دور التحليل الاقتصادي لكفاءة الاستخدام أصول ثابتةمن المستحيل المبالغة في تقدير الأداء الناجح للمؤسسة بأكملها. في هذه الحالة ، عادة ما يتم استخدام ثلاثة مؤشرات رئيسية - إنتاجية رأس المال وكثافة رأس المال ونسبة رأس المال إلى العمالة. كقاعدة عامة ، يتم النظر في تغييرهم في الديناميات.
بناءً على نتائج الدراسة ، يتم استخلاص استنتاجات حول عقلانية أو عدم عقلانية استخدام الأموال المتاحة ، وتم الكشف عن الأخطاء والمشاكل ، وتم الكشف عن احتياطيات لزيادة كفاءة استخدام الأصول الثابتة.
لحساب مؤشرات كثافة رأس المال وإنتاجية رأس المال ونسبة رأس المال إلى العمالة ، يتم استخدام القيمة "متوسط التكلفة السنوية للأصول الثابتة"... صيغة تحديد هذا المؤشر هي كما يلي:
ОC وسط = ОC ng + C int * N1 / 12 - C حدد * N2 / 12
يمكن أن تؤخذ تكلفة الأصول الثابتة في بداية السنة من الميزانية العمومية. لتحديد قيمة الأصول الثابتة التي تم تشغيلها ، تحتاج إلى التعرف على معدل دوران الخصم على الحساب 01 "الأصول الثابتة" (يمكن استخدام الميزانية العمومية لهذا الحساب كمصدر للمعلومات). لحساب قيمة الأموال المشطوبة من الميزانية العمومية ، يكفي إلقاء نظرة على معدل دوران الائتمان لنفس الحساب.
يتم احتساب نسبة العائد على الأصول على النحو التالي:
العائد على الأصول = حجم جميع المنتجات / متوسط التكلفة السنوية للأصول الثابتة
يظهر العائد على الأصول مقدار ما يقع من المنتج النهائي على روبل واحد من الأصول الثابتة.أي أنه كلما ارتفعت قيمة العائد على الأصول ، زادت كفاءة استخدام المؤسسة لأصولها الثابتة. وفقًا لذلك ، يتم تقييم الزيادة في مؤشر الديناميكيات بشكل إيجابي.
إذا حدث الموقف المعاكس ، فهذا سبب جاد للتفكير في أسباب الاستخدام غير الرشيد للمعدات الموجودة. في الواقع ، بمرور الوقت ، يمكن أن تؤدي المشكلات إلى خسائر كبيرة بالشركة.
مؤشر كثافة رأس المال هو عكس مؤشر إنتاجية رأس المال ويتم حسابه بواسطة الصيغة:
كثافة رأس المال = متوسط القيمة السنوية للأصول الثابتة / حجم المنتجات المنتجة.
توضح قيمة شدة رأس المال مقدار الأصول الثابتة التي تقع على كل روبل من السلع التامة الصنع. وبطبيعة الحال ، كلما انخفض هذا المؤشر ، زادت كفاءة استخدام معدات المؤسسة. يمثل الانخفاض في المؤشر بمرور الوقت اتجاهًا إيجابيًا في تطور المؤسسة.
كثافة رأس المال (PU) وإنتاجية رأس المال (FO) مؤشرات مترابطة ومترابطة. إذا كانت إحدى الكميات معروفة ، فيمكن العثور على الأخرى عن طريق طرح المؤشر المعروف من واحد.
إذا كان لدى المؤسسة حالة تزداد فيها PU ، وينخفض FD ، فهذا يعني أن القدرات الإنتاجية تُستخدم بطريقة غير منطقية ، وأن عبء العمل الخاص بها ليس ممتلئًا بدرجة كافية. وبناءً عليه ، ينبغي البدء في البحث عن احتياطيات إضافية في أسرع وقت ممكن.
على سبيل المثال ، قد يكون من المفيد زيادة عدد النوبات أو جعل أسبوع العمل ستة أيام (وهذا لا يعني أن كل عامل على حدة سيعمل 6 أيام في الأسبوع ، وهذا يتعلق فقط بإعادة تخصيص موارد العمل).
تعكس نسبة رأس المال إلى العمل توفير الموظفينمؤسسات الأصول الثابتة وتحسب بالصيغة التالية:
نسبة رأس المال والعمالة = متوسط التكلفة السنوية للأصول الثابتة / متوسط عدد الموظفين.
من الممكن استخلاص استنتاجات حول التغيير في هذا المؤشر فقط فيما يتعلق بقيمة إنتاجية العمل. إذا كان معدل نمو إنتاجية العمل يتخلف عن معدل نمو نسبة رأس المال إلى العمالة ، فهذا يشير إلى الاستخدام غير الرشيد لموارد المؤسسة. ربما نتحدث عن تعدد موظفي إدارة المنظمة أو النمو غير المحفز للجزء السلبي من الأصول الثابتة.
سيسمح لك تحليل هذه المؤشرات الثلاثة البسيطة بالتعرف في الوقت المناسب على المشكلات التي تهدد ربحية المؤسسة ، وإيجاد طرق للقضاء عليها.
إنها ذات أهمية كبيرة للتشغيل الفعال للمؤسسة. يمكن أن يؤدي تحسين جودة استخدامها إلى حل العديد من المشكلات المرتبطة بالإنتاج. علاوة على ذلك ، فهي تؤثر على كل من الشركة الفردية والصناعة ، وفي النهاية على اقتصاد البلد بأكمله. يتيح لك الاستخدام الفعال للأصول الثابتة زيادة حجم المنتجات ، وتقليل تكلفة الإنتاج ، وزيادة وهذا يؤثر بشكل مباشر على زيادة العائد على رأس المال والربحية ، ونتيجة لذلك ، على نمو مستوى المعيشة المجتمع ككل. لتحقيق هذه الأهداف ، من المهم تحليل درجة استخدام المؤسسة بانتظام باستخدام معاملات التعميم المختلفة لهذا الغرض. أحد أهمها في هذه الحالة هو العائد على الأصول. يوضح مستوى دوران الأصول الثابتة ويسمح لك بتحديد مدى فعالية استخدامها في الإنتاج. إنه حول هذا المؤشر الذي سنتحدث عنه في المقال.
كما ذكرنا سابقًا ، يميز هذا المعامل مستوى استخدام رأس المال المتاح في المؤسسة ، في الصناعة والاقتصاد ككل. يتم تحديده على أساس قيمتين - السلعة المفرج عنها أو تكلفة الأصول الثابتة.
يوضح العائد على الأصول حجم الإنتاج الذي يقع على وحدة من الأصول الثابتة ، وبناءً على ذلك ، يتم تحديد درجة استخدامها أو كفاءتها. علاوة على ذلك ، يمكن أن يكون لقيمة البضائع المنتجة تعبير طبيعي ونقدي (الحجم أو القيمة). ويمكن حساب معدل العائد على الأصول نفسها لجميع الصناديق ، ومن جانبها فقط.
على مستويات مختلفة من الاقتصاد ، يمكن حساب معدل العائد على الأصول. في الوقت نفسه ، يظهر الشيء نفسه ، أي كفاءة الإنتاج فيما يتعلق باستخدام رأس المال ، ولكن على مستويات مختلفة. على مستوى المؤسسة ، لحساب هذا المعامل ، يتم أخذ الحجم السنوي للمنتجات التي تنتجها. على المستوى القطاعي ، يتم استخدام الناتج الإجمالي أو الإجمالي ، وعلى نطاق اقتصاد البلد - قيمة الناتج المحلي الإجمالي.
يظهر العائد على الأصول الثابتة حجم أو قيمة هذا المنتج لكل وحدة (روبل). يُحسب المعامل باستخدام الصيغة التالية:
كقاعدة عامة ، يتم أخذ متوسط التكلفة السنوية لرأس المال ، ولكن يميل عدد من المؤلفين إلى أن يكون لديهم رأي مختلف فيما يتعلق بهذا المؤشر. لذلك ، غالبًا في الصيغة ، يتم استخدام تكلفة الحصول على هذه الأموال (الأساسية) أو القيمة المحددة بهذه الطريقة:
(الأموال في بداية الفترة + الأموال في نهاية الفترة) / 2.
على أي حال ، فإن معنى الحساب لا يتغير من هذا. يظهر العائد على الأصول نسبة الناتج إلى الأموال المستثمرة فيه.
عكس المؤشر الذي نعتبره هو نسبة كثافة رأس المال. يمكننا القول أن هذين وجهان للعملة. ما الذي يوضح العائد على الأصول وكثافة رأس المال لصاحب المشروع؟ إذا كان الأول يتحدث عن درجة استخدام الأصول الثابتة ، فإن الثاني - عن الحاجة إليها. توضح كثافة رأس المال قيمة الأصول الثابتة المنسوبة إلى روبل المنتج المنتج. يتم تحديده بواسطة الصيغة:
1 / العائد على الأصولأو تكلفة الأصول الثابتة / الناتج.
من خلال حساب هذا المعامل ، يتلقى مالك المؤسسة معلومات حول مقدار الأموال التي يجب استثمارها في الأصول الثابتة من أجل الحصول على الحجم المطلوب من الإنتاج. إذا انخفضت كثافة رأس المال ، فهذا يشير إلى وفورات العمالة.
كلا المؤشرين يميزان كفاءة استخدام رأس المال الحالي. إذا ارتفع ، فإن العائد على الأصول ينمو أيضًا ، وتقل كثافة رأس المال ، على العكس من ذلك. هل هذا اتجاه إيجابي؟ وكل مؤسسة ، بطريقة أو بأخرى ، تسعى جاهدة لتحقيق ذلك.
يُظهر العائد على الأصول مدى نجاح المؤسسة في العمل. يتأثر هذا بالعديد من الأسباب ، بما في ذلك تلك التي تقع خارج عملية الإنتاج. دعنا نلقي نظرة على ما يساهم في زيادة العائد على الأصول:
بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يؤخذ التحسن في جودة المنتج بعين الاعتبار. كل الأشياء الأخرى دون تغيير ، فهي تساهم أيضًا في استخدام أكثر كفاءة لرأس المال ، وزيادة إنتاجية رأس المال ، وبالتالي الربحية.
من أجل العمل الفعال في كل مؤسسة ، يجب حساب وتحليل عوامل مثل كثافة رأس المال وإنتاجية رأس المال بانتظام. يوضح هذا التحليل الكثير ، لأنه يسمح لك بتقييم درجة استخدام المؤسسة لأصولها الثابتة وتحديد مدى حاجتها لتحقيق أهداف إنتاج معينة.
العائد على الأصول هو مؤشر لنشاط الشركة التجاري ، مما يدل على كفاءة استخدام الأصول الثابتة للشركة. تشير قيمة المؤشر إلى عدد المنتجات التي تم إنتاجها والخدمات المقدمة لكل روبل من الموارد المالية المستثمرة في الأصول الثابتة. يتم حسابه كنسبة المبيعات (الإيرادات) إلى متوسط المبلغ السنوي للأصول الثابتة. يتم أخذ المبلغ المتبقي من قيمة الأصول الثابتة في الاعتبار.
بتطبيق هذا المؤشر يمكنك فهم كفاءة استخدام الأصول الثابتة للشركة.
من المستحسن تحسين كفاءة استخدام الأصول الثابتة للشركة خلال فترة الدراسة. لا توجد مثل هذه القيمة المعيارية ، ولكن الأمر يستحق مقارنة قيمة المؤشر مع قيم المنافسين. تتميز الصناعات المختلفة بمؤشرات مختلفة لإنتاجية رأس المال. بالنسبة للصناعات كثيفة رأس المال ، سيكون هذا الرقم أقل ، بالنسبة لقطاع الخدمات - أعلى عادة.
لزيادة قيمة المؤشر ، من الضروري ضمان استخدام المعدات بنسبة 100٪. حل آخر ممكن هو بيع جزء من الأصول الثابتة غير المستخدمة. من المستحسن القيام بذلك فقط في حالة عدم وجود احتمالات لمزيد من نمو الأعمال.
نمو المؤشر له حدود. إذا تم تحميل الأصول الثابتة بنسبة 100٪ ، فلا يمكن زيادة حجم الإنتاج والمبيعات إلا من خلال شراء معدات جديدة ، وهذا سيؤدي إلى بعض الانخفاض في إنتاجية رأس المال على المدى القصير.
العائد على الأصول = الإيرادات / متوسط المبلغ المتبقي السنوي للأصول الثابتة
OJSC "Web-Innovation-plus"
وحدة القياس: الف روبل.
العائد على الأصول (2016) = 2472 / (748/2 + 793/2) = 3.21
العائد على الأصول (2015) = 2019 / (793/2 + 973/2) = 2.29
تتزايد كفاءة إدارة الأصول الثابتة في الشركة. في عام 2015 ، تم توفير المنتجات والخدمات بمبلغ 2.29 روبل روسي لكل روبل روسي من الأصول الثابتة المستخدمة. في عام 2016 ، ارتفع المؤشر إلى 3.21 روبل. سبب هذا الاتجاه هو تحسين هيكل الأصول الثابتة - تم بيع الفائض. هناك أيضًا زيادة في المبيعات.
يُفهم العائد على الأصول على أنه مؤشر اقتصادي يوضح مستوى كفاءة الاستخدام الفعلي للأصول الثابتة لشركة أو مؤسسة أو صناعة ككل. بمعنى آخر ، يعكس هذا المؤشر كفاءة المؤسسة (مؤسسة ، شركة) لفترة إعداد التقارير ، وفي التحليل الاقتصادي الإجمالي لأنشطة المنظمة يساعد على تقييم الوضع المالي لكل شركة محددة.
يعكس العائد على الأصول كفاءة المؤسسة أو الشركة في فترة إعداد التقارير
الأكثر صلة هو حساب معدل العائد على الأصول للمؤسسات أو المنظمات المفتوحة حديثًا التي تعمل بالفعل لفترة طويلة ، لأن التحليل الاقتصادي المختص الذي يتم إجراؤه في هذا الوقت بالذات سيُظهر أكثر البيانات صدقًا حول المشكلات المالية والاقتصادية المحتملة المؤسسة.في الوقت الحالي ، يمكن حساب العائد على الأصول باستخدام العديد من الاختلافات في الصيغ ، لكن الخصائص النوعية لهذا المؤشر لن تتغير عن طريقة حسابه. من الناحية العملية ، غالبًا ما يتم استخدام صيغة واحدة فقط لحساب العائد على الأصول ، والتي يتم التعبير عنها في حجم المنتجات المنتجة (الإيرادات) لفترة زمنية معينة (السنة) مقسومًا على تكلفة الأصول الثابتة (st-th OF ) في المتوسط سنويًا. للحصول على تصور أكثر ملاءمة ، يمكن كتابة الصيغة على النحو التالي:
يتم حساب إنتاجية رأس المال وفقًا للعديد من الاختلافات في الصيغ ، لكن الخصائص النوعية لهذا المؤشر لن تتغير من طريقة حسابها.
بادئ ذي بدء ، الحساب الصحيح لهذه النسبة ضروري للمحاسبين والاقتصاديين والمديرين ومديري الشركات. غالبًا ما يعتمد النجاح الإجمالي للمؤسسة على المديرين والمديرين ، وبالتالي ، وفقًا لمعدل العائد على الأصول ، سيكون من الممكن تحديد نجاح المؤسسة أثناء إدارة المؤسسة بواسطة هذا الشخص أو ذاك. أيضًا ، ستعطي القيمة المشتقة لمؤشر العائد على الأصول فرصة لإدارة المنظمة لاتخاذ التدابير في الوقت المناسب لتعديل عمل الشركة ، أو لتأكيد صحة اختيار استراتيجية العمل الحالية.
وبالتالي ، كلما ارتفعت قيمة العائد على الأصول ، كانت وظائف المؤسسة أفضل وأكثر كفاءة. يُنصح بتقييم هذه النسبة في الديناميكيات على مدار السنوات العديدة الماضية ، حيث سيساعد ذلك في تتبع أنماط معينة في عمل الشركة. إذا تم الحفاظ على معدل العائد على الأصول باستمرار عند مستوى منخفض ، على الرغم من التغيير في استراتيجية العمل للمؤسسة ، فإن الأمر يستحق إجراء تحليل اقتصادي شامل لأنشطة الشركة ، وبناءً على البيانات التي تم الحصول عليها ، ابحث عن السبب الرئيسي لسوء أداء المنظمة.
لاحظ أن العائد على الأصول يعكس فقط المشكلة المحتملة في عمل المؤسسة ، ولا يُظهر السبب المحدد للفشل. مع الإدارة السليمة والمنتظمة للأنشطة الاقتصادية للمؤسسة ، يجب أن يُظهر مؤشر العائد على الأصول نموًا منهجيًا ، والذي يرجع إلى تقليل وقت تعطل المعدات والآلات التكنولوجية ، وزيادة إنتاجيتها وإنشاء الحمل الأمثل من الموارد التقنية ، وكذلك التحديث الفني للأصول الثابتة للإنتاج.
إذا أشرت إلى الصيغة الرئيسية لحساب العائد على الأصول ، فيجب أن يعكس المقام الإيرادات المستلمة لفترة زمنية معينة
لحساب الإنتاجية الرأسمالية للأصول الثابتة وفقًا للميزانية العمومية ، ستحتاج إلى الرجوع إلى السطر 010 من بيان الأرباح والخسائر (النموذج رقم 2) والسطر 120 من الميزانية العمومية (النموذج رقم 1) مع القيم في بداية الفترة المشمولة بالتقرير ، وبالتالي في نهايتها. وبالتالي ، فإن الصيغة هي:
إذا أشرت إلى الصيغة الرئيسية ، فيجب أن يعكس المقام الإيرادات المستلمة لفترة زمنية معينة. يتحدث اسم السطر 010 من بيان الربح والخسارة عن نفسه ، حيث يطلق عليه "الإيرادات من بيع المنتجات والسلع والأعمال والخدمات" ، وكما ترى من الصيغة ، فإن المقام هو الإيرادات بالضبط. ومع ذلك ، تجدر الإشارة دائمًا إلى أن حساب هذا البند يفترض الإيرادات مطروحًا منها ضرائب الإنتاج ورسوم التصدير والمدفوعات الإلزامية المتكررة الأخرى.
عند حساب إنتاجية رأس المال بالضبط وفقًا للتوازن في مقام الصيغة ، نقوم بإدخال القيمة الإجمالية لهذا البند ، ثم ننتقل إلى النموذج رقم 1 من الميزانية العمومية. يسجل السطر 120 من الميزانية العمومية "الأصول الثابتة" جزءًا معينًا من ممتلكات الشركة التي تشارك بشكل مباشر في إنتاج وبيع الخدمات أو السلع. قد تشمل هذه السجلات النقدية ، والأدوات الآلية ، والأثاث ، والأدوات ، وما إلى ذلك.
عند حساب إنتاجية رأس المال بالضبط وفقًا للتوازن في مقام الصيغة ، ندخل القيمة الإجمالية لهذا البند ، ثم ننتقل إلى الشكل رقم 1 من الميزانية العمومية
بالنسبة إلى معادلة إنتاجية رأس المال ، ستحتاج إلى القيمة الإجمالية في الصفحة 120 في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير وبدايتها ، نظرًا لأن الصيغة تتطلب قيمة متوسطة لفترة إعداد التقارير. لا يوجد شيء معقد في هذا: تحتاج فقط إلى تلخيص البيانات في بداية ونهاية العام ، وتقسيمها على 2 أو الضرب في 0.5. ستكون النتيجة التي تم الحصول عليها هي القاسم عند حساب العائد على الأصول في الميزانية العمومية. من أجل الوضوح ، دعنا نفكر في مثال حقيقي يعتمد على مشروع Kroverst. السطر 120 في ميزانيته العمومية له المعاني التالية:
ويتم التعبير عن السطر 010 من بيان الربح والخسارة بالقيمة 312534. الآن نعوض بهذه القيم في الصيغة ونحصل على ما يلي:
وهكذا ، بالنسبة لكل روبل مأخوذ على حدة ، يمثل إجمالي أصول Kroverst 3.4 روبل من عائدات المبيعات.
تستجيب نسبة العائد على الأصول بوضوح لجميع التغييرات في أداء المؤسسة
تستجيب نسبة العائد على الأصول بوضوح لجميع التغييرات في أداء المؤسسة ، ولكن لا تزال العوامل التالية قد يكون لها التأثير الأكثر وضوحًا على النتيجة النهائية للنسبة:
في المقالة سننظر في معدل العائد على أصول الأصول الثابتة ، بالإضافة إلى صيغة الحساب لمشروع استثماري.
(الإنجليزية. مثبت أصول دوران نسبة) - مؤشر مالي يميز كثافة وفعالية استخدام الأصول الثابتة. يتم استخدام نسبة العائد على الأصول لتحليل الوضع المالي للمؤسسة ويظهر فعالية إدارة أموال المؤسسة عند تحليل دينامياتها.
نسبة العائد على الأصوليظهر - عدد المنتجات التي تم بيعها (إنتاجها) لكل وحدة من أصول الإنتاج. صيغة الحساب كما يلي:
لتقييم كفاءة إدارة أصول إنتاج الشركة ، يتم استخدام المؤشرات التالية: كثافة رأس المال ، كثافة المواد ، كثافة الموارد ، كفاءة الموارد.
نسبة العائد على الأصول ليس لها قيمة قياسية واحدة. لكل مؤسسة ، يتم تحديد المستويات المسموح بها لدوران أصول الإنتاج. يتم إجراء تحليل العائد على الأصول في ديناميكيات على مدى عدة سنوات ، مما يجعل من الممكن تقييم طبيعة الاتجاه.
لتحديد قوة تأثير العوامل الاقتصادية المختلفة على مستوى إنتاجية رأس المال ، يتم استخدام تحليل العوامل في الممارسة. ضع في اعتبارك نموذجًا من عاملين وأربعة عوامل وسبعة عوامل لإنتاجية رأس المال.
يوضح النموذج ثنائي العوامل كيف يؤثر هيكل أصول الإنتاج على قيمة نسبة إنتاجية رأس المال.
و أ - الجزء النشط من الأصول الثابتة ؛
N هو حجم المنتجات المصنعة والمباعة للمؤسسة ؛
و- الأصول الثابتة.
يتيح النموذج تقييم درجة التفاعل بين مستوى العائد على أصول المؤسسة وسبعة عوامل: هيكل الأصول الثابتة ، وهيكل الآلات والمعدات في الصناديق النشطة ، والتحول في عمل الآلات والمعدات ، ومتوسط تكلفة وحدة من المعدات ، ومدة تحول الماكينة ، وكفاءة المعدات. تبدو الصيغة كما يلي:
F الهريس - متوسط تكلفة آلات التشغيل والأدوات الآلية ؛
T سم - عدد نوبات الماكينة ؛
с هو متوسط تكلفة المعدات ؛
س د - عدد الآلات والآلات ؛
أنا هي مدة الفترة قيد النظر ؛
T h - عدد ساعات العمل بواسطة الآلات والأدوات الآلية.
يتيح لك هذا النموذج تحديد طبيعة التفاعل بين مستوى العائد على أصول المؤسسة ومستوى التخصص ، ومعامل متوسط قدرة المؤسسة ، وهيكل الأصول الثابتة ، ودوران الجزء النشط من أصول الإنتاج.
أين:
N OC - المنتجات الرئيسية للشركة ؛
W هو متوسط السعة السنوية للمؤسسة.
تعتمد إدارة العائد على الأصول على إدارة الإيرادات وحجم أصول الإنتاج الأساسية للمؤسسة. يمكن أن تستند الزيادة في إنتاجية رأس المال للمؤسسة إلى العوامل التالية:
finzz.ru
يمكن تحليل النشاط الاقتصادي للمؤسسة باستخدام مجموعة متنوعة من المؤشرات. في كثير من الأحيان لهذا الغرض ، يستخدم التحليل المالي بيانات البيانات المالية ، ولا سيما الميزانية العمومية وبيان النتائج المالية - النموذجان رقم 1 ورقم 2. يعد العائد على الأصول أحد المؤشرات المهمة للمؤسسة.
في التحليل المالي ، هذا مؤشر يميز فعالية الاستثمارات في الأصول الثابتة للمؤسسة. ويوضح نصيب العائدات على كل روبل مستثمر فيها. وبالتالي ، سيتمكن المحلل من تحديد مدى فعالية استخدام الآلات والمعدات والآلات والأصول الثابتة الأخرى في النشاط الاقتصادي.
يتم حساب المؤشر على أساس البيانات من البيانات المالية المنتظمة.
الصيغة الأساسية للمؤشر مذكورة أدناه:
العائد على الأصول = عائدات المبيعات: الأصول الثابتة.
وبالتالي ، يجب تقسيم إجمالي الإيرادات من بيع المؤسسة على الأصول الثابتة من حيث القيمة. نأخذ جميع البيانات من البيانات المالية - من الميزانية العمومية ، النموذج رقم 1 (f-1) وبيان الأرباح والخسائر (f-2).
تنعكس إيرادات الشركة في F-2 ، السطر 2110.
يمكن حساب قيمة جميع الأصول الثابتة للشركة من بيانات F1. نظرًا لأن الميزانية العمومية توضح لنا البيانات في بداية ونهاية الفترة المشمولة بالتقرير ، فنحن بحاجة إلى إيجاد متوسط قيمة المؤشر للفترة. لهذا ، يتم جمع قيمة السطر 1150 في بداية الفترة ونفس السطر في نهاية الفترة وقسمتها على اثنين. بمعنى آخر:
(السطر 1150 إلى البداية + السطر 1150 حتى النهاية): 2
نتيجة لذلك ، يمكن إعادة كتابة معادلة العائد على الأصول على النحو التالي:
العائد على الأصول = السطر 2110 / ((السطر 1150 في البداية + السطر 1150 في النهاية): 2)
لنلق نظرة على مثال محدد. للقيام بذلك ، نقدم بيانات البيانات المحاسبية لشركة Kapriz LLC في شكل موجز.
نحسب العائد على أصول المؤسسة:
العائد على الأصول = 3،500،000 / ((163،000 + 170،000): 2) = 21.02
وهكذا ، مقابل كل روبل من الاستثمارات في الأصول الثابتة للشركة ، هناك حصة قدرها 21 روبل في عائدات المبيعات.
يمكن مقارنة النتيجة الناتجة ببيانات الصناعة والسوق والمنافسين. لا يوجد معيار يمكن مقارنته به. يمكن تحليل العائد على الأصول على مدى عدد من السنوات. ستشير الزيادة في قيمتها إلى زيادة كفاءة استخدام الأصول الثابتة للشركة.
Mezentseva Vasilisa
copdoc.ru
الأصول الثابتة وخصائص تشغيلها من قبل الشركة ذات أهمية عالمية للتنمية الشاملة. سيكون تحسين جودة هذه العناصر هو الحل الأمثل لمشاكل وصعوبات الإنتاج: زيادة حجم المنتجات التي يتم إنتاجها من خلال استخدام المعدات ، وتقليل التكاليف المستخدمة لتشكيل تكلفة الإنتاج ، وزيادة إنتاجية العمالة.
تهدف هذه التغييرات إلى أن يكون لها تأثير هائل على العائد على حقوق الملكية ، وفي النهاية على ربحية العمليات. لكي تصبح هذه الأهداف حقيقة واقعة ، يجب على الشركات إجراء بحث تحليلي بانتظام حول استخدام الأموال عن طريق حساب النسب العامة ، على وجه الخصوص - إنتاجية رأس المال.
يُظهر العائد على الأصول المستوى الذي يحدث عنده دوران الأصول الثابتة داخل المؤسسة. بفضل هذا المؤشر ، يتم تحديد فعالية استخدامها في عملية الإنتاج.
العائد على الأصول هو مؤشر على كفاءة الأصول الثابتة
هناك عدد من العوامل التي تؤثر على نجاح الشركة ، وأولها العائد على الأصول. لكنها أيضًا تحت تأثير عوامل مختلفة ، مثل:
تعتمد ربحية الشركة على هذه الظواهر.
يمكن تطبيق هذا المؤشر على مستويات اقتصادية مختلفة. توضح إنتاجية رأس المال نفس الظواهر ، وعلى وجه الخصوص ، كفاءة الإنتاج ، فيما يتعلق برأس المال المستخدم ، لكن الحسابات تتم على مستويات مختلفة:
في الحالة الأولى ، يتم تطبيق حجم المنتج المنتج. في الحالة الثانية ، يكون الناتج ضمن الوضع الاقتصادي للبلد (الناتج المحلي الإجمالي). على كلا المستويين ، توجد اختلافات في الإجراءات المحسوبة ، ومع ذلك ، فإن المؤشر عام ويميز نفس الظاهرة.
ملحوظة:تتمثل المهمة الرئيسية للمؤشر في إظهار حجم وتكلفة المنتج لكل وحدة (روبل).
تبدو صيغة العائد على الأصول كما يلي:
حيث - FD تعني مؤشر محسوب بشكل مباشر ،
نائب الرئيس - حجم الإنتاج ،
SOF - يظهر قيمة الأموال.
تقليديًا ، يستخدم النشاط الاقتصادي التكلفة الأساسية لرأس المال للسنة ، لكن بعض مؤلفي الكتب يقترحون مراعاة المؤشرات الأخرى. غالبًا ما تحتوي الصيغة على التكلفة الإجمالية التي تم الحصول عليها من هذه الأموال ، وتسمى أساسية ، أو قيمة مساوية لمجموع الأموال في بداية الفترة ونهايتها ، مقسومة على اثنين. يبقى المعنى العام لمعاملات التسوية دون تغيير.
لقد درسنا ماهية العائد على الأصول ، فمن الجدير مراعاة مؤشر جاد آخر له معنى وفهم معاكسان. يمكن ملاحظة أن كثافة رأس المال وإنتاجية رأس المال هما وجهان للعملة ويميزان أنشطة الشركة بشكل عام ، ولكن من مواقع مختلفة.
يتم حساب مؤشر شدة رأس المال باستخدام الصيغة التالية:
حيث - نائب الرئيس - المنتجات المصنعة.
بعد إجراء حساب شامل للمؤشر ، يمكن لمالك الشركة الحصول على معلومات حول الحاجة إلى الموارد المالية لتجديد الأصول الثابتة من أجل الحصول على المخرجات المطلوبة عند المخرجات. في حالة انخفاض قيمة هذا المؤشر فإننا نتحدث عن إنتاجية غير كافية. مؤشران هما انعكاس لكفاءة استخدام رأس المال الحالي.
لقد قمنا بتغطية كيفية حساب العائد على الأصول ، ولكن هناك العديد من العوامل التي تعتبر تنظيمية وتحتاج إلى الاهتمام. بشكل عام ، هذا المعامل ليس له معنى عام ، لأنه يختلف باختلاف الصناعة ، وحجم المؤسسة ، والمنطقة. على سبيل المثال ، في الإنتاج مع مؤشرات السعة العادية ، تكون حصة الأصول الثابتة بين الأصول كبيرة جدًا ، وبالتالي فإن قيمة النسبة ستكون أقل بكثير. إذا أخذنا في الاعتبار قيمة هذا المؤشر في الديناميكيات ، فعند نموه ، لوحظ زيادة في كفاءة استخدام المعدات.
ويترتب على ذلك أنه لزيادة العائد على الأصول ، هناك حاجة إلى زيادة حتمية في الإيرادات.على سبيل المثال ، يمكنك التركيز على صنع منتجات ذات قيمة مضافة أعلى ، أو زيادة وقت استخدام المعدات عن طريق زيادة عدد التحولات. تعمل بعض المؤسسات بشكل جذري ، حيث تستبدل المعدات القديمة بأخرى جديدة وتقدمية.
يتم استخدام العائد على الأصول في عملية عمليات التسوية لفعالية استخدام الأموال. عندما تكون في ظروف النمو الطبيعية ، يجب أن يكون المؤشر في ازدياد ، بغض النظر عن الوضع.
يتم أخذ العديد من العوامل المؤثرة في الاعتبار في معادلة حساب العائد على الأصول ، وبالتالي ، يمكن أن يكون لها تأثير على المؤشر النهائي للحساب. قد تشمل هذه العوامل - تغيير في نسبة الأموال ، والتغيرات في الجهاز الهيكلي للمعدات ، وتنفيذ إعادة الإعمار أو التحديث ، والتغيرات التي حدثت في حجم الإنتاج ودرجة استخدام القدرات.
ملحوظة:في ضوء النطاق الهائل لقيم المؤشر ، من الضروري مراعاة التأثير على قيمته للأسباب المذكورة أعلاه. المؤشر مفيد في مقارنة فعالية تنظيم الإنتاج.
عند القيام بعمل تحليلي فيما يتعلق بالتغير في قيمة المؤشر ، من المهم تحليل العناصر الفردية ، بما في ذلك التغييرات في حصة أصول الإنتاج ، والتغيرات في هيكل أصول الإنتاج وإنتاجية المعدات.
هناك عدة طرق حقيقية لزيادة المؤشر تعمل بالفعل:
وبالتالي ، فإن المؤشر مهم لأي مؤسسة صناعية في إطار أنشطتها ، وإبلاغ الإدارة بإمكانية التغييرات والتقنيات الحديثة المطبقة. عند حساب المؤشر ، يتعين على المرء التعامل مع المزالق ، وغالبًا ما تأتي الشركات لاستخدام خدمات شركات الطرف الثالث. قد يستغرق الأمر وقتًا طويلاً لزيادة هذه المعلمة ، ولكن بعد انتهاء صلاحيتها ، ستشرع المؤسسة في مسار جديد لتطورها وزيادة مؤشرات الربح.
في تواصل مع
زملاء الصف
101biznesplan.ru
تظهر نسب الدوران العائد على الاستثمار. إحدى هذه النسب هي إجمالي إنتاجية رأس المال. يعتبر العائد على الأصول من المؤشرات الاقتصادية ومن أهم مؤشرات نشاط أي شركة. يتيح لك استخلاص النتائج في الوقت المناسب حول كيفية تنظيم النشاط الاقتصادي للشركة في ظروف السوق الحديثة.
وتجدر الإشارة إلى أن معدل العائد على الأصول لا يتحدث في حد ذاته عن كيفية استخدام أصول الإنتاج بكفاءة أم لا ، ولكنه يوضح فقط نسبة حجم المنتجات المستلمة من البيع (أي الإيرادات) إلى تكلفة وسائل العمل المتاحة للمنظمة
يتم حساب نسبة دوران إجمالي الأصول أو إجمالي إنتاجية رأس المال (إنتاجية الموارد ، إنتاجية رأس المال) R TAT (إجمالي نسبة دوران الأصول) على النحو التالي:
R TAT = إيرادات المبيعات / متوسط قيمة الممتلكات
تعرض هذه الصيغة الناتج لكل وحدة ملكية. غالبًا ما يشار إليه على أنه المعلمة الرئيسية لجودة إدارة الأصول. في التحليل ، يتم استخدامه عادةً في مقارنات كفاءة استخدام الأصول بين الشركات. يشير المستوى العالي من هذه النسبة إلى قدرة جيدة للمديرين على استخدام الأموال بكفاءة. يشير انخفاض العائد على الأصول إلى استخدام غير فعال على الإطلاق للأموال. على الرغم من حدوث مثل هذه المقارنة لتكون غير صحيحة:
عندما يتم إجراء تحليل داخلي ، ثم مع انخفاض قيمة نسبة إنتاجية رأس المال ، يتم التوصل إلى نتيجة مهمة مفادها أن حجم النشاط ليس مرتفعًا بما يكفي لقيمة الأصول هذه. لذلك ، فإن أول شيء يجب فعله هو زيادة المبيعات. ومع ذلك ، إذا لم يكن من الممكن زيادة المبيعات ، فيجب شطب بعض أنواع الأصول.
يجب أن توجه الأهمية الكبرى للعائد على الأصول جهود المديرين لإيجاد أنواع مختلفة من الاستثمارات من أجل توسيع هذا الإنتاج.
بالنظر إلى هذا المؤشر لإنتاجية رأس المال ، يمكننا أن نستنتج أنه يشير إلى مؤشرات دوران (حسابات القبض ، دوران المخزون ، الأصول الأخرى). يتم دائمًا احتساب نسبة الإيرادات إلى أصول أو خصوم معينة كمؤشرات على معدل الدوران.
مثال.
حساب إجمالي إنتاجية رأس المال (نسبة دوران إجمالي الأصول) لشركة OJSC MMC Norilsk Nickel في عام 2008:
R TAT = 13،980،000،000 / 28 259،500،000 = 0.49
وهكذا ، في عام 2008 ، تم احتساب 49 كوبيل من عائدات المبيعات مقابل كل روبل من إجمالي أصول الشركة. في عام 2008 ، تحولت الأصول نحو 0.49 مرة و "دفعت" نصفها فقط.
ديناميات نسبة الإنتاجية الرأسمالية لأصول OJSC MMC Norilsk Nickel للفترة 2005 - 2008. هو مبين في الشكل أعلاه.
يظهر إجمالي إنتاجية رأس المال للشركة منذ عام 2007 أيضًا اتجاهًا هبوطيًا. يشير هذا على الأرجح إلى سياسة إدارة أصول غير فعالة لكيان قانوني.
في الفترة قيد الاستعراض ، غالبًا ما تتجاوز معدلات نمو الأصول معدل نمو الإيرادات. على سبيل المثال ، منذ عام 2007 ، نمت الأصول بنسبة 119٪ مع نمو الإيرادات بنسبة 44٪. من ناحية أخرى ، في بعض الفترات ، يمكن زيادة معدل نمو الأصول على معدل نمو الإيرادات ، حيث يمكن إدخال الأصول بشكل مفاجئ ، وعادة ما تنمو الإيرادات بشكل أكثر سلاسة.
إذا استمرت الديناميكيات السلبية للإنتاجية الرأسمالية لشركة OJSC MMC Norilsk Nickel ، فمن المستحسن مراجعة استراتيجية إدارة المبيعات واستراتيجية الاستثمار ، وكذلك تصفية الأصول غير الأساسية.
نسبة العائد على الأصول ليس لها قيمة معيارية مشتركة. فيما يتعلق بما ورد أعلاه ، تعتمد إنتاجية رأس المال بشدة على خصائص كل صناعة. على سبيل المثال ، عندما يكون هناك إنتاج كثيف رأس المال ، سيكون العائد على الأصول أقل ، لأن حصة الأصول الثابتة في أصول المؤسسة كبيرة. إذا تم اعتبار معدل العائد على الأصول في الديناميكيات ، فإن نموه يشير إلى زيادة في كفاءة استخدام المعدات.
لذلك ، من أجل زيادة العائد على الأصول ، فأنت بحاجة إلى:
أ) زيادة كفاءة استخدامه من خلال إنتاج منتجات ذات قيمة مضافة أكبر ؛
ب) زيادة الوقت عند استخدام المعدات ، على سبيل المثال ، عدد النوبات ، باستخدام معدات أكثر إنتاجية وحداثة ؛
finansovyesovety.ru
لا يمكن للتحليل المالي لأي مؤسسة الاستغناء عن دراسة فعالية استخدام الأصول الثابتة. لهذا ، يستخدم المحللون مؤشرًا مثل إنتاجية رأس المال. تسمح لك صيغة حسابها في الميزانية العمومية بتحديد الجوانب السلبية في تنظيم عوامل الإنتاج الرئيسية المتاحة للشركة. بناءً على التحليل الذي تم إجراؤه ، يمكن للاقتصاديين والممولين استخلاص استنتاجات حول طرق تحسين هيكل الميزانية العمومية ، مما سيجعل من الممكن تحقيق المزيد من الأرباح في الفترة المقبلة. هذا هو السبب في أن حساب معادلة العائد على الأصول يستخدم في كثير من الأحيان في التحليل المالي والاقتصادي.
تعمل الإنتاجية الرأسمالية للأصول الثابتة كمعامل مالي ، معادلة تحدد كفاءة استخدامها. يوضح مقدار الإيرادات التي تحصل عليها الشركة لكل وحدة من الموارد المستثمرة في أصول الإنتاج. وبعبارة أخرى ، فإن إنتاجية رأس المال ، وهي معادلة حساب الرصيد التي سيتم النظر فيها أدناه ، تعطي تقييماً لجدوى استخدام وسائل العمل فيما يتعلق بالعائدات التي تم الحصول عليها نتيجة لاستخدامها. 
لتقييم فعالية استخدام الأصول الثابتة ، يجب تحليل معدل العائد على الأصول في الديناميكيات. وهذا سيجعل من الممكن تحديد الوضع المالي ومحو الأمية لأنشطة الإدارة من حيث استخدام الأموال. يتم استخدام ممارسة مقارنة المؤشر الذي تم الحصول عليه مع نفس نتائج المؤسسات المنافسة على نطاق واسع.
العائد على الأصول ، الذي يتم عرض معادلة حسابه أدناه ، هو كما يلي:
F = إيرادات المبيعات / الأصول الثابتة 
لاستخلاص استنتاجات صحيحة بناءً على البيانات التي تم الحصول عليها ، يجب اعتبار مؤشر عدد أصول الإنتاج كوسيلة حسابية لفترة التقرير.
ستساعد بيانات تقرير المحاسبة رقم 1 ورقم 2 في إجراء الحسابات.تتكون إنتاجية رأس المال ، وهي صيغة حساب رصيدها من استخلاص استنتاجات حول حالة عوامل الإنتاج ، على الشكل التالي:
F = s. 2110 ف. 2 / (ص. 1150 بداية ص. 1 + ص. 1150 نهاية و. 1) / 2
من خلال مبدأه العام ، يكون المؤشر المعروض مشابهًا لمعدلات الدوران.
إن إنتاجية رأس المال ، التي تم النظر في صيغتها أعلاه ، ليس لها قيمة معيارية عامة. في كل صناعة ، يختلف المعامل قيد النظر في قيمته. 
في الصناعات التي تتطلب كمية كبيرة من المعدات والمعدات باهظة الثمن في عملية إنتاج المنتجات النهائية ، سيكون معدل العائد على الأصول أقل من معدل الإنتاج الذي يستخدم معدات رخيصة بكميات صغيرة.
لذلك ، يتم إجراء مقارنة نتائج التحليل في ديناميكيات وبناءً على مؤشرات دراسة الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسات في هذه الصناعة. فقط على أساس هذه الدراسات يمكن للمرء أن يستخلص استنتاجات حول معرفة القراءة والكتابة لإدارة أصول الإنتاج.
يجب تفسير العائد على الأصول ، معادلة حساب الرصيد التي نفذها المحللون لعدة سنوات ، بشكل صحيح. إذا انخفضت النسبة في الفترة قيد المراجعة ، فهذا يشير إلى انخفاض في الاستقرار المالي للشركة وسياسة غير فعالة بما فيه الكفاية في مجال استخدام القدرات الإنتاجية. 
مع الزيادة التدريجية في إنتاجية رأس المال ، يمكن للمرء أن يستنتج أن الشركة تتطور بشكل صحيح ومتناسق. أدى الاستخدام الكفء والمناسب لأصول الإنتاج إلى زيادة الاستقرار المالي في المؤسسة في هذه الحالة.
يجب مقارنة مؤشر العائد على الأصول ، معادلة الحساب التي تساعد في حساب متوسط قيمة الصناعة ، مع نتائج تحليل أنشطة المنافسين. إذا تجاوز معدل العائد على الأصول القيمة المشتركة بين القطاعات ، فيمكن للمرء أن يقول عن نمو القدرة التنافسية للمنظمة التي تم تحليلها. والعكس صحيح.
لتحديد العوامل التي تؤثر على التغييرات في مؤشر أصول الإنتاج ، يجب إجراء نوع معين من التحليل. 
يسمح لك بإلقاء نظرة أعمق على النسبة. بمساعدة التحليل الثنائي ، تدرس الإنتاجية الرأسمالية ، معادلة التوازن التي يحسبها المحلل في المرحلة الأولية ، في جانب تأثير هيكل أصول الإنتاج عليها. يتم حساب نموذج العاملين على النحو التالي:
F2 = Af / F * O / Af ، حيث Af هو الجزء النشط من أصول الإنتاج ، F هي الأصول الثابتة للإنتاج ، O هي حجم مبيعات المنتج.
يمكن أن يأخذ التحليل في الاعتبار 4 عوامل - مستوى التخصص وقدرة الشركة وهيكل أصول الإنتاج ومعدل دوران وسائل الإنتاج النشطة.
F4 = O / Oosn. * Oosn. / Msred. * Af / F * Msred. / Af ، حيث Oosn. - المنتجات الرئيسية للمؤسسة Msred. - متوسط السعة السنوية للمنشأة.
يتيح لك نموذج العوامل السبعة لإجراء التحليل إجراء تقييم عميق لجميع العناصر التي أثرت على معامل كفاءة منشآت الإنتاج. إن إنتاجية رأس المال للأصول الثابتة ، التي تظهر معادلتها فقط صورة عامة لحالة وسائل العمل ، ستكون غير مكتملة بدون التحليل التالي.
تتيح هذه التقنية تقييم درجة التأثير في عملية الإنتاج لهيكل الأصول الثابتة ، والمعدات ، والآلات ، وعمل الورديات للآلات ، ومتوسط التكلفة السنوية لكل قطعة من المعدات ، ومدة تشغيل المعدات ، وكفاءتها.
يتم حساب التقنية على النحو التالي:
Ф7 = Af / F * Cm / Af * Ks / M * Dp * 1 / St * Chm / Ks * O / Chm ، حيث Cm هو متوسط التكلفة السنوية للآلات والآلات ، Ks هو عدد تغييرات المعدات ، St m هو متوسط تكلفة أدوات العمل ، M هو عدد السيارات ، Dp هو مدة الفترة ، Wm هو عدد ساعات العمل بواسطة المعدات.
بعد الحسابات ، يتطلب العائد على الأصول ، الذي تم تقديم صيغته أعلاه ، التعديل. يمكنك إدارة هذا المؤشر باستخدام الإيرادات وحجم الأصول الثابتة. لزيادة العائد على الأصول ، من الضروري زيادة إنتاجية العمالة والمعدات.لذلك ، من الممكن أتمتة عمليات الإنتاج ، وزيادة الحمل على المعدات. 
من الممكن أيضًا زيادة العائد على الأصول من خلال إدخال التطورات والابتكارات العلمية في عملية الإنتاج. ستسمح الزيادة في المبيعات بزيادة شبكة التوزيع. من خلال تحسين جودة المنتج ، يمكنك تحقيق نتائج جيدة.
بعد أن تعرفت على معامل مثل إنتاجية رأس المال ، والتي تستخدم معادلاتها وتحليلها بالضرورة من قبل الخدمات التحليلية ، يمكنك فهم طرق تحسينها. لن يكون من الصعب زيادة الطاقة الإنتاجية بشكل مبرر ، وإدخال الابتكارات في التكنولوجيا ، وتوسيع شبكة التوزيع ، وضمان تطوير وازدهار الإنتاج.
businessman.ru
في المقالة ، سنقوم بتحليل معامل اقتصادي مثل كثافة رأس المال ، وكذلك معادلة حساب مؤشر خطة العمل.
كثافة رأس المال- مؤشر مالي يميز كفاءة إدارة الأصول الثابتة ويوضح مقدار الأصول الثابتة لكل وحدة من المنتجات المصنعة (المباعة). تشمل الأصول الثابتة للإنتاج: المباني ، الهياكل ، المعدات ، الآلات ، النقل ، معدات الإنتاج ، أي ما الذي يوفر عملية إنتاج المؤسسة. يستخدم هذا المؤشر بنشاط في البلدان ذات الاقتصاد الاشتراكي لدعم خطط الإنتاج في سياق البلد بأكمله.
نسبة كثافة رأس المال تتناسب عكسيا مع العائد على الأصول وصيغة الحساب كما يلي:
لحساب هذه النسبة ، يتم استخدام كل من التقارير المحاسبية والإنتاجية ، والتي توضح حجم المنتجات المنتجة.
في الممارسة العملية ، يتم استخدام تعديل نسبة كثافة رأس المال ، حيث يتم استخدام متوسط القيمة السنوية للأصول الثابتة ، وكذلك عائدات بيع المنتجات المصنعة. يتم حساب هذا المؤشر للميزانية العمومية فقط ، والصيغة كالتالي:
تعكس صيغة كثافة رأس المال هذه درجة استرداد الأصول الثابتة.
هذا المعامل ليس له قيمة معيارية مقبولة بشكل عام ويتم تحليله في ديناميكيات على مدى عدة سنوات. يوضح الجدول أدناه تحليل كثافة رأس المال للمؤسسة في الديناميات.
قيمة المؤشر | تحليل ديناميات المعامل |
لتمويل البريد ↗ | تظهر الزيادة في نسبة رأس المال انخفاضًا في كفاءة الإنتاج. |
لتمويل البريد ↘ | يُظهر الانخفاض في نسبة كثافة رأس المال زيادة في كفاءة استخدام معدات الإنتاج والقدرات في إنتاج المنتجات. |
K fond.e> K * fond.e | تُظهر زيادة مستوى كثافة رأس المال على متوسط قيمة الصناعة (*) انخفاضًا في كفاءة الإنتاج بالنسبة للشركات المماثلة في الصناعة. |
لتمويل البريد< К * фонд.е | يُظهر الانخفاض في مستوى كثافة رأس المال بالنسبة لمتوسط قيمة الصناعة (*) زيادة في فعالية استخدام الأصول الثابتة. |
تحدد نسبة كثافة رأس المال مستوى تحسين عملية الإنتاج بأكملها وتستخدم في تقييم كفاءة كل من المؤسسات والصناعات. تُظهر كثافة رأس المال في الصناعة نسبة أصول الإنتاج إلى إجمالي الناتج القابل للتسويق.
هناك نوعان من كثافة رأس المال في الصناعة: مباشر وكامل. يعكس المباشر أداء الأصول الثابتة المشاركة في إنشاء المنتجات ، بينما يشمل إجمالي كثافة رأس المال ، بالإضافة إلى الأصول الثابتة ، الأموال التي تشارك بشكل غير مباشر في إنتاج المنتجات. في الوقت الحالي ، يعد هذا المؤشر مساعدًا ، وليس إنتاجية رأس المال. لمزيد من التفاصيل حول عائد الأصول ، راجع مقالة "العائد على أصول الأصول الثابتة".
finzz.ru
يسمى العائد على الأصول النسبة التي تميز بشكل مباشر كفاءة استخدام الموارد المالية للمؤسسة. بفضل العائد على الأصول ، يمكنك معرفة مقدار الإيرادات التي تجلبها وحدة واحدة من قيمة الأصول الثابتة. لذلك دعونا نلقي نظرة على كيفية حساب العائد على الأصول.
بشكل منفصل ، لا يوضح معدل العائد على الأصول على الإطلاق ما إذا كانت إنتاجية الأصول الثابتة فعالة أم لا ، ولكنه يوضح درجة نسبة حجم العائدات التي تم استلامها بعد بيع البضائع من قبل الشركة إلى تكلفة الأصول الثابتة المتاحة للمنظمة. فيما يتعلق بكفاءة استخدام الأصول الثابتة ، يمكنك استخلاص الاستنتاجات الصحيحة إذا قارنت معدل العائد على الأصول على مدى عدة سنوات ، أو بمقارنة هذا المؤشر مع العائد على أصول المؤسسات المماثلة.
العائد على الأصول هو العائد مقسومًا على الأصول الثابتة للمؤسسة.
وبالتالي ، يتم حساب العائد على الأصول. صيغة الحساب بسيطة للغاية ، لذا يمكنك حساب هذا المؤشر دون اللجوء إلى مساعدة البرامج المتخصصة.
يجب أخذ المؤشرات من خلال حساب متوسطها الحسابي للفترة بأكملها ، والتي لها قيمة عائد موجبة.
مؤشر الدوران هو جزء لا يتجزأ من مؤشر إنتاجية رأس المال. من الضروري أيضًا عند تحليل ربحية المؤسسة.
وتجدر الإشارة إلى أن معدل العائد على الأصول نفسه لا يمكن أن يكون له قيمة معيارية. اعتمادًا على خصائص الصناعة ، يخضع هذا المؤشر إلى حد كبير للتغيير في الصناعات المختلفة. إذا كان الإنتاج ، على سبيل المثال ، كثيف رأس المال ، فسيكون المعامل أقل ، إذا أخذنا في الاعتبار المؤشر في ديناميكياته ، فعند زيادة المؤشر ، يمكننا تحديد كثافة استخدام معدات الإنتاج.
وبالتالي ، إذا كنت ترغب في زيادة العائد على الأصول ، فيجب عليك إما زيادة مؤشر الإيرادات باستخدام المعدات المناسبة ، أو صنع منتجات ذات قيمة مضافة أكبر.
درس المقال كيفية تحديد العائد على الأصول. هذا هو المعامل المطلوب لتحديد ربحية المؤسسة.
يتم تحديد كفاءة الشركة من خلال عدد من الأدوات المالية الهامة ، من بينها معدل العائد على الأصول.
في جوهرها ، إنتاجية رأس المال هي قيمة توضح مقدار الدخل لكل روبل واحد من تكلفة الأصول الثابتة ، بشكل مباشر أو غير مباشر في عملية إنتاج المنتجات أو تقديم الخدمات. يشارك هذا المؤشر في تحليل الكفاءة الكلية للشركة ، ويستخدم أيضًا لتقييم إنتاجية استخدام نظام التشغيل في الإنتاج.
وكقاعدة عامة ، فإنهم يأخذون في الاعتبار عائد الأصول في الديناميكيات ، ويقارنون عدة فترات زمنية. يسمح هذا للخبير الاقتصادي بتحديد اكتمال مشاركة الأصول الثابتة في سير العمل ، لتحديد الأشياء غير المستخدمة ، والتي سيؤدي تنفيذها فقط إلى تحسين حالة الشركة ، أو التحكم في عمليات تشغيل قدرات جديدة. يكشف تحليل إنتاجية رأس المال عن "اختناقات" الاستثمار ويساعد على تحديد استراتيجية فعالة للاستثمارات المستقبلية في الأصول الثابتة.
لم يتم تحديد القيم المعيارية للمؤشر ولكن انخفاضها مقارنة بالفترات السابقة التي تم تحليلها يعتبر اتجاه سلبي يشير إلى انخفاض الاستقرار المالي للشركة بشكل عام وتراجع كفاءة استخدام نظام التشغيل في معين. تحدد كل صناعة متوسط مستوياتها الصناعية لقيم إنتاجية رأس المال المسموح بها ويشير فائضها بمؤشر شركة فردية إلى زيادة القدرة التنافسية ، ويصبح الانخفاض مؤشراً على انخفاضها ، على الرغم من إدخال قدرات جديدة أو إعادة بناء الموجود منها يمكن أن يؤدي إلى انخفاض مؤقت في إنتاجية رأس المال.
لحساب المؤشر ، يلزم وجود قيم رئيسية لإعداد التقارير - مقدار الدخل المستلم (غالبًا الإيرادات ، لأنه يعكس نتائج المبيعات ، أحيانًا - الربح) وتكلفة الأصول الثابتة (غالبًا التكلفة الكاملة ، ولكن مع إجراءات تحليلية متنوعة أو مرافق بنية تحتية معطلة أو أحجام كبيرة من العمل قيد التنفيذ - مستخدمة بشكل مباشر فقط). يتيح تقسيم الأموال المتضمنة في عملية العمل تحديد إنتاجية رأس المال الإنتاجي ، والتي تعد قيمتها ضرورية لتحليل أساسي لكفاءة الإنتاج.
وبالتالي ، عند حساب العائد على الأصول ، استخدم مؤشرات تكلفة الأصول الثابتة في الميزانية العمومية (السطر 1150 من الميزانية العمومية) والإيرادات من بيان النتائج المالية (السطر 2110 OFR).
العائد على الأصول - صيغة التوازن:
F o = ص 2110 / ص 1150
للحصول على نتيجة أكثر دقة ، يوصي الخبراء باستخدام مؤشر قيمة الأصول ليس في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير ، ولكن متوسط القيمة ، على سبيل المثال ، متوسط التكلفة السنوية ، والذي يتم حسابه بقسمة 2 مبالغ من الأصل في البداية ونهاية العام.
مؤشر مهم آخر للاستخدام الرشيد للأصول في الشركة هو العائد على الأصول ، أي نسبة ربح الميزانية العمومية إلى متوسط التكلفة السنوية للأصول الثابتة ، والتي توضح مقدار الربح لكل روبل واحد. تكلفة الأصول غير المتداولة. يتم حساب العائد على الأصول باستخدام الصيغة:
FR = p. 2400 OFR / ((السطر 1100 من الميزانية العمومية في بداية السنة + السطر 1100 من الميزانية العمومية في نهاية السنة) / 2).
في التحليل الاقتصادي ، يوجد أيضًا مؤشر عكسي لإنتاجية رأس المال - كثافة رأس المال. يوضح تكلفة نظام التشغيل لكل 1 روبل. المنتج المنتج. يعد الانخفاض في قيمة كثافة رأس المال اتجاهًا إيجابيًا في تطور الشركة ، مما يشير إلى الاستخدام الرشيد لأصول الإنتاج. صيغة حساب كثافة رأس المال هي نسبة تكلفة الأصول الثابتة إلى الدخل المستلم ، أي هو معكوس معادلة العائد على الأصول:
F e = p.1150 / ص 2110.
دعنا نحسب معدل العائد على الأصول بناءً على بيانات تقارير الشركة:
متوسط التكلفة السنوية للأصول الثابتة:
2016 - 1387 طن متري ((1236 + 1538) / 2) ؛
لعام 2017 - 1494 طن متري. ((1538 + 1450) / 2) ؛
لعام 2018 - 1376 طن متري. ((1450 + 1302) / 2).
العائد على أصول الأصول الثابتة:
في عام 2016 - 2.60 روبل. (3600/1387) ؛
في عام 2017 - 2.54 روبل. (3800/1494) ؛
في عام 2018 - 3.05 روبل. (4200/1376).
ل 1 فرك. حصل نظام التشغيل للشركة على دخل في عام 2016 2.60 روبل ، في 2017 - 2.54 روبل ، في 2018 - 3.05 روبل. قد تشير التقلبات في معدل العائد على الأصول - انخفاض في عام 2017 وزيادة في عام 2018 مقارنة بعام 2016 ، إلى إدخال معدات جديدة أو إعادة بناء المعدات قيد التشغيل. يتضح هذا من خلال زيادة تكلفة الأصول الثابتة وانخفاض طفيف في عائد الأموال (يصل إلى 2.54 روبل). زيادة المؤشر إلى 3.05 روبل. في عام 2018 يشير إلى زيادة في الإنتاج أو إنتاجية العمل أو الاستخدام الرشيد لنظام التشغيل (في مجموعة من العوامل أو بشكل منفصل).
عندما يكون لدى الشركة مرافق بنية تحتية غير مستخدمة في الإنتاج ، ولكنها ضرورية اجتماعيًا ، فسيتعين على الخبير الاقتصادي حساب العائد على الأصول مطروحًا منه تكلفة هذه الأصول الثابتة من أجل تحديد العائد على الأصول من الأصول الثابتة المستخدمة في إنتاج بضائع.
دعنا نكمل الحساب السابق بالبيانات: متوسط التكلفة السنوية لنظام التشغيل غير المستخدم في عام 2016 هو 320 ألف روبل ، في 2017-302 ألف روبل ، في 2018-284 ألف روبل.
ستكون إنتاجية رأس المال الإنتاجي:
في عام 2016 - 3.37 روبل. (3600 / (1387 - 320)) ؛
في عام 2017 - 3.19 روبل. (3800 / (1494-302)) ؛
في عام 2018 - 3.85 روبل. (4200 / (1376 - 284)).
استمر الاتجاه النزولي في إنتاجية رأس المال الإنتاجي في عام 2017 والزيادة في عام 2018 ، ولكن زاد مقدار الدخل لكل روبل من تكلفة الأصول الثابتة. يعكس هذا المؤشر الدخل من الأصول الثابتة المشاركة مباشرة في الإنتاج.
