Mnogi trgovci, ki se bojijo za svoj kapital, postavljajo logično vprašanje. Ali obstaja strategija, ki vam bo omogočila zaslužek, a vas hkrati lahko zaščiti pred nepotrebnimi tveganji. V tem članku si bomo ogledali eno od teh trgovalnih tehnik – strategijo varovanja pred tveganjem.
Vsaka človeška dejavnost nosi tveganje neuspeha, in če se vprašanje nanaša na finance, še bolj. Forex trgovanje ni izjema od pravila. Varovanje pred tveganjem vam omogoča varovanje pred nepričakovanimi in nenadnimi gibanji cen.
Izraz Hedge v prevodu iz angleščine pomeni "varovati, zavarovati". Ta tehnika pomaga trgovcu omejiti verjetno izgubo – zavarovati se pred trenutki, ko se dogodki začnejo razvijati drugače, kot je pričakoval. Pogosto v življenju vsi počnemo isto stvar. Izbira velikega nakupa, zaposlitev, sklenitev pogodbe - vsi se poskušajo zavarovati pred nepredvidenimi situacijami. In če prva možnost ne uspe, potem se zatečemo k alternativnemu načrtu B. To je glavno bistvo strategije varovanja pred valutnimi tveganji.
Metoda varovanja pred valutnimi tveganji deluje pri trgovanju na forex in binarnih opcijah.
Preden začnemo raziskovati to metodo, razumemo ključne koncepte.
Ne moremo vnaprej natančno povedati, kam bo šla cena in sprva računamo na najbolj neugodno možnost (tj. kaj smo kupili na vrhuncu ali prodali na minimum). Na podlagi tega vstopimo v grad, da zamrznemo izgube na trenutni ravni, šele nato se umirimo in s hladno glavo rešimo problem. To ne pomeni, da je zaklepanje tvegana taktika, vendar je kljub temu težko priti iz gradu. Če nimate izkušenj z izstopom iz ključavnice, potem morate začeti vaditi na demo računu. . Kar se tiče uporabnosti te taktike, deluje s popolnoma vsako strategijo trgovanja.
Podrobneje se osredotočimo na vrste ključavnic, ki jih glede na situacijo lahko uporabimo:
Za bolj vizualno predstavitev delovanja metode si oglejte praktičen primer.
Algoritem je preprost in celoten izračun temelji na dejstvu, da se bo cena gibala z dovolj veliko amplitudo. Če visi v majhnem obsegu 2 dni ali več, potem oba posla zapremo ročno.
Če ne želite delati s klasičnimi ključavnicami, lahko kot »zavarovanje« uporabite že odprt posel na drugem valutnem paru. Tukaj morate samo izbrati prave valutne pare, med njimi mora obstajati visoka neposredna ali inverzna korelacija:
Strategija varovanja pred tveganjem, kot razumete, temelji na načelih "zavarovanja" nedonosnih poslov. To je mogoče storiti na različne načine, predvsem z uporabo gradu. Vendar bodite previdni. Trgovci začetniki se pogosto ujamejo v past dela s "ključavnico". Priporočamo, da se podrobneje seznanite s to temo, da boste lahko trgovali z dobičkom.
Vse strategije, ki uporabljajo varovanje pred tveganjem, temeljijo na vzporednem gibanju promptne cene in terminske cene. Njihova glavna naloga je povrniti prej nastale izgube. Ko razumete načelo varovanja pred tveganjem, ne morete samo zmanjšati tveganj, ampak tudi dobro zaslužiti, ne da bi dali kakršno koli drugo analizo.
Pri uporabi varovanja pred tveganjem na deviznem trgu je nujno upoštevati številne pomembne dejavnike:
Ne smemo pozabiti, da varovanje pred tveganjem na deviznem trgu zahteva dovolj velik kapital. Torej, če se na primer odločite za uporabo te strategije za par britanski funt / japonski jen in imate raje standardno velikost lota, boste potrebovali trgovalni depozit v višini najmanj dvajset tisoč dolarjev. To je potrebno, ker lahko raven cene tega para med mesecem niha v območju do dva tisoč točk.
Če se ne držite zgoraj opisanega pravila, se lahko vaša naročila zaradi pomanjkanja sredstev prisilno zaprejo, kar vam na koncu prinese resne izgube.
Delo na finančnih trgih ni povezano le z visoko donosnostjo poslovanja, temveč tudi s povečanim tveganjem. Da bi zmanjšali grožnjo, je bilo izumljeno varovanje Forex poslov.
V nasprotju s splošnim prepričanjem, da so dodatni stroški nerazumni, vam to omogoča povečanje dobička. Z delom z večjimi naročili in visoko stabilnostjo trgovanja na dolgi rok varovanje prinaša stalen dohodek na dolgi rok.
Naloga omejevanja, in tako je prevedena beseda hedging, je varovati ne posamezno trgovalno operacijo, temveč celotno naložbeno strategijo. Če želite to narediti, uporabite:
Vse te metode se lahko uporabljajo skupaj ali ločeno, odvisno od izbranega sloga trgovanja. Vsaka od teh možnosti je prišla iz prejšnjega stoletja in so se izkazale za učinkovite. Medtem ko trg še vedno nima nič novega za ponuditi v tej smeri, stare strategije še naprej delujejo odlično.
Hkrati se vsi zanašajo na osnovno pravilo upravljanja s tveganji - v eni transakciji ne morete izgubiti več kot 5 % depozita, ne morete vložiti več kot 10 % kapitala v sredstva s tesno korelacijo.
V vsakem trgovalnem terminalu ni samo jemanje dobička z uporabo takega dobička, temveč tudi prisilno zaprtje pozicije zaustavitve izgube. Najtežji del izkoriščanja stop izgube dobijo trgovci začetniki, ki ne morejo sprejeti izgube določenega zneska kapitala.
Glavna napaka začetnika na menjalnici je, da poskuša preživeti izgubo.
Zato je treba pred nakupom sredstva analizirati trg in določiti najvišjo raven dovoljenega črpanja. Če presega številke, ki jih določajo pravila upravljanja tveganj, je bolje zavrniti operacijo.
Če se zdi, da je situacija ugodna, vendar morebitno tveganje ne omogoča vstopa na trg s polnim lotom, lahko zmanjšate velikost posla. Različne strategije predvidevajo različna razmerja med prevzemnim dobičkom in zaustavitvijo izgube, vendar mora biti potencialni dobiček vedno višji od izgube. Ob tem je treba upoštevati velikost razpona, razliko med nakupom in prodajo.
Da bi preprečili, da bi bilo varovanje Forex transakcij spontano, je potrebno razviti le dve pravili:
To vam bo omogočilo spopadanje z drugo težavo začetnika - nizko stopnjo discipline. Oder, dostavljen brez ustrezne priprave in povzroči izgubo, vas bo prisilil, da naslednjič bolj natančno analizirate situacijo.
Pogodbe, kot so opcije, so prišle na borzo iz proizvodnega sektorja gospodarstva. Podjetja, ki proizvajajo določeno vrsto izdelka, so se prisiljena zavarovati pred nihanjem cen z nakupom pravice do nakupa ali prodaje izdelka.
Posebej je treba poudariti, da je opcija ravno pravica, ne pa obveznost.
Če kupcu opcije ni donosno, da bi jo uveljavljal, lahko od nje ostane brez kazni.
Možnosti nakupa pogosteje uporabljajo potrošniki surovin. Če mora podjetje za vzdrževanje dobičkonosnosti kupiti valjano jeklo za največ 200.000 rubljev na tono, njegova cena pa niha, potem lahko zavaruje tveganja tako, da malo kasneje pridobi pravico do nakupa po zahtevani ceni.
Naložbena možnost je postala zelo razširjena med blagovnimi podjetji. Ko je nafta padla pod 40 dolarjev za sod, so proizvajalci nafte iz skrilavca lahko prebrodili težke čase s tem derivatom. Za vsako rast kotacij nad kritično raven so pridobili prodajne opcije nad nabavno ceno.
Pojav CDF pogodb na trgovalnem terminalu je naredil transakcije varovanja pred tveganjem na Forexu še bolj donosne. Ko se je število instrumentov povečalo na nekaj tisoč, je postalo enostavno najti par s pomembno podobnostjo grafikona.
Sem spadajo podjetja za rudarjenje zlata in zlata, nafta in par USD / RUR, delnice metalurških podjetij, premog, jeklo in plin. Strategija varovanja s premoženjem tesne korelacije temelji na iskanju tovrstnih instrumentov in razjasnitvi vzorcev gibanja.
Idealna možnost se šteje, ko premik vrednosti enega sredstva povzroči večkratno spremembo cene drugega.
V tem primeru nakup večsmernih instrumentov pomaga doseči največjo donosnost s popolnim varovanjem.
Kljub hitremu razvoju tehnične analize njena orodja ne morejo napovedati gibanja grafikona s 100-odstotno verjetnostjo. V tem primeru je varovanje tisto, ki pomaga zaščititi trgovalni račun pred uhajanjem.
Če je depozit ogrožen za več kot 30 %, bo serija štirih neuspešnih napovedi usodna. Tudi če je bilo 20 poslov prej donosnih, to pomeni, da bo depozit uničen z 80-odstotno natančnostjo. Če zaščitite kapital, bo natančnost napovedi 60% zagotovila dolgoročno delo z visokim dohodkom.
Mnogi trgovci verjamejo, da je zavarovanje forex transakcij je enako kot diverzifikacija tveganj. Dejansko je cilj teh dveh konceptov enak, vendar so načini za njegovo doseganje različni. Varovanje vam omogoča, da predvidite zaščito pred možnimi spremembami cen na deviznem trgu. Ta metoda res zelo dobro pomaga, saj omogoča številnim trgovcem, da se zavarujejo pred neprijetnimi posledicami zaradi sprememb v gibanju cen, ki se pojavljajo tako na deviznem kot na drugih trgih. Danes je varovanje pred tveganjem zelo pogosto, vendar je najbolj priljubljeno na trgu Forex.
Če vzamete površno in poskušate čim bolj jedrnato odgovoriti na vprašanje, kaj je varovanje pred tveganjem na Forexu, potem lahko rečemo takole - to je zavarovanje vaše trgovine pred morebitnimi izgubami.
Glede na zastavljene cilje sta na voljo dve možnosti varovanja:
Poleg tega je varovanje pred tveganjem razvrščeno glede na način, kako se izvaja, zlasti:
Kaj so posli za varovanje pred tveganjem so bili učinkoviti, se mora trgovec odločiti za najprimernejšo strategijo. V tem primeru se trgovec sam odloči, ali bo trgoval na podlagi novic ali se bo osredotočil na čas trgovalnih sej. Ne glede na izbrano izbiro mora biti varovanje vezano na strategijo trgovanja. Poleg tega lahko za zagotovitev učinkovitosti varovanja pred tveganjem uporabite najbolj priljubljene in splošno sprejete strategije, ki se razlikujejo po nekaterih posebnostih.
Obstajata dve najbolj priljubljeni strategiji:
Vsak trgovalni terminal, ki ga trgovec uporablja za trgovanje na deviznem trgu, ima poleg fiksiranja dobička tudi funkcijo zaustavitve izgube, to je prisilno sklenitev posla. Takšno orodje najtežje uporabljajo začetniki v svetu trgovanja, ki težko prenašajo izgubo določenega dela kapitala. Med novinci je ena zelo pogosta napaka - preživeti izgubo in jo ne poskušati nadomestiti.
Pred nakupom določenega sredstva mora trgovec pretehtati vsa tveganja in opraviti temeljito analizo trga, po kateri bo lahko določil približno raven črpanja. Če je po analizi raven črpanja zelo velika, je bolje, da posel zavrnete. V nasprotnem primeru, če je situacija ugodna, a kljub temu tveganje trgovcu ne omogoča, da vstopi na trg s polno serijo, je priporočljivo preprosto zmanjšati obseg posla. Odvisno od strategije, ki jo izbere trgovec, bo odvisno tudi razmerje med take dobičkom in stop izgubo, vendar mora biti dobiček vedno višji od stop izgube. Trgovec mora biti pozoren tudi na velikost razpona, pa tudi na razliko med nakupom in prodajo sredstva.
Da bi zagotovili, da zavarovanje transakcij na trgu Forex ni spontano, mora trgovec zgraditi dve osnovni pravili:
Z upoštevanjem teh dveh pravil se bo novinec v svetu trgovanja lahko spopadel še z eno priljubljeno težavo – pomanjkanjem discipline. Naročila, ki so oddana brez ustrezne priprave, pa tudi tista, ki prinašajo izgubo, prisilijo trgovca, da ves čas natančneje analizira razmere na trgu.
Eden izmed najbolj priljubljenih primerov varovanja pred tveganjem, ki trgovcem omogoča, da dobro razumejo to vprašanje, so stroški žita. Na primer, obstaja določen kmetijski posel. Gre za pridelavo različnih poljščin, ki so zelo odvisne od vremenskih razmer, ki jih opazimo v regiji, kjer se nahaja polje. Če se bo sezona izkazala za slabo, bo treba dvigniti cene žita. V nasprotnem primeru, če sezona prinese veliko letine, jo bo treba prodati po nizki ceni. Da bi zagotovili trajnostni razvoj takšnega poslovanja, takšnih tveganj ni mogoče tolerirati. Kaj storiti v takšni situaciji? Vse se rešuje zelo preprosto - vnaprej so predpisane pogodbe, v katerih je jasno razvidno, koliko bo blago stalo, pa tudi obdobje, v katerem se bo vzdrževala fiksna cena. Torej, tudi če se je sezona izkazala za zelo plodno, bo kmet od tega imel le koristi, saj bo vse prodal po ceni, določeni v pogodbi, in mu ne bo treba znižati cene žitnih pridelkov.
Podoben primer je mogoče navesti, če se trgovanje izvaja v tuji valuti, zlasti z uporabo ameriškega dolarja. V tem primeru je za zavarovanje pred izgubami v pogodbi navedena stopnja, ki bo določena za določen čas. In zato, tudi če je dolar ob prodaji pridelanega pridelka močno padel, ga bo kmet prodal po starem tečaju, ki je bil veliko višji in je bil prvotno naveden v pogodbi.
Kaj je varovanje pred tveganjem v klasičnem smislu, ali je ta koncept združljiv s trgom Forex? Zakaj veliko trgovcev zanima ta izraz in njegova praktična uporaba? Predlagam, da se malo poglobimo v to temo.
Koren tega izraza je angleška beseda hedge, kar pomeni "zavarovanje" ali "garancija". Očitno govorimo o doseganju določene finančne varnosti.
Varovanje se izvaja z metodo trgovanja na finančnih trgih, ko se odprejo pozicije različnih smeri. To se naredi, da se zmanjšajo možne ali začasno ustavijo tokovne izgube.
Nenehno nihanje menjalnih tečajev vodi v dejstvo, da se cene blaga, pa tudi same valute, včasih dvignejo in nato znižajo. Posledično se vrednost sredstev v lasti fizičnih in pravnih oseb morda ne bo spremenila na bolje.
Za zaščito pred izgubami se imetniki sredstev trudijo zaščititi in zavarovati – zavarovati! To se najpogosteje izvaja s terminsko pogodbo, ki vam omogoča nakup / prodajo sredstva po vnaprej določeni ceni, ne glede na njegovo trenutno vrednost na trgu.
Predstavljajte si, da obstajata dve podjetji, od katerih eno izvaža blago iz ZDA, drugo pa ga uvaža, torej kupuje izdelke prvega podjetja. V enem mesecu mora uvoznik izvozniku plačati 1 milijon dolarjev, zato ta znesek kupi vnaprej po trenutnem menjalnem tečaju.
Da bi se zavarovala pred padcem tečaja dolarja, se podjetje varuje. Če valuta v enem mesecu postane cenejša, jo bo mogoče prodati po vnaprej dogovorjenem tečaju in ponovno kupiti 1 milijon dolarjev po nižji ceni.
Takoj je treba opozoriti, da varovanje pred tveganjem v zgoraj opisanem pomenu ne more delovati na deviznem trgu. Če le zato, ker sta Forex in terminske pogodbe različna trga. Forex varovanje se nanaša na postopek zaklepanja pozicij ali preprosto "zaklepanje".
"Zaklepanje" je situacija, v kateri trgovec odpre nasprotno usmerjene pozicije na istem valutnem paru z istim lotom. Ta korak vodi k dejstvu, da je oblikovana izguba fiksna, znesek sredstev na računu pa se ne spremeni, čeprav hkrati ena transakcija prinaša dobiček, druga pa izgubo!
Ta način zavarovanja je bolj podobna začasnemu oddihu, ki si ga trgovec privošči, da zajame sapo, zbere misli in pripravi nadaljnji akcijski načrt. Takšno varovanje je lahko koristno le, če natančno določite točko preobrata trenda, zaprete dobičkonosno pozicijo in pustite izgubljeno, da na koncu ustvarite dobiček!
Zaščita pred tveganjem na Forexu je odpiranje trgovinskih poslov z enim valutnim parom, da se kompenzira vpliv kotacijskih tveganj z isto pozicijo, vendar v nasprotni smeri.
Ena izmed najbolj priljubljenih metod varovanja pred tveganjem na Forexu je nakup in nakup iste valute ob istem času in posledično zaslužek na tem. Toda hkrati, da bi varovanje na Forexu delovalo za vas, morate vedeti, kako delati z njim in česa je bolje, da ne počnete, saj v tem slogu trgovanja obstajajo tveganja, na katera morate biti pozorni za.
Začetnikom se odsvetuje, da se ukvarjajo s strategijo varovanja pred tveganjem (zavarovanje pred tveganji sprememb cen) na trgu. Zakaj? Vse je preprosto, saj morate biti zelo občutljivi na valutni trg in imeti dobro reakcijo, da se hitro odzovete na nestanovitna gibanja kotacij valutnih parov. Toda ne obupajte, če se šele začenjate učiti sveta trgovanja na valutnem trgu. Trgovec začetnik lahko poskusi uporabiti strategijo trgovanja s prenašanjem.
Je arbitražna strategija za zaslužek na borzi Forex, ki temelji na razliki v obrestnih merah. Prednosti te strategije so preprostost in ni potrebe po intuiciji in hitrem odzivu na hitre dogodke. Obstaja tudi pomanjkljivost - donosnost te strategije je precej nižja kot pred 8 leti. Kriza leta 2008 je naredila svoje prilagoditve.
Zdaj pa pojdimo na nasvete za varovanje pred valutnimi tveganji za izkušene trgovce, ki vam jih ponujamo popolnoma brezplačno. Pojdi!
Zaščita pred tveganjem na Forexu se pogosto zdi preprosta in enostavna strategija trgovanja, vendar je še vedno nekaj stvari, ki jih morate vedeti, preden začnete zavarovati svoj dobiček na borzi:
