Uvod .. …………………………………………………………………………… 3
Poglavje I. Teoretična osnova finančna tveganja banke ……. ………….… 5
1.1. Pojem in bistvo bančnih finančnih tveganj ……… .... …… …… 5
1.2. Vrste bančnih finančnih tveganj …………………………… ..….… .8
Poglavje II. Analiza in ocena finančnih tveganj banke ………………. ……… 12
2.1. Vrste analize finančnega tveganja ……………………………………… .12
2.2 Basel II – sklop standardov za ocenjevanje finančnih tveganj bank ……… .13
Poglavje III. Upravljanje finančnih tveganj banke z zgledom
Transcapitalbank CJSC……………………………………………… .... ……. …… 19
3.1. Politika obvladovanja bančnih tveganj v CJSC "TKB" ... ... ..... ... ..19
3.2. Upravljanje kreditnega tveganja v Transcapitalbank … .. …… 22
3.3. Analiza sredstev in obveznosti CJSC "Transcapitalbank" …………. …… ..24
Zaključek ……………………………………………………………………….… ....… 29
Reference ……………………………………………………… .... …… 30
Uvod
Poslovne banke so sestavni del finančnega sistema, katerega ena najpomembnejših funkcij je zagotavljanje finančnih sredstev za reprodukcijski proces. Bančni sistem je nekakšen posrednik med lastniki začasno prostih finančnih sredstev in gospodarskimi subjekti, ki jih primanjkuje, zato je značilnost bančništvo je delo predvsem s privabljenimi sredstvi strank, ki vključujejo sredstva pravnih in fizičnih oseb ter zadolževanje na medbančnih finančnih trgih. Ta dejavnost je povezana tako z možnostjo njihove izgube kot s povečanjem, na koncu, s tveganji. Tveganja, ki spremljajo finančno dejavnost organizacije, so razvrščena v posebno skupino tveganj, ki se imenujejo finančna tveganja. Finančna tveganja imajo najpomembnejšo vlogo v celotnem portfelju podjetniških tveganj vsake komercialne organizacije in zlasti finančnih in kreditnih institucij. Povečanje stopnje vpliva finančnih tveganj na rezultate finančnih dejavnosti kreditne institucije je povezano s hitro nestanovitnostjo gospodarskih razmer in konjunkturo finančnega trga, širitvijo področja finančnih odnosov organizacij, pojav novih finančnih tehnologij in instrumentov za ruska podjetja in drugi dejavniki.
Za bančno dejavnost je najbolj kritična praksa in metodologija obvladovanja in upravljanja bančnih tveganj. Uspešno upravljanje tveganj je najpomembnejši pogoj za konkurenčnost in zanesljivost vsake finančne institucije. Kot kažejo številni primeri, največ pomembne vrste tveganje (kreditno, naložbeno, valutno) lahko privede ne le do resnega poslabšanja finančnega stanja kreditne institucije, ampak v skrajnem primeru - do izgube kapitala in stečaja. Pravilna ocena in upravljanje lahko znatno zmanjšata izgube. glavna naloga Upravljanje tveganj banke je v prepoznavanju in preprečevanju možnih neželenih dogodkov, iskanju načinov za zmanjšanje njihovih posledic in oblikovanju metodologij upravljanja.
Ta naslov Za to delo sem se odločil zaradi velike nujnosti vprašanja ocenjevanja, prepoznavanja in upravljanja finančnih tveganj za poslovne banke v tem trenutku, saj mora večina ruskih bank za uspešno premagovanje svetovne finančne krize najprej pregledati, zaostriti in bistveno spremenijo svoj obstoječi sistem upravljanja tveganj.
Namen tega dela je obravnavati bistvo, glavne vrste bančnih finančnih tveganj in načela njihove razvrstitve kot podlago za priložnosti in načine za njihovo zmanjšanje.
Vprašanja strategije upravljanja z bančnimi tveganji so izven okvira tega dela.
Odsekjaz... Teoretične osnove finančnih tveganj banke
1.1. Pojem in bistvo bančnih finančnih tveganj
Kot ekonomska kategorija je tveganje dogodek, ki se lahko zgodi ali pa tudi ne. V primeru takšnega dogodka so možni trije ekonomski rezultati: negativni (izguba, škoda, izguba); nič; pozitivno (dobiček, korist, dobiček).
Za pojasnitev bistva finančnih tveganj v poslovni banki je treba opredeliti pojme, kot sta "finančna tveganja" in "bančna tveganja".
V vsaki gospodarski dejavnosti vedno obstaja nevarnost denarnih izgub, ki izhajajo iz posebnosti določenega poslovanja. Nevarnosti takšnih izgub so finančna tveganja. Finančna tveganja so komercialna tveganja. Vsa tveganja so razvrščena kot čista in špekulativna. Neto tveganje pomeni možnost nastanka izgube oz nič rezultat... Špekulativna tveganja se izražajo v možnosti pridobitve tako pozitivnih kot negativnih rezultatov. Zato so finančna tveganja razvrščena kot špekulativna tveganja.
Različni viri navajajo naslednje definicije, ki so po naravi podobne: »finančno tveganje je tveganje, ki nastane pri izvajanju finančnega podjetništva ali finančnih transakcij, ki temelji na dejstvu, da v finančnem podjetništvu kot valuta ali vrednostni papirji ali denar blago" 1.
Balabanov I.T. daje naslednjo razlago tega koncepta: »Finančno tveganje je špekulativno tveganje na finančnem, kreditnem in menjalnem področju. Finančna tveganja vključujejo kreditno tveganje, obrestno tveganje, valutno tveganje, tveganje zamude finančni dobiček"2.
V drugih virih lahko najdete naslednjo definicijo: »Finančno tveganje - tveganje, da denarni tokovi izdajatelja ne bodo zadostni za izpolnitev njegovih finančnih obveznosti. Imenuje se tudi dodatno tveganje, ki so mu izpostavljeni delničarji družbe, ki uporablja izposojena sredstva in lastniški kapital ”3.
Na splošno je treba finančna tveganja razumeti na eni strani nevarnost morebitne možne, verjetne izgube sredstev, zmanjšanja dohodka, zmanjšanja dobička zaradi kakršnih koli notranjih in zunanjih dejavnikov (vključno z napačnimi dejanji ali neukrepom). ), ki vpliva na pogoje in rezultate delovanja gospodarskega subjekta, je po drugi strani verjetnost prejema dodatnega obsega dobička, povezanega s tveganjem.
Finančna tveganja imajo objektivno podlago zaradi negotovosti zunanjega okolja v zvezi s kreditno institucijo. Zunanje okolje vključuje objektivne ekonomske, družbene in politične razmere, v katerih podjetje opravlja svoje dejavnosti in se dinamiki, ki se jim je prisiljeno prilagajati. Negotovost zunanjega okolja je vnaprej določena s tem, da je odvisna od številnih spremenljivk, nasprotnih strank in oseb, katerih ravnanja ni mogoče vedno napovedati s sprejemljivo natančnostjo. Tako je objektivnost finančnih tveganj povezana s prisotnostjo dejavnikov, katerih obstoj na koncu ni odvisen od dejavnosti poslovne banke. Po drugi strani pa imajo finančna tveganja tudi subjektivno osnovo, saj se vedno uresničujejo prek osebe in so v celoti določena z vodstveno odločitvijo.
Komercialne banke so pri svojem delovanju izpostavljene številnim tveganjem. V središču organizacije notranji nadzor v poslovni banki prevzame nadzor nad bančnimi tveganji.
Lavrushin O.I. daje naslednjo razlago tveganj v dejavnosti kreditnih institucij: »Tveganja v bančništvu se razumejo kot možnost izgube likvidnosti, pa tudi finančne izgube (izgube). Glavni cilj notranjega nadzora tveganj je omejevanje tveganj, ki jih prevzemajo kreditne institucije z izvajanjem posebnih postopkov za spremljanje skladnosti z zahtevami zakonodaje, predpisov Banke Rusije, strokovnih standardov in poslovnih praks«4.
V skladu z navedenim v zvezi z dejavnostmi poslovnih bank finančno tveganje – To je verjetnostna značilnost dogodka, ki lahko na dolgi rok povzroči nastanek izgube, neprejem dohodkov, izpad ali prejem dodatnega dohodka kot posledica namernega ravnanja kreditne institucije pod vplivom zunanji in notranji dejavniki razvoja v negotovem gospodarskem okolju. Glavna stvar pri upravljanju s tveganji bank ni vprašanje sprejemanja tveganja v njegovi negativni obliki, temveč razvoj in uporaba takšnih metod upravljanja s finančnimi tveganji, ki bodo dodatni dohodek... Obvladovanje tveganj uporablja najnovejše dosežke drugih ved, s čimer pospešuje družbeni napredek in vpliva na vse vidike družbeno-ekonomskega življenja.
1.2. Vrste bančnih finančnih tveganj
Finančna tveganja nastajajo v povezavi s gibanjem finančnih tokov in so zanje značilna velika raznolikost. Klasifikacija tveganj je precej široka. Razlogi za finančno tveganje so inflacijski dejavniki, zvišanje diskontne mere banke, znižanje vrednosti vrednostnih papirjev itd.
Vsa finančna tveganja poslovne banke so razdeljena na dve vrsti:
1) tveganja, povezana s kupno močjo denarja;
2) tveganja, povezana s kapitalskimi naložbami (naložbena tveganja).
Tveganja, povezana s kupno močjo denarja, vključujejo naslednje vrste tveganj: inflacijska in deflacijska tveganja, valutna tveganja, likvidnostna tveganja.
Tveganje inflacije - je tveganje, da se z naraščanjem inflacije prejeti denarni dohodki v smislu realne kupne moči hitreje deprecirajo, kot rastejo. V takih razmerah poslovna banka utrpi resnične izgube.
Deflacijsko tveganje- to je tveganje, da bo ob povečanju deflacije prišlo do padca ravni cen, poslabšanja gospodarskih razmer podjetništva na splošno in kreditnih institucij še posebej ter do zmanjšanja prihodkov.
Valutna tveganja predstavljajo nevarnost valutnih izgub v zvezi s spremembo tečaja ene tuje valute glede na drugo pri tujih gospodarskih, kreditnih in drugih valutnih poslih.
Likvidnostna tveganja - to so tveganja, povezana z možnostjo izgube pri prodaji vrednostnih papirjev ali drugega blaga zaradi spremembe ocene njihove kakovosti in uporabne vrednosti.
Naložbena tveganja vključujejo naslednje vrste tveganj:
1) tveganje izgubljenega dobička;
2) tveganje zmanjšanja dobičkonosnosti;
3) tveganje neposrednih finančnih izgub.
Tveganje izgube dobička - gre za tveganje posredne (vzporedne) finančne škode (nezasluženega dobička) zaradi neizvedbe kakršnega koli ukrepa (na primer zavarovanja, varovanja, naložbe itd.).
Tveganje zmanjšane dobičkonosnosti lahko nastanejo kot posledica zmanjšanja zneska obresti in dividend na portfeljske naložbe, depozite in posojila.
Portfeljske naložbe so povezane z oblikovanjem naložbenega portfelja in predstavljajo pridobitev vrednostnih papirjev in drugih sredstev. Izraz "portfelj" izvira iz italijanskega "Porte foglio" v pomenu niza vrednostnih papirjev, ki jih ima vlagatelj. v tveganje nastane v procesu odnosov podjetja z finančnih inštituti ( banke, finančnih, naložba ... od upravljanje finančnih tveganja, ustvarite oddelek upravljanje tveganja in izboljšati tehnologijo upravljanje tveganja pri ...
... finančnih tveganja; - razvrstitev finančnih tveganja; - načela upravljanje finančnih tveganja; - politika upravljanje finančnih tveganja podjetja; - finančnih stanje podjetja in tveganje stečaj; - mehanizmi nevtralizacije finančnih tveganja ...
Komercialne banke so pri svojem delovanju izpostavljene številnim tveganjem. V splošni pogled bančna tveganja so razdeljena v štiri kategorije: finančna, operativna, poslovna in nujna.
Finančna tveganja pa vključujejo dve vrsti tveganj: čista in špekulativna.
Neto tveganja, vključno s kreditnim tveganjem, tveganjem likvidnosti in solventnosti, lahko, če niso ustrezno obvladovana, povzročijo izgubo za banko. Špekulativna tveganja, ki temeljijo na finančni arbitraži, lahko povzročijo dobiček, če se arbitraža izvede pravilno, ali izgubo v nasprotnem primeru. Glavne vrste špekulativno tveganje: obrestna mera, valuta in trg (ali položaj).
Različne vrste finančnih tveganj so med seboj tesno povezane tudi, kar lahko znatno poveča celoten profil bančnega tveganja. Na primer, banka izvaja valutne operacije, je praviloma izpostavljen valutnemu tveganju, vendar bo izpostavljen tudi dodatnemu tveganju likvidnosti in obrestnemu tveganju v primeru, da ima odprte pozicije ali neskladja glede terjatev in obveznosti.
Operativna tveganja so odvisna od: splošne poslovne strategije banke; njena organizacija; delovanje notranjih sistemov, vključno z računalniškimi in drugimi tehnologijami; doslednost politik in postopkov banke; ukrepe za preprečevanje napak pri upravljanju in proti goljufijam. Poslovna tveganja so povezana z zunanjim okoljem bančnega poslovanja, vključno z makroekonomskimi in političnimi dejavniki, pravni pogoji in regulativnimi pogoji ter s splošno infrastrukturo finančni sektor in plačilni sistem. Izredna tveganja vključujejo vse vrste eksogenih tveganj, ki bi v primeru dogodka lahko ogrozila delovanje banke ali ogrozila njeno finančno stanje in kapitalsko ustreznost.
Označimo finančna tveganja, povezana s čistimi tveganji, torej, ki v primeru tveganega dogodka vodijo le do negativnih posledic.
Tveganje depozita - tveganje, povezano z možnostjo nevračanja depoziti(neodkup potrdil o vlogi). To tveganje je precej redko in je povezano z neuspešno izbiro poslovne banke za izvajanje depozitnih operacij podjetja. Kljub temu se primeri realizacije depozitnega tveganja pojavljajo ne le pri nas, temveč tudi v državah z razvitim tržnim gospodarstvom. V tujini je zavarovanec te vrste tveganj banka, zavarovanje pa se izvaja v obvezni obliki.
Kreditno tveganje - tveganje, povezano s tveganjem neplačila glavnice in obresti posojilodajalcu s strani posojilojemalca. Razlogi za pojav kreditno tveganje lahko pride do slabe vere posojilojemalca, poslabšanja konkurenčnega položaja določenega podjetja, neugodnih gospodarskih razmer.
Študenti, podiplomski študenti, mladi znanstveniki, ki uporabljajo bazo znanja pri študiju in delu, vam bodo zelo hvaležni.
Objavljeno na http://www.allbest.ru/
Zaključno kvalifikacijsko delo
Oddelek za financetveganja poslovne banke
Vdirigiranje
tveganje finančne poslovne banke
Sposobnost razumnega tveganja je eden od elementov kulture podjetništva na splošno, bančništva pa še posebej.
V tržnih razmerah vsak njegov udeleženec sprejema določena pravila igre in je v določeni meri odvisen od vedenja partnerjev. Eno od teh pravil se lahko šteje za pripravljenost prevzeti tveganje in upoštevati možnost njegovega izvajanja v svojih dejavnostih.
Na Zahodu tudi v razmeroma stabilnih gospodarskih razmerah poslovni subjekti posvečajo veliko pozornost vprašanju obvladovanja tveganj. Hkrati se v ruskem gospodarstvu, kjer dejavniki gospodarske nestabilnosti že otežujejo učinkovito upravljanje podjetij, težave pri analizi in obvladovanju kompleksa tveganj, ki nastanejo v procesu njihovega gospodarska dejavnost, očitno premalo pozornosti.
Do nedavnega je ta pristop prevladoval ne le v podjetjih realnega sektorja gospodarstva, ampak tudi v finančne in kreditne institucije... Temu obvladovanja tveganj se je začela posebna pozornost posvečati šele po začetku finančne krize, ki je jasno pokazala resnost tega problema v Rusiji.
V prizadevanju za stabilizacijo socialno-ekonomskega položaja podjetij, njihova finančna neodvisnost, povečati učinkovitost dejavnosti in na koncu maksimirati dobiček ali se v skrajnih primerih izogniti izgubam in stečaju, poslovni vodje v sodobnih razmerah vsi začnejo več pozornosti plačilno finančno načrtovanje. To je nedvomno eden od dejavnikov normalizacije gospodarski promet, ji zagotoviti potrebna sredstva, okrepiti finančno stanje podjetja v negotovih gospodarskih razmerah.
Posledično v tržnem gospodarstvu proces odločanja na vseh ravneh upravljanja poteka v razmerah, ko končni rezultat dejavnosti ni znan. To pomeni, da obstaja nejasnost in negotovost, posledično pa se poveča tveganje, torej nevarnost neuspeha, nepredvidenih izgub. To še posebej velja v začetnih fazah razvoja podjetništva.
V sodobnem ekonomska teorija taka kategorija, kot je tveganje, deluje kot indikator negotovosti.
Problem obvladovanja tveganj obstaja v katerem koli sektorju gospodarstva - od kmetijstva in industrije do trgovine in finančnih institucij, kar pojasnjuje njegovo pomembnost.
V zvezi s tem je pomembno določiti sistem kazalnikov za ocenjevanje tveganja pri načrtovanju dejavnosti podjetja, dejavnikih, ki nanj vplivajo, razvoju praktičnih priporočil za zmanjševanje in zmanjševanje tveganj ter razvoju strategije upravljanja s tveganji.
Finančna dejavnost podjetja v vseh oblikah je povezana s številnimi tveganji, katerih stopnja vpliva na rezultate te dejavnosti se s prehodom v tržno gospodarstvo močno poveča. Tveganja, ki spremljajo to dejavnost, so razvrščena v posebno skupino finančnih tveganj, ki igrajo najpomembnejšo vlogo v celotnem "portfelju tveganj" podjetja. Povečanje stopnje vpliva finančnih tveganj na rezultate finančne dejavnosti podjetja je povezano s hitro nestanovitnostjo gospodarskih razmer v državi in konjunkturo finančnega trga, širitvijo področja finančnih odnosov in njeno »osvoboditev«, nastanek novih za našo gospodarsko prakso finančna tehnologija in orodja ter številni drugi dejavniki.
Upravljanje s finančnimi tveganji podjetja je posebno področje finančnega upravljanja, ki v Zadnja leta izstopala noter posebno območje znanje – »upravljanje tveganj«. Specialisti, ki delajo na tem področju, imajo posebne kvalifikacijske zahteve, predvsem poznavanje osnov ekonomije in financ podjetja, matematičnih metod, temeljev in aplikativnega aparata statistike, zavarovalništva itd. Glavna naloga takšnih strokovnjakov ("upravljavcev tveganj") je obvladovanje finančnih tveganj podjetja.
Finančno tveganje kot predmet upravljanja vključuje njegovo ocenjevanje in zmanjševanje z uporabo metod upravljanja s tveganji. Obstaja več načinov za oceno finančnega tveganja in veliko različnih metod za njegovo obvladovanje. Glavni cilj finančnega upravljanja je doseči, da lahko v najslabšem finančnem položaju govorimo le o določenem zmanjšanju dobička, v nobenem primeru pa ne gre za stečaj. Zato posebno pozornost namenjamo nenehnemu izboljševanju obvladovanja tveganj – obvladovanja tveganj. To pojasnjuje praktični pomen končnega kvalifikacijskega dela.
Namen študije je analizirati finančna tveganja in rezerve za njihovo zmanjšanje.
V skladu s ciljem so bile oblikovane naloge zaključnega kvalifikacijskega dela:
Upoštevati teoretične temelje finančnega tveganja kot predmeta upravljanja;
Ocenite in analizirajte finančno tveganje na primeru CJSC VTB;
Določite glavne usmeritve upravljanja finančnih tveganj v podjetju.
Predmet študije je bila komercialna banka CJSC VTB, ki mora razviti ukrepe za preprečevanje finančnih izgub.
Teoretična in metodološka osnova je bila znanstvenih del domače in tuje akademski ekonomisti in financerji.
Praktični pomen dela je v tem, da se lahko predlagani ukrepi za izboljšanje učinkovitosti obvladovanja finančnih tveganj pri svojem delu uporabljajo za zmanjšanje vpliva finančnih tveganj in povečanje učinkovitosti podjetja.
Analiza ekonomske literature o problemu tveganja je pokazala, da med raziskovalci ni soglasja glede definicije in nedvoumnega razumevanja bistva tveganja. To pojasnjuje predvsem večdimenzionalnost tega pojava, skoraj popolno nepoznavanje naše gospodarske zakonodaje v realni gospodarski praksi in dejavnosti upravljanja... Poleg tega je tveganje kompleksen pojav z veliko različnimi in včasih nasprotnimi resničnimi temelji. To povzroča možnost obstoja več opredelitev tveganja s različne točke vizijo.
Opozoriti je treba, da se razlika med tveganjem in negotovostjo nanaša na način, kako so informacije določene in je določena s prisotnostjo (v primeru tveganja) ali odsotnostjo (v primeru negotovosti) verjetnostnih značilnosti nenadzorovanih spremenljivk. V navedenem pomenu se ti izrazi uporabljajo v matematični teoriji operacijskih raziskav, kjer ločijo med tveganimi težavami odločanja in s tem v pogojih negotovosti.
Protislovje se kaže v tem, da ima tveganje po eni strani pomembne ekonomske, politične, duhovne in moralne posledice, saj pospešuje družbene in tehnični napredek, pozitivno vpliva na javno mnenje in duhovno vzdušje družbe. Po drugi strani pa tveganje vodi v avanturizem, prostovoljnost, subjektivnost, upočasnjuje družbeni napredek, ustvarja določene družbeno-ekonomske in moralne stroške, če se v pogojih nepopolnih začetnih informacij, rizične situacije izbere alternativa brez upoštevanja objektivne zakonitosti razvoja pojava, v zvezi s katerimi se odloča.
Obstoj tveganja je neposredno povezan z negotovostjo. Po obliki in vsebini je heterogena. Tveganje je eden od načinov za odpravo negotovosti, ki je nepoznavanje zanesljivega, pomanjkanje nedvoumnosti. Pomembno se je osredotočiti na to lastnost tveganja zaradi dejstva, da je neuporabno optimizirati upravljanje in regulacijo v praksi, pri čemer ne upoštevamo objektivnih in subjektivnih virov negotovosti.
Finančno tveganje se kaže na področju gospodarske dejavnosti podjetja. Finančno tveganje je povezano z oblikovanjem virov, kapitala, prihodkov in finančni rezultati za podjetje so značilne možne denarne izgube med gospodarsko dejavnostjo. Finančno tveganje je opredeljeno kot ekonomska kategorija, ki zavzema določeno mesto v sistemu ekonomskih kategorij.
V obdobju priprave in sprejemanja gospodarske odločitve je nemogoče s popolno gotovostjo trditi, kakšne posebne razmere se bodo razvile na trgu, kakšne spremembe v okoliškem gospodarskem okolju bodo povzročile zagon ali nove značilnosti delovanja. industrijski objekt kakšne nepričakovane tehnične ovire ali težave pri načrtovanju se lahko pojavijo. Kupcem morda ni všeč nov izdelek, se lahko stanje v tržnem sektorju določenega podjetja spremeni iz razlogov, na katere podjetnik ne more vplivati itd. Vendar pa predlagano idejo podvrže celoviti kritični analizi, prepoznavanju možnih nevarnosti in analizi možne posledice Nazadnje je na podlagi dodatnih informacij mogoče predvideti ukrepe za nevtralizacijo ali ublažitev neželenih posledic manifestacije določenih dejavnikov finančnega tveganja.
Kljub temu, da so teoretično lahko posledice manifestacije finančnega tveganja tako pozitivna (dobiček) kot negativna (izguba, izgube) odstopanja, je za finančno tveganje značilna stopnja možnih škodljivih posledic. To je posledica dejstva, da negativne posledice finančnega tveganja določajo izgubo ne le dohodka, temveč tudi kapitala podjetja, kar vodi v stečaj in prenehanje dejavnosti.
Prazen I.A. finančno tveganje pomeni verjetnost neugodnega finančne posledice v obliki izgube dohodka ali kapitala v razmerah negotovosti v pogojih za opravljanje svoje finančne dejavnosti. Spodaj to definicijo finančno tveganje pokriva večino tveganj, saj se ob realizaciji večine tveganj izgubi dohodek in negotovost funkcija kakršno koli tveganje. Poleg tega tveganje izgube likvidnosti (element finančnega tveganja) v inflacijskem gospodarstvu za podjetje praviloma ne vodi do denarnih izgub.
Finančno tveganje ni usoden dogodek, ampak je v veliki meri obvladljiv proces. Na njegove parametre, raven, lahko in bi morali vplivati. Ker je tak vpliv mogoče izvajati le na »zaznano« tveganje, ga je treba obravnavati racionalno, tj. treba ga je preučiti, analizirati manifestacije tveganja v poslovnih situacijah, prepoznati in identificirati njegove značilnosti: sestavo in pomen dejavnikov tveganja, obseg posledic njihovega pojavljanja itd.
Določitev sprejemljive vrednosti stopnje finančnega tveganja je samostojna naloga posebne študije. Pred tem je veliko analitičnega dela in posebnih izračunov, normativna vzpostavitev določene ravni kot sprejemljive pa je prerogativ najvišjega vodstva podjetja. Meja med sprejemljivo in nesprejemljivo stopnjo tveganja za gospodarski subjekt različna obdobja podjetniške dejavnosti in v različnih sektorjih gospodarstva je različna. Na primer, če se tveganje oceni na verjetnostni lestvici, potem je po nekaterih podatkih za visokotehnološke industrije dopustna verjetnost negativnega rezultata na stopnji temeljnih raziskav 5-10%, uporabni znanstveni razvoj je približno 80-90%, načrtovanje in razvoj je 90-95% ...
Gospodarski in politični razvoj sodobnega sveta ustvarja nove vrste tveganj, ki jih je težko opredeliti in količinsko opredeliti. Transnacionalizacijo poslovanja spremlja ustvarjanje zapletenih finančnih in industrijskih odnosov. Krepitev informatizacije in avtomatizacije proizvodnih in gospodarskih dejavnosti podjetniških organizacij vodi v možnost izgub zaradi okvar v računalniških sistemih in v delovanju računalniške tehnologije. Tveganja, povezana s političnimi dejavniki, so v zadnjih letih postala še posebej pomembna, saj prinašajo velike izgube podjetništvu.
Koncept "tveganja" je neločljivo povezan s človeškim življenjem in ima toliko let, kolikor obstaja civilizacija. Njegov obstoj je v mnogih primerih povezan z nezmožnostjo zanesljivega predvidevanja začetka določenih dogodkov, ki morda niso odvisni od želja, preferenc in dejanj subjekta.
Poslovna dejavnost se izvaja v težkih razmerah tržno gospodarstvo tudi ni izjema. Pri opravljanju katere koli gospodarske dejavnosti objektivno obstaja nevarnost (tveganje) izgub, katerih obseg je posledica posebnosti posameznega posla. Tveganje je verjetnost izgub, izgub, prejetja načrtovanega dohodka, dobička. Izgube v poslovanju lahko razdelimo na materialne, delovne, finančne.
Tveganje poslovanja je dvojne narave in ne vključuje le neugodnih izidov (izgub), temveč tudi priložnosti (na primer povečano dobičkonosnost). Ta kombinacija nevarnosti in priložnosti jasno simbolizira bistvo tveganja in temelječega kompromisa pri poslovnih odločitvah: večje kot je tveganje, ki ga predstavlja nevarnost, večja je nagrada, povezana s priložnostjo.
Danes je ta pogled na tveganje skupen mnogim ekonomske discipline... Predvsem je osnova enega najpogostejših pristopov v finančnem upravljanju, po katerem se tveganje razlaga kot možnost odstopanja dejanskih rezultatov opravljenega poslovanja od pričakovanih (napovedanih). Čim širši je razpon možnih odstopanj, večje je tveganje poslovna transakcija... V tem primeru se rezultat operacije običajno razume kot njena dobičkonosnost, tj. znesek prejetih plačil, izračunan kot odstotek zneska nastalih stroškov.
Razvrstitev se razume kot sistem podrejenih konceptov katerega koli področja znanja ali človeške dejavnosti, ki se uporablja kot sredstvo za vzpostavitev povezav med temi koncepti. Tako razvrstitev tveganj pomeni sistematizacijo nabora tveganj na podlagi kakršnih koli znakov in meril, ki omogočajo združevanje podmnožic tveganj v splošne koncepte. Znanstveno podprta klasifikacija tveganj pomaga jasno opredeliti lokacijo vsakega tveganja v skupni sistem in ustvariti potencialne priložnosti za učinkovita aplikacija ustrezne metode, tehnike obvladovanja tveganj. Po mojem mnenju je najbolj smiselna klasifikacija bančna tveganja predlagal Peter S. Rose, ki razlikuje naslednjih šest glavnih vrst tveganj poslovne banke in štiri dodatne vrste. P. Rose se nanaša na glavne vrste tveganj, kot sledi:
· Kreditno tveganje;
· Tveganje likvidnostnega neravnovesja;
· tržno tveganje;
· Tveganje izgube dobička;
· tveganje insolventnosti;
Med druge pomembne vrste tveganj Rose P. uvršča še štiri vrste, ki jih opredeljuje na naslednji način:
· inflacijsko tveganje;
· Valutno tveganje;
· Politično tveganje;
· Tveganje zlorabe.
Prednost te razvrstitve je, da ta sistem vključuje tako tveganja, ki nastajajo znotraj banke, kot tveganja, ki izhajajo izven banke in vplivajo na njeno delovanje.
Hkrati pa trenutno takšne klasifikacije poslovne banke zaradi združevanja ne morejo uporabiti za praktično uporabo, kar pomeni, da je potrebna podrobnejša klasifikacija z razporeditvijo tveganih skupin in podskupin, odvisno od posebnosti poslovanja. izvaja banka. Bolj indikativna in praktična v uporabi je klasifikacija Sheremet AD, Shcherbakov GN, katere prednost je ustvarjanje določenega sistema tveganj, vključno z nekaterimi vrstami tveganj, za osnovo pa je vzeta delitev tveganj na zunanje in notranje. . Tako je mogoče ločiti tveganja, ki nastajajo zunaj banke in vplivajo na poslovanje banke, in tveganja, ki nastanejo v banki v okviru »proizvodnih« dejavnosti banke. Ta temeljna razlika med obema razredoma tveganj določa odnos bank do njih, metode nadzora in sposobnosti upravljanja. Tveganja po vrsti razmerja do notranjega in zunanjega okolja banke so razvrščena na naslednji način:
Tveganja, povezana z nestabilnostjo gospodarska zakonodaja in trenutne gospodarske razmere, pogoje vlaganja in porabe dobička.
· Zunanja gospodarska tveganja (možnost uvedbe omejitev trgovine in oskrbe, zapiranja meja itd.).
· Možnost poslabšanja političnih razmer, nevarnost neugodnih družbenopolitičnih sprememb v državi ali regiji.
· Možnost spreminjanja naravnih in podnebnih razmer, naravnih nesreč.
· Nihanja tržnih razmer, menjalnih tečajev itd.
notranje:
V zvezi z aktivnim poslovanjem (kredit, devizni, tržni, poravnalni, lizing, faktoring, gotovina, tveganje na korespondenčni račun, za financiranje in naložbe itd.)
Vezano na obveznosti banke (tveganja pri depozitnem in depozitnem poslovanju, pri najetih medbančnih posojilih)
Povezan s kakovostjo upravljanja banke s svojimi sredstvi in obveznostmi (obrestno tveganje, tveganje neuravnotežene likvidnosti, insolventnost, tveganja kapitalske strukture, finančni vzvod, premajhen bančni kapital)
· Povezan s tveganjem izvajanja finančnih storitev (operativna, tehnološka, inovacijska, strateška, računovodska, administrativna, zloraba, varnostna tveganja).
V nasprotju z zahodno prakso obvladovanja tveganj je v Rusiji šele pred kratkim izdala navodila Centralne banke Ruske federacije v obliki pisma z dne 23. 6. 2004 št. 70-T "O tipičnih bančnih tveganjih", v katerem je 10 skupin tveganj razlikujemo: kreditno, državno, tržno, delniško, valutno, obrestno, likvidnostno, pravno, tveganje ugleda in strateško. Poleg tega je Centralna banka predlagala, da poslovne banke izvajajo nadzor nad tveganji na treh glavnih ravneh: individualni (raven zaposlenih), mikro in makro ravni.
Za tveganja individualni ravni vključujejo tveganja, ki nastanejo zaradi posledic nezakonitih ali nesposobnih odločitev posameznih zaposlenih.
Tveganja na mikro ravni vključujejo tveganja zmanjšanja likvidnosti in kapitala, ki jih oblikujejo odločitve poslovodnega aparata.
Tveganja na makro ravni vključujejo tveganja, ki jih vnaprej določata makroekonomsko in regulativno okolje zunaj banke. Glavne dokumente, ki vodijo upravljavce tveganj zahodnih podjetij v njihovi praksi, je razvil Baselski odbor za bančni nadzor in se imenujejo Načela bančnega nadzora. Ta dokument vsebuje 25 načel, katerih izvajanje je zasnovano kot minimalni nujni pogoj za zagotavljanje učinkovitega bančnega nadzora, ter pripombe k njim na podlagi priporočil Baselskega odbora in najboljše mednarodne prakse na področju bančništva in bančnega nadzora. Med baselskimi načeli so načela 6-15, povezana z bančnimi tveganji. Integracija ruskih bančnih računovodskih izkazov z mednarodni standardi Računovodsko poročanje (MSRP) se bo nedvomno razvijalo z uporabo teh načel v ruski praksi. mednarodni revizijske družbe delajo v Rusiji, na podlagi priporočil Baselskega odbora, razviti lastne klasifikacije tveganj, primer je zemljevid tveganj (podrobna struktura finančnih tveganj poslovne banke), ki ga je izdelal PricewaterhouseCoopers, imenovan GARP (tabela 1).
Treba je na kratko opisati tveganja, navedena v tabeli:
1. Kreditno tveganje je tveganje možne izgube povezane s poslabšanjem kreditne sposobnosti zaradi nezmožnosti ali nepripravljenosti izpolniti svoje obveznosti v skladu s pogoji pogodbe. Za banko kreditna dejavnost je glavni v strukturi aktivnih poslov, zato neizpolnitev upnikovih obveznosti vodi do finančne izgube in na koncu vodi do zmanjšanja kapitalske ustreznosti in likvidnosti.
Tabela 1.1. Zemljevid finančnih tveganj poslovne banke
|
Razred tveganja |
Vrsta tveganja |
Vrsta tveganja |
|
|
Kreditno tveganje |
Neposredno kreditno tveganje |
||
|
Ocenjeno tveganje |
|||
|
Tveganje kreditnega ekvivalenta |
|||
|
Korelacijsko tveganje |
|||
|
Tveganje delnic |
Tveganje nestanovitnosti tečajev delnic Tveganje volatilnosti Osnovno tveganje Dividendno tveganje |
||
|
Obrestno tveganje |
Obrestno tveganje Tveganje krivulje donosa Tveganje nestanovitnosti obrestnih mer Temeljno obrestno tveganje / tveganje razmika obrestnih mer Tveganje predplačila |
||
|
Valutno tveganje |
Tveganje nestanovitnosti menjalnih tečajev Nestanovitnost menjalnih tečajev Tveganje konverzije dobička |
||
|
Tveganje blaga |
Tveganje cen blaga Terminsko cenovno tveganje Tveganje nestanovitnosti cen surovin Tveganje osnovnega blaga / tveganje padca |
||
|
Tveganje koncentracije portfelja |
Tveganje kreditnega razmika |
||
|
Tveganje orodja |
|||
|
Tveganje materialne transakcije |
|||
|
Sektorsko tveganje |
|||
|
Likvidnostno tveganje |
Likvidnostno tveganje financiranja |
||
|
Tveganje likvidnosti sredstev |
|||
|
Transakcijsko tveganje |
Napaka pri izvajanju Kompleksnost izdelka Računovodska napaka Napaka pri izračunu Tveganje dostave Nevarnost dokumentacije / pogodbeno tveganje |
||
|
Tveganje operativnega nadzora |
Preseganje meja Nepošteno trgovanje goljufije Pranje denarja Varnostno tveganje Ključno tveganje za osebje Nevarnost obdelave operacije |
||
|
Sistemsko tveganje |
Napake pri programiranju Napaka modela / metodologija Napaka pri določanju tržne cene Informacije o upravljanju Zrušijo se računalniški sistemi Napaka telekomunikacijskih sistemov Načrtovanje v sili |
||
|
Tveganje poslovnega dogodka |
Tveganje konvertibilnosti valute |
||
|
Tveganje za ugled |
|||
|
Davčno tveganje |
|||
|
Pravno tveganje |
|||
|
Nepredvideno tveganje |
Naravne nesreče. Vojaške akcije. Kriza / Zaustavitev delovanja trga |
||
|
Tveganje zakonodaje |
Neupoštevanje kapitalskih zahtev. Spremembe zakonodaje |
2. Tržno tveganje - morebitno neugodno odstopanje finančnih rezultatov banke od načrtovanih zaradi sprememb tržnih kotacij (tržnih cen).
3. Tveganje koncentracije portfelja - skupina tveganj, povezana s povečano odvisnostjo banke od posameznih nasprotnih strank ali skupin povezanih nasprotnih strank, posameznih panog, regij, produktov ali ponudnikov storitev.
4. Likvidnostno tveganje - tveganje, povezano z zmanjšanjem sposobnosti financiranja sprejetih pozicij na transakcijah, ko pride rok za njihovo likvidacijo, z nezmožnostjo kritja terjatev nasprotnih strank z denarnimi sredstvi, pa tudi z zahtevami po zavarovanju ter na koncu tveganje, povezano z nezmožnostjo unovčenja sredstev na različnih segmentih finančnega trga ... Vzdrževanje določene ravni likvidnosti se izvaja z upravljanjem sredstev in obveznosti. Glavna naloga je vzdrževati optimalno ravnovesje med likvidnostjo in dobičkonosnostjo ter ravnotežje med pogoji naložb v smislu sredstev in obveznosti. Za zagotavljanje tekoče likvidnosti mora banka imeti zadostne rezerve likvidna sredstva, ki omejuje naložbe v nizko likvidna sredstva (posojila).
5. Operativno tveganje je tveganje izgub, povezanih s človeškimi dejanji (namernimi in nenamernimi), tehničnimi okvarami ali zunanjimi vplivi.
6. Tveganje poslovnega dogodka - razred tveganj, s katerimi se sooča banka kot gospodarski subjekt... Ta tveganja niso specifična za banke, z njimi se sooča kateri koli drug poslovni subjekt.
Predstavljena klasifikacija zajema vse vrste bančnih poslov. Prednosti te razvrstitve vključujejo izbiro največ problematična področja finančna tveganja pri poslovanju banke z upoštevanjem nihanj tržne stopnje odstotkov, ki določajo tveganja poslovnega dogodka. Pri obravnavanju različnih klasifikacij finančnih tveganj ne smemo pozabiti na morfološko tabelo tveganj poslovne banke (slika 2), ki jo je predlagala Savinskaya NA, ki se lahko uporablja za ustvarjanje informacijske in analitične baze za sistematično določanje in preučevanje tveganj. bančna tveganja.
Tabela 1.2. Morfološka tabela tveganj poslovne banke
|
Morfološka spremenljivka |
Vrste tveganja |
|||
|
Logistika povezave (vrsta toka) |
material |
finančnih |
informativni |
|
|
Vrsta procesa |
inovativno |
infrastrukturno |
industrijski |
|
|
Postavite v sistem |
na izhodu |
med |
na izhodu |
|
|
Subjektivni dejavnik |
posameznik |
kolektivni |
Ta klasifikacija omogoča ugotavljanje virov in vrst tveganja s sledenjem odnosov: tok - proces - značilnost sistema - subjektivni dejavnik, ter organizirati strukturo in usmeritve celovite analize nastajajočih tveganj. Ob analizi različnih klasifikacij tveganj želimo opozoriti, da ima vsaka poslovna banka svoj nabor tveganj, ki je odvisen od specifičnosti bančne dejavnosti. Čeprav imajo vse banke inherentna bilančna in zunajbilančna tveganja, tveganja finančnih storitev in zunanja tveganja, se bodo njihova kombinacija, glavna področja, velikosti in prednostna področja razvijala na različne načine, odvisno od primarne specializacije bank, kar pomeni, da se bo vsaka vrsta bank razvijala na različne načine. bančne dejavnosti bodo označeni drugače... Torej bodo za banke, ki se veliko ukvarjajo z akumulacijo prostih sredstev in njihovo umestitvijo med druge kreditne institucije (JSCB Bank of Moscow, JSCB Evrofinance), odločilna tveganja depozitnega in depozitnega poslovanja ter morebitno nevračanje medbančnih posojil. .
Banke, specializirane za inovacije (OJSC Alfa-Bank, AKB RosBank, OJSC investicijska banka"Zaupanje"), prevladujoča tveganja, povezana z dolgoročnim in srednjeročnim posojanjem novih tehnologij, tj. kreditno, tržno ali portfeljsko tveganje. Banke, specializirane za servisiranje zunanjetrgovinskih poslov (OJSC "Bank Zunanja trgovina", ABGP" Gazprombank ") nosijo predvsem tveganja, povezana s spremembami vrednosti sredstev in obveznosti zaradi sprememb menjalnih tečajev, tveganjem negotovosti vrednosti posla v prihodnosti v nacionalni valuti, tveganjem prenosa (razlike pri obračunavanju obveznosti in aktivnih v tujih valutah). Tako se zdi, da bi morala razvrstitev finančnih tveganj v bankah temeljiti na šestih temeljnih tveganjih, ki jih je identificiral PricewaterhouseCoopers, ki jih vsaka kreditna institucija dodatno podrobno opredeljuje in dopolnjuje glede na profil svoje dejavnosti.
Primarna naloga vsake poslovne banke je izdelati zemljevid tveganja, ki naj bi najprej odražal posebnosti posamezne kreditne institucije; drugič, prikazati celosten pogled na celotno skupino tveganj (vendar tveganja različnih stopenj upoštevanja ne bi smeli neposredno združevati v eno skupino); in tretjič, poudariti takšne značilni znaki tveganje kot vir, objekt, ki nosi tveganje, in subjekt, ki tveganje zaznava. Razvrstitev, razvita ob upoštevanju teh zahtev, je namenjena učinkoviti kvalitativni in kvantitativni oceni tveganja in je osnova. učinkovito upravljanje finančna tveganja poslovnih bank.
Številne finančne transakcije ( tvegana naložba, nakup delnic, prodajne operacije, kreditne posle ipd.) so povezane s precej velikim tveganjem. Zahtevajo oceno stopnje tveganja in določitev njegove velikosti.
Stopnja tveganja je verjetnost nastanka škodnega dogodka, pa tudi višina možne škode zaradi tega.
Tveganje je lahko:
Sprejemljivo - obstaja grožnja popolna izguba dobiček od izvedbe načrtovanega projekta;
Kritično - možno je, da ne bo prejel samo dobička, ampak tudi prihodkov in
pokrivanje izgub na stroške podjetnika;
· Katastrofalno - možna je izguba kapitala, premoženja in stečaj podjetnika.
Kvantitativna analiza je določitev specifične višine denarne škode posameznih podvrst finančnega tveganja in finančnega tveganja v celoti. Včasih se kvalitativno in kvantitativno analizo izvede na podlagi ocene vpliva notranjih in zunanjih dejavnikov: posamezna ocena specifične teže njihovega vpliva na delovanje določenega podjetja in njegove denarne vrednosti je izvede. Ta metoda analize je z vidika kvantitativne analize precej naporna, vendar ima svoje nedvomne rezultate v kvalitativni analizi. V zvezi s tem je treba več pozornosti nameniti opisu metod kvantitativne analize finančnega tveganja, saj jih je veliko in je za njihovo kompetentno uporabo potrebno nekaj spretnosti.
V absolutnem smislu je tveganje mogoče določiti z višino možnih izgub v materialnem (fizičnem) ali vrednostnem (denarnem) smislu. V relativni izraz tveganje je opredeljeno kot znesek možnih izgub, ki se nanašajo na določeno osnovo, v obliki katere je najprimerneje vzeti bodisi premoženjsko stanje podjetja bodisi skupni strošek virov za določeno vrsto podjetniške dejavnosti ali pričakovani dohodek (dobiček). Potem bomo izgubo obravnavali kot naključno odstopanje dobička, dohodka, prihodka navzdol. v primerjavi s pričakovanimi vrednostmi. Podjetniške izgube- To je najprej naključno zmanjšanje podjetniškega dohodka. Velikost takšnih izgub je tista, ki označuje stopnjo tveganja. Zato je analiza tveganja povezana predvsem s preučevanjem izgub.
Glede na obseg verjetnih izgub jih je priporočljivo razdeliti v tri skupine:
Izgube, katerih vrednost ne presega ocenjeni dobiček, lahko imenujemo sprejemljivo;
· Izgube, katerih znesek je večji od ocenjenega dobička, so razvrščene kot kritične - takšne izgube bo treba povrniti iz žepa podjetnika;
· Še bolj nevarno je katastrofalno tveganje, pri katerem podjetnik tvega izgube, ki presegajo vse svoje premoženje.
Če je mogoče tako ali drugače predvideti, oceniti morebitne izgube za to operacijo, je bila pridobljena kvantitativna ocena tveganja, ki ga prevzema podjetnik. Deljenje absolutne vrednosti možnih izgub z izračunan kazalnik stroškov ali dobička, dobimo kvantitativno oceno tveganja v relativnem smislu, v odstotkih.
Ko govorimo o tem, da se tveganje meri z višino možnih verjetnih izgub, je treba upoštevati naključno naravo takšnih izgub. Verjetnost nastanka dogodka je mogoče določiti z objektivno in subjektivno metodo. Objektivna metoda se uporablja za določitev verjetnosti, da se dogodek zgodi na podlagi izračuna pogostosti, s katero se dogodek zgodi. Subjektivna metoda temelji na uporabi subjektivnih kriterijev, ki temeljijo na različnih predpostavkah. Takšne predpostavke lahko vključujejo presojo ocenjevalca, njegove osebne izkušnje, oceno strokovnjaka za ocenjevanje, mnenje revizorja-svetovalca itd.
Tako ocena finančnih tveganj temelji na iskanju razmerja med določene dimenzije izgube podjetja in verjetnost njihovega nastanka. Ta odvisnost je izražena v konstruirani krivulji verjetnosti nastanka določene stopnje izgub.
Ukrivljenost je izjemno težka naloga to zahteva dovolj izkušenj zaposlenih, ki se ukvarjajo s finančnimi tveganji. Za grafično krivuljo verjetnosti določene stopnje izgub (krivulja tveganja) uporabite različne poti: statistični; analiza stroškov in koristi; metoda strokovnih ocen; analitična metoda; metoda analogij. Med njimi je treba izpostaviti tri: statistično metodo, metodo strokovnih ocen in analitično metodo.
Bistvo statistične metode je v tem, da se preuči statistika izgub in dobičkov, ki so nastali v določeni ali podobni proizvodnji, ugotovi se obseg in pogostost pridobivanja enega ali drugega gospodarskega donosa in najverjetnejša napoved za prihodnost je narisano. Nedvomno je tveganje verjetnostna kategorija in v tem smislu ga je znanstveno najbolj upravičeno označiti in meriti kot verjetnost nastanka določene stopnje izgub. Verjetnost pomeni možnost, da dobimo določen rezultat.
Finančno tveganje ima tako kot vsako drugo matematično izraženo verjetnost izgube, ki temelji na statističnih podatkih in se lahko izračuna z dokaj visoko natančnostjo. Za kvantificiranje višine finančnega tveganja je treba poznati vse možne posledice posameznega dejanja in verjetnost samih posledic. Uporabljeno za gospodarski izzivi metode teorije verjetnosti so reducirane na določanje vrednosti verjetnosti nastanka dogodkov in na izbiro med možni dogodki najbolj zaželeno na podlagi največje vrednosti matematičnega pričakovanja, ki je enaka absolutni vrednosti tega dogodka, pomnožena z verjetnostjo njegovega nastanka. Glavna orodja statistična metoda izračun finančnega tveganja: variacija, varianca in standardni (srednji kvadratni) odklon.
Variacija - sprememba kvantitativnih kazalnikov pri prehodu z ene možnosti izida na drugo.
Disperzija je merilo odstopanja dejanskega znanja od njegove srednje vrednosti.
Tako lahko velikost tveganja oziroma stopnjo tveganja merimo z dvema meriloma: povprečno pričakovano vrednostjo, variabilnostjo (variabilnostjo) možnega rezultata. Povprečna pričakovana vrednost je tista vrednost razsežnosti dogodka, ki je povezan z negotovo situacijo. To je tehtano povprečje vseh možnih izidov kjer se verjetnost vsakega izida uporablja kot frekvenca ali utež ustrezne vrednosti. S tem se izračuna pričakovani rezultat.
Analiza stroškov in koristi je osredotočena na ugotavljanje potencialnih področij tveganja na podlagi kazalnikov finančna vzdržnost podjetja. V v tem primeru lahko se le spravite s standardnimi metodami finančne analize rezultatov glavnega podjetja in dejavnosti njegovih nasprotnih strank (banka, investicijski sklad, podjetje stranke, izdajateljsko podjetje, vlagatelj, kupec, prodajalec itd.)
Metoda medsebojnega ocenjevanja se običajno izvaja z obdelavo mnenj izkušenih podjetnikov in strokovnjakov. Od statističnega se razlikuje le po načinu zbiranja informacij za sestavo krivulje tveganja. Ta metoda vključuje zbiranje in preučevanje ocen različnih strokovnjakov (danega podjetja ali zunanjih strokovnjakov) o verjetnosti nastanka različnih ravneh izgube. Te ocene temeljijo na upoštevanju vseh dejavnikov finančnega tveganja in statističnih podatkov. Izvajanje metode strokovnih ocen je bistveno zapleteno, če je število kazalnikov ocenjevanja majhno.
Analitični pristop k gradnji krivulje tveganja je najtežji, saj so osnovni elementi teorije iger le zelo dostopni. ozki specialisti... Pogosteje se uporablja podvrsta analitične metode - analiza občutljivosti modela.
Analiza občutljivosti modela je sestavljena iz naslednjih korakov:
Izbira ključnega kazalnika, na podlagi katerega se ocenjuje občutljivost (notranja stopnja donosa, neto sedanja vrednost itd.);
Izbira dejavnikov (stopnja inflacije, stopnja stanja gospodarstva itd.);
Izračun vrednosti ključnega kazalnika v različnih fazah projekta (nakup surovin, proizvodnja, prodaja, prevoz, kapitalska gradnja itd.).
Tako oblikovana zaporedja stroškov in prejemov finančnih sredstev omogočajo določitev tokov sredstev sredstev za vsak trenutek (ali časovno obdobje), t.j. opredeliti kazalnike uspešnosti. Zgrajeni so diagrami, ki odražajo odvisnost izbranih rezultatov kazalnikov od vrednosti začetnih parametrov. S primerjavo dobljenih diagramov med seboj je mogoče določiti tako imenovane ključne kazalnike, ki najbolj vplivajo na oceno donosnosti projekta.
Analiza občutljivosti ima in resne pomanjkljivosti: Ni izčrpen in ne določa verjetnosti alternativnih projektov.
Metoda analogij pri analizi tveganja novega projekta je zelo uporabna, saj se v tem primeru preverjajo podatki o posledicah vpliva neugodnih dejavnikov finančnega tveganja na druge podobne projekte drugih konkurenčnih podjetij.
Indeksiranje je način za varčevanje realna vrednost denarna sredstva(kapital) in dobičkonosnost v kontekstu inflacije. Temelji na uporabi različnih indeksov. Na primer, pri analizi in napovedovanju finančnih virov je treba upoštevati spremembe cen, za katere se uporabljajo indeksi cen. Indeks cen je kazalnik, ki označuje spremembo cen v določenem časovnem obdobju.
VTB Bank 24 (zaprto delniška družba) (prej - Zaprta delniška družba "Komercialna banka za razvoj podjetništva" GUTA-BANK") je bila ustanovljena na podlagi sklepa skupščine udeležencev Komercialne banke za razvoj podjetništva" GUTA- BANKA" (Družba z omejeno odgovornostjo) (Zapisnik št. 77 z dne 31. marca 2000 o preoblikovanju družbe).
Banka je bila do 16. julija 2004 del skupine povezanih družb - Skupine GUTA, ki je opravljala funkcije glavnega poravnalnega centra Skupine. Poleti 2004 se je banka zaradi »mini krize« na bančnem trgu soočila z likvidnostnim problemom. Primanjkljaj likvidnosti je negativno vplival na sposobnost banke za izpolnjevanje vseh plačilnih obveznosti strank določeno obdobje... Ker lastniki banke, Skupina Guta, niso mogli konsolidirati sredstev v zahtevanem znesku za čimprejšnjo obnovo likvidnosti banke, so 16. julija 2004 podpisali pogodbo o prodaji kontrolnega deleža banke (85,81 %). ) na Vneshtorgbank OJSC. Tako je skupina Guta 16. julija 2004 izgubila nadzor nad banko.
Kljub likvidnostni krizi leta 2004 ter s tem povezanemu odlivu strank in zmanjšanju obsega poslov je banki uspelo ne le povrniti izgubljene pozicije, temveč tudi znatno povečati kreditni portfelj in vire. 25. marca 2005 je nadzorni svet OJSC Vneshtorgbank odobril razvojno strategijo CJSC CB GUTA-BANK, v skladu s katero je specializiran banka za prebivalstvo s poudarkom na servisiranju in kreditiranju posameznikov in malih podjetij v skupini VTB. V okviru potrjene razvojne strategije in v skladu s sklepom skupščine delničarjev z dne 6. junija 2005 se je CJSC CB GUTA-BANK preimenovala v CJSC Vneshtorgbank Maloprodajne storitve... Na maloprodajnem trgu je svoje dejavnosti izvajal z blagovno znamko Vneshtorgbank-24. 14. novembra 2006 se je Vneshtorgbank Retail Services CJSC preimenoval v VTB 24 (CJSC).
Banka ima splošno dovoljenje, ki ga izda Centralna banka Ruska federacija za bančne operacije v rubljih in v tuja valuta s pravnimi in fizičnimi osebami, licenco za opravljanje poslov s plemenitimi kovinami, licenco trgovca na trgu vrednostnih papirjev, licenco posrednika na trgu terminskih pogodb in opcij itd.
Banka je članica sistema zavarovanja vlog.
V letih 2005 - 1. polovici 2006. Banka je bila prestrukturirana, pridobila je dodatni kapital od matične banke, dobila novo ime in novo vodstveno ekipo.
VTB 24 Bank (zaprta delniška družba) - je kredit komercialno organizacijo, katerega glavni namen je ustvarjanje dobička.
Nameni ustvarjanja:
Banka je bila ustanovljena z namenom ustvarjanja dobička pri izvajanju bančnih poslov CJSC “CB GUTA-BANK” je bila specializirana predvsem za opravljanje storitev poravnave in kreditiranje skupine “GUTA”. VTB 24 (CJSC) je specializirano za zagotavljanje bančne storitve ter posojila posameznikom in malim podjetjem.
Analiza podatkov v tabeli kaže, da so se prihodki od prodaje v letu 2013 v primerjavi z letom 2012 zmanjšali za 2,11 %, v letu 2014 v primerjavi z letom 2013 pa za 6,9 %. Neposlovni prihodki so se v letu 2013 povečali za 21 %, v letu 2014 pa so se v primerjavi z letom 2013 zmanjšali za 113,3 %. Poslovni prihodki so se v letu 2013 povečali za 39 %, v letu 2014 pa so se v primerjavi z letom 2013 zmanjšali za 13,3 %.
|
Indeks |
|||||||
|
Specifična težnost,% |
Absolutna vrednost, tisoč rubljev |
Specifična težnost,% |
Absolutna vrednost, tisoč rubljev |
Specifična težnost,% |
|||
|
Materialni stroški |
|||||||
|
Stroški dela |
|||||||
|
Odbitki |
|||||||
|
Amortizacija osnovnih sredstev |
|||||||
|
Drugi stroški |
|||||||
V primerjavi z letom 2012 se je v letu 2013 povečala za 15074802 tisoč rubljev. ali 2838 %. V letu 2008 se je v primerjavi z letom 2007 raven terjatev povečala za 23,5 % in je znašala 19.272.833 tisoč rubljev. Ob istem času specifična težnost zapadle terjatve so se povečale z 12,7 % v letu 2012 na 79 % v letu 2014. Terjatve z ročnostjo do 12 mesecev so bile v letu 2014 poplačane za 384 % več kot v letu 2012 in za 87 % v letu 2014, 6 % kot v 2014.
|
Indeks |
|||||||
|
Absolutna vrednost, tisoč rubljev |
Absolutna vrednost, tisoč rubljev |
Absolutna vrednost, tisoč rubljev |
|||||
|
Pojavila se je terjatve(do 12 mesecev) |
|||||||
|
vklj. zapadli |
|||||||
|
Terjatve (več kot 12 mesecev) |
|||||||
|
vklj. zapadli |
|||||||
|
Odkupljeno v obdobje poročanja(do 12 mesecev) |
|||||||
|
vklj. zapadli |
|||||||
|
Poplačano v obdobju poročanja (z zapadlostjo več kot 12 mesecev) |
|||||||
|
vklj. zapadli |
Bistvo, vloga, klasifikacija kreditnih tveganj poslovnih bank. Mesto in vloga kreditnega tveganja pri upravljanju posojilni portfelj komercialna banka. Analiza proizvodnih, gospodarskih in finančnih dejavnosti poslovne banke "BTA-Kazan".
diplomsko delo, dodano 18.03.2011
Pojem bančnih tveganj in njihove vrste. Upravljanje s tveganji poslovne banke v sodobnih razmerah. Instrumenti za zmanjševanje kreditnega tveganja banke. Oblikovanje rezervacije za kategorije kakovosti posojil. Značilnosti poslovne banke, njen kreditni portfelj.
seminarska naloga, dodana 01.05.2012
Analiza in ocena tveganja aktivne operacije komercialna banka z uporabo VaR-modela na primeru VTB 24 (PJSC). Priporočila za upravljanje premoženja poslovne banke. Pristopi in usmeritve za izboljšanje sistema upravljanja s kreditnim tveganjem banke.
diplomsko delo, dodano 01.01.2017
Koncept zanesljivosti poslovne banke. Razvoj sistema korespondenčni odnosi... Dejavniki, ki določajo zanesljivost poslovne banke. Metode za analizo likvidnosti, zanesljivosti in učinkovitosti banke. Analiza finančnega stanja poslovne banke.
seminarska naloga dodana 15.05.2012
Bistvo in vrste bančnih tveganj, njihova klasifikacija in metode izračuna. Organizacija dela poslovne banke za obvladovanje tveganj. Določitev višine škode. Obvladovanje tveganja neuravnotežene likvidnosti in tveganja izgube dobičkonosnosti poslovne banke.
seminarska naloga, dodana 20.08.2011
Bistvo in vzroki bančnih tveganj, značilnosti njihovih vrst in načini zmanjševanja. Cilji in cilji obvladovanja tveganj. Metode in značilnosti organizacije dela poslovne banke za obvladovanje tveganj. Analiza posojilojemalca in upravljanje kreditnega tveganja.
diplomsko delo, dodano 25.12.2010
Metode ocenjevanja ustreznosti lastniškega kapitala banke v svetovni praksi in njihov razvoj (Baselski pregled). Privzeta in izposojena sredstva poslovne banke. Depozitne in nedepozitne metode pridobivanja medbančnih posojil, ob upoštevanju tveganja, njihovih vrst.
predstavitev dodana 17.4.2014
Bistvo in struktura dobička poslovne banke, pristopi k analizi stroškov dane finančne institucije. Problemi oblikovanja dobička poslovne banke, usmeritve in možnosti za njegovo povečanje, načela in merila učinkovitosti upravljanja.
seminarska naloga dodana 16.12.2014
Strukturna analiza virov in aktivnega poslovanja poslovne banke. Analiza kakovosti sredstev in obveznosti do virov sredstev. Načini izboljšanja analize finančnega stanja poslovne banke kot osnove za vodenje njene dejavnosti na primeru KB "National Business Bank" (LLC).
diplomsko delo, dodano 9.12.2013
Postopek primerjave, združevanja, izločanja kot metode za oceno finančnega stanja poslovne banke. Analiza strukture prihodkov in odhodkov kreditne institucije. Določitev obsega dobičkov in izgub za sestavo finančnega rezultata banke.
Spoštovani predsednik in člani Državne atestacijske komisije, ponujamo vašo diplomsko nalogo na temo - monetarna politika Centralne banke Ruske federacije. Ta tema je trenutno pomembna, saj je danes v Rusiji racionalna denarna politika zasnovana tako, da zmanjša inflacijo, spodbuja trajnostno gospodarsko rast, vzdržuje razmerja deviznih tečajev na ekonomsko zdravi ravni, spodbuja razvoj izvozno usmerjenih in uvozno nadomestnih industrij. , in znatno napolniti devizne rezerve države. ...
Analizirajte, kako se je Centralna banka spopadala z nalogami, s katerimi se je soočala na vsaki stopnji gospodarske reforme kakšne korake je treba narediti in katere instrumente denarne politike uporabiti v prihodnosti – biti glavni cilj raziskave tega dela.
Kot raziskovalne metode so bili uporabljeni predvsem statistični modeli in metode, kot so metoda združevanja, primerjalna analiza, metode klasifikacij in grafične podobe.
Teoretično in metodološko osnovo študija so služili kot splošni sistematizirani predmeti o denarni obtok, kot tudi posebne izdaje in ekonomske periodike.
Informacijska baza raziskav in praktično gradivo za analizo, posplošitve in zaključke, oblikovane v tem delu, so bili podatki poročanja in napovedi Centralne banke Ruske federacije.
Raziskovanje teme diplomsko nalogo, sem prišel k sebi naslednje sklepe:
Kot vsi vemo, je monetarno in finančno gospodarstvo mnogih držav od nastanka prvih bank v nenehnem procesu. strukturne spremembe... Kreditni sistem se obnavlja, nastajajo nove vrste kreditno-finančnih institucij in poslovanja, spreminja se sistem odnosov med bankami in finančno-kreditnimi institucijami.
Bistvene spremembe se dogajajo tudi v delovanju bank: povečujeta se neodvisnost in vloga bank v nacionalnem gospodarstvu; funkcije obstoječih se razširijo in nastanejo nove finančne in kreditne institucije; iščejo se načini povečanja učinkovitosti bančnih storitev za notranje in zunanje gospodarske odnose; išče se optimalna razmejitev področij dejavnosti in funkcij, specializiranih finančnih in kreditnih in bančne institucije; nova bančna zakonodaja se razvija v skladu z nalogami trenutne stopnje gospodarskega razvoja.
In da bi se spopadli s temi nalogami, je treba oblikovati jasen mehanizem monetarne regulacije, ki bo omogočal Centralni banki, da vpliva poslovna dejavnost, za nadzor dejavnosti poslovnih bank, za stabilizacijo denarnega obtoka.
Zgodovinsko je utemeljeno, da je denarna politika zelo učinkovit instrument vpliva na gospodarstvo države, ki ne krši suverenosti večine subjektov poslovnega sistema. Čeprav hkrati obstaja omejitev njihovega obsega ekonomska svoboda(brez tega je kakršna koli ureditev gospodarske dejavnosti praviloma nemogoča), vendar država na ključne odločitve, ki jih sprejemajo ti subjekti, vpliva le posredno.
V idealnem primeru je denarna politika zasnovana tako, da zagotavlja stabilnost cen, polno zaposlenost in gospodarsko rast – ti so njeni najvišji in končne cilje... Vendar pa je v praksi z njeno pomočjo treba reševati ožje naloge, ki ustrezajo nujnim potrebam gospodarstva države.
Glavni cilj današnje denarne politike je pomagati gospodarstvu doseči obseg proizvodnje, za katerega je značilna polna zaposlenost, brez inflacije in rast. V naši državi naprej tej fazi racionalna denarna politika naj bi minimizirala inflacijo in upad proizvodnje ter preprečila povečanje brezposelnosti. Regulativni mehanizem vključuje metode, instrumente za urejanje gotovinskega in negotovinskega bančnega poslovanja ter posebne oblike nadzora nad dinamiko. ponudba denarja, bančne obrestne mere, likvidnost bank na makro in mikro ravni.
V zvezi s tem se mi zdi pravilno, da najprej razmislimo o instrumentih denarne politike, kot so operacije centralne banke na odprtem trgu, spremembe stopnje obveznih rezerv in diskontna stopnja, njihovo vlogo in uporabo v ruskem gospodarstvu, nato pa še druge denarne instrumente, ki jih uporablja Banka Rusije za sedanji fazi, kot tudi predlagano za uporabo znanstvenikom-ekonomistom.
Ne smemo pozabiti, da je monetarna politika izjemno močan in zato izjemno nevaren instrument. Z njegovo pomočjo je mogoče izstopiti iz krize, ni pa izključena tudi žalostna alternativa - poslabšanje negativnih trendov v gospodarstvu. Le zelo uravnotežene odločitve, sprejete na najvišji ravni po resni analizi stanja, premisleku o alternativnih načinih vplivanja na monetarno politiko na gospodarstvo države, bodo dale pozitivni rezultati... Centralna izdajateljska banka države deluje kot dirigent denarne politike. Brez pravilne denarne politike, ki jo vodi centralna banka, gospodarstvo ne more učinkovito delovati. Vloga Centralne banke v trenutnih razmerah gospodarskega razvoja in stabilizacije se iz dneva v dan povečuje. Centralna banka je danes ključni element finančni in kreditni sistem katere koli razvite države. Deluje kot dirigent uradne denarne politike. Po drugi strani pa denarna politika skupaj s proračunsko politiko predstavlja osnovo vsega državna ureditev gospodarstvo. Nadaljevati je treba z izvajanjem ukrepov za krepitev stabilnosti in konkurenčnosti bančnega sektorja Ruske federacije. Poleg tega je treba izboljšati sistem bančnega nadzora.
Zdi se, da postopno zmanjšanje udeležbe Banke Rusije v notranjem devizni trg bo olajšal prehod na režim prostega spremenljivega deviznega tečaja, tako da bo Centralna banka lahko svoja prizadevanja usmerila v čim bolj natančno doseganje ciljev inflacije. Hkrati pa ne smemo pozabiti, da je podpora denarni politiki Banke Rusije z ukrepi vlade Ruske federacije na področju proračunske, davčne, tarifne, strukturne in socialne politike. pomemben del protiinflacijsko politiko v Rusiji.
Centralna banka Rusije skrbi predvsem za stanje in stabilnost bančnega sistema v državi. Analizira stopnjo skladnosti bank z ekonomskimi standardi, pogostost odbitkov v centralizirane sklade in ugotavlja učinkovitost državne ureditve bančne dejavnosti.
Status, naloge, funkcije, pooblastila in načela organizacije in dejavnosti Centralne banke Ruske federacije, struktura bančnega sistema Rusije in njegove funkcije, pa tudi vrste dejavnosti poslovnih bank in metode regulacije in nadzor njihovega dela, kar omogoča zagotavljanje ravnotežja agregatno povpraševanje in predlogi, določeni z zakonom "O Centralni banki Rusije" in "O bankah in bančni dejavnosti". V teh dokumentih je neposreden celovit in stalen nadzor in nadzor nad dejavnostmi poslovnih bank v Rusiji pristojnost Centralne banke Ruske federacije. Ta aksiom je nujen za zagotavljanje stabilnosti posameznih bank in celotnega sistema kot celote. Tako je Centralna banka Rusije "vremenska lopatica" države, ki nakazuje smer monetarna politika Rusija, s tem pa tudi raven blaginje Rusov.
Denarna politika je torej dejavnost javnih organov in uprave, ki je namenjena urejanju razmerij, povezanih s posojanjem in denarni obtok, katerega namen je gospodarska rast države, polna zaposlenost virov v gospodarstvu države, stabilnost cen, stabilnost nacionalne valute.
Za dosego teh ciljev centralne banke držav uporabljajo različne instrumente. Najbolj znani med njimi so operacije odprtega trga, spremembe stopnje obveznih rezerv in stopnje refinanciranja. Njihovo uporabo predvideva tudi ruska zakonodaja, vendar ti instrumenti nimajo ustreznega vpliva na gospodarstvo države. To je predvsem posledica nerazvitosti investicij in trg delnic v Rusiji. Čeprav so se v zadnjih letih kreditne naložbe ruskih bank v nefinančnem sektorju povečale, je njihova raven še vedno zelo nepomembna: 13-15% BDP, kar je skoraj štirikrat manj od svetovne norme. Tudi vpliv borze ostaja nepomemben, saj skupna tržna vrednost delnic podjetij, ki krožijo na trgu, ne presega 20 % BDP, kar je 3-5 krat manj kot v državah. Zahodna Evropa.
Tako bi moral biti glavni cilj monetarne politike v Rusiji v sedanji fazi ustvarjanje ugodnih razmerah za naložbe, najprej v realni sektor gospodarstva.
Bilten Banke Rusije je 25. novembra 2005 objavil Glavne usmeritve enotne državne denarne politike za leto 2006. Glavni cilj državne monetarne regulacije se tako kot prej imenuje omejevanje rasti potrošniške cene(v 7 - 8,5 %), za dosego tega bo Banka Rusije uporabila že znane instrumente: avkcije depozitov za zbiranje sredstev od kreditnih institucij (za obdobje od dveh tednov do treh mesecev), odkup (za obdobje od 28 dni do šest mesecev), neposredno prodajo s strani Banke Rusije državne obveznice iz svojega portfelja brez obveznosti ponovnega odkupa, izvajanje avkcij lombardnih kreditov, posojila čez noč in čez dan. Leta 2006 je Banka Rusije omogočila izdajo lastnih obveznic za obdobje do enega leta. Takšna politika bo po mnenju Banke Rusije na koncu pripomogla k spodbujanju naložb in povečanju stopnje gospodarske rasti v predelovalne industrije industrijo.
Kot so pokazale študije v tem prispevku, so se z vodenjem denarne politike v zadnjih letih ustvarili pogoji za trajnostni razvoj ekonomičnost in vzdrževanje finančna stabilnost(v ta namen se je Banka Rusije osredotočila (in se še naprej) osredotoča na stalno zniževanje inflacije, poleg tega je Centralna banka Ruske federacije izvajala nadzor nad oblikovanjem denarne ponudbe in regulirala likvidnost bančnega sistema. ob upoštevanju trendov v razvoju povpraševanja po denarju). Pojavili so se nekateri regulativni trendi: povečanje privlačnosti nacionalne valute kot varčevalnega in plačilnega sredstva, oblikovanje denarne mase v zahtevane količine, liberalizacija devizne regulacije in krepitev zaupanja v bančni sistem države. Uresničitev začrtanih trendov in nadaljnjo gospodarsko rast bo olajšala najučinkovitejša uporaba instrumentov denarne politike.
Kot je bilo razkrito med študijo, so glavni problemi denarne politike kratkoročni učinek sprejetih ukrepov, pa tudi nezadostna učinkovitost instrumentov preučevanega mehanizma, predvsem sistema refinanciranja, depozitnih instrumentov, in obrestno politiko. Zlasti politika obrestnih mer, ko obrestna mera refinanciranja presega tržne in se obrestne mere medbančnega trga oblikujejo ne glede na obstoječo obrestno mero refinanciranja, vodi v dejstvo, da mnogi kreditne institucije znajdejo v situaciji praktične nezmožnosti pridobivanja sredstev bodisi na trgu bodisi pri centralni banki. Depozitno poslovanje je tudi v pogojih presežne likvidnosti zaradi zelo nizkih obrestnih mer neprivlačno, zaradi slabo delujočega sistema refinanciranja pa je mehanizem denarne regulacije izkrivljen, tudi če so vsi drugi instrumenti učinkoviti.
Vse navedeno kaže, da je treba poiskati nove načine za razvoj in izboljšanje sistema denarne regulacije. Najprej, da bi dosegli cilje na dolgi rok, je treba vzdrževati monetarna politika Banka Rusije z delovanjem vlade Ruske federacije na področju proračunske, davčne, tarifne, strukturne in socialne politike,
Drugič, posebno pozornost je treba nameniti odpravljanju pomanjkljivosti uporabljenih instrumentov monetarne regulacije. Zlasti spremeniti pristop k določanju obrestne mere refinanciranja in tržnih obrestnih mer (na enaki ravni), kar bo prispevalo k učinkovitejšemu vzdrževanju likvidnosti bančnega sektorja. Za izboljšanje učinkovitosti sterilizacije sredstev je treba revidirati obrestne mere za depozitne operacije. Poleg tega morate obnoviti operacijski sistem refinanciranje s spremembami ob upoštevanju nacionalnih posebnosti, zlasti s spreminjanjem obstoječih zastavljalnica, razširiti prakso uporabe takih pomembno orodje refinanciranje kot zagotavljanje srednjeročnih posojil, zavarovanih z kreditne zahteve banke strankam itd.
V bistvu bo reševanje številnih problemov ustvarilo sodoben sistem monetarne regulacije, ki bo prispeval k stabilnosti bančnega sektorja in dal močan zagon nadaljnji gospodarski rasti.
Hvala za pozornost!
