Bančna tveganja so razdeljena v štiri kategorije: finančna, operativna, poslovna in izredna tveganja. Finančna tveganja vključujejo dve vrsti tveganj: čista in špekulativna. Čista tveganja (kreditno, likvidnostno in solventnostno tveganje) lahko, če niso pravilno obvladovana, vodijo do izgube banke. Špekulativna tveganja (obrestna, valutna in tržna (ali pozicijska) tveganja), ki temeljijo na finančni arbitraži, lahko povzročijo dobiček, če je arbitraža izvedena pravilno, ali izgubo v nasprotnem primeru. Kot vsaka organizacija, ki deluje v tržnem okolju, je tudi banka izpostavljena tveganju izgube in stečaja. Vodstvo banke, ki si prizadeva za maksimiranje dobička, hkrati želi zmanjšati možnost izgub. Vzdrževanje optimalno razmerje med donosnostjo in tveganjem je eden glavnih in najtežjih problemov bančnega menedžmenta. Tveganje je povezano z negotovostjo, povezano z dogodki, ki jih je težko ali nemogoče predvideti. Kreditni portfelj poslovne banke je izpostavljen vsem glavnim vrstam tveganj, ki spremljajo finančne dejavnosti: likvidnostnemu tveganju, tveganju sprememb. obrestne mere, tveganje neplačila posojila. Zadnji ogled tveganje je še posebej pomembno, saj neodplačevanje posojil s strani posojilojemalcev prinaša bankam velike izgube in je eden najpogostejših vzrokov za stečaje kreditnih institucij. Kreditno tveganje je odvisno od dejavnikov, ki so povezani z državo, gospodarskim okoljem, tržnimi razmerami in jih povzroča zmotna dejanja banka sama. Možnosti nadzora zunanji dejavniki so omejene, vendar lahko banka s pravočasnim ukrepanjem v določeni meri omili njihov vpliv in prepreči izgube. Vendar pa glavne kontrole kreditno tveganje ležijo v krogli notranja politika kozarec. Kreditna tveganja bank je mogoče minimizirati z diverzifikacijo (naborom pravil, ki jih upošteva posojilodajalec) kreditnega portfelja, katerega kakovost je mogoče ugotoviti na podlagi ocene stopnje tveganja posameznega kredita in tveganja kredita. celotnega portfelja kot celote. Različni tipi finančna tveganja, poleg tega pa so med seboj tesno povezani, kar lahko bistveno poveča celoten profil bančnega tveganja. Denimo banka, ki izvaja valutne operacije je praviloma izpostavljen valutnemu tveganju, vendar pa bo podvržen tudi dodatnemu likvidnostnemu in obrestnemu tveganju, če bo v neto poziciji na nujne operacije bo imel odprte pozicije ali neskladja v časovnem okviru terjatev in obveznosti. Depozitno tveganje - tveganje, povezano z možnostjo neodplačila depoziti(nevračilo potrdil o vlogi). To tveganje je precej redko in je povezano z neuspešno izbiro poslovne banke za izvedbo depozitno poslovanje organizacije.
Informacije, ki vas zanimajo, najdete tudi v znanstvenem iskalniku Otvety.Online. Uporabite iskalni obrazec:
Komercialne banke so pri svojem delovanju izpostavljene številnim tveganjem. IN splošni pogled bančna tveganja se delijo na štiri kategorije: finančne, operativne, poslovne in nujne primere.
finančna tveganja, po drugi strani vključujejo dve vrsti tveganj: čista in špekulativna. Čista tveganja vklj. kreditno tveganje, likvidnostno tveganje in tveganje plačilne sposobnosti, lahko, če ni ustrezno obvladovano, banki povzroči izgube. Špekulativna tveganja, ki temelji na finančni arbitraži, lahko povzroči dobiček, če je arbitraža izvedena pravilno, ali izgubo. Omeniti velja, da so glavne vrste špekulativnega tveganja: obrestno, valutno in tržno (ali pozicijsko).
Različne vrste finančnih tveganj so med seboj tudi tesno povezane, kar lahko bistveno poveča celoten profil bančnih tveganj. Na primer, banka, ki se ukvarja z deviznimi posli, je tradicionalno izpostavljena valutnemu tveganju, vendar bo izpostavljena tudi dodatnemu likvidnostnemu tveganju in obrestnemu tveganju, če ima odprte pozicije ali odstopanja v časovnem razporedu terjatev in obveznosti v svoji neto poziciji na terminske transakcije.
Operativna tveganja odvisne od: celotne poslovne strategije banke; njegova organizacija; delovanje notranjih sistemov, vključno z računalniškimi in drugimi tehnologijami; doslednost politik in postopkov banke; ukrepe za preprečevanje napak pri upravljanju in proti goljufijam. Poslovna tveganja so povezana z zunanje okolje bančne posle, vklj. z makroekonomskimi in političnimi dejavniki, pravnimi in regulativnimi pogoji ter celotno infrastrukturo finančnega sektorja in plačilnim sistemom. Izredna tveganja vključujejo vse vrste eksogenih tveganj, ki bi lahko v primeru dogodka ogrozila poslovanje banke ali poslabšala njeno finančno stanje in kapitalsko ustreznost.
Označimo finančna tveganja, ᴏᴛʜᴏϲᴙki vodijo v čista tveganja, torej vodijo v primeru tveganega dogodka le v negativne posledice.
Depozitno tveganje– tveganje, povezano z možnostjo nevračila vlog (nevračila potrdil o vlogah). To tveganje je precej redko in je povezano z neuspešno izbiro poslovne banke za izvajanje depozitnih poslov podjetja. Pomembno je opozoriti, da se ob vsem tem primeri realizacije depozitnega tveganja pojavljajo ne le pri nas, ampak tudi v državah z razvitim tržnim gospodarstvom. V tujini je zavarovalnica tovrstnega tveganja banka, zavarovanje pa poteka v obvezni obliki.
Kreditno tveganje- tveganje, povezano s tveganjem neplačila posojilojemalca glavnice dolga in dolgovanih obresti posojilodajalcu. Vzroki za nastanek kreditnega tveganja so lahko slaba vera kreditojemalca, poslabšanje konkurenčnega položaja posameznega podjetja ali neugodne gospodarske razmere.
Investicijske banke so posebne kreditne institucije, ki zagotavljajo financiranje in posojanje naložb. Te banke niso enake bančne institucije, kar je posledica posebnosti trga posojilnega kapitala in razlik v bančni zakonodaji posameznih panog. razvita država Tako je bil klasični tip ameriške investicijske banke odobren z Zakonom o bančništvu iz leta 1935 (Gloss-Steagall Act). V skladu s tem zakonom je poslovnim bankam prepovedano opravljati investicijske dejavnosti, razen poslov z državnimi in občinskimi obveznicami. Takšne operacije so sestavljene iz nakupa dela državnih in občinskih obveznic, organiziranja plasiranja določenega deleža med prebivalstvom, izvajanja operacij vpisa obveznic in izplačila kuponov (odsečni kuponi za obveznice, ki dajejo pravico do prejema določenega zneska). znesek obresti po določenem obdobju).
Glavna funkcija investicijske banke v ZDA je emisijska funkcija- vodenje pogajanj z gospodarskimi in industrijskimi družbami o izdaji novih delnic in obveznic ter tehnična priprava teh izdaj s prevzemom obveznosti dajanja vrednostnih papirjev na trg in odkupa tistega dela, ki ne bo izdan z vpisom.
Značilnost akumulacije denarnega kapitala v ameriških investicijskih bankah je privlačnost prihrankov ne le najbogatejših slojev prebivalstva, temveč tudi malih vlagateljev z nizkimi dohodki - male buržoazije, kmetov in razmeroma dobro plačanih delavcev in uslužbencev. .
V evropskih industrializiranih državah tako jasna razlika med poslovnimi in investicijskimi bankami ne obstaja. Tako se v Združenem kraljestvu tradicionalno izvajajo investicijske operacije trgovske banke. Najvplivnejši med njimi (okoli 60) so člani Združenja investicijskih bank. Od leta 1970 dalje komercialne banke aktivno vstopajo na to področje.
V Franciji financiranje in posojila kapitalske naložbe ki jih izvajajo posebne kreditne institucije, vključno z vodilno mesto pripada Nacionalnemu kreditu (Creditational). Ta banka razdeljuje državne subvencije, daje posojila za obdobje od 7 do 15 let in daje garancije za posojila.
V Nemčiji investicijske banke niso postale razširjene kot samostojne ustanove. Tu banke združujejo kratkoročne in dolgoročne naložbene operacije. Hkrati vodilno mesto na trgu posojilnega kapitala v državi zasedajo Grossbanke (nemška, dresdenska in komercialna).
Funkcije investicijskih bank in dolgoročnih investicijskih bank v vzhodnoevropskih državah opravljajo ljudske, državne in tudi državne banke (Bolgarija, Madžarska) ali specializirane banke (Romunija). Struktura in funkcije teh bank se sistematično spreminjajo. Tako je bila leta 1948 odobrena investicijska banka "Praga". Do leta 1950 je zagotavljala financiranje in dolgoročna posojila za kapitalsko gradnjo, vključeno v državni načrt. Leta 1959 so bile njegove funkcije prenesene na državno banko.
Investment Bank of Romania je specializirana banka za financiranje in dolgoročno kreditiranje industrije, gradbeništva, komunikacij, trgovine, z izjemo kmetijstva, Prehrambena industrija in upravljanje z vodami.
Na Japonskem dolgoročna posojila izdajajo tako javne kot zasebne banke. Na primer, Japonska razvojna banka se ukvarja s posojili industriji, gradbeništvu, energetiki in prometu, ki je po obsegu zagotovljenih posojil na drugem mestu med državnimi kreditnimi institucijami v državi. Tej banki je zaupano prednostno posojanje (pod nizke obresti in za obdobje najmanj enega leta) panoge gospodarstva, v katerih so zasebne banke malo zainteresirane za kreditiranje (tveganost razvoja, visoka kapitalska intenzivnost, trajanje obrata kapitala, nedonosnost proizvodnje itd.). Precejšnjo razliko med obrestnimi merami za bančna posojila in ugodnejšimi obrestnimi merami na kapitalskem trgu krije državni proračun.
Le nekaj držav v razvoju z razmeroma razvitim kapitalističnim sektorjem gospodarstva ima investicijske banke: v Latinska Amerika- Argentina, Bolivija, Brazilija, Mehika; v jugovzhodni Aziji - Malezija, Singapur, Hong Kong (Hong Kong - zdaj del Kitajske), Južna Koreja; v Afriki - Gana, Nigerija, pa tudi v nekaterih državah francoskega franka. Zraven obstajajo investicijske banke regionalne banke razvoj držav v razvoju: Azijska razvojna banka, ki se ukvarja z dolgoročnim posojilom za razvojne projekte v Aziji in Pacifiku; Medameriška razvojna banka, ki spodbuja gospodarski razvoj v državah Latinske Amerike; Afriška razvojna banka, ki spodbuja gospodarski razvoj afriških in številnih neafriških držav. Mednarodne kreditne institucije imajo tudi pomembno vlogo pri naložbah v državah v razvoju: Mednarodna banka obnovo in razvoj, arabske investicijske družbe in druge mednarodne organizacije.
Ker je glavna naloga investicijskih bank financiranje in posojanje naložb, si oglejmo pojem in vrste naložb.
[Naložbe so dolgoročne investicije v industrijo, kmetijstvo, promet, gradbeništvo in druge panoge. Namen investicijske dejavnosti je pridobivanje poslovnega dohodka oziroma obresti.
Naložbe delimo na finančne in realne.
Finančne naložbe - naložbe v vrednostne papirje (delnice, obveznice itd.), ki jih izdajajo zasebna podjetja in država ter bančni depoziti in kopičenje predmetov (zakladi, tj. shranjevanje denarja doma).
Realne investicije so investicije v osnovna sredstva in v rast zalog. V razmerah sodobne znanstvene in tehnološke revolucije, skupaj s povečanjem materialnih elementov stalnega kapitala, rastejo investicije.
prizadevanja za razvoj duhovnih produktivnih sil postane intelektualni potencial najaktivnejši element proizvodnje, povečuje se vloga znanstvenih raziskav, kvalifikacij, znanja in izkušenj delavcev. Kopičenje postane kompleksno, izdatki za znanost, izobraževanje, usposabljanje in prekvalifikacijo kadrov itd. postanejo produktivne naložbe.
Razlikujemo tudi investicije v širitev in investicije v obnovo porabljenega osnovnega kapitala.
Vir širitvenih investicij je del novo ustvarjene vrednosti, usmerjen v akumulacijo. Podjetniki ga mobilizirajo na račun lastnega dobička (samofinanciranje) in na trgu posojilnega kapitala (zbrana sredstva). Vir investicij za obnovo osnovnih sredstev je amortizacija.
Za realne investicije v stalni kapital so značilne industrijske in tehnološke strukture, katerih deleži v veliki meri določajo učinkovitost varčevanja.
Premiki v sektorska struktura investicije v vseh razvitih kapitalističnih državah v 50-70-ih letih. izraža v hitri rasti njihovega deleža v predelovalnih dejavnostih, predvsem v strojništvu, gradbeništvu, prometu in zvezah. Zaostanek v naložbah v rudarstvu in gorivnem in energetskem kompleksu v tem času je bil eden od razlogov za energetsko in surovinsko krizo v 70. letih.
Tehnološka struktura investicij je določena z razmerjem stroškov za aktivne elemente stalnega kapitala (stroji, oprema) in njegove pasivne elemente (zgradbe, objekti). Učinkovitost naložb se običajno poveča z večanjem deleža aktivnega dela.
Za naložbe v reprodukcijo osnovnih sredstev je poleg sektorske in tehnološke strukture kapitalskih naložb značilna tudi teritorialna in reprodukcijska struktura.
Teritorialna struktura kapitalskih naložb pomeni njihovo razporeditev po posameznih regijah države s povečevanjem deleža naložb na območjih, ki dajejo največji donos in imajo dovolj surovin in energetski viri in potrebna delovna sila.
Reprodukcijska struktura kapitalskih naložb vključuje njihovo usmerjanje v novogradnje, tehnične
tehnično prenovo in rekonstrukcijo obstoječih proizvodnih zmogljivosti, saj ti stroški zagotavljajo pospešitev obnove obstoječih osnovnih sredstev.
Rekonstrukcija in tehnična prenova podjetij omogočata povečanje obsega proizvodnje, izboljšanje kakovosti izdelkov in druge tehnične in ekonomske kazalnike z nižjimi stroški kot pri gradnji novih podjetij. Hkrati se časovni okvir za zagon novih zmogljivosti skrajša za enkrat in pol do dvakrat. Ob upoštevanju tega je obseg tehnične prenove in rekonstrukcije obstoječih proizvodnih aparatov za Zadnja leta načrtno povečujejo. Če je torej leta 1985 delež investicijskih vlaganj za te namene v industrijski gradnji znašal 36 %, je leta 1993 znašal 51 %.
Glavni delež prava naložba v razvitih kapitalističnih državah predstavljajo zasebne naložbe. V investicijskem procesu pa sodeluje tudi država z vlaganjem kapitala v javni sektor, tako neposredno kot posredno z dajanjem posojil, subvencijami in izvajanjem politik gospodarske regulacije. Glavnina javnih investicij je usmerjena v infrastrukturne panoge, katerih razvoj je nujen za zagotavljanje normalnega poteka družbene reprodukcije (znanost, izobraževanje, zdravstvo, varstvo okolja, promet in zveze).
V državah v razvoju so povečane investicije nepogrešljiv pogoj za premagovanje gospodarske zaostalosti. Država ima pomembno vlogo pri širjenju proizvodnega potenciala teh držav, kar potrjuje znatno povečanje javnih investicij, katerih glavna področja investicij so proizvodna in socialna infrastruktura ter proizvodnja.
Za izvajanje poslov financiranja naložb investicijske banke mobilizirajo dolgoročni posojilni kapital in ga zagotavljajo posojilojemalcem (podjetnikom in državi) z izdajo in plasiranjem obveznic ali drugih vrst dolžniških obveznosti. Poleg tega investicijske banke kupujejo in prodajajo pakete delnic in obveznic za svoj račun ter dajejo posojila kupcem vrednostnih papirjev.
Študenti, podiplomski študenti, mladi znanstveniki, ki bazo znanja uporabljajo pri študiju in delu, vam bodo zelo hvaležni.
UVOD
POGLAVJE 1. FINANČNO TVEGANJE KOT OBJEKTIVNA EKONOMSKA KATEGORIJA, NJENO BISTVO, NARAVA IN RAZLOGI POJAVA
1.1 Splošni koncept tveganje in njegovo bistvo. Narava tveganja, negotovost in tvegana situacija
2. POGLAVJE UPRAVLJANJE, METODE IN TEHNIKE UREJANJA TVEGANJ V POSLOVNIH BANKAH
2.1 Koncept obvladovanja tveganj
2.2 Metode za uravnavanje bančnih tveganj
2.3 Metode upravljanja bančnih tveganj
2.4 Metode za zmanjševanje tveganja kratkoročna posojila(točkovanje)
2.5 Model obvladovanja tveganj posojilni portfelj komercialna banka
POGLAVJE 3. EKONOMSKI PREDMET RAZISKAVE CJSC "AGROPROMBANK"
3.1 Splošne določbe o delu CJSC Agroprombank
3.2 Analiza likvidnost banke. Kazalniki likvidnosti bilance banke. Analiza dejavnikov in tveganj, ki vplivajo na likvidnost bilance stanja. Metode obvladovanja tveganj na ravni CB
3.3 Metode za izboljšanje upravljanja tveganj v poslovnih bankah
ZAKLJUČKI IN PONUDBE
BIBLIOGRAFIJA
UVOD
Tveganje je neločljivo povezano s katero koli obliko človeške dejavnosti, ki je povezana s številnimi pogoji in dejavniki, ki vplivajo na pozitiven izid odločitev, ki jih sprejemajo ljudje. Zgodovinske izkušnje kažejo, da je tveganje nedoseganja želenih rezultatov še posebej očitno pri univerzalnih blagovno-denarna razmerja, konkurenca med udeleženci gospodarskega prometa. Zato se z nastankom in razvojem kapitalistični odnosi pojavijo razne teorije tveganje, ampak klasika ekonomska teorija plačati velika pozornost raziskave o vprašanjih tveganja v gospodarska dejavnost.
V tržnem gospodarstvu so podjetja podvržena različnim vrstam negotovosti in tveganj, vključno s spremembami finančni pogoji aktivnosti – finančna tveganja – so izjemnega pomena. Obvladovanje finančnih tveganj pomeni sprejemanje posebnih, uravnoteženih ukrepov za odpravo vpliva pričakovanih dogodkov.
Brez tveganja ni podjetništva. Največji dobiček praviloma izvira iz tržne operacije z povečano tveganje. Vendar pa je v vsem potrebna zmernost. Tveganje mora biti izračunano do največje dovoljene meje. Kot vsi vedo tržna vrednotenja so zelo spremenljive. Pomembno je, da se ne bojite svojih napak tržna dejavnost, saj nihče ni imun pred njimi, in kar je najpomembneje, ne ponavljajte napak, nenehno prilagajajte sistem dejanj z vidika največjega dobička.
Glavni cilj menedžmenta, še posebej za razmere današnje Rusije, je zagotoviti, da bi v najslabšem primeru lahko govorili le o rahlem zmanjšanju dobička, v nobenem primeru pa ne bi šlo za bankrot. Zato posebno pozornost namenjamo nenehnemu izboljševanju obvladovanja tveganj – obvladovanju tveganj.
V tržnem gospodarstvu proizvajalci, prodajalci in kupci v konkurenčnih razmerah delujejo neodvisno, to je na lastno nevarnost in tveganje. Njihova finančna prihodnost je zato nepredvidljiva in težko napovedljiva. Upravljanje s tveganji predstavlja sistem ocenjevanja tveganj, obvladovanja tveganj in finančni odnosi ki nastanejo pri poslovanju. Tveganje lahko obvladujemo z različnimi ukrepi, ki omogočajo do določene mere predvidevanje nastanka tveganega dogodka in pravočasne ukrepe za zmanjšanje stopnje tveganja.
Podjetnika v tveganje prisilijo negotovost gospodarske situacije, neznane razmere politične in gospodarsko stanje in obeti za spremembo teh pogojev.Večja ko je negotovost gospodarske situacije pri odločanju, večja je stopnja tveganja.
Čeprav je tveganje v gospodarski sferi vedno prisotno, ni dovolj raziskano. To očitno pojasnjuje dejstvo, da tej kategoriji dolgo časa ni bil obravnavan kot predmet teoretično raziskovanje, a povezano le s prakso. IN Zadnje čase situacija se je začela spreminjati: ta tema je postala predmet natančne pozornosti in študija.
Vse zgoraj navedeno vnaprej določa ustreznost teme tega diplomsko delo zaradi pomena proučevanja problematike obvladovanja finančnih tveganj v sodobnem gospodarstvu Ruska federacija. Nesporno je, da so finančna tveganja del gospodarsko stanje in so sami podvrženi njegovemu vplivu. Spremembe gospodarskih razmer povzročajo spremembe v sistemu tveganj in prilagoditve njegovih funkcij.
Namen diplomske naloge je proučiti bistvo procesa upravljanja s finančnimi tveganji, vlogo, ki jo ima pri zagotavljanju delovanja in razvoja organizacije, ter temelje, načela in osnove za delovanje procesa upravljanja s finančnimi tveganji na primeru komercialna banka.
V tem primeru so postavili naslednje naloge: preučevanje finančnega tveganja kot objektivne ekonomske kategorije, ugotavljanje njegovega bistva in razkrivanje vzrokov za nastanek, preučevanje klasifikacije tveganj in različne pristope k temu, upoštevanje metod upravljanja in regulacije finančnih tveganj na primeru poslovne banke, in sicer CJSC Agroprombank, Tiraspol.
V zvezi z navedenim bo predmet raziskovanja v diplomski nalogi proces obvladovanja finančnih tveganj v vseh ekonomskih, pravnih in funkcionalnih interakcijah in pojavnih oblikah. Pri razkrivanju teme diplomske naloge so bile uporabljene naslednje glavne metode:
Bilanca stanja, logična, analitična, faktorska metoda, metoda primerjave in ekonomske analize.
Pri izvajanju študije so bila upoštevana izobraževalna gradiva zadnjih let, znanstveni podatki o tej problematiki ter predpisi, ki urejajo razmerja in gospodarska dejavnost v tem območju.
Novost in praktični pomen Tema moje diplomske naloge, ki sem jo izbral, je, da je Rusija v zadnjih letih zaradi reform na gospodarskem področju pridobila določeno gospodarsko stabilnost, pojavili so se stabilni trendi gospodarska rast, posledično pa v svetu poteka proces krepitve države kot samostojne enote z razvitim tržnim gospodarstvom. Zaradi tega poseben pomen Tema upravljanja s finančnimi tveganji dobiva zagon, ker Ruska podjetja in organizacije obstaja priložnost za izboljšanje gospodarska dejavnost, kar pa je povezano s povečanim tveganjem za tvegano situacijo. V teh razmerah je zelo pomembno najti načine in sredstva za njegovo optimizacijo, povezano z naraščajočo gospodarsko rastjo.
Razkriti temo v delu, regulativnih pravnih aktih, teoretičnih in uporabni razvoj, izobraževalna in znanstvena gradiva, periodične publikacije. Delo je sestavljeno iz teoretičnega in praktičnega dela. Teoretični del razkriva pojem in vsebino finančnega tveganja kot ekonomske kategorije. Praktični del razkriva glavne vidike procesa upravljanja s finančnimi tveganji na primeru poslovne banke.
Tako je treba opozoriti, da v pogojih tržno gospodarstvo tveganje je ključni element podjetništva. Podjetnik, ki zna tvegati ob pravem času, je pogosto nagrajen. Tveganje velja za »ravnanje na srečo v upanju na srečno priložnost«.
V razmerah politične in gospodarske nestabilnosti se stopnja tveganja bistveno poveča. IN sodobne razmere V ruskem gospodarstvu je problem obvladovanja tveganj zelo pomemben, kar potrjujejo podatki o rasti nedonosnosti podjetij.
Tveganje - sestavni del vsake organizacije, zato je njena študija nujna, kar potrjuje povečano zanimanje na tem področju znanja.
Poglavje 1. Finančno tveganje kot cilj ekonomska kategorija, njegovo bistvo, naravo in vzroke za nastanek
1.1 Splošni koncept tveganja, finančno tveganje in njegovo bistvo. Narava tveganja, negotovost in tvegana situacija
Izvor izraza "tveganje" sega v grške besede ridsikon, ridsa - pečina, skala. V italijanščini risiko pomeni nevarnost, grožnja; risicare - manevrirati med skalami. Webster's Dictionary opredeljuje "tveganje" kot "nevarnost, možnost izgube ali škode". V slovarju Ožegova je »tveganje« opredeljeno kot »možnost nevarnosti« ali kot »naključno dejanje v upanju na srečen izid«.
Kot kaže analiza, je v literaturi zelo razširjena presoja o tveganju kot o možnosti nevarnosti ali neuspeha. Podoben položaj in v ekonomska literatura. V knjigi " Finančno upravljanje" podana je naslednja definicija:
Tveganje je verjetnost izgub ali izgube dohodka v primerjavi s predvideno možnostjo.
V knjigi »Tveganje v sodobno poslovanje« Opombe: Pod »tveganjem« je običajno razumeti verjetnost (grožnjo), da bo podjetje izgubilo del svojih virov, primanjkljaj dohodka ali pojav dodatnih stroškov zaradi izvajanja določenih proizvodnih in finančnih dejavnosti.
V vseh teh definicijah je poudarjeno naslednje: značilna lastnost(lastnost) tveganja kot nevarnosti, možnosti neuspeha.
Tako v splošni primer Tveganje pomeni možnost nekega pojava neželeni dogodek, ki povzročajo različne vrste izgub (na primer telesne poškodbe, izguba lastnine, prejemanje dohodka pod pričakovano ravnjo itd.).
Podjetniška dejavnost vsebuje določeno mero tveganja, ki ga mora podjetnik prevzeti nase in določa naravo in obseg tega tveganja. Zakon Ruske federacije "o podjetjih in podjetniški dejavnosti" z dne 25. decembra 1990 opredeljuje podjetništvo kot "pobudo, neodvisno dejavnost državljanov in njihovih združenj, ki se izvaja na lastno odgovornost in tveganje, na lastno lastninsko odgovornost in je namenjena ustvarjanje dobička." Tako je zakonsko določeno, da je opravljanje dejavnosti v kakršni koli obliki povezano s tveganjem.
V podjetniški dejavnosti "tveganje" običajno razumemo kot verjetnost (grožnjo), da bo podjetje zaradi določenih proizvodnih in finančnih dejavnosti izgubilo del svojih virov, izgubilo dohodek ali imelo dodatne stroške.
Ali pa je tveganje aktivnost, povezana s premagovanjem negotovosti v situaciji neizogibna izbira, med katerim je mogoče kvantitativno in kvalitativno oceniti verjetnost doseganja načrtovanega rezultata, neuspeha in odstopanja od cilja.
V fenomenu "tveganja" lahko ločimo naslednje elemente, katerih medsebojna povezanost predstavlja njegovo bistvo:
možnost odstopanja od predvidenega cilja, zaradi katerega je bila izbrana alternativa izvedena;
verjetnost doseganja želenega rezultata;
pomanjkanje zaupanja v doseganje zastavljenega cilja;
možnost materialnih, moralnih in drugih izgub, povezanih z izvajanjem izbrane alternative v pogojih negotovosti.
Tako je cilj vsakega podjetja pridobiti največji dohodek z minimalnimi kapitalskimi izdatki, kjer je faktor dosežka končni cilj, to je maksimiranje prejetega dobička je največ popolno zadovoljstvo potrebe potrošnikov v konkurenčnem okolju. Izvedba določen namen zahteva primerjavo velikosti vloženega (predplačenega) kapitala v proizvodne in trgovske dejavnosti s finančni rezultati to dejavnost.
Hkrati pri opravljanju katere koli vrste gospodarske dejavnosti objektivno obstaja nevarnost (tveganje) izgub, katerih obseg je določen s posebnostmi posameznega posla.
Zato v finančni vidik tveganje je verjetnost izgub, škod, izpadov načrtovanih prihodkov, dobičkov... Izgube, ki nastanejo pri poslovanju, lahko razdelimo na: materialne, delovne, finančne.
Za ekonomista, pa tudi za delavca na terenu finančno upravljanje tveganje je verjetnost neugodnega izida. Različno investicijskih projektov imajo različne stopnje tveganje, se lahko najbolj donosna naložbena možnost izkaže za tako tvegano, da, kot pravijo, "igra ni vredna sveče."
Negativno (izguba, škoda, izguba);
Nič;
Pozitivno (dobiček, korist, dobiček).
Tveganje je dejanje, ki se izvaja v upanju na srečen izid po načelu "sreča ali nesreča".
Tveganju se je seveda mogoče izogniti, t.j. preprosto se izogibajte dejavnosti, ki vključuje tveganje. Vendar za podjetnika izogibanje tveganju pogosto pomeni zavrnitev možen dobiček. Dober pregovor pravi: "Kdor ne tvega, nima nič."
Narava tveganja, negotovost in tvegana situacija
Narava negotovosti se oblikuje pod vplivom različnih dejavnikov:
začasna negotovost je posledica dejstva, da je nemogoče napovedati vrednost določenega faktorja v prihodnosti z natančnostjo ena;
neznane natančne vrednosti parametrov tržni sistem lahko označimo kot negotovost tržnih razmer;
nepredvidljivost vedenja udeležencev v situaciji konflikta interesov ustvarja tudi negotovost itd.
Kombinacija teh dejavnikov v praksi ustvari širok razpon različne vrste negotovost. Ker je negotovost vir tveganja, jo je treba čim bolj zmanjšati s pridobivanjem informacij, v idealnem primeru poskušati negotovost zmanjšati na nič s pridobivanjem visokokakovostnih, zanesljivih in celovitih informacij.
Obstajajo tri glavna stališča, ki priznavajo bodisi subjektivno, objektivno ali subjektivno-objektivno naravo tveganja, pri čemer prevladuje slednje.
Tveganje je povezano z izbiro določenih alternativ, izračunavanjem verjetnosti njihovega izida - to je njegova subjektivna stran. Poleg tega se subjektivna plat (narava tveganja) kaže tudi v tem, da ljudje enako količino ekonomskega tveganja različno dojemajo zaradi razlik v psiholoških, moralnih, ideoloških usmeritvah, stališčih itd.
Objektivna narava tveganja določa verjetnostno naravo številnih naravnih, družbenih in tehnološki procesi, večvariantna materialna in ideološka razmerja, v katera vstopajo predmeti družbeno-ekonomskega življenja. Objektivnost tveganja se kaže v tem, da koncept tveganja odraža pojave, procese in vidike dejavnosti, ki dejansko obstajajo v življenju. Poleg tega tveganje obstaja ne glede na to, ali se njegova prisotnost zaveda ali ne, ali se upošteva ali ignorira.
Subjektivno-objektivna narava tveganja je določena z dejstvom, da tveganje generirajo procesi kot npr subjektivna narava, in tiste, katerih obstoj ni odvisen od volje in zavesti človeka.
Obstoj tveganja je neposredno povezan z negotovostjo. Negotovost predpostavlja prisotnost dejavnikov, pri katerih rezultati dejanj niso deterministični, in stopnjo možen vpliv ti dejavniki na rezultate niso znani; to je nepopolnost ali netočnost podatkov o pogojih za izvedbo projekta.
Obstajajo tri vrste situacij:
situacija gotovosti, ko izbira določenega ravnanja iz množice možnih vedno vodi do znanega, natančno določenega izida;
tvegana situacija, v kateri lahko izbira določenega načina ukrepanja, na splošno gledano, privede do katerega koli izida iz njihovega fiksnega niza. Za vsako alternativo pa so znane verjetnosti možnega izida, tj. za vsako alternativo je značilna končna verjetnostna množica;
za situacijo negotovosti je značilno dejstvo, da lahko izbira določenega načina delovanja privede do katerega koli izida iz fiksnega niza izidov, vendar so verjetnosti njihovega pojava neznane. Tu lahko ločimo dva primera: ali so verjetnosti neznane zaradi pomanjkanja potrebnih statističnih podatkov ali pa o objektivnih verjetnostih sploh nima smisla govoriti.
Tako so za tvegano situacijo značilne naslednje značilnosti:
prisotnost negotovosti;
potreba po izbiri alternativnih ukrepov (upoštevati je treba, da je zavrnitev izbire tudi vrsta izbire);
sposobnost oceniti verjetnost izvedbe izbrane alternative, ker V razmerah negotovosti je verjetnost, da se dogodki zgodijo, načeloma nedoločljiva.
Tvegana situacija je vrsta situacije negotovosti, ko je pojav dogodkov verjeten in lahko gotov. Povedano drugače, tveganje je kakor koli ocenjena verjetnost, negotovost pa nekaj, česar ni mogoče oceniti. Ko govorimo o negotovosti, ugotavljamo, da se lahko manifestira na različne načine:
v obliki verjetnostnih porazdelitev (razdelitev naključne spremenljivke je natančno znana, ni pa znano, kakšno konkretno vrednost bo naključna spremenljivka zavzela)
v obliki subjektivnih verjetnosti (razporeditev slučajne spremenljivke ni znana, znane pa so verjetnosti posameznih dogodkov, določene z ekspertnimi metodami);
v obliki intervalne negotovosti (razporeditev naključne spremenljivke ni znana, znano pa je, da lahko v določenem intervalu zavzame poljubno vrednost).
1.2 Načela in elementi ekonomska klasifikacija finančna tveganja
Učinkovitost organizacije upravljanja tveganj je v veliki meri odvisna od klasifikacije tveganj.
Razvrstitev tveganj je treba razumeti kot njihovo razdelitev v ločene skupine glede na določene značilnosti za doseganje določenih ciljev. Znanstveno utemeljena klasifikacija tveganj nam omogoča, da jasno določimo mesto posameznega tveganja v njihovem skupni sistem. Ustvarja priložnosti za učinkovita uporaba ustrezne metode in tehnike obvladovanja tveganj. Vsako tveganje ima svojo tehniko obvladovanja tveganja.
Glede na možni rezultat (tvegani dogodek) lahko tveganja razdelimo na dvoje velike skupine: čisto in špekulativno.
Čista tveganja pomenijo možnost prejema negativnih oz rezultat nič. Ta tveganja vključujejo naslednja tveganja: naravna, okoljska, politična, prometna in del komercialnih tveganj (lastnina, proizvodnja, trgovina).
Špekulativna tveganja se izražajo v možnosti doseganja pozitivnih in negativnih rezultatov. Ta tveganja vključujejo finančna tveganja, ki so del komercialnih tveganj.
Glede na glavni vzrok tveganja (osnovno ali naravno tveganje) jih delimo v naslednje kategorije: naravna tveganja, okoljska, politična, prometna, komercialna tveganja.
Naravna tveganja vključujejo tveganja, povezana z manifestacijo naravnih sil: potres, poplava, neurje, požar, epidemija itd.
Okoljska tveganja so tveganja, povezana z onesnaževanjem okolja.
Politična tveganja so povezana s politično situacijo v državi in dejavnostmi države.
Politična tveganja vključujejo:
Nezmožnost opravljanja gospodarskih dejavnosti zaradi vojaških operacij, revolucije, zaostrovanja notranjepolitičnih razmer v državi, nacionalizacije, zaplembe blaga in podjetij, uvedbe embarga, zaradi zavračanja nove vlade, da izpolni obveznosti prevzeli predhodniki itd.;
Uvedba odloga (moratorija) na eksterna plačila za določeno obdobje zaradi nastopa izrednih razmer (stavka, vojna itd.);
Neugodna sprememba davčne zakonodaje;
Prepoved ali omejitev pretvorbe nacionalne valute v valuto plačila. V tem primeru lahko obveznost do izvoznikov v nacionalno valuto, ki ima omejen obseg uporabe.
Transportna tveganja so tveganja, povezana s prevozom blaga s prometom: cestnim, pomorskim, rečnim, železniškim, letalskim itd.
Komercialna tveganja predstavljajo nevarnost izgub v procesu finančne in gospodarske dejavnosti. Pomenijo negotovost rezultatov dane komercialne transakcije.
Komercialna tveganja glede na strukturne značilnosti delimo na premoženjska, proizvodna, trgovinska in finančna.
Premoženjska tveganja so tveganja, povezana z verjetnostjo izgube premoženja podjetnika zaradi kraje, sabotaže, malomarnosti, prenapetosti tehničnega in tehnoloških sistemov in tako naprej.
Proizvodna tveganja so tveganja, povezana z izgubami zaradi zaustavitve proizvodnje zaradi vpliva različnih dejavnikov, predvsem pa s smrtjo ali poškodbo glavnih in obnovljivi skladi(oprema, surovine, transport itd.), ter tveganja, povezana z uvedbo v proizvodnjo nova tehnologija in tehnologijo.
Trgovinska tveganja so tveganja, povezana z izgubo zaradi zamude pri plačilu, zavrnitve plačila med prevozom blaga, nedobave blaga itd.
Finančna tveganja so povezana z verjetnostjo izgub finančnih sredstev(tisti. denar, riž. 1).
Finančna tveganja delimo na dve vrsti: tveganja, povezana s kupno močjo denarja, in tveganja, povezana z vlaganjem kapitala (naložbena tveganja).
Tveganja, povezana s kupno močjo denarja, vključujejo naslednje sorte tveganja: tveganje inflacije in deflacije, valutna tveganja, likvidnostna tveganja.
Inflacija pomeni depreciacijo denarja in seveda rast cen. Deflacija je proces povratna inflacija, se izraža v znižanju cen in s tem v povečanju kupna moč denar.
Tveganje inflacije je tveganje, da bo prejeti dohodek, če inflacija naraste denarni dohodek depreciirajo glede na realno kupno moč hitreje, kot se povečujejo. V takih razmerah podjetnik utrpi realne izgube.
Deflacijsko tveganje je tveganje, da z naraščanjem deflacije pride do padca ravni cen, poslabšanja gospodarske razmere podjetništva in zmanjšanih dohodkov.
Valutna tveganja predstavljajo nevarnost negativnih tečajnih razlik, povezanih s spremembo tečaja enega tuja valuta v razmerju do drugega, ko opravlja zunanje gospodarske, kreditne in druge devizne posle.
Likvidnostna tveganja so tveganja, povezana z možnostjo izgub pri prodaji vrednostnih papirjev ali drugega blaga zaradi spremembe ocene njihove kakovosti in uporabne vrednosti.
Naložbena tveganja vključujejo naslednje podvrste tveganj: tveganje izgubljenega dobička, tveganje zmanjšane donosnosti, tveganje neposredne finančne izgube.
Tveganje izgubljenega dobička je tveganje posredne (postranske) finančne škode (izgubljenega dobička) zaradi neizvajanja katere koli dejavnosti (na primer zavarovanje, zavarovanje pred tveganjem, investiranje itd.).
Tveganje zmanjšanja dobičkonosnosti se lahko pojavi kot posledica znižanja višine obresti in dividend na portfeljske naložbe, depozite in posojila. Portfeljske naložbe povezana s tvorbo naložbeni portfelj in predstavljajo pridobitev vrednostnih papirjev in drugega premoženja.
Tveganje zmanjšanja dobičkonosnosti vključuje naslednje vrste: obrestno tveganje in kreditno tveganje.
TO obrestna tveganja se nanaša na tveganje izgube poslovne banke, kreditne institucije, investicijske institucije, prodaja podjetij zaradi presežka obrestnih mer, ki so jih plačala za zbrana sredstva, nad obrestnimi merami za dana posojila. Obrestna tveganja vključujejo tudi tveganja izgub, ki jih lahko utrpijo vlagatelji zaradi sprememb dividend na delnice, obrestnih mer na trgu obveznic, certifikatov in drugih vrednostnih papirjev.
Obrestno tveganje nosi izdajatelj, ki izdaja srednjeročne in dolgoročne vrednostne papirje fiksni odstotek s trenutnim znižanjem povprečnega tržnega odstotka glede na fiksno raven.
Ta vrsta tveganja hitra rast obrestne mere v inflacijskem okolju so pomembne tudi za kratkoročne vrednostne papirje.
Kreditno tveganje je tveganje, da posojilojemalec posojilodajalcu ne bo plačal dolgovane glavnice in obresti. TO kreditno tveganje To vključuje tudi tveganje, da izdajatelj dolžniškega vrednostnega papirja morda ne bo zmožen plačati obresti ali glavnice.
Kreditno tveganje je lahko tudi vrsta tveganja neposredne finančne izgube.
Tveganja neposrednih finančnih izgub vključujejo naslednje vrste: valutno tveganje, selektivno tveganje, tveganje stečaja in kreditno tveganje.
Valutna tveganja predstavljajo nevarnost izgub iz menjalnih poslov. Ta tveganja vključujejo tveganje neplačila komercialne transakcije, tveganje neplačila provizija posredniška družba in tako naprej.
Selektivna tveganja (latinsko selectio - izbira, izbor) so tveganja napačne izbire vrst kapitalske naložbe, vrste vrednostnih papirjev za naložbo v primerjavi z drugimi vrstami vrednostnih papirjev pri oblikovanju naložbenega portfelja.
Tveganje stečaja je nevarnost, ki je posledica napačne izbire kapitalske naložbe, popolna izguba podjetnik pravičnost in njegove nezmožnosti odplačevanja obveznosti.
1.3 Splošni dejavniki tveganja in funkcije
Dejavnike tveganja ugotavljajo podlagi analize političnih, gospodarskih in finančna in kreditna politika, Kako posamezne države, in svetovno skupnost kot celoto. Dejavniki tveganja so jedro tako imenovane teorije temeljev podjetja in imajo glavno vlogo pri odločanju o vlaganju v inovativne projekte. velika podjetja imeti velike dolgoročne razpršene naložbene portfelje.
Dejavniki tveganja so eden najtežjih delov in hkrati eden izmed ključne smeri delo obvladovanja tveganj. Ravnanje faktorska analiza veliko bolj zapleten kot kateri koli drug, saj vplivajo isti dejavniki različni pogoji neenakomeren vpliv na trg ali pa lahko preide od odločilnega do povsem nepomembnega. Treba je poznati razmerje in medsebojni vpliv različnih dejavnikov, ki odražajo povezave med različnimi državami, zgodovino njihovega razvoja, da se določi kumulativni rezultat nekaterih ekonomski ukrepi in vzpostavljati povezave med na videz popolnoma nepovezanimi dogodki.
večina pomembna skupina temeljni dejavniki predstavljajo politične. Tej vključujejo:
vojne, spopadi, eksplozivne situacije in kakršne koli izjave politiki glede zaostrovanja razmer;
odstop ali zamenjava vlade, volitve (menjava vlade povzroči možnost spremembe politične in gospodarske usmeritve države, vpliva na privlačnost naložb v njeno gospodarstvo; odstop vodje Centralna banka ali sprememba nekoga, ki ima pomembne politične ali finančne položaje, povzroči takojšen odziv trga);
grožnja nacionalizacije;
premik politični sistem itd.
Poln ekonomske analize izvajajo na treh ravneh. Sprva preučuje stanje gospodarstva kot celote. To vam omogoča, da ugotovite, kako splošno stanje ugodno za naložbe in omogoča določitev glavnih dejavnikov, ki določajo to stanje. Po preučitvi celotne situacije se izvede analiza posamezna področja trga z namenom prepoznati tiste med njimi, ki so v trenutnih splošnih gospodarskih razmerah najugodnejše za vlaganje sredstev glede na izbrane naložbene cilje in prioritete. Hkrati se upošteva stanje panog in podsektorjev gospodarstva. Identifikacija najprimernejših območij za plasiranje sredstev bo ustvarila osnovo za izbiro posebnih vrst naložb v njihovem okviru, naložbe v katere bodo zagotovile najbolj popolno izpolnitev zastavljenih nalog. Zato so na tretji ravni analize konkretni inovativni programi, projekti in stanje posamezna podjetja in podjetja, katerih kapital ali dolg delniški instrumenti krožijo na trgu. Tako se je mogoče odločiti, katera orodja so privlačna in katera je treba izločiti.
Preučevanje splošnega gospodarskega položaja na prvi stopnji analize temelji na upoštevanju kazalnikov, ki označujejo dinamiko proizvodnje, stopnjo gospodarske aktivnosti, potrošnjo in akumulacijo, vpliv inflacijske procese, finančno stanje države. Hkrati se skuša vzpostaviti posebne mehanizme vplivanja na stanje v gospodarstvu najpomembnejših političnih in družbenih dogodkov. Identifikacija dejavnikov, ki določajo gospodarsko situacijo kot celoto in se neposredno odražajo na trgu, nam omogoča določitev Splošni pogoji, v ozadju katerega bo treba izvesti naložbena politika in pripraviti napovedi glede možnosti za njihovo spremembo. Ker je makroekonomski položaj predmet velike pozornosti širokega kroga ekonomistov, se je pri izvajanju te temeljne analize mogoče zanesti na precej poglobljene študije in zaključke vodilnih strokovnjakov na tem področju.
Splošne gospodarske razmere odražajo stanje na večini področij gospodarstva, vendar je vsako od teh podrejeno ne le splošnim, ampak tudi svojim partikularnim (notranjim) zakonitostim. Skladno s tem je treba zaključke, narejene na makro ravni, specificirati in jih prilagoditi. Tudi če analiza celotnega stanja pokaže, da je neugodno za naložbe, to ne pomeni, da je nemogoče najti panoge, v katere bi denar vložili z veliko koristjo.
Med analiza industrije primerjava kazalnikov, ki odražajo dinamiko proizvodnje, obseg prodaje, količino zalog blaga in surovin, ravni cen in plače, dobiček, prihranki tako po dejavnostih kot v primerjavi s podobnimi kazalniki na splošno nacionalno gospodarstvo. Hkrati pa v državah s razvito gospodarstvo analitiki se zanašajo na standardne indekse, ki označujejo stanje v različnih panogah.
Ko so najprimernejše panoge za vlaganje sredstev identificirane, je med različnimi podjetji, ki so vanje vključena, in obstoječih inovativnih projektov potrebno izbrati nosilce, ki omogočajo uresničitev zastavljenih naložbenih ciljev. Tako dejavnik tveganja vključuje upoštevanje preteklosti v dinamiki, ekonomsko znanje na splošno in posebej, kar omogoča razmišljanje na veliko in pravočasno upoštevanje in vrednotenje tekočih kakovostnih sprememb.
Tako lahko opazimo naslednje funkcije tveganja: 1. stimulativno funkcijo tveganja, ki se kaže v dveh vidikih:
konstruktivni vidik, ki je sestavljen iz proučevanja virov tveganja pri načrtovanju operacij in sistemov, projektiranja posebne naprave, operacije, oblike transakcij, ki izključujejo ali zmanjšujejo možne posledice tveganje kot negativno odstopanje;
destruktivni vidik, ki se kaže v tem, da lahko izvajanje odločitev z neraziskanim ali nerazumnim tveganjem vodi v izvajanje predmetov ali operacij, ki veljajo za avanturistične, voluntaristične;
2. zaščitna funkcija Tveganje ima tudi dva vidika:
zgodovinski in genetski vidik je, da pravni in posamezniki so prisiljeni iskati sredstva in oblike zaščite pred neželeno realizacijo tveganja;
socialni in pravni vidik je objektivna nujnost zakonodajna utrditev koncepta »legitimnosti tveganja«, pravna ureditev zavarovalniške dejavnosti;
3. funkcija kompenzacijskega tveganja lahko zagotovi kompenzacijski učinek (pozitivna kompenzacija), tj. dodatni dobiček glede na načrtovanega ob ugodnem izidu (uresničitev priložnosti); 4. socialno-ekonomska funkcija tveganja, ki je sestavljena iz dejstva, da v procesu tržne dejavnosti tveganje in konkurenca omogočata poudarjanje družbene skupine učinkoviti lastniki v družbenih razredih, v gospodarstvu pa dejavnosti, v katerih je tveganje sprejemljivo. Državno posredovanje v razmerah tveganja na trgih (vključno z jamstvi, na primer v finančnem in kreditnem sektorju) omejuje učinkovitost funkcije socialno-ekonomskega tveganja. IN družbeno to izkrivlja načela enakosti vseh udeležencev na trgu različne industrije gospodarstva, kar lahko povzroči neravnovesje tveganj v sektorjih gospodarstva.
1.4 splošne značilnosti verjetnost pojava tveganja
Tveganje je matematično izražena verjetnost nastopa določenega dogodka, ki temelji na statističnih podatkih oz. strokovne ocene in se lahko izračuna matematično.
Pri obravnavi tveganja z vidika njegove ocene je treba rešiti naslednje probleme:
opišite čim več možne možnosti razvoj dogodkov v prihodnosti, ki ustreza temu tveganju (možni izidi odločanja ali naključni dogodki);
določiti verjetnosti pojava vsake od teh možnosti (naključni dogodki).
Verjetnost nastanka dogodka (verjetnostno merilo tveganja) lahko določimo z objektivno ali subjektivno metodo.Objektivna metoda ima naslednje različice: - neposredno verjetnostno (statistično) metodo, ki temelji na izračunu relativne frekvence, s katero naključni dogodek zgodi: če v n poskusih naključni dogodek opazimo m-krat, potem njegovo verjetnost ugotovimo po formuli: p = m / n V tem primeru je treba upoštevati naslednje omejitve: - pi = 1, tj. vsota verjetnosti vseh dogodkov je enaka 1; - 0<= pi < 1, вероятность отдельного события должна быть больше или равна 0 и меньше 1.
Ta metoda je najprimernejša, če obstajajo obsežne in dovolj zanesljive informacije o zgodovini predmeta, ki se ocenjuje.
Približna verjetnostna metoda se uporablja, kadar iz nekega razloga ni mogoče dobiti želene porazdelitve verjetnosti za vse scenarije. Številne možnosti poskušajo namenoma poenostaviti izračun, tako da je dobljeni grobi model uporaben.
posredna (kvalitativna) metoda. Če se uporaba natančne ali približne modelske verjetnosti izkaže za praktično nemogočo, se lahko omejimo na merjenje nekaterih drugih indikatorjev, ki posredno označujejo obravnavano tveganje in so na voljo za praktično merjenje. Ta metoda zagotavlja le kvalitativno oceno tveganja.
Subjektivna metoda temelji na uporabi subjektivnih meril, ki temeljijo na različnih predpostavkah; te lahko vključujejo presojo odločevalca, njegove osebne izkušnje, oceno strokovnjaka, svetovalca itd. .
Na podlagi verjetnosti se izračunajo standardne značilnosti tveganja:
matematično pričakovanje je tehtano povprečje vseh možnih rezultatov, pri čemer se kot uteži uporabljajo verjetnosti njihovega doseganja.
disperzija - predstavlja tehtano povprečje kvadratnih odstopanj naključne spremenljivke od njenega matematičnega pričakovanja (tj. odstopanja dejanskih rezultatov od pričakovanih); merilo disperzije, kvadratni koren disperzije, se imenuje standardni odklon in prikazuje stopnja razpršenosti možnih rezultatov za projekt.
koeficient variacije kaže, kakšen delež povprečne vrednosti naključne spremenljivke predstavlja njen povprečni razpon
Korelacijski koeficient prikazuje razmerje med spremenljivkami, ki je sestavljeno iz spremembe povprečne vrednosti ene od njih glede na spremembe v drugi.
Zgoraj opisana merila veljajo za normalno porazdelitev verjetnosti, ker njegove najpomembnejše lastnosti (simetričnost porazdelitve glede na povprečje, zanemarljiva verjetnost velikih odstopanj slučajne spremenljivke od središča njene porazdelitve) omogočajo bistveno poenostavitev analize. Metodološko obravnavanje negotovih faktorjev, katerih distribucijska zakonitost ni znana, temelji na oblikovanju posebnih kriterijev (Waldov kriterij, Savageov kriterij, Hurwitzev kriterij, Bayes-Laplaceov kriterij, kriterij ekstremnega optimizma), na podlagi katerih se sprejemajo odločitve. .
1.5 Bančno tveganje kot vrsta finančnega tveganja in njegova klasifikacija
Prevzemanje tveganj je osnova bančništva. Banke so uspešne, kadar so tveganja, ki jih prevzemajo, razumna, obvladljiva in v okviru njihovih finančnih zmožnosti in pristojnosti.
Banke si prizadevajo za čim večji dobiček. Toda ta želja je omejena z možnostjo nastanka izgub. Bančno tveganje pomeni verjetnost, da bo dejanski dobiček banke manjši od načrtovanega in pričakovanega. Večji ko je pričakovan dobiček, večje je tveganje. Razmerje med dobičkonosnostjo poslovanja banke in njenim tveganjem v zelo poenostavljeni različici lahko izrazimo z linearnim razmerjem.
Stopnja tveganja se poveča, če:
težave se pojavijo nenadoma in v nasprotju s pričakovanji;
postavljene so nove naloge, ki ne ustrezajo preteklim izkušnjam banke;
poslovodstvo ne more sprejeti potrebnih in nujnih ukrepov, kar lahko privede do finančne škode (poslabšanje zmožnosti pridobivanja potrebnega in/ali dodatnega dobička);
obstoječi postopek delovanja banke ali nepopolna zakonodaja onemogočata sprejetje nekaterih optimalnih ukrepov za določeno situacijo.
Posledice napačne ocene tveganja ali neizvajanja učinkovitih ukrepov so lahko grozljive. Naj navedemo nekaj ustreznih primerov iz prakse zahodnih bank.
Leta 1989 je British Midland Bank izgubila 116 milijonov funtov. zaradi napačne napovedi glede višine obrestnih mer za posojila.
Februarja 1990 je po neuspešnem poskusu iskanja finančne podpore propadla velika ameriška banka Drexel Burnham Lambert, ki je obvladovala trg tako imenovanih vprašljivih obveznic malih in malo znanih podjetij, katerih naložbe v delnice so bile povezane z večjim tveganjem. , vendar s povečanimi dividendami. Zlom trga zaradi finančnih zlorab je povzročil propad same banke, ogrozil pa je tudi obstoj številnih hranilnic, ki so svoja sredstva v te delnice vložile pod jamstvo DBL.
Januarja 1991 je ameriška Bank of New England svoje stranke opozorila, da so po odpisu slabih posojil v 4. četrtletju 1990 njene izgube znašale 450 milijonov dolarjev. V paniki, ki je sledila, so njegove stranke s svojih računov dvignile več kot milijardo dolarjev, banka pa je šla v stečaj. Zvezna vlada je morala posredovati in zagotoviti 2,3 milijarde dolarjev vredno pomoč bankam, da bi preprečila verižno reakcijo propada bank po vsej državi. Banka je obdržala svoj obstoj, a popolnoma izgubila samostojnost.
Obstajajo pogosti vzroki bančnih tveganj in trendi njihove ravni. Hkrati je pri analizi tveganj ruskih bank na sedanji stopnji pomembno upoštevati:
krizno stanje gospodarstva v tranzicijskem obdobju, ki se izraža ne le v padcu proizvodnje, finančni nestabilnosti številnih organizacij, ampak tudi v uničenju številnih gospodarskih vezi;
nestabilnost političnih razmer;
odsotnost ali nepopolnost nekaterih temeljnih zakonodajnih aktov, neskladje med pravnim okvirom in dejanskim stanjem;
inflacija itd.
V vseh primerih je treba tveganje prepoznati in izmeriti. Analiza in ocena tveganja v veliki meri temeljita na sistematični statistični metodi ugotavljanja verjetnosti, da se bo zgodil nek prihodnji dogodek. Ta verjetnost je običajno izražena v odstotkih. Ustrezno delo je mogoče izvesti, če so razvita merila tveganja. Omogoča vam razvrščanje alternativnih dogodkov glede na stopnjo tveganja. Vendar je izhodišče dela preliminarna statistična analiza konkretne situacije.
Tveganje je mogoče obvladovati, tj. uporabiti ukrepe, ki omogočajo v določeni meri napovedati pojav tveganega dogodka in sprejeti ukrepe za zmanjšanje stopnje tveganja.
Razvrstitev tveganj je treba razumeti kot razdelitev tveganja v določene skupine po določenih kriterijih za doseganje zastavljenih ciljev.
Znanstveno utemeljena klasifikacija tveganj vam omogoča, da jasno določite mesto posameznega tveganja v njihovem celotnem sistemu. Ustvarja priložnosti za učinkovito uporabo ustreznih metod in tehnik obvladovanja tveganj. Tveganja glede na stanje vsakega od naštetih elementov. Obstaja veliko različnih klasifikacij bančnih tveganj. Spodaj so predstavljeni najbolj zanimivi med njimi. Čeprav se razlikujejo po kriterijih, na katerih temeljijo, je tem klasifikacijam skupno dejstvo, da vse jasno obravnavajo kreditna in obrestna tveganja kot glavna tveganja bank.
Prednosti te klasifikacije so prepoznavanje najbolj problematičnih področij bančnih tveganj na področju aktivnega poslovanja in upoštevanje nihanj tržnih obrestnih mer. Pri tem zanemarja pasivna in del aktivnega poslovanja banke, organizacijska in zunanja tveganja.
Ta razvrstitev razširja obseg upoštevanih tveganj (tveganja, ki označujejo kakovost upravljanja sredstev in obveznosti banke, organizacijska tveganja). Povezan je z izbiro:
cone tveganja po vrstah bančnih poslov;
tveganja, povezana s kakovostjo upravljanja sredstev in obveznosti banke;
tveganja finančnih storitev (organizacijska).
Ima pa tudi slabosti: pomanjkanje notranjega grupiranja navedenih vrst tveganj glede na merila, na katerih temeljijo, njihova nezadostna popolnost.
To klasifikacijo, avtorja B. Putnama, odlikuje harmoničen pristop. Temelji na štirih virih tveganj, ki jih predstavljajo različne specifične vrste tveganj. Prednosti razvrstitve vključujejo:
ugotavljanje novih virov tveganj (finančne storitve, zunajbilančna evidenca) in ugotavljanje vrst tveganj, značilnih za te cone;
razširitev seznama vrst zunanjih tveganj (konkurenčna in zakonodajna).
Njegove slabosti so: prvič, pomanjkanje dodatne alokacije bilančnih tveganj na:
1) tveganja za aktivno poslovanje (kreditna, valutna, poravnalna, leasing, faktoring, transakcije z vrednostnimi papirji, gotovina itd.);
2) za depozitno poslovanje (rok in poziv);
3) kakovost upravljanja sredstev in obveznosti (likvidnostna tveganja, plačilna nesposobnost, obrestno tveganje);
4) ustreznost kapitala banke in njegova struktura (tveganost kapitalske strukture, njegova ustreznost, finančni vzvod); drugič, pomanjkanje grupiranja zunanjih tveganj po dodatnih kriterijih za politična, ekonomska, socialna, regionalna tveganja naravnih nesreč, industrijska (sistematična, povezana z industrijskim ciklom, konkurenčna) tveganja posameznega komitenta banke (proizvodna, komercialna, realizirana). , finančno itd.).
V skladu s tem so tveganja razdeljena:
povezanih s sredstvi (kredit, valuta, trg, poravnava, lizing, faktoring, gotovina, tveganje korespondenčnega računa, financiranje in naložbe itd.)
povezana z obveznostmi banke (tveganja pri depozitih in drugih depozitnih poslih, pri najetih medbančnih posojilih)
povezana s kakovostjo upravljanja sredstev in obveznosti banke (obrestno tveganje, tveganje neuravnotežene likvidnosti, plačilne nesposobnosti, tveganja kapitalske strukture, finančnega vzvoda, nezadosten kapital banke)
povezana s tveganjem prodaje finančnih storitev (operativna, tehnološka tveganja, inovacijska tveganja, strateška tveganja, računovodska, administrativna, zloraba, varnostna tveganja).
Osredotočimo se na zadnjo skupino. Operativna tveganja banke vključujejo tveganja povečanja stroškov bančnih storitev in povečanja stroškov poslovanja (na primer tveganja, povezana z nezmožnostjo poplačila administrativnih in poslovnih stroškov).
Med tehnološka tveganja spadajo tveganja izpada tehnologije delovanja (tveganja okvare računalniškega sistema, izguba dokumentov zaradi pomanjkanja skladiščnih in železnih omar, izpad sistema SWIFT, napake v konceptu sistema, nesorazmerne investicije, stroški izgubljenih ali poškodovanih). računalniška oprema, izguba ali meritev elektronskega revizijskega sistema ali logičnega nadzora, ranljivost sistema, računalniška goljufija, uničenje ali izginotje računalniških podatkov).
Varnostna tveganja sestavljajo tveganja splošne bančne varnosti, notranje in požarne varnosti.
Inovacijska tveganja sestavljajo projektna tveganja (tveganje edinstvenih projektov, znotrajbančno tveganje, tržno ali portfeljsko tveganje), selektivno tveganje (tveganje napačne izbire inovacije), časovno tveganje (nepravilen čas za inovacijo), tveganje pomanjkanja potrebnih sredstev. , tveganje spremembe zakonodaje v smeri razveljavitve nove vrste dejavnosti za banko.
Strateška so tveganja nedoseganja načrtovanega dobička zaradi preseganja sprejemljivega tveganja, tveganje napačne izbire in nepravilne ocene velikosti in stopnje tveganja, tveganje napačne odločitve banke (npr. tveganje večkratnega podaljševanja istega posojila), tveganja nepravilnega določanja časovnega okvira transakcij, pomanjkanje nadzora nad bančnimi izgubami, nepravilno financiranje izgub, nepravilna izbira metod upravljanja tveganja (na primer pridobitev garancije pravne osebe namesto tega). sestave pogodbe o zavarovanju) ipd. Vsi ti z določenih pozicij označujejo kakovost upravljanja banke.
Računovodska tveganja vključujejo: tveganje izgube denarja zaradi nepravilnih ali nepravočasnih časovnih razmejitev, škodovanje ugledu banke v očeh tretjih oseb, pa tudi tveganje goljufije zaradi velikega števila nenadzorovanih vnosov, enostaven dostop do računovodstva in njegovo poenostavljeno shemo. .
Administrativna tveganja so običajno povezana z izgubo plačilnih in drugih dokumentov. Administrativna tveganja so tesno povezana s tveganji bančnih zlorab, ki so povezana z valutnimi špekulacijami, špekulacijami z vrednostnimi papirji, reguliranjem obsega posojil in obrestnih mer z namenom »pritiska« na stranko, možnostjo vplivanja na finančno stanje stranke. , kršitev kreditnih in pogodbenih razmerij s strani banke z naklepnim namenom, sodelovanje v zaroti, nepravilno preverjanje projektov in svetovanje z namenom kraje, poneverbe ali goljufanja.
Tako imenovana konkurenčna tveganja za banke so povezana z možnostjo združitve bank in nebančnih institucij, pojavom novih vrst bančnih poslov in poslov, znižanjem stroškov storitev drugih bank, povečanimi zahtevami po kakovosti. bančnih storitev, enostavnost nastajanja novih bančnih ustanov in zapletenost stečajnih postopkov bank.
Makroekonomsko tveganje je povezano s kršitvijo osnovnih razmerij v gospodarstvu države in vplivom neugodnih finančnih dejavnikov.
Tveganja pri prevajanju vključujejo:
pomanjkanje valute;
tveganje likvidnosti zunanje trgovine in investicij, plačilna bilanca;
zavračanje;
neizpolnjevanje prihodnjih obveznosti;
revizija pogodbe;
pregled načrta;
sprememba vrednosti deviznih sredstev in obveznosti v domači valuti.
Organizacijska tveganja vključujejo:
pomanjkanje usposobljenega osebja;
odsotnost ali pomanjkanje poslovnih in finančnih informacij itd.
Za zunanja tveganja v celoti je običajno značilen tudi prostorski vidik, kar pomeni, da imajo različne (regije) republike, različne države ali skupine držav v danem trenutku posebno kombinacijo in specifično mero resnosti zunanjih tveganj, ki določajo posebna privlačnost ali neprivlačnost določene regije ali države z bančnega vidika. Izraz »državno (regionalno) tveganje« pomeni le ta vidik, ne pa tudi ločeno vrsto tveganja, primerljivega s finančnimi, gospodarskimi, političnimi in drugimi zunanjimi tveganji.
Tveganja sestavljanja strank so povezana s trženjem bančnih storitev in odnosi z javnostmi. Raznolikost zahtev malih, srednjih in velikih naročnikov neizogibno določa tudi samo stopnjo tveganja. Tako je mali posojilojemalec bolj odvisen od nesreče tržnega gospodarstva. Hkrati znatna posojila, izdana eni veliki stranki ali skupini povezanih strank, pogosto povzročijo propad bank.
Stopnjo bančnega tveganja, kot je razvidno iz klasifikacije, določajo trije koncepti: polno, zmerno in nizko tveganje.
Polno tveganje vključuje izgube, ki so enake naložbi banke v operacijo. Tako ima dvomljivo ali izgubljeno posojilo celotno tveganje, to je 00 odstotkov. Banka ne ustvarja dobička in je v območju nesprejemljivega oziroma kritičnega tveganja.
Nizko tveganje je nepomembno tveganje, ki banki omogoča ne le pokrivanje izgub, temveč tudi visok dohodek. Ista operacija je lahko povezana z različnimi stopnjami tveganja. Na primer, posojila v enakem znesku za isto obdobje se dajejo dvema različnima strankama z enako oceno kreditne sposobnosti, kljub temu pa se lahko rezultati glede tveganj izkažejo za popolnoma različne.
Osnovno poslovanje banke je podvrženo preteklim in trenutnim tveganjem, v nekaterih primerih pa tudi prihodnjim tveganjem. Trenutna tveganja so povezana s posli izdajanja garancij, sprejemanjem menic, prodajo premoženja z regresnimi pravicami, posli po dokumentarnih akreditivih ipd. Hkrati pa že sama možnost prejema plačila za te posle šele po določenem času izpostavlja prihodnjim tveganjem. Praviloma velja, da daljši kot je čas operacije, večje je tveganje.
Končno obstajajo odprta in zaprta tveganja. Odprtih tveganj ne moremo oziroma jih je mogoče le preprečiti in minimizirati, zaprta tveganja, nasprotno, nudijo dobre možnosti za to.
Tveganja lahko delimo tudi po vrsti (vrsti banke). Nabor tveganj, značilnih zanjo, je odvisen od vrste banke. To je treba razumeti v smislu, da čeprav imajo vse banke bilančna in zunajbilančna tveganja, tveganja finančnih storitev in zunanja tveganja, se bodo njihova kombinacija, glavna področja, velikosti in prednostna področja razvijali različno glede na primarno specializacijo banke. banke, zato vsako vrsto bančne dejavnosti označujejo drugače.
Tako bodo za banke, ki se veliko ukvarjajo z akumulacijo prostih sredstev in njihovim plasiranjem med druge kreditne institucije, odločilna tveganja tveganja depozitnega in depozitnega poslovanja ter morebitnega nevračila medbančnih posojil.
V razmerju do banke, katere opredeljujoča specializacija je inovativnost, bodo prevladovala tveganja, povezana z dolgoročnim in srednjeročnim kreditiranjem novih tehnologij. Zato so za tako banko na prvem mestu prej opisana tveganja inovativnosti (kot element tveganj finančnih storitev), pa tudi tržna tveganja (povezana z nepredvidenimi težavami pri prodaji izdelkov podjetij, ki uvajajo nove tehnologije). V tem primeru zunanja projektna tveganja, kot so samostojno tveganje (povezano s projektom), tveganje znotraj podjetja ali podjetje (vpliv projekta na celotno kreditno tveganje posojilojemalca), tržno ali portfeljsko tveganje (geografija tveganje, narava tveganja, skladnost z bančno politiko) so še posebej pomembni in posojilni portfelj). Hkrati pa največje tveganje predstavlja razvoj tehnološke inovacije brez kvalitativne predhodne ocene pričakovane ekonomske učinkovitosti njene uporabe, torej če se z uporabo nove tehnologije začne prezgodaj (preden so proizvodni stroški uvedeni v okvir v skladu z realno ravnjo tržnih cen), ni ali ni zadostnega povpraševanja potrošnikov po novih izdelkih, ki ne omogoča povračila stroškov, je število dobaviteljev in posrednikov, ki sodelujejo pri proizvodnji in prodaji inovacij, preveliko za posamezen trg, itd.
Splošne značilnosti tveganja kot objektivne ekonomske kategorije bančne dejavnosti. Analiza tveganj in upravljanje kreditnega portfelja. Osnovne metode upravljanja tveganj in likvidnosti v poslovnih bankah, priporočila za njihovo izboljšanje.
diplomsko delo, dodano 28.06.2010
Trenutno stanje obrestnih tveganj poslovnih bank v Rusiji. Metode upravljanja obrestnih marž in upravljanja vrzeli. Načini za zmanjšanje negativnih posledic tveganja, usmeritve za njegovo izboljšanje in dvig na raven svetovnih standardov.
tečajna naloga, dodana 16.09.2014
Bistvo in pomen glavnih teorij obvladovanja tveganj, značilnosti njihove praktične uporabe v sodobnih poslovnih bankah. Pojem in klasifikacija bančnih tveganj, načini njihovega zmanjševanja, napovedi in metode učinkovitega upravljanja.
tečajna naloga, dodana 21.06.2010
Osnovni koncepti teorije bančnih tveganj. Razvrstitev bančnih tveganj: likvidnostno tveganje, obrestno in kreditno tveganje. Bistvo upravljanja tveganj v poslovni banki. Glavne faze upravljanja s kreditnim tveganjem na primeru JSCB Animabank.
tečajna naloga, dodana 28.04.2011
Splošni koncept bančnih tveganj in vzroki za njihov nastanek. Razvrstitev bančnih tveganj po glavnih vrstah. Razmerje med tveganjem in dobičkom. Metodološke osnove analize in ocene tveganja. Najučinkovitejše metode upravljanja bančnih tveganj.
test, dodan 10.7.2010
Bistvo, modeli in načela korporativnega upravljanja, njegova vloga in pomen v tržnih razmerah. Pregled pravne in informacijske infrastrukture bančnega upravljanja v Kazahstanu. Načini izboljšanja korporativnega upravljanja v poslovnih bankah.
diplomsko delo, dodano 31.10.2010
Bančno poslovanje na borznem trgu. Preučevanje bistva bančnih tveganj in njihove klasifikacije. Upoštevanje glavnih predpisov, ki urejajo bančna tveganja. Priporočila za izboljšanje obvladovanja borznega tveganja s strani poslovne banke.
tečajna naloga, dodana 25.05.2015
Bistvo, vrste in ekonomska upravičenost deviznih poslov. Nadzor nad deviznimi posli, valutnimi tveganji in njihovo obvladovanje. Načini in organizacija nadzora deviznega poslovanja v poslovnih bankah. Načini za izboljšanje uspešnosti deviznega oddelka.
predmetno delo, dodano 29.12.2012
Raziskovanje vzrokov in pojavnih oblik sodobnih bančnih kriz, analiza možnosti njihovega napovedovanja in modeliranja. Razvoj metod in orodij za krizno upravljanje poslovnih bank kot sredstvo za preprečevanje stečaja.
tečajna naloga, dodana 31.01.2011
Bančna tveganja: klasifikacija, dejavniki in parametri. Metodološke osnove analize in ocene tveganja. Metode obvladovanja bančnih tveganj in načini njihovega izboljšanja na primeru poslovne banke.
Finančno tveganje je verjetnostna značilnost dogodka, ki lahko dolgoročno povzroči izgube, izgubo dohodka, primanjkljaj ali prejem dodatnega dohodka kot posledica zavestnega delovanja kreditne institucije pod vplivom zunanjih in notranjih razvojnih dejavnikov v negotovo gospodarsko okolje. Za ugotavljanje bančnih tveganj se zdi primerno zgraditi logično verigo, ki bo pokazala, kje se nahajajo finančna tveganja, kakšna so in kako se lahko predvsem splošna ekonomska tveganja transformirajo v finančna tveganja bank. Da bi to naredili in da bi pojasnili razvrstitev tveganj, smo razvili več lastnih kriterijev, ki jih mora izpolnjevati sistem tveganj:
Ustreza namenu določene organizacije. Kot vsaka komercialna struktura si tudi banke za cilj ustvarjanje dobička zastavljajo hkrati cilje bančništva
organizacijam je dodan cilj zagotavljanja varnosti denarnih sredstev in dragocenosti, ki so na tekočih računih strank, prejetih v upravljanje ali hrambo.
Odnos do regulacije, npr. delitev na zunanje in notranje. Zunanja tveganja lahko upoštevamo le pri dejavnostih, na notranja tveganja pa lahko vplivamo tako, da jih proučimo in jih minimiziramo, v nekaterih primerih pa je možna tudi njihova odprava.
Skladnost s pogoji bančne transakcije (rok, zavarovanje, valuta plačila, razmerje kreditiranja velikih in malih posojilojemalcev, delničarjev in notranjih oseb).
Sprejemljivost sistema tveganj za kasnejše upravljanje in nadzor.
Po pripadnosti aktivnim in pasivnim dejavnostim ter določeni strukturni enoti. Tako se v bankah tveganja pojavljajo v treh velikih divizijah: kreditnem, zakladniškem in operativnem. Kreditna služba se ukvarja predvsem s kreditnimi tveganji. Zakladništvo pri izvajanju aktivnih poslov prevzema valutno tveganje, obrestno tveganje, portfeljsko tveganje, likvidnostno tveganje, kreditno tveganje in druga. Upravljanje poslovanja se nanaša predvsem na operativna in transferna tveganja.
Sistem finančnih tveganj v bankah je neločljivo povezan z razvojem in izboljševanjem bančnega sistema in bančne zakonodaje. Na Zahodu je sistem preučevanja bančnih tveganj postal precej razvit, kar je neločljivo povezano s procesi, ki se odvijajo v svetovnem bančnem sistemu, v katerem je tveganje neizogiben del bančne dejavnosti.
Za zahodni finančni sistem poznih 70-ih - zgodnjih 80-ih let prejšnjega stoletja je bilo značilno stabilno povečanje dobičkonosnosti bank, ki so ga olajšale številne izjemno ugodne okoliščine: sposobnost zbiranja sredstev po nizkih obrestnih merah, nizka konkurenca, vertikalna integracijo in široko paleto storitev. K temu je pripomogla tudi zgornja meja obrestne mere za depozite, ki so jo določili bančni regulatorji. K privabljanju sredstev po nizkih obrestnih merah je prispevalo tudi oblikovanje bančnih kartelov. Banke, ki so bile članice kartela, so se običajno med seboj dogovorile o obrestni meri, plačani vlagateljem. Poleg tega je znaten obseg čekov, ki gredo skozi bančne strukture med postopkom izterjave, bankam zagotovil praktično brezplačne obveznosti.
Opozoriti je treba, da zaradi prestroge prakse izdajanja dovoljenj v Zahodni Evropi in ZDA, ki je umetno zavirala nastanek novih bank in v nekaterih primerih ustvarjanje bančnih kartelov, zunanja konkurenca, to je konkurenca, ki izhaja iz drugega bančne pristojnosti za vsakega od notranjih trgov. Za omilitev medbančne konkurence je bilo pomembno tudi število institucij, pooblaščenih za opravljanje določenih bančnih funkcij. Na primer, na Finskem, ki je leta 1984 imela 4,8 milijona prebivalcev, je bilo 7 komercialnih bank, 272 hranilnic, 371 zadružnih bank in poštna banka s 3500 podružnicami. Ta celoten zapleten bančni sistem je ostal stabilen le zaradi vrste dogovorov med bankami glede obrestnih mer za depozite (za nadzor nad stroški zbiranja sredstev), pa tudi zaradi skladnosti s tržnimi segmenti, ki jih je Centralna banka razdelila med različne vrste bank, kar omejuje njihovo konkurenco (npr. zadružne banke so služile kmetijskim panogam, hranilnice potrošnikom, velike poslovne banke pa industriji). Med švicarskimi in zahodnonemškimi bankami je desetletja, do leta 1985, obstajal »džentlmenski dogovor«, da medsebojno ne prodirajo na domače finančne trge. Podobnih primerov je v bančni praksi veliko. Poleg tega so različne ovire bankam, »zunanjim« na določenem trgu, preprečevale zbiranje sredstev po nizki ceni, včasih so bile te ovire v obliki prepovedi izdajanja posojil v nacionalni valuti (za tuje banke) ali odpiranja podružnice.
Širitev nabora storitev, ki jih ponujajo banke, je privedla do tega, da so banke postale univerzalne in zadovoljujejo finančne potrebe večine družbe; tradicionalne banke so prerasle v »supermarkete« finančnih storitev. K širitvi bančnih storitev in donosnosti bančne dejavnosti prispevajo tudi »pomožne« storitve, kot so borzno posredništvo, zavarovalniško posredništvo in podobno. Pojavile so se mednarodne bančne operacije, ki vključujejo:
kreditiranje izvoznih poslov,
posojanje mednarodnih transakcij rezidentom ter zagotavljanje nakazil in investicijskih storitev zanje,
odpiranje dostopa do mednarodnih kapitalskih in denarnih trgov za iskanje novih virov zbiranja sredstev.
Sodobni bančni sistem Rusije se je začel oblikovati leta 1989 z ustanovitvijo 5 specializiranih bank, nato so se začele aktivno oblikovati komercialne banke. Skupno jih je nastalo prek 2500, 1. februarja 2005 jih je ostalo 145.511, ostali niso zdržali konkurence in so bili ukinjeni. Komercialne banke in kreditno-bančni sistem kot celota v Rusiji so odločilni in eden glavnih dejavnikov pri ohranjanju in razvoju gospodarstva, izvajanju in spodbujanju investicijskih programov, vključno z državnimi, in vse večjem združevanju industrijske proizvodnje. in bančni kapital v obliki finančno-industrijskih skupin .
Kot odvisen element gospodarstva so ruske banke tudi podvržene vplivu svetovne finančne krize. Finančna kriza 1997-98 na razvijajočih se trgih Jugovzhodne Azije, Južne Amerike in Rusije jasno pokazalo kompleksnost problematike obvladovanja finančnih tveganj v bankah. Uspešno premagovanje tovrstnih kriz zagotavlja finančnim in kreditnim institucijam krepitev njihovega tržnega položaja, zato je čim boljša omilitev posledic kriznih pojavov na mednarodnih finančnih trgih za takšne strukture izjemnega pomena; Hkrati morajo imeti bančne stranke tudi informacije o metodah upravljanja s tveganji v svoji storitveni instituciji za izboljšanje učinkovitosti finančnega upravljanja.
V razmerah, ko so se pogoji poslovanja komercialnih bank spremenili, je doseganje njihovih ciljev možno le s spremembo kakovosti upravljanja, kljub temu pa so številna teoretična vprašanja upravljanja bančnih tveganj še vedno premalo razvita, še posebej za vprašanja, kot so: pojem denarni tok, cena kapitala, učinkovitost kapitalskega trga, portfeljsko upravljanje sredstev, kompromis med dobičkonosnostjo in tveganjem itd. V ekonomski literaturi ni enotnosti pri razlagi posameznih izrazov in pojmov (zanesljivost, trajnost, stabilnost ipd.), ki še zdaleč ne zadoščajo za uporabo razvojev metodološke narave.
Tako je osnova za delovanje učinkovitega sistema upravljanja s finančnimi tveganji njihova klasifikacija.
Po našem mnenju je najbolj smiselna klasifikacija bančnih tveganj, ki jo je predlagal Peter S. Rose12, ki identificira naslednjih šest glavnih vrst tveganj poslovnih bank in štiri dodatne vrste. P. Rose meni, da so glavne vrste tveganj naslednje:
Kreditno tveganje
Tveganje likvidnostnega neravnovesja
Tržno tveganje
Obrestno tveganje
Tveganje izgube dobička
Tveganje insolventnosti
Druge pomembne vrste tveganj Rose P. vključuje še štiri vrste, ki jih opredeljuje na naslednji način:
Tveganje inflacije
Valutno tveganje
Politično tveganje
Nevarnost zlorabe
Prednost te klasifikacije je v tem, da ta sistem vključuje tako tveganja, ki nastajajo v banki, kot tudi tveganja, ki nastajajo v banki in vplivajo na njeno delovanje. Hkrati pa poslovne banke trenutno takšne klasifikacije ne morejo uporabljati za praktično uporabo zaradi razširjene narave, kar pomeni, da je potrebna podrobnejša klasifikacija, ki izpostavlja skupine in podskupine tveganja, odvisno od specifike poslovanja banke. .
Bolj indikativna in praktična v uporabi je klasifikacija Sheremet A.D., Shcherbakov G.N.13, katere prednost je ustvarjanje določenega sistema tveganj, vključno z določenimi vrstami tveganja, delitev tveganj na zunanja in notranja pa se vzame kot osnova. To omogoča ločevanje tveganj, ki nastajajo izven banke in vplivajo na poslovanje banke, ter tveganj, ki nastajajo v banki v procesu izvajanja »proizvodne« dejavnosti banke. Ta temeljna razlika med obema razredoma tveganj določa odnos bank do njih, načine nadzora in zmožnosti upravljanja.
V predlagani shemi so tveganja glede na vrsto odnosa do notranjega in zunanjega okolja banke razvrščena na naslednji način:
tveganja, povezana z nestabilnostjo gospodarske zakonodaje in trenutnimi gospodarskimi razmerami, pogoji za investiranje in uporabo dobička.
zunanjegospodarska tveganja (možnost uvedbe trgovinskih in dobavnih omejitev, zapiranje meja itd.).
možnost poslabšanja političnih razmer, nevarnost neugodnih družbenopolitičnih sprememb v državi ali regiji.
možnost sprememb naravnih in podnebnih razmer, naravne nesreče.
nihanja tržnih razmer, deviznih tečajev itd.
Notranji:
povezanih z aktivnim poslovanjem (kreditno, devizno, tržno, poravnalno, leasing, faktoring, gotovina, tveganje korespondenčnega računa, financiranje in naložbe itd.)
v zvezi z obveznostmi banke (tveganja pri depozitih in depozitnem poslovanju, pri najetih medbančnih kreditih)
povezana s kakovostjo upravljanja sredstev in obveznosti banke (obrestno tveganje, tveganje neuravnotežene likvidnosti, plačilne nesposobnosti, tveganja kapitalske strukture, finančnega vzvoda, nezadosten kapital banke)
povezana s tveganjem prodaje finančnih storitev (operativna, tehnološka, inovacijska, strateška, računovodska, administrativna, zloraba, varnostna tveganja).
V nasprotju z zahodnimi praksami obvladovanja tveganj je v Rusiji šele pred kratkim Centralna banka Ruske federacije izdala navodila v obliki pisma št. 70-T z dne 23. junija 2004 "O tipičnih bančnih tveganjih", ki opredeljuje 10 skupin tveganja: , država, trg, delnica, valuta , obrestna mera, likvidnost, pravno, tveganje izgube poslovnega ugleda in strateško.
Poleg tega je centralna banka predlagala, da poslovne banke spremljajo tveganja na treh glavnih ravneh: individualni (raven zaposlenih), mikro in makro ravni.
Tveganja na ravni posameznika vključujejo tveganja, ki nastanejo zaradi posledic nezakonitih ali nesposobnih odločitev posameznih zaposlenih.
Tveganja na mikro ravni vključujejo tveganja zmanjšanja likvidnosti in kapitala, ki nastanejo z odločitvami vodstva.
Tveganja na makroravni vključujejo tveganja, ki so vnaprej določena z makroekonomskimi in regulatornimi pogoji poslovanja zunaj banke.
Glavne dokumente, ki upravljavce tveganja zahodnih podjetij vodijo pri njihovih praktičnih dejavnostih, je razvil Baselski odbor za bančni nadzor14 in se imenujejo Načela bančnega nadzora. Ta dokument vsebuje 25 načel, katerih izvajanje je minimalni nujni pogoj za zagotavljanje učinkovitega bančnega nadzora, ter komentarje nanje, ki temeljijo na priporočilih Baselskega odbora in najboljših mednarodnih praksah na področju bančništva in bančnega nadzora. Med Basslovimi načeli lahko izpostavimo načela 6-15, ki se nanašajo na tveganja bančne dejavnosti. Integracija ruskega bančnega računovodskega poročanja z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP) se bo nedvomno razvila pri uporabi teh načel v ruski praksi.
Mednarodne revizijske družbe, ki delujejo v Rusiji, na podlagi priporočil Baselskega odbora razvijajo lastne klasifikacije tveganj, primer je zemljevid tveganja 15>15 (podrobna struktura finančnih tveganj poslovne banke), ki ga je ustvaril PricewaterhouseCoopers, imenovan GARP. .
