Analiza računovodskih izkazov, finančnih in ekonomskih kazalnikov. Upravljanje terjatev. Trend, faktorska in primerjalna analiza

Kot vir informacij o sestavi in ​​gibanju sredstev, kapitala, obveznosti in finančnih rezultatih v dejavnostih poslovnih subjektov v tržnem gospodarstvu. Vrste računovodskih izkazov: računovodski in statistični; posploševalno in segmentno; zunanji in notranji; konsolidirano in konsolidirano. Oblike računovodskih izkazov. Težave medsebojnega usklajevanja različnih oblik poročanja. Regulativni sistem in sistem poročanja v Rusiji.

Mednarodni standardi računovodskega poročanja () in direktive Evropske unije (EU) so najpomembnejši mednarodni predpisi, ki urejajo sestavo in vsebino računovodskih poročil v mednarodni praksi. Kakovostne značilnosti obrazcev poročanja.

Program reforme računovodstva v Rusiji. Ruski prehod na mednarodne računovodske in računovodske standarde. Približevanje sestave in vsebine obrazcev računovodskega (finančnega) poročanja.

Predmet, cilji, namen in cilji analize računovodskih izkazov. Informacijska, organizacijska in metodološka podpora za analizo računovodskih izkazov. Oblikovanje analitičnih informacij in njihovih uporabnikov.

Metode in tehnike za analizo računovodskih izkazov. Metodološki pristopi k analizi. Oblike posploševanja rezultatov analize.

Analiza podatkov računovodskega poročanja obrazca št. 1 "Bilanca stanja"

Sistem kazalnikov za ocenjevanje finančnih rezultatov dejavnosti: iz prodaje; Proizvodnja in skupni stroški prodanega blaga, izdelkov, del in storitev; Bruto dobiček (bruto dobiček); Dobiček (izguba) od prodaje; Rezultat drugih prodajnih, finančnih dejavnosti in drugih prodajnih transakcij; Dobiček (izguba) iz običajnih dejavnosti; Izredni prihodki in odhodki; Računovodstvo dobička (izgube) (pred obdavčitvijo); (lezija); Nerazporejeni dobiček. Ekonomska vsebina kazalnikov za ocenjevanje finančnih rezultatov dejavnosti organizacije za poročevalsko obdobje, postopek njihovega izračuna in pravila za vključitev vsake postavke v izkaz poslovnega izida.

Analiza dinamike prihodkov od prodaje, stroškov proizvodnje in prodaje blaga, izdelkov in storitev. Analiza dejavnikov oblikovanja prihodkov in odhodkov. Značilnosti analize bruto dobička, dobička od prodaje, rednega dobička in čistega dobička. Ocena smeri uporabe čistega dobička. Analiza dinamike donosnosti (donosnosti) prodaje, sredstev, lastniškega kapitala. Izračun vpliva dejavnikov na spremembo kazalnikov donosnosti.

Posploševanje rezultatov analize, njihova razlaga in prepoznavanje neizkoriščenih priložnosti za rast dobička in povečanje stopnje donosnosti podjetja.

Analiza podatkov računovodskega poročanja obrazca št. 3 "Izkaz kapitalskih tokov"

Vrednost, funkcije in vloga izkaza gibanja kapitala pri ocenjevanju sprememb v sestavi, strukturi in stopnjah prenosa lastniškega kapitala v obdobju poročanja; povečanje njene vrednosti v okviru virov nastajanja; razmerje med zneskom, porabljenim s prejetimi sredstvi za povečanje lastniškega kapitala.

Analiza sestave, strukture in dinamike lastniškega kapitala in enakovrednih sredstev po postavkah in virih njegovega nastanka. Analiza in ocena razmerja sredstev, prejetih za povečanje lastniškega kapitala in porabljenih na različnih področjih njegove porabe. Določitev prednostne naloge porabe lastniškega kapitala, sprejeta v organizaciji.

Vrednost, funkcije in vloga Izjave o gibanju pri ocenjevanju povečanja denarnih sredstev ob koncu leta v primerjavi z začetkom; spremembe sestave njihovih prejemkov in navodil za uporabo v kontekstu posameznih postavk; strukturo oblikovanja in porabe sredstev po vrstah dejavnosti. Analiza tekočih, naložbenih in finančnih dejavnosti. Ocena strukture sredstev po vrstah dejavnosti. Analiza in ocena denarnih prilivov po vrstah dejavnosti organizacije in ustanovitvenih (prejemnih) sredstvih. Analiza in ocena izvedljivosti porabe sredstev po vrstah dejavnosti in izdelkih za njihovo uporabo. Analiza gotovinskih prejemkov do blagajne organizacije z gotovino. Razkritje razlogov za obstoj te oblike poravnave s kupci, dolžniki in strankami ter utemeljitev izvedljivosti poravnave v gotovini. Ocena razmerja med kazalniki bilance stanja, izkaza poslovnega izida in izkaza denarnih tokov, razlogi za neskladje med temi obrazci poročanja.

Posploševanje rezultatov analize, njihova razlaga in prepoznavanje priložnosti za oživitev poravnalnih in plačilnih odnosov s strankami, kupci in odjemalci, dolžniki in upniki, ki na koncu zagotavljajo krepitev solventnosti in finančne stabilnosti organizacije.

Konsolidirani in konsolidirani računovodski izkazi

Značilnosti sestavljanja konsolidiranih in konsolidiranih izkazov v Rusiji. Pristopi k pripravi konsolidiranih računovodskih izkazov v mednarodni praksi. Načela konsolidacije. Postopki konsolidacije. Medsebojno uničujoče klavzule. Delno nične določbe. Manjšinski delež. Prevrednotenje sredstev.

Način odplačila. Metoda spajanja. Primerjava načinov prevzema in združitve. Računovodske in računske težave.

Analiza informacij o razpoložljivosti in gibanju v poročevalnem obdobju

Analiza računovodskih izkazov omogoča poslovodstvu, da se zaveda celotne slike gospodarskega in premoženjskega stanja podjetja. Poleg tega lahko s pomočjo te analize preverite podjetja, s katerimi začenjate sodelovanje oziroma v katera namerava upravitelj vložiti sredstva.

Kot smo že omenili v prvem poglavju, računovodski izkazi vključujejo:

bilanco stanja

poročilo o finančnih rezultatih podjetja.

K splošnemu paketu računovodskih izkazov je lahko priloženo pojasnilo, ki pomaga pri izvedbi analize in podrobneje razkrije nekatere postavke bilance stanja ali izkaze. K bilanci stanja in izkazu finančnih rezultatov so lahko priložena tudi dodatna poročila, ki bodo jasneje prikazala gibanje sredstev in pomagala oblikovati mnenje o dejavnostih podjetja. Pogostost priprave Za predložitev davčni službi in drugim regulativnim organom se računovodski izkazi sestavijo enkrat letno z nekaterimi izjemami. Toda vsem podjetjem svetujemo, naj ne zanemarjajo priprave vmesnih računovodskih izkazov - mesečnih, četrtletnih itd. - saj je na ta način lažje nadzorovati stanje in se lažje izogniti napakam. Poleg tega se bodo na primer vlagatelji, preden se odločijo vlagati v razvoj podjetja, želeli seznaniti z njegovo donosnostjo, torej analizirati računovodske izkaze. In v tem primeru je bolje, da četrtletno poročilo pripravimo, kot pa potencialnim sponzorjem razložiti, da bodo potrebni dokumenti pripravljeni v enem tednu. Poleg tega vam podrobna in pogosta poročila omogočajo sledenje dinamiki razvoja podjetja, primerjavo izkušenj določenih obdobij, da bi poskušali analizirati, kdaj so kazalniki dosegli najvišjo točko in kaj se je v tem obdobju delalo. Kakšna je analiza.

Analiza oblik računovodskih izkazov je praviloma sestavljena iz proučevanja računovodskih dokumentov in priprave določenih zaključkov na podlagi prebranega. Posledično lahko sklepamo, kako plačilno sposobno je podjetje, koliko premoženja ima, kako finančno neodvisno, ali je za njegov razvoj smiselno privabiti investicijska sredstva in podobno.

Z analizo bilance stanja lahko ocenite:

kako učinkovito se uporabljajo sredstva;

ali so dovolj za popolno in uspešno izvajanje gospodarskih dejavnosti;

ali je vodstvo sposobno v celoti upravljati svoje podjetje in ga uspešno razvijati;

možnost ohranitve in povečanja začetnega kapitala.

Računovodski izkazi kot vir analize v smislu izkaza finančnih rezultatov podjetja dajejo jasno razumevanje, kako se je sprejem dobička spremenil na primer v nekaj letih. Ob preučitvi poročila je mogoče ugotoviti, ali so bile sprejete pravilne odločitve vodstva, oceniti vpliv različnih dejavnikov na raven dobička, razumeti, zakaj je v obdobju poročanja prišlo do dobička ali izgube itd.

Popolno analizo je treba izvesti v več fazah:

Na prvi stopnji je treba preučiti celoten obseg obratnih sredstev v podjetju: primerjati stopnjo spremembe obsega prodaje in stopnjo rasti povprečnega zneska iz prometa sredstev.

Na drugi stopnji se upošteva dinamika sestave obratnih sredstev podjetja po različnih vrstah: ločeno surovine, ločeno izdelki, denar itd. Tako se za vsako vrsto oceni raven likvidnosti.

Tretja stopnja preučuje skupno trajanje in strukturo ciklov podjetja: proizvodnega, finančnega in operativnega.

Na četrti stopnji se preveri donosnost obratnih sredstev.

Na peti stopnji se preučijo glavni viri financiranja podjetja, določi stopnja finančnega tveganja.

Kot rezultat takšne postopne analize se ugotovi učinkovitost splošne ravni upravljanja podjetij, mogoče je sklepati, katera področja njegovih dejavnosti je treba v prihodnosti razviti in katera je bolje začasno ustaviti ali likvidirati.

Možno je izpostaviti nekatere uveljavljene metode analize računovodskih izkazov, in sicer: horizontalne; navpično; trendovsko; faktorski; branje računovodskih izkazov; prostorsko; metoda finančnih količnikov; ekspresna analiza poročanja.

Poglejmo podrobneje, kaj je vsaka metoda.

Horizontalna analiza se imenuje tudi časovna metoda. Sestoji iz primerjave kazalnikov poročanja za različna časovna obdobja. V tem primeru lahko med seboj primerjate poročevalske postavke ali pa primerjate nihanja zneskov med poročevalskimi postavkami. Hkrati je posebna pozornost namenjena nenadnim spremembam kazalnikov.

Navpična analiza je primerjava specifične teže posameznih postavk bilance stanja z enakimi kazalniki v drugih obdobjih. Tako se pojavi jasna slika porazdelitve kapitala. Navpična analiza se pogosto uporablja skupaj z vodoravno analizo.

Analiza trenda izračuna odstopanja parametrov poročanja za nekatera obdobja poročanja od glavne ravni. Ta analitična metoda omogoča napovedovanje rezultatov razvoja podjetja.

Faktorska analiza preučuje razloge za spremembo ravni čistega dobička, proučuje dejavnike, ki vplivajo na ta kazalnik. V tem primeru je možno tako skupni kazalnik razdeliti na ločene dele (analiza), kot sestaviti skupni kazalnik iz posameznih elementov (sinteza).

Branje računovodskih izkazov kot tehnika je glavno in se uporablja pred vsemi drugimi metodami. Kot pove že ime, je sestavljeno iz seznanitve s podatki računovodskih dokumentov, kar daje splošno predstavo o poslu.

Prostorska analiza se imenuje primerjalna in je sestavljena iz primerjave ne le posameznih členov poročanja podjetja, temveč tudi iz primerjave istih kazalnikov za konkurenčna podjetja.

Z metodo finančnih kazalnikov se izračuna razmerje med kazalniki računovodskih izkazov. V osnovi so določeni trije kazalniki: koliko se zasluži na bilančni vsoti; koliko je bilo zasluženo na račun delničarjev; koliko se dobi od vloženega kapitala.

Hitra analiza obsega površinsko analizo likvidnosti in plačilne sposobnosti podjetja. To metodo praviloma uporabljajo podjetja - potencialni partnerji. Metoda je sestavljena iz proučevanja podatkov bilance stanja.

Konec leta vsa podjetja povzamejo in oblikujejo računovodske izkaze. Glavna oblika poročanja je bilanca stanja, ki se uporablja za presojo finančne blaginje podjetja. Glede sestave kazalnikov se lahko bilance stanja različnih podjetij razlikujejo, vendar analiza temelji na splošnih načelih in metodologijah. Poglejmo, kako analizirati bilanco stanja, preveriti pravilnost in zanesljivost podatkov, ki se v njej odražajo.

UVODNI DEL

Analiza bilance stanja je praktičnega pomena, če so njeni kazalniki zanesljivi. Z uporabo bilančnih kazalnikov lahko izvedete podrobno analizo razvoja podjetja in ustrezno ocenite njegov finančni položaj v poročevalskem obdobju v primerjavi s prejšnjimi obdobji. Takšno priložnost ponuja primerjava sredstev in obveznosti bilance stanja v dinamiki.

Naključnim ali namernim napačnim navedbam bilance stanja se je mogoče izogniti, če so notranje kontrole dobro vzpostavljene.

Gospodarski subjekt je dolžan organizirati in izvajati notranji nadzor nad zavezanimi dejstvi gospodarskega življenja. Takšna dolžnost je določena v čl. 19 zveznega zakona z dne 06.12.2011 št. 402-FZ (kakor je bil spremenjen 18. 7. 2017) "O računovodstvu".

Preden nadaljujete z analizo, se morate prepričati, da računovodski izkazi ustrezajo naslednjim zakonskim zahtevam:

• primerljivost kazalnikov za poročevalsko obdobje in dve prejšnji leti (kazalnike bilance stanja je treba oblikovati po istih pravilih). Neprimerljivost kazalnikov se lahko pojavi, če so bile v poročevalskem obdobju odkrite pomembne napake preteklih let in (ali) se je spremenila računovodska politika organizacije;
• doslednost informacij, ki se odražajo v poročanju;
• popolnost podatkov o gospodarski dejavnosti, ki so navedeni v poročilu.

Primerjava računovodskih izkazov o bilanci stanja

Preverjanje primerljivosti prekrivajočih se meril računovodskih vrstic zagotavlja, da so vsa poročila pravilna.

Pomembna točka: merila, ki so veljala v letu 2017, so v javni lasti za vse davkoplačevalce na uradni spletni strani Zvezne davčne službe. Primerljivost posameznih kazalnikov je prikazana v tabeli. ena.

ANALIZA BILANČNIH ČLANOV

Analiza postavk bilance stanja kaže:

• obseg sredstev, njihov delež, viri financiranja;
• postavke, ki se spreminjajo hitreje, in kako to vpliva na strukturo bilance stanja;
• delež zalog in terjatev;
• višino lastnih sredstev, stopnjo odvisnosti podjetja od izposojenih sredstev;
• razdelitev posojil po zapadlosti (dolgoročna in kratkoročna);
• stopnjo dolga do proračuna, bank in zaposlenih.

Obstaja več načinov za analizo:

• vodoravno;
• navpično;
• trendovsko;
• faktorski;
• finančna razmerja.

Horizontalna analiza

Horizontalna (časovna ali dinamična) analiza odraža spremembo kazalnikov v primerjavi s prejšnjim obdobjem. Horizontalna analiza določa:

• absolutne spremembe kazalnikov;
• relativna odstopanja.

Absolutni kazalniki

Absolutni kazalniki označujejo število, obseg (velikost) preučenega procesa. V bilanci stanja imajo vrednostno (denarno) vrednost.

Izračunani absolutni kazalnik je absolutno odstopanje- razlika med dvema absolutnima kazalcema z istim imenom.

PRIMER 1

Znesek gotovine na vrstici 1250 bilance stanja je leta 2017 znašal 2.800 tisoč rubljev, leta 2016 - 2.400 tisoč rubljev. Najti absolutno odstopanje znesek sredstev. Leto 2017 bo poročevalsko leto, 2016 pa bazno leto.

V obdobju poročanja se je v primerjavi z izhodiščem znesek denarja v absolutnem smislu povečal za 400 tisoč rubljev. (2800 tisoč rubljev - 2400 tisoč rubljev).

Relativni kazalniki

Relativni kazalniki so razmerje absolutnih ali drugih relativnih kazalnikov, to je število enot enega kazalnika na enoto drugega kazalnika. Njihova primerjava omogoča identifikacijo relativna odstopanja. Pomembna podrobnost: lahko primerjate istoimenske kazalnike, ki se nanašajo na različna obdobja, objekte, ozemlja.

Rezultat takšne primerjave v horizontalni analizi je izražen v odstotkih in kaže, kolikokrat ali za koliko odstotkov je primerjani kazalnik več (manj) od osnovnega.

PRIMER 2

Znesek gotovine na vrstici 1250 bilance stanja je leta 2017 znašal 2.800 tisoč rubljev, leta 2016 - 2.400 tisoč rubljev. Izračunajmo relativna odstopanja.

Kazalnik gotovine se je povečal za 116,67 % (2.800 tisoč rubljev / 2.400 tisoč rubljev × 100%) v primerjavi z letom 2016. To je v letu 2017 znašalo 116,67% gotovine v letu 2016, njihova stopnja rasti - 16,67% (116,67% - 100%).

Navpična analiza

Računovodski izkazi prikazujejo strukturo premoženja podjetja in vire njegovega financiranja. Navpična (strukturna) analiza prikazuje delež posameznih postavk bilance stanja, na primer delež dolgoročnih sredstev ali zalog v skupni bilanci stanja, pri čemer se vrednost celotne bilance stanja vzame kot 100 % ... Tako si lahko ogledate delež vsake bilance stanja v skupnem seštevku.

PRIMER 3

V letu 2017 se odraža bilanca stanja na vrstici 1210 "Zaloge" 2550 tisoč. drgniti... Skupni znesek stanja za leto - 4650 tisoč. drgniti... Popis vključuje:

• materiali - 550 tisoč rubljev;
• končni izdelki - 1500 tisoč rubljev;
• nedokončano delo - 500 tisoč rubljev.

Ugotovimo delež zalog v bilančni valuti.

Zaloge podjetja so 54 % iz valute bilance stanja (2550 tisoč rubljev / 4650 tisoč rubljev × 100%).

Analiza trenda

Analiza trenda (napoved) se izvede s primerjavo vsake vrstice bilance stanja tekočega obdobja s preteklimi obdobji. Bistvo takšne analize je določiti dinamiko niza, tako da lahko predvidite njegov nadaljnji razvoj.

Zahvaljujoč analizi trendov je mogoče oblikovati mnenje o glavnih spremembah nekaterih kazalnikov. Na podlagi podatkov analize se določi povprečna letna stopnja rasti kazalnikov in izračuna njihova napovedna vrednost.

Faktorska analiza

Faktorsko analizo razumemo kot metodo kompleksne in sistemske študije ter merjenja vpliva dejavnikov na vrednost učinkovitih kazalnikov. Faktorska analiza se uporablja predvsem za analizo finančne uspešnosti podjetja na podlagi podatkov v izkazu finančnih rezultatov.

Finančni kazalniki

Finančni kazalniki se uporabljajo za analizo finančnega stanja podjetja. Predstavljajo relativne kazalnike, določene s podatki bilance stanja in izkaza finančnih rezultatov.

Merila za ocenjevanje finančnega stanja podjetja z uporabo finančnih kazalnikov so razdeljena v naslednje skupine:

• plačilna sposobnost;
• donosnost (ali donosnost);
• učinkovita uporaba sredstev;
• finančna (tržna) stabilnost;
• poslovna dejavnost.

Analiza bilance stanja se lahko začne z izračunom spremembe absolutnih kazalnikov v primerjavi s prejšnjim obdobjem z vodoravno (časovno) analizo.

Za oblikovanje napovednega načrta se izvedejo primerjave trendov računovodskih izkazov z več prejšnjimi obdobji. Nato se z vertikalno analizo izračuna delež poročil v končnem kazalniku. Določen je delež pomembnih bilančnih postavk. Analizira se dinamika povečanja ali zmanjšanja teh deležev v bilanci stanja.

Pri horizontalni analizi je poudarek na nenadnih spremembah, pri vertikalni analizi pa se razlikujejo elementi z veliko specifično težo. Nato se izračunajo finančni kazalniki, ki prikazujejo razmerje posameznih postavk bilance stanja. Razloge za njihovo spremembo prikaže faktorska analiza.

Opombe

1. Bilanca stanja odraža premoženje družbe in vire njenega nastanka.
2. Valuta (skupaj) stanja za leto se lahko poveča in zmanjša.
3. Na podlagi analize bilance stanja se razkrije dinamika sredstev in obveznosti ter ugotovijo njeni vzroki.

E. V. Akimova, revizor

Gradivo je delno objavljeno. V celoti jo lahko preberete v reviji

Analiza finančnega stanja podjetja vključuje analizo bilance stanja in poročila o finančnih rezultatih podjetja, ki se ocenjuje (hitra analiza računovodskih izkazov) za pretekla obdobja, da se ugotovijo trendi v njegovih dejavnostih in določijo glavni finančni kazalniki. Hitra analiza računovodskih (finančnih) izkazov podjetje vključuje naslednje stopnje:

1. stopnja. Analiza premoženja

Podrobneje razmislimo o stopnjah ekspresne analize računovodskih izkazov.

1. stopnja. Analiza premoženjskega stanja družbe

Najbolj splošno predstavo o kvalitativnih spremembah, ki so se zgodile v strukturi sredstev družbe in njihovih virih, ter o dinamiki teh sprememb je mogoče pridobiti z navpično in vodoravno analizo poročanja. Navpična analiza razkriva strukturo sredstev podjetja in njihove vire, horizontalna analiza pa sestoji iz izdelave analitičnih tabel, v katerih absolutne parametre dopolnjujejo relativne stopnje rasti (upada).

2. stopnja. Analiza finančnih rezultatov

Učinkovitost in ekonomsko izvedljivost (in dobiček je za nas glavni in glavni) delovanja podjetja se meri z absolutnimi in relativnimi kazalniki: dobiček, stopnja bruto dohodka, donosnost itd. Z uporabo podatkov o dobičku in izgubi izkaz (izkaz finančnih rezultatov) bilance stanja, izračunali bomo glavne kazalnike donosnost:

2.1. Vračilo prodaje. Formula za izračun stanja: K1 = (str. 050 / str. 010 f.2) * 100%, stopnja donosnosti prodaje kaže, koliko dobička pade na enoto prodanih izdelkov.

2.2. Dobičkonosnost osnovnih dejavnosti: K2 = vrstica 050 / (vrstica 020 + vrstica 030 + vrstica 040 f.2) * 100%, prikazuje, koliko dobička od prodaje pade na 1 rubelj stroškov.

2.3. Koeficient donosnosti prodaje (ROS): K3 = (str. 190 / str. 010 f.2) * 100%, prihodki od prodaje so razmerje med čistim dobičkom in bruto prodajo.

2.4. Donosnost sredstev podjetja (ROA): К4 = ((čisti dobiček + obresti) * (1 - davčna stopnja)) / sredstva družbe × 100%, prikazuje, koliko denarnih enot čistega dobička ima vsaka enota premoženja odlaganje družbe prinaša.

2.5. Koeficient donosnosti lastniškega kapitala (ROE): K5 = (str. 190 f.2 / str. 490 f. 1) * 100%, prikazuje, koliko prihodkov prinaša vsak rubelj, ki ga lastniki vložijo v poslovanje podjetja.

2.6. Obdobje vračila lastniškega kapitala: K6 = str. 490 str. 1 / str. 190 str. 2 prikazuje število let, v katerih se bodo naložbe v to organizacijo v celoti izplačale.

3. stopnja. Finančna analiza

Praviloma analiza vključuje:

3.1. Ocena dinamike in strukture postavk bilance stanja.
3.2. Analiza likvidnosti in plačilne sposobnosti bilance.
3.3. Analiza finančne stabilnosti in strukture kapitala.

Ocena dinamike in strukture postavk bilance stanja. Za splošno oceno dinamike finančnega stanja je treba razvrstiti bilančne postavke v nekatere posebne skupine glede na likvidnost in nujnost obveznosti. (Izvedite združevanje postavk bilance stanja). Na podlagi zbirne bilance stanja se analizira struktura premoženja podjetja.

Analiza finančne stabilnosti. Ocena finančnega stanja podjetja bo nepopolna brez analize finančne stabilnosti. Naloga analize finančne stabilnosti je oceniti velikost in strukturo sredstev in obveznosti. Kazalniki, ki označujejo neodvisnost za vsak element sredstev in premoženja kot celote, omogočajo merjenje, ali je analizirana organizacija finančno dovolj trdna. Najpreprostejši in približen način za oceno finančne stabilnosti je izračun absolutnih kazalnikov finančne stabilnosti.

Najpogosteje se za analizo finančne stabilnosti uporabljajo relativni koeficienti, ki so sprejeti v svetovni in domači računovodski in analitični praksi.

Analiza računovodskih izkazov je pomembno orodje, ki bo gospodarskim subjektom, ki delujejo v negotovosti, pomagalo pri sprejemanju bolj informiranih odločitev. Zato je razumevanje značilnosti tega procesa pomembno za širok krog ljudi.

Bistvo in namen uporabe analize računovodskih izkazov

Analiza računovodskih izkazov- postopek izračuna finančnih in ekonomskih kazalnikov (kazalnikov), uporaba drugih metod ekonomske analize za oblikovanje sklepov in priporočil z uporabo podatkov računovodskih izkazov podjetja za določeno obdobje. Posledično lahko analitik (oseba, ki je izračunala kazalnike, izvedla vodoravno in navpično analizo, uporabila druge metode), ustvari splošno predstavo o finančnem položaju organizacije.

V praksi velikih podjetij nam ta postopek omogoča povzetek uspešnosti poslovnega subjekta na splošno in njegovih strukturnih oddelkov ločeno. A kljub temu je osnova za izvajanje politike spodbujanja zaposlenih, za sprejemanje odločitev vodstva, za nadaljnje prilagajanje prodajnega in proizvodnega področja vodstveno poročanje (ne računovodstvo).

Poročanje poslovodstva je zaupna informacija podjetja. Zato za zunanjo osebo in celo za večino zaposlenih v takem podjetju ni priložnosti za študij. V tem primeru razmislite o pijači. poročanje - najboljša možnost za oblikovanje relativno natančne ocene finančnega stanja in obetov podjetja. Če želite razumeti, kakšne sklepe in priporočila lahko dobite za podjetje, morate preučiti glavne skupine kazalnikov finančne in ekonomske analize.

Kdo ga potrebuje?

Finančna analiza je potrebna za veliko število zainteresiranih strani:

• bančni uslužbenec, ker je računovodstvo najpomembnejši vir finančnih informacij o podjetju. Posledično pozitivna ocena podjetju omogoča pridobivanje dodatnih kreditnih sredstev za intenziviranje dejavnosti;
• zaposleni v podjetju- tako bo vedel o kratkoročnih in dolgoročnih možnostih svojega dela ter o možnostih svoje kariere;
• dobavitelja bo lahko ocenil verjetnost prejema plačila za vaš izdelek. Seveda se pri tem ne upošteva dejavnik integritete upravljanja, ampak le finančni vidik. To pomeni, da ocena omogoča, da dobite odgovor na vprašanje - ali obstaja nasprotna stranka finančna priložnost, da odgovori na svoje obveznosti;
• posredovanje rezultatov analize na spletnem mestu vam bo omogočilo, da se prepričate stranko dejstvo, da bo podjetje lahko dolgo časa delovalo na trgu. Povečanje zaupanja spodbuja prodajo s predplačili;
• potencialni vlagatelj, lastnik bo lahko ocenil, kako se vodstvo spopada s svojimi odgovornostmi. To bo tem skupinam uporabnikov finančne analize omogočilo hitro oceno finančnega stanja organizacije;
• kot del revizije organizacije je potrebna analiza računovodskih izkazov revizor;
• udeleženec na borzi bo lahko pred nakupom delnic družbe ocenil možnosti za delo organizacije.

Seveda ta seznam ne trdi, da je popoln.

Viri informacij

Postopek uporablja naslednje obrazce za poročanje:

• izkaz denarnih tokov.

Vendar ta seznam ni popoln. V postopku ocenjevanja se je vredno tudi seznaniti z dodatnimi informacijami o trenutnem stanju v podjetju, v industriji, v gospodarstvu. Te podatke je mogoče pridobiti iz industrijskih združenj, Zvezna državna statistična služba, mediji itd.

Prav tako lahko podjetje na svoji uradni spletni strani objavi razširjeno letna poročila, sporočila za javnost,novice, podatki o socialno in okoljsko politiko, operativna statistika, povezane osebe, struktura podjetja itd. Zato mora analitik uporabiti vse razpoložljive informacije, ki jih je mogoče uporabiti za oblikovanje slike o trenutnem finančnem stanju in uspešnosti podjetja.

Likvidnost bilance stanja

Analiza likvidnosti bilance stanja pomeni oceno sposobnosti podjetja, da proda svoja sredstva za poplačilo svojih obveznosti. Če je z denarjem mogoče takoj poravnati najnujnejše obveznosti, bo trajalo nekaj časa, da se zaloge prodajo in pretvorijo v denar, ne da bi pri tem izgubili vrednost.

Zato morate za določitev likvidnosti strukture bilance stanja primerjati določene skupine sredstev z določenimi skupinami obveznosti.

Tabela 1 - Analiza likvidnosti bilance stanja podjetja

Kot je prikazano v tabeli, je treba med seboj primerjati naslednje elemente ravnotežja:

1. Najbolj nujne obveznosti z najbolj likvidnimi sredstvi. Če je rezultat pozitiven, lahko podjetje nujno poplača tiste obveznosti, katerih rok zapadlosti bo kmalu.

2. Hitra sredstva ter kratkoročne vire financiranja. Če vsota najhitrejših in najlikvidnejših sredstev presega vsoto vseh kratkoročnih obveznosti, se bo družba lahko pravočasno odzvala na obveznosti v enem letu.

3. Počasno premikanje kratkoročna sredstva in dolgoročne obveznosti. Pozitiven kumulativni rezultat bo pokazal, da lahko podjetje dolgoročno ostane trajnostno.

4. Osnovna sredstva in lastniški kapital. Družbi v predvidljivi prihodnosti ni treba vračati lastniškega kapitala, pod pogojem, da deluje učinkovito, zato ta vidik nikakor ne vpliva na sklepe o plačilni sposobnosti.

Skupine kazalnikov za analizo računovodskih (računovodskih) izkazov

Kazalniki likvidnosti so že kratkoročni kazalniki stabilnosti organizacije. Prikazujejo, ali lahko organizacija v enem letu zlahka odplača upnike, je odgovorna za svoje dolgove itd. Če je kazalnik pod standardom, obstaja nevarnost, da bo nezadovoljen upnik, ki ni prejel svojega denarja, vložil tožbo proti organizaciji. V najslabšem primeru bo to privedlo do začetka stečajnega postopka podjetja.

Glavni kazalniki likvidnosti so: količnik trenutne likvidnosti, količnik hitre likvidnosti in količnik absolutne likvidnosti.

Kazalnik tekoče likvidnosti je razmerje med vsemi kratkoročnimi sredstvi in ​​vsemi kratkoročnimi obveznostmi:

Ptl = Kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznosti

Vrednost kazalnika prikazuje, koliko kratkoročnih sredstev ima podjetje za poplačilo tekočih obveznosti. Standardna vrednost kazalnika je odvisna od panoge, običajno je 1,2 in višja. Spodnje branje bi pokazalo, da ima podjetje težave pri izpolnjevanju svojih obveznosti.

Indikator hitre likvidnosti predstavlja razmerje med hitrimi sredstvi in ​​kratkoročnimi obveznostmi:

Pbl = (kratkoročna sredstva - zaloge) / kratkoročne obveznosti

To razmerje je bolj konzervativno in izključuje zaloge, ki jih je težje pretvoriti v denar za poplačilo dolga. Zato nam kazalnik omogoča razumevanje plačilne sposobnosti podjetja v prihodnjih nekaj mesecih. Vrednost 0,9 in več velja za normativno.

Kazalnik absolutne likvidnosti je razmerje med denarnimi in kratkoročnimi obveznostmi:

Pal = Denarna sredstva in njihovi ustrezniki / kratkoročne obveznosti

Ta kazalnik prikazuje, kateri del kratkoročnih obveznosti lahko podjetje takoj poplača. Standardna vrednost je 0,1-0,2. S sestavljanjem koledarja plačil v podjetju lahko nadzorujete vrednost kazalnika in ga držite v optimalnih mejah glede na potrebe podjetja po denarju.

Pomembna skupina kazalnikov so kazalniki finančne stabilnosti. Omogočajo vam, da ob upoštevanju strukture financiranja določite srednjeročne možnosti za delo organizacije. Velik delež lastniškega kapitala vodi v večjo finančno neodvisnost organizacije. Posledično se zmanjšajo stroški privabljanja in uporabe izposojenih sredstev. Poleg tega se zmanjšujejo finančna tveganja. Na primer, pri enakih pogojih lahko organizacija z večjo količino lastniškega kapitala pritegne več izposojenih sredstev za nakup blaga in surovin, spodbudi prodajo itd.

Kapitalski količnik obratnih sredstev prikazuje, kakšen delež obratnih sredstev lahko podjetje samostojno financira. Formula za izračun je naslednja:

POSOS = Lastna obratna sredstva / obratna sredstva

Pozitivna vrednost kazalnika kaže na sposobnost podjetja, da neprekinjeno opravlja proizvodne in prodajne dejavnosti. Tudi zmanjšanje dostopa do zunanjega financiranja ne bo ustavilo operativnega procesa. Nizka pozitivna ali negativna vrednost bo kazala na znatno odvisnost od zunanjih virov, kar predstavlja določena tveganja.

Kazalnik finančne avtonomije je razmerje lastnih financ podjetja in skupnega zneska obveznosti:

PFA = Lastniški kapital / obveznosti

To razmerje označuje delež sredstev, ki jih podjetje lahko financira samo. Normativna vrednost je odvisna od panoge, običajno je 0,4-0,6. Prenizka vrednost kaže na visoko raven finančnih tveganj in možen stečaj v primeru omejevanja dostopa do kapitalskega trga, previsoka vrednost pa na nepopolno izrabo potenciala podjetja.

Za razliko od prejšnjega kazalnika, razmerje finančne trdnosti upošteva tako stalne kot dolgoročne vire financiranja. Formula za izračun je naslednja:

KFU = (Lastniški kapital + Dolgoročne obveznosti) / Obveznosti

Tako bo vrednost kazala delež kapitala, ki bo na voljo v daljšem časovnem obdobju. Visoka vrednost kaže na stabilen položaj na trgu v bližnji prihodnosti.

Riž. 1. Elementi analize računovodskih izkazov (seznam se lahko za posebne namene analize skrajša)

Druga skupina kazalnikov so kazalniki donosnosti. Dobičkonosnost ni vedno glavni cilj poslovne organizacije. Za tekoče leto se lahko načrtujejo dogodki za povečanje stroškov organizacije, zajetje večjega dela trga itd. Toda v normalnih razmerah ti kazalniki pričajo o učinkovitosti dela komercialne organizacije. Donosnost sredstev in lastniškega kapitala so v tem primeru merila za usposobljenost in strokovnost najvišjega vodstva. Kazalniki so posledica delovanja konkurentov, tržnih razmer, stanja osnovnih sredstev, zvestobe strank itd. To pomeni, da je za večino komercialnih organizacij donosnost učinkovit kazalnik uspešnosti.

Donosnost sredstev je metrika, ki meri sposobnost premoženja podjetja ustvariti čisti dobiček. To razmerje je razmerje med čistim dobičkom in povprečnim letnim premoženjem.

PA = čisti dohodek / povprečna letna sredstva * 100%

Regulativna vrednost je odvisna od panoge. Pri izvedbi analize donosnosti je priporočljivo primerjati koeficiente te skupine z vrednostmi konkurentov. Višja vrednost bo kazala na učinkovito obvladovanje stroškov, dobro upravljanje, uporabo rezerv za izboljšanje delovne učinkovitosti itd.

Za razliko od donosnosti sredstev, donosnost kapitala vam omogoča, da ocenite privlačnost lastnikov njihovih naložb v dejavnosti podjetja.

RSK = čisti dobiček / povprečni letni lastniški kapital * 100%

Za določitev standardne vrednosti kazalnika je treba pogledati donosnost alternativnih naložbenih instrumentov, na primer vlaganja v delnice drugih podjetij, odpiranje depozita v banki itd. Če je donosnost kapitala višja, potem uprava učinkovito razpolaga s sredstvi lastnikov.

Donosnost prodaje po čistem dobičku ali čista marža približno prikazuje, koliko se bo s povečanjem prodaje na rubelj povečal čisti dobiček podjetja. Formula za izračun je naslednja:

PPP = čisti dobiček / prihodek * 100%

Višja vrednost kazalnika kaže tudi na učinkovito obvladovanje stroškov, nadzor kakovosti prodajnega in proizvodnega procesa. Treba je opozoriti, da se bo z znatnim povečanjem ravni prodaje neto dobičkonosnost povečala, saj se bo delež stalnih stroškov v vsakem rubelju prodaje zmanjšal.

Druga skupina kazalnikov, ki jih je treba upoštevati v procesu finančne analize, so kazalniki poslovne aktivnosti. Če je donosnost pokazatelj kakovosti rezultata, potem je poslovna dejavnost pokazatelj kakovosti delovnega procesa. Podjetje ima nizek promet terjatev - preglejte svojo politiko komercialnega kreditiranja strank. Nizek promet obratnega kapitala - razmislite, kako pospešiti postopek. Dolgo obdobje prometa izdelkov in blaga - morate zmanjšati velikost njihovih zalog ali aktivirati prodajni proces z uporabo ustreznih tehnik. To pomeni, da ta skupina kazalcev omogoča analitiku, da ugotovi ne le, kako podjetje deluje, ampak tudi kje je težava.

Promet sredstev prikazuje obseg proizvodnje, ki je bil proizveden za vsak privabljen rubelj sredstev. Na primer, vrednost 2,5 bo pokazala, da se za vsak rubelj sredstev proizvede in proda 2,5 rublja izdelkov. Formula je naslednja:

ОА = Prihodki / povprečna letna sredstva

Višja vrednost kazalnika bo kazala na sposobnost podjetja, da učinkovito upravlja z omejeno količino virov.

Dobro upravljanje zalog vam bo omogočilo privabljanje manj finančnih sredstev, kar prihrani denar z zmanjšanjem plačljivih obresti. Zato ima politika upravljanja zalog pomembno vlogo pri izvajanju finančnih dejavnosti. Formula prihodek od zalog Naslednji:

OZ = Stroški / povprečne letne zaloge

Tako je promet zalog razmerje med nabavno ceno in povprečnim letnim zneskom zalog.

Drug pomemben vidik je upravljanje terjatve... V bistvu se terjatve oblikujejo v procesu komercialnega kreditiranja strank (na primer odlog plačila za dostavljene izdelke ali storitve). Formula za izračun prometa je naslednja:

ODZ = Prihodki / povprečne letne terjatve

Nizek promet bo pokazal, da stranke preusmerjajo sredstva podjetja, kar vodi do dodatnih stroškov za privabljanje finančnih sredstev. Visok promet terjatev vam omogoča, da sprostite nekaj finančnih sredstev, ki jih lahko uporabite za intenziviranje proizvodnih dejavnosti.

Zaželena stopnja pri analizi računovodskih izkazov je ocena relativnih kazalnikov premoženjskega stanja. Ti kazalniki lahko nakazujejo posebnosti dolgoročne politike finančnih naložb, vlogo osnovnih sredstev, kažejo delež financiranja, ki ga preusmerijo sami itd.

Seveda kazalniki relativne rasti glavnih elementov sredstev, obveznosti in finančnih rezultatov v študijskem obdobju niso nič manj pomembni. Na podlagi podatkov lahko ugotovite, ali je podjetje v fazi aktivnega razvoja, degradacije ali stabilnosti. Povečanje stroškov proizvodnih sredstev vodi do povečanja proizvodnega potenciala, povečanje stroškov lastniškega kapitala pa do zvišanja ravni blaginje lastnikov. Nenehno povečevanje dohodka, medtem ko cene ostajajo stabilne, je dokaz naraščajoče tržne moči. Zato je tudi ta skupina kazalcev pomembna.

Očitno študije računovodskih podatkov ni mogoče primerjati z analizo poročil vodstva, vendar je to v razmerah omejenih informacij najboljši način za razumevanje stanja organizacije.

Uporaba naše spletne strani za analizo računovodskih izkazov

Naše spletno mesto ponuja priložnost za analizo vaših računovodskih izkazov. Vse opisane kazalnike, pa tudi druge, je mogoče izračunati brezplačno. Če želite to narediti, morate samo opraviti hitro registracijo in vnesti podatke o podjetju. Poleg tega obstaja možnost za majhno plačilo oblikovanje zaključkov in priporočil za vaše podatke. Takšne podatke je mogoče posredovati vlagateljem, zaposlenim v bankah, lastnikom, zaposlenim v podjetju, dobaviteljem in strankam itd. Če menite, da program iz nekega razloga ne ustreza vašim potrebam - pišite, vedno smo pripravljeni spremeniti, optimizirati, predelati. Upamo, da bo spletno mesto koristno v procesu analize. Če imate kakršna koli vprašanja - pišite v meni "Stik" ali v komentarjih k člankom.

Primer analize računovodskih izkazov

OJSC Gazprom Space Systems izvaja dejavnosti na področju ustvarjanja in delovanja telekomunikacijskih in geoinformacijskih sistemov. Podjetje razvija vesoljske telekomunikacijske sisteme za svoje stranke in nudi ustrezne storitve. Na tem trgu deluje zadnjih 22 let. Analiza računovodskih izkazov podjetja po zgoraj predlagani metodi je omogočila oblikovanje naslednjih zaključkov o finančnem položaju in finančni uspešnosti družbe.

Tabela 2. Dinamika sredstev JSC GKS, v milijonih rubljev.

Podatki v tabeli 2 in na sliki 1 kažejo, da se je v letih 2013 - 2015 povečal obseg sredstev podjetja. Razlog za ta trend je povečanje vrednosti premoženja družbe - znesek se je v študijskem obdobju povečal za 104,52%. Treba je opozoriti, da je to posledica prevrednotenja vrednosti dolgoročnih sredstev. Stroški prefinjene telekomunikacijske opreme so se povečali sorazmerno z rastjo dolarja. Tako dejanska dodana vrednost ni bila ustvarjena, zato ni bilo znakov učinkovitega delovanja podjetja v procesu analize sredstev.

Na področju financiranja premoženja je opazen naslednji trend:

Tabela 3. Dinamika virov finančnih sredstev JSC GKS, v milijonih rubljev.

Podatki v tabeli 3 in na sliki 2 kažejo, da v podjetju potekajo nekateri uničujoči procesi. OJSC GKS je pred krizo leta 2013 prejel posojilo pod naslednjimi pogoji: posojilodajalec Bank of America, N.A., znesek posojila: 298.000.000,00 USD, obrestna mera za posojilo LIBOR + 3,15% letno. Te informacije so pridobljene iz letnega poročila, ki vsebuje podrobna pojasnila računovodskih izkazov.

Zaradi dejstva, da je bilo posojilo vzeto v dolarjih, so se obveznosti družbe močno povečale, in sicer se je znesek dolgoročnih izposojenih sredstev povečal za 84,07%. Povečal se je tudi znesek plačanih obresti. Hkrati podjetje prejema pomemben del prihodkov v rubljih.

Zaradi tega je podjetje prejelo izgubo, znesek zadržanega dobička pa se je zmanjšal s 529 milijonov rubljev. do -19,159 milijonov rubljev. To pomeni, da je podjetje občutno degradirano, da ne more učinkovito delovati in ustvarjati dobička, edini vir rasti lastniškega kapitala pa je prevrednotenje stroškov opreme.

Delež lastniškega kapitala, kot je prikazano na sliki 3, se je zmanjšal na 2% letno, medtem ko se norma šteje za 40% in več.

Razkriti trendi in pojavi kažejo na resno krizo, brez dodatnih pogajanj z upniki, dodatnih naložb delničarjev ali tretjih vlagateljev bo podjetje razglašeno v stečaj.

Tabela 4 prikazuje razloge za izredno nizko učinkovitost podjetja. Zaradi spremembe tečaja rublja se je obseg obrestovanih obveznosti močno povečal - za 169,98%. Tudi dinamika tečaja je povzročila, da so se stroški tečajnih razlik pri poslovanju v tuji valuti povečali z 19.267 milijonov rubljev. leta 2014 na 27.329 milijonov rubljev. leta 2015. Posledično se je znesek drugih stroškov močno povečal.

Tabela 4. Dinamika finančnih rezultatov JSC GKS, milijonov rubljev.

Posledično je mogoče trditi, da je politika upravljanja s finančnimi tveganji v družbi skrajno nezadovoljiva, kar je privedlo do dejanske degradacije podjetja in občutnega povečanja tveganja izgube plačilne sposobnosti.

Tabela 5. Analiza likvidnosti bilance stanja JSC GKS