بالنظر إلى إمكانية الحصول على قرض من أحد البنوك ، يقوم المقترض بتقييم خيارات شروط الاقتراض من وجهة نظر ربحيتها. في الوقت نفسه ، لا تقل أهمية عن مبلغ القرض ومدة القرض هو معدل الفائدة ، على أساس مبلغ إضافي مدفوعات شهريةإناء.
وفق التشريعات الحاليةقابلية الشحن هي أحد الشروط الرئيسية للإقراض ، لذلك يجب الإشارة إلى مبلغ سعر الفائدة في اتفاقية القرض.
تقدم البنوك كيانات تجارية ظروف مختلفةوخطط التمويل. تعتمد بعض الشروط المقترحة على نوع نشاط المقترض المستقبلي ومؤشراته. تشغيل سوق البنوكهناك العديد من المقترحات ، لذلك من الصعب تحديد نوع الاقتراض الأكثر ربحية للاختيار. في إقراض قصير الأجلأسهل في التنقل. في طويل الأمديتطلب الإقراض دراسة أكثر شمولاً لشروطه الأساسية ، بما في ذلك تلك المتعلقة بالتكلفة.
سعر منتجات الائتمانيعتمد على التكلفة قاعدة المواردوتقييم المخاطر مع الأخذ في الاعتبار ممكن عواقب سلبية... من المهم أيضًا أن يأخذ عميل البنك بعين الاعتبار آفاق التعاون مع البنك والتغيير المتوقع في تكلفة الموارد من خلال سوق ما بين البنوكلأنه سيترتب عليه تغيير في تكلفة الاقتراض.
معدل فائدة ثابت
ضع في اعتبارك كل شيء الخيارات الممكنةالتغييرات الوضع الاقتصاديغير واقعي ، لذلك ، لتقليل الخسائر من الاستخدام صناديق الائتمانصعبة ، لا سيما مع الإقراض طويل الأجل.
وبالتالي ، في مرحلة الموافقة ، من الضروري حساب شروط التكلفة التي يجب أن تعطى الأفضلية. إذا كان القرض طويل الأجل ، فمن الأفضل اختيار سعر فائدة ثابت.
حسب الفن. 145 قانون البنوكبالنسبة لجمهورية بيلاروسيا (يشار إليها فيما يلي - BC) ، فإن حجم معدل الفائدة السنوي الثابت منصوص عليه في اتفاقية القرض عند إبرامها ويكون ثابتًا خلال فترة الصلاحية اتفاقية قرض... يتغير حجم معدل الفائدة السنوي المتغير بالطريقة التي يتفق عليها الطرفان عند إبرام اتفاقية القرض ، ولا يمكن تغييره من جانب واحد.
إذا انطلقنا من أعراف الفن. 145 قبل الميلاد ، يجب أن يظل المعدل الثابت ثابتًا طوال فترة الاستخدام بأكملها موارد الائتمانبموجب اتفاقية القرض المبرمة. في الوقت نفسه ، لا يحظر التشريع تغييره باتفاق الطرفين ، وبالتالي ثابت سعر الفائدةقد يتغير أيضًا (على سبيل المثال ، بسبب تدهور الوضع الاقتصادي أو المؤشرات الماليةالمقترض ، زيادة في تكلفة الموارد).
يتم إضفاء الطابع الرسمي على التغيير في سعر الفائدة الثابت من خلال اتفاقية إضافية لاتفاقية القرض. حسب الفن. 420 من القانون المدني لجمهورية بيلاروسيا (يشار إليها فيما يلي بالقانون المدني) ، يمكن تعديل العقد وإنهاؤه باتفاق الطرفين ، ما لم ينص على خلاف ذلك القانون المدنيوغيرها من التشريعات أو الاتفاقات.
بناءً على طلب أحد الطرفين ، يمكن تغيير العقد أو إنهاؤه بقرار من المحكمةفقط:
يتم الاعتراف بانتهاك العقد من قبل أحد الطرفين على أنه انتهاك كبير ، مما يستلزم للطرف الآخر مثل هذا الضرر ، ونتيجة لذلك يتم حرمانه إلى حد كبير مما كان له الحق في الاعتماد عليه عند إبرام العقد.
وتجدر الإشارة إلى أن اتفاقية القرض تنص في معظم الحالات على إمكانية زيادة سعر الفائدة خلال فترة استخدام القرض. البنوك عادة ما تحدد أكبر مقاسزيادة في سعر الفائدة الثابت ظروف معينة(على سبيل المثال ، تغيير معدل إعادة التمويل).
إذا اعتبر البنك أن الظروف المذكورة في اتفاقية القرض موجودة بالفعل ، يتم إرسال خطاب إلى العميل مع اقتراح لإبرام اتفاقية إضافية بشأن تغيير سعر الفائدة. يمكن للعميل الموافقة على ذلك ، أو رفض أو تجاهل العرض ، والذي يعتبر أيضًا إجابة سلبية ، إذا لم تنص اتفاقية القرض على خلاف ذلك.
إذا لم يتوصل الطرفان إلى اتفاق بشأن جعل العقد يتماشى مع الظروف المتغيرة بشكل كبير أو إنهاء العقد ، فيجوز إنهاء العقد وفقًا للفن. 421 سي سي. التغيير الكبير في الظروف التي بدأ منها الطرفان عند إبرام العقد هو الأساس لتغييره أو إنهائه ، ما لم ينص العقد على خلاف ذلك أو يتبع من جوهره.
أيضًا ، قد يقدم البنك زيادة في حجم سعر الفائدة الثابت المستحق السداد المتأخرديون العميل نتيجة تدهور حالته الوضع المالي... عادة ما يتم النص على مثل هذه الزيادة في سعر الفائدة بموجب شروط اتفاقية القرض ، لذلك ليست هناك حاجة لإبرام اتفاقية إضافية. إنه إلزامي فقط إذا كانت اتفاقية القرض لا تحتوي على شرط لدفع الفائدة في زيادة الحجمإذا لم يتم سداد القرض في الوقت المحدد.
وفقا للفن. 145 قبل الميلاد ، المقترض الذي لم يعيد (لم يسدد) القرض في الوقت المحدد ملزم في الفترة من اليوم التاليبعد انتهاء فترة سداد القرض (السداد) حتى ذلك الحين استرداد كامل(السداد) لدفع فائدة لاستخدام قرض بمبلغ متزايد محدد في اتفاقية القرض ، ما لم ينص تشريع جمهورية بيلاروس على مبلغ مختلف.
إذا لم يكن القرض مستحق السداد بعد ، ولكن هناك دلائل على تدهور الوضع المالي للمقترض ، يجوز للبنك أن يشرع في زيادة تكلفة القرض ، ولكن هذا السؤاليتم حلها فقط بالاتفاق بين الطرفين.
لدى البنوك طرق للتأثير على العملاء الذين لا يوافقون على زيادة سعر الفائدة على القرض. على سبيل المثال ، قد يرفض البنك تمديد قرض للعميل. إمكانية الرفض من جانب واحديجب أن يتبع البنك من الوفاء بالتزاماته إما من شروط اتفاقية القرض ، أو من قواعد التشريع. أحكام الفن. 141 قبل الميلاد يمنح البنك الحق في رفض الوفاء بالتزاماته بموجب اتفاقية القرض إذا فشل المقترض في الوفاء بالتزاماته بموجب هذه الاتفاقية.
بالإضافة إلى ذلك ، قد يطلب البنك السداد المبكر للقرض وفقًا لشروط اتفاقية القرض. حق البنك في جمع مبكرالقرض في حالة التقصير أو الأداء غير السليم من قبل المقترض من الالتزامات بموجب اتفاقية القرض ينص على الفن. 143 ق. لا يحدد التشريع ما هي الالتزامات المقصودة ، وبالتالي يتم تحديدها وفقًا لتقدير المقرض. في عدد هذه الالتزاماتقد يتضمن توقيع العميل اتفاق تكميليلزيادة حجم سعر الفائدة.
وبالتالي ، إذا لم يتم استلام رد من العميل بعد انتهاء الفترة المحددة لإبرام اتفاقية إضافية بشأن تغيير شروط اتفاقية القرض من حيث سداد القرض ، فيجوز للمقرض أن يطلب السداد المبكر ، إذا كان الشرط ذو الصلة منصوص عليه في اتفاقية القرض. عند استلام هذا الطلب ، يجب على العميل سداد القرض على المشار إليها من قبل البنكمصطلح. تحدد اتفاقية القرض مدة السداد المبكر للقرض. وفقًا للتعليمات الخاصة بإجراءات توفير (التنسيب) للأموال من قبل البنوك في شكل قرض وعائدها ، المصادق عليه بقرار من المجلس البنك الوطنيلجمهورية بيلاروسيا بتاريخ 30/12/2003 برقم 226 (بصيغته المعدلة بتاريخ 04.09.2015 ؛ من الآن فصاعدًا - التعليمات رقم 226) ، الفترة التي كان خلالها المقترض - فردأو كيان تجاري صغير ملزم ، إذا تم النص عليه بموجب اتفاقية قرض ، بإعادة (سداد) القرض قبل الموعد المحدد في حالة عدم الوفاء بشروط اتفاقية القرض عند إبرام اتفاقية إضافية لزيادة مبلغ يجب أن تكون الفائدة على استخدام القرض ثلاثة أشهر على الأقل من تاريخ التقديم من قبل البنك- مطالبات الدائن العودة المبكرة(سداد) القرض.
وفقًا لقانون جمهورية بيلاروس بتاريخ 01.07.2010 رقم 148-"بشأن دعم المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم" (بصيغته المعدلة في 30.12.2015) إلى تجارة صغيرةترتبط:
وبالتالي ، إذا لم يوافق عميل البنك على زيادة سعر الفائدة ، فيحق له سداد القرض قبل الموعد المحدد خلال الفترة المحددة في اتفاقية القرض أو إعادة التمويل في بنك آخر بشروط مقبولة لديه. إذا لم تسنح له الفرصة للحصول على قرض من بنك آخر ولا يكفي الصناديق الخاصةلسداد القرض ، يمكن للعميل فقط الموافقة على الخيار الذي يقدمه البنك والتوقيع على اتفاقية إضافية لزيادة سعر الفائدة.
معدل متغير
لتجنب المشاكل المرتبطة بموافقة البنك زيادة محتملةمعدل الفائدة ، يمكنك إبرام اتفاقية تنص على معدل فائدة متغير على القرض. لا يمكن أن تكون قيمة مطلقة ويتم تحديدها بالرجوع إلى معدل إعادة التمويل أو معدل الليلة.
حسب الفن. 31 ق معدل إعادة التمويلهو معدل البنك الوطني لجمهورية بيلاروسيا وهو أداة أساسيةتنظيم مستوى أسعار الفائدة في سوق المال والعمل كأساس لتحديد أسعار الفائدة على العمليات لتوفير السيولة للبنوك.
على سبيل المثال، تحدد اتفاقية القرض سعر الفائدة في مبلغ معدل إعادة التمويل زائد نقطتين مئويتين. المكون المتغير لسعر الفائدة هذا هو معدل إعادة التمويل ، والمكون الثابت هو نقطتان مئويتان. إذا أراد البنك زيادة المكون الثابت إلى خمسة نقطة مئوية، سيتطلب ذلك موافقة المقترض وإبرام اتفاقية إضافية لاتفاقية القرض.
سعر دائم العمليات المتاحةالبنك الوطني لجمهورية بيلاروسيا في شكل قرض ليلي يساوي حاليًا 23 ٪. يتم تحديد الفائدة على القرض في النسبة المئويةلهذا المعدل. لكل بنك ولكل عميل شروطه الخاصة. في أحد البنوك ، يمكن أن يكون سعر الفائدة على القرض مساويًا لـ 90٪ من سعر الليلة الواحدة ، وفي بنك آخر - 95٪ ، إلخ.
في بعض الأحيان ، من الناحية العملية ، يتم استخدام سعر LIBOR أو EURIBOR كسعر أساسي ، والذي يتم زيادته أو إنقاصه بعدد معين من النقاط المئوية وفقًا لتقدير البنك. مناقصةليبورهو متوسط سعر الفائدة المرجح على قروض بين البنوكالمقدمة من البنوك العاملة في سوق ما بين البنوك في لندن مع عروض تمويل في عملات مختلفة(انظر الرسم البياني) وما إلى ذلك شروط مختلفة(من يوم إلى عام). يتم تحديد حجم الرهان للفترة يساوي الفترةالإقراض. مناقصة يوريبورهو متوسط سعر الفائدة للقروض بين البنوك باليورو.
في أغلب الأحيان ، يتم استخدام أسعار ليبور و EURIBOR كأسعار أساسية للإقراض على حساب البنوك الأجنبية. يتم ذلك لتقليل الخسائر والحماية من تغيير جذريمعدلات في الأسواق العالمية. يتم استخدام هذه المعدلات في الغالب عند الحصول على قرض من خلال التمويل اللاحق ، الأمر الذي يتطلب جذب الموارد من بنك أجنبي.
حتى عام 2016 ، تم إصدار اعتمادات التصدير بنشاط للمصدرين المقيمين في عملة أجنبية، إلا روبل روسي، وفقًا لمرسوم رئيس جمهورية بيلاروسيا المؤرخ 25 أغسطس 2006 رقم 534 "بشأن تعزيز تنمية تصدير السلع (الأشغال والخدمات)" (بصيغته المعدلة في 21 يونيو 2016) مع الدفع معدل الفائدة بمعدل CIRRs ، وهو معدل فائدة ذي توجه تجاري وفقًا لأحكام اتفاقية ائتمانات التصدير المدعومة رسميًا ، والتي وضعتها الدول الأعضاء في المنظمة لـ التعاون الاقتصاديو تطور.
في الوقت الحالي ، يتم إصدار اعتمادات التصدير فقط لغير المقيمين. بنك واحد فقط مصرح له بإصدارها - JSC Development Bank of the Republic of Belarus. ومع ذلك ، بالنسبة لمصدري البلاد ، فإن هذا مهم أيضًا ، حيث يمكنهم بدء استلام ائتمانات التصدير من قبل شركائهم التجاريين وبالتالي ضمان سرعة التسويات.
سداد القرض والفائدة عليه
بغض النظر عن شروط تكلفة الإقراض ونوع سعر الفائدة ، يتم سداد مدفوعات الفائدة على القرض ، كقاعدة عامة ، شهريًا. لذلك ، وفقًا للفن. 137 قبل الميلاد بموجب اتفاقية قرض ، يتعهد البنك أو مؤسسة ائتمانية ومالية غير مصرفية (مُقرض) بتقديم أموال (ائتمان) إلى شخص آخر (مقترض) بالمبلغ وبالشروط ، التي حددتها المعاهدة، ويتعهد المقترض بإعادة (سداد) القرض ودفع فائدة مقابل استخدامه. في هذه الحالة ، ضريبة من قبل المقرض من أي مدفوعات إضافية(العمولة وغيرها) لاستخدام القرض غير مسموح به.
وفقا للفن. 145 قبل الميلاد ، عند إبرام اتفاقية قرض مع المقترض ، يحدد المُقرض بشكل مستقل مبلغ الفائدة وتكرار الاستحقاق وشروط سداد الفائدة لاستخدام القرض.
يحق للأطراف أن ينص في اتفاقية القرض على إجراء يتم فيه دفع الفائدة على استخدام القرض بالكامل في يوم سداد (سداد) القرض أو على أقساط متساوية خلال فترة إعادته (السداد) ، ما لم خلاف ذلك من قبل رئيس جمهورية بيلاروسيا أو النظام المعمول بهمن قبل حكومة جمهورية بيلاروس.
وفقًا للتعليمات رقم 226 ، يتم سداد (إرجاع) القرض ، ودفع الفائدة مقابل استخدامه كما في شكل غير نقديلحساب المقرض أو نقدا نقداأمين الصندوق للمقرض وفقًا لاتفاقية القرض وتشريعات جمهورية بيلاروسيا.
أصحاب المشاريع الفردية تنفيذ النشاط الرياديبدون فتح التيار (تسوية) حسابات بنكية، يمكنه سداد قرض ، ودفع فائدة لاستخدامه نقدًا عن طريق إيداعه في أمين الصندوق الخاص بالمقرض دون تحديد مبلغ الدفع.
سداد الديون للبنك
في بعض الأحيان لا يستطيع عميل البنك دفع الفائدة على القرض في الوقت المناسب. إذا لم يكن لديه التزامات أخرى تجاه البنك لم يتم الوفاء بها في الوقت المحدد ، فيجب عليه دفع الفائدة بمجرد حصوله على المال. إذا كان لدى العميل أنواع أخرى من الديون للبنك ، فإنه يدفعها بالترتيب المنصوص عليه في الفن. 145 ق. وفقًا لهذه المادة ، في حالة عدم كفاية الأموال للوفاء الكامل بالالتزامات بموجب اتفاقية القرض ، يقوم المقترض أولاً بدفع تكاليف البنك للوفاء بالالتزام ، وثانيًا ، المبلغ الأساسي للدين على القرض ، ثم الفائدة المستحقة لاستخدامه ، وثالثًا يفي بالالتزامات الأخرى الناشئة عن اتفاقية الائتمان ، ما لم ينص على خلاف ذلك من قبل رئيس جمهورية بيلاروسيا.
قد تنص اتفاقية القرض على مسؤولية المقترض عن التأخر في السدادالفائدة على استخدام القرض.
يوفر كل بنك للمقترض فرصة الاختيار نوع سعر الفائدة على الرهن العقاري... يمكن أن يكون المعدل مثبتأو يطفو على السطح.
ليبورهو اختصار لسعر لندن بين البنوك المعروض ، أو سعر عرض لندن للقروض بين البنوك. معدل ليبور- مؤشر قيمة معترف به عالميا الموارد المالية... على هذا المعدل أكبر البنوك في العالم على استعداد لإصدار قروض لبنوك كبيرة أخرىفي لندن الصرف بين البنوك.
MosPrimeهو السعر الإرشادي لتقديم قروض بالروبل (الودائع) في سوق المال في موسكو... مناقصة MosPrimeمحسوبة من قبل جمعية النقد الوطنية.
المزايا: السعر الثابت سهل الفهم والتخطيط الميزانية الشخصيةو مدفوعات شهريةعلى سبيل قرض.
العيوب: في أوائل الحادي والعشرينالقرن ، بلغ متوسط سعر الفائدة على قروض الرهن العقاري 20٪. تدريجيًا ، انخفضت أسعار الفائدة على القروض ، والآن الأشخاص الذين حصلوا على قروض في السابق نسبة عالية، يضطرون إلى إعادة التمويل ، أي الخضوع لإجراءات إعادة إصدار قرض من أجل خفض معدلات الفائدة وجعلها أقرب ما يمكن إلى الواقع. السوق الحديث... نشأ نفس الوضع في سوق الإقراض العقاري خلال الأزمة العالمية 2008-2009. معظم المقترضين الذين حصلوا على قروض عقارية في هذه السنوات يخضعون الآن لإجراءات إعادة الإقراض.
يتكون سعر الفائدة المتغير من جزأين. اول واحد هو يطفو على السطح- تسمى القاعدة (وهي التي تتغير بمرور الوقت). الثانية - دون تغيير - تسمى إضافية. يتم أخذ المؤشرات المقبولة عمومًا لسوق الإقراض بين البنوك كقاعدة: Libor للقروض بالدولار الأمريكي و MosPrime للقروض بالروبل الروسي.
وتجدر الإشارة إلى أن البنوك نادرا ما تصدر قروضا من الصناديق الخاصة... لهذه الأغراض ، يستخدمون الأموال التي تم جمعها من أجلها السوق المالي... في حالة السعر العائم ، يأخذ البنك قرضًا بسعر المعدل الحاليمؤشرات MosPrime أو Libor (حسب عملة القرض) ، وعند إقراض المقترضين يضيف سعر الفائدة الخاص به إلى هذا المؤشر... هذا هو سعر الفائدة المضافة هذا هو دخل البنك.
للوهلة الأولى ، يكون سعر الفائدة المتغير أقل بكثير من السعر الثابت. ولكن إذا كان الوضع الاقتصادي غير مستقر ، يمكن أن يكون السعر العائم محفوفًا بالكثير من المشاكل للعميل. على سبيل المثال ، الأشخاص الذين حصلوا على قروض رهن عقاري بسعر عائم في عام 2008 دفعوا 9-10٪ سنويًا قبل الأزمة. بعد بداية الأزمة ، ارتفعت الفائدة على القروض إلى 24-35٪ سنويًا. بالطبع ، طورت البنوك بسرعة نظامًا على الإقراضمثل هؤلاء العملاء. ومع ذلك ، رفض العديد من المقترضين ، أثناء تطوير هذا النظام والاتفاق عليه ، الدفع لعدة أشهر متتالية ، مما أثر على تاريخ الرصيد.
المزايا: المعدل العائم المحدد للسنوات الأولى من سداد الرهن العقاري أقل من المعدل الثابت لقرض مماثل.
العيوب: سوف معدل عائم يعاد حسابها سنويًابعد السنوات الأولى من سداد القرض (يتم تحديد الفترة التي لا يتغير فيها السعر وفقًا لشروط البنك). يتغير الوضع في السوق المالية العالمية سنويًا ، لذا توقع معدل عائم، على سبيل المثال ، بعد 10 سنوات أمر مستحيل. ولكن يجب ألا يغيب عن البال أنه متى قفزات حادةمن مؤشرات MosPrime أو Libor ، توفر البنوك دائمًا الفرصة للمقترضين للتخلي عن السعر العائم والتحول إلى حساب سداد القرض من خلال سعر الصرف الثابت.
يشار إلى معدل عائم بالطريقة الآتية(حسب المحدد عملة القرض):
الجزء الأول من الصيغة هو معدل المقابل فهرستشغيل فترة معينة... والثاني هو معدل الفائدة المصرفية.
عند استخدام مؤشر MosPrime ، ستتم مراجعة السعر الأساسي العائم كل ستة أشهر. وفقًا لذلك ، يتم تعديل سعر ليبور العائم مرة واحدة في السنة.
على سبيل المثال ، لنفترض أن أحد البنوك يقدم شروط إقراض بسعر MosPrime عائم (معدل 6 أشهر) + 10٪. إذا كان MosPrime عند 8٪ ، إذن المعدل العامعلى قرض مقابل صناديق التسويةنصف عام سيكون 18٪. إذا ارتفع MosPrime خلال ستة أشهر بنسبة 5٪ إلى 13٪ ، فسيكون إجمالي معدل القرض 23٪ بالفعل.
بسيط مواطن روسيمن ليس متخصصًا في التمويل أحيانًا من الصعب معرفة ذلكفي مزايا وعيوب هذين النوعين اسعار الفائدة... المعدلات العائمة أكثر شيوعًا في أوروبا والولايات المتحدة الأمريكية. في روسيا ، يختار معظم المقترضين سعرًا ثابتًا. هذا يرجع في المقام الأول إلى حقيقة أن معدلات ثابتة- صورة مفهومة ويمكن التنبؤ بها لمدفوعات القروض المستقبلية ، فضلاً عن الحماية من تقلبات السوق.
هناك العديد من أنواع المنتجات المختلفة في السوق اليوم. برامج الرهن العقاري... كل واحد منهم لديه خط كاملمعلمات مثل: مبلغ القرض ، المدة ، معدل الفائدة ، الحجم الدفع لأسفل، شروط السداد المبكر ، مبلغ العمولة لإصدار القرض ، إلخ. المبلغ الإجمالييمكن أن يكون هناك أكثر من خمسين من هذه المعلمات. ومع ذلك ، ليس كل منهم نفس القيمة... ليس من السهل دائمًا على المقترض معرفة برنامج الإقراض الذي يختاره: بسعر فائدة "ثابت" أو "عائم". الجواب على السؤال ، ما هي خلافاتهم ، وسيحاول الخبراء إعطاء شركة الرهن العقاري"فريدة من نوعها".
معدل فائدة ثابت- هذا نظام لحساب الفائدة ، عندما يتم احتساب مدفوعات القرض خلال فترة الإقراض بأكملها بناءً على نفس الفائدة لاستخدام مبلغ القرض.
معدل فائدة متغيرهو نظام لحساب الفائدة ، وهو "مرتبط" بأي مؤشر سوق.
لإصدار قروض ل السوق الروسييتم استخدام مؤشرين بشكل أكثر شيوعًا: LIBOR (سعر الفائدة بين البنوك في لندن) للقروض بالعملة الأجنبية و MosPrime (سعر MosPrime - سعر الفائدة الرئيسي في موسكو) - لقروض الروبل.
نسبة كبيرة قروض الرهن العقارييتم إصداره في الغرب بسعر عائم. مؤسسات الائتمان ، خوفا من إفلاس عملائها متى زيادة حادة مؤشرات السوق، حدد بشكل مستقل خطًا لن يرفعوا الأسعار فوقه تحت أي ظرف من الظروف.
عادة ما يتكون معدل الفائدة المتغير على قرض الرهن العقاري من جزأين: معدل فائدة ثابت ( الفائدة الأساسية) وبعض المؤشرات العائمة ، والتي عند إضافة هاتين القيمتين ، ستجعل سعر الفائدة النهائي عائمًا. إذا ارتفع المؤشر ، فستزيد الفائدة الإجمالية أيضًا ، وسيتعين على المقترض دفع المزيد على قرض الرهن العقاري هذا. إذا انخفضت قيمة المؤشر ، يمكن للمقترض التوفير في المدفوعات.
ما هو ليبور؟
ليبور هو مؤشر معترف به عالميًا لقيمة الموارد المالية. بهذا المعدل ، فإن أكبر البنوك في العالم على استعداد لإصدار قروض لبنوك كبيرة أخرى في بورصة لندن بين البنوك. LIBOR هي اختصار لـ London InterBank Offer Rate.
معدل ليبورهو المؤشر الأكثر شيوعًا لأسعار الفائدة قصيرة الأجل حول العالم. يعتمد سعر ليبور على أسعار الفائدة للعديد من البنوك الرائدة في العالم. تقدم البنوك المدرجة في قاعدة حساب ليبور أسعارها بين الساعة 11:00 والساعة 11:30 بتوقيت لندن. حوالي الساعة 12.00 ، تم نشر ما يسمى بـ "التثبيت" - القيمة ثابتة. يتم احتساب الليبور بسبع عملات رئيسية: الدولار الأمريكي ، اليورو ، الجنيه البريطاني, الين الياباني, فرنك سويسري, الدولار الكنديوالدولار الاسترالي.
ما هو MosPrime؟
MosPrime (سعر الفائدة الأساسي في موسكو) هو معدل إرشادي لتقديم قروض الروبل (الودائع) في سوق موسكو. يتم تشكيل هذا المعدل من قبل الرابطة الوطنية للعملات (NVA) بناءً على معدلات توظيف قروض الروبل (الودائع) التي أعلن عنها كبار المشاركين في روسيا سوق المالالصف الأول المؤسسات المالية.
المعدلات المعلنة من قبل البنوك لتشكيل سعر MosPrime الإرشادي هي معلومات إرشادية بحتة ، وفي الوقت نفسه ، يجب أن تعكس المعدلات المعلنة مستوى أسعار الفائدة التي ستكون البنوك المشاركة على استعداد لتقديم القروض الصادرة بموجبها وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي إلى المؤسسات المالية من الدرجة الأولى التي تنفذ عمليات في سوق المال في موسكو. تعلن البنوك عن أسعار صرف الأموال في سوق ما بين البنوك الساعة 11:45 بتوقيت موسكو. في الساعة 12.30 ، يتم نشر "التثبيت" - قيمة ثابتة للسعر ليوم محدد. يتم احتساب MosPrime بين عشية وضحاها ، أسبوع واحد. أسبوعين ، 1 ، 2 ، 3 و 6 أشهر. تحتوي هذه الفترات على التعيينات المقابلة - MosPrimeON و MosPrime1w و MosPrime2w و MosPrime1m و MosPrime2m و MosPrime3m و MosPrime6m على التوالي.
كيف يتغير سعر الفائدة "العائم"؟
يمكن تحديد سعر ليبور عند فترات مختلفةمن عدة أيام إلى 12 شهرًا. الخامس الإقراض العقاريغالبا ما يستخدم ليبور 6 اشهر (ليبور 6 م). عادة ، عند الإقراض بسعر عائم ، يتم تغيير الفائدة مرتين في السنة ، أي كل 6 أشهر يتغير الجزء العائم ، اعتمادًا على قيمة معينة مؤشر السوق... الخيارات الأخرى ممكنة أيضًا ، على سبيل المثال ، يمكن مراجعة المؤشر كل 3 أو 12 شهرًا. وبالتالي ، فإن التغييرات المتكررة في سعر الفائدة ليست مناسبة لمتلقي القروض أنفسهم مؤسسات الائتمانحاول الالتزام بفترة 6 أشهر بالضبط. في كل فترة جديدة ، يسدد المقترض القرض مع مراعاة القيمة الجديدة للمؤشر.
كيف يتغير سعر الفائدة "الثابت"؟
لا يمكن أن يتغير سعر الفائدة الثابت إلا وفقًا لشروط اتفاقية القرض أو باتفاق الطرفين. التشريع الروسيلا ينص على أسباب أخرى لتغيير سعر الفائدة. لذلك ، ما لم تنص اتفاقية القرض على خلاف ذلك ، لا يمكن تغيير سعر الفائدة إلا بعد التوقيع من قبل المقترض وثيقة إضافيةتغيير شروط اتفاقية القرض.
المميزات والعيوب
يتيح السعر "العائم" الحصول على قرض بسعر فائدة أقل مقارنة بحالة السعر الحالي في سوق القروض أو "اللحاق" بالاتجاه الهبوطي في السوق مال مستلف... ومع ذلك ، لا ينبغي للمقترض أن ينسى أن القرض بسعر "عائم" أمر خطير بالنسبة له. مخاطر معدل الفائدة، والتي يمكن التعبير عنها في زيادة سعر الفائدة بالنسبة له بعد تغيير وضع السوق.
* بيانات عام 2008 على الرسم البياني موضحة اعتبارًا من 05/09/2008
إذا نظرت إلى التغييرات في مؤشر LIBOR منذ عام 1986 ، سيكون من الواضح أن قيم LIBOR يمكن أن تتراوح من 9.63 (1988) إلى 1.45 (2002).
في الحالة التي يرتفع فيها المؤشر العائم ، فإن الشيء الأكثر منطقية بالنسبة للمقترض هو إما سداد القرض قبل الموعد المحدد ، أو إعادة التمويل (إعادة التمويل) بشروط أخرى. نتيجة لإعادة التمويل ، يمكن للمقترض الحصول على قرض مع سعر الصرف الثابتوبالتالي الابتعاد عن الوضع الخطير في السوق. الحصول على قرض بسعر "عائم" ، انتباه خاصينبغي أن يعاقب على السداد المبكرالقرض ، لأن هذه هي العقوبات التي قد تنشأ عند الحاجة إلى إعادة التمويل ، عاجلة كاملة أو السداد الجزئيالإئتمان.
عند الحديث عن سعر الفائدة "العائم" ، تجدر الإشارة إلى أن القروض ذات معدلات الفائدة "العائمة" ليست مطلوبة بشدة في بلدنا ، لأن معظم المقترضين لدينا يجدون أنه من الأنسب والمفهوم سداد قرض كل شهر. مبالغ ثابتة... تسمح القروض ذات معدل الفائدة الثابت للمقترض بالتخطيط لنفقاته ، ليعرف أنه يجب عليه التأجيل كل شهر أجور قدر معين... هذا هو سبب الإقبال الكبير على القروض ذات معدل الفائدة الثابت في بلدنا.
وهذا هو السبب في عدم رغبة كل مقترض في مراقبة التغيرات في الأسعار باستمرار والقلق بشأن كيفية تأثير ذلك على القرض. لذلك ، بشكل أساسي الأشخاص الأذكياء مالياً الذين لا يخافون من سعر الفائدة "العائم" زيادة محتملةمعدلات ومن يعرف كيف يستفيد من هذا المنتج.
بشكل عام ، يمكننا القول أن اختيار نوع سعر الفائدة هو أحد الخطوات الرئيسية في صفقة الرهن العقاري.
جميع المقترضين ، دون استثناء ، مهتمون بحجم سعر الفائدة على القرض ، لأنه من بلدها إلى حد كبيريعتمد إجمالي المدفوعات الزائدة على القرض.
البنوك اليوم مستعدة لتزويد العملاء باختيار برنامج إقراض بسعر فائدة ثابت أو برنامج عائم. سعر الفائدة الثابت بسيط ومفهوم لأي شخص ، لأنه هو نفسه طوال مدة القرض بالكامل.
يمكن أن يتغير سعر الفائدة المتغير ، على عكس السعر الثابت ، خلال مدة اتفاقية القرض. عادة ما يتكون سعر الفائدة العائم من قيمة ثابتة وجزء متغير يعتمد على مؤشر سوق معين. كقاعدة عامة ، يتم استخدام مؤشرين رئيسيين في السوق الروسية - LIBOR (سعر الفائدة بين البنوك في لندن) و MosPrime (سعر الفائدة الرئيسي في موسكو). يتم تشكيل مؤشر LIBOR على أساس أسعار الفائدة للبنوك الرائدة في العالم ، حيث تكون البنوك على استعداد لإصدار قروض للبنوك الأخرى في بورصة لندن بين البنوك. MosPrime هو معدل إرشادي لتوفير قروض الروبل في سوق موسكو ، حيث يكون المشاركون الرئيسيون في سوق المال الروسي على استعداد لتقديم قروض للمؤسسات المالية من الدرجة الأولى.
يتكون سعر الفائدة العائم النهائي من قيمتين: فائدة أساسية ثابتة معينة ومؤشر متغير (للقروض بالروبل ، عادةً ما يستخدم MosPrime للقروض بالعملة الأجنبية - ليبور). يعتمد المؤشر على الوضع الاقتصادي العالمي: كيف وضع أفضل، أقل سعر الأساس... يمكن تحديد سعر ليبور لفترات تتراوح من بضعة أيام إلى سنة واحدة. في روسيا ، عند الإقراض بسعر فائدة متغير ، عادة ما يتم تسجيل التغييرات مرتين في السنة. أي ، بناءً على قيمة المؤشر ، يتغير الجزء العائم من سعر القرض كل 6 أشهر. لكن يحدث أنه يمكن مراجعة المؤشر كل ثلاثة أشهر أو مرة واحدة في السنة ، فهذا يعتمد على شروط اتفاقية القرض.
يسمح لك معدل عائم بالحصول على قرض للمزيد قليل الاهتماممن قرض بسعر فائدة ثابت. هذا ينطبق بشكل خاص على هؤلاء قروض طويلة الأجلمثل الرهن العقاري. بمنح قرض للمقترض بسعر فائدة ثابت لفترة تتراوح من عدة سنوات إلى عشرات السنين ، البنوك الروسيةمحاولة وضع النسبة المئوية التضخم المستقبليوالتغيرات في سوق الإقراض المالي العالمي. في أوروبا وأمريكا ، يتم إصدار الغالبية العظمى من قروض الرهن العقاري بسعر فائدة متغير ، مما يسمح للبنوك بتقديم قروض عقارية في المتوسط بمعدل 5-6٪ سنويًا.
عيب سعر الفائدة العائم للمقترض هو مخاطر سعر الفائدة التي قد تتجلى في زيادة سعر الفائدة بالنسبة له بسبب التغيرات في الوضع في السوق العالمية. بالإضافة إلى ذلك ، تسمح القروض ذات معدل الفائدة الثابت للمقترضين بتخطيط نفقاتهم من خلال الالتزام بنفس المبلغ كل شهر لسداد القرض ، في حين يمكن أن يرتفع سعر الفائدة العائم بشكل غير متوقع ، مما يؤدي إلى زيادة مدفوعات القرض الشهرية. لذلك ، يفضل العملاء المتمرسون في القروض ذات معدل الفائدة المتغير امور ماليةوتتبع التغيرات في سوق الإقراض العالمي.
اقرأ أيضا:
كثير من الناس يصنعون الرهن العقاري، تضيع عندما يسأل مدير البنك عن سعر الفائدة الذي يريد المقترض الحصول عليه - ثابت أو متغير. بالطبع ، من دون معرفة الفرق بين أسعار الفائدة المتغيرة والأسعار الثابتة ، من الصعب الإجابة على السؤال على الفور. موظف بنكوبما أن الناس يسعون لتحقيق الاستقرار ، فإنهم يميلون إلى اختيار النسب المئوية الثابتة. لنأخذ في الاعتبار الفرق بين المخططات الحالية لحساب مقدار الفائدة على القرض.
هذا إذا أخذ البنك المؤشرات العالمية كأساس لتشكيل أسعار الفائدة. ومع ذلك ، هناك خيار آخر ممكن أيضًا ، عندما يتخذ الدائن كأساس مؤشرًا مشابهًا للاتحاد الروسي - MosPrime ، الذي ظهر في عام 2005. يتم حساب MosPrime على أساس النسب المئوية المتشابهة لأكبر ثمانية المؤسسات المالية والائتمانيةالترددات اللاسلكية. هذا المؤشرمحسوبة لأسابيع وشهور. على سبيل المثال ، لمدة أسبوع واحد ، أسبوعين ، لمدة شهر أو شهرين ، لمدة ربع أو لمدة نصف عام.
