مقدمة
2. الائتمان الدولي. جوهر ووظائف وهيكلية السوق المالية العالمية
استنتاج
مقدمة
تعد العلاقات النقدية والائتمانية والمالية الدولية جزءًا لا يتجزأ وأحد أصعب مجالات اقتصاد السوق. يركزون على مشاكل الاقتصادات الوطنية والعالمية ، والتي كان تطورها تاريخيًا متوازيًا ومتشابكًا بشكل وثيق. مع تدويل وعولمة الاقتصاد العالمي ، تزداد التدفقات الدولية للسلع والخدمات ، وخاصة رأس المال والقروض.
الدول المتقدمة الرائدة (خاصة مجموعة السبع) ، التي تعمل كشريك منافس ، لها تأثير كبير على العلاقات النقدية والمالية الدولية. تميزت العقود الماضية بتكثيف البلدان النامية في هذا المجال.
تحت تأثير العديد من العوامل ، أصبح سير العلاقات النقدية والمالية الدولية أكثر تعقيدًا ويتميز بتغيرات متكررة. لذلك ، فإن دراسة التجربة العالمية ذات أهمية كبيرة لاقتصاد السوق الناشئ في روسيا ودول رابطة الدول المستقلة الأخرى. يتطلب الاندماج التدريجي لروسيا في المجتمع العالمي ، والانضمام إلى صندوق النقد الدولي (IMF) ومجموعة البنك الدولي للإنشاء والتعمير (IBRD) معرفة قواعد السلوك الحضاري المقبولة عمومًا في الأسواق العالمية للعملات والقروض والأوراق المالية. والذهب.
1. مفهوم العلاقات النقدية والنظام النقدي
العلاقات النقدية الدولية هي مجموعة من العلاقات الاجتماعية التي تتطور أثناء عمل العملة في الاقتصاد العالمي وتخدم التبادل المتبادل لنتائج أنشطة الاقتصادات الوطنية. ظهرت عناصر معينة من العلاقات النقدية في العالم القديم - اليونان القديمة وروما القديمة - في شكل كمبيالة وأعمال صرف. كان المعلم التالي في تطورهم هو "معارض الفواتير" في العصور الوسطى في ليون وأنتويرب ومراكز التسوق الأخرى في أوروبا الغربية ، حيث تمت تسوية الكمبيالات (المسودات). في عصر الإقطاع وظهور نمط الإنتاج الرأسمالي ، بدأ نظام المدفوعات الدولية من خلال البنوك في التطور.
يرجع تطور العلاقات النقدية الدولية إلى نمو القوى المنتجة ، وخلق سوق عالمي ، وتعميق التقسيم الدولي للعمل (MRT) ، وتشكيل النظام الاقتصادي العالمي ، وتدويل وعولمة العلاقات الاقتصادية.
العلاقات النقدية الدولية تتوسط في العلاقات الاقتصادية الدولية (IEE) ، والتي يشار إليها باسم مجال الإنتاج المادي ، أي إلى علاقات الإنتاج الأولية وإلى مجال التوزيع والتبادل والاستهلاك. هناك علاقة مباشرة وعكسية بين علاقات العملات والتكاثر. أساسها الموضوعي هو عملية إعادة الإنتاج الاجتماعي ، التي تؤدي إلى التبادل الدولي للسلع ورأس المال والخدمات. تعتمد حالة علاقات العملات على تطور الاقتصاد - الوطني والعالمي ، والوضع السياسي ، وتوازن القوى بين الدول ، واتجاهين متأصلين في العلاقات الدولية - الشراكة والتناقضات. نظرًا لأنه في العلاقات الاقتصادية الخارجية ، بما في ذلك النقد الأجنبي والسياسة والاقتصاد والدبلوماسية والتجارة ، فإن الإنتاج الصناعي والتجارة متشابكان ، تحتل علاقات الصرف الأجنبي مكانًا خاصًا في الاقتصاد الوطني والعالمي. إن إدراج السوق العالمية في عملية تداول رأس المال يعني تحويل جزء من رأس المال النقدي من النقد الوطني إلى العملات الأجنبية والعكس صحيح. يحدث هذا في التسويات الدولية والعملة والائتمان والمعاملات المالية.
اكتسبت العلاقات النقدية الدولية تدريجيًا أشكالًا معينة من التنظيم على أساس تدويل العلاقات الاقتصادية. نظام العملة هو شكل من أشكال تنظيم وتنظيم علاقات العملات ، المنصوص عليها في التشريعات الوطنية أو الاتفاقات بين الدول. هناك أنظمة نقدية وطنية وعالمية ودولية (إقليمية).
يعد النظام النقدي الوطني جزءًا لا يتجزأ من النظام النقدي للبلد ، على الرغم من أنه مستقل نسبيًا ويتجاوز الحدود الوطنية. يتم تحديد ميزاتها من خلال درجة التطور وحالة الاقتصاد والعلاقات الاقتصادية الخارجية للبلاد.
يرتبط النظام النقدي الوطني ارتباطًا وثيقًا بالنظام النقدي العالمي - وهو شكل من أشكال تنظيم العلاقات النقدية الدولية ، المنصوص عليه في الاتفاقيات بين الدول. تشكل النظام النقدي العالمي بحلول منتصف القرن التاسع عشر. تعتمد طبيعة عمل واستقرار النظام النقدي العالمي على درجة توافق مبادئه مع هيكل الاقتصاد العالمي ، ومواءمة القوى ومصالح الدول الرائدة. عندما تتغير هذه الظروف ، تنشأ أزمة دورية للنظام النقدي العالمي ، تنتهي بانهياره وإنشاء نظام نقدي جديد.
على الرغم من أن النظام النقدي العالمي يسعى لتحقيق الأهداف الاقتصادية العالمية ولديه آلية خاصة للعمل والتنظيم ، إلا أنه وثيق الصلة بالنظم النقدية الوطنية. يتم هذا الارتباط من خلال البنوك الوطنية التي تخدم النشاط الاقتصادي الأجنبي ، ويتجلى في تنظيم الصرف الأجنبي بين الولايات وتنسيق سياسة الصرف الأجنبي في البلدان الرائدة.
لا يعني الترابط بين الأنظمة النقدية الوطنية والعالمية هويتها ، لأن مهامها وظروف عملها وتنظيمها وتأثيرها على اقتصاد البلدان الفردية والاقتصاد العالمي مختلفة. يتجلى الارتباط والاختلاف بين الأنظمة النقدية الوطنية والعالمية في عناصرها (الجدول 1).
الجدول 1
النظام النقدي الوطني النظام النقدي العالمي عملات احتياطي العملة الوطنية ، وحدات المحاسبة الدولية شروط قابلية تحويل العملات الوطنية شروط قابلية التحويل المتبادل للعملات تكافؤ العملة الوطنية النظام الموحد لأسعار الصرف نظام تنظيم العملة الوطنية لأنظمة أسعار الصرف وجود أو عدم وجود النقد الأجنبي القيود ، الرقابة على النقد الأجنبي ، التنظيم المشترك بين الولايات لتنظيم الصرف الأجنبي لتنظيم النقد الأجنبي لأدوات الائتمان المتداولة. توحيد قواعد استخدام أدوات الائتمان الدولية للتداول. سوق الصرف الأجنبي الوطني وسوق الذهب وضع أسواق الصرف الأجنبي وأسواق الذهب العالمية الهيئات الوطنية التي تحكم وتنظم علاقات الصرف الأجنبي في البلاد المنظمات الدولية التي تنفذ تنظيم العملات بين الولايات
أساس النظام النقدي الوطني هو العملة الوطنية - الوحدة النقدية لدولة معينة يحددها القانون. تصبح الأموال المستخدمة في MEO عملة. في التسويات الدولية ، يتم استخدام العملات الأجنبية عادة - الوحدة النقدية للبلدان الأخرى. يرتبط به مفهوم الشعار - أي وسيلة دفع بالعملة الأجنبية. العملة الأجنبية هي موضوع الشراء والبيع في سوق الصرف الأجنبي ، وتستخدم في التسويات الدولية ، ويتم الاحتفاظ بها في حسابات مصرفية ، ولكنها ليست مناقصة قانونية في أراضي هذه الدولة (باستثناء فترات التضخم القوي). مع التضخم القوي والأزمة في البلاد ، يتم استبدال العملة الوطنية بعملة أجنبية أكثر استقرارًا في الظروف الحديثة - الدولار ، أي هناك دولرة في الاقتصاد. توفر فئة "العملة" الاتصال والتفاعل بين الاقتصاد الوطني والعالمي.
مفهوم "العملة" ، أنواع العملات (الوطنية ، الأجنبية ، الاحتياطية).
مفاهيم "قابلية تحويل العملات" ، "قابلة للتحويل الحر" ، "قابلة للتحويل الجزئي" ، "عملات غير قابلة للتحويل". قابلية التحويل الخارجية والداخلية. تطور النظام النقدي الدولي. الملامح والمبادئ الرئيسية للأنظمة النقدية الجامايكية الباريسية وجنوة وبريتون وودز والجامايكي.
الائتمان الدولي. جوهر ووظائف وهيكلية السوق المالية العالمية
أرصدة التسويات الدولية كنسبة المطالبات والالتزامات النقدية ، والمقبوضات والمدفوعات من بلد واحد بالنسبة للبلدان الأخرى. الأنواع الرئيسية لموازنات التسويات الدولية. الخصائص العامة وهيكل ميزان المدفوعات. محتويات اقسام ميزان المدفوعات. المؤشرات الأساسية وطرق تصنيف بنود ميزان المدفوعات. طرق قياس ميزان المدفوعات. الغرض من وضرورة إبراز مادة "الأخطاء والسهو". البنود الرئيسية والموازنة لميزان المدفوعات. العوامل المؤثرة على حالة ميزان المدفوعات. مفاهيم ونماذج وطرق تنظيم ميزان المدفوعات. تأثير حالة ميزان المدفوعات على سعر الصرف.
جوهر وغرض ميزان المدفوعات ، والاختلافات الرئيسية بينه وبين ميزان المدفوعات. ملامح ميزان الدين الدولي وخصائصه. مفهوم وشروط تنفيذ التسويات الدولية. دور البنوك التجارية في تنفيذ علاقات مراسلي التسويات الدولية وأنواع حسابات المراسلين: LORO، NOSTRO. استخدام العملات الوطنية والوحدات النقدية الدولية في التسويات الدولية. الدور الحديث للذهب في المستوطنات الدولية. الشروط النقدية والمالية وشروط الدفع لعمليات التجارة الخارجية وعناصرها: عملة السعر ؛ عملة الدفع شروط الدفع. العوامل المؤثرة في اختيار أشكال المستوطنات الدولية. ملامح من أشكال المدفوعات الدولية.
أشكال التسويات الدولية: التحويل المصرفي ، خطاب الاعتماد ، التحصيل ، التسويات على حساب مفتوح ، الدفع المسبق ، التسويات باستخدام الكمبيالات ، الشيكات ، بطاقات الائتمان.
أشكال الائتمان الدولي وتصنيفها حسب المصدر ، والغرض ، والنوع ، وعملة القرض ، والشروط ، والضمان ، وتقنية المنح.
ائتمان تجاري (شركة) ، والغرض منه ، وخصائصه ، وأنواعه وأشكاله (كمبيالة ، على حساب مفتوح). جوهر ومحتوى قرض بنكي دولي. قروض بنكية للتصدير والتمويل والعملات الأجنبية. خصائص قرض القبول والقبول والسداد. قروض السمسرة كنوع من القروض الدولية.
السوق المالي هو آلية تربط الطلب على الأموال وتوريدها.
وظائف السوق المالية:
تحويل الأموال المجانية مؤقتًا من المقرضين إلى المقترضين (تحويل المدخرات إلى استثمارات) ؛
تعبئة رأس المال ، حيث أن تنفيذ بعض المشاريع يتطلب قدرًا أكبر من رأس المال مما هو متاح لكيانات الادخار الفردية ؛
اختيار المشاريع
مراقبة استخدام أموال المشروع ؛
إنفاذ العقود (المبالغ المستردة) ؛
تحويل ، تقسيم ، تجميع ، تنويع المخاطر.
في السنوات الأخيرة ، كانت هناك زيادة كبيرة في حجم السوق المالية العالمية. إذا كان السوق المالي العالمي يُعتبر تقليديًا في وقت سابق جزءًا من هيكل السوق العالمية لرأس المال المقترض ، فإن الحدود بينهما أصبحت الآن أقل تميزًا وصرامة ، نظرًا لأن التجارة في الأدوات المالية والمشتقات المالية لا يمكن تصنيفها بالكامل ضمن الفئة من رأس مال القرض.
تُفهم الأدوات المالية على أنها أي مستند تم إعداده كتابيًا بشكل خاص وفقًا للمتطلبات التنظيمية (أو كما تم التعبير عنه شفهيًا وتأكيده لاحقًا من خلال التزام وسائل الاتصالات المختلفة) ، مما يوفر لمالكها حقوق ملكية معينة. يقسم الاقتصاديون الأجانب السوق المالية العالمية إلى أسواق المال وأسواق رأس المال ، بناءً على معيار إلحاح أدوات هذه الأسواق. يتيح لنا ذلك الحديث عن السوق المالية العالمية كمجموعة من الأسواق الوطنية والعالمية التي توفر التوجيه والتراكم وإعادة توزيع رأس المال النقدي بين كيانات السوق من خلال البنوك والمؤسسات المالية الأخرى من أجل إعادة إنتاج وتحقيق نسبة طبيعية بين العرض والطلب. لرأس المال. من وجهة نظر اقتصادية ، فإن السوق المالية العالمية هي نظام علاقات وآلية لجمع وإعادة توزيع موارد الائتمان على أساس تنافسي بين البلدان والمناطق والصناعات والوكلاء الاقتصاديين.
يقوم السوق المالي العالمي بتجميع وإعادة توزيع رأس مال القروض ، والذي يتجلى في شكل سوق المال العالمي وسوق رأس المال العالمي. رأس المال هو مجموعة من العلاقات الاقتصادية حول زيادة القيمة الذاتية. تُفهم قيمة الزيادة الذاتية على أنها القيمة التي تجلب فائض القيمة كنتيجة لاستخدام العمالة المأجورة. سوق المال هو سوق يتم فيه تنفيذ معاملات التمويل قصيرة الأجل. يظهر سوق رأس المال الدولي على أساس تصدير واستيراد رأس المال. إنه نظام علاقات اقتصادية يضمن تراكم وإعادة توزيع رأس المال بين الدول. إذا كان العامل المحدد في سوق المال العالمي هو السيولة العالية لأدواتها ، فعندئذٍ في سوق رأس المال العالمي تكون مخاطر الائتمان للمقترض ، ومخاطر أسعار الفائدة ، والمخاطر السياسية ، وما إلى ذلك.
المخاطر في العلاقات النقدية والمالية الدولية
يتعرض المشاركون في الاقتصاد الدولي ، بما في ذلك العلاقات النقدية والمالية ، لمجموعة متنوعة من المخاطر. وتشمل هذه المخاطر التجارية المرتبطة بما يلي: 1) التغيرات في أسعار البضائع بعد إبرام العقد. 2) رفض المستورد قبول البضائع ، خاصة في حالة تحصيل شكل التسويات ؛ 3) أخطاء في المستندات أو دفع ثمن البضائع ؛ 4) إساءة استخدام أو سرقة أموال النقد الأجنبي ، ودفع الأوراق النقدية المزيفة ، والشيكات ، وما إلى ذلك ؛ 5) إفلاس المشتري أو المقترض ؛ 6) تقلب أسعار الصرف. 7) التضخم. 8) تقلبات أسعار الفائدة.
نتيجة للثورة التكنولوجية ، ظهرت أنواع جديدة من المخاطر ، لا سيما تلك المرتبطة بالتحويلات الإلكترونية. ازدادت مخاطر البلدان ، بما في ذلك عدم تحويل الأموال ، ولا سيما في سياق أزمة الديون في الثمانينيات في أمريكا اللاتينية ، وكذلك في سياق الأزمة النقدية والمالية في 1997-1998. في جنوب شرق آسيا ودول أخرى. في هذا الصدد ، واجهت البنوك مشاكل الخبرة وتصنيف المخاطر القطرية ، فضلا عن تغطيتها.
الجدول 2
المستوى الكلي المستوى الجزئي انخفاض معدل النمو الاقتصادي تدهور الوضع الاقتصادي والمالي للطرف المقابل زيادة التضخم إفلاس المشتري والمقترض تدهور التجارة وميزان المدفوعات تقلب سعر صرف السعر (الائتمان) و عملة الدفع زيادة في الدين الحكومي (المحلي والأجنبي) التقلبات في أسعار الفائدة انخفاض في احتياطيات الذهب الرسمية والعملات الأجنبية تشريعات الدولة المدينة (قيود ومحظورات) الأحداث السياسية العوامل الذاتية - درجة الثقة في الطرف المقابل
تحتل مخاطر العملة مكانًا خاصًا بين المخاطر التجارية ، وخطر خسائر العملة نتيجة للتغيرات في سعر صرف السعر (القرض) فيما يتعلق بعملة الدفع في الفترة بين توقيع التجارة الخارجية أو اتفاقية الائتمان والدفع عليها. أنواع مخاطر العملات:
) تشغيلية - احتمال حدوث خسائر أو خسارة في الربح ؛
) الميزانية العمومية (متعدية) - التناقض بين الأصول والخصوم المقومة بالعملات الأجنبية ؛
) التأثير السلبي لمخاطر العملة على الوضع الاقتصادي للمنشأة. تعتمد مخاطر العملة على التغير في القيمة الحقيقية للالتزام النقدي في الفترة المحددة. يتكبد المصدر خسائر عندما ينخفض سعر صرف السعر فيما يتعلق بعملة الدفع ، لأنه سيحصل على قيمة حقيقية أقل مقارنة بقيمة العقد. والأمر نفسه ينطبق على مخاطر الصرف الأجنبي للمقرض ، الذي يخاطر بعدم تلقي ما يعادل القيمة المُقرضة للمقترض. على العكس من ذلك ، بالنسبة للمستورد والمقترض على القروض ، تنشأ مخاطر الصرف الأجنبي إذا ارتفع سعر صرف السعر (القرض) فيما يتعلق بعملة السداد. في كلتا الحالتين ، سيكون المعادل بالعملة الوطنية للمدين أقل من المبالغ التي توقعها الأطراف المقابلة عند توقيع الاتفاقية. تقلبات أسعار الصرف تؤدي إلى خسائر للبعض وإثراء الشركات والبنوك الأخرى. يتعرض كلا طرفي الاتفاقية (التجارة والائتمان) ، وكذلك مالكي العملات الأجنبية من القطاعين العام والخاص ، لمخاطر الصرف الأجنبي. تنشأ مخاطر الصرف الأجنبي للبنوك من مركز الصرف الأجنبي المفتوح. تؤثر التغيرات في أسعار الصرف على أداء الشركات عبر الوطنية التي تستثمر في بلدان مختلفة وبعملات مختلفة. مع تخفيض قيمة العملة الأجنبية ، قد يكون مبلغ الاستثمار الرأسمالي بالقيمة الحقيقية أقل من الاستثمار في العملة الوطنية ، بل ويتحول إلى خسارة.
طورت الممارسة العالمية المبدأ الأساسي التالي للتأمين ضد مخاطر الصرف الأجنبي. يتم تلخيص المراكز الصافية لكل عملة أجنبية ، وفرزها حسب توقيت إبرام الصفقة وتنفيذها ويجب أن يتم التأمين عليها في نهاية كل شهر ، عادةً بمبلغ واحد لتبسيط التقارير ، باستثناء المعاملات الفردية. مع إدخال عملة موحدة في الاتحاد الأوروبي ، ستختفي مخاطر سعر الصرف في العلاقات بين الدول التي انضمت إلى منطقة اليورو.
لا يتعرض المشاركون في الإقراض الدولي والمعاملات المالية لمخاطر الصرف الأجنبي فحسب ، بل يتعرضون أيضًا لمخاطر الائتمان والفوائد والتحويل. مخاطر الائتمان هي مخاطر عدم قيام المقترض بسداد المبلغ الأصلي والفائدة على القرض المستحقة للمقرض. يتحمل المُقرض هذه المخاطرة في حالة إفلاس المقترض.
مخاطر أسعار الفائدة - مخاطر الخسائر المرتبطة بالتغيرات في سعر الفائدة في السوق مقارنة بالسعر المنصوص عليه في اتفاقية القرض في الفترة بين التوقيع والدفع. يتحمل المقترض مخاطر انخفاض سعر الفائدة في السوق ، ويتحمل المقرض مخاطر زيادته.
مخاطر التحويل - مخاطر استحالة تحويل الأموال إلى بلد المقرض (المصدر) بسبب قيود العملة في البلد المقترض أو إفلاسها وأسباب أخرى. يُجري المشاركون في السوق معاملات دولية بناءً على مجموعة من العملات المختلفة وأسعار الفائدة والشروط ويبحثون عن طرق فعالة لتغطية الصرف الأجنبي والائتمان والفائدة والتحويل والمخاطر الأخرى.
طورت الممارسة الأساليب التالية لاختيار استراتيجية للحماية من هذه المخاطر.
اتخاذ قرار بشأن الحاجة إلى تدابير تأمين خاصة ضد المخاطر.
تخصيص جزء من عقد التجارة الخارجية أو اتفاقية القرض ، مركز صرف أجنبي مفتوح ، سيتم التأمين عليه.
اختيار طريقة وطريقة محددة للتأمين ضد المخاطر.
في الممارسة الدولية ، يتم استخدام ثلاث طرق رئيسية للتأمين ضد المخاطر:
) الإجراءات الأحادية من جانب أحد الأطراف ؛
) عمليات شركات التأمين والبنوك والضمانات الحكومية ؛
) الاتفاق المتبادل بين أطراف الصفقة. في بعض الأحيان يتم الجمع بين عدة طرق.
يتأثر اختيار طريقة محددة للتأمين على العملات الأجنبية ومخاطر الائتمان بالعوامل التالية:
ملامح العلاقات الاقتصادية والسياسية مع بلد الطرف المقابل للصفقة ؛
القدرة التنافسية للمنتج.
ملاءة المستورد أو المقترض ؛
القيود التشريعية الحالية على إجراء عمليات الصرف الأجنبي أو الائتمان والمعاملات المالية في بلد معين ؛
الفترة التي يكون من الضروري فيها الحصول على تغطية المخاطر ؛
توافر شروط إضافية للعملية (وديعة تأمين ، ضمان طرف ثالث) ؛
احتمالات حدوث تغييرات في سعر الصرف أو أسعار الفائدة في السوق ، إلخ.
من أجل تحقيق التأمين الأمثل للعملات الأجنبية ومخاطر الائتمان ، يقدم الأطراف المقابلة تنازلات بموجب بعض مواد الاتفاقية ، سعياً وراء مزايا بموجب مواد أخرى. إحدى طرق التأمين ضد المخاطر هي البنود الوقائية - الشروط التعاقدية المدرجة في الاتفاقيات والعقود التي تنص على إمكانية مراجعتها في عملية التنفيذ من أجل تأمين العملة والائتمان والمخاطر الأخرى ، أي للحد من خسائر النظراء في MEO. يعد التنبؤ بسعر الصرف وأسعار الفائدة جزءًا لا يتجزأ من تدابير الحماية ضد مخاطر الصرف الأجنبي. في الوقت نفسه ، يتم تطبيق طريقة تقييم الخبراء ، بناءً على المعرفة ، وحدس كيانات السوق ، والأساليب الرسمية. وتشمل هذه الأساليب الموجهة نحو السوق ، والاقتصاد القياسي متعدد المتغيرات ، والطرق القائمة على التحليل بأثر رجعي لديناميات سعر الصرف.
استنتاج
يكمن الدور الإيجابي للائتمان الدولي في تحفيز النشاط الاقتصادي الخارجي للدولة ، وخلق مناخ ملائم للاستثمار الأجنبي الخاص ، وضمان استمرارية التسويات الدولية ومعاملات العملات التي تخدم العلاقات الاقتصادية الخارجية للبلاد. يتمثل الدور السلبي للائتمان الدولي في تطوير اقتصاد السوق في تفاقم تناقضاته.
يعمل الائتمان الدولي على تسريع الإنتاج المفرط للسلع ، وإعادة توزيع رأس مال القروض بين البلدان ، وزيادة التفاوتات في إعادة الإنتاج الاجتماعي ، وتسهيل تطوير الصناعات الأكثر ربحية وتأخير تطوير الصناعات التي لا ينجذب إليها رأس المال الأجنبي. من خلال قنوات سوق رأس المال للقروض العالمية ، يتحرك المال ، مما يزيد من عدم استقرار تداول الأموال والائتمان ، ونظام العملة ، وموازين المدفوعات ، والاقتصاد الوطني والعالمي ككل. من أجل تعزيز مواقف الدول الرائدة ، تنتهج البنوك والدول والمؤسسات الائتمانية والمالية الدولية والإقليمية بشكل دوري سياسة التمييز الائتماني والحصار الائتماني فيما يتعلق ببعض البلدان التي تنتهج سياسات لا تحبها.
يعتمد تطوير الائتمان الدولي على التدويل المتزايد للإنتاج والتبادل ، فضلاً عن ظهور أشكال جديدة من العلاقات الاقتصادية العالمية.
مخاطر ائتمان معاملات التجارة الخارجية
فهرس
1. العلاقات النقدية والمالية الدولية: كتاب مدرسي / محرر. ل. كراسافينا. - الطبعة الثانية ، القس. و أضف. - م: المالية والإحصاء ، 2000. - 608 ص: مريض ، ISBN 5-279-02117-2.
2. Kotelkin S.V. النظام المالي الدولي: كتاب مدرسي. - م: اقتصادي ، 2006. - 480 ص.
العلاقات النقدية والمالية الدولية: كتاب مدرسي للجامعات / L.N. كراسافينا ، د. Smyslov، S.A. بيلينيك وآخرين ؛ إد. ل. كراسافينا. - الطبعة الثانية ، القس. وإضافية م: المالية والإحصاءات ، 2007. - 573 ص.
بحاجة الى مساعدة في استكشاف موضوع؟
سيقوم خبراؤنا بتقديم المشورة أو تقديم خدمات التدريس حول الموضوعات التي تهمك.
ارسل طلبمع الإشارة إلى الموضوع الآن لمعرفة إمكانية الحصول على استشارة.
النوع:تمويل
الناشر:"المالية والإحصاء"
صيغة:بي دي إف
جودة :التعرف الضوئي على الحروف
عدد الصفحات: 576
وصف :يحلل الكتاب المدرسي "العلاقات النقدية والمالية الدولية" الشروط النقدية والمالية وشروط الدفع للمعاملات الاقتصادية الأجنبية والقروض الدولية ، ومفهوم وأشكال التسويات الدولية والائتمان. تم تلخيص التجربة العالمية في تنظيم الائتمان الدولي وعلاقات العملات والديون الخارجية. يتم إيلاء الكثير من الاهتمام في الكتاب المدرسي "العلاقات النقدية والمالية الدولية" للسوق المالية العالمية ، وكذلك تقنيات الكمبيوتر في هذا المجال.
يحلل كتاب "العلاقات النقدية والمالية الدولية" الأساليب الحديثة في تأمين مخاطر العملة والائتمان. تم تلخيص نشاط المنظمات المالية الدولية الرائدة.
تم تخصيص قسم خاص للعلاقات النقدية والائتمانية والمالية الدولية لروسيا. يتم إعطاء خصائص نظام العملات وسوق العملات وسياسة العملة وميزان مدفوعات البلد. يدرس الكتاب المدرسي "العلاقات النقدية والمالية الدولية" مشاكل روسيا كمقترض ومقرض دولي ، ومشاركتها في المؤسسات المالية العالمية. يحلل الكتاب المدرسي الاتجاهات في تطور العلاقات النقدية والمالية الدولية لبلدان رابطة الدول المستقلة.
محتوى البرنامج التعليمي
الاقتصاد العالمي: اتجاهات التنمية وأثرها على العلاقات المالية والمالية الدولية
علاقات العملات الدولية ونظام الصرف
2.1. مفهوم العلاقات النقدية والنظام النقدي
2.2. دور الذهب في العلاقات النقدية الدولية: ظواهر جديدة
2.3 سعر الصرف والعوامل المؤثرة في تكوينه
2.4 النظريات الغربية لتنظيم سعر الصرف
تطور نظام النقد العالمي ومشاكل العملة الحديثة. من النظام النقدي الأوروبي إلى الاتحاد الاقتصادي والنقدي
3.1. من العملات الذهبية إلى معيار الصرف الذهبي
3.2 من جنوة إلى نظام بريتون وودز النقدي
3.3 النظام النقدي الجامايكي والمشاكل النقدية المعاصرة
3.4. من النظام النقدي الأوروبي إلى الاتحاد الاقتصادي والنقدي (EMU)
3.5 البلدان النامية في النظام النقدي الجامايكي
رصيد المدفوعات
4.1 ميزان المدفوعات - انعكاس للعلاقات الاقتصادية العالمية للبلد
4.2 مؤشرات ميزان المدفوعات وطرق تصنيف بنودها
4.3 طرق قياس ميزان المدفوعات
4.4 العوامل المؤثرة على ميزان المدفوعات
4.5 الطرق الرئيسية لتنظيم ميزان المدفوعات
4.6 ميزان مدفوعات البلدان النامية ، خصائص منهجية تجميعها
تنظيم علاقات التبادل الدولية. سياسة الصرف
5.1 تنظيم السوق والحكومة لعلاقات العملات. السياسة النقدية وأشكالها
5.2 الحمائية وتحرير العملة. تجربة عالمية في الانتقال من قيود العملة إلى قابلية تحويل العملات
5.3 السياسة النقدية للدول النامية
المستوطنات الدولية
6.1 مفهوم المستوطنات الدولية. الشروط النقدية والمالية وشروط الدفع للمعاملات الاقتصادية الخارجية
6.2 أشكال المدفوعات الدولية
6.3 مقاصة العملات
علاقات الائتمان الدولية
7.1 الائتمان الدولي كفئة اقتصادية
7.2 أشكال الائتمان الدولي
7.3. الشروط النقدية والمالية وشروط الدفع للائتمان الدولي
7.4. تنظيم السوق والحكومة لعلاقات الائتمان الدولية
7.5 الإقراض والتمويل الدولي للبلدان النامية
الأسواق المالية العالمية في ظروف العولمة. أسواق الذهب
8.1 تأثير العولمة على الأسواق المالية العالمية
8.2 أسواق الصرف الأجنبي ومعاملات الصرف الأجنبي
8.3 الائتمان العالمي وأسواق الأسهم. يوروماركت
8.4 أسواق الذهب العالمية ومعاملات الذهب
8.5 المخاطر في العلاقات النقدية والمالية الدولية. طرق التأمين عليهم
8.6 تقنيات المعلومات في العملات الدولية والتسويات والائتمان والمعاملات المالية. سويفت
المنظمات المالية والنقدية الدولية
9.1 الخصائص العامة للمؤسسات المالية الدولية
9.2. صندوق النقد الدولي
9.3 مجموعة البنك الدولي (WB)
9.4 البنك الأوروبي للإنشاء والتعمير
9.5 بنوك التنمية الإقليمية الدولية
9.6 المؤسسات المالية الإقليمية الدولية التابعة للاتحاد الأوروبي
9.7 بنك التسويات الدولية (BIS)
النقد الدولي والائتمان والعلاقات المالية للاتحاد الروسي
10.1. النظام النقدي لروسيا
10.2. سوق الصرف الأجنبي ومعاملات الصرف الأجنبي في روسيا
10.3. ميزان مدفوعات روسيا
10.4. السياسة النقدية لروسيا
10.5. الإقراض والتمويل الدولي لروسيا
10.6. روسيا المدين والدائن
10.7. مشاركة روسيا في المؤسسات المالية الدولية
10.8. مشاكل العلاقات النقدية والائتمانية والمالية الدولية لبلدان كومنولث الدول المستقلة (CIS)
المؤلفات
يتم دمج الجزء النظري من هذا المنشور التعليمي مع فحص ممارسة إجراء المعاملات الدولية للعملات والائتمان والمعاملات المالية في السوق المالية العالمية. مع الأخذ في الاعتبار هذا النهج ، يركز الكتاب المدرسي على تحليل العلاقات النقدية والائتمانية الدولية لروسيا من أجل تعزيز دورها في التنمية المبتكرة للاقتصاد الوطني ، مع مراعاة الخبرة العالمية. يحلل الكتاب الفئات والعناصر الوظيفية والمنطقية للنقد الدولي والائتمان ، وكذلك العلاقات المالية المرتبطة بها ارتباطًا وثيقًا ، ويفحص اتجاهات تطورها في الظروف الحديثة. يتبع كل فصل اختبارات ومسابقات لمساعدة الطلاب على اختبار معارفهم.
الخطوة 1. حدد الكتب في الكتالوج واضغط على زر "شراء" ؛
الخطوة 2. انتقل إلى قسم "السلة" ؛
الخطوة 3. حدد الكمية المطلوبة ، واملأ البيانات في كتلي المستلم والتسليم ؛
الخطوة 4. اضغط على الزر "اذهب إلى الدفع".
في الوقت الحالي ، من الممكن شراء الكتب المطبوعة أو الوصول الإلكتروني أو الكتب كهدية للمكتبة على موقع EBS الإلكتروني فقط مقابل دفعة مقدمة مائة بالمائة. بعد الدفع ، سيتم منحك حق الوصول إلى النص الكامل للكتاب المدرسي في إطار المكتبة الإلكترونية ، أو سنبدأ في إعداد طلب لك في المطبعة.
انتباه! الرجاء عدم تغيير طريقة الدفع للأوامر. إذا كنت قد اخترت بالفعل طريقة دفع وفشلت في إجراء الدفع ، فأنت بحاجة إلى إعادة طلب الطلب ودفع ثمنه بطريقة أخرى مناسبة.
يمكنك الدفع مقابل طلبك بإحدى الطرق التالية:
مركز البحوث الأساسية والتطبيقية
العلاقات المالية والنقدية الدولية
حرره العالم الفخري للاتحاد الروسي ،
دكتوراه في الاقتصاد ، أستاذ ، عضو كامل في أكاديمية العلوم الاقتصادية وريادة الأعمال L.N. Krasavina
الطبعة الثالثة ، منقحة وموسعة
موسكو "المالية والإحصاءات"
ل. كراسافينا ، العالم الفخري من الاتحاد الروسي ، البروفيسور ، دكتور في الاقتصاد. العلوم (مقدمة ، الفصل 2 ؛ الفصل 3 ، §3.1-3.4 ؛ الفصل 4 ، § 4.4 ، 4.5 ؛ الفصل 5 ، § 5.1 ، 5.2 ؛ الفصل 6 ؛ الفصل 7 ، §7.1-7.4 ؛ الفصل. 8 ، §8.1-8.5 ؛ الفصل 9 ، § 9.1 ، 9.5-9.7 ؛ الاختبارات ؛ أسئلة لضبط النفس ؛ فهرس الموضوع الأبجدي ، ببليوغرافيا) ؛ DV Smyslov ، بروفيسور ، دكتور اقتصاد. العلوم (الفصل 9 ، § 9.2 ؛ الفصل 10 ، الفقرة 10.1 ، 10.2 ، 10.4 ، 10.7 ، التطبيقات) ؛
م. Bylinyak ، بروفيسور ، دكتور إيكون. العلوم (الفصل 7 ، §7.5 ؛ الفصل 9 ، § 9.3 ؛ الفصل 10 ، §10.3 ، 10.5 ، 10.6) ؛ إلخ. جروس ، دكتور إيكون. العلوم (الفصل 3 ، § 3.4 ؛ الفصل 10 ، §10.8) ؛
V.Yu. كاتاسونوف ، بروفيسور ، دكتور إيكون. العلوم (الفصل 7 ، القسم 7.2) ؛ I.N. بلاتونوف ، أستاذ ، دكتور اقتصاد. العلوم (الفصل 8 ، § 8.2) ؛
ماجستير خياط ، أ. د. العلوم (الفصل 4 ، §4.1-4.3) ؛ ت. سيرجيفا ، كاند. اقتصادي. العلوم (الفصل 6 ، الأقسام 6.1 ، 6.2) ؛ A.L. سميرنوف ، كاند. اقتصادي. العلوم (الفصل 7 ، الأقسام 7.2 ، 7.3) ؛
يوس. ستولياروف ، كاند. اقتصادي. العلوم (الفصل 3 ، § 3.5 ؛ الفصل 4 ، § 4.6 ؛ الفصل 5 ، § 5.3) ؛ إس. خيسين ، أ. د. العلوم (الفصل. 1) ؛ اي جي. تشوماتشينكو ،كاند. اقتصادي. العلوم (الفصل 9 ، القسم 9.4) ؛ I.Z. ياريجينا ، دكتوراه. العلوم (الفصل الثامن ، القسم 8.6)
المراجعون:
قسم العلاقات الاقتصادية الدولية
جامعة الصداقة بين الشعوب في روسيا ؛
ن. كوسوف ،
النائب الأول لرئيس Vnesheconombank ، مرشح العلوم الاقتصادية
تم النشر بدعم مالي
Vnesheconombank
مقدمة
تعتبر العلاقات النقدية والائتمانية والمالية الدولية جزءًا لا يتجزأ وواحدة من أصعب مجالات اقتصاد السوق. يركزون على مشاكل الاقتصادات الوطنية والعالمية ، والتي كان تطورها تاريخيًا متوازيًا ومتشابكًا بشكل وثيق. مع تدويل وعولمة الاقتصاد العالمي ، تزداد التدفقات الدولية للسلع والخدمات ، وخاصة رأس المال والقروض.
تحت تأثير التحولات الوظيفية في الاقتصاد العالمي ، والتي تتجلى في العولمة ، تتكثف عملية العولمة المالية. هذا يحدد مرحلة جديدة نوعيا في تدويل العلاقات النقدية والائتمانية والمالية. تكتسب سمات النزاهة على أساس المصالح المشتركة للدول ، على الرغم من التناقضات والصراعات في هذا المجال.
بعد أن شكلت اقتصاد السوق ، تشارك روسيا بشكل متزايد في العلاقات النقدية والائتمانية والمالية الدولية. يتطلب الاندماج التدريجي لروسيا في السوق المالية العالمية ، والمشاركة في عدد من المنظمات المالية الدولية المعرفة والالتزام بقواعد السلوك المتحضر المقبولة عمومًا في الأسواق العالمية للعملات والقروض والأوراق المالية والتأمين والذهب.
الخامس بالطبع "دوليةالعلاقات النقدية والمالية "تدرس الفئات الاقتصادية وأنماط التنمية والمبادئ الأساسية وأشكال تنظيم هذه العلاقات.
إن تطبيق منهج المنهج المنهجي لدراسة هذا المقرر يتحدد بمهامه التالية:
1) النظر الدوليةالعلاقات النقدية والائتمانية والمالية كمجموعة من العلاقات الاقتصادية التي لها روابط مباشرة وعكسية مع إعادة الإنتاج الاجتماعي الذي يتحول إلى العولمة في الظروف الحديثة ؛
2) دراسة هيكل ومبادئ تنظيم النظام النقدي العالمي الحديث والمراكز المالية العالمية والتسويات الدولية والعملة والائتمان والمعاملات المالية ؛
3) تحليل تفاعل العناصر البنيوية للعلاقات النقدية والمالية على المستويين الوطني والدولي ، وكذلك أشكال العولمة المالية.
الخامس في هذا الصدد ، تستند الأسس العلمية لهذا المساق على اثنين
المبادئ المنهجية:
تحليل مفاهيم وفئات وعناصر العملات الدوليةلكن العلاقات الائتمانية والمالية ؛
التوليف ، أي مراعاة وأنماط وميول تطورها في الظروف الحديثة.
يتم إيلاء الكثير من الاهتمام لاثنين من المنظمين للعلاقات النقدية والمالية الدولية - السوق والدولة - على المستوى الوطني ، وبين الدول وعبر الوطنية.
يعتمد المساق على أولوية العرض المنطقي على الوصف التاريخي لتطور العلاقات النقدية والمالية الدولية ، مع احترام وحدتها. في الوقت نفسه ، يتم تتبع الاستمرارية التاريخية للفئات الاقتصادية ، والمبادئ الهيكلية للنظام النقدي العالمي ، والتقاليد في تنظيم العملة الدولية ، والائتمان والعمليات المالية والتسوية.
تمت دراسة عناصر النظام النقدي الوطني والعالمي ، والأشكال الوظيفية للنقود العالمية ، والعوامل المؤثرة على سعر الصرف. يتم تحليل مراحل تطور النظام النقدي العالمي ، والمبادئ الهيكلية ومشاكل النظام النقدي الجامايكي ، وخصائص الاتحاد الاقتصادي والنقدي (EU) بعملة واحدة ، اليورو.
يتم إعطاء خصائص ميزان المدفوعات وهيكله وطرق سداد الرصيد وتنظيم البنود الرئيسية. يتم تسليط الضوء على أشكال السياسة النقدية والخبرة العالمية في تطبيق قيود الصرف الأجنبي والانتقال إلى عملة قابلة للتحويل.
تتناول المقالة الأساليب التقليدية والحديثة للخدمات المصرفية للنشاط الاقتصادي الأجنبي.
يتم تحليل الشروط النقدية والمالية وشروط الدفع للمعاملات الأجنبية غير الاقتصادية والقروض الدولية ، ومفهوم وأشكال التسويات الدولية والائتمان. إن الخبرة العالمية في تنظيم الائتمان الدولي وعلاقات العملات والديون الخارجية معممة. يتم إيلاء الكثير من الاهتمام للسوق المالي العالمي ،
أ أيضا تكنولوجيا الكمبيوتر في هذا المجال. تحليل طرق التأمين الحديثة على النقد الأجنبي
ومخاطر الائتمان. تم تلخيص نشاط المنظمات المالية الدولية الرائدة.
قسم خاص مكرس للعلاقات النقدية والمالية الدولية لروسيا. يتم إعطاء خصائص النظام النقدي وسوق الصرف الأجنبي وسياسة الصرف الأجنبي وميزان مدفوعات الدولة. يتم النظر في مشاكل روسيا كمقترض ومقرض دولي ، ومشاركتها في المؤسسات المالية العالمية. يتم تحليل الاتجاهات في تطوير العلاقات النقدية والائتمانية والمالية الدولية لبلدان رابطة الدول المستقلة.
الفصل<£^
اقتصاد العالم:
اتجاهات التنمية وتأثيرها على الدولية
نقدي
و العلاقات المالية
الخامس يبحث هذا الفصل في التحولات الأساسية في اقتصاد العالم الحديث - المرتبطة بتطور تدويله إلى العولمة وتفاقم المشاكل الإنسانية المشتركة. يتم تحليل هذه القضايا من حيث تأثيرها على الدوليةنقدي
و العلاقات المالية والتطورات الجديدة في هذا
جسم كروى. ويلاحظ - أن العولمة المالية تتقدم على النمو الاقتصادي في سياق زيادة انفتاح الاقتصاد الوطني. تم التأكيد على الدور الرائد للشركات عبر الوطنية (TNCs) والبنوك عبر الوطنية (TNBs) في السوق المالية العالمية.
في نهاية القرن العشرين ، اكتسب الاقتصاد العالمي ، كمجموعة من الاقتصادات الوطنية والتكوينات غير الحكومية وعلاقاتها الاقتصادية والسياسية ، صفة جديدة: أصبحت العولمة الشكل الأكثر أهمية ، وفي الوقت نفسه ، مرحلة جديدة في تدويل الحياة الاقتصادية. يعرّف خبراء صندوق النقد الدولي هذه الظاهرة بأنها "الترابط الاقتصادي المتزايد بين البلدان في جميع أنحاء العالم نتيجة لتزايد حجم وتنوع المعاملات الدولية في السلع والخدمات وتدفقات رأس المال العالمية ، وكذلك بسبب الانتشار السريع والواسع النطاق للتكنولوجيا. "^
الخامس نتيجة للعولمة ، واقتصاد عدد متزايد من البلدان
و تصبح المناطق جزءًا من اقتصاد السوق العالمي. تتآكل الحواجز المؤسسية والقانونية والتكنولوجية.
عصور تقسيم الاقتصادات الوطنية. من الناحية الاقتصادية ، يكتسب العالم ميزات النزاهة على نطاق كوكبي. في الاقتصاد العالمي ، يتسع مجال عمل القوانين الاقتصادية العامة (القيمة الدولية ، المنافسة العالمية ، إلخ) والعلاقات الوظيفية (زيادة تطوير التخصص والتعاون الدوليين ، إلخ).
كانت القوى الدافعة للعولمة هي تعميق التقسيم الدولي للعمل على أساس التمايز بين منتجات التكنولوجيا العالية ، وتطوير البنية التحتية للنقل الدولي ، وعبر الوطنية للاقتصاد ، وثورة المعلومات القائمة على الإلكترونيات الدقيقة. تمت مقارنة دور "شبكة الويب العالمية" ، الإنترنت ، من حيث الأهمية بظهور أسلوب الطباعة. يتجه العالم نحو اقتصاد قائم على المعرفة والمعلومات وتجسيدها في التكنولوجيا. تتيح الحوسبة في جميع المجالات الحصول السريع على المعلومات والتعاقد والإدارة في الوقت الفعلي للمصانع الموجودة في قارات مختلفة. نتيجة لذلك ، تتسارع الحركة الدولية للسلع والخدمات ، وهجرة العمالة ورأس المال ، ونقل تقنيات الإنتاج بشكل كبير. إن العزلة النسبية لأسواق رأس المال للقروض الوطنية غير واضحة.
يتطور المجال الدولي للاقتصاد بشكل أسرع من الإنتاج المحلي. لقد زاد انفتاح الاقتصادات الوطنية بشكل كبير - مشاركتها في نظام التقسيم الدولي للعمل. حصة الناتج المحلي الإجمالي للتصدير آخذة في الازدياد ، وكذلك للاستهلاك المحلي الذي تغطيه الواردات. تتزايد أهمية العوامل الخارجية في تنمية الاقتصادات الوطنية.
أحد مظاهر العولمة هو التحرر المتزايد (تخفيف) التجارة والنظام السياسي في نظام العلاقات الاقتصادية الدولية - أولاً فيما يتعلق بأسواق السلع ، ثم أسواق الخدمات ، ثم رأس المال ، ثم أسواق الأوراق المالية. التحدي الأكبر هو تحرير أسواق العمل. المزيد والمزيد من البلدان تتخذ طريق تحرير النشاط الاقتصادي الأجنبي. إذا وقعت 23 دولة متقدمة فقط في عام 1947 على الاتفاقية العامة للتعريفات الجمركية والتجارة (الجات) ، فقد تم التوقيع على اتفاقيات جولة أوروغواي لمفاوضات الجات (1986-1993) من قبل 125 دولة متقدمة ونامية. من عام 1948 إلى عام 2000 ، انخفض المستوى الموحد للحماية الجمركية للأسواق الوطنية للسلع الصناعية في البلدان المتقدمة من 40 إلى 3.8٪. منذ عام 1996 ، تم استبدال الجات بـ منظمة التجارة العالمية(منظمة التجارة العالمية). يبلغ عدد أعضائها الآن 148 دولة ، والتي تمثل أكثر من 90 ٪ من التجارة العالمية.
يرتبط تطور العولمة بتفاقم المشاكل الإنسانية المشتركة. أدى نمو حجم النشاط الاقتصادي في العالم إلى زيادة الضغط بشكل حاد على إمكانات الموارد للأرض والبيئة الطبيعية. تشمل أهم القضايا العالمية حماية البيئة
البيئة والاستخدام الرشيد للموارد الطبيعية. نحن نتحدث عن تدمير طبقة الأوزون في الأرض ، والاحتباس الحراري للمناخ ، والتلوث الإشعاعي ، والحد من مساحة الغابات ، والتصحر ، وتدهور الأراضي ، إلخ. يجب على الإنسانية إما أن تغير نموذج تطورها ، أو أن تقضي على نفسها بنفسها.
الحفاظ على التوازن البيئي لا يقل أهمية عن النمو الاقتصادي. ويتمثل التحدي في التوفيق بين هدفي التنمية على المستوى العالمي. إن المهام الإنسانية الشاملة الملحة هي التزويد الموثوق به لسكان الكوكب المتزايدين بموارد الطاقة والغذاء ، والتغلب على تخلف البلدان النامية ، ومكافحة الجوع (800 مليون شخص يعانون من نقص التغذية بانتظام في العالم) ، والفقر ، والأمراض ، ولا سيما الإيدز. لقد أصبحت الجريمة المنظمة والإرهاب والاتجار بالمخدرات والأموال الإجرامية عبر وطنية. تتزايد المخاطر المرتبطة بالكوارث واسعة النطاق التي من صنع الإنسان ، وتدمير الأسلحة النووية والكيميائية والبيولوجية المتراكمة ، والتخلص من النفايات المشعة.
في ظل هذه الظروف ، في السياسة العالمية ، هناك حاجة إلى إجراءات متضافرة ، وتنسيق السياسات الاقتصادية ، بما في ذلك النقدية والمالية ، للدول. تتطلب الوحدة المتنامية للاقتصاد العالمي والاتجاه نحو تزامن الدورة الاقتصادية مسؤولية خاصة عن النتائج الدولية للقرارات الوطنية. ومن هنا جاءت محاولات إيجاد المزيج الأمثل من آليات السوق ، والتنظيم الوطني والدولي ، والتسوية بين المصالح الوطنية والعالمية للدول.
تتزايد أهمية المؤسسات التنظيمية الدولية في الاقتصاد العالمي ، مثل منظمة التجارة العالمية ، وصندوق النقد الدولي ، والبنك الدولي ، والبنك الأوروبي للإنشاء والتعمير ، ومنظمة التعاون والتنمية في الميدان الاقتصادي ، ومنظمة العمل الدولية ، وما إلى ذلك ، والاجتماعات السنوية لقادة ووزراء مالية الدول الرائدة. يتم تطبيق معايير التكنولوجيا وحماية البيئة وأنشطة المؤسسات المالية (الإشراف الاحترازي) والسجلات المحاسبية والإحصاءات الوطنية وما إلى ذلك. تنطبق هذه المعايير على التعليم والثقافة. من خلال المنظمات الدولية ، يتم إدخال نفس المعايير لسياسة الاقتصاد الكلي ، ويتم توحيد الإطار التنظيمي للسياسات النقدية والضريبية والاقتصادية الخارجية ، ويتم تطوير القواعد الدولية للمنافسة ، وما إلى ذلك.
ومع ذلك ، لم يصبح الاقتصاد العالمي عالميًا بعد. يعيش حوالي نصف سكان البلدان النامية في اقتصاد مغلق ، ولا يتأثر إلا قليلاً بالعلاقات الاقتصادية الدولية. ستستغرق الدول التي تمر اقتصاداتها بمرحلة انتقالية وقتًا طويلاً للاندماج الكامل في السوق العالمية
اقتصاد. يتفاعل المصنعون في مراحل مختلفة من التنمية الاجتماعية في السوق العالمية. إن الليبرالية الكامنة وراء العولمة لا تتوافق مع الوضع الحالي ، عندما تكون بعض الأسواق مفتوحة وبعضها الآخر منظم بشكل صارم.
العملية الأكثر تطورًا ديناميكيًا العولمة المالية- تزايد الاعتماد المتبادل بين البلدان على أساس زيادة حجم وتنوع العملات الدولية والائتمان والتمويل والتسوية والمخزون وعمليات التأمين ، فضلاً عن تقنيات المعلومات. تتركز هذه العمليات إلى حد كبير في المراكز المالية العالمية ، وكذلك في المناطق الخارجية. يتميز السوق المالي العالمي بإدخال التقنيات الإلكترونية الحديثة ، ووسائل الاتصال والمعلوماتية ، وتحرير الأسواق الوطنية ، ودخول غير المقيمين فيها ، وإلغاء القيود المفروضة على عدد من العمليات. والنتيجة هي زيادة هائلة في حجم التدفقات المالية في العالم. ارتفع حجم المعاملات اليومية في سوق الصرف الأجنبي من 10-20 مليار دولار في عام 1979 إلى 1.5 تريليون دولار في أوائل القرن الحادي والعشرين. إنه ضعف احتياطي النقد الأجنبي لجميع البلدان. زاد حجم الإقراض الدولي (قروض بنكية وقروض سندات) 15-20 مرة خلال العقدين الماضيين. تترافق عولمة أسواق الأوراق المالية مع زيادة استثمارات المحافظ في الأوراق المالية عبر البلدان. يتم التناوب على نصيب الأسد من رأس المال بين كبار المستثمرين المؤسسيين (صناديق التقاعد والتأمين ، وشركات الاستثمار ، وصناديق الاستثمار المشترك) ، الذين يجمعون الموارد النقدية للشركات والجمهور ويستثمرونها في الأوراق المالية. تعمل العولمة على زيادة العلاقة بين حركة أسعار الصرف وأسعار الفائدة وأسعار الأسهم في مختلف البلدان. تتجلى عولمة الأسواق المالية في تفاعل الأدوات الجديدة في المكان والزمان. في الوقت نفسه ، تتزايد تدفقات أموال المضاربة "الساخنة" (أكثر من 450 تريليون دولار) في شكل قروض قصيرة الأجل واستثمارات في الأوراق المالية السائلة المنزوعة من قاعدتها المادية. تتم خدمة 2-3٪ فقط من إجمالي حجم معاملات الصرف الأجنبي من خلال المعاملات الاقتصادية الأجنبية الحقيقية. ينفصل المجال النقدي والمالي عن القطاع الحقيقي للاقتصاد ويتزايد استقلاله عن تنظيم الدولة في سياق التحرير. لقد خلق سوق الأوراق المالية واقعه المصطنع. أدت عملية "المحاكاة الافتراضية" للاقتصاد العالمي إلى حقيقة أن حجم رسملة الأسواق المالية يتجاوز بشكل كبير الناتج المحلي الإجمالي العالمي.
تحول سوق السلع إلى تقدم كبير في اتجاه المنافسة الحرة. على الرغم من أن التحرير هنا أيضًا يقترن بالحمائية ، التي تلجأ إليها بنشاط معظم البلدان. نحن نتحدث عن وسائل جديدة غير جمركية لحماية السوق - العمالة والبيئة-
المعايير المنطقية ، وإجراءات مكافحة الإغراق ، وما إلى ذلك
مع يتم تنظيم أسواق المنتجات العسكرية حسب المعايير السياسية
و السلع ذات الاستخدام المزدوج. أوضح القيود على المنافسة العالمية في السوق لعوامل الإنتاج وخاصة القوى العاملة. تخضع أسواق التكنولوجيا لرقابة صارمة.
لا تعمل قوانين السوق الحرة داخل الشركات عبر الوطنية ، حيث يتم تنفيذ مبادئ الاقتصاد المخطط بالفعل ، ويتم تحديد الأسعار (التحويلية) الداخلية ، والتي تحددها إستراتيجية الشركات وليس السوق. وفي الوقت نفسه ، تمثل المعاملات داخل الشركات للشركات عبر الوطنية 1/3 إلى 2/5 من التجارة العالمية.
على الرغم من الاتجاه نحو تحرير التبادل الدولي للسلع والخدمات ورأس المال ، تحتفظ كل دولة بأدوات معينة لتنظيم الصادرات والواردات. والغرض منها حماية المنتجين المحليين ، لا سيما خلال فترة إعادة الهيكلة والتغلب على صعوبات الأزمة ، وتعزيز الأمن القومي ، وتلقي مدفوعات متبادلة من الشركاء في التجارة ، وضمان إيرادات الميزانية. في الوقت نفسه ، تعتبر الحمائية أداة سياسية هيكلية وليست حلاً للمشاكل المالية. في الظروف الحديثة ، لا يوجد قدر كبير من المواجهة بين أيديولوجية التجارة الحرة (التحرير) والحمائية ، ولكن هناك مزيج مثالي من هاتين الأداتين للتنظيم الاقتصادي لمصالح الإدماج الأكثر فاعلية للاقتصاد الوطني في العلاقات الاقتصادية العالمية .
إلى جانب العولمة ، هناك شكل آخر من أشكال التدويل وهو تطوير - الأقلمة - تنظيم الإنتاج والسوق في مساحة جغرافية محددة. جميع الدول الأعضاء في منظمة التجارة العالمية تقريبًا أعضاء في واحد أو أكثر من التجمعات التجارية والاقتصادية الإقليمية. تمثل الأقلمة ، من ناحية ، مرحلة معينة على طريق العولمة ؛ ومن ناحية أخرى ، فإن المصالح الخاصة لأعضاء الاتحادات الإقليمية تضعف الآليات التنظيمية المتفق عليها في إطار المنظمات الاقتصادية الدولية وتعيق التكامل الاقتصادي العالمي. الأقلمة هي الأساس لتشكيل التعددية الاقتصادية والسياسية في العالم.
في نفس الوقت ، العملية عبر الوطنيةعالم البيئة. وحاملوها هم الشركات عبر الوطنية ، التي توحد الاقتصادات الوطنية ليس وفقًا للمعايير الجغرافية بقدر ما تقوم على أساس التخصص العميق والتعاون في الإنتاج. تلعب TNK و TNB دورًا رائدًا في تنظيم العلاقات الاقتصادية العالمية. وتساعد عملية التحويل عبر الوطنية ، التي تتم في المقام الأول من خلال الاستثمارات المباشرة للشركات عبر الوطنية في اقتصادات مختلف البلدان ، على نشر أساليب جديدة للإدارة والتسويق والتكنولوجيا الجديدة وبالتالي تساهم في عولمة الاقتصاد العالمي.
العلاقات المالية والنقدية الدولية
حررت بواسطة
دكتور في الاقتصاد ، أستاذ ، عضو كامل في أكاديمية العلوم الاقتصادية وريادة الأعمال في روسيا ، عالم محترم من الاتحاد الروسي L.N. كراسافينا
الطبعة الثانية، منقحة وموسعة
وزارة التربية والتعليم في الاتحاد الروسي
ككتاب مدرسي لطلاب الجامعة ،
الطلاب في اتجاه "الاقتصاد" ،
تخصصات "الاقتصاد العالمي" و "التمويل والائتمان"
"المالية والإحصاءات - 2000
UDC 339.7(075.8)
بنك البحرين والكويت 65.268y73
ل. كراسافينا ،بروفيسور ، دكتور اقتصاد. العلوم (مقدمة ، الفصل 2 ؛ الفصل 3 ، §3.1-3.4 ، الفصل 4 ، §4.4 ، 4.5 ؛ الفصل 5 ، §5.1 ، 5.2 ؛ الفصل 6 ؛ الفصل 7 ، §7.1-7.4 ، الفصل. 8 ، §8.1-8.5 ، الفصل 9 ، §9.1 ، 9.5-9.7 ؛ فهرس الموضوع الأبجدي) ؛
تي. أليبيغوف ،كاند. اقتصادي. العلوم (الفصل 8 ، §8.2) ؛
م. بيلينيك ،بروفيسور ، دكتور اقتصاد. العلوم (الفصل 7 ، §7.5 ، الفصل 9 ، §9.3 ؛ الفصل 10 ، §10.3 ، 10.5 ، 10.6) ؛
إلخ. إجمالي،د. العلوم (الفصل 3 ، §3.4 ؛ الفصل 10 ، §10.8) ؛
V.Yu. كاتاسونوف ،بروفيسور ، دكتور اقتصاد. العلوم (الفصل 7 ، §7.2) ؛
في. بلاتونوف ،مساعد. اقتصادي. العلوم (الفصل 8 ، §8.2) ؛
ماجستير خياط،بروفيسور ، دكتور اقتصاد. العلوم (الفصل 4 ، §4.1-4.3) ؛
ت. سيرجيفا ،كاند. اقتصادي. العلوم (الفصل 6 ، §6.1 ، 6.2) ؛
أ. سميرنوف ،كاند. اقتصادي. العلوم (الفصل 7 ، §7.2 ، 7.3) ؛
د. سميسلوف ،بروفيسور ، دكتور اقتصاد. العلوم (الفصل 9 ، §9.2 ، الفصل 10 ، §10.1 ، 10.2 ، 10.4 ، 10.7) ؛
يوس. ستولياروف ،كاند. اقتصادي. العلوم (الفصل 3 ، §3.5 ؛ الفصل 4 ، §4.6 ، الفصل 5 ، §5.3) ؛
إس. خسين ،بروفيسور ، دكتور اقتصاد. العلوم (الفصل 1) ؛
اي جي. تشوماتشينكو ،كاند. اقتصادي. العلوم (الفصل 9 ، §9.4) ؛
I.3. يارجين ،كاند. اقتصادي. العلوم (الفصل 8 ، §8.6).
المراجعون:
المعهد المالي والاقتصادي للمراسلات لعموم روسيا ؛
S.G. تاتسي ،
نائب رئيس مجلس إدارة بنك Vneshtorgbank الروسي ،
دكتوراه في الاقتصاد
تم النشر بدعم مالي
صرف العملات بين البنوك في موسكو
و CJSC "شركة التأمين" Megaruss "
مقدمة
تعد العلاقات النقدية والائتمانية والمالية الدولية جزءًا لا يتجزأ وأحد أصعب مجالات اقتصاد السوق. يركزون على مشاكل الاقتصادات الوطنية والعالمية ، والتي كان تطورها تاريخيًا متوازيًا ومتشابكًا بشكل وثيق. مع تدويل وعولمة الاقتصاد العالمي ، تزداد التدفقات الدولية للسلع والخدمات ، وخاصة رأس المال والقروض.
الدول المتقدمة الرائدة (خاصة مجموعة السبع) ، التي تعمل كشريك منافس ، لها تأثير كبير على العلاقات النقدية والمالية الدولية. تميزت العقود الماضية بتكثيف البلدان النامية في هذا المجال.
تحت تأثير العديد من العوامل ، أصبح سير العلاقات النقدية والمالية الدولية أكثر تعقيدًا ويتميز بتغيرات متكررة. لذلك ، فإن دراسة التجربة العالمية ذات أهمية كبيرة لاقتصاد السوق الناشئ في روسيا ودول رابطة الدول المستقلة الأخرى. يتطلب الاندماج التدريجي لروسيا في المجتمع العالمي ، والانضمام إلى صندوق النقد الدولي (IMF) ومجموعة البنك الدولي للإنشاء والتعمير (IBRD) معرفة قواعد السلوك الحضاري المقبولة عمومًا في الأسواق العالمية للعملات والقروض والأوراق المالية. والذهب.
يدرس مقرر "العلاقات النقدية والمالية الدولية" الفئات الاقتصادية وأنماط التنمية والمبادئ الأساسية وأشكال تنظيم هذه العلاقات.
إن تطبيق منهج منهج منهجي لدراسة هذا المقرر يحدد المهام التالية:
1) اعتبار العلاقات النقدية والمالية الدولية كمجموعة من العلاقات الاقتصادية التي لها علاقة مباشرة وتغذية مرتدة بإعادة الإنتاج الاجتماعي ؛
2) دراسة هيكل ومبادئ تنظيم النظام النقدي العالمي الحديث والمراكز المالية العالمية والتسويات الدولية والعملة والائتمان والمعاملات المالية ؛
3) تحليل تفاعل العناصر البنيوية للعلاقات النقدية والمالية على المستويين الوطني والدولي.
في هذا الصدد ، ترتكز الأسس العلمية لهذا المساق على مبدأين منهجيين:
التوليف ، أي النظر في أنماط واتجاهات تطورها في الظروف الحديثة.
يتم إيلاء الكثير من الاهتمام لاثنين من المنظمين للعلاقات النقدية والمالية الدولية - السوق والدولة.
يعتمد المساق على أولوية العرض المنطقي على الوصف التاريخي لتشكيل وتطوير العلاقات النقدية والائتمانية والمالية الدولية ، مع احترام وحدتها. في الوقت نفسه ، يتم تتبع الاستمرارية التاريخية للفئات الاقتصادية ، والمبادئ الهيكلية للنظم النقدية والائتمانية العالمية ، والتقاليد في تنظيم العملات الدولية والائتمان والمعاملات المالية والتسوية.
عند تقديم التجربة العالمية ، يتم إيلاء الكثير من الاهتمام للجوانب العملية لعمل سوق الصرف الأجنبي العالمي ، وسوق رأس مال القروض ، والأوراق المالية ، والذهب ، والسوق الأوروبية. تتناول المقالة الأساليب التقليدية والحديثة للخدمات المصرفية للنشاط الاقتصادي الأجنبي. تمت دراسة عناصر النظام النقدي الوطني والعالمي ، والأشكال الوظيفية للنقود العالمية ، والعوامل المؤثرة على سعر الصرف. يتم تحليل المراحل الرئيسية لتطوير النظام النقدي العالمي ، والمبادئ الهيكلية للنظام النقدي الجامايكي والأوروبي ؛ مشاكل إنشاء اتحاد اقتصادي ونقدي أوروبي بعملة واحدة - اليورو.
يتم إعطاء خصائص ميزان المدفوعات وهيكله وطرق سداد الرصيد وتنظيم البنود الرئيسية. يتم تسليط الضوء على أشكال السياسة النقدية والخبرة العالمية في تطبيق قيود العملة والانتقال إلى العملة القابلة للتحويل.
يتم النظر في الشروط النقدية والمالية وشروط الدفع للمعاملات الاقتصادية الأجنبية والقروض الدولية ، ومفهوم وأشكال التسويات الدولية والائتمان الدولي. الخبرة العالمية في تنظيم علاقات الائتمان الدولية والديون الخارجية معممة. يتم إيلاء الكثير من الاهتمام لسوق رأس المال للقروض العالمية ، وسوق الصرف الأجنبي ، وأسواق عملات اليورو ، والذهب ، والأوراق المالية ، فضلاً عن تقنيات الكمبيوتر في هذا المجال.
يتم تحليل الطرق الحديثة للتأمين على مخاطر الائتمان بالعملة. تم تلخيص نشاط المؤسسات النقدية والمالية الدولية الرائدة.
تم تخصيص قسم خاص للعلاقات النقدية والائتمانية والمالية الدولية لروسيا. يتم إعطاء خصائص نظام العملات وسوق الصرف الأجنبي وسياسة الصرف الأجنبي وميزان المدفوعات للبلد. يتم النظر في ميزات الإقراض الدولي وتدفق الاستثمار الأجنبي إلى روسيا ، وأسباب وعواقب "هروب" رأس المال في حالة الأزمة.
يتم إيلاء اهتمام خاص لمشكلة تسوية الديون الخارجية لروسيا ومتطلباتها فيما يتعلق بالدول النامية والشركاء في رابطة الدول المستقلة. يتم النظر في مشاكل مشاركة روسيا في المؤسسات المالية العالمية ، وكذلك العلاقات النقدية والائتمانية والمالية الدولية لبلدان رابطة الدول المستقلة.
