دعونا نحلل المؤسسات. إنه مؤشر مطلق يستخدم لتحديد سيولة المؤسسة. في الواقع ، يحدد هذا المؤشر مقدار الأصول الحالية للشركة أكبر من ديونها قصيرة الأجل. في الأدب الأجنبي ، يسمى رأس المال العامل أيضًا رأس المال العامل للمؤسسة(رأس المال العامل ، صافي رأس المال العامل).
دعنا نحلل المعنى الاقتصادي العام للمؤشر. تظهر الأصول المتداولة الخاصة بالشركة ملاءة / سيولة الشركة. يستخدم المؤشر لتقييم قدرة المؤسسة على سداد الديون باستخدام أصولها الحالية.
المرادفات للمؤشر تملك رأس المال العامل:
معادلة حساب رأس المال العامل الخاص بك:
الأصول المتداولة الخاصة = الأصول المتداولة - الخصوم قصيرة الأجل
الأصول المتداولة للمؤسسةهو مجموع الأصول المتداولة (المواد الخام ، المواد ، المكونات ، الوقود) وصناديق التداول (المنتجات النهائية ، البضائع المشحونة ولكن غير المدفوعة) ، معبراً عنها بالنقود.
صيغة لحساب SOSوفقًا لأمر المكتب الفيدرالي للإعسار (الإفلاس) المؤرخ 12 أغسطس 1994 رقم 31-r بشأن الأحكام المنهجية لتقييم الحالة المالية لمنظمة ما وإنشاء هيكل ميزانية عمومية غير مرضٍ على النحو التالي:
رأس المال العامل الخاص = السطر 490 - السطر 190
في الميزانية العمومية الجديدة (بعد 2011) ، ستبدو الصيغة كما يلي:
SOS = ص .1200 - ص .1500
بالإضافة إلى الصيغة الأولى ، هناك طريقة أخرى لحساب هذا المؤشر. الصيغة الثانية لحساب رأس المال العامل الخاص بك.
رأس المال العامل الخاص = (حقوق الملكية + الخصوم طويلة الأجل) - الأصول غير المتداولة = ص. 1300 + صفحة 1530 - صفحة 1100
في رأيي ، الصيغة الأولى أسهل في الحساب وأكثر ملاءمة من الأولى. أوصي باستخدامه في العمليات الحسابية.
في الأدب الإنجليزي ، سيتم حساب هذا المؤشر وفقًا لـ (IFRS) على النحو التالي:
SOS(رأس المال العامل) = الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة
CA - الأصول المتداولة ،
CL - ذمم دائنة قصيرة الأجل.
يتم أخذ رصيد المؤسسة من الموقع الرسمي للشركة. لفهم ديناميات التغييرات في ملاءة الشركة ، سنأخذ سنة واحدة للتحليل. فترة التقرير - ربع. ربع في 2013 وثلاثة في 2014.
حساب مؤشر رأس المال العامل الخاص بـ OJSC Uralkali
رأس المال العامل 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076
رأس المال العامل الخاص 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
رأس المال العامل الخاص 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
رأس المال العامل الخاص 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429
جميع قيم SOS> 0 وتزداد أيضًا بمرور الوقت. هذا يشير إلى أن ملاءة أورالكالي آخذة في الازدياد.
يمكن أن يكون رأس المال العامل الخاص أكبر من الصفر أو يساوي أو أقل من الصفر. كقاعدة عامة ، تملك رأس المال العامل = 0 للمؤسسات الجديدة. إذا كانت SOS> 0 ، فهذا يشير إلى أن الوضع المالي (الملاءة) للمؤسسة أمر طبيعي ، إذا<0, то предприятие финансово неблагополучно, т.к. у него не хватает денежных средств для покрытия долгов.
ملخص
حللت المقالة مؤشر "رأس المال العامل الخاص" ، وهو أحد المؤشرات المهمة لتقييم الملاءة / السيولة في المؤسسة. لا تخلط بينه وبين نسبة حقوق الملكية ، لأن هذه أشياء مختلفة تمامًا. إذا كانت الأصول المتداولة أكبر من الصفر ، فهذا يشير إلى الاستقرار المالي للمؤسسة.
يمكن تمثيل صافي رأس المال العامل (PSC ، صافي الأصول) كهامش للقوة المالية لأي كيان تجاري. تعطي المدارس الاقتصادية المختلفة تعريفاتها لهذه المعلمة. في الأساس ، أي تعريف لهذا المبلغ هو إجمالي الشركات الأمنية الخاصة الحالية للشركة مطروحًا منها التزاماتها المالية. بمعنى آخر ، صافي الأصول هو هامش الأمان لكيان تجاري ، وهو ضمان لصحته المالية. إنه يوضح ما ستكون عليه أصول الشركة في حالة القوة القاهرة - على سبيل المثال ، عند توقف إعادة التمويل تمامًا ، ستزداد تكلفة رأس المال بشكل حاد ، وسيطالب جميع الدائنين في نفس الوقت بسداد الديون. للحفاظ على الاستقرار المالي ، فإن ما يسمى بـ "التحصين" ضروري - حماية أصول المرء من التأثيرات الخارجية غير المتوقعة.
تتحدث معظم تعريفات هذه القيمة الاقتصادية عن حجم الشركات الأمنية الخاصة قصيرة الأجل. الاستثمارات والقروض طويلة الأجل ، لا تؤخذ محفظة السندات في الاعتبار عند تقييم CHOK. لكن تكلفة رأس المال التي يتم جذبها من مصادر خارجية تشارك بشكل مباشر في تشكيل التقييم. تعرف الممارسة المحاسبية صافي رأس المال العامل على أنه الفرق بين الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة. ترتبط هذه المعلمة ارتباطًا مباشرًا بحجم الإيرادات ، وتتيح الحساب الأكثر دقة مقارنة بالمؤشرات الأخرى.
بشكل عام ، قد تبدو صيغة صافي رأس المال العامل كما يلي:
تشوك = DZK + SK-VA
في هذه الصيغة:
CHOK - صافي رأس المال العامل ؛
DZK - تكلفة رأس المال المقدم إلى كيان تجاري للاستخدام طويل الأجل ؛
SK - رأس المال السهمي لمنظمة اقتصادية معينة ؛
بكالوريوس هو القيمة الإجمالية التي تشكل أصول الشركة.
صيغة أخرى ممكنة أيضًا:
هنا CHOK لا يزال صافي رأس المال العامل ؛
А - المبلغ الإجمالي لأصول المؤسسة ؛
ZK - قيمة تكلفة رأس المال المستخدمة من قبل المؤسسة في الوقت الحالي.
تتم كلتا الصيغتين في الحسابات وتعكسان حاجة المنظمة لرأس المال العامل.
صافي الأصول يعادل استقرار المؤسسة. تجاوز المؤشرات 
هذه الأموال على التزامات الديون تعني التشغيل الناجح للمؤسسة ، واستعدادها لسداد الالتزامات المالية للمقترضين. الزيادة في هذه المعلمة تعني انخفاض تكلفة الأموال ، وزيادة في الجدارة الائتمانية للمنظمة ، وزيادة السيولة. لكن قيم PSC العالية جدًا تعني سياسة نقدية غير عقلانية للمنظمة ، واستخدام غير فعال للموارد ، واستراتيجية قصيرة النظر للمؤسسة. في الوقت نفسه ، يشير الانخفاض في هذه المعلمة إلى انخفاض ملاءتها. وهذا يعني أموال أقل مقترضة ، وأسعار فائدة أعلى ، ومؤشرات سيولة متدهورة.
تحدد كيانات الأعمال المختلفة ، بناءً على حقائق عملها ، بشكل مستقل المبلغ المطلوب من الأموال السائلة المتبقية. عند حساب الاحتياطيات ، يمكن أن يعتمد صافي الأصول على المعلمات التالية:
تشرح المصطلحات التقليدية صافي الأصول كحقوق ملكية ، تحددها المؤشرات المالية والاقتصادية النهائية. يتم الكشف عن FEP على أنه الفرق بين الجزء المادي من الأصول السائلة ومبلغ حسابات العميل المستحقة الدفع. يمكن تعريف FEP على النحو التالي:
تُستخدم طرق تحصين مختلفة لحماية الأموال من صدمات السوق غير المتوقعة. إلى جانب الأشكال الكلاسيكية للحفاظ على دخل الشركة ، يتم استخدام أشكال بديلة أيضًا. على سبيل المثال ، يتم تقليل مخاطر إهلاك الأوراق المالية ، ويؤخذ في الاعتبار وضع سندات الشركة في أصول شركات الطرف الثالث ، وما إلى ذلك.
كما ترون ، بالنسبة لأي مؤسسة ، تعتبر النتيجة الأكثر قبولًا للنشاط الاقتصادي هي تحقيق مثل هذه الحالة التي يتم فيها تعويض الانخفاض المتزامن في كمية المخزون والحسابات المدينة عن طريق زيادة في الذمم الدائنة. إذا كانت الحسابات الدائنة أعلى من الذمم المدينة ، فهذا يعني أن هذا الكيان التجاري يتمتع بسمعة طيبة في السوق ، وتقل تكلفة رأس المال بالنسبة له ، ويتم استثمار هذه الشركة عن طيب خاطر في مثل هذه الشركة ومنحها قروضًا. من ناحية أخرى ، تعني FEP السلبي أيضًا أن الشركة لديها عدد كبير جدًا من الموارد المجانية التي يمكن استخدامها لتوليد دخل غير مباشر (مضاربة). للقيام بذلك ، يتم إيداع الأموال الفائضة في الأوراق المالية الخاصة أو الحكومية ، وإضفاء الطابع الرسمي على الأصول المالية لشركات الطرف الثالث ، وإيداعها في أحد البنوك في حسابات الودائع ، وما إلى ذلك.
إذا تجاوز مبلغ الذمم المدينة الحسابات المستحقة الدفع ، فإننا نتحدث عن انخفاض في معلمة PSC. في هذه الحالة ، ينخفض مستوى الجاذبية المالية للشركة ، وتنشأ صعوبات في الحصول على قروض مالية قصيرة الأجل أو طويلة الأجل ، وتنشأ صعوبات عند طرح السندات ، وتزداد مخاطر الديون المعدومة أو المتأخرة. في هذه الحالة ، يجب مراجعة الانضباط المالي للشركة وسياستها طويلة الأجل.
صافي رأس المال العامل هو مؤشر على جاذبية استثمارات الشركة ، وهو مؤشر على استقرارها وانفتاحها. سيسمح التحليل المستمر لهذه المعلمة لأي كيان تجاري بتقييم السيولة بسرعة وتحسين أدائه الاقتصادي.
القوى العاملة محسوبة على أساس بيانات عن أصول وخصوم الشركة باستخدام صيغ بسيطة. لكن النتيجة تم الحصول عليها بدون معلومات مفصلة عن الهيكل والمصادر القوى العاملةلا يعطي الكثير من حيث التحليل اللاحق. التفاصيل في مقالتنا.
على ذكر الخاص بك القوى العاملةبادئ ذي بدء ، لا تنشأ الجمعيات من الأموال النقدية للفرد ، ولكن مع الممتلكات والموارد المالية لشركة كبيرة. جزء كبير من المواطنين ، الذين لا علاقة لهم بالاقتصاد في عملهم ، قادرون بشكل حدسي على حساب الحجم القوى العاملة، على الرغم من أنهم قد لا يكونون على علم بذلك.
مثال 1
عملت ليودميلا إيغوروفنا كمدرس للأدب طوال حياتها ولم تكن مهتمة أبدًا بمفهومها الخاص القوى العاملة... تعيش في شقة صغيرة من غرفة واحدة ، وتتقاضى راتباً وليس مصدر دخل آخر. إجمالي أرباحها الشهرية ، مع مراعاة المكافآت والبدلات ، لا يتجاوز 15000 روبل. كل شهر.
لتحديد الخاص بك القوى العاملةيكفي أن تقارن ليودميلا إيغوروفنا إيصالاتها النقدية الشهرية والمدخرات والالتزامات المحتملة.
إذا انطلقنا من حقيقة أن ليودميلا إيغوروفنا فقيرة مثل فأرة الكنيسة ولم تدخر لأي ممتلكات منقولة ، ولم تجمع مبلغًا كبيرًا من المال ، في حين أن الإيجار الشهري هو 1800 روبل ، وبالإضافة إلى ذلك ، هناك دين 1200 روبل. قبل جارتها زينايدا فيدوروفنا ، لا يمكن وصف الوضع المالي لليودميلا إيغوروفنا بأنه مرض.
القوى العاملة ، كقاعدة عامة ، يختلف في نقاط زمنية مختلفة. من أجل تحديد ذلك في يوم استلام الأجور ، يجب خصم جميع الالتزامات من مبلغ أجور العمل.
نحصل على: 15000 - 1800 - 1200 = 12000 روبل.
على الرغم من أن خيار الحساب المدروس ليس له قيمة عملية ، إلا أنه يسمح لك بفهم المعنى الرئيسي لحساب الخاص بك القوى العاملة... من السهل أن ترى أنه من أجل ذلك تحتاج إلى مقارنة مؤشرات النقد ، والأصول سريعة ومتوسطة الأجل القابلة للتحقيق والمطلوبات قصيرة الأجل.
لفهم المشكلة بشكل أفضل ، من الضروري الخوض في مزيد من التفاصيل حول إجراء حساب المناسب القوى العاملةالمنظمات. بالإضافة إلى الحصول على نتيجة ببساطة ، من الضروري أيضًا تحليل فعالية الاستخدام القوى العاملةفي فترة زمنية محددة.
يتطلب أي نوع من النشاط الريادي مبلغًا معينًا من الأموال الخاصة في المرحلة الأولية. كقاعدة عامة ، تتكون من المساهمات التأسيسية لواحد أو أكثر من أصحاب الأعمال في شكل نقود ووسائل إنتاج وسيارات وعقارات. في المستقبل ، كل عمل الشركة يعتمد عليهم ، لأنه بدون دعم مادي سيكون ببساطة مستحيلاً. في نفس الوقت ، لكل نوع من الأصول درجة مختلفة من العائد في عملية الاستخدام ويمكن بيعها على مدى فترات زمنية مختلفة.
لنفترض أنه تم اختيار إنتاج الحاويات البلاستيكية كخط عمل. لهذا لدينا الآلات اللازمة ومناطق الإنتاج. ومع ذلك ، بدون توفر الأموال المجانية في الحساب الجاري وفي مكتب النقدية ، لن يكون من الممكن شراء المواد الخام والمواد ودفع مقابل خدمات العمال المهرة ، ولا يمكن تنفيذ الفكرة.
كيف تحصل على المبلغ اللازم لبداية ناجحة وصيانة لاحقة للإنتاج؟ هناك الكثير من الخيارات:
هذه القائمة لا تستنفد جميع الخيارات الممكنة ، لأن براعة الإنسان لا حدود لها وظهور أفكار جديدة حول كيفية الحصول على المال أمر واقعي تمامًا.
القوى العاملةضروري للحفاظ على التشغيل المستمر للشركة. إنه يتقدم بها حتى قبل تلقي التدفقات النقدية الواردة الأولى في المرحلة الأولية ويساعد على ضمان استمرار تداول المواد والموارد في الإنتاج أو التجارة أو الزراعة أو الخدمات. حساب الحجم القوى العاملةيعطي رائد الأعمال معلومات عن فرص عمله ، والقدرة على الحفاظ على العمليات التجارية في المستوى المناسب ، دون تأخير وتوقفات غير متوقعة.
المصدر الرئيسي لحساب الحجم الخاص بك القوى العاملةتخدم بعض بنود الميزانية العمومية. في المثال أعلاه ، الأكثر عمومية صيغة رأس المال العامل:
SOK = OA - TP ،
حيث: А - الأصول المتداولة ؛
TP - الخصوم المتداولة.
تتوافق العناصر المعينة من المعادلة بشكل كامل مع القسمين 2 و 5 من الميزانية العمومية. يحتوي القسم 2 على إجمالي 6 وظائف مطابقة للجزء الأكثر سيولة من ممتلكات الشركة. يجب فهم السيولة على أنها القدرة على بيع الأصول الحالية بسرعة واستلام النقود في المقابل.
وفقًا للمعيار المحدد ، يمكن تقسيم الأصول المتداولة بشكل مشروط إلى مجموعات:
يتم تضمين كل هذه الأنواع من الأصول في الجزء الأول من الصيغة لحساب الخاصة القوى العاملة... يعكس الجزء الثاني من الصيغة الخصوم قصيرة الأجل. دعنا نفكر فيها بمزيد من التفصيل أدناه.
العلاقة بين المطلوبات المتداولة للشركة والمبلغ القوى العاملةهو العكس. بمعنى آخر ، كلما زادت قيمة الخصوم المتداولة للشركة ، قل مقدارها القوى العاملة.
القسم 5 من الميزانية العمومية "الخصوم قصيرة الأجل" يتضمن 5 بنود. تتطلب القروض والاقتراضات قصيرة الأجل بفائدة أكبر قدر من الاهتمام من الخدمات المالية للشركة. تفترض خدمتهم أكبر قدر ممكن من الدقة ، وأي تأخير في المدفوعات عليهم يترتب عليه خسائر للشركة في شكل فرض عقوبات عليها وفقًا للعقد.
يمكن أن تتسبب الديون غير المسددة للأطراف المقابلة أو الموظفين أيضًا في خسائر مالية كبيرة جدًا. وبالتالي:
يجب تقييم جميع هذه المخاطر بانتظام واتخاذ التدابير لمنع الخسائر.
يؤدي النمو غير المنضبط للديون قصيرة الأجل إلى زيادة الحاجة إلى السيولة ، مما يؤثر بشكل مباشر على نقص الموارد لدعم عمليات الشركة الحالية ويقلل من حجمها. القوى العاملة.
بالإضافة إلى الصيغة أعلاه ، هناك خوارزمية واحدة أخرى لتحديد الحجم المناسب القوى العاملةباستخدام مؤشرات توازن أخرى. كما يجب النظر فيها بمزيد من التفصيل.
الصيغة التي نوقشت أعلاه ليست الوحيدة الممكنة. في الممارسة الاقتصادية ، غالبًا ما يستخدمون خيار حساب آخر باستخدام الأقسام 1 و 3 و 4 من الميزانية العمومية. تبدو هكذا:
SOK = KR + DP - VA ،
حيث: КР - جزء من الأموال الخاصة ، ينعكس في قسم "رأس المال والاحتياطيات" ؛
موانئ دبي - الخصوم طويلة الأجل من القسم 4 ؛
VA - الأصول غير المتداولة من القسم 1.
رأس مال الشركة له تأثير قوي إلى حد ما على مقدار رأس المال العامل. أفضل طريقة للنظر إلى هذه التبعية هي بمثال.
مثال 2
إذا اقتصر رجل الأعمال ، الذي قرر إنشاء شركة ، على الحد الأدنى لرأس المال المصرح به المقدم لفتح شركة ذات مسؤولية محدودة ، فسيكون بالفعل في بداية نشاطه يواجه مشاكل في رأس المال العامل.
هذا يرجع إلى حقيقة أن رأس المال المصرح به لشركة ذات مسؤولية محدودة والذي يسمح به القانون لا يقل عن 10000 روبل ، ومن الواضح أن هذا المبلغ لا يكفي لشراء المواد الخام أو المواد أو البضائع ، والدفع مقابل التجارة أو مساحة الإنتاج ، وتوظيف الموظفين .
سيضطر التاجر الجديد إلى محاولة جاهدة للعثور على موارد لزيادة القوى العاملةإلى المستوى المطلوب. على العكس من ذلك ، فإن مقدارًا كبيرًا من رأس المال المصرح به يزيل جزءًا كبيرًا من المشاكل في مرحلة بدء عمل تجاري ، ويسمح لك بتمويل جميع الاحتياجات الحالية لشركة شابة بالكامل.
بالإضافة إلى رأس المال المصرح به ، تشمل الأموال الخاصة بالشركة أيضًا الاحتياطي ورأس المال الإضافي والأرباح المحتجزة وإعادة التقييم التي تتم على الأصول غير المتداولة. بالنسبة للمتغير الثاني من الحساب في القسم 4 ، يتم النظر في مبالغ القروض طويلة الأجل والاقتراض والحسابات الدائنة والمطلوبات المقدرة ومطلوبات الضرائب المؤجلة والمطلوبات الأخرى طويلة الأجل. يمكننا القول أنه متضمن بالكامل في الصيغة.
بعد ذلك ، تحتاج فقط إلى إضافة البيانات من المواد المحددة في القسمين 3 و 4 وطرح منها كمية الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة من القسم 1. وستكون نتيجة الحساب هي المبلغ الخاص بك القوى العاملةشركات.
لفهم كلتا التقنيتين بشكل أفضل ، من الأفضل الرجوع إلى المثال أدناه.
كلا خياري الحساب القوى العاملةيجب أن يؤدي إلى نتيجة متطابقة ، على الرغم من حقيقة استخدام عناصر مختلفة من الميزانية العمومية للشركة.
مثال 3
كبيانات أولية ، سوف نأخذ بيانات الميزانية العمومية اعتبارًا من 31/12/2015 ، الموضحة أدناه.
|
عنوان المقال |
المبلغ ، فرك. |
|
|
الأصول |
||
|
1. الأصول غير المتداولة |
||
|
أصول ثابتة |
||
|
2. الأصول المتداولة |
||
|
مخازن |
||
|
الذمم المدينة |
||
|
الاستثمارات المالية (باستثناء النقدية المعادلة) |
||
|
النقد والنقد المعادل |
||
|
الرصيد |
||
|
مبني للمجهول |
||
|
3. رأس المال والاحتياطيات |
||
|
الصندوق القانوني |
||
|
الربح قبل التوزيع |
||
|
4. الخصوم طويلة الأجل |
||
|
الأموال المقترضة |
||
|
5. الخصوم قصيرة الأجل |
||
|
حسابات قابلة للدفع |
||
|
الرصيد |
وفقًا للخوارزمية الأولى ، يجب أن يبدو الحساب كما يلي:
RNS = (150.000 + 120.000 + 50000 + 40.000) - 373000 = 13000 روبل.
وفقًا للخوارزمية الثانية ، نحصل على:
SOK = (50000 + 17000 + 420.000) - 500000 = 13000 روبل.
في الأدبيات المنهجية ، يمكن تعريف رأس المال العامل الخاص على أنه صافي رأس المال العامل أو رأس المال العامل. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن هذا المصطلح يشير إلى مقدار موارد الشركة من الناحية النقدية بعد سداد الالتزامات قصيرة الأجل التي ينطوي عليها تداول أموال السلع للشركة.
ولكن بغض النظر عن اسم هذا الجزء من أموال الشركة ، فهذه سمة رئيسية لرأس مال المنظمة ، والتي تعمل كمؤشر على صحتها المالية العامة.
حساب حجم خاص بها القوى العاملة،يمكنك أولاً تحديد مقدار الأموال التي يتم توجيهها لخدمة الأصول الحالية. في هذه الحالة ، يمكن أن يأخذ المؤشر الذي تم الحصول عليه بهذه الطريقة قيمًا موجبة وسالبة أو يتحول إلى 0.
إذا تبين أن مجموع الأصول المتداولة أقل من 0 ، فهذا يشير إلى ضعف الوضع المالي للشركة ، حيث أن الأموال المتاحة لها غير كافية لسداد الديون حتى قصيرة الأجل. في حالة الحد الأدنى من صدمات السوق ، قد تجد نفسها في وضع لا يحسد عليه.
ما هي أسباب هذا الوضع؟ يمكن أن تكون مختلفة تمامًا:
قيمة عالية للغاية لحجمها الخاص القوى العاملةأيضا لا ينبغي أن ينظر إليها على أنها إيجابية. تشير القيمة الزائدة إلى الاستخدام غير الفعال لأصول الشركة. يمكن التعبير عن ذلك ، على سبيل المثال ، في جذب قروض بنكية بحجم أكبر من اللازم ، أو استخدام غير مدروس لصافي الربح. احصل على المبلغ يساوي 0 القوى العاملةربما في الشركات أو الشركات المنشأة حديثًا التي تجذب بنشاط موارد الائتمان لأنشطتها الحالية.
من خلال إجراء مسوحات على مستوى منتظم رأس المال العامل الخاص، يمكن للشركة التأثير عليها في الوقت المناسب من أجل الحفاظ على قيمتها المثلى. تشمل التدابير التي تعمل على تحسين معايير رأس المال العامل ما يلي:
قائمة الإجراءات الممكنة واسعة بما يكفي ويجب أن يطبقها المديرون اعتمادًا على حالة معينة بناءً على معلومات مفصلة حول هيكل الأصول والخصوم.
بناءً على بيانات الميزانية العمومية ، يمكنك حساب الحجم رأس المال العامل الخاصفي تاريخ محدد. هناك صيغتان لهذا ، كل منهما تعطي النتيجة الصحيحة ، ولكن عند استخدام عناصر تقارير مختلفة. يحدد المبلغ الإجمالي للحسابات بشكل كامل مبلغ الأموال المخصصة للخدمات المالية الحالية لأصول الشركة الحالية ، مع الحفاظ على التفاصيل الأساسية.
في عملية البحث عن الدولة والحجم الإجمالي لرأس المال العامل الخاص بها ، من الممكن تقييم نتائج تطبيقها ووضع تدابير لتحسين هيكلها ، واتجاهات الاستخدام ، والبحث عن طرق لزيادة أو ، على العكس من ذلك ، تقليلها إلى المستوى الأمثل.
عاصمة- هذا مفهوم رئيسي في الاقتصاد ، إنه أساس إنشاء وتطوير مؤسسة ، يتم التعبير عنه في شكل مادي ونقدي ، ويشكل أصول كيان اقتصادي. هناك فئتان من رأس مال المؤسسة.
العاصمة الرئيسيةهي أصول مملوكة لمؤسسة تقوم بتحويل أجزاء من قيمتها إلى تكلفة السلع التامة الصنع (مباني ، معدات ، إلخ)
القوى العاملة- هذه أصول يتم تحويل قيمتها بالكامل إلى تكلفة البضائع التامة الصنع. تشمل الأصول الحالية للمؤسسة ما يلي:
صافي رأس المال العامليعكس الجزء من رأس المال العامل للشركة الذي لا يلزم استخدامه لسداد الالتزامات المتداولة. هذا هو جزء من الأصول المتداولة ، والتي يأتي تمويلها من مصادر طويلة الأجل.
بعد سداد الالتزامات قصيرة الأجل تجاه الدائنين ، تكون المؤسسة تحت تصرفها صافي رأس المال العامل.
اعتمادًا على الحالة المالية للمنظمة ، يمكن أن يكون:
صافي رأس المال العامل- الدعم النقدي للأصول المتداولة للمؤسسة على حساب جميع الطرق الممكنة لتغطية التكاليف: رأس مالها العامل ؛ القروض والاقتراضات المستلمة لفترة طويلة ، والتي تُستخدم لتوفير رأس المال العامل ؛ القروض والاقتراضات قصيرة الأجل.
في الممارسة الاقتصادية ، هناك العديد من الآراء حول جوهر رأس المال العامل للمؤسسة ، وبالتالي هناك العديد من الصيغ لتحديدها.
يمكن تمثيل صيغة حساب صافي رأس المال العامل (PURE ob.k) على النحو التالي:
ob.k نقي = ob.k. + كريدوب. + CRED قصير الأجل - يا، أين:
طريقة أخرى لتحديد صافي رأس المال العامل:
نقي ob.k = Aob. - المدى القصير.،أين
من المفترض أن يكون استرداد الأصول المتداولة سنة واحدة.
يشملوا:
من المعتقد أن الخصوم قصيرة الأجل هي مطلوبات ، التي لا يتجاوز استحقاقها سنة:
يتم تسجيل كل من موجودات ومطلوبات الشركة في الميزانية العمومية.
ورقة التوازن- هذا شكل إلزامي من التقارير ، والذي يعكس رأس مال الكيان التجاري ومصادر حدوثه.
في الممارسة الروسية ، يتم تقسيم الميزانية العمومية إلى جزأين: أصل وخصوم. يعكس الأصل مقدار الأموال التي تستخدمها المؤسسة في أنشطتها الاقتصادية ، والتزام - من قدم هذه الأموال (الملاك أو الدائنون).
لذلك ، باستخدام الميزانية العمومية ، يمكنك معرفة مقدار صافي رأس المال العامل.
للقيام بذلك نجد في الميزانية العمومية:
المؤشر المطلوبهو الفرق بين 1200 و 1500 خط.
نظيفة دورة في الدقيقة = ص. 1200 - ص .1500
يختلف الحجم الكافي لصافي رأس المال العامل للمؤسسات ، فهو يعتمد على مجال النشاط الاقتصادي للكيانات التجارية ، وحجم الإنتاج ، وخصائص الدورة التكنولوجية.
ولكن بالنسبة لجميع المنظمات ، هناك قاعدة عامة للمبلغ الأمثل لرأس المال العامل.
لمنع حدوث هذا الموقف ، من الضروري مراقبة حالة صافي رأس المال العامل ، وتحليله وتحسينه بشكل منهجي.
تحليل صافي رأس المال العاملنفذت من خلال نظام المؤشرات الاقتصادية.
صافي رأس المال العامل- الفرق بين سطور 1200 و 1500 من الميزانية العمومية.
تفسير المؤشر:
يشير مفهوم السيولة إلى قدرة الأصول على ترجمة قيمتها إلى معادل نقدي (يتم بيعها بسعر السوق التقريبي).
حسب درجة السيولة يتم توزيع الأصول على النحو التالي:
كلما زادت حصة الأصول المتداولة عالية السيولة في هيكل الميزانية العمومية ، كان من الأسهل على المؤسسة ضمان سداد التزاماتها.
العائد على نسبة صافي رأس المال العامليوضح مقدار الأموال التي يكسبها كل روبل يستثمر في الأصول المتداولة.
يتم حساب هذا المعامل بالصيغة:
روب. = (PS / OAH) * 100٪، أين
صافي دوران رأس المال العامليتميز بنظام المؤشرات التالي:
قطعة خبز. = (Drealiz - N) / OAh، أين
Kzagr = OAch / (Drealiz. - N) أو Kzagr. = 1 / كوب.
جلس. = (OAh * أيام) / (Drealiz - N) أو Wb. = أيام / كوب.
عادة ، يتم إجراء التحليل لمدة عام (360 يومًا) ، ربع (90 يومًا) ، شهر (30 يومًا).
يعتمد العمل الناجح لأي كيان اقتصادي على عرضه لرأس المال العامل ، وبالتالي فهو أهم فئة في اقتصاد المؤسسة.
يشارك رأس المال العامل كمخزون ومواد بشكل مباشر في إنتاج المنتجات ، وبالتالي ، يؤدي نقص هذه الأموال إلى انخفاض حجم إنتاج السلع وإفلاس المؤسسة.
جانب مهم من جوانب الإدارة هو تحليل مؤشرات كفاءة رأس المال العامل وتحسينه (استخدام أكثر كفاءة).
هناك مجموعة من الإجراءات القياسية لتحسين رأس المال العامل:
صافي رأس المال العامل هو مؤشر يستحق الحساب لمعرفة قدرة الشركة على سداد التزاماتها على المدى القصير (12 شهرًا). يمكن استخدامه لحساب "وسادة أمان المؤسسة". إذا كان أقل من الصفر ، فقد فقدت الشركة ملاءتها. انخفاض قيمة PER هو علامة على الإفلاس الوشيك. فائض NWC دليل على الاستخدام غير الفعال للموارد.
يمكن للشركة أن تكون واثقة من استقرار مركزها المالي إذا كان لديها "شبكة أمان" في شكل صافي رأس المال العامل. تعتبر القيمة الإيجابية لهذا المؤشر شرطًا أساسيًا للاستقرار المالي للشركة والسيولة والملاءة المالية.
صافي رأس المال العامل (NWC) هو مقياس مالي يمثل الفرق بين الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة. هذا جزء من الأصول المتداولة ، والتي تتكون من مصادر تمويل طويلة الأجل.
| فهرس | المكونات | فك |
|
|---|---|---|---|
| الاصول المتداولة | حسابات القبض قصيرة الأجل ؛ الاختبارات؛ ضريبة القيمة المضافة على البضائع المشتراة ؛ السيولة النقدية؛ استثمارات مالية قصيرة الأجل. | جزء الميزانية العمومية الذي تخطط الشركة لتحويله إلى نقد خلال العام |
|
| المسؤولية الحالية | متأخرات الأجور الديون لموردي الموارد ؛ الالتزامات غير المسددة للميزانية والأموال الخارجة عن الميزانية ؛ قروض قصيرة الأجل؛ مدفوعات الفائدة على القروض طويلة الأجل ؛ إيرادات الفترات المستقبلية ؛ مخصصات للمصروفات المستقبلية. | الديون التي سيسددها كيان تجاري على المدى القصير (خلال عام) |
إذا كان على الشركة سداد جميع ديونها قصيرة الأجل في وقت واحد ، فسيكون لديها صافي رأس المال العامل (PSC). حتى إذا طالب جميع الدائنين بسداد الدين الحالي ، فإن الشركة ستستمر في عملها الطبيعي دون التعرض لخطر الإفلاس.
من أجل حساب مبلغ صافي رأس المال العامل ، من الضروري طرح قيمة الخصوم المتداولة في تاريخ معين من مؤشر الأصول المتداولة. يتم أخذ جميع المعلومات الخاصة بالحساب من الميزانية العمومية للشركة.
تشوك = OA - TO ، أين
PSC - صافي رأس المال العامل ؛
JSC - الأصول المتداولة ؛
K - الخصوم المتداولة.
يمكن وصف صيغة حساب صافي رأس المال العامل وفقًا لبنود الميزانية العمومية:
PSC = شارع. 1200 فن. 1500
رأس المال العامل هو المعيار الرئيسي للاستقرار المالي للشركة في أي صناعة. ومع ذلك ، من المهم ليس فقط وجود فرق بين الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة ، ولكن أيضًا قيمتها.
نقطة مهمة!يعتمد المقدار الأمثل لـ PSC على خصائص أداء المؤسسة - صناعة نشاطها وحجمها. يتم تحديد الحاجة إلى صافي رأس المال العامل من خلال مقدار الموارد اللازمة للحفاظ على الأداء الطبيعي للمنظمة.
انتاج!في عام 2015 ، زاد مقدار رأس المال العامل. أدت رغبة الشركة في استخدام الموارد بشكل أكثر كفاءة في العام المقبل إلى تدهور ملاءتها المالية. على المدى القصير ، قد تواجه عدم القدرة على تغطية التزاماتها الحالية.
تظهر ديناميكيات رأس المال العامل فقدان "وسادة الأمان" في عام 2016.
انتاج!قيمة المؤشر تتزايد ، وبالتالي ، يزيد الاستقرار المالي للمؤسسة وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها على المدى القصير.
أظهرت ديناميكيات المعامل المحسوب على أساس بيانات الميزانيات العمومية لشركة Kamaz PJSC لعامي 2015 و 2016 نموها. بالنسبة لمثل هذا العملاق الهندسي الكبير الذي يتطلب قدرًا كبيرًا من الموارد لضمان تشغيل مستقر ، فإن نمو NWC هو اتجاه موات للغاية.
رأس المال العامل يحتاج إلى تنظيم فعال. يمكن أن تكون التدابير المثلى في هذا الاتجاه:
يجب على أي شركة تحديد حجم PSC الأمثل لنفسها وتعديل قيمة الأصول والخصوم المتداولة وفقًا لها. بهذه الطريقة فقط ستكون قادرة على الحفاظ على ربحيتها وملاءتها المالية عند المستوى المطلوب.
