Če imate pri trgovanju raje ameriški dolar, ste verjetno že večkrat videli situacijo, ko ni jasno, kaj je katalizator gibanja tečaja dolarja - prevrednotenje valute ali resnično povečanje ali zmanjšanje vrednosti dolarja.
Da bi lažje razumeli pravi razlog za gibanje dolarja, banka Federal Reserve Bank uporablja dva indeksa, ki predstavljata vrednost ameriškega dolarja v primerjavi s košarico drugih valut. V obeh primerih te košare sestavlja večina valut glavnih trgovinskih partnerjev ZDA.
Z indeksom dolarja se trguje pod skrajšanim imenom USDX ali DXY. Tudi v tem članku bom govoril o trgovinsko uteženem indeksu dolarjev, ker ga centralna banka uporablja za oceno vrednosti ameriškega dolarja glede na valute vodilnih držav, ki so trgovinske partnerice ZDA.
Glavni trgovinski partnerji ZDA
Oba indeksa dolarja sta trgovinsko utežena in z njihovo pomočjo lahko ocenite, kdo je trenutno eden glavnih trgovinskih partnerjev ZDA. Tu je povezano, da so valute teh partnerskih držav vključene v dolarjev indeks in so njegov sestavni del.
Imeli smo že razpravo o indeksu USDX, kjer smo se dotaknili teme izračuna indeksa.
V spodnji tabeli si lahko ogledate 26 najboljših trgovinskih partnerjev ZDA v smislu medsebojne trgovine po ZDA. Popisni urad.
Skupni obseg trgovine med ZDA in drugimi državami, izražen v znesku v ameriških dolarjih, si lahko ogledate v prvi vrstici tabele.
Tabela glavnih trgovskih partnerjev ZDA
Zdaj pa pojdimo skozi stolpce v zgornji tabeli. Tu so prikazane: razvrstitev po državah, država ali blok, skupna trgovina, neto trgovina, obseg izvoza in uvoza. Izvoz in uvoz temelji na statistiki ZDA.
Preostale države, ki so na spodnji tabeli Čila (26. mesto), so združene v blok, imenovan "Preostale države"
Dolarski indeks je najbolj znan in široko uporabljen valutni indeks. Označeno kot USDX ali DXY. To pomembno merjenje vrednosti dolarja se je začelo leta 1973 z začetno vrednostjo 100.000,00.
Dolarski indeks je postal zelo pomembna meritev za ameriški dolar od Bretton Woodsovega sistema fiksnih tečajev (glej zgodovino ameriškega dolarja). Dolarski indeks se je spremenil le enkrat, potem ko je evro v začetku leta 1999 nadomestil nekatere druge valute iz EU.
S terminsko pogodbo USDX se trenutno trguje na največjem delniškem trgu na svetu - Medcelinski borzi (ICE). In to je postalo eno glavnih meril za vrednotenje ameriškega dolarja, na primer v finančnih medijih.
Vrednost dolarjevega indeksa se izračuna kot geometrijska sredina tečaja dolarja glede na košarico tujih valut. Ta košarica vključuje valute glavnih trgovinskih partnerjev ZDA, od katerih vsaka uporablja drugačen faktor navzgor ali navzdol.
Spodnja tabela navaja šest valut, ki danes sestavljajo dolarjev indeks, in utežni odstotek vsake valute v košarici.
Mimogrede, mnogi trgovci in ekonomisti menijo, da ta košarica trenutno ne ustreza dejanskemu stanju, saj ZDA največ trgujejo z državami, kot so Južna Koreja, Kitajska, Mehika in Brazilija, ki niso vključene v košarico. S Švico in Švedsko je trgovina veliko manjša.
Kot je navedeno zgoraj, je indeks dolarja tehtana geometrijska sredina. Tehtano povprečje skupine števil X z ustrezno skupino uteži W se izračuna na naslednji način:
To se matematično izračuna z uporabo naslednje enačbe:
V praksi lahko trgovci sami izračunajo dolarjev indeks z uporabo programov, kot je Excel. Splošna enačba v Excelu bo videti tako:
USDX = 50,14348112 * Menjalni tečaj EUR / USD ^ (-0,576) * USD / JPY
menjalni tečaj ^ (0,136) * tečaj GBP / USD ^ (-0,119) X USD / CAD
menjalni tečaj ^ (0,091) × USD / SEK menjalni tečaj ^ (0,042) * USD / CHF
menjalni tečaj ^ (0,036).
V Excelu lahko te izračune izvedemo za vsako komponento posebej. Izračunajte tehtani tečaj posebej za vsak valutni par, nato pa vodilni faktor 50,14348112 pomnožite s tehtanim povprečnim tečajem.
Morda bo videti tako
Kot lahko vidite v zgornji tabeli, smo s teoretičnimi izračuni dobili, da bo indeks USDX enak 96,63935446. To je blizu USDX 96,65, nastavljenih na Intercontinental Exchange ali ICE.
Drug pomemben dolarjev indeks je indeks trgovinsko uteženega dolarja ali TWDI, ki ga od leta 1998 izračunava in objavlja Banka zveznih rezerv. Ta indeks ponuja veliko širše merilo vrednosti ameriškega dolarja, vključno s 26 valutami, kar Zveznim rezervam omogoča, da ocenijo, kako konkurenčno je ameriško blago v primerjavi z blagom drugih držav.
Delež valut v košarici trgovinsko uteženega indeksa TWDI od leta 2016 je naslednji:
Nekatere države so v tabeli označene z zvezdico. To pomeni, da so valute teh držav vključene v košarico dolarjev.
Če govorimo o razliki med indeksoma TWDI in USDX, potem je ena od glavnih različno število valut, ki so vključene v košarico. Zato je indeks dolarja TWDI bolj globalni kazalnik vrednosti dolarja v primerjavi z valutami drugih držav.
Tukaj morate izbrati Dnevno: Pogled ali Mesečno: Pogled. Podatke o indeksu TWDI si lahko ogledate tudi na grafikonu Tradingview z oznako DTWEXM.
Indeks dolarjev USDX lahko trgovcu predstavi, koliko se je dolar zvišal ali znižal od izhodišča leta 1973.
Na primer, če ima indeks trenutno vrednost 96,65, to pomeni, da je dolar od leta 1973 padel za 3,35% v primerjavi s košarico šestih valut. Podobno, če je vrednost dolarjevega indeksa 115, bi to pomenilo, da je dolar od začetne točke pridobil 15% indeksa USDX, tj. odkar je indeks ustvarjen.
Z indeksom dolarja USDX se lahko trguje prek posrednikov, ki ponujajo pogodbe o razlikah (CFD) na Dollarjevem indeksu.
Največji forex posredniki, ki ponujajo trgovanje s CFD:
CFD so izvedeni finančni instrumenti, ki se vrednotijo na podlagi vrednosti osnovnega sredstva terminske pogodbe USDX, s katero se trguje na medcelinski borzi.
Vsak posrednik ima drugačne pogoje za CFD -je z indeksom dolarja, zato se prepričajte, da ti pogoji ustrezajo vam.
Trgovci lahko uporabijo dinamiko dolarskega indeksa, kot je USDX, da razumejo, kako se vrednost ameriškega dolarja spreminja glede na druge valute v indeksu. Na primer, če se USDX zviša, potem vrednost dolarja naraste. Če USDX pade, se bo vrednost ameriškega dolarja na deviznem trgu znižala.
Podatkovni kazalnik se lahko uporabi tudi za določitev jakosti drugih valut, na primer evra, katerega tehtana povprečna vrednost v indeksu USDX bo enaka 57,6%.
Druga ključna stvar je razumevanje, kako je gibanje dolarjevega indeksa povezano s premikom komponent, ki sestavljajo indeks. Vzemimo na primer valutni par USD / JPY. Pred poševnico je USD, po poševnici - JPY. Tako bo glede na indeks USDX dolar valutni par, ki se v našem primeru nahaja po poševnici (to je JPY), pozitivno povezan z indeksom USDX. To pomeni, da če se indeks USDX zviša, bo vrednost JPY hkrati zrasla in obratno - če indeks pade, potem JPY pade.
Nasprotno, ko je valutni par naveden kot EUR / USD, torej ko je dolar za poševnico, bosta USDX in valutni par iz te komponente (v tem primeru EUR) obratno korelirana. To pomeni, da se bo EUR ob padcu USDX pomaknil v nasprotni smeri.
Zaključek
Indeks ameriškega dolarja se uporablja predvsem za oceno globalnega stanja "ameriških" v dolgih obdobjih trgovanja. Ne morem reči, da je to dovolj za popolno analizo smeri gibanja dolarja ali drugih valut, vključenih v indeks, vendar se lahko uporabi kot dodatek k temeljni analizi.
Če trgujemo dlje časa, bo indeks dolarja najboljši način za oceno gospodarske uspešnosti Združenih držav in predstavo o globalnih možnostih ameriške valute.
Pozdravljeni vsi skupaj!
Zagotovo ste mnogi slišali, kaj je indeks. To je orodje, ki vam omogoča, da dobite popolno sliko o stanju gospodarstva v določeni industriji, državi ali celo skupini držav. Za borzo obstaja kar nekaj različnih indeksov, na primer Dow Jones Industrial Average DJIA, NASDAQ Composite Index, Russel 2000, S&P 500, Wilshire 5000 itd. Med ruskimi najdete indeks MICEX in RTS.
Danes bomo podrobno govorili o Indeks ameriških dolarjev(najpogosteje označeno kot DXY ali USDX), ki se pogosto uporablja in upošteva tudi njegovo praktično uporabo na deviznem trgu in z vami bom delil en zanimiv kazalnik.
Indeks ameriškega dolarja je merilo jakosti ameriške valute, ki so ga spremljali številni opazovalci trga in analitiki. Vključuje košarico tujih valut, katere vrednost je primerjana z vrednostjo dolarja. Precej preprosto - indeks dolarja kaže, kako se dolar počuti glede na druge svetovne valute, in sicer na evro, funt, kanadski dolar, švedsko krono itd. DXY je priročen indeks, ki se uporablja kot preprosta metoda za merjenje moči in slabosti ameriškega dolarja. Toda njegova široka uporaba prikriva dejstvo, da ne odraža vrednosti dolarja glede na precej veliko košarico drugih svetovnih valut.
Dollarski indeks je geometrijsko utežen indeks glavnih (zgoraj) trgovinskih partnerjev Združenih držav. Struktura dolarjevega indeksa je močno pristranska do evra in evropskih držav, ki se še niso pridružile skupnemu evropskemu trgu. Utežene komponente dolarjevega indeksa: evro (57,5%), japonski jen (13,6%), britanski funt (11,9%), kanadski dolar (9,1%), švedska krona (4,2%) in švicarski frank (3,6%). Zaradi te sestave indeksa DXY se imenuje tudi "antievropski" indeks.
Koliko držav je torej v indeksu? Če mislite šest, se močno motite. Pravzaprav jih je veliko več. Dejstvo je, da je evro uradna valuta 19 držav evroobmočja - Avstrije, Belgije, Nemčije, Grčije, Irske, Španije, Italije, Cipra, Latvije, Litve, Luksemburga, Malte, Nizozemske, Portugalske, Slovaške, Slovenije, Finska, Francija, Estonija. Evro je tudi nacionalna valuta še 9 držav, od katerih jih je 7 v Evropi. Vendar za razliko od članic evroobmočja te države ne morejo vplivati na denarno politiko Evropske centralne banke in pošiljati svojih predstavnikov v njene upravne organe. Te države se ne štejejo v dolarjev indeks. Če k temu dodamo še 5 držav - Japonsko, Veliko Britanijo, Kanado, Švedsko in Švico, dobimo skoraj ves civiliziran svet. Da, Kitajske ni dovolj, vendar - posebna valuta, svetovna rezervna valuta ni postala, do nje je poseben odnos. Države, vključene v indeks, niso enake v svojih ekonomskih možnostih, zato ima vsaka od njih le svoj delež v indeksu, kar postane bolj jasno, če pogledamo formulo za izračun indeksa:
DXY = 50,14348112 × EUR / USD ^ (- 0,576) × USD / JPY ^ (0,136) × GBP / USD ^ (- 0,119) × USD / CAD ^ (0,091) × USD / SEK ^ (0,042) × USD / CHF ^ (0,036)
Prvi koeficient v formuli prinaša vrednost indeksa 100 na začetni datum marca 1973, ko so se glavne valute začele prosto kotirati med seboj.
Zaradi dejstva, da je indeks dolarja močno nagnjen k evropskim valutam, bistveno zniža delež kanadskega dolarja, ki je glavni partner ZDA. Poleg tega ta indeks popolnoma ignorira valute azijsko-pacifiške regije, vključno s Korejo, Avstralijo, Tajvanom in, kar je še pomembneje, Kitajsko. Toda tudi če bi nekdo poskušal kitajski juan vključiti v izračun dolarjevega indeksa, bi bilo to zelo težko in ne povsem pravilno, saj je Kitajska vrednost svoje valute vezala na ameriški dolar.
Kljub nekaterim pomanjkljivostim DXY služi kot zanesljiv pokazatelj moči in šibkosti ameriškega dolarja in ga je mogoče uporabiti kot takega, če se spomnite, da se lahko izkrivlja med pomembnimi nihanji v enotni evropski valuti.
Dollarjev indeks (DXY) je leta 1973 ustvaril JP Morgan, od takrat, ko je bil evro uveden v Evropi, pa je bil posodobljen le enkrat.
Osnovna vrednost indeksa USDX je bila vzeta na ravni 100,00. Na primer, raven 107,50 pomeni, da je dolar za 7,5 odstotka višji od izhodišča. Marec 1973 je bil izbran za referenčno obdobje, ker so največje trgovske države od takrat uvedle nihajoče menjalne tečaje. Ta dogovor je bil dosežen na konferenci Smithsonian Institution v Washingtonu. Smithsonian sporazum je nadomestil neuspešno politiko fiksnih tečajev valut, vzpostavljeno približno 25 let prej v Bretton Woodsu.
Indeks se je od leta 1973 trgoval na visoki ravni okoli 160,00, 13. marca 2008 pa je dosegel novo najnižjo vrednost 71,99. Indeks se posodablja 24 ur na dan, 7 dni v tednu. Tako kot je Dow Jones Index (DJI) glavni kazalnik ameriškega borznega trga, indeks USDX ponuja pregled mednarodne vrednosti ameriškega dolarja.
Tako izgleda njegov graf:
Če je dolarjev indeks tako nenatančen, zakaj mu potem vsi namenjajo toliko pozornosti? Čeprav obstajajo natančnejši načini vrednotenja ameriškega dolarja, absolutna natančnost za kazalnik ni vedno pomembna. Mnogi trgovci in finančna podjetja imajo verjetno svoje kazalnike, s katerimi sledijo vrednosti dolarja, vendar je za primerjavo vedno zelo priročno uporabiti splošni indeks. Dolarski indeks večino časa tesno korelira tudi z indeksom trgovinsko uteženega dolarja (TWDI), ki ga uporabljajo ameriške centralne banke.
Ustvarjen je bil za natančnejši odraz vrednosti dolarja v primerjavi z drugimi nacionalnimi valutami, ob upoštevanju konkurenčnosti ameriškega blaga in storitev. Relativna moč ali šibkost gibanja ameriškega dolarja odraža velike tokove denarja. 10 -odstotno povečanje indeksa ameriškega dolarja je enako nominalnemu padcu vrednosti svetovnega bogastva za več kot 1 bilijon dolarjev. dolarjev. Premik te velikosti se ne zgodi v vakuumu, relativna šibkost dolarjevega indeksa pa odraža ustrezno šibkost trgovinsko uteženega indeksa.
Indeks je precej svež, pojavil se je leta 1998. Že ima veliko več valut (tu je tudi juan in celo), njihov delež za julij 2017 pa izgleda takole:
Novejše podatke lahko vedno dobite na spletnem mestu ameriške centralne banke
Mimogrede, tam se lahko seznanite tudi z zgodovino kotacij za obdobje D1 glede na glavne svetovne valute od leta 1971.
Na splošno, če na hitro pogledate grafikon TWDI, ga težko ločite od DXY:
Vendar pa podrobnejši pogled odkrije razlike. Glavna razlika med dvema dolarjevma je, da njihova košarica vključuje različno število valut. V primeru indeksa Fed -a predstavlja veliko več držav in niso vse vodilne v industriji in financah - veliko jih je v razvoju. Tako je Fedov TWDI bolj globalni odraz vrednosti dolarja glede na svetovne valute. Hkrati delež valut temelji na podatkih o trgovinskem saldu, ki se letno posodabljajo.
Dolar je zelo zanimiva valuta, lahko se okrepi tako v slabih kot v dobrih gospodarskih razmerah. Posledično je uslužbenec Morgan Stanley nekako prišel do temeljne teorije, ki pojasnjuje ta pojav. To je bil Stephen Jen, ekonomist in analitik valut. Njegova teorija se imenuje "teorija nasmeha dolarja". Bistvo teorije je, da se ameriški dolar v vsej svoji raznolikosti vedno drži le treh scenarijev.
Prvi del nasmeha vključuje situacijo, ko vlagatelji iščejo "varno zatočišče" za svoja sredstva v dolarjih in jenih. Ker vlagatelji verjamejo, da se svetovno gospodarstvo upočasnjuje, se jim ne mudi s pridobivanjem tveganih sredstev in raje vlagajo v manj tvegana dolarjeva sredstva, čeprav ameriško gospodarstvo ne kaže veliko uspeha.
Drugi scenarij je, ko dolar močno pade in posodobi minimalne vrednosti. To je spodnja polovica nasmeha, ki nakazuje, da je ameriško gospodarstvo šibko, nacionalna valuta pa šibka. V tem scenariju se obrestne mere pogosto znižujejo, kar lahko vpliva tudi na depreciacijo dolarja. Posledično se trg znebi dolarja in nasmeh postane širši.
In tako preidemo na tretji scenarij. Zaradi gospodarske rasti v ZDA je dolar ponovno ljubljen in spoštovan. Vedno več je optimizma, trgovci začenjajo kupovati sredstva, denominirana v dolarjih, BDP ZDA raste, pričakuje pa se tudi dvig ključnih obrestnih mer.
Nazorni primer te teorije je kriza leta 2007. Leta 2008, na samem vrhuncu gospodarske krize, se je dolar začel močno krepiti - vlagatelji so pobegnili iz svetovnega požara v močno valuto in začeli prvi scenarij. Marca 2009 so vlagatelji prešli na valute z višjo donosnostjo, dolar pa se je močno zmanjšal. To je bil drugi scenarij, nakar se je začel tretji - nov dvig dolarja, ki je trajal do poletja 2010, nato pa se je cikel ponovil.
Ta teorija je le poseben primer, kako je gospodarstvo katere koli države ciklično. No, čas je, da se pogovorimo o posebni uporabi dolarjevega indeksa pri trgovanju.
Od začetka leta 2017 do danes je indeks dolarja padel s 103,26 na 95,72 točke, kar je 7,54 točke manj.
Kot lahko vidite na grafikonu DXY obdobja D1, je zdaj na spodnji meji kanala, v katerem je od leta 2015. Hkrati se je v začetku leta 2017 lotil kanala navzgor, ki pa ni bil okronan z uspehom. Predvidevam, da bo nadaljnje vedenje nekako takole:
Na videz je kmalu mogoče pričakovati, da se bo dolar okrepil vsaj do zgornje meje kanala in morda tudi njegov razpad. Razen seveda, če spodnja meja ni prekinjena. Vsekakor smo zelo blizu ključne točke, katere odlomek bo služil kot odličen namig za nadaljnja dejanja.
Hitra rast indeksa, ki se je začela sredi leta 2014, je očitno trajala dolgoročno, vendar je nova resna le vprašanje časa. In v trenutku, ko smo šele na ključni točki, to vprašanje postane zelo pomembno, saj lahko v prihodnjih mesecih, tednih in morda celo dnevih povsem natančno ujamemo trenutek nastanka tega zelo dolgega časa- terminski trend.
Seveda pa se resni dolgoročni trgovci nikoli ne zanašajo samo na enega. Služi le kot sprožilec za sklenitev dogovora - pomembno je, da ga povlečete ob pravem času. Kljub temu je najpogosteje natančno določena smer streljanja. V prid moji napovedi govorijo tudi številni temeljni pogoji:
Prej je močan dolar negativno vplival na surovinska sredstva, zato ob ponovnem dvigu ameriškega dolarja ne bi smeli izključiti ponovnega negativnega vpliva na nafto ali na primer baker. Spletnico leta lahko imenujemo dinamika državnih zakladnic ZDA, ne glede na to, ali se bo upad vrednostnih papirjev nadaljeval ali ne.
Zdaj, ko smo zaradi popolnosti opredelili glavne makroekonomske gonilnike, ki podpirajo našo napoved, si poglejmo mesečni grafikon indeksa:
Po mojem mnenju se je padajoči trend, ki je trajal od leta 2002, končal po preboju navzgor v drugi polovici leta 2014. Od tega trenutka dalje smo opazili močan naraščajoči trend, ki ga je nadomestil bočni razpon konsolidacije, v primeru razčlenitve zgornje meje, do katere se bo trend naraščanja verjetno nadaljeval.
Težko je reči, zakaj je JP Morgan ustvaril ta indeks in zakaj je postal tako priljubljen. Zelo čudno je, da s tem indeksom ni mogoče trgovati. Ni trga, kjer bi lahko kupili dolarjev indeks. Edini instrumenti, ki upoštevajo gibanje DXY, so terminske pogodbe za ta indeks, s katerimi se trguje na Medkontinentalni borzi.
Grafikon dolarskega indeksa je enostavno odpreti. Najpogosteje je na trgovalnem terminalu označen kot DXY ali USDX. Kot je navedeno zgoraj, si lahko posodobitve indeksov ogledate na istem urniku kot posodobitve tečaja, to je 24 ur na dan od ponedeljka do petka.
Dolarski indeks se lahko uporabi za analizo forex trga na enak način, kot vlagatelji delniških borz uporabljajo delniške indekse kot osnovno pogodbo za določitev splošne smeri trenda na trgu. Če trgujete z valutnimi pari, v katerih je navedena valuta USD, bo indeks dolarja predstavil relativno moč dolarja glede na valutne pare, kot so EURUSD, GBPUSD, USDCHF itd. in če je napoved negotova, bo dala jasnejšo sliko trga. Lahko varno rečemo, da ima USDX korelacijo z zgornjimi valutnimi pari in ta kazalnik lahko trgovec uporabi kot dodaten kazalnik pri analizi trga. Na spodnji sliki sem s storitvijo tradingview ugotovil korelacijo med indeksom dolarja in glavnimi valutnimi pari, ki sestavljajo indeks.
Kot je razvidno iz grafa, je korelacija res precej visoka.
Indeks dolarja si lahko ogledate v ločenem oknu trgovalnega terminala ali v oknu brskalnika na spletnem mestu, vendar je zaradi udobja ustvarjen indikator, ki prikazuje okno grafikona USDX pod grafikonom izbranega valutnega para. Ta indikator najdete / naložite na koncu članka.
Mnogi nenehno spremljajo DXY zaradi ne le naključij, ampak tudi razhajanj z istim EURUSD, saj je takšno odstopanje mogoče upoštevati.
Če je DXY višji, se bo to odrazilo v drugih valutah indeksa, razčlenitev ravni podpore / upora na enem grafikonu ustreza razčlenitvi na drugih.
Ne pozabite, kje točno se dolar nahaja v vašem valutnem paru, lahko je tako osnovna kot kotirana valuta.
Če se DXY okrepi in naraste (kar pomeni, da se dolar krepi), se bo grafikon EURUSD znižal. Nasprotno, za par USDCHF krepitev dolarja pomeni gibanje grafikona navzgor. Če je dolar osnovna valuta (prva v valutnem paru), bosta indeks dolarja in valutni par šla v isto smer. Če je dolar kotirana valuta, se bosta indeks in grafikon valut gibala v različnih smereh. Dokaj pogosto gibanje indeksa predvideva gibanje glavnih valutnih parov. Da bi preizkusil to hipotezo, sem napisal majhnega bota za pomoč, ki temelji na prav takem vzorcu. Če je na primer indeks medvedji, bi moral biti na paru EURUSD bikovski. Če temu ni tako, potem imamo razhajanje in bomo lahko kupovali na EURUSD. Položaj bomo zaprli v dveh dneh. Uporabljamo tudi najpreprostejšo in ne pozabimo nastaviti ravni. Poglejmo, kaj je nastalo iz tega podviga.
Par EURUSD je do leta 2012 pokazal odličen rezultat, trenutno pa ta prinaša izgube:
Morda je treba spremeniti osnovno strategijo, uvesti nova pravila za boljši rezultat. Kljub temu je celih šest let, od leta 2006 do 2012, strategija dajala zelo dobre rezultate, zato mislim, da ni vse izgubljeno in z ustrezno študijo lahko še vedno ustvarite dobiček.
USDCHF deluje slabše, imamo pa tudi dobiček:
GBPUSD se obnaša precej dobro:
Toda USDCAD za takšno strategijo ni zelo primeren:
Ne izide niti najslabši grafikon za USDJPY:
Za par dobiček ni zelo dober, je pa stabilen:
In če vse te pare zamenjate skupaj, ne bo tako slabo:
No, z uporabo 3% tveganja na trgovino:
Načeloma je z nekaj izboljšav povsem mogoče delati s takšno strategijo.
Mimogrede, dolarjev indeks dobro korelira tudi s cenami za:
To je posledica dejstva, da so največji porabniki nafte varuhi inflacije za dolar. Od tod tudi obratna korelacija teh instrumentov.
Ker indeks dolarja odraža vrednost košarice valut glede na dolar, daje jasnejšo sliko o moči ali šibkosti dolarja kot če pogledate en sam valutni par, kot je EURUSD. Mnogi izkušeni trgovci pogledajo indeks ameriškega dolarja, preden trgujejo z valutnim parom z dolarjem in se izognejo trgovanju z indeksom.
Dolarski indeks je makroekonomski kazalnik. Uporablja se za oceno globalnega stanja ameriške valute pri starejših. Uporablja se kot dodatek k temeljni analizi ali za iskanje razhajanj med indeksom in EURUSD pri D1 in višjih. S preučevanjem inflacije in gospodarske uspešnosti ZDA bo indeks enačbi dodal še eno spremenljivko in omogočil oceno svetovnih obetov za ameriško valuto. Zato je pogost gost na zaslonih poklicnih trgovcev z valutami in analitikov.
Na dolarski indeks vplivajo splošni dejavniki, ki vplivajo na valute, kot so: davčni in denarni dejavniki, obrestne mere, inflacija in zunanja trgovina. Zato lahko analiza dolarjevega indeksa služi kot odlična podlaga za vašo dolgoročno strategijo trgovanja.
Lep pozdrav, Dmitry aka Silentspec
Namen njihove uporabe je relativna predstavitev vrednosti ameriškega dolarja. Z analizo tega kazalnika je lažje razumeti prave razloge za dvig ali padec njegove stopnje.
Dolarski indeks poleg uporabe v analitiki velja za tipičen instrument na terminskem trgu. Na nihanjih grafikonov ne zaslužijo nič manj kot na "skokih" tečaja dolarja (kar se odraža v grafu rasti / padca valutnih parov s sodelovanjem dolarja). Dollarjev indeks je označen z DXY.
Dolarski indeks izraža vrednost ameriške valute
Ta kazalnik je predstavljen kot razmerje med šestimi glavnimi valutami in USD. Košara vključuje - evro (EUR), jen (JPY), funt sterling (GBP), kanadski dolar (CAD), švedsko krono (SEK), švicarski frank (CHF). Upoštevamo sredstva tistih držav, ki so dejanski partnerji ZDA v trgovini in zato vplivajo na njeno gospodarstvo.
Dolarski indeks je razvil JP Morgan leta 1973 in bil posodobljen le enkrat, ko so evropske države prešle na enotno valuto - evro. Za osnovo je bil vzet osnovni kazalnik - 100, glede na to številko je bilo ugotovljeno povečanje ali zmanjšanje vrednosti dolarja. Izhodišče je bilo marca 1973, ko je večina držav prešla na plavajoče menjalne tečaje svojih nacionalnih valut.
Dolarski indeks se posodablja 24 ur na dan. V povezavi z drugimi indeksi, kot je DJIA (Dow Jones Index), vam ta kazalnik omogoča dinamično sledenje osnovnim trendom vrednosti dolarja. Njegova največja vrednost pade na leto 1985, ko je vrednost dosegla 150 p., Najnižja pa leta 2008, ko je bil zabeležen padec na 71 p.
Vrednost indeksa dolarjev je geometrijsko tehtano povprečje glavnih svetovnih valut. Strokovnjaki včasih opažajo velik poudarek na evropskem trgu, to je, da evro prevladuje nad vsemi drugimi valutami. To je posledica uporabe evra kot nacionalne valute v državah EU, od katerih vsaka daje svoj prispevek in lahko vpliva na razmere bolj kot Kanada, ki je ena največjih trgovinskih partneric ZDA.
Pomen valut različnih držav, ki sodelujejo v košarici:
Formula Dollarjevega indeksa je težko zaznati ali ročno izračunati, zato se v čisti obliki ne uporablja pri trgovanju, ampak jo vodijo predvsem kazalniki, ki so vključeni v trgovalne platforme posrednikov, ki omogočajo dostop do tega instrumenta.
Če želite ustvariti instrument po meri za delo z indeksom dolarja, lahko uporabite to formulo za izračun:
USDX = 50,14348112 * USDEUR0,576 * USDJPY0,136 * USDGBP0,119 * USDCAD0,091 * USDSEK0,042 * USDCHF0,036.
Na dinamiko sprememb indeksa dolarjev močno vpliva denarna politika Fed in svetovnega gospodarstva, zato trgovci na trgu Forex aktivno uporabljajo ta trgovalni instrument. Opazovanje sprememb tega kazalnika ima lahko vlogo tehničnega kazalnika, ki bo odražalo vpliv temeljnih dogodkov na vrednost ameriškega dolarja v primerjavi z drugimi valutami v košarici (predvsem evrom).
Odvisnost valutnih parov od dejanskega tečaja dolarja je postala znana trgovcem na trgu Forex, vendar se vsi ne poglobijo v bistvo tega vprašanja in iščejo orodje za napovedovanje sprememb tečaja dolarja in njegovega odnosa z drugimi svetovnimi valutami. Eden od načinov za analizo situacije je spremljanje sprememb indeksa dolarjev v določenem časovnem obdobju (najpogosteje na dnevnem grafikonu).
Izkušeni trgovci uporabljajo Dollarjev indeks na naslednji način:
Če je na grafikonu DXY jasno viden naraščajoči trend, je treba pri valutnih parih, kjer je dolar kotirana valuta, poiskati signal za prodajo (prodaja). V praksi obstajajo situacije, ko na enem od grafikonov ni jasnih signalov za vstop na trg, potem je priporočljivo, da se vzdržite trgovanja in počakate na bolj primeren trenutek. Za potrditev signala se lahko uporabijo dodatni kazalniki in kazalniki iz ekonomskega koledarja ter napovedi analitikov.
Indeksi so orodje, ki vam omogoča, da dobite popolno sliko o stanju ne le določenega sredstva, ampak tudi celotne industrije, države in celo skupine držav. Predstavljajte si, da je indeks kot drseče povprečje za skupino sredstev. Eden najpomembnejših je dolarjev indeks.
Na primer, v ZDA obstajajo tako super priljubljeni indeksi za delo z delnicami, kot so:
Če obstaja nekaj indeksov za delnice, se ne spomnite podobnega za dolar? Bil je izumljen. Imenuje se tako - indeks ameriškega dolarja, znan tudi kot ameriški dolar Dollarski indeks. Na grafikonu v živo ga lahko najdete tako, da izberete oznako DXY.
Indeks vključuje košarico tujih valut, katere vrednost je primerjana z vrednostjo dolarja. Načelo je zelo preprosto. Tu imamo deleže v kopici industrijskih podjetij. Koliko časa traja ocenjevanje vsakega, da dobimo splošno sliko o stanju v industriji? In to je bilo že storjeno za vas - industrijsko povprečje Dow Jones vam je na voljo.
Popolnoma isti peteršilj z indeksom dolarja. Želite vedeti, kako gre dolarju glede na ključne svetovne valute? Na pomoč priskoči indeks DXY.
Dolarski indeks vključuje naslednjih 6 valut:
Koliko držav je v indeksu? Kot šest? Napačen odgovor. Še veliko več, ker se evro kot nacionalna valuta uporablja v kar 19 državah EU. Če k temu dodamo še 5 držav - Japonsko, Veliko Britanijo, Kanado, Švedsko in Švico, dobimo skoraj ves bogat civiliziran svet.
Ja, Kitajske ni dovolj, vendar je njihov juan posebna valuta, ni postal globalna rezervna valuta in do tega obstaja poseben odnos. Posledično lahko DXY velja za odlično orodje za prikaz svetovne vrednosti dolarja.
To je v resnici indeks dolarja. Države, vključene v indeks, niso enake v svojih gospodarskih možnostih. Zato ima vsak od njih le svoj delež v indeksu, in sicer:
Glede na to, da je evro 19 držav, je delež te valute največji. Nato sledi japonska cena, saj je Japonska eno največjih gospodarstev na planetu.
Zdaj se postavlja vprašanje: kaj se bo zgodilo z indeksom, če evro pade? Ob upoštevanju deleža evra v indeksu ga lahko štejemo za indeks "proti evru", ki ga mimogrede ne moremo imenovati za najbolj uravnoteženo možnost. No, več o tem kasneje.
Odpiranje grafikona dolarskega indeksa ni težko, v grafikon v živo ali na grafikonu TradingView so zabili znak DXY- in tukaj je, čeden na tvojih zaslonih. Druga oznaka indeksa, na katero lahko naletite, je USDX. Indeks se izračuna kot valute, 24 ur na dan, 5 dni v tednu. V tem primeru se izračun izvede v relativni lestvici z začetno stopnjo 100. Kako to razumeti?
Predpostavimo, da je trenutna vrednost indeksa 96,95. To pomeni, da je dolar od uvedbe indeksa padel za 3,05% (100 - 96,95).
Če je bila vrednost indeksa 120, je dolar od uvedbe indeksa zrasel za 20%. Kdaj je bil predstavljen? Že davno - že marca 1973... Nato so se v Washingtonu zbrali predsedniki vseh vodilnih držav in se dogovorili, da se bodo njihove valute prosto konvertirale med seboj. To osnovno obdobje, kot se imenuje, je pomenilo začetek finančne globalizacije.
Ne potrebujemo ga, ker ga graf izračuna samodejno, a nenadoma se sprašujete:
DXY = 50,14348112? EUR / USD ^ (- 0,576)? USD / JPY ^ (0,136)? GBP / USD ^ (- 0,119)? USD / CAD ^ (0,091)? USD / SEK ^ (0,042)? USD / CHF ^ (0,036)
Ne pozabite, da smo rekli, da indeks dolarja ni edini, saj ga lahko glede na delež evra v njem štejemo za indeks proti evru.
Federal Reserve ima nekaj boljšega, in sicer trgovinsko utežen indeks(TWDI - Trgovinsko utežen dolarjev indeks). Ustvarjen je bil za natančnejši odraz vrednosti dolarja v primerjavi z drugimi nacionalnimi valutami, ob upoštevanju konkurenčnosti ameriškega blaga in storitev.
Indeks je precej svež, pojavil se je leta 1998. Že ima veliko več valut (tu sta juan in celo rubelj), njihov delež za leto 2016 pa izgleda takole:
Glavna razlika med dvema dolarjevma je, da njihova košarica vključuje različno število valut. V primeru indeksa Fed -a predstavlja veliko več držav in niso vse vodilne v industriji in financah, veliko jih je v razvoju. Tako je Fedov TWDI bolj globalni odraz vrednosti dolarja glede na svetovne valute.
Hkrati delež valut temelji na podatkih o trgovinskem saldu, ki se letno posodabljajo.
V zadnjem primeru kliknite povezavo Dnevno: Ogled ali Mesečno: Ogled, kar želite, podatki po dnevih ali mesecih (opozorilo - tabela z dnevnimi podatki je zelo, zelo dolga).
Končno je trgovinsko utežen TWDI na voljo tudi na grafikonu Tradingview po oznakah DTWEXM.
Kot običajen grafikon s povprečnimi podatki, ki ga bomo analizirali z uporabo metod tehnične in svečne analize. Seveda bo indeks v prvi vrsti zanimiv za tiste, ki delajo z valutami, kaj vključuje:
Vse, kar nam daje indeks, je splošna predstava o moči ali šibkosti dolarja, saj ga lahko obravnavamo kot univerzalni kazalnik. Ne pozabite, da je delež evra v indeksu več kot 50%, zato je glavni bolnik tukaj EUR / USD. Če morate oceniti stanje dolarja v vseh dolarskih parih, je indeks za to najbolj primeren.
To je grafikon DXY (na nekaterih grafikonih USDX):
In to je grafikon EUR / USD:
Kako zrcaljena je slika, kajne? Eden gor, eden dol, zelo srčkan. Zato mnogi ljudje nenehno spremljajo DXY zaradi ne le naključij, ampak tudi razhajanj z EUR / USD, ker je takšno neskladje mogoče upoštevati in dobro vemo, kako ga uporabiti.
Če DXY kaže povečano nestanovitnost, se bo to odrazilo v drugih valutah indeksa, razčlenitev p / s na enem grafikonu ustreza razčlenitvi na drugih.
Ne pozabite, kje točno se dolar nahaja v vašem valutnem paru, lahko je tako osnovna kot kotirana valuta (spomnite se lekcije).
Tega si ni težko zapomniti:
Primeri iz Tradingview, 1-tedenski TF. Grafikon EUR / USD:
DXY grafikon. Če natančno pogledate, boste videli, da je grafikon zrcaljen, vendar ne enak - obstajajo pomembne razlike, različne sveče in različne oblike. Trgovci se s takšnimi razlikami naučijo spoprijeti s preučevanjem korelacij v gibanju svečnikov EUR / USD in DXY. Premik DXY včasih predvideva gibanje EUR / USD.
Dolar je tako zabavna valuta, da se lahko okrepi tako v slabih kot v dobrih gospodarskih razmerah. Posledično je uslužbenec Morgan Stanley nekako prišel do temeljne teorije, ki pojasnjuje ta pojav.
To je bil Stephen Jen, ekonomist in analitik valut. Razvil je tako na videz zabavno teorijo, ki se imenuje "teorija nasmeha dolarja". To pomeni, da se ameriški dolar v vsej svoji raznolikosti vedno drži le treh scenarijev.
Prvi del nasmeha vključuje situacijo, ko vlagatelji iščejo "varno zatočišče" za svoja sredstva, ki so v dolarjih ali jenih. Ker vlagatelji verjamejo, da se svetovno gospodarstvo upočasnjuje, se jim ne mudi s pridobivanjem tveganih sredstev in raje vlagajo v manj tvegana dolarjeva sredstva, čeprav ameriško gospodarstvo ne kaže veliko uspeha. To se zdaj dogaja.
Močno pada tudi dolar, ki posodablja minimalne vrednosti. To je dno nasmeha, ki kaže, da je ameriško gospodarstvo šibko in tudi njegova šibka nacionalna valuta. V tem scenariju se obrestne mere pogosto znižujejo, kar lahko vpliva tudi na depreciacijo dolarja.
Posledično se trg znebi dolarja in nasmeh postane širši.
Dolar je zaradi gospodarske rasti ZDA ponovno ljubljen in spoštovan, saj vlagatelji vidijo luč na koncu predora. Vedno več je optimizma, trgovci začenjajo kupovati dolarska sredstva. Rast BDP ZDA, pričakovanje povečanja ključnih obrestnih mer, vse to dodaja optimizem vlagateljem.
Ta teorija je dobro preučena na primeru krize, ki je izbruhnila leta 2008. Na samem vrhuncu gospodarske krize se je dolar močno okrepil - to je scenarij 1, vlagatelji so pobegnili iz svetovnega sežiganja v močno valuto. Marca 2009 so vlagatelji prešli na valute z višjo donosnostjo, dolar pa se je močno zmanjšal.
Kaj se je zgodilo potem? Nova rast dolarja, ki je trajala do poletja 2010, nato pa se je cikel ponovil. Ta teorija je le poseben primer dejstva, da je vsaka cena ciklična in da je valuta celo tako močne države, kot so ZDA, nagnjena k valovitemu gibanju.
Dolarski indeks je makroekonomski kazalnik. Uporablja se za oceno globalnega stanja ameriške valute v daljših časovnih okvirih. Uporablja se kot dodatek k temeljni analizi ali za iskanje razhajanj med indeksom in EURUSD na 1-dnevnem TF in novejšem.
S preučevanjem inflacije in gospodarske uspešnosti ZDA bo indeks enačbi dodal še eno spremenljivko in omogočil oceno svetovnih obetov za ameriško valuto. Zato je pogost gost na zaslonih poklicnih trgovcev z valutami in analitikov.
Dolarski indeks je uporabno orodje za objektivno oceno moči dolarja. Rokovne pogodbe na indeksu ameriškega dolarja (USDX), s katerimi se trguje na Intercontinental Exchange ICE (Intercontinental Exchange - največje borzno združenje na svetu, ki vključuje delnice, terminske pogodbe, borze blaga in klirinška podjetja), so že dolgo glavni pokazatelj vrednost ameriškega dolarja tako na mednarodnem prizorišču kot v finančnih medijih.
Trgovci z valutami, ki opazujejo gibanje kotacij valutnih parov, vključno z ameriškim dolarjem, se pogosto sprašujejo, ali se to gibanje dogaja zaradi prevrednotenja tujih valut (pribl. Povečanje tečaja nacionalne valute glede na valute druge države) ali zaradi sprememb vrednosti ameriškega dolarja ...
Za lažji odgovor na to vprašanje sta borzi in banka Federal Reserve Bank ustvarili dva indeksa, ki odražata vrednost ameriškega dolarja glede na košarico tujih valut. V obeh primerih te košarice vsebujejo valute glavnih trgovinskih partnerjev ZDA.
Glavni poudarek tega gradiva bo na "ozkem" indeksu ameriškega dolarja (USDX) ali indeksu točkovnega dolarja (DXY), s katerim se trguje na ameriških borzah pod oznako DX. Upoštevali pa bomo tudi "razširjeni" indeks trgovinsko tehtanega ameriškega dolarja (TWDI), ki ga je objavila Banka zveznih rezerv, saj ga ameriški odbor zveznih rezerv aktivno uporablja za oceno vrednosti ameriškega dolarja glede na valute glavnih ameriških dolarjev. Trgovinski partnerji ZDA.
V tem članku:
Ker sta oba najbolj priljubljena indeksa ameriških dolarjev trgovinsko utežena, je smiselno najprej ugotoviti, katere države tvorijo večino zunanje trgovine ZDA. To je posledica dejstva, da se menjalni tečaji glavnih trgovinskih partnerjev Združenih držav uporabljajo za izračun indeksov ameriškega dolarja in so vključeni v njegovo sestavo.
Treba je opozoriti, da so nekatere države, navedene na tej lestvici, na primer Nemčija, Francija, Nizozemska, Belgija in Italija, del trgovinskega bloka Evropske unije, ki se nato uvršča na lestvico pod prvo številko. Celotni obseg trgovine med ZDA in tujino je za lažjo primerjavo naveden na samem začetku lestvice.
Ta razvrstitev vsebuje: številko položaja, državo ali sindikat, skupni obseg trgovine, obseg trgovine (neto), obseg izvoza in uvoza. Izvoz in uvoz temelji na statistiki ZDA.
Države s kazalniki, nižjimi od Čila, so vključene v skupino »Ostali svet« (27. na seznamu).
Indeks ameriških dolarjev je najbolj znan in glavni indeks deviznega trga, saj je zahvaljujoč njemu mogoče izvajati ne le finančne transakcije, ampak tudi predvidevati gibanje tečajev drugih valut. Ta pomemben kazalnik relativne vrednosti ameriškega dolarja obstaja od marca 1973, ko je bila kot osnovna vrednost indeksa vzeta stopnja 100 točk. Z drugimi besedami, indeks, ki je danes enak 90 točkam, bi pomenil 10 -odstotni padec dolarja glede na indeks iz leta 1973, indeks 120 točk pa 20 -odstotno povečanje.
Indeks ameriškega dolarja (USDX) je postal zelo učinkovito merilo vrednosti papirnatega dolarja, potem ko je sistem fiksnih tečajev iz Bretton Woodsa 16. marca 1973 praktično prenehal obstajati. Nixon Shock, vrsta gospodarskih reform, ki jih je leta 1971 izvedel ameriški predsednik Richard Nixon, je pripeljal do tega, najpomembnejša med njimi pa je bila enostranska zavrnitev Združenih držav Amerike, da bi ameriški dolar vezali na zlato, kar je privedlo do skoraj ustavitve delo Bretton Woodsov sistem.
Indeks ameriškega dolarja (USDX) je bil uveden leta 1973, ko so po rezultatih Jamajške mednarodne konference začeli veljati plavajoči tečaji valut, vključenih v ta indeks. Od takrat se indeks ameriškega dolarja (USDX) neprestano izračuna na podlagi podatkov o trgovanju z devizami, ki jih je posredovalo 500 največjih bank na svetu.
Bistvena sprememba v metodologiji za izračun indeksa ameriškega dolarja (USDX) se je zgodila leta 1999, ko je bila v obtok uvedena enotna evropska valuta, evro, ki je nadomestila nacionalne valute številnih evropskih držav. Pred tem je bil najpomembnejši element valutne košarice, uporabljen za izračun tega indeksa, nemška marka.
Indeks ameriškega dolarja (USDX) se izračuna kot geometrijsko tehtano povprečje valutne košarice, ki vključuje pomembne svetovne valute. Vsaka valuta v tej košarici pripada skupini šestih glavnih ameriških trgovinskih partnerjev z neenakimi gospodarskimi možnostmi, zato je vsaki valuti v indeksu dodeljen poseben delež vpliva.
Glavna valuta držav Evropske unije ima največji vpliv na indeks ameriškega dolarja (USDX): razmerje med težo evra in drugimi udeleženci je 57,6%, kar se odraža v visoki korelaciji tečajev EUR in USDX. Prispevek dinamike evra k končni vrednosti indeksa ameriškega dolarja (USDX) je tako velik, da bi ga lahko imenovali "indeks proti evru". Sledijo Japonska z jenom (13,6%), Združeno kraljestvo s funtom (9,1%) in Kanada z dolarjem (9,1%). Teža valut Švedske in Švice je ocenjena skromneje - 4,2% oziroma 3,6%.
Trenutno je matematična formula za indeks videti tako:
USDX = 50,14348112 × EUR / USD ^ (- 0,576) × USD / JPY ^ (0,136) × GBP / USD ^ (- 0,119) × USD / CAD ^ (0,091) × USD / SEK ^ (0,042) × USD / CHF ^ (0,036)
kjer stopnje zvišanja tečajev ustrezajo teži valut v uporabljeni košarici.
Koeficient 50,14348112 prinaša dolarjev indeks 100, če menjalne tečaje za marec 1973, ko je bil indeks uveden, nadomestimo s formulo. Tako trenutni indeks ameriškega dolarja (USDX) odraža spremembo vrednosti ameriškega dolarja glede na košarico valut v primerjavi s kotacijami iz leta 1973. Vrednost indeksa, manjša od 100 točk, kaže na depreciacijo dolarja, več kot 100 točk pa na povečanje vrednosti ameriške valute v primerjavi z letom 1973.
Mnogi trgovci in ekonomisti menijo, da je treba košarico valut ameriškega dolarja (USDX) uskladiti s takratnimi realnostmi. Dejansko danes Združene države bolj dejavno vodijo zunanjo trgovino s Kitajsko, Južno Korejo, Mehiko in Brazilijo ter manj aktivno trgujejo z državami evropske regije, kot sta Švica in Švedska. Danes je mogoče videti, da je ameriški dolar (USDX) močno pomaknjen proti evropskim valutam. Delež kanadskega dolarja v njem se je znatno zmanjšal, čeprav je Kanada glavna trgovinska partnerica ZDA, valute azijsko-pacifiške regije pa se popolnoma zanemarjajo.
Drug pomemben indeks, znan kot indeks trgovsko uteženega ameriškega dolarja (TWDI), je od leta 1998 izračunala in objavila ameriška centralna banka. Objava tega indeksa poteka tedensko, to pomeni, da je kazalnik za prejšnji teden objavljen v ponedeljek naslednjega tedna. Meri vrednost ameriškega dolarja v primerjavi s širšo košarico 26 valut. Vključuje predvsem valute držav, ki so glavne trgovinske partnerice ZDA, čeprav niso vse industrijske in finančne vodje, nekatere pa celo spadajo v skupino držav v razvoju.
Ker sestava košarice valut, uporabljenih pri izračunu indeksa trgovinsko uteženega ameriškega dolarja (TWDI), ni konstantna, poleg tega pa se teža valut, vključenih v njeno košarico, občasno spreminja, se TWDI izkaže za neprimernega za tehnično analizo trga. Ta indeks je bil ustvarjen namesto ameriških denarnih oblasti, da bi natančneje ocenil vrednost ameriškega dolarja ob upoštevanju cen blaga, proizvedenega v ZDA, ki se primerja s cenami podobnega blaga v drugih državah.
Zaradi obsežnejše narave mnogi ekonomisti menijo, da je indeks trgovinsko uteženega ameriškega dolarja (TWDI) glavni pokazatelj vrednosti ameriškega dolarja in ima na koncu največji vpliv na ameriško gospodarstvo. Poleg tega Odbor zveznih rezerv ZDA uporablja ta razširjeni indeks ameriških dolarjev, prilagojen trgovini, za prilagoditev denarne politike glede na moč in šibkost ameriške valute. Posledično ima TWDI največji potencial, da vpliva na dvig referenčnih obrestnih mer v ZDA kot ožji indeks ameriškega dolarja (USDX).
Vendar pa je za kratkoročno in srednjeročno napovedovanje deviznega trga priporočljivo uporabiti "ozek" indeks ameriškega dolarja (USDX), saj se njegove vrednosti izračunavajo neprekinjeno in ne enkrat na teden in lahko biti zlahka grafično predstavljen na trgovalni in analitični platformi ATAS:
30 -minutni grafikon terminskih pogodb ameriškega dolarja (tiker DX) in številni drugi napredni kazalniki analize obsega platforme ATAS: tržni profili, obseg in delta
Spodnja tabela prikazuje košarico z 26 valutami in njihovo težo od leta 2016, po kateri Federal Reserve Bank izračuna podaljšano vrednost ameriškega dolarja:
Upoštevajte, da je za imeni nekaterih držav na zgornji tabeli zvezdica. To pomeni, da je valuta države vključena v podindeks indeksov glavnih valut (MCI) zveznih rezerv ZDA. Odsotnost zvezdice pomeni, da je valuta države vključena v podindeks Drugi pomembni trgovinski partnerji (Indeks OITP).
Dolarski indeks, tako kot kateri koli delniški indeks, se lahko uporablja kot trgovalni instrument. Futures pogodba je najbolj priljubljen instrument za trgovanje z ameriškim dolarjem (USDX). S tem izvedenim finančnim instrumentom udeleženci na trgu hkrati vlagajo v šest najpomembnejših valut na svetu. Največji obseg trgovanja s terminskimi pogodbami na indeksu ameriškega dolarja (USDX) pade na Medcelinsko borzo (ICE), ki ima sedež v Atlanti (ZDA).
Spodnja tabela prikazuje specifikacije terminske pogodbe za terminske pogodbe ameriškega dolarja (USDX):
| Ime pogodbe | ZDA Futures za dolarjev indeks |
| Ticker | DX |
| Obdobje trgovanja | Nedelja: 18:00 po vzhodnem času; New York: naslednji dan 20.00 - 17.00 ET; London: 01:00 - 22:00; Singapur: 08:00 - 05:00 naslednji dan * Platforma za trgovanje je na voljo za oddajo naročil 30 minut pred odprtjem trgovanja (predmarket) |
| Velikost pogodbe | 1000 USD indeksna vrednost |
| Stopnja minimalne cene | 0,005 indeksnih točk |
| Stroški koraka | $5 |
| Meseci pogodbe | štiri mesece, ki se začnejo marca (H), junija (M), septembra (U) in decembra (Z) |
Rokovniki Indeksa ameriških dolarjev (USDX) (oznaka DX), ki temeljijo na košarici šestih valut: evro, japonski jen, britanski funt, kanadski dolar, švedska krona in švicarski frank, so na voljo trgovcem in hedžerjem, ki trgujejo na Medcelinski borzi ( ICE) ... S temi terminskimi pogodbami se trguje prek elektronske platforme Intercontinental Exchange (ICE) 21 ur na dan, 5 dni v tednu. Vrednost zavarovanja za trgovanje znotraj dneva je 500 USD na terminsko pogodbo. Vrednost zavarovanja na borzi za trgovanje zunaj enega dne je 1463 USD na terminsko pogodbo.
Uradno elektronsko trgovanje na Medcelinski borzi (ICE) se začne v nedeljo ob 18.00 in konča v petek ob 17.00 po vzhodnem času. Ob delavnikih elektronsko trgovanje poteka naslednji dan od 20:00 do 17:00 ET. Poleg uradnih ur trgovanja ima medkontinentalna borza (ICE) 30 minut dnevno pred odprtjem trgovanja za oddajo naročil trgovcem, ki so pripravljeni tvegati in vstopiti na trg na predprodaji.
V skladu s pogoji pogodbe je velikost ene terminske pogodbe na indeksu ameriških dolarjev (USDX) določena s formulo: 1000 USD pomnoženo s trenutno vrednostjo indeksa. Posebnost kotacije terminskih pogodb tega indeksa je, da ni nominiran v denarnem smislu (na primer pri terminskih pogodbah za delnice), ampak v točkah (kot indeks sam) z natančnostjo treh decimalnih mest. Ta terminska pogodba nima cenovnih omejitev, kljukica (najnižji cenovni korak za te terminske pogodbe) pa je 0,005.
Spremljajte članek o indeksu ameriških dolarjev (USDX). V njem bomo govorili o nenavadni epizodi padca ameriškega dolarja, pa tudi o uporabi indeksa (USDX) pri trgovanju.
https: //site/wp-content/uploads//2019/03/Miniatyura2-7.png 400 450 Vlad Che Vlad Che 2019-03-19 12:52:22 2019-03-19 14:30:14 Kako analizirati Weissove valove z indikatorjem ravnila in trikotnika. https: //site/wp-content/uploads//2019/03/Miniatyura2-4.png 400 450 Vlad Che https: //site/wp-content/uploads/2013/04/logo-oft11.pngVlad Che 2019-03-14 11:50:49 2019-03-14 15:31:06 Poiščite vzorce svečkov in grozde na grafikonu M5 https: //site/wp-content/uploads//2019/03/Miniatyura2.png 400 450 Vlad Che https: //site/wp-content/uploads/2013/04/logo-oft11.pngVlad Che 2019-03-12 12:24:28 2019-03-12 12:24:28 Trgovanje s knjigami. Kaj prebrati za trgovca začetnika.
https: //site/wp-content/uploads//2019/03/Miniatyura-1.png 400 450 Vlad Che https: //site/wp-content/uploads/2013/04/logo-oft11.pngVlad Che 2019-03-06 12:12:15 2019-03-06 12:12:15 Indikator OI Analyzer. Iščete vnose z nizkim tveganjem
