Komercialne banke so pri svojem delovanju izpostavljene številnim tveganjem. Na splošno se bančna tveganja delijo na štiri kategorije: finančni, operativni, poslovni in nujni.
finančna tveganja, po drugi strani vključujejo dve vrsti tveganj: čista in špekulativna. čista tveganja, vključno z Tveganje kreditnega tveganja, likvidnosti in plačilne sposobnosti, če ni ustrezno obvladovano, lahko povzroči izgubo za banko. Špekulativna tveganja Strategije, ki temeljijo na finančni arbitraži, lahko povzročijo dobiček, če je arbitraža opravljena pravilno, ali izgubo v nasprotnem primeru. Opozoriti je treba, da so glavne vrste špekulativnega tveganja: obrestno, valutno in tržno (ali pozicijsko).
Tudi različne vrste finančnih tveganj so med seboj tesno povezane, kar lahko bistveno poveča celoten profil tveganosti bank. Banka, ki opravlja valutne posle, je na primer tradicionalno izpostavljena valutnemu tveganju, vendar bo izpostavljena tudi dodatnemu likvidnostnemu in obrestnemu tveganju, če ima odprte pozicije v neto poziciji pri terminskih poslih ali neskladja v pogojih terjatev in obveznosti. .
Operativna tveganja odvisno od: splošne poslovne strategije banke; njegova organizacija; delovanje notranjih sistemov, vključno z računalniškimi in drugimi tehnologijami; doslednost politik in postopkov banke; ukrepe za preprečevanje napak pri upravljanju in proti goljufijam. Poslovna tveganja so povezana z zunanjim okoljem bančnega poslovanja, vklj. z makroekonomskimi in političnimi dejavniki, pravnimi in regulativnimi pogoji ter s splošno infrastrukturo finančnega sektorja in plačilnega sistema. Izredna tveganja vključujejo vse vrste eksogenih tveganj, ki bi lahko v primeru dogodka ogrozile poslovanje banke ali ogrozile njeno finančno stanje in kapitalsko ustreznost.
Označimo finančna tveganja, ki težijo k čistim tveganjem, torej vodijo v primeru tveganega dogodka le do negativnih posledic.
Tveganje vloge– tveganje, povezano z možnostjo nevračanja depozitov (neizplačilo potrdil o vlogi). To tveganje je precej redko in je povezano z neuspešno izbiro poslovne banke za depozitne operacije podjetja. Pomembno je omeniti, da pa se ob vsem tem pojavljajo primeri realizacije depozitnega tveganja ne le pri nas, temveč tudi v državah z razvitim tržnim gospodarstvom. V tujini je zavarovalnica te vrste tveganj banka, zavarovanje pa se izvaja v obvezni obliki.
Kreditno tveganje- tveganje, povezano z nevarnostjo neplačila glavnice in obresti upniku s strani posojilojemalca. Razlogi za nastanek kreditnega tveganja so lahko slaba vera posojilojemalca, poslabšanje konkurenčnega položaja določenega podjetja, neugodne gospodarske razmere.
Investicijske banke so posebne posojilne institucije, ki financirajo in posojajo naložbe. Te banke so neidentične bančne institucije, kar je povezano s posebnostmi trga posojilnega kapitala in razlikami v bančni zakonodaji v posameznih industrializiranih državah, tako da je klasičen tip ameriške investicijske banke odobren z Zakonom o bančništvu iz leta 1935 (Gloss - Steagallov zakon). Poslovnim bankam je v skladu s tem zakonom prepovedano opravljanje investicijske dejavnosti, razen poslov z državnimi in občinskimi obveznicami. Takšne operacije vključujejo pridobitev dela državnih in občinskih obveznic, organiziranje plasiranja določenega deleža le-teh med prebivalstvo, izvajanje operacij za vpis obveznic in izplačilnih kuponov (odsečni kuponi za obveznice, ki dajejo pravico do znesek obresti po določenem času).
Glavna funkcija investicijske banke v ZDA je funkcija izdajanja - pogajanja s komercialnimi in industrijskimi podjetji o izdaji novih delnic in obveznic ter tehnična priprava tovrstnih izdaj s prevzemom obveznosti za dajanje vrednostnih papirjev na trg in pridobivanje. tisti del, ki ne bo vpisan v naročnino.
Značilna značilnost akumulacije denarnega kapitala s strani ameriških investicijskih bank je pritegnitev prihrankov ne le najbogatejših segmentov prebivalstva, temveč tudi malih vlagateljev z nizkimi dohodki - male buržoazije, kmetov in relativno dobro plačanih delavcev in zaposlenih. .
V evropskih industrializiranih državah tako jasnega razlikovanja med komercialnimi in investicijskimi bankami ni. Tako v Združenem kraljestvu investicijske operacije tradicionalno vodijo trgovske banke. Najvplivnejši med njimi (približno 60) so člani Združenja investicijskih bank. Od leta 1970 komercialne banke aktivno vdirajo na to področje.
V Franciji financiranje in posojanje kapitalskih naložb izvajajo posebne kreditne institucije, med katerimi ima vodilno mesto nacionalni kredit (kredit). Ta banka razdeljuje državne subvencije, daje posojila za obdobje 7-15 let in daje garancije za posojila.
V Nemčiji investicijske banke kot neodvisne institucije niso prejele distribucije. Pri tem banke združujejo tako kratkoročne kot dolgoročne naložbene posle. Hkrati vodilno mesto na trgu posojilnega kapitala v državi zasedajo bruto banke (nemške, Dresden in Commercial).
Funkcije investicijskih bank in dolgoročnih investicijskih bank v Vzhodni Evropi opravljajo ljudske, nacionalne in državne banke (Bolgarija, Madžarska) ali specializirane banke (Romunija). Struktura in funkcije teh bank se sistematično spreminjajo. Tako je bila leta 1948 odobrena Praška investicijska banka, ki je do leta 1950 zagotavljala financiranje in dolgoročna posojila za kapitalsko gradnjo, vključeno v državni načrt. Leta 1959 so bile njegove funkcije prenesene na Državno banko.
Investicijska banka Romunije je specializirana banka za financiranje in dolgoročno kreditiranje industrije, gradbeništva, komunikacij, trgovine, z izjemo kmetijstva, živilske industrije in vodnega gospodarstva.
Na Japonskem dolgoročna posojila izdajajo tako javne kot zasebne banke. Japonska razvojna banka se na primer ukvarja s posojanjem industrije, gradbeništva, energetike in prometa, ki je po obsegu danih posojil na drugem mestu med državnimi kreditnimi institucijami v državi. Tej banki je zaupano koncesijsko kreditiranje (po nizkih obrestnih merah in za obdobje najmanj enega leta) sektorjem gospodarstva, v katerih zasebne banke nimajo velikega interesa za kreditiranje (razvojno tveganje, visoka kapitalska intenzivnost, trajanje obračanja kapitala, nedonosnost). proizvodnja itd.). Pomembna razlika med obrestnimi merami za bančna posojila in ugodnejšimi merami na trgu posojilnega kapitala se krije iz državnega proračuna.
Le nekaj držav v razvoju z relativno razvitim kapitalističnim sektorjem gospodarstva ima investicijske banke: v Latinski Ameriki - Argentina, Bolivija, Brazilija, Mehika; v jugovzhodni Aziji - Malezija, Singapur, Hong Kong (danes del Kitajske), Južna Koreja; v Afriki - Gani, Nigeriji in tudi v nekaterih državah francoskega franka. Poleg regionalnih razvojnih bank v državah v razvoju obstajajo investicijske banke: Azijska razvojna banka, ki zagotavlja dolgoročna posojila razvojnim projektom v Aziji in Pacifiku; Medameriška razvojna banka, ki spodbuja razvoj gospodarstev Latinske Amerike; Afriška razvojna banka, ki spodbuja gospodarski razvoj afriških in številnih neafriških držav. Mednarodne kreditne institucije imajo tudi pomembno vlogo pri naložbah v države v razvoju: Mednarodna banka za obnovo in razvoj, Arabska investicijska podjetja in druge mednarodne organizacije.
Ker je glavna naloga investicijskih bank financiranje in posojanje naložb, razmislite o konceptu in vrstah naložb.
[Naložbe - dolgoročne kapitalske naložbe v industrijo, kmetijstvo, promet, gradbeništvo in druge panoge. Namen investicijske dejavnosti je pridobivanje podjetniškega dohodka oziroma obresti.
Naložbe se delijo na finančne in realne.
Finančne naložbe - naložbe v vrednostne papirje (delnice, obveznice ipd.), ki jih izdajajo zasebna podjetja in država, pa tudi bančne vloge in hranilne predmete (zaklade, t.i. hranjenje denarja doma).
Realne naložbe - naložbe v osnovna sredstva in za rast zalog. V razmerah sodobne znanstvene in tehnološke revolucije skupaj s povečanjem materialnih elementov stalnega kapitala rastejo tudi investicije.
Z razvojem duhovnih proizvodnih sil postane intelektualni potencial najaktivnejši element proizvodnje, povečuje vlogo znanstvenih raziskav, kvalifikacij, znanja in izkušenj delavcev. Akumulacija postane kompleksna, izdatki za znanost, izobraževanje, usposabljanje in preusposabljanje osebja itd. postanejo produktivne naložbe.
Razlikujemo tudi med naložbami v širitev in naložbami v obnovo porabljenega osnovnega kapitala.
Vir širitvenih investicij je del na novo ustvarjene vrednosti, usmerjene v akumulacijo. Podjetniki ga mobilizirajo na račun lastnega dobička (samofinanciranje) in na trgu posojilnega kapitala (izposojena sredstva). Vir vlaganja v obnovo osnovnih sredstev so amortizacijski stroški.
Za realne naložbe v osnovna sredstva so značilne sektorske in tehnološke strukture, katerih deleži v veliki meri določajo učinkovitost varčevanja.
Premiki v sektorski strukturi investicij v vseh razvitih kapitalističnih državah v 50-70-ih letih. se izraža v presežni rasti njihovega deleža v predelovalnih dejavnostih, predvsem v inženiringu, gradbeništvu, prometu in komunikacijah. Takratni zaostanek vlaganj v rudarsko industrijo in gorivno-energetski kompleks je bil eden od razlogov za energetsko in surovino krizo sedemdesetih let.
Tehnološko strukturo investicij določa razmerje med stroški aktivnih elementov osnovnega kapitala (stroji, oprema) in njegovih pasivnih elementov (stavbe, objekti). Učinkovitost investicij se običajno povečuje s povečanjem deleža aktivnega dela.
Za naložbe v reprodukcijo osnovnih sredstev so poleg sektorske in tehnološke strukture kapitalskih naložb značilne tudi teritorialne in reprodukcijske strukture.
Teritorialna struktura kapitalskih naložb pomeni njihovo razporeditev po posameznih regijah države s povečanjem deleža investicij na območjih, ki dajejo največjo donosnost, imajo dovolj surovin in energetskih virov ter potrebno delovno silo.
Reproduktivna struktura kapitalskih naložb vključuje njihovo usmerjanje v novogradnjo, v tehnično
tehnična prenova in rekonstrukcija obstoječih industrij, saj ti stroški pospešujejo obnovo obstoječih osnovnih sredstev.
Rekonstrukcija in tehnična prenova podjetij omogočata povečanje obsega proizvodnje, izboljšanje kakovosti izdelkov in drugih tehničnih in ekonomskih kazalnikov po nižjih stroških kot pri gradnji novih podjetij. Hkrati se roki za zagon novih kapacitet skrajšajo za pol do dvakrat. Glede na to se obseg tehnične prenove in rekonstrukcije obstoječega proizvodnega aparata v zadnjih letih sistematično povečuje. Torej, če je bil leta 1985 delež kapitalskih naložb za te namene v industrijski gradnji 36 %, je bil leta 1993 51 %.
Glavnina resničnih naložb v razvitih kapitalističnih državah so zasebne naložbe. Država pa sodeluje v investicijskem procesu tudi z vlaganjem kapitala v javni sektor, tako neposredno kot posredno z dajanjem posojil, subvencij in z izvajanjem politike gospodarske regulacije. Večji del državnih investicij je usmerjen v infrastrukturne sektorje, katerih razvoj je nujen za zagotavljanje normalnega poteka družbene reprodukcije (znanost, izobraževanje, zdravstvo, varstvo okolja, promet in komunikacije).
V državah v razvoju so povečane naložbe sine qua non za premagovanje gospodarske zaostalosti. Država ima pomembno vlogo pri širjenju proizvodnega potenciala teh držav, kar dokazuje občutno povečanje javnih investicij, katerih glavna področja vlaganja sta industrijska in socialna infrastruktura ter predelovalna industrija.
Za izvajanje poslov financiranja naložb investicijske banke mobilizirajo dolgoročni posojilni kapital in ga posojilojemalcem (podjetnikom in državi) zagotavljajo z izdajo in plasiranjem obveznic ali drugih vrst dolžniških obveznosti. Poleg tega investicijske banke na lastne stroške kupujejo in prodajajo sveženj delnic in obveznic ter dajejo posojila kupcem vrednostnih papirjev.
Komercialne banke so pri svojem delovanju izpostavljene številnim tveganjem. Na splošno se bančna tveganja delijo na štiri kategorije: finančni, operativni, poslovni in nujni.
finančna tveganja, po drugi strani vključujejo dve vrsti tveganj: čista in špekulativna. čista tveganja, vključno z Tveganje kreditnega tveganja, likvidnosti in plačilne sposobnosti, če ni ustrezno obvladovano, lahko povzroči izgubo za banko. Špekulativna tveganja Strategije, ki temeljijo na finančni arbitraži, lahko povzročijo dobiček, če je arbitraža opravljena pravilno, ali izgubo v nasprotnem primeru.
Opozoriti je treba, da so glavne vrste špekulativnega tveganja: obrestno, valutno in tržno (ali pozicijsko)
Tudi različne vrste finančnih tveganj so med seboj tesno povezane, kar lahko bistveno poveča celoten profil tveganosti bank. Banka, ki opravlja valutne posle, je na primer tradicionalno izpostavljena valutnemu tveganju, vendar bo izpostavljena tudi dodatnemu likvidnostnemu in obrestnemu tveganju, če ima odprte pozicije v neto poziciji pri terminskih poslih ali neskladja v pogojih terjatev in obveznosti. .
Operativna tveganja odvisno od: splošne poslovne strategije banke; njegova organizacija; delovanje notranjih sistemov, vključno z računalniškimi in drugimi tehnologijami; doslednost politik in postopkov banke; ukrepe za preprečevanje napak pri upravljanju in proti goljufijam. Poslovna tveganja so povezana z zunanjim okoljem bančnega poslovanja, vklj. z makroekonomskimi in političnimi dejavniki, pravnimi in regulativnimi pogoji ter s splošno infrastrukturo finančnega sektorja in plačilnega sistema. Izredna tveganja vključujejo vse vrste eksogenih tveganj, ki bi lahko v primeru dogodka ogrozile poslovanje banke ali ogrozile njeno finančno stanje in kapitalsko ustreznost.
Označimo finančna tveganja, ki težijo k čistim tveganjem, torej vodijo v primeru tveganega dogodka le do negativnih posledic.
Tveganje vloge– tveganje, povezano z možnostjo neodplačevanja vlog (neizplačilo potrdil o vlogi) To tveganje je precej redko in je povezano z neuspešno izbiro poslovne banke za depozitno poslovanje podjetja. Pomembno je omeniti, da pa se ob vsem tem pojavljajo primeri realizacije depozitnega tveganja ne le pri nas, temveč tudi v državah z razvitim tržnim gospodarstvom. V tujini je zavarovalnica te vrste tveganj banka, zavarovanje pa se izvaja v obvezni obliki.
Kreditno tveganje- tveganje, povezano z nevarnostjo neplačila glavnice in obresti upniku s strani posojilojemalca. Razlogi za nastanek kreditnega tveganja so lahko slaba vera posojilojemalca, poslabšanje konkurenčnega položaja določenega podjetja, neugodne gospodarske razmere.
42. FINANČNA TVEGANJA V DEJAVNOSTI KREDITNE BANKE
Komercialne banke so pri svojem delovanju izpostavljene številnim tveganjem. Na splošno se bančna tveganja delijo na štiri kategorije: finančni, operativni, poslovni in nujni.
finančna tveganja, po drugi strani vključujejo dve vrsti tveganj: čista in špekulativna. čista tveganja, vključno s kreditnim tveganjem, tveganjem likvidnosti in plačilno sposobnostjo, ki bi lahko, če ni ustrezno obvladovano, povzročilo izgubo za banko. Špekulativna tveganja na podlagi finančne arbitraže lahko povzroči dobiček, če je arbitraža izvedena pravilno, ali izgubo, če ni. Glavne vrste špekulativnega tveganja: obrestno, valutno in tržno (ali pozicijsko).
Tudi različne vrste finančnih tveganj so med seboj tesno povezane, kar lahko bistveno poveča celoten profil tveganosti bank. Na primer, valutna banka je praviloma izpostavljena valutnemu tveganju, vendar bo izpostavljena tudi dodatnemu likvidnostnemu in obrestnemu tveganju, če ima odprte pozicije ali zapadlosti terjatev in obveznosti v neto terminski poziciji.
Operativna tveganja odvisno od: splošne poslovne strategije banke; njegova organizacija; delovanje notranjih sistemov, vključno z računalniškimi in drugimi tehnologijami; doslednost politik in postopkov banke; ukrepe za preprečevanje napak pri upravljanju in proti goljufijam. Poslovna tveganja so povezana z zunanjim okoljem bančnega poslovanja, vključno z makroekonomskimi in političnimi dejavniki, pravnimi in regulativnimi pogoji, pa tudi s celotno infrastrukturo finančnega sektorja in plačilnega sistema. Izredna tveganja vključujejo vse vrste eksogenih tveganj, ki bi lahko v primeru dogodka ogrozile poslovanje banke ali ogrozile njeno finančno stanje in kapitalsko ustreznost.
Označimo finančna tveganja, povezana s čistimi tveganji, torej, ki v primeru tveganega dogodka vodijo le do negativnih posledic.
Tveganje vloge– tveganje, povezano z možnostjo nevračanja depozitov (neizplačilo potrdil o vlogi). To tveganje je precej redko in je povezano z neuspešno izbiro poslovne banke za depozitne operacije podjetja. Kljub temu pa so primeri realizacije depozitnega tveganja ne le pri nas, temveč tudi v državah z razvitim tržnim gospodarstvom. V tujini je zavarovalnica te vrste tveganj banka, zavarovanje pa se izvaja v obvezni obliki.
Kreditno tveganje- tveganje, povezano z nevarnostjo neplačila glavnice in obresti upniku s strani posojilojemalca. Razlogi za nastanek kreditnega tveganja so lahko slaba vera posojilojemalca, poslabšanje konkurenčnega položaja določenega podjetja, neugodne gospodarske razmere.
Študentje, podiplomski študenti, mladi znanstveniki, ki uporabljajo bazo znanja pri študiju in delu, vam bodo zelo hvaležni.
Gostuje na http://www.allbest.ru/
Zaključno kvalifikacijsko delo
finančno upravljanjetveganja poslovne banke
INdirigiranje
tveganje finančne poslovne banke
Sposobnost razumnega tveganja je eden od elementov kulture podjetništva nasploh, še posebej pa bančne dejavnosti.
V razmerah trga vsak njegov udeleženec sprejema določena pravila igre in je v določeni meri odvisen od vedenja partnerjev. Eno od teh pravil lahko štejemo za pripravljenost prevzeti tveganje in upoštevati možnost njegovega izvajanja v svojih dejavnostih.
Na Zahodu tudi v razmeroma stabilnih gospodarskih razmerah poslovni subjekti posvečajo veliko pozornost vprašanju obvladovanja tveganj. Hkrati se v ruskem gospodarstvu, kjer dejavniki gospodarske nestabilnosti že otežujejo učinkovito upravljanje podjetij, premalo pozornosti namenjamo problemom analiziranja in obvladovanja kompleksa tveganj, ki se pojavljajo med njihovim gospodarskim delovanjem.
Do nedavnega je ta pristop prevladoval ne le v realnem sektorju gospodarstva, temveč tudi v finančnih in kreditnih organizacijah. Temu obvladovanja tveganj se je začela posebna pozornost posvečati šele po začetku finančne krize, ki je jasno pokazala resnost tega problema v Rusiji.
V prizadevanju za stabilizacijo družbeno-ekonomskega položaja podjetij, njihovo finančno neodvisnost, povečanje učinkovitosti in končno maksimiranje dobička ali v skrajnem primeru se izognejo izgubam in stečaju, vodilni v sodobnih razmerah začenjajo posvečati vse več pozornosti finančnemu načrtovanju. . To je nedvomno eden od dejavnikov normalizacije gospodarskega prometa, ki mu zagotavlja potrebna sredstva, krepi finančni položaj podjetij v negotovih gospodarskih razmerah.
Posledično v tržnem gospodarstvu proces odločanja na vseh ravneh upravljanja poteka v pogojih, ko končni rezultat dejavnosti ni znan. To pomeni, da se pojavijo nejasnosti in negotovosti, posledično pa se poveča tveganje, torej nevarnost neuspeha, nepredvidenih izgub. To je še posebej značilno za začetne faze razvoja podjetništva.
V sodobni ekonomski teoriji takšna kategorija, kot je tveganje, deluje kot indikator negotovosti.
Problem obvladovanja tveganj obstaja v katerem koli sektorju upravljanja – od kmetijstva in industrije do trgovskih in finančnih institucij, kar pojasnjuje njegovo pomembnost.
V zvezi s tem je pomembno opredeliti sistem kazalnikov ocenjevanja tveganj pri načrtovanju dejavnosti podjetja, dejavnikov, ki nanj vplivajo, razviti praktična priporočila za zmanjševanje in zmanjševanje tveganj ter razvoj strategije upravljanja s tveganji.
Finančna dejavnost podjetja v vseh oblikah je povezana s številnimi tveganji, katerih stopnja vpliva na rezultate te dejavnosti se s prehodom v tržno gospodarstvo močno poveča. Tveganja, ki spremljajo to dejavnost, so razvrščena v posebno skupino finančnih tveganj, ki igrajo najpomembnejšo vlogo v celotnem "portfelju tveganj" podjetja. Povečanje stopnje vpliva finančnih tveganj na finančno uspešnost podjetja je povezano s hitro nestanovitnostjo gospodarskih razmer v državi in razmerami na finančnih trgih, širitvijo področja finančnih odnosov in njegovo "osvoboditev", pojav novih finančnih tehnologij in orodij za našo poslovno prakso ter številne druge dejavnike.
Upravljanje s finančnimi tveganji podjetja je specifično področje finančnega upravljanja, ki je v zadnjih letih postalo posebno področje znanja - "upravljanje s tveganji". Za strokovnjake, ki delajo na tem področju, so naložene posebne kvalifikacijske zahteve, zlasti poznavanje osnov ekonomije in financ podjetja, matematičnih metod, osnov in uporabnih aparatov statistike, zavarovalništva itd. Glavna naloga takšnih strokovnjakov ("upravljavcev tveganj") je obvladovanje finančnih tveganj podjetja.
Finančno tveganje kot predmet upravljanja vključuje njegovo ocenjevanje in minimiziranje s pomočjo metod upravljanja s tveganji. Obstaja več načinov za oceno finančnega tveganja in veliko različnih metod za njegovo obvladovanje. Glavni cilj finančnega upravljanja je zagotoviti, da bi v najslabšem scenariju finančnega stanja lahko šlo le za rahlo znižanje dobička, v nobenem primeru pa ne bi šlo za stečaj. Zato posebno pozornost namenjamo nenehnemu izboljševanju obvladovanja tveganj – obvladovanja tveganj. To pojasnjuje praktični pomen končnega kvalifikacijskega dela.
Namen študije je analizirati finančna tveganja in rezerve za njihovo zmanjšanje.
V skladu s ciljem so bile oblikovane naloge zaključnega kvalifikacijskega dela:
Upoštevati teoretične temelje finančnega tveganja kot predmeta upravljanja;
Oceniti in analizirati finančno tveganje na primeru VTB CJSC;
Določite glavne usmeritve upravljanja finančnih tveganj v podjetju.
Predmet študije je bila komercialna banka CJSC VTB, ki mora razviti ukrepe za preprečevanje finančnih izgub.
Teoretično in metodološko podlago so bila znanstvena dela domačih in tujih znanstvenikov, ekonomistov in financerjev.
Praktični pomen dela je v tem, da se lahko predlagani ukrepi za izboljšanje učinkovitosti obvladovanja finančnih tveganj pri svojem delu uporabljajo za zmanjšanje vpliva finančnih tveganj in izboljšanje učinkovitosti podjetja.
Analiza ekonomske literature o problemu tveganja je pokazala, da med raziskovalci ni soglasja glede definicije in nedvoumnega razumevanja bistva tveganja. To pojasnjuje predvsem večplastnost tega pojava, skoraj popolno neupoštevanje tega pojava s strani naše gospodarske zakonodaje v realni gospodarski praksi in dejavnosti upravljanja. Poleg tega je tveganje kompleksen pojav, ki ima veliko različnih in včasih nasprotnih resničnih temeljev. To vodi v možnost obstoja več definicij tveganja z različnih zornih kotov.
Treba je opozoriti, da se razlika med tveganjem in negotovostjo nanaša na način, kako so informacije določene in je določena s prisotnostjo (v primeru tveganja) ali odsotnostjo (v primeru negotovosti) verjetnostnih značilnosti nenadzorovanih spremenljivk. V navedenem pomenu se ti izrazi uporabljajo v matematični teoriji operacijskih raziskav, kjer ločijo med tveganimi problemi odločanja in s tem v pogojih negotovosti.
Neskladnost se kaže v tem, da ima tveganje po eni strani pomembne ekonomske, politične, duhovne in moralne posledice, saj pospešuje družbeni in tehnični napredek, pozitivno vpliva na javno mnenje in duhovno ozračje družbe. Po drugi strani pa tveganje vodi v avanturizem, voluntarizem, subjektivizem, ovira družbeni napredek, ustvarja določene družbeno-ekonomske in moralne stroške, če se v pogojih nepopolnih začetnih informacij, tvegane situacije izbere alternativa brez upoštevanja objektivnosti. zakonitosti razvoja pojava, v zvezi s katerimi se odloča.
Obstoj tveganja je neposredno povezan z negotovostjo. Po obliki in vsebini je heterogena. Tveganje je eden od načinov za odpravo negotovosti, ki je nepoznavanje zanesljivega, pomanjkanje nedvoumnosti. Pomembno se je osredotočiti na to lastnost tveganja zaradi dejstva, da je neuporabno optimizirati upravljanje in regulacijo v praksi, pri čemer ne upoštevamo objektivnih in subjektivnih virov negotovosti.
Finančno tveganje se kaže na področju gospodarske dejavnosti podjetja. Finančno tveganje je povezano z oblikovanjem sredstev, kapitala, dohodkov in finančnih rezultatov podjetja, zanj so značilne možne denarne izgube v času gospodarske dejavnosti. Finančno tveganje je opredeljeno kot ekonomska kategorija, ki zavzema določeno mesto v sistemu ekonomskih kategorij.
Med pripravo in sprejetjem gospodarske odločitve je nemogoče s popolno gotovostjo reči, kakšne specifične tržne razmere se bodo razvile, kakšne spremembe v gospodarskem okolju bodo povzročile zagon ali nove značilnosti delovanja industrijskega objekta, kakšne nepričakovane tehnične ovire. ali pa se lahko pojavijo težave pri načrtovanju. Kupcem novi izdelek morda ne bo všeč, razmere v tržnem sektorju tega podjetja se lahko spremenijo iz razlogov, na katere podjetnik ne more vplivati itd. Po tem, ko smo predlagano idejo podvrgli vsestranski kritični analizi, ugotavljanju potencialnih nevarnosti in analiziranju možnih posledic ter končno pridobivanju dodatnih informacij, je mogoče zagotoviti ukrepe za nevtralizacijo ali ublažitev neželenih posledic manifestacije določenih dejavnikov finančnega tveganja. .
Kljub temu, da so teoretično lahko posledica posledic manifestacije finančnega tveganja tako pozitivna (dobiček) kot negativna (izguba, izguba) odstopanja, je za finančno tveganje značilna stopnja možnih škodljivih posledic. To je posledica dejstva, da negativne posledice finančnega tveganja določajo izgubo ne le dohodka, temveč tudi kapitala podjetja, kar ga vodi v stečaj in prenehanje dejavnosti.
Prazen I.A. finančno tveganje pomeni verjetnost nastanka neugodnih finančnih posledic v obliki izgube dohodka ali kapitala v razmerah negotovosti v pogojih za izvajanje njegove finančne dejavnosti. Večina tveganj sodi v to definicijo finančnega tveganja, saj realizacija večine tveganj povzroči izgubo dohodka, negotovost pa je značilnost vsakega tveganja. Poleg tega tveganje izgube likvidnosti (element finančnega tveganja) v inflacijskem gospodarstvu za podjetje praviloma ne vodi do denarnih izgub.
Finančno tveganje ni usoden pojav, ampak je v veliki meri obvladljiv proces. Možno in potrebno je vplivati na njegove parametre, njegovo raven. Ker se tak vpliv lahko izvaja le na »znano« tveganje, ga je treba obravnavati racionalno, tj. preučiti ga je treba, analizirati manifestacije tveganja v gospodarskih situacijah, prepoznati in opredeliti njegove značilnosti: sestavo in pomen dejavnikov tveganja, obseg posledic njihovega pojava itd.
Določanje sprejemljive vrednosti stopnje finančnega tveganja je samostojna naloga posebne študije. Pred tem je veliko analitičnega dela in posebnih izračunov, normativna vzpostavitev določene ravni kot sprejemljive pa je prerogativ najvišjega vodstva podjetja. Meja med sprejemljivo in nesprejemljivo stopnjo tveganja za gospodarski subjekt v različnih obdobjih poslovanja in v različnih sektorjih gospodarstva je različna. Na primer, če ocenimo tveganje na verjetnostni lestvici, potem je po nekaterih podatkih za visokotehnološke industrije sprejemljiva verjetnost negativnega rezultata na stopnji temeljnih raziskav 5-10%, uporabni znanstveni razvoj je približno 80-90%, razvoj dizajna je 90-95%.
Gospodarski in politični razvoj sodobnega sveta povzroča nove vrste tveganj, ki jih je precej težko opredeliti in količinsko opredeliti. Transnacionalizacijo poslovanja spremlja ustvarjanje zapletenih finančnih in industrijskih odnosov. Vse večja informatizacija in avtomatizacija proizvodno-gospodarskih dejavnosti poslovnih organizacij vodi v možnost izgub zaradi okvar v računalniških sistemih in v delovanju računalniške tehnologije. Posebnega pomena so v zadnjih letih pridobila tveganja, povezana s političnimi dejavniki, saj nosijo velike izgube za podjetništvo.
Koncept "tveganja" je neločljivo povezan s človeškim življenjem in ima toliko let, kolikor obstaja civilizacija. Njegov obstoj je v mnogih primerih povezan z nezmožnostjo zanesljivega predvidevanja nastanka določenih dogodkov, ki morda niso odvisni od želja, preferenc in dejanj subjekta.
Tudi podjetniška dejavnost, ki se izvaja v težkih razmerah tržnega gospodarstva, ni izjema. Pri opravljanju katere koli gospodarske dejavnosti objektivno obstaja nevarnost (tveganje) izgub, katerih obseg določajo posebnosti posameznega posla. Tveganje je verjetnost izgube, izgube, izpada načrtovanih prihodkov, dobička. Izgube, ki nastanejo pri podjetniški dejavnosti, lahko razdelimo na materialne, delovne, finančne.
Poslovno tveganje ima dvojno naravo in vključuje ne le negativne rezultate (izgube), temveč tudi ugodne priložnosti (na primer večjo dobičkonosnost). Ta kombinacija nevarnosti in priložnosti nazorno simbolizira bistvo tveganja in temeljni kompromis poslovnih odločitev: večje kot je tveganje, ki ga povzroči nevarnost, večja bi morala biti nagrada, povezana s priložnostjo.
Trenutno je ta pogled na tveganje značilen za številne ekonomske discipline. Predvsem je osnova enega najpogostejših pristopov v finančnem upravljanju, po katerem se tveganje razlaga kot možnost odstopanja dejanskih rezultatov poslovanja od pričakovanih (predvidenih). Čim širši je razpon možnih odstopanj, večje je tveganje poslovnega posla. V tem primeru se rezultat operacije običajno razume kot njena dobičkonosnost, tj. znesek prejetih plačil, izračunan kot odstotek zneska nastalih stroškov.
Razvrstitev se razume kot sistem podrejenih konceptov katerega koli področja znanja ali človeške dejavnosti, ki se uporablja kot sredstvo za vzpostavitev povezav med temi koncepti. Tako klasifikacija tveganj pomeni sistematizacijo nabora tveganj na podlagi kakršnih koli znakov in meril, ki omogočajo združevanje podskupine tveganj v splošne koncepte. Znanstveno podprta klasifikacija tveganj prispeva k jasni opredelitvi mesta posameznega tveganja v celotnem sistemu in bo ustvarila potencialne možnosti za učinkovito uporabo ustreznih metod, tehnik obvladovanja tveganj. Po mojem mnenju je najbolj smiselna klasifikacija bančnih tveganj, ki jo je predlagal Peter S. Rose, ki identificira naslednjih šest glavnih vrst tveganj poslovnih bank in štiri dodatne vrste. Glavne vrste tveganja P. Rose meni:
· kreditno tveganje;
· tveganje likvidnostnega neravnovesja;
tržno tveganje;
Obrestno tveganje
· tveganje izpada dobička;
tveganje insolventnosti;
Druge pomembne vrste tveganj Rose P. se nanaša na še štiri vrste, ki jih opredeljuje na naslednji način:
· inflacijsko tveganje;
valutno tveganje;
politično tveganje;
tveganje zlorabe.
Prednost te razvrstitve je v tem, da ta sistem vključuje tako tveganja, ki nastajajo znotraj banke, kot tveganja, ki nastanejo zunaj banke in vplivajo na njeno delovanje.
Hkrati pa trenutno takšne klasifikacije poslovne banke zaradi širitve ne morejo uporabiti za praktično uporabo, kar pomeni, da je potrebna podrobnejša klasifikacija z razporeditvijo skupin in podskupin, odvisno od specifičnosti banke. operacije. Bolj demonstrativna in praktična v uporabi je klasifikacija Sheremet AD, Shcherbakov GN, katere prednost je ustvarjanje določenega sistema tveganj, vključno z nekaterimi vrstami tveganj, za osnovo pa je vzeta delitev tveganj na zunanje in notranje. . Tako lahko ločite tveganja, ki nastanejo izven banke in vplivajo na poslovanje banke, in tveganja, ki nastanejo v banki v okviru »proizvodnih« dejavnosti banke. Ta temeljna razlika med obema razredoma tveganj določa odnos bank do njih, metode nadzora in sposobnosti upravljanja. Tveganja po vrsti razmerja do notranjega in zunanjega okolja banke so razvrščena na naslednji način:
· tveganja, povezana z nestabilnostjo gospodarske zakonodaje in trenutnimi gospodarskimi razmerami, pogoji za vlaganje in uporabo dobička.
· zunanjegospodarska tveganja (možnost uvedbe omejitev trgovine in dobave, zapiranje meja itd.).
· Možnost poslabšanja političnih razmer, nevarnost neugodnih družbenopolitičnih sprememb v državi ali regiji.
Možnost spreminjanja naravnih in podnebnih razmer, naravnih nesreč.
nihanja tržnih razmer, menjalnih tečajev itd.
notranje:
povezanih z aktivnim poslovanjem (kredit, valuta, trg, poravnava, lizing, faktoring, gotovina, tveganje korespondenčnega računa, financiranje in naložbe itd.)
povezana z obveznostmi banke (tveganja pri depozitnem in depozitnem poslovanju, pri najetih medbančnih posojilih)
povezana s kakovostjo upravljanja banke s svojimi sredstvi in obveznostmi (obrestno tveganje, tveganje neuravnotežene likvidnosti, insolventnost, tveganja strukture kapitala, finančni vzvod, premajhen kapital banke)
povezana s tveganjem finančnih storitev (operativna, tehnološka, inovacijska, strateška, računovodska, administrativna, zloraba, varnostna tveganja).
Za razliko od zahodnih praks upravljanja s tveganji je Rusija šele pred kratkim izdala navodila Centralne banke Ruske federacije v obliki pisma z dne 23. junija 2004 št. 70-T "O tipičnih bančnih tveganjih", ki opredeljuje 10 skupin tveganj: kredit , država, trg, delnica, valuta, obrestna mera, likvidnost, pravno tveganje, tveganje ugleda in strateško. Poleg tega je Centralna banka poslovnim bankam ponudila obvladovanje tveganj na treh glavnih ravneh: individualni (ravni zaposlenih), mikro in makro ravni.
Tveganja posamezne ravni vključujejo tveganja, ki nastanejo zaradi posledic nezakonitih ali nesposobnih odločitev posameznih zaposlenih.
Tveganja na mikro ravni so likvidnostna tveganja in upad kapitala, ki jih tvorijo odločitve poslovodnega aparata.
Tveganja na makro ravni vključujejo tveganja, ki so vnaprej določena z zunanjimi makroekonomskimi in pravnimi pogoji poslovanja v zvezi z banko. Glavne dokumente, ki vodijo upravljavce tveganj zahodnih podjetij pri njihovih praktičnih dejavnostih, je razvil Baselski odbor za bančni nadzor in se imenujejo Načela bančnega nadzora. Ta dokument vsebuje 25 načel, katerih izvajanje je minimalno nujen pogoj za zagotavljanje učinkovitega bančnega nadzora, ter pripombe nanje na podlagi priporočil Baselskega odbora in najboljše mednarodne prakse na področju bančništva in bančništva. bančni nadzor. Med baselskimi načeli je mogoče razlikovati načela 6-15, povezana s tveganji bančništva. Integracija ruskih bančnih računovodskih izkazov z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP) se bo nedvomno razvila z uporabo teh načel v ruski praksi. Mednarodne revizijske družbe, ki delujejo v Rusiji, na podlagi priporočil Baselskega odbora razvijajo lastne klasifikacije tveganj, primer je zemljevid tveganj (podrobna struktura finančnih tveganj poslovne banke), ki ga je ustvaril PricewaterhouseCoopers, imenovan GARP (tabela 1). .
Treba je na kratko opisati tveganja, navedena v tabeli:
1. Kreditno tveganje je tveganje morebitnih izgub, povezanih s poslabšanjem kreditne sposobnosti zaradi nezmožnosti ali nepripravljenosti izpolniti svoje obveznosti v skladu s pogoji pogodbe. Za banko je kreditna dejavnost glavna v strukturi aktivnega poslovanja, zato neizpolnjevanje obveznosti upnika vodi do finančnih izgub in na koncu vodi do zmanjšanja kapitalske ustreznosti in likvidnosti.
Tabela 1.1. Karta finančnega tveganja poslovne banke
|
Razred tveganja |
Vrsta tveganja |
Vrsta tveganja |
|
|
Kreditno tveganje |
Neposredno kreditno tveganje |
||
|
Tveganje poravnave |
|||
|
Tveganje kreditnega ekvivalenta |
|||
|
Korelacijsko tveganje |
|||
|
tveganje delnic |
Tveganje nestanovitnosti cene delnic Tveganje nestanovitnosti osnovno tveganje Dividendno tveganje |
||
|
Tržno tveganje |
Obrestno tveganje |
Obrestno tveganje Tveganje krivulje donosa Tveganje nestanovitnosti obrestnih mer Tveganje osnovnega obrestnega tveganja / tveganje razmika obresti Tveganje predplačila |
|
|
Valutno tveganje |
Tveganje nihanja valute Nestanovitnost menjalnega tečaja Tveganje konverzije dobička |
||
|
Tveganje blaga |
Tveganje cen blaga Terminsko cenovno tveganje Tveganje nestanovitnosti cen blaga Tveganje osnovnega blaga / tveganje padca |
||
|
Tveganje koncentracije portfelja |
Tveganje kreditnega razmika |
||
|
Tveganje orodja |
|||
|
Veliko operativno tveganje |
|||
|
Tveganje gospodarskega sektorja |
|||
|
Likvidnostno tveganje |
Likvidnostno tveganje financiranja |
||
|
Tveganje likvidnosti sredstev |
|||
|
Operativno tveganje |
Transakcijsko tveganje |
Napaka pri izvajanju Kompleksnost izdelka Napaka v računovodstvu Napaka pri izračunu Tveganje dostave Tveganje za dokumentacijo /pogodbeno tveganje |
|
|
Tveganje operativnega nadzora |
Preseganje omejitev Nepoštene trgovinske transakcije goljufije Pranje denarja Varnostno tveganje Tveganje za ključno osebje Tveganje obdelave operacije |
||
|
Sistemsko tveganje |
Napake pri programiranju Napaka glede modela /metodologije Napaka pri določanju tržne cene Informacije o upravljanju Okvara računalniških sistemov Napaka telekomunikacijskih sistemov Načrtovanje za izredne razmere |
||
|
Tveganje poslovnega dogodka |
Tveganje konvertibilnosti valute |
||
|
tveganje za ugled |
|||
|
davčno tveganje |
|||
|
Pravno tveganje |
|||
|
Nepredvideno tveganje |
Naravne nesreče. Vojne dejavnosti. Kriza / Zaustavitev delovanja na trgu |
||
|
Zakonodajna nevarnost |
Neskladnost s kapitalskimi zahtevami. Spremembe zakonodaje |
2. Tržno tveganje - morebitno neugodno odstopanje finančnih rezultatov banke od načrtovanih zaradi sprememb tržnih kotacij (tržnih cen).
3. Tveganje koncentracije portfelja - skupina tveganj, povezana s povečano odvisnostjo banke od posameznih nasprotnih strank ali skupin povezanih nasprotnih strank, posameznih panog, regij, produktov ali ponudnikov storitev.
4. Likvidnostno tveganje - tveganje, povezano z zmanjšanjem zmožnosti financiranja pozicij, zajetih v transakcijah, ko pridejo roki za njihovo likvidacijo, nezmožnostjo pokritja potreb nasprotnih strank z denarnimi sredstvi, pa tudi z zahtevami po zavarovanju in na koncu , tveganje , povezano z nezmožnostjo unovčenja sredstev na različnih segmentih finančnega trga . Vzdrževanje določene ravni likvidnosti se izvaja z upravljanjem sredstev in obveznosti. Glavna naloga je vzdrževati optimalno razmerje med likvidnostjo in dobičkonosnostjo ter ravnotežje med pogoji naložb v sredstva in obveznosti. Za zagotavljanje tekoče likvidnosti mora banka imeti zadostno zalogo likvidnih sredstev, kar omejuje naložbe v nizko likvidna sredstva (kredite).
5. Operativno tveganje je tveganje izgub, povezanih s človeškimi dejanji (namernimi in nenamernimi), okvarami opreme ali zunanjimi vplivi.
6. Tveganje poslovnega dogodka - razred tveganj, s katerimi se sooča banka kot gospodarski subjekt. Ta tveganja niso specifična za banke, z njimi se sooča kateri koli drug poslovni subjekt.
Predstavljena klasifikacija zajema vse vrste bančnih poslov. Prednosti te klasifikacije vključujejo identifikacijo najbolj problematičnih področij finančnih tveganj pri poslovanju banke ob upoštevanju nihanj tržnih obrestnih mer, navedbo tveganj poslovnega dogodka. Pri obravnavanju različnih klasifikacij finančnih tveganj ne smemo pozabiti na morfološko tabelo tveganj poslovne banke (slika 2), ki jo je predlagala Savinskaya NA, ki se lahko uporablja za ustvarjanje informacijske in analitične baze za sistematično identifikacijo in preučevanje. bančnih tveganj.
Tabela 1.2. Morfološka tabela tveganj poslovne banke
|
Morfološka spremenljivka |
Vrste tveganja |
|||
|
Logistika povezave (vrsta toka) |
material |
finančnih |
informativni |
|
|
Vrsta procesa |
inovativno |
infrastrukturno |
industrijski |
|
|
Postavite v sistem |
na izhodu |
v postopku |
na izhodu |
|
|
Subjektivni dejavnik |
posameznika |
kolektivni |
Ta razvrstitev vam omogoča, da določite vire in vrste tveganja s sledenjem povezav: tok - proces - značilnost sistema - subjektivni dejavnik, pa tudi organizirate strukturo in usmeritve celovite analize nastajajočih tveganj. Po analizi različnih klasifikacij tveganj opozarjamo, da ima vsaka poslovna banka svoj nabor tveganj, ki je odvisen od specifičnosti bančne dejavnosti. Čeprav so vsem bankam inherentna bilančna in zunajbilančna tveganja, tveganja finančnih storitev in zunanja tveganja, se bo njihova kombinacija, glavna področja, velikosti in prednostna področja razvijala različno, odvisno od primarne specializacije bank in zato označujejo vsako vrsto bančništva. drugačna aktivnost.. Tako bodo za banke, ki se veliko ukvarjajo z akumulacijo prostih denarnih sredstev in njihovo plasiranjem med druge kreditne institucije (JSC Bank of Moscow, JSCB Evrofinance), odločilna tveganja depozitnega in depozitnega poslovanja ter morebitno nevračanje medbančnih posojil. .
V bankah, specializiranih za inovacije (JSC Alfa-Bank, JSCB RosBank, JSC Investment Bank Trust), prevladujejo tveganja, povezana z dolgoročnim in srednjeročnim posojanjem novih tehnologij, t.j. kreditno, tržno ali portfeljsko tveganje. Banke, specializirane za servisiranje zunanjetrgovinskih poslov (OJSC "Banka za zunanjo trgovino", ABGP "Gazprombank"), nosijo predvsem tveganja, povezana s spremembami vrednosti sredstev in obveznosti zaradi sprememb deviznih tečajev, tveganjem negotovosti vrednosti prihodnji posel v nacionalni valuti, prenos tveganja (razlike pri obračunavanju obveznosti in aktivnih v tujih valutah). Tako se zdi, da bi morala klasifikacija finančnih tveganj v bankah temeljiti na šestih temeljnih tveganjih, ki jih je prepoznal PricewaterhouseCoopers, ki jih v prihodnosti vsaka kreditna institucija izpopolnjuje in dopolnjuje glede na profil svoje dejavnosti.
Primarna naloga vsake poslovne banke je izdelava zemljevida tveganj, ki naj bi najprej odražal posebnosti posamezne kreditne institucije; drugič, prikazati celosten pogled na celotno skupino tveganj (vendar tveganja različnih stopenj upoštevanja ne bi smeli neposredno združevati v eno skupino); in tretjič, izpostaviti takšne značilne znake tveganja kot vir, objekt, ki nosi tveganje, in subjekt, ki tveganje zazna. Klasifikacija, ki je bila razvita ob upoštevanju teh zahtev, je namenjena učinkoviti kvalitativni in kvantitativni oceni tveganj in je osnova za učinkovito obvladovanje finančnih tveganj poslovnih bank.
Številne finančne transakcije (tvegane naložbe, nakup delnic, prodajne transakcije, kreditne transakcije itd.) so povezane s precej velikim tveganjem. Zahtevajo oceno stopnje tveganja in določitev njegove velikosti.
Stopnja tveganja je verjetnost nastanka izgube, pa tudi višina možne škode zaradi nje.
Tveganje je lahko:
dopustno - obstaja nevarnost popolne izgube dobička pri izvedbi načrtovanega projekta;
Kritično - neprejemanje ne le dobička, ampak tudi prihodkov in
pokrivanje izgub na stroške podjetnika;
katastrofalna - možna izguba kapitala, premoženja in stečaj podjetnika.
Kvantitativna analiza je določitev specifične višine denarne škode za posamezne podvrste finančnega tveganja in finančnega tveganja v celoti. Včasih se na podlagi ocene vpliva notranjih in zunanjih dejavnikov izvede kvalitativna in kvantitativna analiza: izvede se po elementih ocena deleža njihovega vpliva na delovanje določenega podjetja in njegove denarne vrednosti. ven. Ta metoda analize je z vidika kvantitativne analize precej naporna, v kvalitativni analizi pa prinaša svoje nedvomne rezultate. V zvezi s tem je treba več pozornosti nameniti opisu metod za kvantitativno analizo finančnega tveganja, saj jih je veliko in je za njihovo kompetentno uporabo potrebno nekaj spretnosti.
V absolutnem smislu je tveganje mogoče določiti z višino možnih izgub v materialno-materialnem (fizičnem) ali stroškovnem (denarnem) smislu. V relativnem smislu je tveganje opredeljeno kot znesek možnih izgub, povezanih z določeno osnovo, v obliki katere je najprimerneje vzeti bodisi premoženjsko stanje podjetja bodisi skupne stroške virov za to vrsto podjetniške dejavnosti. , oziroma pričakovani dohodek (dobiček). Potem bomo izgube obravnavali kot naključno odstopanje dobička, dohodka, prihodka v smeri zmanjšanja. v primerjavi s pričakovanimi vrednostmi. Podjetniška izguba je predvsem naključno zmanjšanje podjetniškega dohodka. Velikost takšnih izgub je tista, ki označuje stopnjo tveganja. Zato je analiza tveganja povezana predvsem s preučevanjem izgub.
Glede na obseg verjetnih izgub jih je priporočljivo razdeliti v tri skupine:
Izgube, katerih vrednost ne presega ocenjenega dobička, se lahko imenujejo dopustne;
Izgube, katerih vrednost je večja od ocenjenega dobička, so razvrščene kot kritične - takšne izgube bo treba nadomestiti iz žepa podjetnika;
Še bolj nevarno je katastrofalno tveganje, pri katerem podjetnik tvega izgube, ki presegajo vse svoje premoženje.
Če je mogoče tako ali drugače predvideti, oceniti morebitne izgube iz tega posla, potem je bila pridobljena kvantitativna ocena tveganja, ki ga podjetnik prevzema. Z deljenjem absolutne vrednosti možnih izgub z ocenjenimi stroški oziroma dobičkom dobimo kvantitativno oceno tveganja v relativnem smislu, v odstotkih.
Ko govorimo o tem, da se tveganje meri z vrednostjo možnih verjetnih izgub, je treba upoštevati naključno naravo takšnih izgub. Verjetnost nastanka dogodka je mogoče določiti z objektivno in subjektivno metodo. Objektivna metoda se uporablja za določitev verjetnosti, da se dogodek zgodi na podlagi izračuna pogostosti, s katero se dogodek zgodi. Subjektivna metoda temelji na uporabi subjektivnih kriterijev, ki temeljijo na različnih predpostavkah. Takšne predpostavke lahko vključujejo presojo ocenjevalca, njegove osebne izkušnje, oceno bonitetnega strokovnjaka, mnenje revizorja-svetovalca itd.
Tako ocena finančnih tveganj temelji na iskanju razmerja med določenimi zneski izgub podjetja in verjetnostjo njihovega nastanka. Ta odvisnost se izraža v konstruirani krivulji verjetnosti nastanka določene stopnje izgub.
Izgradnja krivulje je izjemno težka naloga, ki od zaposlenih, ki se ukvarjajo s finančnimi tveganji, zahteva zadostne izkušnje z znanjem. Za sestavljanje krivulje verjetnosti za nastanek določene stopnje izgub (krivulja tveganja) se uporabljajo različne metode: statistična; analiza stroškovne izvedljivosti; metoda strokovnih ocen; analitična metoda; analogna metoda. Med njimi je treba izpostaviti tri: statistično metodo, metodo strokovnih ocen in analitično metodo.
Bistvo statistične metode je v tem, da se preuči statistika izgub in dobičkov, ki so nastali v določeni ali podobni proizvodnji, ugotovi se obseg in pogostost pridobivanja enega ali drugega gospodarskega donosa ter najverjetnejša napoved za prihodnost je narejena. Nedvomno je tveganje verjetnostna kategorija in v tem smislu ga je z znanstvenih stališč najbolj smiselno označiti in meriti kot verjetnost nastanka določene stopnje izgub. Verjetnost pomeni možnost pridobitve določenega rezultata.
Finančno tveganje ima tako kot vsako drugo matematično izraženo verjetnost izgube, ki temelji na statističnih podatkih in se lahko izračuna z dokaj visoko natančnostjo. Za kvantificiranje višine finančnega tveganja je treba poznati vse možne posledice posameznega dejanja in verjetnost samih posledic. Glede na ekonomske probleme so metode teorije verjetnosti reducirane na določanje vrednosti verjetnosti nastanka dogodkov in na izbiro najbolj zaželenih možnih dogodkov na podlagi največje vrednosti matematičnega pričakovanja, ki je enaka absolutna vrednost tega dogodka, pomnožena z verjetnostjo njegovega pojava. Glavna orodja statistične metode za izračun finančnega tveganja: variacija, varianca in standardni (srednji kvadratni) odklon.
Različica - sprememba kvantitativnih kazalnikov med prehodom iz ene različice rezultata v drugo.
Disperzija je merilo odstopanja dejanskega znanja od njegove povprečne vrednosti.
Tako je mogoče velikost tveganja oziroma stopnjo tveganja izmeriti z dvema meriloma: povprečno pričakovano vrednostjo, nestanovitnostjo (variabilnostjo) možnega izida. Srednja pričakovana vrednost je tista vrednost velikosti dogodka, ki je povezana z negotovo situacijo. Je tehtano povprečje vseh možnih izidov, kjer se verjetnost vsakega izida uporablja kot pogostost ali utež ustrezne vrednosti. Tako se izračuna rezultat, ki naj bi bil pričakovan.
Analiza stroškov in koristi je usmerjena v ugotavljanje potencialnih tveganih področij ob upoštevanju kazalnikov finančne stabilnosti podjetja. V tem primeru lahko preprosto opravite s standardnimi metodami finančne analize rezultatov dejavnosti glavnega podjetja in dejavnosti njegovih nasprotnih strank (banka, investicijski sklad, podjetje stranke, izdajateljsko podjetje, vlagatelj, kupec, prodajalec itd. .)
Metoda strokovnih ocen se običajno izvaja z obdelavo mnenj izkušenih podjetnikov in strokovnjakov. Od statističnega se razlikuje le po načinu zbiranja informacij za izgradnjo krivulje tveganja. Ta metoda vključuje zbiranje in preučevanje ocen različnih strokovnjakov (podjetja ali zunanjih strokovnjakov) o verjetnosti nastanka različnih stopenj izgub. Te ocene temeljijo na upoštevanju vseh dejavnikov finančnega tveganja in statističnih podatkov. Izvedba metode strokovnih ocen je veliko bolj zapletena, če je število kazalnikov ocenjevanja majhno.
Analitična metoda sestavljanja krivulje tveganja je najtežja, saj so elementi teorije iger, na katerih temelji, na voljo le zelo ozkim strokovnjakom. Pogosteje se uporablja podvrsta analitične metode - analiza občutljivosti modela.
Analiza občutljivosti modela je sestavljena iz naslednjih korakov:
Izbira ključnega kazalnika, glede na katerega se ocenjuje občutljivost (notranja stopnja donosa, neto sedanja vrednost itd.);
Izbira dejavnikov (stopnja inflacije, stopnja stanja gospodarstva itd.);
Izračun vrednosti ključnih kazalnikov v različnih fazah izvajanja projekta (nakup surovin, proizvodnja, prodaja, transport, kapitalska gradnja itd.).
Tako oblikovana zaporedja stroškov in prejemov finančnih sredstev omogočajo določitev tokov sredstev sredstev za vsak trenutek (ali časovno obdobje), t.j. opredeliti kazalnike uspešnosti. Izdelani so diagrami, ki odražajo odvisnost izbranih rezultatov kazalnikov od vrednosti začetnih parametrov. Če med seboj primerjamo pridobljene diagrame, je mogoče določiti tako imenovane ključne kazalnike, ki imajo največji vpliv na oceno donosnosti projekta.
Analiza občutljivosti ima tudi resne pomanjkljivosti: ni izčrpna in ne določa verjetnosti izvedbe alternativnih projektov.
Metoda analogij pri analizi tveganja novega projekta je zelo uporabna, saj se v tem primeru preučujejo podatki o posledicah vpliva neugodnih dejavnikov finančnega tveganja na druge podobne projekte drugih konkurenčnih podjetij.
Indeksiranje je način ohranjanja realne vrednosti denarnih sredstev (kapitala) in dobičkonosnosti ob inflaciji. Temelji na uporabi različnih indeksov. Na primer, pri analizi in napovedovanju finančnih virov je treba upoštevati spremembe cen, za katere se uporabljajo indeksi cen. Indeks cen - kazalnik, ki označuje spremembo cen v določenem časovnem obdobju.
Banka VTB 24 (zaprta delniška družba) (prejšnje ime - Zaprta delniška družba "Komercialna banka za razvoj podjetniške dejavnosti" GUTA-BANK") je bila ustanovljena na podlagi sklepa skupščine udeležencev komercialne dejavnosti. Banka za razvoj podjetniške dejavnosti "GUTA-BANK" (družba z omejeno odgovornostjo) (Zapisnik št. 77 z dne 31.3.2000 o preoblikovanju družbe).
Banka je bila do 16. julija 2004 članica skupine povezanih družb - "Skupina" GUTA ", ki je opravljala funkcije glavnega poravnalnega centra Skupine. Poleti 2004 se je banka kot posledica "mini krize" na bančnem trgu soočila z likvidnostnim problemom. Pomanjkanje likvidnosti je negativno vplivalo na sposobnost banke za izpolnjevanje vseh plačilnih obveznosti strank v določenem obdobju. Ker lastniki banke - Skupina Guta niso mogli konsolidirati sredstev v zahtevanem obsegu za čimprejšnjo obnovo likvidnosti banke, so 16. julija 2004 podpisali pogodbo o prodaji kontrolnega deleža banke (85,81 %). ) OJSC Vneshtorgbank. Tako je Guta Group 16. julija 2004 izgubila nadzor nad banko.
Kljub likvidnostni krizi v letu 2004 ter odlivu komitentov in zmanjšanju obsega poslovanja je banki uspelo ne le obnoviti izgubljene pozicije, temveč tudi znatno povečati svoj kreditni portfelj in vire. Dne 25. marca 2005 je nadzorni svet OJSC Vneshtorgbank odobril strategijo razvoja CJSC CB GUTA-BANK, v skladu s katero je bila na podlagi banke ustanovljena specializirana banka za prebivalstvo, ki se osredotoča na servisiranje in posojanje prebivalstva in malih podjetja v skupini VTB. Kot del odobrene strategije razvoja in v skladu s sklepom skupščine delničarjev z dne 6. junija 2005 se je CJSC CB GUTA-BANK preimenovala v CJSC Vneshtorgbank Retail Services. Na maloprodajnem trgu je svoje dejavnosti izvajal z blagovno znamko Vneshtorgbank-24. 14. novembra 2006 se je CJSC Vneshtorgbank Retail Services preimenoval v VTB 24 (CJSC).
Banka ima splošno licenco, ki jo izda Centralna banka Ruske federacije za opravljanje bančnih poslov v rubljih in tuji valuti s pravnimi in fizičnimi osebami, licenco za poslovanje s plemenitimi kovinami, licenco za trgovca na trgu vrednostnih papirjev, licenco za posrednika. na trgu terminskih pogodb in opcij itd. .d.
Banka je članica sistema zavarovanja vlog.
V letih 2005-1. pol leta 2006. Banka je bila prestrukturirana, prejela je dodatni kapital od matične banke, dobila novo ime in novo vodstvo.
Banka VTB 24 (zaprta delniška družba) - je kreditna komercialna organizacija, katere glavni namen je ustvarjanje dobička.
Cilji ustvarjanja:
Banka je bila ustanovljena z namenom ustvarjanja dobička v okviru bančnega poslovanja CJSC CB GUTA-BANK, specializirana predvsem za zagotavljanje storitev poravnave in kreditiranja skupine GUTA. VTB 24 (CJSC) je specializirano za zagotavljanje bančnih storitev in posojil posameznikom in malim podjetjem.
Analiza podatkov v tabeli kaže, da so se prihodki od prodaje v letu 2013 v primerjavi z letom 2012 zmanjšali za 2,11 %, v letu 2014 v primerjavi z letom 2013 pa za 6,9 %. Neposlovni prihodki so se v letu 2013 povečali za 21 %, v letu 2014 pa so se v primerjavi z letom 2013 zmanjšali za 113,3 %. Poslovni prihodki so se v letu 2013 povečali za 39 %, v letu 2014 pa so se v primerjavi z letom 2013 zmanjšali za 13,3 %.
|
Indikator |
|||||||
|
Specifična teža, % |
Absolutna vrednost, tisoč rubljev |
Specifična teža, % |
Absolutna vrednost, tisoč rubljev |
Specifična teža, % |
|||
|
Materialni stroški |
|||||||
|
Stroški dela |
|||||||
|
Odbitki |
|||||||
|
Amortizacija osnovnih sredstev |
|||||||
|
Drugi stroški |
|||||||
V primerjavi z letom 2012 se je v letu 2013 povečala za 15.074.802 tisoč rubljev. ali 2838 %. V letu 2008 se je raven terjatev v primerjavi z letom 2007 povečala za 23,5 % in je znašala 19.272.833 tisoč rubljev. Hkrati se je delež zapadlih terjatev povečal z 12,7 % v letu 2012 na 79 % v letu 2014. Poplačane terjatve za obdobje do 12 mesecev v letu 2014 so bile za 384 % višje kot v letu 2012, v letu 2014 pa za 87,6 % kot v letu 2014.
|
Indikator |
|||||||
|
Absolutna vrednost, tisoč rubljev |
Absolutna vrednost, tisoč rubljev |
Absolutna vrednost, tisoč rubljev |
|||||
|
Terjatve (do 12 mesecev) |
|||||||
|
vklj. zapadli |
|||||||
|
Nastale terjatve (za obdobje več kot 12 mesecev) |
|||||||
|
vklj. zapadli |
|||||||
|
Poplačano v obdobju poročanja (do 12 mesecev) |
|||||||
|
vklj. zapadli |
|||||||
|
Poplačano v obdobju poročanja (za obdobje več kot 12 mesecev) |
|||||||
|
vklj. zapadli |
Bistvo, vloga, klasifikacija kreditnih tveganj poslovne banke. Mesto in vloga kreditnega tveganja pri upravljanju kreditnega portfelja poslovne banke. Analiza proizvodnih, gospodarskih in finančnih dejavnosti poslovne banke "BTA-Kazan".
diplomsko delo, dodano 18.03.2011
Pojem bančnih tveganj in njihove vrste. Upravljanje s tveganji poslovne banke v sodobnih razmerah. Orodja za zmanjšanje kreditnega tveganja bank. Oblikovanje rezerv po kategorijah kakovosti posojila. Značilnosti poslovne banke, njen kreditni portfelj.
seminarska naloga, dodana 01.05.2012
Analiza in ocena tveganja aktivnega poslovanja poslovne banke po modelu VaR na primeru VTB 24 (PJSC). Priporočila za upravljanje premoženja poslovne banke. Pristopi in usmeritve za izboljšanje sistema upravljanja s kreditnim tveganjem banke.
diplomsko delo, dodano 01.01.2017
Koncept zanesljivosti poslovne banke. Razvoj sistema dopisniških odnosov. Dejavniki, ki določajo zanesljivost poslovne banke. Metode analize likvidnosti, zanesljivosti in učinkovitosti banke. Analiza finančnega stanja poslovne banke.
seminarska naloga, dodana 15.05.2012
Bistvo in vrste bančnih tveganj, njihova klasifikacija in metode izračuna. Organizacija dela poslovne banke na področju upravljanja s tveganji. Določanje višine škode. Obvladovanje tveganja neuravnotežene likvidnosti in tveganja izgube dobičkonosnosti poslovne banke.
seminarska naloga, dodana 20. 08. 2011
Bistvo in vzroki bančnih tveganj, značilnosti njihovih vrst in načini zmanjševanja. Cilji in cilji obvladovanja tveganj. Metode in značilnosti organizacije dela poslovne banke pri obvladovanju tveganj. Analiza posojilojemalca in upravljanje kreditnega tveganja.
diplomsko delo, dodano 25.12.2010
Metode ocenjevanja ustreznosti lastnega kapitala banke v svetovni praksi in njihov razvoj (Baselski pregled). Privzeta in izposojena sredstva poslovne banke. Depozitne in nedepozitne metode pridobivanja medbančnih posojil, ob upoštevanju tveganja, njihovih vrst.
predstavitev, dodano 17.04.2014
Bistvo in struktura dobička poslovne banke, pristopi k analizi stroškov te finančne institucije. Problemi oblikovanja dobička poslovne banke, usmeritve in možnosti za njegovo povečanje, načela in merila za učinkovitost upravljanja.
seminarska naloga, dodana 16.12.2014
Strukturna analiza virske baze in aktivnega poslovanja poslovne banke. Analiza kakovosti sredstev in obveznosti do virov sredstev. Načini za izboljšanje analize finančnega stanja poslovne banke kot osnove za upravljanje njene dejavnosti na primeru CB "National Business Bank" (LLC).
diplomsko delo, dodano 9.12.2013
Postopek primerjave, združevanja, izločanja kot metode za oceno finančnega stanja poslovne banke. Analiza strukture prihodkov in odhodkov kreditne institucije. Določanje višine poslovnega izida za sestavo finančnega izida banke.
Bančna tveganja so razdeljena v štiri kategorije: finančna, operativna, poslovna in izredna.
Finančna tveganja vključujejo dve vrsti tveganj: čista in špekulativna.
Čista tveganja(kreditno tveganje, tveganje likvidnosti in plačilne sposobnosti) lahko, če ni ustrezno obvladovano, povzroči izgubo za banko.
Špekulativna tveganja(obrestna, valutna in tržna (ali pozicijska) tveganja) na podlagi finančne arbitraže lahko povzroči dobiček, če je arbitraža izvedena pravilno, ali izgubo, sicer.
Kot vsaka organizacija, ki deluje v tržnih razmerah, je banka izpostavljena tveganju izgube in stečaja. Vodstvo banke, ki si prizadeva za maksimiranje dobička, hkrati želi zmanjšati možnost izgub. Vzdrževanje optimalnega razmerja med dobičkonosnostjo in tveganjem je eden glavnih in najtežjih problemov upravljanja banke.
Tveganje je povezano z negotovostjo, povezano z dogodki, ki jih je težko ali nemogoče predvideti. Kreditni portfelj poslovne banke je izpostavljen vsem glavnim vrstam tveganj, ki spremljajo finančno dejavnost: likvidnostno tveganje, obrestno tveganje, tveganje neplačila posojila. Slednja vrsta tveganja je še posebej pomembna, saj nevračanje posojil s strani posojilojemalcev prinaša bankam velike izgube in je eden najpogostejših vzrokov za stečaje kreditnih institucij.
Kreditno tveganje odvisno od eksogenih dejavnikov, povezanih z državo, gospodarskim okoljem, tržnimi razmerami, in endogenih, ki jih povzroča napačna ravnanja banke same. Zmožnost obvladovanja zunanjih dejavnikov je omejena, čeprav lahko banka njihov vpliv do določene mere omili in s pravočasnim ukrepanjem prepreči izgube. Vendar pa so glavni vzvodi upravljanja s kreditnim tveganjem v sferi notranje politike banke.
Kreditna tveganja bank je mogoče minimizirati z diverzifikacijo kreditnega portfelja, katerega kakovost je mogoče določiti na podlagi ocene stopnje tveganja posameznega kredita in tveganja celotnega portfelja kot celote.
Stopnja razpršenosti posojilnega portfelja - prisotnost negativnih korelacije med posojili ali njihova neodvisnost drug od drugega.
Stopnjo razpršenosti je težko količinsko opredeliti, zato se diverzifikacija raje nanaša na niz pravil, ki jih mora posojilodajalec upoštevati, kot so: ne dajanje kredita več podjetjem v isti panogi; nekreditiranje podjetjem različnih panog, ki so med seboj povezane s tehnološkim procesom itd.
Želja po čim večji diverzifikaciji, ki je proces zbiranja najrazličnejših posojil, je poskus oblikovanja portfelja posojil z najrazličnejšimi vrstami tveganj, tako da spremembe v zunanjem gospodarskem okolju, kjer poslujejo posojilojemalka, ne bodo vplivale na negativno vpliva na vsa posojila. Trenutne spremembe v gospodarskem okolju bi morale na različne načine vplivati na položaj zadolževanja podjetij. To pomeni, da posojilodajalci pod najbolj diferenciranimi vrstami tveganj razumejo najrazličnejši odziv posojil na dogajanje v gospodarstvu. V tem primeru lahko pričakujemo, da višina dohodka ne bo odvisna od stanja na trgu in se bo ohranila.
Poleg tega so različne vrste finančnih tveganj med seboj tesno povezane, kar lahko bistveno poveča celoten profil tveganosti bank. Na primer, valutna banka je praviloma izpostavljena valutnemu tveganju, vendar bo izpostavljena tudi dodatnemu likvidnostnemu in obrestnemu tveganju, če ima odprte pozicije ali zapadlosti terjatev in obveznosti v neto terminski poziciji.
Tveganje vloge- tveganje, povezano z možnostjo nevračanja depozitov (neizplačilo potrdil o vlogi). To tveganje je precej redko in je povezano z neuspešno izbiro poslovne banke za depozitne operacije organizacije.
