Označeno: 0
Kaj so likvidna sredstva? Opis in opredelitev pojma.
Likvidna sredstva- to so sredstva, ki jih je v vsakem dobrem trenutku mogoče zlahka unovčiti tako, da postanejo gotovina.
Poglejmo podrobneje, kaj pomenijo likvidna sredstva.
Med likvidna sredstva lahko poleg seveda denarja štejemo zlato, kratkoročne vrednostne papirje državnega pomena, sredstva na vpogled, obveznice, delnice, vse vrste premoženja, ki se po možnosti hitro unovčijo, če potrebne, določene vrste računov.
Med likvidna sredstva je treba vključiti tudi sredstva, ki jih lahko njihov lastnik v primeru potrebe uporabi za pokritje svojih dolgov. Zaloge (surovine, material, stroški nedokončane proizvodnje) se štejejo za najmanj likvidna obratna sredstva.
Likvidnost in plačilna sposobnost sta vedno ključna pokazatelja finančne stabilnosti organizacije.
Vedno je bila stopnja likvidnosti sredstev število dni, potrebnih za preoblikovanje.
Skratka, krajše ko je obdobje preoblikovanja, bolj likvidno je sredstvo. Osnovna in druga nekratkoročna sredstva, ki so bila pridobljena za kampanjo proizvodno-komercialnega procesa, se bodo seveda razlikovala po dolžini uporabne dobe in so seveda predmet prodaje v primeru likvidacije podjetja v stečaju. postopkih.
Prikazana likvidna sredstva, razen visoko likvidnih sredstev, vključujejo:
Likvidna sredstva naj bi na primer zagotavljala likvidnost banke na zahtevani ravni. Takšna sredstva je mogoče unovčiti v primeru kriznih razmer v gospodarstvu, pa tudi med oživitvijo poslovne dejavnosti za dopolnitev kreditnih sredstev.
Likvidna sredstva so vsa zlahka tržna sredstva ali sredstva, ki jih je mogoče hitro in z minimalnimi stroški ter minimalnim tveganjem izgube pretvoriti v denar.
Menijo, da so najbolj likvidna sredstva denarna sredstva (npr. denarna sredstva na kratkoročnih depozitih, v blagajni ali v tuji valuti, na poravnalnih in posebnih računih v bankah, sodijo tudi gotovinski dokumenti, nakazila na poti) in kratkoročna sredstva. državnih vrednostnih papirjev, saj se njihova likvidnost približuje 100 %. Za vključitev v obtok je potrebnih minimalno časa, kar neposredno vpliva tudi na njihovo likvidnost. Denar oziroma denarna sredstva so najbolj likvidna sredstva tudi zato, ker jih je mogoče kadarkoli uporabiti za opravljanje gospodarske dejavnosti. Gospodarska dejanja vključujejo prodajo, nakup, zadovoljevanje osnovnih potreb in želja človeka ter odplačilo dolgov. Sem spadajo tudi menice za prodajo, vrednosti premoženja, ki jih je mogoče hitro in brez tveganja prodati, obveznice, menice, katerih zapadlost je že prišla.
Druga visoko likvidna sredstva so obratna sredstva, kot so kratkoročne finančne naložbe (na primer vrednostni papirji, ki kotirajo na borzi in jih je mogoče kadarkoli prodati). Prav ta sredstva, denar in kratkoročne finančne naložbe veljajo za najbolj likvidna sredstva.
Kratkoročnih terjatev seveda ne moremo imenovati visoko likvidna sredstva, vseeno pa jih uvrščamo med sredstva, ki so bolj likvidna od zalog in drugih obratnih sredstev.
V resnici je treba za oceno likvidnosti terjatev skrbno pretehtati, ali jih je mogoče enostavno izterjati ali prodati (ali odstopiti).
Znak likvidnega sredstva je tudi prisotnost prostega trga, kjer se trguje s takimi sredstvi.
Praviloma je delitev pogojna in se izvede z namenom ugotavljanja likvidnosti podjetja ali likvidnosti bilance stanja.
V ta namen so viri financiranja razdeljeni v štiri skupine:
Koeficient tekoče likvidnosti - daje splošno oceno likvidnosti sredstev in kaže, koliko denarnih enot kratkoročnih sredstev podjetja predstavlja ena denarna enota kratkoročnih obveznosti.
Logika izračuna tega kazalnika je, da podjetje odplačuje kratkoročne obveznosti pretežno na račun obratnih sredstev; torej, če kratkoročna sredstva presegajo kratkoročne obveznosti, lahko štejemo, da podjetje (vsaj teoretično) uspešno posluje.
Likvidno sredstvo je mogoče prodati kadarkoli med delovanjem borze z minimalno izgubo vrednosti.
Likvidnost sredstev je stopnja, po kateri se sredstva pretvorijo v denar.
Stopnja likvidnosti sredstev - število dni, potrebnih za preoblikovanje.
Obstaja takšno razmerje: krajše kot je to obdobje, bolj likvidno je sredstvo.
Valute veljajo za najbolj likvidno sredstvo – na prvem mestu so. Vendar morate upoštevati, da lahko katera koli valuta, vključno z glavno, zlahka izgubi svojo likvidnost zaradi večjih likvidacijskih dogodkov. Na primer v situacijah, kot je aktivno odlaganje dolarskih obveznic s strani velikih držav.
Na drugem mestu po likvidnosti so prvorazredni vrednostni papirji (oz. državni papirji).
Na trgu vrednostnih papirjev je likvidnost neposredno odvisna od števila sklenjenih poslov za to sredstvo, pa tudi od števila trenutnih ponudb za nakup in prodajo teh vrednostnih papirjev.
Sredstva, s katerimi se trguje na borzah, so praviloma bolj likvidna od tistih, s katerimi se trguje na neformalnih trgih.
Poleg tega se v strokovnem smislu najbolj likvidne delnice na borzi običajno imenujejo vrednostni papirji prvega reda, ostale pa vrednostni papirji drugega reda.
Vendar so kovine, kot so platina, paladij, zlato, srebro, blago. Njihovo ceno določajo v središčih svetovne trgovine, v Londonu in New Yorku.
Ingote teh kovin je potencialno mogoče prodati kadarkoli kjer koli na svetu in, kar je pomembno, z minimalnimi izgubami in tveganjem.
Za vlagatelja obstaja pravilo: večja je likvidnost sredstva, manj tvegano postane za vlagatelja. Na podlagi te logike je nakup na primer nepremičnine prepoznan kot izrazito tvegan posel.
Nelikvidni so tudi dolgoročni vrednostni papirji, katerih vrednost se lahko spremeni zaradi spremembe obrestnih mer; prav tako niso delnice ali blago, katerih cene so podvržene znatnim nihanjem ali spremembam, tudi če so hitro in enostavno unovčene.
Nepremičnine, kot so nedelniške družbe ali hiše, veljajo za dvojno nelikvidne: ni jih mogoče zanesljivo hitro prodati, cene, po katerih bodo prodane, pa so zelo negotove in podvržene velikim nihanjem.
Neposredno povezana s konceptom likvidnosti je dejanje, kot je listinjenje dolga – to je izdaja sekundarnih vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje, v skupnem dolgu zasebnih strank ali podjetij. Zaradi listinjenja je mogoč nakup in prodaja celotnega kreditnega portfelja, kar pomeni, da postane likviden.
Glede na obdobje preoblikovanja v denarna sredstva delimo sredstva glede na stopnjo likvidnosti na:
Pretvorba sredstev v denar mora potekati brez znatne izgube njihove trenutne tržne vrednosti.
Obračunavanje sredstev po stopnji likvidnosti vam omogoča, da pri upravljanju z njimi primerjate želene rezultate njihove uporabe s stopnjo tveganja.
Zaloge veljajo za najmanj likvidna med kratkoročnimi sredstvi (sem so tako rekoč surovine, material in stroški nedokončane proizvodnje).
V Ruski federaciji je bilančna aktiva zgrajena po načelu povečanja likvidnosti - najprej se upoštevajo nekratkoročna sredstva, nato gredo kratkoročna sredstva. Zato se prve vrstice bilance stanja (praviloma osnovna sredstva in neopredmetena sredstva) štejejo za najmanj likvidne od vseh vrst sredstev.
Za oceno stopnje likvidnosti sredstev podjetja se uporabljajo trije koeficienti:
V ruski in svetovni praksi se najpogosteje uporabljajo količniki tekoče in hitre likvidnosti. Pri tem se šteje, da je normalna vrednost količnika tekoče likvidnosti najmanj 2, normalna vrednost količnika hitre likvidnosti pa najmanj 1.
Torej, če povzamemo zgoraj navedeno, lahko na kratko zaključimo, da so likvidna sredstva sredstva, ki se običajno hranijo v obliki gotovine ali v drugi obliki, ki jo je mogoče hitro in enostavno pretvoriti v gotovino (na primer depoziti na tekočem računu v banka, dolg pri trgovalnih operacijah, naložbe, ki jih je enostavno tržiti).
Razmerje med temi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi na koncu daje oceno plačilne sposobnosti podjetja.
Vendar je treba spomniti, da je priporočeno
Vrednosti kazalnikov likvidnosti sredstev podjetja se praviloma močno razlikujejo za različne panoge, vendar pa tudi za različna podjetja iste panoge, popolno sliko o finančnem stanju podjetja pa je mogoče dobiti le z analizo celoten nabor finančnih kazalnikov ob upoštevanju značilnosti podjetja.
Na kratko smo pregledali likvidna sredstva, njihovo razvrstitev in glavne značilnosti.
Pustite svoje komentarje ali dodatke k gradivu.
Vir: https://biznes-prost.ru/likvidnye-aktivy.html
Finančno uspešnost in potencial podjetja označujejo različni kazalniki, med katerimi je likvidnost eden ključnih. Njegova raven se uporablja za presojo ne le plačilne sposobnosti podjetja, ampak tudi njegove tržne stabilnosti.
Razmislimo, kakšne so stopnje likvidnosti sredstev in kako analizirati raven likvidnosti podjetja glede na njen odraz v bilanci stanja.
Vsa sredstva v lasti organizacije imajo določeno vrednost. Vsaka lastnina podjetja - materialna, intelektualna, druga - je lahko predstavljena v denarju.
Vendar velik znesek vseh denarnih ustreznikov, ki pripadajo podjetju, ne kaže vedno na njegovo "bogastvo". Pri tem se podjetja razlikujejo predvsem po finančnih zavezah.
V ugodnejšem finančnem položaju je podjetje, ki je potencialno sposobno poravnati vse svoje obveznosti v določenem roku, vključno s tekočimi stroški, posojili, plačili in drugimi izdatki ter dolgovi.
Ne gre le za gotovino, ampak tudi za možnost, da jo dobimo ob pravem času. Seveda je financiranje organizacije mogoče pridobiti s prodajo njenega premoženja. Parameter, kako pravočasno je to mogoče storiti, označuje likvidnost.
Lahko se definira likvidnost kot ekonomski kazalnik: sposobnost organizacije, da z minimalnimi stroški pretvori svoja sredstva v denar v znesku, ki zagotavlja ustrezno podporo za osnovne (običajno kratkoročne) finančne obveznosti.
Visoka likvidnost pomeni večjo hitrost pretvorbe sredstev v denar.
Študija likvidnosti je izrednega pomena pri ugotavljanju finančnega stanja organizacije. Najpogosteje je to treba oceniti, da se ugotovi kreditna sposobnost (solventnost) podjetja - stopnja potencialne finančne odgovornosti.
Preliminarni izračun lahko naredite tako, da upoštevate, v kolikšni meri so izpolnjeni pogoji za likvidnost sredstev.
Če je potrebna podrobnejša analiza, se uporabi natančen izračun, vključno z izračunom količnikov likvidnosti. Vključuje primerjavo sredstev organizacije z njenimi obveznostmi, razvrščenimi po vrstnem redu likvidnosti.
Stopnja likvidnosti sredstev podjetja - hitrost njihove pretvorbe v denar. Obdobje, potrebno za to preoblikovanje, se običajno šteje v dnevih. Krajši kot je, bolj je likvidno to ali ono sredstvo.
Bilanca stanja Ruske federacije je zgrajena po načelu rasti likvidnosti. Najprej vključuje sredstva, katerih likvidnost je najnižja, nato pa se ta stopnja postopoma povečuje.
Glede na hitrost preoblikovanja sredstev v finančna sredstva se sredstva delijo na več skupin.
Skupina 1: absolutno likvidna (visoko likvidna) sredstva
To je tista skupina sredstev, ki je ni treba preoblikovati, saj sama predstavlja razpoložljiva finančna sredstva v podjetju:
V to skupino so vključene tudi finančne naložbe, ki so bile izvedene za krajši čas.
Odločilni dejavnik za to skupino sredstev je, da jih je mogoče skoraj takoj uporabiti za poravnavo finančnih obveznosti. Običajno jih imenujemo A1.
2. skupina: hitro gibljiva sredstva
To vključuje sredstva, ki jih je mogoče hitro, vendar ne takoj, pretvoriti v gotovino. Pri hitro gibljivih sredstvih preoblikovanje v denar ni težava, traja le nekaj časa. Tej vključujejo:
Hitro unovčljiva sredstva so označena z A2.
Skupina 3: počasna sredstva
Ta skupina sredstev se najpočasneje unovčuje, sicer brez relativnih ovir, vendar v daljšem časovnem obdobju. Ta sredstva vključujejo:
Tej skupini sredstev je dodeljen indeks A3.
4. skupina: težko prodajna sredstva
Vključuje sredstva, ki jih je najtežje pretvoriti v gotovino. Sprva so bila ta sredstva namenjena dolgoročnemu poslovanju. V bilanci stanja se odražajo v razdelku 1 »Nekratkoročna sredstva«, označena so kot A4.
POZOR! Sredstva skupin A1, A2 in A3 se lahko tudi v istem poročevalskem obdobju med seboj vsebinsko spreminjajo in tvorijo obratna sredstva, ki so bolj likvidna od vseh ostalih.
Za analizo likvidnosti podjetja bo treba primerjati sredstva z obveznostmi, kar pomeni, da morajo biti obveznosti razporejene po stopnji nujnosti. Ta primerjava bo označila možnost poplačila obveznosti na račun unovčljivih sredstev.
1. skupina: obveznosti največje nujnosti
Tiste obveznosti, ki jih je treba čim prej poplačati, in sicer:
Takšne obveznosti so po analogiji z absolutno likvidnimi sredstvi označene z indeksom P1.
2. skupina: kratkoročne obveznosti
To so stroški, ki jih je treba opraviti v določenem, ne predolgem obdobju (največ eno leto od datuma poročanja):
Tej skupini je dodeljen indeks P2.
POMEMBNA INFORMACIJA! Za skupine P1 in P2 je treba natančno vedeti, za koliko časa se obračunavajo določene finančne obveznosti. To je z zunanjo analizo nemogoče (zanašati se je treba na podatke iz preteklih obdobij, kar zmanjša natančnost), je pa povsem izvedljivo z interno študijo likvidnosti.
Skupina 3: dolgoročne obveznosti
Vključuje obveznosti z enako oznako v bilanci stanja:
Ta skupina je označena kot P3.
Skupina 4: trajne obveznosti
To vključuje tiste obveznosti, ki so vključene v razdelek 3 »Kapital in rezerve« v bilanci stanja, kot tudi nekatere člene oddelka 4, ki niso bili pripisani odloženim prihodkom in prihodnjim rezervam.
Za pravilno določitev likvidnosti morate primerjati sredstva in obveznosti posameznih skupin:
Če so izpolnjeni vsi 3 pogoji, bo A4 nujno manjši od P4. Takšno razmerje bo pomenilo prisotnost obratnih sredstev, to je upoštevanje minimalne zadostne zahteve za ugotavljanje finančne stabilnosti podjetja.
REFERENCA! Podatke za analizo je priročno urediti v obliki tako imenovane "tabele pokritja", kjer se upošteva razlika med sredstvi in obveznostmi posamezne stopnje likvidnosti in nujnosti na začetku leta in končnem datumu poročanja. obdobje.
Likvidnost in s tem kreditno sposobnost podjetja lahko raziščete podrobneje. Če želite to narediti, morate upoštevati tri finančna razmerja:
kabine.tekočina = A1 / (P1 + P2).
Kb.liq. = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Običajno mora biti ta indikator v območju 0,7-1,5.
Ktek.liq. = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).
Praksa dovoljuje vrednost tega indikatorja na 3, po možnosti 1-2. Nižja vrednost pomeni plačilno nesposobnost, višja pa neracionalno porabo sredstev.
POMEMBNA INFORMACIJA! Vsak koeficient je treba obravnavati v dinamiki in ga izračunati na začetku in na koncu poročevalskega obdobja.
Vir: https://assistentus.ru/buhuchet/likvidnye-aktivy/
Učinkovitost dejavnosti katerega koli gospodarskega subjekta je mogoče zlahka določiti s kazalniki plačilne sposobnosti in finančne stabilnosti podjetja. In za izračun teh kazalnikov je treba analizirati likvidnost sredstev. V tem članku vam bomo povedali, kako to storiti pravilno.
Spomnimo se, da so sredstva družbe (AK) priznana kot vse premoženje, materialne in finančne vrednosti, ki jih družba uporablja za opravljanje dejavnosti. Z drugimi besedami, AK lahko pripišemo zgradbe, vozila, strojna orodja, denar, naložbe v vrednostne papirje, surovine, nedokončano proizvodnjo in druge predmete.
Likvidnost AC je njihova sposobnost, da se spremenijo v denar ali sredstva za izvajanje plačil. Z drugimi besedami, je indikator menjalne stopnje vrednosti in premoženja za denar. Skladno s tem višja kot je hitrost, bolj topljivi so viri.
V računovodstvu je predstavljena precej zapletena klasifikacija premoženja in finančnih vrednosti podjetja, o čemer smo podrobno govorili v članku "Klasifikacija sredstev".
Tako je zagotovljeno ločeno grupiranje sredstev glede na stopnjo likvidnosti. Razmislite o tipih ključev, njihovih definicijah in posebnih primerih v obliki tabele.
| Sredstva po likvidnosti | Kratka definicija | Primer |
| Popolnoma likvidna sredstva | To je skupina materialnih in finančnih vrednosti, ki so neposredno plačilna sredstva ali denar. Takšni objekti ne zahtevajo posebne izvedbe (prodaja, menjava itd.). | Gotovina v blagajni podjetja, gotovina na tekočih računih, vključno z računi, odprtimi v tuji valuti, kot tudi depoziti. |
| Visoko likvidna sredstva | Predmeti lastnine gospodarskega subjekta, ki jih je mogoče prodati kot plačilno sredstvo v najkrajšem možnem času in praktično brez finančne izgube. | Terjatve pravnih oseb, dolgovi fizičnih oseb do podjetja, naložbe v določena finančna sredstva (obveznice, delnice, vrednostni papirji). Vsi objekti so kratkotrajni. |
| Srednja tekočina | Materialne in premoženjske vrednosti podjetja, ki jih je mogoče realizirati v obdobju do šestih mesecev in brez finančnih izgub. | Zaloge končnih izdelkov v skladiščih podjetja, polizdelki lastne proizvodnje, pripravljeni za prodajo, terjatve do 6 mesecev. |
| Rahlo tekoče | Lastnina gospodarskega subjekta, ki se v skrajnih primerih lahko unovči. Rok za prodajo te kategorije premoženja je pomembnejši: od 6 do 12 mesecev. Zamenjava slabo likvidnih sredstev za plačilna sredstva poteka z minimalnimi izgubami. | Vsa osnovna sredstva podjetja (zgradbe, strojna orodja, stroji), neopredmetena AK (brez fizičnih in (ali) materialnih lastnosti, značilnosti), dolgoročne terjatve. |
| Ni tekoče | Organizacijske vrednote, ki jih ni mogoče realizirati z dejanskimi stroški. kot samostojni objekti. Zamenjava takega premoženja je možna le v povezavi z drugimi predmeti, z značilnimi finančnimi stroški in izgubami. | Zapadle terjatve ter terjatve, ki so do dolžnika neizterljive. Odhodki prihodnjih obdobij podjetja. |
Najlažji način je analizirati likvidnost premoženja in finančne vrednosti gospodarskega subjekta po bilanci stanja. Enotni obrazec za poročilo (Odredba Ministrstva za finance z dne 02.
2010 št. 66n) je oblikovana tako, da so v prvem delu tabelarnega dela predstavljeni vsi AC. Poleg tega so kazalniki razvrščeni po vrsticah, ob upoštevanju likvidnosti, v naraščajočem vrstnem redu.
To pomeni, da prve vrstice označujejo najmanj likvidno premoženje (IA, osnovna sredstva, zaloge), nato pa so navedena najbolj likvidna sredstva v vrstičnem stanju:
Upoštevajte, da najbolj likvidna sredstva niso le sredstva gospodarskega subjekta (gotovina, valuta, elektronski denar), temveč tudi finančni AC - vrstici 1250 oziroma 1240. Takšni objekti so razvrščeni v skupino A1.
Poleg skupine A1 se lahko kot likvidne razvrstijo tudi terjatve z zapadlostjo največ enega leta (bilančna vrstica 1230), pa tudi druga kratkoročna sredstva, prikazana v vrstici 1260. Te vrednosti spadajo v skupino A2 , torej indikatorji skupin A1 in A2 - to so tekoči AK.
Z izračunom razmerja skupin A1 in A2 do višine kratkoročnih obveznosti dobimo količnik hitre likvidnosti. Ta kazalnik označuje sposobnost gospodarskega subjekta, da poplača svoje obveznosti s prodajo premoženja in materialnih vrednosti. Priporočena stopnja za indikator je od 0,7 do 1.
Vir: http://ppt.ru/art/buh-uchet/likvidnie-activi
Pravilna ekonomska analiza mora temeljiti na preučitvi vseh potrebnih kazalnikov, sicer se bodo sklepi izkazali za pristranske in ne bodo ustrezali resničnosti.
Pri upoštevanju finančne stabilnosti, plačilne sposobnosti in naložbene privlačnosti podjetja je treba izračunati in analizirati njegovo likvidnost. To se naredi z namenom boljšega razumevanja sposobnosti izpolnjevanja kratkoročnih in dolgoročnih obveznosti.
Preden začnete analizirati vrste in opraviti kakršno koli analizo, je vredno razumeti sam koncept in bistvo kazalnika.
Likvidnost je tako imenovana sposobnost podjetja, da v določenem roku poplača vse svoje obveznosti. To pomeni, da je po določitvi tega kazalnika mogoče sklepati o možnostih poravnave z upniki, najemniki in dobavitelji za sredstva, ki so trenutno na voljo.
Tudi ta koncept se pogosto razume kot likvidnost bilance stanja. V tem ni nobene napake, saj je analiza kazalnika sestavljena prav iz preučevanja bilančnih skupin, a o tem kasneje.
Da bi bolje razumeli vprašanje: "Likvidnost - kaj je to?" Oglejmo si naslednji primer.
Deluje podjetje za proizvodnjo plastičnih steklenic. Predstavljajte si, da ima posojilo, pa tudi neplačan račun dobavitelja plastike. Poleg tega podjetje najema pisarno in proizvodne prostore.
V tem primeru bo po opravljeni likvidnostni analizi mogoče povedati, kako hitro bo podjetje lahko poplačalo dobavitelje, najemnike, upnike in na račun katerega svojega premoženja, če bodo vsi nenadoma zahtevali takojšnje plačilo.
To je tisto, kar je značilno za ta kazalnik.
Z drugimi besedami, likvidnost je kazalnik, ki kaže možno hitrost prodaje sredstev podjetja različnih skupin za hitro odplačilo vseh njegovih obveznosti.
Na značilnosti likvidnosti vplivajo sredstva, ki se razlikujejo glede na prodajo in možnost hitre prodaje.
Glede na sredstva v bilanci stanja podjetja lahko ločimo naslednje skupine:
Glede na pasivo bilance stanja je mogoče ločiti tudi naslednje skupine obveznosti:
Razmislimo o vsaki skupini podrobneje.
Ta skupina vključuje takšna sredstva podjetja, ki jih je mogoče takoj pridobiti. To so na primer denar v blagajni, kratkoročne terjatve in druge kratkoročne finančne naložbe.
Za takšna sredstva je značilna absolutna likvidnost. To pomeni, da je z njimi mogoče poplačati terminske in tekoče obveznosti, ne da bi pri tem izgubili svojo vrednost.
Sem sodijo terjatve, katerih plačilni rok je enak ali krajši od 1 leta, ter obratna sredstva, ki imajo kratko dobo pretvorbe v denar.
Razumejo tista sredstva podjetja, ki jih ni mogoče takoj pretvoriti v denar - to zahteva čas. V primerjavi z naslednjima skupinama pa je njuna uvedba precej krajša.
V to skupino sodijo dolgoročne terjatve (več kot eno leto), zaloge podjetja v skladiščih, davek na dodano vrednost in druga sredstva podjetja, katerih prodaja zahteva precej časa.
Ta skupina ima zbrana sredstva, katerih doba izvajanja je zelo dolga. Sem spadajo vsa nekratkoročna sredstva podjetja: osnovna sredstva, dolgoročne finančne naložbe itd.
Običajno takšna sredstva niso vključena v en proizvodni promet, ampak v več. Izguba takih virov podjetju grozi z zaustavitvijo proizvodnje ali stečajem.
V to skupino sodijo tiste obveznosti, ki jih je treba poplačati v roku do treh mesecev. To je obveznost do plačila, ki lahko deluje kot dolg za blago ali storitve.
Lahko so tudi neplačane komunalne storitve, najem nepremičnine ali opreme, a glavno je, da obvezna odplačilna doba ne sme biti daljša od treh mesecev.
Takšne obveznosti so lahko kratkoročna posojila ali krediti. Odplačilna doba je lahko od tri do šest mesecev.
V to skupino so lahko vključene tudi druge obveznosti do dobaviteljev z zapadlostjo do 6 mesecev.
To vključuje četrti del bilance stanja. To so vse dolgoročne obveznosti, posojila in druge vrste dolgov pravne osebe do drugih poslovnih subjektov.
Prisotnost takega dolga je običajen pogoj za delovanje katerega koli podjetja in ne pomeni prisotnosti negativne plačilne sposobnosti.
Lahko rečemo, da je to dolg družbe do delničarjev. To je lastniški kapital organizacije. To vključuje osnovna sredstva. Dati jih bo treba šele, ko bo podjetje zaprto.
Ko smo se seznanili z zgornjimi skupinami, bomo razmislili, kako jih analizirati in kako izračunati trenutni koeficient. likvidnosti ter drugih kazalnikov.
Če ste se ukvarjali s skupinami sredstev in obveznosti, lahko nadaljujete z načeli analize komponent preučevanega kazalnika.
Bilančna likvidnost velja za idealno, če so izpolnjeni naslednji pogoji:
Če niso izpolnjeni vsi pogoji, ampak le delno, je to lahko prvi znak, da likvidnost bilance stanja ni na ustrezni ravni.
Vendar je treba razumeti, da je za nekatere industrije takšno odstopanje normalno. To so na primer sektorji gospodarstva, ki pomenijo, da podjetje posluje veliko premoženja, ki mu ne pripada. V tem primeru bodo dolgoročne obveznosti vedno nesorazmerno večje od vseh sredstev družbe.
Za razumevanje stopnje plačilne sposobnosti, na kateri se nahaja podjetje, je mogoče uporabiti posebne koeficiente.
Najprej razmislimo o trenutnem koeficientu. likvidnost.
Imenuje se tudi količnik celotne likvidnosti. Za izračun je potrebno uporabiti naslednjo formulo: Kteq.l. = kratkoročna sredstva / dolgoročne obveznosti.
Tako izračunan količnik odraža zmožnost podjetja, da svoje tekoče obveznosti poravna izključno na račun obratnih sredstev. Trenutna likvidnost se šteje za dobro, če je kazalnik med 1,5 in 2,5. Če je kazalnik manjši, potem lahko govorimo o nevarnem finančnem položaju, in če je več kot 2,5, potem to kaže na neracionalno porabo sredstev.
Koeficient takojšnje likvidnosti se izračuna na naslednji način: Km.l. \u003d (kratkoročna sredstva - zaloge) / dolgoročne obveznosti.
Na ta način računajo možnost hitre poravnave kratkoročnih dolgov na račun visoko likvidnih sredstev, z izjemo delnic. Vrednost koeficienta od 0,6 do 1,0 velja za normalno.
Absolutni količnik likvidnosti se lahko izračuna na naslednji način: Cabs.l. = (denarna sredstva + kratkoročne naložbe) / kratkoročne obveznosti.
Absolutna likvidnost podjetja bo na normalni ravni, če bo razmerje nad 0,2. Nižja kot je vrednost, manjša je plačilna sposobnost podjetja.
Z izvajanjem analize likvidnosti v skladu z zgoraj navedenimi formulami in priporočili je mogoče narediti popolne in zanesljive zaključke o trenutnem položaju podjetja na trgu, pa tudi razumeti in najti načine za reševanje težav s plačilno sposobnostjo.
Vendar ne pozabite na potrebo po izračunu kazalnikov finančne stabilnosti, plačilne sposobnosti in drugih, ki vplivajo na celotno sliko, kar kaže na finančno zaščito in naložbeno privlačnost podjetja.
Najbolj likvidna sredstva so denar in kratkoročne naložbe podjetja, kot so vrednostni papirji z visoko ceno. Z drugimi besedami, to so sredstva, ki se kadarkoli in brez izgube realne vrednosti pretvorijo v denar za zagotovitev plačila tekočih kratkoročnih obveznosti. Glavna značilnost visoko likvidnih sredstev je prisotnost trga prostega pretoka.
Najbolj likvidna sredstva A1 so vsi denarni zneski, s katerimi razpolaga podjetje, ki se takoj uporabijo za medsebojne poravnave in poplačilo dolgov partnerjem, državi v smislu davkov/provizij in drugim nasprotnim strankam. Za stopnjo likvidnosti sredstva je značilno obdobje preoblikovanja: krajše kot je trajanje v dnevih, bolj je sredstvo likvidno. Absolutno likvidna sredstva so gotovina in negotovinska plačilna sredstva; najmanj likvidni - blago in materiali, nedokončana proizvodnja.
Struktura ruske bilance stanja temelji na načelu povečanja likvidnosti. Prvič, obstajajo vrstice sredstev z najmanjšo likvidnostjo (nekratkoročne, dolgoročne naložbe); nato se združijo zaloge in terjatve; končno, najbolj likvidna sredstva v bilanci stanja: vrstica 1240 + vrstica 1250.
A1 (visoko likvidna sredstva) = vrstica 1240 obrazca 1 + vrstica 1250 obrazca 1
Ocena stopnje likvidnosti se uporablja pri analizi stopnje plačilne sposobnosti, finančne stabilnosti in načrtovanju strateškega razvoja podjetja. Razmerje med likvidnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi pomaga izračunati koeficient absolutne likvidnosti (Cash ratio). Ta kazalnik najbolj natančno označuje, koliko kratkoročnega dolga je organizacija sposobna odplačati takoj in v celoti, če se pojavi potreba po izračunih.
K \u003d A1 / (P1 + P2),
kjer je P1 skupina najnujnejših obveznosti (v bilančni vrstici 1520), P2 so kratkoročne obveznosti (v bilanci stanja vključujejo vrstice 1510 + 1540 + 1550).
Vrednost koeficienta nad 0,2 in do 0,5 velja za normalno. Nižja vrednost kaže na nezmožnost podjetja pravočasno poplačati nakopičene obveznosti (nizka plačilna sposobnost). Previsoka pomeni, da denarni tokovi prostih sredstev niso smotrno razporejeni in je za uspešen razvoj poslovanja potrebno premisliti o naložbah.
stran 1
Najbolj likvidna sredstva so denarna sredstva, ki jih je vedno mogoče pretvoriti v pravi A.
Najbolj likvidna sredstva (gotovina in kratkoročni tržni vrednostni papirji) naj pokrivajo ali presegajo najnujnejše obveznosti (obveznosti).
Najbolj likvidna sredstva (A) - zneski za vse denarne postavke, ki jih je mogoče takoj uporabiti za tekoče poravnave. V tej skupini so tudi kratkoročne finančne naložbe.
Najbolj likvidna sredstva družbe so denar in tržni vrednostni papirji.
Ker so najbolj likvidna sredstva in najnujnejše obveznosti bistvenega pomena za likvidnost bilance stanja, je prvi koeficient enak ena.
Obrat najbolj likvidnih sredstev je določen z razmerjem med izdatki za obdobje denarnih sredstev in povprečnim zneskom najbolj likvidnih sredstev v obdobju, tj. denarna sredstva in kratkoročne finančne naložbe.
Obrat najbolj likvidnih sredstev je določen z razmerjem med izdatki za obdobje denarnih sredstev in povprečnim zneskom najbolj likvidnih sredstev v obdobju, tj. denarna sredstva in kratkoročne finančne naložbe.
Denar je najbolj likvidno sredstvo in v tej fazi cikla ne ostane dolgo. Vendar pa morajo biti v določeni količini vedno prisotni v sestavi obratnega kapitala, sicer lahko pride do razglasitve insolventnosti podjetja.
Naloga 4.20 Podjetje mora povečati najbolj likvidna sredstva, če je nemogoče povečati najbolj likvidna sredstva, mora povečati hitro prodana sredstva v višini 154 milijonov rubljev. ali zmanjšati kratkoročne obveznosti za enak znesek.
Denar kot tak je najbolj likvidno sredstvo in je vedno prva postavka v kateri koli bilanci stanja. Vključujejo denar v blagajni pri Miracle Stuff in na tekočih bančnih računih podjetja.
V drugem delu Kratkoročna sredstva so predstavljeni trije sklopi najlikvidnejših sredstev. To so mobilna sredstva organizacije, saj jih je mogoče v kratkem času spremeniti v njihov najbolj likviden del - gotovino. Tu so prikazana sredstva neposredno porabljena znotraj organizacije (zaloge in stroški nedokončane proizvodnje), obveznosti znotraj in zunaj nje (terjatve), kratkoročne finančne naložbe, t.j. zagotovljena organizacijam za obdobje, krajše od 12 mesecev: lastne delnice, odkupljene od delničarjev ipd.) in denarna sredstva.
Koeficient hitre likvidnosti se izračuna kot razmerje med najbolj likvidnimi sredstvi in najnujnejšimi obveznostmi organizacije. Najnujnejše obveznosti se prevzamejo enako kot za izračun količnika tekoče likvidnosti.
Terjatve so eno najbolj likvidnih sredstev podjetja; zato predstavlja dobro zavarovanje za posojilo. Z vidika upnika sta glavni težavi pri tovrstnem zavarovanju stroški servisiranja dolga in tveganje goljufije. Za ponazoritev narave obravnavane pogodbe bomo govorili o tipičnem odstopu posojila za terjatve. Podjetje lahko najame posojilo z menicami v banki ali drugi finančni ustanovi. Ker so obrestne mere za bančna posojila običajno nižje, se bo podjetje običajno najprej poskušalo izposoditi pri banki.
Primerjava prve in druge skupine sredstev (najbolj likvidna sredstva in tržna sredstva) s prvima dvema skupinama obveznosti (najnujnejše obveznosti in kratkoročne obveznosti) pokaže tekočo likvidnost, tj. plačilne sposobnosti ali plačilne nesposobnosti podjetja v najbližjem času do časa analize.
Količnik absolutne likvidnosti je delež najbolj likvidnih sredstev (gotovina in kratkoročni vrednostni papirji, ki se hitro pretvorijo v denar) v kratkoročnih obveznostih.
Finančno stanje posameznega podjetja ocenjujemo s kazalnikoma plačilne sposobnosti in likvidnosti. Strokovnim ekonomistom povedo, ali bo podjetje v kratkem lahko poplačalo vse svoje obveznosti in dolgove.
Likvidnost sredstev je sposobnost organizacije, da hitro pokrije dolg na račun izposojenih in lastnih sredstev. Ta kazalnik deluje kot nekakšno jamstvo finančne stabilnosti. Izraža se v stopnji varnosti ali, nasprotno, nezavarovanosti sredstev z dolgoročnimi viri. Najbolj izrazit znak likvidnosti podjetja je kratkoročni presežek vrednosti sredstev nad obveznostmi. Večja kot je ta razlika, stabilnejši je finančni položaj podjetja.
Za najbolj likvidna sredstva je značilna visoka stopnja transformacije v V gospodarstvu so označena z A1. Sem spadajo kratkoročne naložbe, denarna sredstva organizacije in denar na računih.
Naslednja skupina je A2. Vključuje terjatve.
A3 - počasi se izvaja. V bilanci stanja se odražajo kot "Dolgoročne naložbe" in "Kratkoročna sredstva".
A4 - izvajati precej težko. Sem spadajo "nekratkoročna sredstva".
Tudi obveznosti se glede na nujnost vračila delijo na štiri vrste.
P1 - najbolj kratkoročne obveznosti. Vključujejo obveznosti do dobaviteljev in kratkoročne obveznosti.
Skupina P2 zajema »Najeta sredstva« in del člena »Kratkoročne obveznosti«.
P3 ima daljšo povratno dobo. Te obveznosti vključujejo druga izposojena sredstva.
V bilanci stanja je postavka »Kapital in rezerve«. Uvrščen je v skupino »Trajne obveznosti« – P4.
3) Izraz količnik likvidnosti. To so najbolj likvidna sredstva, deljena s kratkoročnimi obveznostmi.
Stopnjo finančne stabilnosti, torej plačilne sposobnosti in likvidnosti podjetja, je koristno poznati skoraj vsem nasprotnim strankam. Na primer, banka ne bo izdala posojila organizaciji, dokler v celoti ne preuči bilance stanja in nekaterih drugih računovodskih dokumentov. Če je finančni delavec prepričan, da je ta organizacija pozneje sposobna ne le v celoti odplačati prejetega posojila, ampak tudi plačati vse obresti nanj, potem bo prejela zahtevani znesek denarja.
Poleg tega mora ekonomist ali vodja podjetja spremljati spremembo plačilne sposobnosti in likvidnosti ter o rezultatih poročati vodstvu.
Kaj je likvidnost? To vprašanje se postavlja med ljudmi, ki so daleč od ekonomske realnosti in izkušenimi poslovneži. Likvidnost je sposobnost hitrega spreminjanja sredstev v njihov denarni ekvivalent po ugodnih cenah. Obstajajo visoko likvidne in nizko likvidne vrednosti ter nelikvidna sredstva. Koncept likvidnosti se lahko uporablja za katera koli podjetja, vrednostne papirje, nepremičnine, vozila in različno premoženje v lasti podjetja ali posameznika. Običajno ima največjo likvidnost denar, ki se vrti v danem ekonomskem sistemu.
Likvidnost katere koli organizacije in podjetja se izračuna po več finančnih kazalnikih, od katerih se eden - količnik likvidnosti - izračuna s posebnimi formulami. S tem razmerjem lahko primerjate vrednost kratkoročnih sredstev, ki imajo različno stopnjo likvidnosti, z zneskom kratkoročnih obveznosti. Obstajajo koeficienti:
Če želite izvedeti, kakšen del kratkoročnih obveznosti lahko podjetje ali organizacija poplača iz razpoložljivega denarja ali denarnih ustreznikov, naložb in terjatev, morate vedeti, kaj je hitra ali tekoča likvidnost. Koeficient hitre likvidnosti se izračuna po posebni formuli. Indikator te vrste likvidnosti kaže, kako plačilno sposobna je organizacija ali podjetje, kako hitro lahko odplačuje tekoče obveznosti, pravočasno odplačuje dolžnike. Običajno se hitro razmerje 0,6 šteje za sprejemljivo.
Finančni kazalnik - bilančna likvidnost - kaže, v kolikšni meri so obveznosti družbe pokrite s sredstvi, ki jih je mogoče pretvoriti v denar v roku, ki ustreza zapadlosti obveznosti. Od tega kazalnika je odvisna plačilna sposobnost katerega koli podjetja in podjetja. Da bi ugotovili, kako ugoden je finančni položaj podjetja, je treba vedeti, koliko vrednost obratnih sredstev presega kratkoročne obveznosti. Večja kot je ta vrednost, bolj je podjetje likvidnostno uspešno. Posebej pomembno je ugotavljanje likvidnosti bilance stanja med likvidacijo v primeru stečaja podjetja ali družbe.
Za analizo likvidnosti bilance stanja podjetja ali organizacije katere koli oblike lastništva so sredstva razvrščena glede na stopnjo likvidnosti - od najhitrejših do sredstev s počasno likvidnostjo. Pravilna analiza likvidnosti sredstev se izvaja v naslednjem vrstnem redu:
Pri obveznostih so najprej analizirane najnujnejše obveznosti, nato kratkoročne obveznosti, dolgoročne in na koncu trajne obveznosti.
Če morate izračunati zanesljivost podjetja ali ga hitro likvidirati, morate poznati njegovo finančno uspešnost. Eden od njih - absolutna likvidnost - je razmerje, ki kaže, koliko kratkoročnega dolga je mogoče takoj poplačati. Količnik absolutne likvidnosti ali Cashratio kaže, koliko je podjetje sposobno kratkoročno takoj odplačati. Ta kazalnik se izračuna kot razmerje med tekočimi sredstvi, ki jih je mogoče takoj prodati, in trenutnimi obveznostmi dolžnika.
Likvidnost je najpomembnejši pokazatelj učinkovitosti in zanesljivosti podjetja. Kaže, kako bonitetno je podjetje. Da bi natančno vedeli, kako obetavno je določeno podjetje, je treba analizirati njihovo delo. Pri analizi dejavnosti katerega koli podjetja je treba upoštevati kazalnike likvidnosti v bilanci stanja. Glavni koeficienti so:
Sredstva podjetja, ki jih je mogoče hitro in donosno pretvoriti v denar, imenujemo likvidna. Najbolj likvidno sredstvo so sredstva, ki jih ima podjetje v blagajni, na računih, depozitih. Dobra likvidnost sredstev v vrednostnih papirjih, ki jih je mogoče kadarkoli donosno prodati na borzi. Najmanj likvidne so zaloge surovin, materiala, stroški nedokončane proizvodnje. Računovodska analiza likvidnosti bilance stanja temelji na načelu naraščajoče likvidnosti, najpomembnejši pri sestavi bilance stanja pa so trije koeficienti:
Vsako organizacijo je mogoče obravnavati glede na likvidnost, vključno s finančnimi. Pri izbiri banke je zelo pomemben koncept, kot je likvidnost banke - njena sposobnost hitrega izpolnjevanja obveznosti do vlagateljev, vlagateljev, upnikov. Obveznosti finančne institucije so lahko realne in potencialne ali pogojne. Dejavniki likvidnosti banke so zunanji in notranji. Notranji dejavniki so:
Zunanji dejavniki likvidnosti so;
Likvidnost podjetja je sposobnost hitrega in dobičkonosnega odplačevanja dolgov. Stopnja likvidnosti je določena z razmerjem med bilanco sredstev in obveznostmi ter določa stabilnost podjetja. Likvidna sredstva podjetja so vsa tista sredstva, ki jih je mogoče pretvoriti v denar in uporabiti za poplačilo dolgov. To so gotovina v blagajni, na računih in depozitih, vrednostni papirji, ki kotirajo na borzi, obratna sredstva, ki jih je mogoče hitro unovčiti.
Obstaja splošna (tekoča) in nujna likvidnost podjetja. Seštevek je razmerje med vsoto kratkoročnih sredstev in obveznosti na začetku in koncu leta. Analiza likvidnosti podjetja je določena s koeficienti. Če je trenutni količnik likvidnosti pod 1, to pomeni, da podjetje nima stabilnosti. Normalni indikator je nad 1,5.
Likvidnost je pomemben pokazatelj vsakega trga. Za sklepanje poslov na borzi oziroma tako priljubljenem trgu Forex se morate zavedati, katere borzne instrumente lahko hitro kupite in prav tako hitro prodate. Tržna likvidnost je zmožnost sklepanja dobičkonosnih poslov z delnicami, terminskimi pogodbami, valutnimi pari, ne da bi izgubili na ceni in času. Z drugimi besedami, udeleženec na trgu bo čim prej prejel katero koli sredstvo po najboljši tržni ceni. Denar ima največjo likvidnost - lahko ga takoj zamenjamo za blago. Nepremičnine imajo nizko likvidnost.
Likvidnost vrednostnih papirjev je sposobnost, da jih hitro in donosno pretvorimo v denar, in ta priložnost je stalna. Prav ta lastnost je osnova za razumevanje učinkovitosti določenih vrednostnih papirjev. Visoka likvidnost bo vlagatelju omogočila, da takoj prejme denar za vrednostne papirje.
Glavna značilnost likvidnosti vrednostnih papirjev je spread - razlika med prodajno in nakupno ceno. Manjši kot je razpon, večja je likvidnost. Na likvidnost vpliva naložbena privlačnost vrednostnih papirjev posameznega izdajatelja. Lahko se izračuna, če sta znani uspešnost podjetja in tržna vrednost njegovih vrednostnih papirjev.
Denar ima največjo, lahko bi rekli, popolno likvidnost. Likvidnost denarja pomeni, da ga je mogoče kadar koli uporabiti za pridobitev potrebnega blaga ali storitev. Denar je plačilno sredstvo v kateri koli državi sveta. Ti so najbolj zaščiteni pred nihanjem njihove vrednosti. Zaradi univerzalnosti kot plačilnega sredstva, torej likvidnosti, je denar najbolj iskano sredstvo. Največjo likvidnost ima gotovina, nato sredstva na tekočem depozitu. Na zadnjem mestu so vrednostni papirji, ki jih je treba še prodati na borzi.
