Lex van der Wielen, Willem van Alphen, Just Bergen
Phillip Lindow, Vasilij Čekulajev Poglavje iz knjige "Organizacija mednarodni management v gotovini»
Založba "Olymp-Business"
Različna gospodarstva so prešla v skupne servisne centre različne finančne funkcije... Včasih holdingi raje še naprej opravljajo del dela pri izvajanju plačilnega prometa. Račune lahko na primer prejemajo neposredno od dobaviteljev in jih nato posredujejo centru za dohodne in odhodne plačilne storitve. Včasih je bolj priročno urediti izterjavo neporavnanih terjatev na lokalni ravni.
OUTSOURCING
Centraliziranje določenih funkcij upravljanja z gotovino lahko daje podjetju znatne prihranke... Vendar so v določenem trenutku možnosti varčevanja z notranjo centralizacijo izčrpane. V tem primeru je nadaljnje znižanje stroškov mogoče doseči le z zunanjim izvajanjem številnih funkcij. Plačilne storitve trenutno ponujajo različni udeleženci na trgu, vključno z agencijami za finančno svetovanje, računovodskimi družbami in bankami.
Vse več podjetij srednje velika podjetja oddajajo nekatere svoje funkcije upravljanja gotovine, da se osredotočijo na osnovno dejavnost. V nekaterih situacijah lahko zunanje izvajanje znatno zmanjša režijske stroške. Kljub temu številna podjetja te priložnosti neradi izkoristijo, še posebej, če so že porabila veliko truda in denarja za ustvarjanje lastnega skupnega servisnega centra. Poleg tega mnoga podjetja verjamejo, da vam neposredno upravljanje denarnih tokov podjetja omogoča, da držite prst na njegovem utripu. Konec koncev je sprememba denarnih tokov lahko prvi znak prihodnjih težav.
Prednosti centralizacije vključujejo:
Slabosti centralizacije so:
Na splošno so prednosti centralizacije večje od slabosti.
TNC s podružnicami po vsem svetu pogosto odpirajo regionalne zakladniške centre v treh glavnih časovnih pasovih - azijskem, evropskem in ameriškem.
Ti regionalni zakladniški centri obravnavajo zakladniške posle za vse hčerinske družbe, ki se nahajajo v ustreznem časovnem pasu. Regionalni zakladniški centri se pogosto ne nahajajo v isti državi kot holding, vendar so kljub temu njegove najpomembnejše enote.
Regionalni centri se običajno nahajajo v državah z ugodno finančno in investicijsko klimo. V Evropi jih lahko najdemo v mestih, kot so Bruselj, Amsterdam, Dublin, Zürich in London, ki se imenujejo » finančni centri". Slika 3 prikazuje diagram organizacijske strukture evropskega TNC z regionalnimi zakladniškimi centri.
Slika 3. Struktura evropskega holdinga z zakladniškimi centri
V primeru centralizacije vseh ali nekaterih zakladniške funkcije treba je določiti, kdo bo nosil tveganje, povezano z njihovo izvedbo in kako se bodo nastali izdatki in prihodki porazdelili med centralizirano blagajno in holdinge. Obstajata dve možnosti, odvisno od tega, ali je centralizirana zakladnica profitno ali stroškovno mesto.
PROFITNI CENTER
Če je zakladnica profitno središče, potem ima svoj cilj za dobiček. Za dosego tega ima zakladnica pravico do zadolževanja finančne pozicije niso povezani s položaji holdingov. Ali je mogoče uporabiti zakladniške popuste ali pribitke, je odvisno od sprejeta pravila določanje transfernih cen. Te popuste in pribitke je seveda treba določiti ob upoštevanju mnenja davčnih organov.
STROŠKOVNO CENTER
Če zakladniška služba nima lastnega cilja dobička, se imenuje stroškovno mesto. V nekaterih primerih mora zakladnica takoj zaščititi vse pozicije družb v holdingu (obrambna strategija). V drugih primerih je zakladnica dovoljena za nekaj časa odložiti nujen dogovor varovanje ali puščanje odprtih pozicij (ofenzivna strategija). V slednjem primeru se zakladniški oddelek včasih imenuje servisni center.
Ob jasni razmejitvi nalog zakladniške službe kot celote je treba natančno opredeliti naloge različnih služb znotraj tega oddelka. Vsakodnevno delo zakladnice korporacije je sestavljeno iz upravljanja denarnih stanj, določanja pozicij, sklepanja finančne pogodbe... V tem primeru se izvajajo naslednje funkcije:
Za namene nadzora opravil različne storitve je treba čim bolj jasno začrtati. Eden najpomembnejših organizacijskih dejavnikov tveganja je premalo jasna porazdelitev odgovornosti, pravic in funkcij. Zato je treba dati povsem nedvoumne odgovore na vprašanja: kdo in kaj sme in kdo ne; kdo je kaj dolžan narediti; končno, kdo je odgovoren za spremljanje, odobritev in preverjanje?
Posebej pomembna je porazdelitev odgovornosti med front office in back office. Uradnik, ki sklene posel, nikoli ne bi smel nadzorovati končnih plačil. Slika 4 prikazuje porazdelitev funkcij znotraj zakladniške službe.
Slika 4. Zaporedje poslov pri izvajanju zakladniškega posla
Včasih podjetja ustvarijo namenski oddelek med prednjo in zaledno pisarno, imenovan mid office. Mid Office prevzame številne naloge za druge oddelke, predvsem poročanje o položajih, uspešnosti in tveganjih.
Zakladnica obravnava dve glavni vrsti tveganja: operativno in pozicijsko. Prva izhaja iz pomanjkljivosti same organizacije. Primeri vključujejo napačne poslovne prakse, sistemske napake, napake osebja in goljufije. Pozicijska tveganja pojasnjujejo s prisotnostjo tako imenovanih odprtih pozicij, ki jim je podjetje izpostavljeno valutno tveganje... Za zmanjšanje teh tveganj mora podjetje sprejeti določene ukrepe.
Za lažje upravljanje tveganj je treba uvesti sistem omejitev. Jasno je treba navesti, katere transakcije so dovoljene, s katerimi nasprotnimi strankami in za kakšen najvišji znesek. Za sklepanje poslov, ki ne sodijo v ta okvir, je potrebno posebno dovoljenje. Sistem omejitev se nanaša na:
INSTRUMENTI
Večina podjetij postavlja omejitve na nekatere instrumente, ki jih lahko zakladnik uporabi za kritje pozicij. Številna podjetja na primer prepovedujejo uporabo izvedenih finančnih instrumentov (izpeljanih finančnih instrumentov). Izvedeni finančni instrumenti so finančni produkti, katerih vrednost je odvisna od vrednosti drugih finančnih produktov.
IZVAJALCI
Podjetje mora tudi navesti, s katerimi strankami lahko blagajnik sodeluje. Pogosto nameščen omejitveni znesek za določeno nasprotno stranko. To pomeni Skupni stroški vseh poslov s to nasprotno stranko ne sme presegati določenega maksimuma.
DRŽAVE IN VALUTE
Od ministrstva za finance se pogosto zahteva, da pri opravljanju poslov upošteva omejitve države in valute. Običajno se te transakcije poleg valute izvorne države lahko sklepajo v valutah držav OECD (t.j. najbolj razvitih držav) in v valutah glavnih trgovinskih partnerjev zunaj območja OECD.
URADNIKI IN ODDELKI
Podjetje mora določiti, katere transakcije lahko opravlja vsak uradnik, pa tudi najvišje zneske, ki so vključeni v te transakcije. Ti zneski se imenujejo "omejitve transakcij". Podjetje mora za vsakega zaposlenega (vključno z blagajnikom) določiti tudi, ali je upravičen do izvajanja ali odobritve zunanjih poslov, kot so prenosi izhodnih plačil, devizne transakcije, transakcije denarnega trga ali izvedeni finančni instrumenti. finančni instrumenti, in če imate pravico, potem za vsak znesek. Vsaka operacija mora imeti svojega pobudnika in svojo osebo, ki pooblasti njeno izvedbo.
Ker zakladniško poslovanje vključuje dve glavni vrsti tveganja, mora podjetje imeti dve vrsti nadzora – notranji in pozicijski.
NOTRANJI NADZOR
Notranji nadzor je nadzor nad operativna tveganja Zakladnica s strani notranjega revizorja ali kontrolorja. Notranje kontrole vključujejo preglede za nazaj, da se zagotovi, da so vse pogodbe sklenjene in da so vse poravnave izvedene v skladu z veljavnimi zahtevami in omejitvami. Zaradi tega Notranji revizor preverja naslednje točke:
NADZOR POLOŽAJA
Cilj pozicijskega nadzora je spremljanje vrednosti obstoječih pogodb. Za to je odgovoren blagajnik. V zvezi s tem blagajnik izračuna kratkoročni in dolgoročni dobiček (izgubo) za vsako odprto pozicijo in za vse pozicije skupaj. Da bi to naredil, mora precej pogosto (vsaj enkrat na dan) sestaviti poročila o vseh odprtih delovnih mestih. Te informacije omogočajo blagajniku, da pravočasno ukrepa v primeru neuravnoteženih pozicij. V nujnih primerih je treba podatke v poročilih osveževati večkrat na dan.
Dober informacijski sistem je bistvenega pomena za sodobno korporativno blagajno. Poleg sistema, ki ga zagotavlja banka storitev na daljavo imeti mora informacijski sistem zakladništva, ki odraža vse denarne tokove podjetja. Najpomembnejše funkcije takšnega sistema so:
Za zagotavljanje točnih informacij jih mora zakladniški sistem uvoziti iz drugih sistemov (na primer sistemov oddaljenega bančništva in terjatev/plačil, plačilni list in drugi), kot tudi pri ponudnikih informacij, kot sta Reuters in Bloomberg. Večina sistemov je med drugim neposredno povezana z glavnim računovodskim sistemom podjetja. Zato morajo biti izkazi, ki jih generira zakladniški sistem, skladni z računovodskimi standardi, ki jih je sprejela družba.
Slika 5 prikazuje najpomembnejše vire podatkov, ki jih uporablja zakladniški sistem, njegove glavne funkcije in namen informacij, ki jih ustvarja.
Slika 5. Podatki, ki jih uporablja in generira zakladniški sistem. Funkcije zakladniškega sistema
Danes podatke o večini transakcij v zakladniški sistem vnašajo trgovci sami, dejanska izvedba poslov pa je možna šele po odobritvi zaledne službe. Ta modul vsebuje informacije o vseh omejitvah in izbranih nasprotnih strankah, s čimer se izognete nepotrebnim tveganjem, kot je tveganje goljufije.
Informacijski sistem zakladnice se lahko uporablja za merjenje rezultatov vseh dejavnosti upravljanja zakladnica. Ta sistem bi moral redno zagotavljati informacije o prihodkih od obresti in rezultatih deviznih transakcij. Poleg tega vam omogoča oceno dohodka iz depozitov ali drugega finančne naložbe, kot tudi stroške financiranja in primerjati te kazalnike s tržnim povprečjem. Cilj je ugotoviti, kako optimalna so bila dejanja zakladnika korporacije. Podobno lahko ocenite učinkovitost deviznih transakcij.
Informacije, ki jih generirajo zakladniški sistemi, vključujejo tudi najpomembnejše podatke za vodstvo podjetja o trenutnih in prihodnjih denarnih pozicijah ter o pozicijah po obrestni meri in po valutah.
V večini TNC ima zakladnik glavno vlogo pri obvladovanju tveganja podjetja. Izkušnje zakladnikov pri obvladovanju tveganj – nasprotne stranke, deviznega, obrestnega tveganja – ter njihovo poznavanje tehnik vrednotenja in tehnik merjenja tveganja jim omogočajo, da to delo dobro opravljajo. Ker naloga upravljanja tveganj postaja za zakladnika pomembnejša, je nujno, da mu zakladniški sistem pomaga pri oceni odprte pozicije po obrestni meri in po valuti.
Najpomembnejši koncepti obvladovanja tveganja so:
Trajanje omogoča, da izrazimo občutljivost na spremembo obrestne mere, na primer portfelja posojil, in je opredeljeno kot relativna sprememba Tržna vrednost kot rezultat manjša sprememba obrestne mere. Trajanje se lahko na primer uporabi za izračun amortizacije portfelja v primeru zvišanja obrestnih mer za 1 %. Za popolnost upoštevajte, da je trajanje celotnega portfelja približno enako tehtanemu povprečju trajanja njegovih komponent.
V poklicna trgovina vrednostnih papirjev spremembe obrestnih mer so izražene v bazičnih točkah (1 bazična točka = 0,01 %). Zmanjšanje vrednosti portfelja zaradi zvišanja obrestne mere za 1 bazično točko se imenuje vrednost bazne točke (BPV).
TVEGANI STROŠKI
Analiza tvegane vrednosti (VaR) vam omogoča, da ocenite tveganja katerega koli portfelja. V tej analizi tveganje pozicije ali portfelja kot celote odraža en sam kazalnik. Metoda VaR temelji na izračunu verjetnosti in to kaže največja izguba preseganje tega je malo verjetno. Ta izguba se imenuje izpostavljena vrednost portfelja. Metoda VaR temelji na modelu, katerega glavne determinante so volatilnost tržnih spremenljivk, t.j. parametri tveganja. Nestanovitnost parametrov tveganja se uporablja za izračun, koliko se lahko tržna vrednost portfelja spremeni od trenutne tržne vrednosti. Tako vam model VaR omogoča določitev možnih izidov sprememb poštene vrednosti portfelja. Za izračun vrednosti portfelja tveganih posojil se pričakovana sprememba tržne obrestne mere pomnoži z trajanjem.
Toda kateri od možnih izidov je tvegana vrednost ali »potencialna izguba«? Za odgovor na to vprašanje so vsi možni rezultati, pridobljeni s tem modelom, razvrščeni v določenem vrstnem redu – od največjih možnih izgub in naprej preko vseh manj pomembnih izgub in pomembnejših dobičkov do največjega dobička. Kot bo kmalu jasno, analitika v tem primeru zanimajo le morebitne izgube. Navsezadnje je tveganje povezano z njimi, metoda VaR pa je orodje za analizo tveganja. Nato se izbere določena raven: recimo 95 % opazovanj. Tako lahko ugotovimo presežene izgube le v 5 % primerov.
Primer
Podjetje ima portfelj posojil, ocenjen na 3 milijarde dolarjev. ZDA, s trajanjem 4.8. Obstaja 95-odstotna možnost, da bo največja sprememba obrestnih mer 20 bazičnih točk.
Stroški takšnega tveganega portfelja posojil bodo:
3 milijarde dolarjev X 4,8 x 0,20 = 28,8 milijona dolarjev
Metoda VaR se lahko uporablja za več kot le za izračun negativnih sprememb tržne vrednosti. Uporablja se lahko tudi za izračun negativne spremembe prihodkov od obresti ali izgub iz posojil. Vendar načelo ostaja enako.
VaR - zanesljiv indikator morebitne izgube v normalnih tržnih razmerah, t.j. metoda VaR daje številko izgube, ki ne bo presežena 95 % časa. Ne kaže pa, kaj se bo zgodilo v enem od preostalih 5 % primerov in kakšne izgube bo imelo podjetje.
STRES TESTIRANJE
V normalnih pogojih VaR - priročno orodje ocena tveganja portfelja. Vendar, kot smo videli, ni primeren za nujne primere. Zato je za pridobitev potrebna dodatna metoda več informacij o tveganjih izrednih razmer na trgu. Ta dodatna metoda se imenuje stresno testiranje.
Testiranje izjemnih situacij je splošno ime za celo skupino metod. Njihovo glavno načelo je analiza portfeljskih tveganj v razmerah obrobne spremembe cene ali obrestne mere. Testiranje izjemnih situacij določa, ali bo podjetje preživelo v primeru tržne katastrofe. Najpogosteje se stresni test izvaja kot analiza scenarija. Blagajnik mora narediti določene predpostavke o tem, kaj nujne primere se lahko razvije na trgu. Vendar pa te domnevne spremembe tržnih razmerah ne bi smelo biti nepomembno, saj bi v tem primeru stresno testiranje dalo skoraj enake rezultate kot analiza VaR. Hkrati testni parametri ne smejo biti previsoki, da izbrani scenarij ne bi bil nerealen in malo verjeten. Z drugimi besedami, zakladnik je dolžan izbrati izvedljive neželene dogodke, ki bi jih upravni odbor lahko vzel resno.
Običajno se zaledni urad razume kot enota, katere pristojnosti vključujejo notranje računovodstvo poslov, ki jih opravlja podjetje (banka).
Front-office (front-office) - oddelki in službe podjetja (banke), ki neposredno sodelujejo pri sklepanju poslov.
Odgovor uredništvaZastava Zvezne zakladnice (Ruske zakladnice) na njeni zgradbi, ki se nahaja na trgu Exchange v Moskvi. Foto: RIA Novosti / Natalia Seliverstova
Zakladnica Rusije Je vladna agencija, ki centralizira, upravlja in distribuira zvezne denarne tokove in finančne naložbe... Upravlja ga Ministrstvo za finance Ruske federacije. Ustanovljeno 8. decembra 1992.
Zvezna zakladnica ima v svoji strukturi 85 teritorialnih organov in eno podrejeno organizacijo - Zvezno državno institucijo "Center za zagotavljanje dejavnosti zakladnice Rusije". Zunaj Rusije oddelek nima predstavništev.
Nastanek zakladniške službe se je zgodil v času starodavne Rusije, ko se je pojavilo mesto zakladnika - uradnika knežje ali bojarske uprave, skrbnika knežjih vrednot, ki so se imenovale zakladnica. Razširitev meja Ruska država in njena krepitev je postopoma rasla zakladnico, kar je zahtevalo dodatni nadzor za varnost sredstev. Vse to je privedlo do povečanja vloge blagajnikov in nastanka v 15. stoletju, med vladavino Ivan III, vladna dvorišča.
Kot posledica finančnih preobrazb Peter I leta 1710 je nastala Računovodska oziroma blagajna, ki naj bi spremljala pravilno prejemanje davkov. Trajalo je do leta 1742.
Naslednji korak v razvoju finančni sistem Rusija je začela izstopati leta 1775, v času vladavine Katarina II, glavni pravni akt "Ustanove za upravljanje provinc Ruskega cesarstva" z dne 7. novembra 1775. V skladu s tem dokumentom so v vsaki provinci ustanovljene zakladne zbornice "za stanovanjske zadeve in upravljanje zakladnih prihodkov cesarskega veličanstva" in njihove glavne funkcije so določene: "1) tako, da so bili dohodki v celoti in v sedanjem času zbrani, 2) da se dohodek izroči, 3) da se dohodek ohrani nedotaknjen."
Ohranjanje zakladnice je že takrat postalo stvar državnega pomena. Zakladniki so pogosto ogrozili javna sredstva. Tako so med nemiri Pugačov v vasi Malykovka (danes Volsk), provinca Saratov, izgredniki usmrtili blagajnika Silence, ker jim ni dal zakladnice palače.
Naslednja faza v razvoju zakladnice so bile reforme Aleksander I... Leta 1802 je podpisal manifest "O ustanovitvi ministrstev", v skladu s katerim je bilo skupaj z drugimi ministrstvi ustanovljeno ministrstvo za finance. In 15. februarja 1821 je bil oddelek ustanovljen v sestavi novega oddelka. državna blagajna, ki je postal jedro celotnega sistema zakladniške službe v Rusiji.
V začetku 20. stoletja se vloga zakladnice povečuje zaradi rasti državnih prihodkov in odhodkov. Objavljajo se novi zakoni in interna navodila, ki bolj jasno urejajo dejavnost zakladništva. Takrat so bili blagajniki odgovorni za: prejemanje in hranjenje vseh dohodkov; prodaja vseh vrst uradnega papirja, uradnih žigov, obrazcev, potrdil in patentov; izdajanje ribiških spričeval in brezplačnih ribiških kart, nakazila denarja itd.
Od leta 1918 je bila blagajna razpuščena, njene funkcije pa so dobila nova finančna telesa. Financiranje celotnega nacionalnega gospodarstva države in celotnega sovjetskega aparata, računovodstvo in proračun, upravljanje denarni obtok so bili premeščeni v organizirano zakladniško finančno komisijo, kasneje v Ljudski komisariat za finance in Ljudsko banko RSFSR, nato pa na Ministrstvo za finance ZSSR in sindikalnih republik, Državna banka ZSSR in njeni teritorialni organi.
Z odlokom predsednika Ruske federacije z dne 8. decembra 1992 št. 1556 in z odlokom ruske vlade z dne 27. avgusta 1993 št. 864 je bil rešil težavo o oživitvi zakladnice v Rusiji.
Sodobna zakladnica je poklicana, da izpolni veliko več funkcij kot le kontrola plačil, zato lahko vse funkcije zakladnice konvencionalno razdelimo v dve skupini: načrtovanje in kontrola, optimizacija procesov in postopkov.
Načrtovanje in nadzor
Osnovne funkcije katere koli zakladnice so: kratkoročno načrtovanje denarni tok, oblikovanje plačilnega koledarja, vzdrževanje plačilne sposobnosti podjetja in izogibanje denarnim vrzelom.
Naprednejša naloga je spremljanje plačil glede skladnosti s proračunom. V samem preprosta oblika izvaja se na naslednji način. Če je zahtevek za plačilo v registru plačil in njegov znesek ne presega stanja v ustrezni postavki proračuna denarnega toka (BDM), se dokument pošlje v izvršitev. Če je vsaj na eno od teh dveh točk odgovor »ne«, se o tem dodatno dogovori z vodstvom.
Težje je, ko očitno ni dovolj informacij o omejitvah na BDDS in je potrebno dodatno preverjanje proračuna prihodkov in odhodkov (BDR). V tem primeru pozitivna odločitev je pogosto sprejet ne glede na to, ali je znesek višji od načrtovanega v BDDS. Podjetja so na primer ponudila plačilo najemnine tri mesece vnaprej z 20-odstotnim popustom. Tukaj nadzor nad BDDS ni smiseln, saj lahko ta proračun vključuje mesečno plačilo (medtem ko je v prostem stanju dovolj denarja za trimesečno najemnino). Preverjanje BDR (ob upoštevanju razmika zneska za tri mesece enakih delov) bo dala zeleno luč takemu predlogu. In družba bo na koncu imela koristi od dobička.
Zakladnica se šele začenja z načrtovanjem in nadzorom plačil. Naslednja faza- preverjanje izvajanja korporativnih postopkov.
Izplačilo denarja je tako edinstven dogodek v gospodarski dejavnosti, na katerega je mogoče vezati različne kontrole. Za hiter prenos sredstev ni zainteresirana le nasprotna stranka, ampak tudi pobudnik plačila. Za slednje to pomeni pravočasno dostavo blaga oziroma pravočasen začetek del na projektu. Posledično lahko trenutek obdelave vloge služi kot kontrolna točka, na primer v smislu obvladovanja tveganja. Seveda to ni neposredno v pristojnosti državne blagajne. Ampak saj za realizacijo večine odločitve upravljanja denar je potreben, urnik plačila in jim bo služil kot "kontrolna točka".
Dovolj je, da izpostavimo ključna tveganja, določimo, kako naj se o njih odločamo, jih projiciramo v plačilni koledar in ne zamudimo plačil brez potrebnih odobritev.
Na seznam funkcij zakladnice je mogoče dodati tudi komponente upravljanja s tveganji, ki so del tega oddelka, kot so zavarovanje premoženja, varovanje odprtih deviznih pozicij in nadzor nad učinkovito uporabo kapitala podjetja.
Nadaljnji razvoj funkcij nadzora zakladništva – obveznosti podjetij... Kratkoročno so podjetja pogosto omejena pri upravljanju večine svojih stroškov. Pogodbe z dobavitelji in izvajalci so že sklenjene, poleg tega obstajajo obvezna plačila, kot so plače, najemnine, davki itd. V idealnem primeru bi morala zakladnica (po možnosti oddelek) prejemati informacije o vseh prihodnjih (dejanskih in možnih) stroških za vse pogodbe. In če ta skupni znesek obveznosti razporedite po času, bo plačilni načrt podjetja skoraj pripravljen.
Skoraj vsak zahtevek za plačilo bi moral biti povezan določeno pogodbo(seveda se lahko naredi izjema za majhne stroške). Brez veljavnega dokumenta - brez plačila. Če se takšno pravilo vzpostavi, potem zakladnica vlogo preveri ne le glede skladnosti s proračunom, ampak tudi s pogodbo (resnično je sklenjena, vsebuje ravno takšne obveznosti, znesek se ne razlikuje od pogodbenega zneska, plačilni pogoji so enaki). To je preprosta zahteva, v praksi pa je včasih treba plačati po pogodbi, ki je še nista podpisali obe strani.
To. Zakladnica ima še eno smer nadzora - izpolnjevanje obveznosti s strani podjetja in njegovih poslovni partnerji, na primer o posojilu in dobaviteljih.
Da bi se izognili zamudam in da bi bil sistem zakladnice učinkovit za upravljanje, določeno merila uspešnosti, na primer »odstotek zapadlih obveznosti obveznosti za surovine «in ga določite kot KPI za zakladnico (standardno - 0%).
Pri prenosu dodatne funkcije zakladnice, ne pozabite, da so glavne naloge tega oddelka zagotavljanje podjetja denarna sredstva, kot tudi pravilno in pravočasno izpolnjevati plačila, ki ustrezajo proračunu. Zato je treba natančno oceniti učinkovitost ukrepov za razširitev odgovornosti zakladnice. Dejansko lahko z neracionalnim pristopom poškodujete obstoječe procese in povečate stroške podjetja.
Zdi se, da ni glavni z vidika upravljanja, a nič manj pomembna funkcija- nadzor pravilnosti podatkov za namene računovodskega (davčnega) računovodstva. To pomeni preverjanje vloge glede pravilnosti izpolnjevanja podatkov o nasprotni stranki, pogodbe, razpoložljivosti plačilnih dokumentov. In to je mogoče storiti tudi v zakladnici.
Optimizacija plačilnih procesov in postopkov
Prva od nalog drugega bloka funkcij zakladnice je optimizirati pretok sredstev, pa tudi njihova stanja po virih financiranja in valuti plačila, da se zmanjšajo stroški privabljenega kapitala in čim bolj poveča dohodek od plasiranja. začasno prostega denarja. Za skupino podjetij je reševanje tega problema močno poenostavljeno, če se ustvari centralizirana zakladnica. In ni treba prevesti vseh hčerinske družbe na eno banko in na en tekoči račun, je dovolj, da imajo dostop do njihovih računov (Cash management). Bodite previdni pri uporabi takšnega orodja, kot je upravljanje z gotovino, in vnaprej premislite o shemah blagovno-denarnih tokov in odnosov med kmetijami. Poleg tega bo za geografsko porazdeljena podjetja centralizirana zakladnica pomagala povečati promet denarja. Vse gre za časovne pasove. Najprej plačate po računih daljnovzhodne banke, ob koncu operativnega dne prenesete stanja v Moskvo in plačate njihove račune. V prestolnici lahko denar uporabljate ves dan in ga zvečer nakažete nazaj.
V holdingih ima zakladnica pogosto vlogo notranjega denarni poravnalni center, praktično banka. Prerazporeja denar med projekte (podjetja), je odgovoren za posojila znotraj podjetja. In prihaja nova naloga- pravilen izračun donosnosti projektov (poslov), ob upoštevanju notranja vrednost denarja. Rezultati teh izračunov bodo potrebni pri optimizaciji poslovnega portfelja.
Posebna naloga zakladnice je optimizacija zavarovanja in povečanje kreditne sposobnosti podjetja. Dejansko se veliko proizvodnih in trgovskih podjetij ne more dogovoriti z bankami o novem posojilu iz enega razloga - ni kakovostnega in zadostnega zavarovanja. V tej situaciji je lahko zakladnica zadolžena za upravljanje zavarovanja: kdaj in katero od njih in pod kakšnim posojilom se bo začelo, kdaj sprosti in bo na voljo za novo. sporazum o posojilu... Pričakovani rezultat je povečanje prometa zavarovanj. Poleg tega se lahko glede na sestavo in likvidnost slednjega spremeni obrestna mera za bančna posojila.
Glavna funkcija zakladnice Je upravljanje denarnega toka. Zbrati morate denar, ga nakazati na račune podjetja in izvesti plačilo. Vse ostalo so komponente, ki pomagajo pri izpolnjevanju zadanih nalog. V nekaterih podjetjih zakladnica vključuje podjetniške finance, v drugih pa sta dve različni delitvi.
Izboljšanje kakovosti vodstvenega računovodstva in poročanja – pri tem lahko pomaga tudi zakladnica. V poslovodnem računovodstvu so praviloma zaključni roki precej krajši kot v računovodstvu. Obdobje je treba zaključiti veliko preden sta primarna baza in poročanje po RAS v celoti pripravljena. In ni pomembno, kakšna metoda preoblikovanja se uporablja (prevod iz dokumentov ali pretvorba prometov na računih), v vsakem primeru so v vodstvenem računovodstvu zahteve po učinkovitosti in globini analitike veliko višje kot pri računovodstvu.
A navsezadnje je vsa vodstvena analitika o denarju že v vlogah za izplačilo sredstev. Zato se lahko po prejemu bančnega izpiska vsako plačilo poveže z aplikacijo, ki ga je ustvarila, in od slednje samodejno pobere vse analitike upravljanja. Ker se bančni izpiski vnašajo v računovodski sistem sproti, se vodstveno poročilo za najvišje vodstvo o dejstvu denarnega toka v vseh potrebnih rubrikah generira precej hitro. Poleg tega je mogoče podatke o stroških podjetja vpisati tudi na podlagi plačil, torej istih aplikacij. Zato je mogoče zagotoviti, da informacije o plačanih aplikacijah samodejno tvorijo tako imenovano vodstveno dejstvo o stroških. Plačilo je minilo - oblikoval se je predhodni odhodek, takoj lahko vidite dejanski odraz denarnega toka v proračunu in proračun prihodkov in odhodkov.
S prejšnjo nalogo je povezana še ena naloga - pospeševanje zapiranja obdobja. Natančneje, eden od njegovih vidikov je izboljšanje izvajalske discipline. Zapiralni časi pogosto trpijo zaradi pozne predložitve primarnih dokumentov s strani zaposlenih ali nasprotnih strank. Tu ne bo pomagalo prepričevanje, potrebni so strogi ukrepi. Lahko se namesti dodatni pregledi v postopku plačil. Prosilec ima predhodno poročilo za predhodno izdan denar ali drugo dokazila? Ne - ne boste prejeli denarja za novo aplikacijo. Ali če je nasprotna stranka prejšnje plačilo ni predložil aktov o opravljenih delih na prejšnji predujem, morda ne bo računal na naslednjo tranšo. In tako je mogoče sistematično analizirati vsa ozka grla v postopkih pridobivanja primarnih dokumentov in jih vezati na plačilni koledar.
Lep pozdrav, mladi analitik
Kaj je zakladnica? Glede na ime tega organa lahko varno rečemo, da se ukvarja z vprašanji državna blagajna... Zvezna zakladnica Ruske federacije ima širok nabor orodij za upravljanje in kompleks organizacijska struktura... To je najpomembnejši organ v finančna industrija ruski izvršilna oblast... Posebnosti dela, funkcij, pristojnosti in postopka upravljanja Zvezne zakladnice bodo podrobno opisane v našem članku.
Državni proračun se izvršuje na dva načina: bančno ali zakladniško. V sovjetski čas je bila uporabljena prva metoda. Sredstva, zbrana od davkoplačevalcev, so bila prenesena na račun davčnega organa Banke RSFSR. Banka je večkrat na teden prejemala informacije o prejemu novih plačil. Nato so informacije posredovale Ministrstvu za finance ZSSR. Vse informacije so bile povzete po sestavljeni proračunski klasifikaciji.
Pomanjkljivost bančnega sistema je bila manifestacija težav pri prenosu informacij. Podatki niso bili operativni in so bili pogosto popolnoma ponarejeni. Samo ministrstvo za finance ni imelo dovolj sredstev in zmogljivosti za obvladovanje razmer.
Leta 1992 se je država preusmerila na nov sistem obračun davkov. Pomembno vlogo je začela igrati Zvezna zakladnica - organ, ki je prevzel odgovornost za izvrševanje proračunskih sredstev. Ta instanca je začela igrati vlogo posrednika med prejemniki proračuna (državo) in davkoplačevalci (državljani) na eni strani in bančne institucije na drugi strani. Tukaj je treba takoj določiti prednostno funkcijo zadevnega telesa - nadzor.
Odgovor na to vprašanje zanima mnoge. Torej je Zvezna zakladnica posredniški organ v celotnem finančnem sistemu Ruske federacije. Ta organ nadzoruje gibanje proračunskih sredstev – tako na strani prihodkov kot odhodkov. Tako je zagotovljeno načelo enotnosti proračunskega sklada. Poleg tega se gibanje davkov v zakladnico znatno pospeši, kar prispeva k aktivnemu razvoju celotnega finančnega sistema države.
Ruska zakladnica, kot je že jasno, je del Ministrstva za finance Ruske federacije. Glavni dokument zadevne instance je glavna knjiga FC - nenormativni akt, ki vsebuje podatke o nacionalnem dohodku in odhodkih. Knjiga se vodi na podlagi posebnega računovodskega načrta, ki ga potrdi tudi zakladnica. Podatki, vneseni v načrt, so neformalna podlaga za pripravo poročil o izvrševanju državnega proračuna.
Tako Zvezna zakladnica Ruske federacije izvaja več glavnih funkcij. Prvič, upošteva vse proračunske prihodke in odhodke. Drugič, potrjuje obveznosti iz proračuna in izvaja vpis dopustne narave za pravico do izvajanja stroškov. Tako organ odobri izdatke znotraj postavljene meje... Končno, zakladništvo hitro in učinkovito upravlja s sredstvi, ki prihajajo od davkoplačevalcev.
Na podlagi navedenega lahko sklepamo, da je glavni namen zakladniškega sistema spodbujanje optimalnega upravljanja javnih sredstev v obliki sredstev.
Zakladniški sistem je hierarhičen. Ima tri komponente. Prvo mesto tukaj zaseda osrednja povezava - Glavni direktorat FC. Je glavni izvajalec konsolidirano računovodstvo odhodki in prihodki zveznega proračuna. Druga povezava je regionalna uprava zakladnica. Deluje v regijah, ozemljih, republikah in avtonomnih ozemljih. Vse informacije in sredstva z območnih instanc se prenesejo na Glavni direktorat. Nazadnje, tretjo vez sestavljajo mestne izpostave zvezne blagajne.
Vključena je celotna predstavljena struktura izvršilni sistem organov in je podrejena vladnemu ministrstvu za finance. Pravnih virov, na podlagi katerih lahko zadevni organ deluje, ni toliko. To sta Proračunski zakonik Ruske federacije in Uredba "O Zvezni zakladnici Ruske federacije". Izpostaviti velja tudi ustavo, pa tudi nekatere podzakonske akte – predsedniške uredbe in vladne odloke.
V sistemu Ministrstva za finance zakladnica izvaja funkcije kazenskega pregona. Pravzaprav samo služi višjih organov hkrati pa deluje kot nekakšen posrednik. Zakladnica v sodelovanju z zveznimi organi svoje dejavnosti izvaja neposredno in prek regionalnih uradov. V regijah zadevni organ sodeluje z lokalno samoupravo, predmetnimi izpostavami Centralne banke, z vladami ali izvršnimi upravami, pa tudi s posameznimi javnimi združenji.
Da bi bolje razumeli, kaj je zakladnica, bi morali posvetiti malo več pozornosti primarnim ciljem in ciljem zadevnega organa. Po vladni uredbi je ključni cilj Zveznega zakladniškega sistema oblikovanje skupnega informacijskega polja za dejavnosti občinskih in državnih struktur v zvezi z upravljanjem. finančnih tokov... Za razliko od preprostega bančnega sistema za izvrševanje proračuna, sistem, ki ga zaplete posrednik, ki je zakladnica Ruske federacije, deluje veliko bolj učinkovito. In informacije, kot veste, so vir vsakega kakovostnega razvoja.
Zvezna zakladnica zagotavlja učinkovite gotovinske storitve za najrazličnejše subjekte. Namen obravnavanega organa je ohranjanje pravne države v sistemu tovrstnih služb ter nenehno posodabljanje elementov tega sistema. Prav tako bi bilo treba izboljšati izračune, ki se izvajajo v okviru proračunskih postopkov.
Kot posrednik med subjekti davčni sistem in banke, je Zvezna zakladnica dolžna pomagati zagotoviti zanesljivost celotnega finančnega sistema države. Poleg tega je treba razviti temelje za učinkovito izvajanje kadrovske politike.
Katere naloge so dodeljene organu zakladnice? Prva in najpomembnejša je zagotavljanje preglednosti in zakonitosti izvrševanja proračuna. Dejanja bank in oblasti morajo biti jasno vidna vsem zainteresiranim državljanom. Za zagotavljanje transparentnosti morajo dobro delovati vsi informacijski sistemi, ki so vsaj v neki povezavi z upravljanjem proračunskih sredstev. Pri tem bo pomagala uporaba novih delovnih tehnologij, kar je tudi naloga telesa. Organi bi morali spremljati izboljšanje infrastrukture interakcije z organi za izvajanje proračunskih postopkov.
Izvršilna pooblastila Ruska zakladnica so povezani predvsem z izvrševanjem zveznega proračuna. Telo tudi služi gotovinska plačila v zvezi s pravnimi razmerji znotraj meja proračunsko sfero država. Dejansko zakladnica Ruske federacije opravlja vse svoje naloge kot pomožni organ, nekakšen posrednik.
Drugo pomembno področje v dejavnosti Finančne zakladnice Rusije je nadzor. Funkcije v tem poklicno področje je lahko povezana tako z reševanjem problemov na proračunskem področju kot z interakcijo z različnimi organi zasebne narave - na primer revizija oz. računovodska podjetja... Hkrati pa sam nadzor pogosto ni dovolj. Pogosto ga dopolnjujejo pooblastila za nadzor. Govorimo o dejavnostih, ki ne vključujejo bistvenega vmešavanja v ekonomske funkcije subjektov proračunskega in finančnega procesa. Tovrstne dejavnosti so povezane le z nadzorom zagotavljanja pravne države.
Funkcije Zvezne zakladnice se nenehno spreminjajo. Dopolnjujejo se, širijo in celo odpravljajo. Vse je odvisno od postopka izvrševanja zakonskih pooblastil, pa tudi od možnosti reševanja določenih nalog, ki so neposredno zaupane vladni službi.
Zvezna zakladnica ima širok razpon pooblastil. Na podlagi 161. člena Proračunski zakonik RF bi moral opisati glavne dejavnosti obravnavane državne instance.
Pozorni morate biti na naslednje točke:
Zgoraj so bile začrtane daleč od vseh funkcij, ki jih izvajajo organi upravljanja Zvezne zakladnice. Vendar pa je splošna usmeritev očitna: to je nadzor nad potekom proračunskih sredstev, pa tudi posredovanje med subjekti davčnega sistema in bančnimi organi.
Sistem nadzorujejo tri stopnje, od katerih vsaka vsebuje posebna telesa. Prva faza se imenuje osrednja. Podrejene so mu vse regionalne oblasti. Centralni urad vključuje 14 oddelkov:
Teritorialni organi sistema zvezne zakladnice so razpršeni po 85 regijah države. Predstavljajo drugo stopnjo strukture zakladnice. Regionalne primere obravnavanega sistema je treba obravnavati podrobneje.
Kakšna je posebnost dela teritorialnih organov zakladniškega sistema? Vrstni red delovanja je določen z zakonom, po katerem območni uradi opravljajo stalno interakcijo s centralnim uradom. Za vsak oddelek veljajo zakonske zahteve centra. Včasih lahko naročila prihajajo tudi od drugih organov. Vsi morajo biti izpolnjeni.
Zakon jasno opredeljuje pristojnosti regionalnih zakladnic. Malo se razlikujejo od zveznih, imajo pa nekoliko drugačne posebnosti. Tukaj je nekaj stvari, na katere morate biti pozorni:
Nekaj moči območne pisarne Zakladnice lahko urejajo zakoni subjektov. Glavna zahteva tukaj je odsotnost protislovij z normami zvezne zakonodaje.
Po preučitvi vprašanja, kaj je zakladnica, je treba preiti na značilnosti njenega predsednika. Vodja organa je imenovan in razrešen s položaja z odredbo vlade Rusije. Minister za finance predlaga kandidate za položaj.
Za izvajanje pooblastil, dodeljenih organu, je osebno odgovoren vodja Zvezne zakladnice. Predstojnik ima namestnike, ki se na delovno mesto imenujejo na njegovo priporočilo, vendar z odredbo ministra za finance. Skupni znesek poslanci so omejeni na vlado. Ni smiselno navajati natančne številke, ker se občasno spreminja.
Kakšna pooblastila ima vodja zvezne zakladnice? Tukaj so poudarki:
Treba je opozoriti, da je celotna obravnavana struktura pravna oseba. Ima svoj pečat, žig in pisemske glave, ki jih je izdala vlada.
Od oktobra 2007 je Roman Evgenijevič Artjuhin opravljal funkcijo vodje zadevne strukture. Njegova predhodnica je bila Tatjana Gennadievna Nesterenko, poslanka državne dume prvega srečanja in prva namestnica ministra za finance Ruske federacije od oktobra 2012.
Kaj je znanega o trenutnem vodji Zvezne zakladnice? Roman Evgenijevič se je rodil leta 1973 v moskovski regiji. Leta 1995 je diplomiral na državni akademiji za upravljanje Ordzhonikidze. Leta 1998 je diplomiral na Moskovski državni pravni akademiji. 1995 do 2005 Artjuhin je delal na sedežu zvezne zakladnice. Tu je pridobil dovolj izkušenj, da je leta 2007 vodil orgle.
Roman Evgenievich je kandidat pravne vede... Vzporedno z izvajanjem svojega glavnega dela Artyukhin vodi oddelek finančno pravo na univerzi pod vlado Ruske federacije. Ima nagrado druge stopnje "Za zasluge domovini" in red časti.
Med najpomembnejšimi ruskimi finančnimi organi je Zvezna zakladnica. Katere naloge rešuje? Kako je organizirano upravljanje te državne strukture?
Katere naloge rešuje Zvezna zakladnica, funkcije, ki jih opravljajo ti podatki, so urejene na ravni posameznih predpisov. Glavni med njimi je Uredba vlade št. 703, sprejeta 1. 12. 2004. Ta normativni akt ureja, kako deluje sistem zvezne zakladnice, kako je organizirano upravljanje te institucije in številne druge vidike dejavnosti zadevnih državna struktura.
Navedeni pravni vir določa tudi koordinate zadevnega oddelka. Kje se nahaja Zvezna zakladnica? Naslov oddelka, ki je vreden pozornosti, je v regulativni zakonodaji naveden z več točkami. Eden od njih: Moskva, st. Ilyinka, 7, 9, kot tudi 10/2, stavba 1.
Zdaj pa podrobneje preučimo glavne določbe navedenega normativnega akta v smislu opredelitve nalog, pooblastil, funkcij ter organizacije upravljanja Zvezne zakladnice.
Zadevna agencija v skladu z določbami veljavne zakonodaje opravlja naslednje glavne naloge:
Pravzaprav si dopisujejo ključna področja dejavnosti, ki jih izvaja Zvezna zakladnica.
Funkcije tega oddelka, ki so razvrščene kot kazenski pregon, so v glavnem povezane z izvrševanjem zveznega proračuna, pa tudi z gotovinskimi storitvami za plačila, povezana z drugimi pravnimi razmerji v Rusiji. Zvezna zakladnica, ki opravlja to funkcijo, opravlja predhodno in tudi ustrezne finančne posle.
Pravzaprav je nadzor drugačen najpomembnejša smer dejavnosti takšne strukture, kot je Zvezna zakladnica. Funkcije na tem področju dela oddelka so lahko povezane tako z reševanjem problemov v okviru finančne in proračunske sfere kot z interakcijo z zasebnimi strukturami - na primer revizijskimi podjetji. Nadzor je dopolnjen z nadzorom – dejavnostmi, ki ne vključujejo bistvenega vmešavanja v gospodarsko dejavnost subjektov proračunski proces in druge organizacije, povezane s tem področjem.
Funkcije državne strukture, o katerih pod vprašajem, se lahko razširi in dopolni - glede na vrstni red izvrševanja njegovih pooblastil, pa tudi posebnosti reševanja nalog, ki so zaupane oddelku.
Poglejmo torej, kakšna pooblastila Zvezne zakladnice določa veljavna zakonodaja. Ti vključujejo zlasti:
Celoten seznam pooblastil obravnavanega organa je zelo obsežen. V celoti je razkrito v določbah Resolucije št. 703. Ta pooblastila lahko odražajo različne naloge, ki jih rešuje Zvezna zakladnica, funkcije, ki jih opravlja oddelek. Pooblastila so najpomembnejši vir za izvajanje nalog, ki jih določi kateri koli organ, in jih zakonodaja Rusije zagotavlja zadevnemu oddelku, torej v precej širokem razponu.
Torej, preučili smo pooblastila Zvezne zakladnice, zdaj bomo preučili, katere naloge rešuje ta oddelek. Najprej je treba omeniti, da so odločni ključne cilje ustrezno strukturo. Tej vključujejo:
Po drugi strani bodo naloge Zvezne zakladnice, določene na podlagi potrebe po doseganju navedenih ciljev, naslednje:
Zdaj pa preučimo, kako zakonodaja Ruske federacije ureja organizacijo dela zadevne državne strukture.
Kakšno je mesto ustrezne državne strukture v sistemu organov Ruske federacije? Po zakonu je Zvezna zakladnica odgovorna izvršilnemu organu - Ministrstvu za finance Ruske federacije. Glavna stvar izvršna oseba oddelki - vodja zvezne zakladnice. Prejema delovno mesto in ga na predlog vodje Ministrstva za finance Ruske federacije razreši tudi vlada Ruske federacije.
Vodja oddelka je osebno odgovoren za izvajanje pooblastil, ki mu jih dodeli ustrezna državna struktura. Vodja Zvezne zakladnice ima namestnike, ki jih imenuje in razrešuje tudi Vlada Ruske federacije na predlog vodje Ministrstva za finance Ruske federacije. Hkrati določa, koliko poslancev naj bo na čelu Zvezne blagajne.
Obravnavana državna struktura izvaja dejavnosti preko teritorialni organi... Hkrati lahko ena ali druga veja zvezne zakladnice v regijah deluje skupaj z državnimi institucijami, ki so odgovorne obravnavani strukturi.
Zastopanje ustreznih vladna organizacija lahko sodeluje z regionalnimi izvršilni organi, občinske strukture, drugi pooblaščeni subjekti. Vendar pa je en ali drugačen regionalni oddelek zvezne zakladnice tako ali drugače podrejen zveznemu centru. V mnogih primerih lahko vstop teh struktur v določena pravna razmerja na ravni sestavnih subjektov Ruske federacije zahteva dovoljenje višjih organov. vladnih organov oblasti.
Tako zvezni in regionalni organi Zvezna zakladnica poroča svojemu vodji. Koristno bo podrobneje razmisliti, katere naloge rešuje - te so z zakonodajo opredeljene na precej širokem seznamu.
Vodja Zvezne zakladnice v skladu z veljavno zakonodajo rešuje naslednje naloge.
Najprej je to med imenovanimi poslanci. Količina dela, ki ga opravijo organi zvezne zakladnice, odgovorni Moskvi, je dovolj velika in za izvajanje učinkovit nadzor nad dejavnostmi regionalnih struktur je smiselno, da vodja svoje odgovornosti razdeli med svoje podrejene.
Oseba, ki zaseda ustrezni položaj, rešuje tudi naloge, ki so povezane z zagotavljanjem finančnega ministra Ruske federacije:
Poleg tega vodja obravnavane državne strukture rešuje takšne težave, kot so:
To so značilnosti organizacije dela oddelka v skladu z veljavno zakonodajo. Dejavnosti zvezne zakladnice so strogo urejene, saj ta oddelek rešuje najpomembnejše naloge upravljanja državni proračun... Zadevna organizacija deluje znotraj stroge oddelčne vertikale.
Pristojnost takega organa, kot je Zvezna zakladnica, je izvrševanje proračunov na različnih ravneh. Po drugi strani je oddelek odgovoren glavnemu odgovornemu organu ekonomski razvoj države - Ministrstvu za finance Rusije. Posebnost pravna ureditev Za dejavnosti oddelka je značilna vzpostavitev norm, ki pomenijo reševanje širokega spektra nalog ob prisotnosti dovolj velikega obsega pooblastil, določenih z zvezno zakonodajo.
