseli, hogy meghatározott pénzösszeget fizessen meg a benne vagy megbízásában meghatározott személynek meghatározott időn belül. A jelenlegi orosz váltójogszabályok nem írnak elő különleges szabályokat vagy kivételeket a bankok általi számlák kibocsátására vonatkozóan, és az értékpapírokra vonatkozó jogszabályok nem foglalkoznak ezzel a kérdéssel. A bankjegyek jogi rendszere egybeesik az összes többi kibocsátó váltóira vonatkozó általános rendszerrel, és ezt az 1997. február 21 -én kelt szövetségi törvény „A váltókról és váltókról” szabályozza. Ez két fő minőséget határoz meg a kibocsátásról és forgalomról egy adott bankszámla: egy példány és sorozat kibocsátásának lehetősége, valamint a bankok független letelepedésének lehetősége, amelyek nem mondanak ellent a saját számláik kibocsátására és forgalmazására vonatkozó jogszabályoknak.
A bankjegyeket jogi személyek és magánszemélyek szerezhetik meg elsősorban jövedelemszerzés céljából. A jövedelmet úgy határozzák meg, mint a váltóár, amely megegyezik a váltó névértékével, és a vételár közötti különbség, amely a névérték alatt van. Megadott különbség (kedvezmény) lényegében a banki kamat aktuális betéti kamatai alapján számított jövedelmet jelenti. Ez a bankszámla letétkezelői jellegéről beszél, és úgy néz ki, mint egy letéti igazolás. Az utóbbival ellentétben azonban a bankjegyet a tulajdonosa nemcsak felhalmozási eszközként, hanem vásárlásként és fizetési eszközként is felhasználhatja. A váltó birtokosa úgy fizetheti ki őket az árukért és szolgáltatásokért, hogy a záradék alá tartozó váltót átruházza a váltó új tulajdonosára, akinek a törvény értelmében a váltó szerinti összes jog átruházásra kerül. A banki váltóra vonatkozó jóváhagyás rendszerint előírja a váltó szerinti jogok ingyenes átruházását jogi személyek és magánszemélyek között. A jóváhagyást, amelyben magánszemélyek vesznek részt, az állami közjegyzői szervek vagy a bank hitelesíti. Így a bank sürgős kötelezettségének jogi erejével és az ebből eredő összes jogával a bankváltó rugalmas eszköz lesz a fizetés végrehajtására, kiszolgálva a gazdaság fizetési forgalmának egy részét.
A kereskedelmi bankok különböző célokra gyakorolják saját számláik kibocsátását: pénzeszközök beszerzése, olcsóbb hitelek biztosítása a vállalkozások számára stb. A bankszámlák igen elterjedt eloszlása a következő okokkal magyarázható: ma nincs kellően teljes körű törvényi és szabályozási szabályozás az ilyen műveletekre, a váltók kibocsátása nincs regisztrálva a Központi Banknál, a váltók (amelyek érvényesek) nem adóztatják az értékpapírokkal folytatott ügyleteket, a váltók elegendőek a könnyű használathoz. E tekintetben kijelenthető, hogy a modern Oroszország számlapiacán a bankjegyek érvényesülnek.
váltó banki művelet hitelezés
Kezdetben a számlákat a kereskedelmi bankok használták pénzeszközök beszerzésére.
Kedvezmény (kedvezményes) vagy kamatozó számla kibocsátása rendelet "A bank váltójának kibocsátásáról, forgalmazásáról és visszaváltásáról" rendelet alapján hajtják végre. Ezek a dokumentumok nem lehetnek ellentétesek a "Váltókról és váltókról" (1937) rendelkezéssel. Ezek a dokumentumok meghatározzák azokat a feltételeket, amelyek mellett a banki ügyfél váltót vásárolhat, fizetésre bemutathatja stb. Arra azonban figyelni kell, hogy a feltételek tartalma nem mond ellent a törvényjavaslat szövegének, hiszen a törvényjavaslatban le nem írtaknak nincs jogi erejük. Így például elfogadhatatlan, hogy feltételt állapítsunk meg a váltók korai visszaváltására csökkentett kamat mellett, azaz a törvényjavaslat szövegének kamatzáradékában jelzettnél alacsonyabb kamat. Ha az ügyfél lehetőséget kap arra, hogy a számlát a fizetési határidő előtt bemutassa, a bank köteles a számlaösszegre a meghatározott árfolyamon kamatot felhalmozni a váltó tényleges forgalmazási időszakára, és csak akkor jogosult hogy bizonyos kedvezményt visszatartson a számla korai visszaváltása miatt. A feltételek kialakításakor figyelembe kell venni azt is, hogy a váltó jóváhagyással átruházható egy másik tulajdonosra, aki nem ismeri ezt a dokumentumot, és ezért a bankkal folytatott további interakció során nemkívánatos konfliktusok léphetnek fel merülnek fel. Számos bank váltó -adásvételi szerződést köt a váltó első vásárlójával. Egy ilyen megállapodás, különösen diszkont számla eladásakor, hasznos lehet elsődleges dokumentumként, amely megerősíti azt az összeget, amelyért a váltót vásárolták, például a jövedelemadó kiszámításakor. Ne feledje, hogy a megállapodás szövege szintén nem lehet ellentétes a számla tartalmával és a bank feltételeivel.
Kamatszámla az első tulajdonosnak névértéken értékesítik, és a tulajdonos jövedelme a váltón felhalmozott kamat lesz. Ebben az esetben a kamatok felhalmozására vonatkozó kikötés csak a "látáskor" vagy "a bemutatástól meghatározott időpontban" esedékes fizetési határidővel rendelkező váltókban lesz érvényes, korlátozó jelzések "látáskor, nem korábban". "Is megengedettek. A kamatot a számla kiállításának napjától számítják, kivéve, ha más dátumot jelölnek meg, és a számla tényleges fizetésre történő bemutatásának napjáig. A váltó birtokosa számára a legjövedelmezőbb az esedékességig magánál tartani, de vagy magasabb áron (kamatokkal együtt) lehet eladni, vagy valamilyen termék ellenében átruházható. Ha a váltót tovább értékesítik a névértéknél magasabb áron, akkor az első tulajdonos által kapott bevételt a vételár és az ingatlan eladási ára, azaz a váltó közötti különbségnek kell tekinteni, és általános jövedelemadó -kulccsal kell megadóztatni. Csak az utolsó tulajdonos kapja meg az értékpapír kamatbevételét, amikor az adós bank fizeti a számlát. Ez a jövedelemtípus kedvezményes adókulccsal adózik (15% a nem bankoknál, 18% a bankoknál), az adót a forrásnál vonják vissza, a bank az adót átutalja a székhelye szerinti adóhatósághoz.
A kamatozó váltórendszer leírásával ellentétben a kedvezményes (vagy diszkontált) váltót az első tulajdonosnak névérték alatti áron értékesítik. A diszkontváltó tulajdonosának jövedelme lesz a váltó vételára és eladási ára közötti különbség, amelyet minden esetben az általános jövedelemadó mértékével kell megadóztatni. Az adót az a jogi személy számítja ki, amely a kedvezményt önállóan kapta, és az általános eljárás szerint fizetik.
A számla minőségének javítása (likviditásának növelése) érdekében a vállalkozás kérheti a bankot kiszolgáló bankot azzal a kéréssel, hogy nyújtson számlafizetési garanciát, azaz ennek a váltónak a kereskedelmi bank általi nyilvánosságra hozataláról. Amikor valaki másnak a számlájáról lavina készül, a bank megköti a megállapodást vagy megállapodást a váltó (vagy a váltók, ha gyakran végeznek tranzakciókat) nyilvánosságra hozataláról. Egy ilyen megállapodásban számos feltételt is rögzíthet, például: a számla összegét és a nyilvánosságot, a rendelkezésre álló számlák esedékességének határidejét, azt a díjazást, amelyet az ügyfél fizet a banknak az ilyen szolgáltatásokért stb. Egy nagyon fontos pont az eljárás létrehozása, amellyel értesítik a bankot arról, hogy az ügyfél kifizette a számlát, és semmilyen követelést nem nyújtanak be a banknak. Ha a garancia nem kerül felhasználásra, a bank ügyfélének írásban értesítenie kell a bankot a váltó visszaváltásáról. A banknak joga van azt is követelni, hogy kapja meg a befizetett váltó másolatát, a hitelezőktől a fizetés kézhezvételével kapcsolatos megjegyzéssel.
Kereskedelmi bank elfogadja az ügyfél számláját- a világ gyakorlatában is elterjedt művelet. Amikor egy bank elfogadási kölcsönt ad, a társaság váltót bocsát ki kereskedelmi bankjának, amely elfogadja a váltót, azaz a váltó adósává válik. Leggyakrabban, még mielőtt a bank elfogadná a számlát, az ügyfél biztosítékot nyújt neki a hitelhez, például a számla névértékének megfelelő pénzösszeget. Néha a fedezetet a számla kifizetése előtt nyújtják. Az orosz bankok körében az ügyfelek váltóinak elfogadása gyakorlatilag nem terjedt el széles körben, hiszen a jelenlegi pénzügyi instabilitás mellett a bankok nem biztosak ügyfeleik fizetőképességében, és a bank kockázata egy ilyen művelet végrehajtásakor rendkívül magas. Ezenkívül sok szakértő többször megjegyezte, hogy a váltókat általában kevéssé használják az orosz pénzpiacon.
