A. Finančni instrument
B. Finančno sredstvo
C. Finančna obveznost
D. Računi terjatve
E. Kreditni dolg
2. Tveganje sprememb tržnih obrestnih mer, ki lahko vplivajo na pošteno vrednost prihodnjih denarnih tokov.
A. Kreditno tveganje
B. Odstotek tveganj
C. Tržno tveganje
D. Likvidnostno tveganje
E. Pravno tveganje
3. Tveganje, da ne izpolnjuje obveznosti iz finančnega instrumenta, ki vodi na drugi strani do finančne izgube.
A. Kreditno tveganje
B. Odstotek tveganj
C. Tržno tveganje
D. Likvidnostno tveganje
E. Pravno tveganje
4. Tveganje sprememb tržnih cen, ki vplivajo na pošteno vrednost prihodnjih denarnih tokov, povezanih s finančnimi instrumenti.
A. Kreditno tveganje
B. Odstotek tveganj
C. Tržno tveganje
D. Likvidnostno tveganje
E. Pravno tveganje
5. Vsak sporazum, ki potrjuje pravico, da deliti kapital organizacije, ki je del vrednosti sredstev organizacije minus vseh njenih obveznosti.
A. Poseben instrument
B. Finančno sredstvo
C. Finančna obveznost
D. Računi terjatve
E. Kreditni dolg
6. Finančne obveznosti niso: \\ t
A. obveznosti za trgovino
B. Vrea za plačilo
C. Dolg na obveznice za plačilo
D. Dolg posojila za plačilo
E. Dohodki prihodnjih obdobij
7. Finančna sredstva vključujejo: \\ t
A. Osnovna sredstva
B. Cash.
C. Neopredmetena sredstva
D. Računi plačati
E. Bill of Charge
8. Finančne obveznosti se upoštevajo v računovodskih izkazih naslednjih oddelkov načrta standardnega računa: \\ t
A. 1000 "denar"
B. 1100 "Kratkoročne finančne naložbe" \\ t
C. 2000 "Dolgoročne finančne naložbe" \\ t
D. 3000 "Kratkoročne finančne obveznosti" \\ t
E. 1200 "Kratkoročne terjatve" \\ t
9. Primarni finančni instrumenti vključujejo: \\ t
A. Zamenjave in obrestne mere
B. Računi prejemnika
C. TUJŠNE TERUŽBE IN OPCIJE
D. Indeks terminske pogodbe in možnosti promocije
E. CAPS, Flora, Ovratnice
10. Izvedeni finančni instrumenti vključujejo: \\ t
A. Kordinacijske obveznice in računi
B. Plačilo za plačilo
C. ULUST IN LINDEN
D. Občinske obveznice
E. Bank depozit.
11. Kakšne vrste naštetih možnosti ne velja za skupine finančnih instrumentov?
A) Finančna sredstva ali obveznosti, namenjene trgovini
B) Naložbe, namenjene odplačilu
C) Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo
(D) Finančna sredstva, ki so na voljo za plačilo predplačil
E) Prejeti predujmi
12. Na kakšnem stroške organizacije bi morale oceniti finančna sredstva, vključno z izvedenimi sredstvi po začetnem pripoznanju?
A) pri začetni vrednosti in poštenem
B) po pošteni vrednosti
C) za knjigovodsko vrednost
D) pri preostali vrednosti
E) po odplačni vrednosti
Tema 12. Skupne dejavnosti (MSRP 11 MSRP)
1. Obračunavanje delnic v skupnih vlaganjih, kot tudi računovodstvo za sredstva, obveznosti, prihodke in odhodke v računovodskih izkazih podjetnikov in vlagateljev, ne glede na oblike skupnih podvigov, se izvajajo v skladu z: \\ t
A. MSRP 11 "Skupne dejavnosti"
B. MSRP 7 "Finančni instrumenti: razkritje informacij" \\ t
C. MSRP 32 "Finančna orodja: predstavitev informacij"
D. MSRP 9 "Finančna orodja: prepoznavanje in merjenje"
E. MSRP 28 "Naložbe v sodelavca in skupne podvige" \\ t
2. Pogodba, za katero dve ali več strank (udeleženci) izvajajo gospodarske dejavnosti, ki so predmet so-nadzor nad njim.
A. hčerinska družba
B. Skupina, združevalne organizacije
C. POSEBNI INSTRUMENT
D. Skupno podjetje
E. Skupni nadzor
3. Porazdelitev pooblastil za upravljanje finančne in industrijske politike podjetja, da bi pridobili iz te koristi.
A. Skupno podjetje
B. Pomemben vpliv
C. Skupni nadzor
D. Pomemben nadzor
E. Poslovno združenje
4. strani skupnega podjetništva.
A. Mater in hčerinska družba
B. SODIŠČENJE IN PRIDRUŽITEV
C. Delničarji in udeleženci
D. Udeleženci in vlagatelji
E. upniki in dolžniki
5. Bistvena razlika skupnih podjetij iz odvisnih družb in pridruženih družb.
A. Prisotnost pogodbe
B. Udeležba v skupnem podjetju dveh ali več strani
C. Prispevki za udeležence kapitala
D. Izdelek Oddelek
E. Poslovni rezultati
6. Vrsta skupne dejavnosti, ki vključuje ustanovitev družbe, partnerstva ali drugega podjetja, v katerem ima vsak udeleženec v skupnem podjetju svoj delež sodelovanja.
A. hčerinska družba
B. Povezano podjetje
C. Deljene kontrolerjene operacije
D. Deljeno nadzorovana sredstva
Finančni instrumenti se imenujejo pogodbena razmerja dveh pravnih (fizičnih) oseb, zaradi katerih ima finančno sredstvo, drugi pa so finančne obveznosti ali kapitalska orodja, povezana s kapitalom.
Pogodbeni odnosi so lahko dvostranski in večstranski. Pomembno je, da imajo jasno obvezne gospodarske posledice, da se izognejo, katere stranke ne morejo na podlagi veljavne zakonodaje. Kot lahko vidite, se koncept finančnega instrumenta določi z drugimi koncepti, kot so finančna sredstva in finančne obveznosti. Ne vedo, da je njihovo bistvo nemogoče razumeti značilnosti finančnih instrumentov.
Finančni instrumenti vključujejo terjatve in obveznosti v tradicionalnih oblikah in v obliki računov, obveznic, drugih dolžniških vrednostnih papirjev, lastniških vrednostnih papirjev in izvedenih finančnih instrumentov, različnih finančnih možnosti, terminskih pogodb, obresti in valutnih zamenjav *, ne glede na to se odražajo v bilanci stanja ali ravnotežja organizacije. AVALI na računih, druga jamstva za izpolnitev obveznosti drugih oseb se nanašajo na pogojne finančne instrumente. Izvedeni finančni instrumenti in pogojni finančni instrumenti ustvarjajo prenos na eni strani druge stranke nekaterih finančnih tveganj, ki jih določa osnovni finančni instrument, čeprav osnovni finančni instrument sam ne prenese na tistega, ki oblikuje izvedene finančne instrumente.
MSA-32 in IASU-39 veljata tudi za pogodbe za nakup in prodajo nefinančnih sredstev, kot jih izvajajo denarna sredstva ali prenos drugih finančnih instrumentov.
* SWRAAP - transakcija za nakup (prodaja) tuje valute s svojim takojšnjim prenosom in hkrati izvajanjem nakupa (prodaja) iste valute za mandat po stopnji, ki je opredeljen pri transakciji.
Odločilen dejavnik, ki določa priznanje finančnih instrumentov, ni pravna oblika, temveč gospodarska vsebina takega orodja.
Finančna sredstva so denarna sredstva ali pogodbene pravice, da zahtevajo denarna sredstva ali prenos dobičkonosnih finančnih instrumentov iz drugega podjetja, ali medsebojne izmenjave finančnih instrumentov glede na ugodne pogoje zase. Finančna sredstva vključujejo tudi orodja za kapital drugih družb. V vseh primerih je korist iz finančnih sredstev, da jih zamenjajo za denar ali druge donosne finančne instrumente.
Ne uporablja za finančna sredstva: \\ t
dolg o napredku, izdanih dobaviteljem materialnih vrednot, kot tudi za plačilo prihodnjega dela in storitev. Ne ustvarjajo pravic do prejema sredstev in jih ni mogoče zamenjati za druga finančna sredstva;
pogodbene pravice, kot so pogodbene pogodbe, ki se pričakuje, da bodo blago ali storitve, vendar ne finančna sredstva;
kratkoročna sredstva, ki izhajajo iz zakonodajnih norm, kot so davčni dolžniki;
materialno in neopredmetena sredstva, katerih posest ne ustvarja veljavnih pravic za prejemanje sredstev ali drugih finančnih sredstev, čeprav je nastanek pravice do njih mogoče pri prodaji sredstev ali drugih podobnih situacij.
Finančna sredstva
Denarne pogodbene pravice za povpraševanje po denarju in drugih finančnih sredstvih Pogodba za dobičkonosno izmenjavo finančnih instrumentov Deležujejo instrumente drugih družb
Znaki, za katere so razvrščene finančna sredstva, so predstavljene v spodnji shemi.
Finančna sredstva se imenujejo monetarni, če se v skladu s pogoji pogodbe načrtuje, da prejmejo na njih evidentirajo ali enostavno ogrozijo denarne zneske.
Nanašajo na finančna sredstva
Gotovina na blagajni, banke, v poravnalnih karticah, pregledi, pisma kredita
Osnovna sredstva, rezerve, neopredmetena sredstva
Izvajajo se na pogodbene terjatve za blago in storitve, za katere veljajo odplačilo z denarjem in drugimi finančnimi sredstvi nasprotnih strank
Računi, obveznice, drugi dolžniški vrednostni papirji, razen tistih dolga, na katerih se odplačujejo z materialnimi in neopredmetenimi sredstvi, pa tudi storitve
Promocije in druga orodja delnic drugih družb in organizacij
Terjatve, ki jih izda predujmi, kratkoročni najem, blagovne pogodbene pogodbene pogodbe
Prejemniki o možnostih, za nakup lastniških orodij drugih podjetij, valutne zamenjave, nakupni nalogi
Terjatve po posojilih in financiranih pogodbi o najemu
Finančna jamstva in druge konvencionalne pravice
Vlagatelji za davčne in druge obvezne račune, ki se ne pojavljajo
| Ne spadajo v finančna sredstva |
Finančne obveznosti nastajajo kot posledica pogodbenih odnosov in zahtevajo plačilo gotovine ali prenosa drugih finančnih sredstev drugim družbam in organizacijam. Finančne obveznosti veljajo tudi za prihodnjo pogodbo z drugim podjetjem, ki deli finančne instrumente o potencialno neugodnih pogojih. Pri razvrščanju finančnih obveznosti je treba upoštevati omejitve, povezane z dejstvom, da obveznosti, ki ne pomenijo prenosa finančnih sredstev po njihovem vračilu, niso finančni instrumenti. Po drugi strani pa so možnosti za delnice ali druge obveznosti, da prenesejo lastne kapitalske finančne instrumente druge družbe, niso finančne obveznosti. Upoštevajo se kot kapitalski finančni instrumenti.
Finančne obveznosti vključujejo obveznosti za dobavitelje in izvajalce, v skladu s posojilnimi in posojilnimi sporazumi, vključno z dolžnikom na izdanih in sprejemljivih računov, danih obveznic izdanih jamstev, AVIA in druge običajne obveznosti. Finančne obveznosti vključujejo zadolženost najemnika za finančne najeme, v nasprotju z operativnim najemom, ki vključuje vrnitev najetih nepremičnin v naravi.
Finančne obveznosti
Prenosljiva dolžnost, da posredujejo finančna sredstva druge organizacije
Pogodba o neugodni izmenjavi finančnih instrumentov
Odloženi prihodki, prejeti na računu prihodnjih poročevalskih obdobij, garancijske obveznosti za blago, dela, storitve, rezerve, ki so oblikovane za urejanje stroškov v poročevalskih obdobjih, niso finančne obveznosti, saj ne pomenijo svoje izmenjave za gotovina in druga finančna sredstva. Vse pogodbene obveznosti, ki ne pomenijo prenosa denarja na drugo stranko ali druga finančna sredstva, ki jih je treba določiti, ni mogoče pripisati finančnim obveznostim. Na primer, pogodbene obveznosti terminske obveznosti je treba izvajati z zagotavljanjem blaga ali opravljanjem storitev, ki niso finančna sredstva. Nemogoče je razmisliti o finančnih obveznostih, ki se ne pojavijo v skladu s sporazumi in transakcijami, za druge okoliščine. Na primer, davčne obveznosti, ki izhajajo iz zakonodaje, se ne uporabljajo za finančne obveznosti.
Finančne obveznosti se ne smejo zamenjevati z lastniškimi finančnimi instrumenti, ki ne pomenijo njihovega odplačevanja z denarnimi ali drugimi finančnimi sredstvi. Na primer, opcije delnic so izpolnjene s prenosom določenega števila delnic na njihove lastnike. Takšne možnosti so lastniški orodja in ne finančne obveznosti.
Orodje za kapital je sporazum, ki določa pravico do določenega deleža kapitala kapitala, ki je izražen z vrednostjo njenih sredstev, ki niso obremenjena z obveznostmi. Obseg kapitala Organizacije je vedno enak nabavni vrednosti sredstev minus znesek vseh obveznosti te organizacije. Finančne obveznosti se razlikujejo od orodja lastniškega kapitala z dejstvom, da se obresti, dividende, izgube in dobičko dobiček iz finančnih obveznosti evidentirajo v računovodstvu na račun dobička in izgube, in dohodki na kapitalskih orodij, razdeljenih v korist njihovih lastnikov, se bremenijo za zmanjšanje računi kapitala. Orodja za kapital vključujejo običajne delnice in možnosti izdajatelja za navadne delnice. Ne ustvarjajo obveznosti izdajatelja, da plačajo denar ali prenesejo svoje lastnike drugih finančnih sredstev. Plačilo dividende je razdelitev dela sredstev, ki sestavljajo kapital organizacije; Te distribucije in plačila niso obvezne za izdajatelja. Finančne obveznosti izdajatelja nastanejo šele po odločitvi o izplačevanju dividend in le za znesek zaradi plačila denarnih ali drugih finančnih sredstev. Znesek dividend, ki niso izplačani, na primer, refinancirajo na novo oddajanje delnic, ni mogoče opredeliti kot finančne obveznosti.
Lastne delnice, pridobljene od delničarjev, zmanjšajo kapital družbe. Znesek odbitka se odraža v saldu poročanja ali v posebni opombi. Vsako oblazinjenje in njihovi rezultati so emisije, odkup, nova prodaja, odplačilo - se ne morejo odražati v računovodskih izkazih dobička in izgub.
Plačila s skupnimi instrumenti temeljijo na transakcijah, s katerimi organizacija prejme blago in storitve kot proti-zagotavljanje njihovih lastniških orodij ali izračunov, za katere se denar izplača na podlagi osnovnih orodij.
Vrstni red njihovega računovodstva je določen v plačila MSRP-2 "za skupna orodja", ki obravnava ta posebnost, ob upoštevanju MRS-32 in MRS-39.
Organizacija je dolžna prepoznati blago in storitve po pošteni vrednosti v času priprave s hkratnim priznavanjem povečanja kapitala. Če transakcija pomeni gotovinska plačila namesto kapitalskih orodij, nato pa je organizacija dolžna priznati ustrezne obveznosti. Če prejetih proizvodov in storitev ni mogoče priznati kot sredstva, se njihovi stroški pripoznajo kot odhodki. Izdelki in storitve, pridobljene v skladu s takimi transakcijami, se posredno ocenjujejo po pošteni vrednosti opravljenih delniških orodij.
Plačila s skupnimi instrumenti se pogosteje izvajajo za storitve zaposlenih ali zaradi pogojev za njihovo zaposlovanje, zato se ta vprašanja podrobno razkrijejo v § 13.7 tega učbenika.
Prednostne delnice se nanašajo na lastniške orodja samo v primerih, ko izdajatelj ne prevzema njihovega odkupa (odplačila) v določenem obdobju ali na zahtevo lastnika za določeno obdobje. V nasprotnem primeru, ko je izdajatelj dolžan prenesti vsa finančna sredstva lastniku privilegiranega ukrepa, vključno z gotovino, in hkrati prekine pogodbene odnose po privilegiranih deležeh, so razvrščeni kot izdajateljeve finančne obveznosti.
Delež manjšine v glavnem mestu organizacije, ki izhaja v njeni konsolidirani bilanci stanja, ni niti finančna obveznost niti kapitalski instrument. Odvisne družbe, katerih balancerjev so vključeni v konsolidirano bilanco organizacije, odražajo v njih lastniški orodja, ki se povrnejo v konsolidaciji, če pripadajo matični družbi, ali ostanejo v konsolidirani bilanci stanja, če druge družbe pripadajo. Manjšinski delež označuje znesek njenih odvisnih družb, ki jih matična družba nimajo v lasti.
Znaki, za katere so razvrščene finančne obveznosti in kapitalska orodja, so prikazane v spodnji shemi.
Zapleteni finančni instrumenti so sestavljeni iz dveh elementov: finančne obveznosti in kapitalska orodja. Na primer, obveznice kabrioled v navadne delnice izdajatelja, so v bistvu sestavljeni iz finančne obveznosti za izplačilo obveznice in možnosti (kapitalski instrument), ki daje pravici lastniku pridobiti navadne delnice, ki morajo izdajatelju izdati izdajatelja. V enem dokumentu obstajajo dva pogodbena sporazuma. Te odnose bi lahko izdali dve pogodbi, vendar sta vsebovana v enem. Zato standard zahteva ločen razmislek o plačilni bilanci poročanja zneskov, ki označujejo finančno obveznost, in ločeno tisk, ki je orodja, kljub dejstvu, da so nastale in obstajajo kot en sam finančni instrument. Osnovna klasifikacija elementov kompleksnega finančnega instrumenta se ohranja ne glede na morebitno spremembo v prihodnjih okoliščinah in namerah njenih lastnikov in izdajateljev.
Se nanašajo na finančne obveznosti
Pripadajo pravičnosti
KREDITNI dolg za komercialne obratovalne račune in obveznice za plačilo s finančnimi sredstvi
Dolg kredita na dosežkih, prejetih za blago, dela in storitve
Dolg kredita po posojilih in finančnem najemu
Dohodki prihodnjih obdobij in garancijskih obveznosti na področju blaga in storitev
Plačljiv dolg za izdajo in prenese na kupce
Dolg kredita na obveznice in račune, ki jih je treba izročiti v določenem obdobju ali v določenem obdobju
Komunikacija o davkih in drugih ne-identitetnih plačil
Obveznosti o prihodnjih in terminskih pogodbah, za katere veljajo odplačilo nefinančnih sredstev
Pogojne obveznosti za garancijo in druge razloge, odvisno od vseh prihodnjih dogodkov
Navadne delnice, možnosti in nakupni nalogi za nakup (prodaja) delnic
Prednostne delnice, ki so predmet obveznega odkupa
Prednostne delnice, ki niso predmet obveznega odkupa
Pripadajo drugim obveznostim
Prefinjeni finančni instrumenti se lahko pojavijo pri nefinančnih obveznostih.
Na primer, obveznice, ki se odplačajo z nefinančnimi sredstvi (nafta, kruh, avtomobilska industrija), se lahko izdelajo, hkrati dajejo pravico, da jih pretvorijo v navadne delnice izdajatelja. V bilanci stanja izdajateljev bi bilo treba takih zapletenih orodij razvrstiti tudi z elementi obveznosti in kapitala.
Izpeljana orodja se določijo s tremi glavnimi funkcijami. To so finančni instrumenti: stroški katerih se spreminja pod vplivom interesa
stopnje, tečaji vrednostnih papirjev, menjalni tečaji in cene surovin, pa tudi zaradi nihanja cen indeksov cen ali kreditnih indeksov, bonitetnih ocen ali drugih podnožjih spremenljivk;
kupljen pod pogoji majhnih finančnih naložb v primerjavi z drugimi finančnimi instrumenti, tudi odzivanje na spremembe tržnih pogojev;
izračuni, za katere se pričakuje, da bodo proizvedeni v prihodnosti. Izpeljan finančni instrument je pogojen
znesek, ki označuje kvantitativno vsebino tega orodja, na primer vsote valute, števila delnic, teže, prostornine ali drugih blagovnih značilnosti itd. Toda investitor, pa tudi oseba, ki je izšla to orodje, ni dolžna vlagati (ali pridobiti) imenovanega zneska v času sklenitve pogodbe. Finančni instrument izvedenega finančnega instrumenta lahko vsebuje pogojni znesek, ki se izplača ob nastanku določenega dogodka v prihodnosti, plačani znesek pa ni odvisen od finančnega instrumenta, določenega v finančnem instrumentu. Pogojni znesek se ne sme navesti sploh.
Tipični primeri izvedenih finančnih instrumentov so terminske pogodbe, opcijske pogodbe, zamenjave, "tipične" terminske pogodbe itd.
Vgrajeni izvedeni finančni instrument je element kompleksnega finančnega instrumenta, ki je sestavljen iz izpeljane finančne komponente in glavno pogodbo; Denarni tokovi, ki izhajajo iz vsakega od njih, se razlikujejo na podoben način, v skladu z določeno obrestno mero, menjalnim tečajem ali drugimi kazalniki, ki jih povzročajo tržni pogoji.
Vgrajeni izvedeni finančni instrument je treba upoštevati ločeno od glavnega finančnega instrumenta (glavna pogodba), pod pogojem, da: \\ t
ekonomske značilnosti in tveganja vgrajenega finančnega instrumenta niso povezana z enakimi značilnostmi in tveganji glavnega finančnega instrumenta;
ločeno orodje in vgrajen izvedeni finančni instrument z enakimi pogoji v skladu z opredelitvijo izvedenih finančnih instrumentov;
takšen kompleksen finančni instrument ne velja ocena po pošteni vrednosti, spremembe stroškov pa se ne smejo obravnavati glede čistega dobička (izgube).
Med vgrajenimi izvedenimi finančnimi instrumenti finančnih instrumentov se lahko imenujejo možnosti za prodajo in nakup kapitalskih finančnih instrumentov, ki nimajo tesne povezave s tem lastniškim instrumentom; Možnosti za prodajo ali nakup dolžniških orodij s pomembnim popustom ali premijo, ki nimajo tesne povezave z dolžniškim instrumentom; pogodbe za pravico do podaljšanja obdobja obravnavanja ali odplačevanja dolžniških orodij, ki nimajo tesne povezave z glavno pogodbo; Pogodbena pravica, vgrajena v dolžniško orodje, da jo pretvorite v lastniške vrednostne papirje itd.
Izvedeni finančni instrumenti
Vrednost instrumenta se spreminja glede na spremembo tržnih pogojev. Razmeroma majhne začetne naložbe za nakup. Izračuni na instrumentu se izvajajo v prihodnosti. V začetnem pripoznanju v bilanci stanja je znesek knjigovodske vrednosti posameznih elementov bi morala biti enaka knjigovodski vrednosti celotnega kompleksnega finančnega instrumenta, saj ločen odraz elementov kompleksnih finančnih instrumentov ni treba voditi do nastanka kakršnih koli finančnih rezultatov - dobiček ali izgubo.
Standard zagotavlja dva pristopa k ločeni presoji elementov obveznosti in kapitala: preostala metoda ocenjevanja z odbitkom od knjigovodske vrednosti celotnega orodja za stroške enega od elementov, ki jih je lažje izračunati; Neposredna metoda za ocenjevanje obeh elementov in sorazmernega z odpravljanjem njihove vrednosti, da bi dosegli znesek ocene delov na knjigovodsko vrednost kompleksnega orodja kot celote.
Prvi ocenjevalni pristop kaže, da je na obveznice, ki se zamenjuje v tožbo, prvič določa knjigovodsko vrednost finančne obveznosti z diskontiranjem prihodnjih plačil obresti in glavnim zneskom prevladujočega tržnega obrestnega mera. Bilančna vrednost opcije za pretvorbo obveznice v navadne delnice se določi z odštevanjem skupnih stroškov kompleksnega orodja za izračunano diskontirano vrednost obveznosti.
Pogoji sproščanja 2000 obveznic, od katerih se lahko kadarkoli tri leta pretvori na 250 navadnih delnic: 1)
nominalna vrednost vezi 1 tisoč dolarjev na enoto; 2)
skupni prihodki od izdaje obveznic: 2000 x 1000 \u003d \u003d 2 000 000 dolarjev; 3)
letna norma prijavljenega obresti na obveznice je 6%. Obresti se plačajo ob koncu vsakega leta; štiri)
pri izdaji obveznic je tržna obrestna mera za obveznice brez možnosti 9%; pet)
tržno vrednost ukrepa v času sprostitve - $ 3; 6)
ocenjene dividende v obdobju, na katerih so izdane obveznice - 0,14 $ na delnico ob koncu vsakega leta; 7)
letna obrestna mera brez tveganja za obdobje treh let - 5%.
Izračun vrednosti elementov s preostalo metodo 1.
Znižana vrednost glavnega zneska obveznih obveznic (2.000.000), plačana na koncu triletnega obdobja, je prikazana na dan (1.544.360 dolarjev). 2. \\ T
Zmanjšana obrestna vrednost, plačana ob koncu vsakega leta (2.000.000 x 6% \u003d 120.000), ki se trenutno plača za celotno triletno obdobje ($ 303,755). 3.
Stroški vrednotenja obveznosti (1 544 360 + 303 755 \u003d 1 848 115). Štiri.
Ocenjena vrednost orodja za kapital je možnost za promocije (2.000.000 - 1 848 115 \u003d 151.885 dolarjev). Ocenjeni stroški elementov kompleksnega finančnega instrumenta, da jih odražajo v računovodskih izkazih, so enaki skupnemu znesku prihodkov pri izvajanju kompleksnega orodja.
Ta diskontirana vrednost elementa obveznosti se izračuna na mizi za popust z diskontno stopnjo 9%. V zgornjih pogojih je naloga tržno obrestno mero za obveznice brez možnosti, to je brez pravice do pretvorbe v navadne delnice.
Sedanja vrednost plačila, ki jo je treba izvesti skozi P let, po diskontni stopnji R R se določi s formulo: \\ t
P \u003d - ^ _, (1 + 1) P
kjer je P vedno manjši od enega.
Po diskontirani tabeli sedanje (sedanje) vrednosti ene denarne enote enkratnega plačila najdemo diskontno stopnjo po obrestni meri 9% in obdobje plačila v 3 letih. To je enako 0,772 18. Pomnožite razmerje med celotnim tokom 2 milijona dolarjev. In dobimo želeno diskontirano vrednost obveznic ob koncu triletnega obdobja: 2.000.000 x 0,772 18 \u003d 1,544,360 dolarjev.
Z isto tabelo najdemo koeficient diskontiranja zneska, ki je nastal na koncu vsakega odstotka po diskontni stopnji 9%. Konec prvega leta je popust koeficient na tabeli 0,917 43; Ob koncu 2. leta - 0,841 68; Ob koncu 3. leta - 0,772 18. Že vemo, da je letni znesek prijavljenega obresti po stopnji 6% enak: 2.000.000 x 6% \u003d 120.000 $. Posledično, ob koncu naslednjega leta, a Realni diskontiran znesek plačil obresti bo enak:
ob koncu 1. leta - 120.000 x 0,917 43 \u003d $ 110,092; Ob koncu 2. leta - 120.000 x 0,841 68 \u003d 101 001 dolarjev; Ob koncu 3. leta - 120.000 x 0,772 18 \u003d 92 662 dolarjev.
Samo 303.755 dolarjev.
Skupaj tri leta, je diskontiran znesek plačil obresti ocenjen na $ 303,755.
Drugi pristop k oceni kompleksnega finančnega instrumenta vključuje ločeno oceno elementov obveznosti in možnosti za delnice (kapitalska orodja), toda tako da je znesek ocenjevanja obeh elementov enak knjigovodski vrednosti kompleksnega orodja kot celota. Izračun je bil izveden pod pogoji izpusta 2 tisoč obveznic z vgrajeno izbirno možnostjo, ki je bila sprejeta kot osnova za prvi pristop k oceni o preostali metodi.
Izračuni se izvedejo na modelih in tabelah ocen za določitev stroškov, ki se uporabljajo v finančnih izračunih. Potrebne tabele najdete v finančnih učbenikih in finančni analizi. Če želite uporabiti tabele ocenjevanja opcij, je treba določiti povprečno deformacijo s povprečnim kvadratom sorazmernih sprememb v realni vrednosti osnovnega sredstva, v tem primeru navadne delnice, v katerih se pretvorijo sproščene obveznice. Spreminjanje prihodkov za delnice, na katerih temelji možnost, se ocenjuje z določitvijo standardnega odstopanja dohodka. Višje kot odstopanje, večja je realna vrednost opcije. V našem primeru je stopnja korenin-kvadratnega kvadratnega letnega dohodka na delnico enaka 30%. Kot je dobro znano iz pogojev naloge, se obdobje pravice do preusmeritve izteče v treh letih.
RMS odstopanje sorazmernih sprememb realne vrednosti delnic, pomnoženo s korenskim kvadratom iz kvantitativne vrednosti možnosti možnosti možnosti, je:
0,3 Cl / 3 \u003d 0,5196.
Druga številka, ki jo je treba določiti, je razmerje med dejansko vrednostjo osnovnega sredstva (zaloga) na sedanjo diskontirano vrednost stroškov opcije. Ta odnos se nanaša na resnično diskontirano vrednost akcije s ceno, ki jo mora lastnik možnosti plačati za pridobitev promocije. Ta znesek je več, višji je dejanski strošek nakupne možnosti.
V skladu s pogoji problema je bila tržna vrednost vsakega deleža v času izdaje obveznic, $ 3. Iz te stroške je treba odšteti diskontirani znesek dividend za delnice, plačane v vsakem letu od navedenih treh let . Diskontiranje se izvaja na netvegano obrestno mero, ki je v naši nalogi enaka 5%. Za poznano mizo najdemo diskontne koeficiente ob koncu vsakega leta triletnega obdobja in znižano količino dividend na delnico:
ob koncu 1. leta - 0,14 x 0,95238 \u003d 0.1334; Ob koncu 2. leta - 0,14 x 0,90703 \u003d 0.1270; Ob koncu 3. leta - 0,14 x 0,86384 \u003d 0.1209;
Samo 0,3813 dolarjev.
Posledično je trenutna diskontirana vrednost ukrepa, ki temelji na opciji, je 3-0.3813 \u003d 2.6187 $.
Realno ceno enega deleža v možnosti je 4 $, ki temelji na dejstvu, da se lahko tisočinska zmerna vez spremeni na 250 navadnih delnic. Diskontiranje teh stroškov na obrestno mero brez tveganja je 5%, naučimo se, da se lahko ob koncu triletnega mandata, taka dejanja oceni na $ 3.4554, saj je koeficient diskontiranja na tabeli 5% in Triletno obdobje je 0,863 84. diskontirani stroški promocije: 4 x 0,863 84 \u003d $ 3,4554
Razmerje med dejansko vrednostjo delnice na trenutne diskontirane stroške cene od možnosti je enako: \\ t
2,6187: 3,4554 = 0,7579.
Možnost določanja nakupne cene nakupa, in možnost za pretvorbo je ena od oblik nakupne možnosti, kaže, da na podlagi dveh vrednosti, pridobljenih 0,5196 in 0,7579, je realna vrednost opcije približa 11,05% realne vrednosti pridobljenih staležev. To je enako 0,1105 x 2,6187 \u003d 0,2894 dolarjev na delnico. Ena obveznica se pretvori v 250 delnic. Stroški vgrajene možnosti z možnostjo je 0,2894 x 250 \u003d 72.35 $. Ocenjeni stroški opcije kot orodja za delniško delo, izračunano na celotnem paletu realiziranih obveznic, je 72,35 x 2000 \u003d 144.700 dolarjev.
Ocenjeni stroški elementa obveznosti, pridobljenega z neposrednim izračunom pri obravnavi prvega pristopa k oceni, je bil določen v višini 1.848.115 $ 7185 manj kot prihodki, prejetih od izvajanja obveznic. V skladu s členom 29 MSA-32 je ta razlika sorazmerno prilagojena cenam obeh elementov. Če je delež odstopanj v skupnih stroških elementov kompleksnega orodja: 7185: 1 992 815 \u003d 0,003 605 4, je sorazmerni delež elementa obveznosti je: 1 848 115 x 0,003 605 4 \u003d 6663 dolarjev, in Element osnovnega orodja (opcija) - 144 700 x 0,003 605 4 \u003d $ 522. Zato je treba v končni različici, ločeni presoji in obveznosti, in možnost, pripoznati v računovodskih izkazih v naslednjih zneskih:
Stroški elementa obveznosti
1 848 115 + 6663 \u003d $ 1,854,778 dolarjev
144 700 + 522 \u003d 145,222 dolarjev.
Skupni stroški 2.000.000 $.
Primerjava izračuna rezultatov v dveh različnih metodoloških pristopov k oceni kaže, da se zneski, pridobljene vrednosti razlikujejo zelo rahlo drug od drugega, dobesedno za več sto odstotkov. In nihče ne more reči, kakšne metode dajejo resnično zanesljiv rezultat. Zato je lahko samo njihova preprostost in udobje za praktično uporabo motiv za izbiro enega ali drugega pristopa k izračunom. V zvezi s tem je prvi pristop zagotovo bolj zmagovalen.
Opredelitev in sestava finančnih instrumentov v mednarodnih standardih. V MRS 32 je podana naslednja definicija: finančni instrument - To je vsak sporazum, zaradi katerega je finančno sredstvo istočasno, eno podjetje in finančno obveznost ali orodja za kapital - v drugi.
Finančni instrumenti so prenosljivi odnosi pravnih ali posameznikov, ki so lahko dvostranski in večstranski. Kot rezultat, ena
podjetja ali posamezniki se pojavi finančno sredstvo, druga pa je finančna obveznost. Koncept finančnega instrumenta tako temelji na dveh drugih konceptih: "Finančna sredstva" in "Finančne obveznosti". V MRS 32 so njihove opredelitve oblikovane.
Finančno sredstvo - To je sredstvo, ki je:
Pogodbene pravice, da zahtevajo denarna plačila pomenijo terjatve; Pogodbene pravice izmenjave potencialno ugodnih finančnih instrumentov se pojavijo v primeru pridobitve računov, obveznic, drugih dolžniških vrednostnih papirjev. Orodja za kapital vključujejo sporazum, ki zagotavlja pravico do določenega deleža v kapitalu druge organizacije. Takšna finančna sredstva vključujejo naložbe v lastniške vrednostne papirje.
Finančna obveznost - To je zavezanost sebi:
Finančne obveznosti zastopajo obveznosti do dobaviteljev in izvajalcev, v skladu s pogodbo o posojilih in posojanju, izdane zadostnemu dajatvam, ki jih izdajo obveznice, izdana jamstva, itd.
Vključen je seznam objektov, ki pripadajo finančnim sredstvom, v skladu z MRS 32. polic Tools. Druga družba, ki daje pravico do svojih sredstev, ki ostanejo po odbitku vseh obveznosti. Takšne lastniške instrumente predstavljajo naložbe v delnice drugih družb. Njihovo računovodstvo, razen MRS 32, MSRP (MRS) 39 in MSRP (MSRP) 9 urejajo drugi standardi: MRS 27 "Individualno računovodsko poročanje", MRS 28 "Obračunavanje naložb v pridruženo podjetje in skupne družbe" in MSRP 10 "Konsolidirano finančno Poročanje ". Zadnji trije se določijo s pravili za obračunavanje takšnih naložb v posameznih računovodskih izkazih matične družbe in pravila za pripravo konsolidiranih računovodskih izkazov (postopek za upoštevanje naložb v odvisne družbe in pridružene družbe se štejejo v odstavku 5.5).
Finančni instrumenti vključujejo: 1) primarna orodja (kot so terjatve in obveznosti) in lastniški vrednostni papirji, pa tudi 2) izvedeni finančni instrumenti (DE revidiranja).
V skladu z MSRP 9 do izpeljani finančni instrumenti (Izvedeni finančni instrumenti) vključujejo finančne instrumente: \\ t
Kot primeri izvedenih finančnih instrumentov, finančnih možnosti, terminskih pogodb in terminskih pogodb, se lahko zahtevajo odstotne in valutne zamenjave.
Možnost (ENG, možnost iz lat. optio - Brezplačna izbira) je transakcija, ki jo pripravi pogodba - pogodba o prodaji, v skladu s katero je ena stranka pravico (vendar ne dolžna) za določen čas, da zahteva dostavo prodajalca v tem trenutku ali v prihodnosti za prodajo ( Nakup) z druge strani ustrezno osnovno sredstvo, vključno s finančnimi, po določeni ceni ob sklenitvi pogodbe, s plačilom pravice do določenega zneska sredstev (nagrada).
Spodaj terminske pogodbe (pogodba o terminske pogodbe) Treba je razumeti izvedene finančne instrumente finančnih instrumentov, predstavljenih v obliki standardnih nakupnih in prodajnih pogodb (potrebščine) tečajnega sredstva na prihodnje datum po ceni, ki so jo udeleženci transakcije na dan njegove sklenitve.
Osnovna sredstva za terminske pogodbe, ki služijo: \\ t
Terminske pogodbe se običajno uporabljajo za varovanje in špekulativne namene. Varovanje ( hendg.) Označuje tehniko zavarovanja tveganja izgube, katerega vzrok so neugodne spremembe obrestnih mer, menjalnih tečajev, cene blaga, z uporabo nujnih transakcij. Tarifna številka se izvaja tudi z uporabo možnosti. Lastniki določenega sredstva so zavarovani z padajočimi cenami za to z nakupom možnosti opcije (možnost za nakup) ali neobvezno možnost (možnost za prodajo).
Pogodba o prihodnosti (naprej) - Nestandardna pogodba, ki jo sklenejo njeni udeleženci zunaj menjalnega trgovanja na nakup in prodajo blaga, finančnih sredstev, tuje valute na uveljavljeni pogodbeni ceni s pogojem za dokončanje transakcije v prihodnosti po cenah za datum njegove sklenitve. Praviloma so prihodnje pogodbe dražje od terminske pogodbe.
Swap (Swap) - Delovanje izmenjave sredstev (kot enotna transakcija) med udeleženci, da se zmanjša obrestno ali valutno tveganje. Valutna zamenjava - kombinirana nujna valutna transakcija (nabavna valuta) pod pogoji "točke" s svojo istočasno prodajo na področju transakcije; Enako je odstotek zamenjave.
Izvedeni finančni instrumenti določajo prenos na eni strani druge stranke nekaterih finančnih tveganj, ki jih določa osnovni finančni instrument, čeprav se osnovni instrument sam ne posreduje tistemu, ki izvede izvedene finančne instrumente finančnih instrumentov.
MRS 32 je predstavil poseben izraz "kompleks (kombiniran) finančni instrument", katerih sestavine so finančno obveznosti in orodja za kapital. Primer kompleksnega finančnega instrumenta je obveznice zaobjasne v navadne delnice izdajatelja, zaradi katerih se finančna obveznost postavlja za odplačilo obveznice in kapitalskega orodja, ki daje pravici lastniku, da pridobi navadne delnice, ki jih je treba izdati izdajatelja.
Opredelitev in sestava finančnih naložb v rusko računovodstvo.Seznam predmetov, ki pripadajo finančnim naložbam, je trenutno vsebovan v PBU 19/02 "Računovodstvo za finančne naložbe". Tudi sestava teh sredstev je omenjena v PBU 4/99 "Računovodsko poročanje organizacije" in v navodilih za uporabo načrta računovodskih izkazov. V zavihku. 4.16 prikazuje sezname objektov v zvezi s finančnimi naložbami v skladu z ruskimi standardi.
Primerjavo podatkov v tabeli. 4.16, je mogoče ugotoviti, da PBU 19/02 ureja širši seznam finančnih naložb v primerjavi z navodili za uporabo načrta računovodskih izkazov. PBU 4/99 Lastne delnice, ki jih je odkupil delničarje, PBU 19/02 izključen iz finančnih naložb. Hkrati, kot prejšnji standardi, PBU 19/02 ne vsebuje celostne opredelitve, ki opredeljuje gospodarsko bistvo finančnih naložb: v resnici se nadomesti z odprtim seznamom predmetov, povezanih z njimi.
|
PBU19 / 02 "Obračunavanje finančnih naložb" \\ t |
PBU 4/99 "Organizacija za računovodstvo" |
Navodila za uporabo načrta računa |
v kreditnih institucijah
|
|
|
Prej je bilo ugotovljeno, da v MSRP ni koncepta "finančne naložbe". Vendar pa v ruskih računovodskih standardih, ni kategorij "finančni instrument", "finančni aktivni", "finančne obveznosti". Primerjava gospodarske vsebine teh izrazov kaže, da je koncept "finančnega instrumenta" v MSRP široko širši od ruske kategorije "finančne naložbe", saj vključuje "finančna sredstva" in "finančne obveznosti". Izraz "finančna sredstva" je tudi širša od "finančnih naložb", saj vključuje objekte, naštete v PBU 19/02 in denarnih in terjatvah - pravico do denarja ali drugih sredstev. Hkrati pa lastniški vrednostni papirji, dolžniški vrednostni papirji so navedli posojila (po ruski terminologiji) se nanašajo na finančna sredstva in PBU 19/02 in MSRP. Tako so finančne naložbe v rusko terminologijo del finančnih sredstev v okviru MSRP.
Primerjava ne zazna le razlike v terminologiji, temveč tudi znatno neskladje med ruskimi in mednarodnimi standardi v računovodski metodologiji poslovanja, povezanih s finančnimi naložbami. Spomnimo se, da je v skladu z MSRP, finančni instrument temelji na pogodbi dveh ali več strank in, zaradi tega, hkrati pa finančno sredstvo nastane na eni stranki in finančne obveznosti - v drugi. V zvezi s tem je MSRP istočasno določena z zahtevami za odraz tako finančnih sredstev in finančnih obveznosti. V PBU 19/02 se upošteva le ena stran takšnih pogodb, pravila za obračunavanje finančnih naložb pa se urejajo, v katerih ni obveznosti, ki so neizogibne v takih finančnih transakcijah.
V nasprotju z MSRP, ruski predpisi niso predpisana pravila za obračunavanje terminske pogodbe, možnosti, zamenjavo in dana priporočila za pripravo konsolidiranih računovodskih izkazov, ki so namenjeni posameznim mednarodnim standardom: MSRP (1AS) 27, MSRP (1S) 28 in MSRP (1FS) 10.
Tako so opredelitve in sestavki finančnih naložb in finančnih instrumentov v ruskem računovodstvu in MSRP različni.
