"Ne feledkezzen meg a Forex tranzakciók jutalékairól!"
Egy brókerrel való kapcsolatfelvétellel a kereskedő tranzakciókat hajthat végre a Forex piacon. A kereskedési terminál segítségével megbízást küld, amely azonnal végrehajtásra kerül. A bróker ezért a szolgáltatásért vesz pénzt, ez az alapja vállalkozása jövedelmezőségének. A Forex kereskedés jutalékát spreadnek nevezzük. Egy kereskedési eszköz árában benne van, így már deviza vásárlásakor (ügyletkötéskor) fizet pár pontot (brókerenként eltérő a szpred), melyeket már hozzáadtak az értékhez. a devizapárból. Az Ön feladata kereskedőként, hogy a kereskedése legalább nullszaldós legyen, és legalább az ügyletre fordított spreadet megkeresse. A logika itt a lehető legegyszerűbb, és nagyon hasonlít a legbanálisabb üzlet logikájához. Például egy üzlethelyiség bérlésekor a tulajdonosnak legalább annyit kell keresnie, hogy fedezze a lízing költségeit, különben negatív tartományba kerül. Ez a Forexben is így van.
A brókercégek fix jutalék feltételeivel dolgozhatnak egy Forex ügyletre vagy egy relatív tranzakcióra. Ez a két fő terjedési típus nem zárja ki egymást. Ez azt jelenti, hogy ugyanazon brókernél valószínűleg találhat fix felárat használó számlákat és lebegő vagy relatív feláras számlákat. A tipológia a kereskedő, a vállalat ügyfele kereskedési volumenéhez való kapcsolaton vagy annak hiányán alapul. Ha a szpred fix, akkor a kereskedő díja a bróker szolgáltatásaiért nem függ a devizapiaci tranzakcióinak mennyiségétől. Ebben az esetben a cég egyszerűen fix összeget számít fel az Ön bármely tranzakciójából, legyen az egy dollár vagy ezer dollár. Ha a spread relatív, akkor a brókernek fizetett összeg közvetlenül függ a kereskedés volumenétől.
Így általában azoknak a kereskedőknek, akiknek a kereskedési volumene még nem nőtt, a lebegő szpred a legelőnyösebb. Ha már régóta kereskedsz a piacon, és már komoly összegekkel operálsz, a fix spreadek megfelelőek az Ön számára. Ha tőkeáttételt szándékozik használni, fordítson különös figyelmet arra, hogyan változik a jutaléka, ha relatív.
A bróker szolgáltatásaiért járó szokásos jutalékon felül annak a kereskedőnek, aki nem a napon belüli kereskedést részesíti előnyben, hanem hosszabb időtávon, a nyitott ügylet másnapi áthelyezéséért is fizetnie kell. Az úgynevezett overnight rollover automatikusan felszámításra kerül, ha elhagyja az éjszakai pozíciót. A bróker által felvett összeg közvetlenül függ attól, hogy a pozíció melyik devizapárra van nyitva. Ennek a Forex ügyletnek a jutalékának nagysága megegyezik azon országok kamatlábai közötti különbséggel, amelyek nemzeti valutái alkotják az Ön kereskedési eszközét.
Ha egy kereskedő technikai indikátorokat használ kereskedésében, akkor lehet, hogy pénzért szeretne vásárolni belőlük, ha nincs alternatíva. Azt azonban el kell ismerni, hogy az alapvető kereskedési mutatók ma ingyen beszerezhetők. Ezenkívül a kereskedés során felmerülő opcionális költségek közé tartozik a kiváló minőségű analitikai és hírinformációk fizetése. Erre nincs is szükség, hiszen a névvel és hírnévvel rendelkező brókercégek általában ingyenesen biztosítják ügyfeleiknek az ilyen erőforrásokat. Az egyik legméltóbb például a Claws & Horns. A bróker maga fizet az elemző cégnek, és a szolgáltatást ingyenesen biztosítja ügyfeleinek.
A kereskedési költségek azoknak a költségeknek az összegét jelentik, amelyeket a Forex kereskedőnek viselnie kell ahhoz, hogy folytathassa üzletét. Létezik opciós költségek azokra a dolgokra, amelyeket a kereskedő vásárolni szeretne: például hírszolgáltatások, technikai elemző szolgáltatások vagy jobb kapcsolat - és kötelező kiadások hogy mindenkinek fizetnie kell.
Közvetlenül fizet minden kereskedésért, amelyet saját maga köt meg, és minden ügyletért, amelyet egy brókeren keresztül bonyolít le, jutalékként fizet. Ezek a költségek brókerenként változnak, de általában viszonylag kicsik. Leggyakrabban csak ezek a kereskedési költségek merülnek fel.
Ez elég egyszerűnek hangzik, de sok kereskedő figyelmen kívül hagyja ezeket a költségeket, és így alábecsüli a hosszú távú profitszerzés nehézségeit.
A Forex kereskedők nem mindig profitálnak a rossz stratégiák miatt – néha a rossz gazdálkodás vagy a költségek alulbecslése kudarchoz vezethet, ahol magának a kereskedésnek a sikerhez kellett volna vezetnie.
A kereskedő jobban tudja kezelni a tőkét, ha megismeri a mögöttes kereskedési költségeket, amelyeket viselnie kell.
A kereskedésben a leggyakoribb költségek a felárak és a jutalékok, amelyeket a bróker számít fel az egyes ügyletekre. Kereskedőjük köteles fizetni, akármilyen sikeres is.
Leegyszerűsítve azt mondhatjuk, hogy a spread egy olyan díj, amelyet a kereskedő fizet a brókernek a tranzakció végrehajtásáért. Kereskedési platformjaikon a brókerek két árat kínálnak minden devizapárhoz: egy vételi árat (bid) és egy eladási árat (ask).
Terjedés A bróker által a kereskedők számára megállapított két ár közötti különbség. Rajta keresztül keresik a brókerek a pénzüket és kötnek üzletet.
Illusztráljuk a terjedés lényegét. Például hosszú kereskedést (vásárlást) szeretne nyitni az EUR / USD páron; a diagramon 1.2000 ára látható.
De a bróker két árat határoz meg - 1,2002 és 1,2000. A vétel gombra kattintva hosszú kereskedést köt 1,2002-es áron. Ez azt jelenti, hogy fizetett 2 pip - a spread (az árak közötti különbség 1,2002 és 1,2000).
Most tegyük fel, hogy shortolni akar (eladni). A diagram ismét 1,2000-es árat mutat. A bróker 1,2000-en hajtja végre az Ön kereskedését, de amikor kilép a kereskedésből - vagyis visszavásárolja a short ügyletet -, akkor ki kell fizetnie a spreadet. Ártól függetlenül a kereskedés lezárásakor a megbízása 2 ponttal eltérő áron kerül végrehajtásra. Például, ha 1,9980-on szeretne kilépni a piacról, akkor valójában 1,9982-on zárná le a kereskedést.
Így a spread az Ön kereskedési költségei és a bróker szolgáltatásaiért való fizetés módja. Az ajánlati ár az a legmagasabb költség, amelyet a bróker fizet azért, hogy eszközt vásároljon Öntől, az eladási ár pedig az a legalacsonyabb költség, amelyet a bróker fizet az Önnek eladott eszközért.
Ahhoz, hogy a kereskedő pénzt keressen, vagy legalábbis elkerülje a veszteségeket a kereskedés során, az árnak kellően erősen kell mozognia ahhoz, hogy fedezze a spread költségeit.
Azt is meg kell említeni, hogy a felárak a piac volatilitásától és attól a devizapártól függenek, amellyel kereskedni kíván. A felárak változása gyakori a magasabb volatilitású piacokon.
Például, ha a piac csendes (kis aktivitás és alacsony a volatilitás), a bróker +2 pip felárat számít fel; de ha nő a volatilitás vagy csökken a likviditás, a bróker növelheti azt, hogy alkalmazkodjon a gyorsabb és/vagy szűkebb piac kockázataihoz.
Egyes brókerek az ügyletek feldolgozásáért és lebonyolításáért is díjat számítanak fel. Ilyenkor a brókerek csak kismértékben növelik, vagy egyáltalán nem változtatnak rajta, hiszen fő pénzforrásuk a jutalék.
A jutalék hasonló a spreadhez, mivel a kereskedő fizeti minden egyes kereskedéséért. Ezért a kereskedőnek elegendő nyereséget kell termelnie ahhoz, hogy fedezze a jutalék kifizetésének költségeit.
A Forex jutaléknak két fő típusa van:
A relatív jutalékkal rendelkező bróker minden 100 000 dollárért 1 dollárt számíthat fel egy megvásárolt vagy eladott devizapár után. Ha egy kereskedő 1 000 000 USD / USD értékben vásárol, a bróker 10 USD jutalékot kap. Ha a kereskedő 10 000 000 dollárt vásárol, akkor a bróker 100 dollárt kap.
Megjegyzés: A relatív jutalék bizonyos esetekben az eladott vagy vásárolt mennyiségtől függően változhat.
Például egy bróker 1 dollár jutalékot számíthat fel minden 1 000 000 dollárnyi vásárolt vagy eladott devizapár után, tranzakciónként 10 000 000 dolláros limitig.
Ha egy kereskedő 10 000 000 USD / USD értékben vásárol, a bróker 10 USD jutalékot kap. Ha azonban egy kereskedő 10.000.000 USD/USD-nál többet akar vásárolni, akkor más jutalékot kell fizetnie. Leggyakrabban a jutalékok lineárisan változnak, hogy vonzóbbá tegyék a nagyobb kereskedéseket, de a feltételek brókerenként eltérőek lehetnek.
Vannak rejtett költségek is, ha egyes brókerekkel foglalkoznak. Érdemes figyelni az inaktivitási díjakat, a havi vagy negyedéves mélypontokat, az árrésköltségeket és a brókernél felmerülő további telefonköltségeket.
Amikor eldönti, hogy melyik jutalékmodell a legköltséghatékonyabb, a kereskedőnek figyelembe kell vennie saját kereskedési preferenciáit. Például, ha nagy mennyiségben kereskedik, a költségek csökkentése érdekében előnyben részesítheti az átalány jutalékot. Másrészt a kisebb kereskedők megelégedhetnek egy relatív jutalékkal, mivel ez jövedelmezőbb a kisebb ügyletek esetében.
A tőkeáttétel egy olyan eszköz, amelyet a kereskedők arra használnak, hogy maximalizálják a kezdeti befektetésükből származó nyereséget. A Forex piacok népszerűségének egyik oka a befektetők körében a tőkeáttételhez való könnyű hozzáférésben rejlik. A kereskedőknek azonban óvatosnak kell lenniük a jutalékokkal vagy felárakkal járó tranzakciók során történő felhasználásukkal – teljesen elfogadhatatlan szintre emelhetik a tranzakciók költségeit.
Ha a kereskedés éjszaka történik, a pozíciót betöltő kereskedő is jutalékot köteles fizetni.
Ezek a költségek általában csak a Forex piacon találhatók meg, és éjszakai rollovernek nevezik őket.
Egynapos átugrásként kamatlábakat adunk hozzá minden vásárolt vagy eladott pénznemhez. Az Ön által kereskedett két deviza kamatlábai közötti különbség a pozíció egyik éjszakai megtartásának költsége. Ezeket nem a bróker határozza meg, hanem a bankok közötti megállapodás.
Például, ha GBP/USD-t vásárol, a görgetési díjak az Egyesült Királyság és az Egyesült Államok kamatlábai közötti különbségtől függenek.
Ha az Egyesült Királyság kamata 5%, az Egyesült Államoké pedig 4%, a kereskedő a pozíciója értékének 1%-át kapja kifizetésben, mert a magasabb kamattal rendelkező devizát vette; ha a kereskedő eladja ezt a valutát, ehelyett a tranzakció összegének 1%-át kellene fizetnie.
Az általános jövedelmezőség kiszámítása során a hagyományos kereskedési költségek mellett néhány további költséget is figyelembe kell venni.
Ezt az információt a kereskedő fontos döntések meghozatalához használja fel:
Így az információ közvetlenül befolyásolja a kereskedő tevékenységét; egy jó információforrás elengedhetetlen a folyamatos piaci előny fenntartásához.
Az információforrásokat általában átalány havi részletekben fizetik ki. Ez szolgáltatónként változik, ugyanúgy, mint a kínált információ minősége és jellege. Fontos, hogy a kereskedők meghatározzák a legkényelmesebb és legmegbízhatóbb forrást, mielőtt pénzt fizetnének érte.
Az egyéb járulékos költségek a következők: magazin- vagy kábeltelevízió-előfizetés, amellyel a kereskedő a hét minden napján, 24 órában hozzáférhet a pénzügyi hírfolyamokhoz, valamint a kiállításokon, bemutatókon vagy képzéseken való részvétel, ha Ön még nem foglalkozik a kereskedéssel. Ezen kívül érdemes megemlíteni olyan nyilvánvalóan szükséges dolgokat, mint egy megbízható asztali számítógép vagy laptop és konyhai szekrények hatalmas kávékészlettel!
Ezen a leckén megtanultad, hogy...
Üdvözlet, kereskedő urak! Ma egy nagyon fontos cikket készítettem a Forex jutalékról (kereskedési költségek (kiadások)).
A Forex piaci jutalék az ügyletek megkötéséért felszámított díj. A deviza vételi és eladási tranzakcióiért Forex jutalékot számítanak fel.
Melyek a jutalékok fajtái?
1) Spread
2) Bróker jutalék
3) Csúszás
4) Csereügyletek
5) Requotes
6) Egyéb kiadások (befizetésekre, kifizetésekre stb.)
7) A jutalék befolyása a kereskedési rendszerek tesztelésének eredményére
A Forex fő jutaléka szét van osztva. A spread a különbség a valuta vétele és eladása között. Vannak jutalékok, amelyeket a kereskedő fizet például pénzfelvételért vagy kereskedés megnyitásáért. A Forex jutalék általában jelentéktelen pénzösszeg, azonban ha egy kereskedő rövid távú időszakban dolgozik, naponta több tranzakciót nyit meg és zár le, a jutalék itt sokkal magasabb lesz.
A jutalék összege általában bizonyos tényezőktől függ:
- A devizapár likviditása. Például a népszerű devizapároknak sokkal alacsonyabb kereskedési jutalékuk van, mint az egzotikus devizapároknak. A klasszikus és az egzotikus devizapárok közötti jutalékok értéke általában többször is eltérhet.
- Maga a Forex piac állapota - befolyásolja a lebegő spreadek értékét. Magas likviditásra számítva, például fontos hírek közzétételekor a szpred nagyságát a bróker többszörösére növelheti! De még túl alacsony likviditás mellett is, például az Egyesült Államokban a hivatalos ünnepek alatt, a szpred is növelhető.
//////////////////
Érdekelheti a cikk elolvasása.
//////////////////
2) Bróker jutalék
Egyes számlatípusoknál (ezek általában ECN-számlák) a spreaden felül bróker jutalékot is felszámolnak. A mérete általában kicsi, 2-10 $ 1 szabványos kereskedési tételhez.
Ezek a kereskedési költségek azonban aláássák a letétünket is.
- Jutalék pénzeszközök számláról történő befizetéséért vagy kifizetéséért.
- Egyéb fizetések – ezek elérhetősége minden brókertől egyénileg függ.
3) Csúszás
Ez egy olyan helyzet, amikor a kereskedés rosszabb áron nyílik meg, mint a kereskedő várta.
//////////////////
Olvass még róla.
//////////////////
Példa.
A kereskedő vételi stop megbízást adott le az 1.3253-ra
Amikor az ár elérte ezt a határt, a megbízást 1,3254-en nyitották meg (vagyis 1 ponttal rosszabbul (drágábban), mint amennyit a kereskedő akart).
Csúszás akkor következik be, amikor stop megbízásokat alkalmaznak (buy stop, sell stop, stop loss). Limit megbízások használatakor (vételi limit, eladási limit és nyereség bevétele) egyáltalán nem lesz csúszás, vagy ez pluszt jelent.
5) Árjegyzések (új árak)
Ez egy régi eszköz, amellyel a brókerek megcsalják a kereskedőket. Tekintsük az átjegyzési mechanizmus lényegét egy példa segítségével:
Példa:
A kereskedő eurót szeretne vásárolni 1,3500-ért
Megnyomja a „vásárlás” gombot – a terminál néhány másodpercig gondolkodik. Ha ezalatt az ár a rossz irányba változik (egy kereskedő számára), például az ár 1,3502 lesz, akkor a terminál felajánlja, hogy új (magasabb) áron vásárol. A kereskedő vagy teljesen elállhat az ügylettől, vagy beleegyezhet az új árba. Ha megegyezik az árral, akkor a terminál újra gondolkodik néhány másodpercig, és ismét magasabb árat számíthat fel... Ez többször is folytatódhat egymás után.
//////////////////
Érdekelheti a cikk ".
//////////////////
Hogyan védheti meg magát a requots ellen?
1) Dolgozzon függőben lévő megrendelésekkel
2) Váltson ESN-számlákra (az ilyen típusú számlákon nincs requot, de általában van jutalék).
Egyéb költségek (befizetések, kifizetések stb.)
__________________________
Az egyéb kiadások általában egyszeriek. Például rubel dollárra váltásakor (ha van dollárbetétje) a bróker további százalékot (kb. 3-4%) vehet igénybe az átváltásért. Apróságnak tűnik, de mégis kellemetlen!
7) A jutalék befolyása a kereskedési rendszerek tesztelésének eredményére
A Forex jutalék óriási hatással van a kereskedési eredményekre!
Példa
A kereskedési rendszer nyeresége 5%, de a jutalék is 0,1%, így a nyereséges kereskedésben a nettó bevétel 4,9%. Az eredmény bármely kereskedésben 0,1%-kal csökken. Először nézzünk meg egy diagramot jutalék nélkül, majd jutalékkal.
Kezdetben elégedett voltam az eredménnyel, a nagy lehívás ellenére jó profitot értem el - 237% egy év alatt! Ráadásul 2009 egyáltalán nem volt trendi. Tekintse meg, mi történt ezzel a grafikonnal, figyelembe véve a kereskedés 0,1%-os jutalékát:
A végeredmény csak 133%! Vagyis a jutalék megette a profit 100%-át! Ez egy olyan alattomos dolog, ez a Forex jutalék.
//////////////////
Hasznos lesz elolvasni a cikket.
//////////////////
Általános következtetés!!!
Mi (devizaspekulánsok) nem kerülhetjük el a jutalék kifizetését. De a befolyását jelentősen csökkenthetjük, ha hosszú ideig (1-4) napig tartjuk a kereskedést. Ezalatt az árfolyam kellő mozgást fog végezni (lesz elég profit), ami lehetővé teszi a kereskedési költségek figyelmen kívül hagyását!
Egyébként ezt a témát egy kicsit érinti a videó - hogyan válasszunk időkeretet a devizapiacon?
Artur Bykov (más néven Art-of-Forex) veled volt, köszönöm a figyelmet!
Üdvözlöm, megállíthatatlan kereskedők! :-) A mai nap egy nagyon hasznos cikk! A múltkor megígérte, hogy megírja, úgyhogy nekilátok a dolognak. Általánosságban elmondható, hogy ennek a bejegyzésnek a témája az év elején keletkezett, hogy mit csináltam akkoriban – mondtam. Meg fogsz döbbenni! A Forex jutalék óriási hatással van a kereskedési eredményekre! Ezt egyértelműen magam is felfedezhettem a tesztelés során, majd megmutatom. Nem figyelt rá, azt hitte, hogy minden brókernél így van? Miután elolvasta ezt a bejegyzést, meggondolja magát! Megy!
A rendszertesztelés hasznos! Személyes tapasztalatból veszem figyelembe, nemrég teszteltem a rendszereimet Excelben, és rájöttem, hogy mennyire alábecsülik a brókerek jutalékát (szpread, csere). A tesztelés során diagramot használtam, ami nagyon tájékoztató jellegű és egyértelmű.
Hogy megértsük a dolog lényegét, mesélek egy kicsit a rendszerről: a stop átlagosan 20 pip (4 számjegy), a spread 2 pip volt. A kockázat minden kereskedésben nem haladta meg az 1%-ot (kompetens megközelítésről beszéltem a cikkben :), mivel a szpred a stop 1/10-e, ami azt jelenti, hogy minden kereskedésben 0,1%-ot veszít a jutalék. Ezért minden veszteséges kereskedés esetén a stop loss 1%-a és a jutalék 0,1%-a elvész. A nyereség 5%, de a jutalék is 0,1%, így a nyereséges kereskedésben a nettó bevétel 4,9%. Ezzel szerintem minden világos. Az eredmény bármely kereskedésben 0,1%-kal csökken.
Kezdetben elégedett voltam az eredménnyel, a nagy lehívás ellenére jó profitot értem el - 137% egy év alatt! Ráadásul 2009 egyáltalán nem volt trendi. De az örömöm korai volt. Tekintse meg, mi történt ezzel a grafikonnal, figyelembe véve a kereskedés 0,1%-os jutalékát:
A végeredmény csak 33%! Vagyis a jutalék megette a profit 104%-át! El tudod képzelni ?! Abban a pillanatban egy percig elképzeltem, milyen jó lenne spread és swap nélkül kereskedni... De a valóság elkerülhetetlen. Ez egy olyan alattomos dolog, ez a Forex jutalék.
Ebben az esetben mindössze 4 év alatt 1316%-ot lehetne keresni! Bármely vállalkozás megirigyelheti ezt az eredményt!
És íme, mi történik mindössze 2 magból álló szórás esetén:
A végeredmény 1316% helyett 126%! Ez jól mutatja, hogy mennyire fontos a jutalék számításba vétele a rendszerek tesztelésekor, és mennyire fontos ez minimális költségek mellett! A 40-50%-os lehívás ez idő alatt többször is előfordult, valódi kereskedésre nem alkalmas egy ilyen rendszer, ezért nem voltam hajlandó beépíteni a portfóliómba.
Most nézzük meg ezt a kérdést a másik oldalról. Képzeljünk el egy olyan rendszert, ahol a stop egyenlő a nyereséggel, a kockázat egy kereskedésben 1%. Nyereséges üzletek 60%, illetve 40% veszteséges. Kiderült, hogy 100 tranzakciónként átlagosan 60-szor 1%-ot fogunk keresni, 40-szer pedig 1%-ot veszítünk. Végeredmény: 60-40 = 20% haszon 100 kereskedésenként. Felárral (mint a fenti példában) kereskedésenként 0,1%-ot veszítünk. 100 kereskedés esetén 0,1% * 100 = 10%-ot veszítünk. Figyelembe véve a swapot, csúszást és a kereskedő esetleges hibáit, az internetes problémákat, akkor valószínűleg az ezzel a rendszerrel folytatott kereskedés veszteséges lesz.
Sok könyvben találkoztam azzal a véleménnyel, hogy kezdetben 50/50 a valószínűsége annak, hogy nyereséges kereskedést nyitnak (egyenlő megállással és nyereséggel). Valójában ez a helyzet. Csak egy kicsit a saját irányába kell tolnia a valószínűséget, hogy pénzt keressen. Vagyis az 50 veszteséges lehetőség közül 10-et alakítson nyereségessé. Bárki meg tudja csinálni. De nem szabad elfelejteni, hogy ezt a valószínűséget még jobban át kell tolnia, hogy megtérüljön a kereskedés költségei.
Egyes, papíron nyereséges rendszerek esetében a valódi kereskedés veszteséges lesz. Azt gondolom, hogy magasabb időkereteken dolgozom, például D1-en, hogy csökkentsem a Forex jutalék kereskedésre gyakorolt hatását. Egy ilyen kereskedésnél a stopok nagyobbak lesznek, a spread változatlan marad. A cikkben leírták, hogyan válasszuk ki az optimális időkeretet:.
Szeretném felhívni az egzotikus valutákkal kereskedni vágyók figyelmét. Az ilyen eszközök költségei általában többszörösek. Jobb az EUR / USD kereskedés, mivel ez a legnépszerűbb pár, a jutalékok a legalacsonyabbak. Egy nyereséges TS a főbb eszközökön könnyen veszteségessé válhat az egzotikus eszközökön, legyen óvatos.
Ezzel befejezem. Ha kérdése van - ne habozzon, kérdezze meg a megjegyzésekben, szívesen válaszolok!
Meghívom Önt, hogy iratkozzon fel az oldal frissítéseire az alábbi űrlapon, hogy ne maradjon le érdekes anyagokról. Vagy add hozzá a közösségi hálózatokhoz, ahol bejelentem a bejegyzéseket. A legalacsonyabb forex jutalékokat kívánom! Amíg!
P.S. Meghaltam a röhögéstől, amikor megnéztem ezt a rajzfilmet! :-)
A minimális veszteség minden piaci szereplő természetes vágya, de egy bróker számára a profit forrása a mi pénzünk. A felárak, swapok, jutalékok a nyújtott szolgáltatások ellenértékeként stabil bevételi forrást jelentenek, de cserébe a kereskedő nem mindig kap magas színvonalú szolgáltatást. Akkor miért fizess többet?
Mindannyian pénzt keresünk a pénzügyi piacra, beleértve a brókert is. A pótlólagos veszteségek nagysága erőteljes tényező a pótkocsi számára a brókercég kiválasztásánál, ugyanakkor a bróker versenytényezőként használja fel az ügyfelek vonzására.
Kifelé a spreadek, swapok vagy egyéb közvetítői díjak csekélynek tűnnek, hiszen több pontban (miniszámláknál pont töredékben) mérik, de ne felejtsük el, hogy minden, még a legkisebb tranzakciónál is fizetik, és a bróker tegyen meg mindent, hogy ne veszítse el ezt a bevételt.
Tehát a brókerjövedelem fő típusa
Terjedés
Bármelyik pillanatban két ára van minden eszközre: az eladási ár, amelyen az eszköz megvásárolható, és a vételi ár, amelyen az eszközt eladják. A "spread" kifejezés az angolból származik. „Spread” vagy a kereskedési eszköz eladási ára (vagy vételi ár) és vételi ára (eladási ár) közötti különbség bármely adott időpontban.
Ennek a különbségnek köszönhetően bármely ügylet nyitásakor az eredmény azonnal egy kis mínuszt mutat - a spread a kereskedő által a brókernek fizetett pozíció nyitási lehetőségéért fizetett összegnek minősül. A nulla eredmény eléréséhez az árnak a szükséges számú pontot (pip) nyereséges irányba kell elmozdítania.
A spread nagyságának figyelembevétele - fontos tényező minden kereskedési rendszerben és pénzkezelési rendszerben, mivel a túlbecsült vagy instabil szpred az aktív kereskedés során felmerülő jelenlegi veszteségek nagy részét teszi ki.
A szpred nagyságát a következő tényezők befolyásolják:
Az egzotikus eszközök felárai rendszerint többszörösek a főbbeknél, éppen a piacon forgalmazott mennyiség krónikus hiánya miatt.
Úgy gondolják, hogy a következő típusú spreadek lehetségesek a Forexen:
Rögzített - állandó a tranzakció bármely körülménye és mennyisége esetén. Általában ezt a fajta spread-et a piaci közvetítők (kereskedés) kínálják szinte minden számlatípushoz és betétmérethez. Alkalmas mikro és mini forex számlákhoz, valamint automatizált kereskedési rendszerekhez.
A brókerek egyike sem ad 100%-os garanciát a fix spread állandó szinten tartására a kínált számlatípusok egyikére sem.
Fix szórás kiterjesztéssel (vagy feltételesen rögzített) - spread, melynek nagyságát a bróker (figyelmeztetés nélkül!) változtathatja a piaci helyzet függvényében. A szpred szélesedése általában a kereskedő számára legkedvezőtlenebb pillanatban következik be. Csak a kereskedő által feldolgozott tranzakciókhoz kínáljuk, azaz végpontok közötti tranzakciófeldolgozás nélkül (Dealing Desk). Lehetőség van arra, hogy a bróker beavatkozzon az ügylet paramétereibe, beleértve a spread nagyságát is.
Úszó - tőzsdei brókerek, bankok és ECN brókerek használják, amely kereskedési platformot biztosít az összes résztvevő közvetlen kereskedéséhez a rendszerben vételi / eladási megbízások leadásával. Az ilyen ügyfeleknek általában alacsonyabb a felára, ugyanakkor jutalékot fizetnek a brókernek a munkájukért a ténylegesen forgalmazott alapmennyiség után. A felárat az aktuális piaci helyzet határozza meg, és bármikor, többszörösére növelhető.
A valós piacon nincs fix vagy feltételesen rögzített spread, és nem is lehet. Csak a lebegő spread tekinthető valódi piacinak.
A brókerek által kínált fix spread mesterségesen, azaz bróker közreműködésével jön létre. akkor hol a bizalom abban, hogy a bróker nem avatkozik bele a jegyzések áramlásába, és ténylegesen megjeleníti az Ön tranzakcióit (legalábbis egy megbízási köteg részeként) a valódi bankközi piacon?
Ennek ellenére a legtöbb elérhető bróker pontosan ezt a szpred formát kínálja, de ha egyúttal biztosított a magas színvonalú munkavégzés és a stabil nyereségkivonás, akkor nagyon lehet vele dolgozni, így a jövőben felhalmozott elegendő tőkét, menjen közvetlen munkavégzésre tőzsdei platformokon (példa csereterminálra).
A kizárólag a piac által szabályozott lebegő szpred potenciálisan alacsonyabb és lényegesen magasabb is lehet a fixnél, ami nagyon veszélyes a kezdők számára, mivel plusz pszichológiai terhet jelent.
Nulla terjedés - a "no spread" kereskedési lehetőség reklámozásként vált aktívan a brókerek által kínálttá. Mesterségesen alakítják ki, azonos vételi / eladási ár meghatározásával a lehetséges jegyzési tartomány közepén. Ha a bróker nulla felárat deklarál, akkor annak feltételei szerint Önnek egyéb díjat vagy jutalékot kell fizetnie.
A bróker kondícióinak és a felárat érintő esetleges veszteségeinek elemzésekor a következőket kell figyelembe vennie:
Visszatérítési szolgáltatás vagy spread-visszatérítés
A legtöbb bróker affiliate (ajánló) linkeken keresztüli ügyfelek bevonzására irányuló tényleges reklámtevékenységként a lezárt valós tranzakciók volumenének felár egy részét kínálja vissza az ügyfélnek, esetenként akár 80%-os visszatérítést is ígér (! ) A terjedésről. Mint az:
Hogyan válasszunk szórási feltételeket
A fix spread előnyei általában a következők:
Általában egy ilyen szpred előnyösnek bizonyul rövid- vagy középtávú pozíciókban, mivel lehetővé teszi (legalábbis elméletben!) a feláras problémák elkerülését a maximális likviditás idején.
Azok számára, akik a hosszú távú kereskedésre koncentrálnak, a lebegő spreadek jövedelmezőbbek, mivel az optimális aktivitás időszakában nyitva a kereskedéseket igazán minimális spreadhez juthat, és valóban csökkentheti a költségeket.
Általánosságban elmondható, hogy a spread feltételek megválasztása a bróker szolgáltatásainak minőségétől, a kereskedő kockázatvállalási hajlandóságától, kereskedési stílusától és a spekulatív piacra való gyors reagálási képességétől függ.
Néha a bróker azt állítja, hogy a fix spread átlagosan kisebb, mint a lebegő, de ezt a gyakorlatban ellenőrizni kell. A szerző gyakorlata azt mutatta, hogy a legtöbb esetben egy lebegő szpredű számla költségei jóval alacsonyabbak, mint a fixeké, ezért kézi kereskedéshez mindenképpen a lebegő felárat javasoljuk.
Jutalékok
A fix fizetések másik fajtája. A kereskedési jutalékon (kivéve a technikai tarifákat és egyéb költségeket) általában térfogategységenkénti fix díj értendő pozíció nyitásakor. Hagyományosan ezt a szabályt a határidős ügyletek pozíciónyitásánál alkalmazzák, és ennek a fizetési típusnak az az előnye, hogy a kereskedés során nem változik a mérete. Ebben az esetben legalább van esély arra, hogy a bróker ne spekuláljon az Ön pozícióival, különösen azért, mert a legtöbb bróker nem számít fel egy másik fő brókerjövedelem-típust a fix jutalékos határidős ügyletekre.
Csere
Először is ne feledje, hogy a diszkontráta a pénzeszközök azon százalékát jelenti, amelyet bármely hitelfelvevő fizet, beleértve a központi bankot és a kormányt. A kamatláb a nemzeti valuta értékének és inflációjának fő szabályozója.
A Forex piac sajátossága, hogy a tőkeáttételt nem lehet egy napnál hosszabb időtartamra biztosítani, így valójában egy kereskedő nem egy, hanem két műveletet hajt végre egy brókeren keresztül. A tranzakció időpontjának elhalasztása esetén a vásárolt valutát letétbe helyezik, az eladni kívánt devizát pedig hitelre veszik fel. Az ilyen üzletet úgy hívják csere, azaz olyan pénzügyi tranzakció, amelynek során viszontügyletet kötnek, vagyis ugyanazon deviza fordított eladását egy bizonyos idő elteltével a szerződésben meghatározott feltételekkel. Az ilyen tranzakciók lehetővé teszik, hogy hosszabb ideig tartsa fenn a nyitott devizapozíciót.
Tulajdonképpen csere - ez egy napi fizetés a kereskedő által a nyitott ügyletek pozíciójának a következő napra történő átviteléért. Ez annak az országnak a központi bankjának kamata, amelynek valutáját vásárolják, és egy másik központi bank kamata közötti különbség, amelynek valutáját eladják. Az eszközök összetételétől függően a swap lehet pozitív vagy negatív, valamint nulla, ha az arányok egyenlőek.
A swapot a bróker automatikusan kiszámítja és felszámítja. A swap díja 00:00 GMT (21:00 GMT). Technikailag a kereskedési nap végén minden ügylet feltételesen lezárásra kerül (rollover), ezen a mennyiségen swapot számítanak fel az aktuális kamatlábak alapján, és egy új kereskedési nap következő percében újra megnyitják a tranzakciókat - ugyanazon a napon. körülmények. A kamatlábak a jegybankok hivatalos adatai szerint naponta frissülnek.
A swap akkor bizonyul pozitívnak (azaz növeli a számlaegyenleget), ha 21:00 GMT előtt ennek a devizapárnak az árfolyama alacsonyabb volt, mint 21:00 GMT után. Negatív swap esetén ennek megfelelően magasabb, és ebben az esetben a swap összeg a kereskedési számlát terheli. H Leggyakrabban a swap negatívnak bizonyul, mivel a kamatlábak közötti különbség általában jelentéktelen, de a bróker ezen felül a jutalékát is beleszámítja a swap méretébe (0,5-1%-on belül).
Az aktív csereügyletek adatai a kereskedési terminálon vagy a bróker weboldalán az eszközök paraméterei között jelennek meg, mivel ezek a forgalmazott eszközök specifikációjában szereplő kötelező információk részét képezik.
Reklámfogásként sok bróker kínál swap-visszatérítési szolgáltatást, de csak a negatív részét és csak kereskedelmi jóváírás formájában - ezt az összeget nem lehet levonni a számláról, viszont az ezzel megszerzett összes haszon szabadon felvehető. Leggyakrabban a swap-visszatérítés havi összege körülbelül 1000-2000 dollárra korlátozható.
Carry-trade stratégiák
A hosszú távú carry trade stratégiák a pozitív swap használatára épülnek. Jelenleg az ilyen kereskedésekre a legalkalmasabbak az AUD / CHF, AUD / JPY, NZD / CHF, NZD / JPY kereskedési párok. Tőkeáttétel alkalmazásával még egy kis kamatkülönbség is (3%-ról) egészen tisztességes összeget hozhat a hosszú távú tranzakciók során. Nyilvánvaló, hogy a carry trade nem népszerű a legtöbb kiskereskedő körében, de ahhoz, hogy ne hagyja ki az esélyt egy további penny keresésére, világosan meg kell értenie, honnan származik a nyereség ebben a sémában, és figyelembe kell vennie az összes spreadet, swapot és az ilyen műveletekből származó egyéb költségek.
Napjainkban lényeges, hogy a carry trade-et különböző alapvető és regionális jellemzőkkel rendelkező, különböző (legalább három) eszközökből álló kosárral kereskedjünk. Ez segít csökkenteni a különböző országok monetáris politikájában bekövetkező esetleges hirtelen változások kockázatát, és lehetővé teszi a veszteségek kölcsönös kompenzációját – így kereskednek a hedge fundok és a nagybefektetők. A kockázatot a piaci helyzet gondos elemzése és a kemény pénzkezelés mérsékli.
Swap-mentes számlák vagy kereskedési számlák swap nélkül
Réges-régen a swap-mentes számla opciókat csak az iszlám vallási meggyőződést követő kereskedők kínálták, ezért az ilyen kereskedési számlákat „iszlám”-nak nevezték. Az iszlám szerint tilos minden olyan üzleti tranzakció, amely az összeg százalékos arányában juttatások átvételét és kifizetését foglalja magában. Azok a kereskedési számlák, amelyek nem veszik figyelembe a swap hatásait, lehetővé teszik a nyitott pozíciók korlátlan tartását, az „iszlám számla” elnevezést pedig régóta helytelennek tartják rájuk.
A swap-mentes számlákra azonban ma nincsenek vallási korlátozások – ez a bróker belátása szerint történik. Ennek ellenére vannak olyan cégek, amelyek csak muszlimoknak, vagy minden ügyfélnek nyújtanak swap-mentes számla szolgáltatást, de bizonyos korlátozásokkal, például a nyitott tranzakciók időtartama legfeljebb egy hónap lehet.
Ha az Ön által választott bróker nyújt szolgáltatást swap számlákat, akkor mindenképpen érdemes használni, még akkor is, ha vannak különösebb korlátozások.
A kíváncsiaknak:
Az uzsora, mint bevételszerzési módszer minden vezető vallásban elítélt és különböző mértékben tiltott, de ha a keresztények soha nem lépték túl a szokásos erkölcsi elítélést, és a zsidók általában nem tartják bűnnek a kamatfelvételt (ideértve a spreadeket, swapokat is). ) nem zsidóktól, akkor az iszlámhoz tartozik ez a folyamat nagyon kemény.
Az iszlám meghatározza riba »Mind a folyamat, mind az eredménye a kamat felszámítása bármilyen típusú tőke után, "... mert amit adsz a növekedésben, hogy megsokasodjon az emberi vagyonban, az nem szaporodik Allah szemében." (Szúra "A rómaiak", ayah 39). A kölcsönzés minden formája megengedett, de a hozam csak az eredeti összeg legyen, emelés nélkül. Ráadásul ez a bűn nemcsak az ügylet közvetlen résztvevőire vonatkozik (" ki falja fel a jutalmat és ki fizeti ki "), hanem azoknak is, akik engedélyezik az ilyen tranzakciókat és tanúként járnak el.
A modern értelmezésben szokás kiemelni : riba an-nasia
- halasztott fizetésből származó bevétel és riba al-fadl
- termék árrés. Az iszlám magában foglalja mindannak a tilalmát, ami akár potenciálisan uzsorához vezethet: a banki kamatozású hitelezést, a fogyasztási és ipari hiteleket, a lakásvásárlási hiteleket és természetesen a pénzpiaci műveleteket.
Kemény riba a csereügylet szóba jöhet, mivel ez az összeg a hitelen felül jár, de még azon kereskedési számlákon is, amelyeken a bróker ezt a díjat törölte, nem zárja ki a saríával ellentétes margin kereskedési mechanizmusokat ... Két tény választható riba an-nasia:
A felárak, csereügyletek hivatalos vallási és jogi értelmezést kaptak a Muszlim Világliga Fiqh iszlám konzulátusától, amely tanulmányt készített az árréskereskedelem kérdéséről (18. találkozó, Mekka, 10-14 / 3/1427 AH, vagy 8.04- 2006.04.12). Egyértelmű döntés született, hogy az ilyen tranzakciók a saría és a saría szempontjából egyáltalán nem megengedettek számlákon történő kereskedés a cserementesség nem szünteti meg ezt a tilalmat . Ezért az igaz hívőket arra biztatják, hogy Allahtól kérjenek útmutatást, mert Allah tudja a legjobban.
És következtetésként...
Természetesen nagyon körültekintően kell megközelíteni a bróker kiválasztását, valamint a kereskedési eszközt és egyéb kereskedési paramétereket. A kereskedési veszteségek elkerülhetetlen százalékát a felárak, csereügyletek, jutalékok és néha különféle bírságok vagy egyéb váratlan költségek teszik ki. A költségcsökkentési kísérletek során hosszú ideig keresheti a legjobb megoldást, és küzdhet az alapvető piaci elvekkel, de ez nem a leghatékonyabb költségcsökkentési módszer. Kereskedési stratégiájának nyereségesnek kell lennie bármilyen felár mellett, sikeresen alkalmazzon egy lehetséges pozitív swapot, ne függjön semmilyen jutaléktól, és tartalmaznia kell egy rugalmas pénzkezelési rendszert. Ilyenkor nyugodtan kiveheti a nyereségét a piacról, és akár meg is oszthatja azt egy brókerrel anélkül, hogy különösebb kárt okozna magának.
