Finanțare internă presupune utilizarea acelor resurse financiare ale căror surse se formează în procesul de finantare activitate economică organizatii. Exemple de astfel de surse sunt venitul net, amortizarea, creanţe, rezerve cheltuieli viitoareși plăți, venituri amânate.
La finanţare externă sunt utilizate bani gheata intrarea in organizatie din lumea de afara. Surse finanțare externă pot fi fondatori, cetățeni, statul, organizatii financiare si de credit, organizații nefinanciare.
Gruparea resurselor financiare ale organizaţiilor după sursele formării lor prezentat în figura de mai jos.
Resursele financiare ale organizației, spre deosebire de materiale și forță de muncă, sunt fungibile și susceptibile la inflație și devalorizare.
În prezent problemă de actualitate pentru casnic întreprinderile industriale este un stat a cărui amortizare a ajuns la 70%. în care vorbim nu numai despre fizic, ci și despre învechirea. Este nevoie de renovare întreprinderi rusești echipamente noi de înaltă tehnologie. În același timp, este important să alegeți sursa de finanțare pentru această reechipare.
Aloca următoarele surse finanțarea:
Atunci când alegeți ca sursă de finanțare investitor străin Compania ar trebui să țină cont de faptul că investitorul este interesat profit mare, compania însăși și cota de proprietate asupra acesteia. Cu cât cota este mai mare investitii straine, cu atât mai puțin control rămâne proprietarului întreprinderii.
Rămășițe finanţare de la bani împrumutați , la care se poate alege între și . Cel mai adesea, în practică, eficiența leasingului este determinată prin compararea acestuia cu un împrumut bancar, ceea ce nu este în întregime corect, deoarece fiecare tranzacție specifică trebuie să țină cont de propriile condiții specifice.
- un împrumut în numerar sau formă de marfă, furnizate de creditor debitorului pe bază de rambursare, cel mai adesea cu plata dobânzii de către debitor pentru utilizarea împrumutului. Această formă de finanțare este cea mai comună.
Beneficii ale creditului:
Dezavantajele unui împrumut includ următoarele:
este o formă complexă specială activitate antreprenorială, permițând unei părți - locatarului - să actualizeze efectiv activele imobilizate, iar celeilalte - locatorului - să extindă limitele activităților în condiții reciproc avantajoase pentru ambele părți.
Avantajele leasingului:
Este mult mai ușor pentru o întreprindere să obțină un contract de leasing decât un împrumut, deoarece Echipamentul în sine servește drept garanție pentru tranzacție..
Un contract de leasing este mai flexibil decât un împrumut. Împrumutul implică întotdeauna dimensiuni limitateși perioadele de rambursare. La leasing, o întreprindere poate calcula încasarea veniturilor sale și poate elabora împreună cu locatorul o schemă de finanțare adecvată pentru aceasta. Rambursarea se poate face din fondurile primite din vânzarea produselor care sunt produse pe echipamente închiriate. Înainte de deschiderea întreprinderii caracteristici suplimentare prin extensie capacitatea de producție: plățile în baza unui contract de leasing sunt distribuite pe întreaga durată a contractului și, prin urmare, fonduri suplimentare sunt eliberate pentru investiții în alte tipuri de active.
Leasing nu crește datoria în bilanțul companiei și nu afectează raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate, adică nu reduce capacitatea întreprinderii de a obţine împrumuturi suplimentare. Este foarte important ca echipamentele achiziționate în baza unui contract de leasing să nu fie listate în bilanțul locatarului pe toată durata contractului, ceea ce înseamnă că nu mărește activele, ceea ce scutește întreprinderea de plata impozitelor pe imobilul fix achiziționat. active.
RF și-a păstrat dreptul de a alege bilanț proprietate primită (transferată) în leasing financiarîn bilanţul locatorului sau al locatarului. costul inițial imobil care face obiectul leasingului, se recunoaște suma cheltuielilor locatorului pentru achiziția acestuia. În plus, din 2002, indiferent de metoda aleasă de contabilizare a imobilului care face obiectul unui contract de leasing (în bilanţul locatorului sau al locatarului), plăţile de leasing reduc baza impozabilă (articolul 264 din Codul fiscal al Federația Rusă). Articolul 269 din Codul Fiscal al Federației Ruse a introdus o limită a sumei dobânzii la împrumuturi pe care locatorul o poate atribui unei reduceri. baza de impozitare, dar în alte cazuri, locatorul poate atribui cuantumul dobânzii aferente creditului unei scăderi a bazei de impozitare.
Plăți de leasing plătite de companie legate în întregime de producție. Dacă proprietatea primită prin leasing este luată în considerare în bilanțul locatarului, atunci întreprinderea poate primi beneficii asociate cu capacitatea de a depreciere accelerata subiect de leasing. Taxele de amortizare pentru o astfel de proprietate poate fi percepută pe baza valorii sale și a normelor aprobate în la momentul potrivit, majorat cu un factor care nu depășește 3.
Firme de leasing spre deosebire de bănci nu este nevoie de depozit, dacă această proprietate sau echipamentul este lichid pe piața secundară.
Leasing-ul permite unei întreprinderi să completeze temeiuri legale să minimizeze impozitarea, precum și să aloce locatorului toate costurile de întreținere a echipamentelor.
Pentru afaceri, atât start-up, cât și deja dezvoltate, antreprenorii caută surse de finanțare. Întreprinderile și organizațiile se dezvoltă și trăiesc atunci când există permanente încasări financiare. În același timp, să vă deschideți și să vă organizați propria afacere, economii de numerar adesea nu suficient. La compilare plan financiar sursele de finanțare trebuie luate în considerare.
Sursele de finanțare pot fi împărțite în două tipuri:
Aceste două forme de finanțare a afacerilor pot fi utilizate atât separat, cât și combinate între ele.
Pentru dezvoltare de succes orice afacere trebuie să găsească bani, fără bani gratis afacerile se estompează.
De asemenea statul are programe pentru obținerea unui grant, subvenții bugetare, un credit cu o rată mai mică.
Când este distribuit fonduri publice se acordă mai multă atenție întreprinderi inovatoare, orientat social, producție. Pentru fondurile primite, va trebui să raportați că au fost utilizate în scopul pentru care au fost destinate. Pentru unele programe, fondurile sunt oferite gratuit.
Furnizarea unei afaceri cu numerar suplimentar se numește finanțare. După ce v-ați hotărât asupra direcției propriei afaceri, trebuie să aflați problemele de finanțare. Pentru dezvoltarea cu succes a unei afaceri, trebuie să puteți găsi fonduri, deoarece este lipsa de finanțare gratuită este prima cauză a eșecului.
Nu trebuie să sperați că investițiile în numerar sunt necesare doar în fazele inițiale ale dezvoltării afacerii. Pe parcursul activității, trebuie să monitorizați cu atenție totul tranzactii monetareși să evalueze corect utilitatea și validitatea acestora. Dacă aveți investiții suplimentare, veți putea transfera perioade dificile de activitate fără pierderi.
Mai întâi trebuie să aflați de câți bani aveți nevoie pentru o dezvoltare de succes. Pentru a face acest lucru, trebuie să întocmiți un plan de afaceri. În procesul de activitate, trebuie să-i faci constant modificări pe baza experienței acumulate.
De asemenea, trebuie să calculați suma posibile vânzări in spate anumită perioadă. În plus, se calculează costurile necesare pentru producerea produselor. Pe baza datelor primite, veți putea calcula suma preliminară a zilnică și profit lunar. Abia atunci vei putea înțelege de cât ai nevoie.
Trebuie menționat că, de regulă, pierderile planificate se dublează în cele din urmă, iar timpul de producție crește. În medie, abia după patru ani vei putea primi un profit net din afacerea ta.
Decizând dimensiunea investiții în numerar, puteți trece la alegerea chitanței acestora. Există surse externe și interne de fonduri.
La surse interne finanţarea se referă la fondurile care sunt generate în cursul activităţilor. Acestea includ veniturile din vânzarea de bunuri, vânzarea de proprietăți etc. Întregul profit brut din activitate este împărțit în venituri reziduale și recuperarea costurilor.
Venitul rezidual este suma care rămâne în întreprindere după plata tuturor impozitelor și plăților (cu excepția rambursării costurilor). Poate fi folosit pentru orice scop, inclusiv pentru dezvoltarea afacerii. Din această sumă se plătesc și dividendele și bonusurile. Recuperarea costurilor este distribuirea fondurilor în anumite zone.
De asemenea, sursele interne de finanțare pentru propria afacere includ investițiile în capitalul autorizat, veniturile din vânzarea de acțiuni și acțiuni, precum și plăți pentru închirierea clădirilor sau a altor proprietăți.
Sursele externe de finanțare pot fi împărțite în datorii și granturi. Diverse subvenții, donații caritabile și asistență sunt clasificate drept granturi.
Finanțarea prin datorii se împarte în:
1. Credite pe termen scurtși împrumuturi.
2. Credite pe termen lungși împrumuturi.
3. Conturi de plătit.
Alte surse de finanțare includ:
Special pentru
Sunt numite toate tipurile de fonduri investite în activitatea economică în scopul creșterii veniturilor investitii.
Investiții - este costul creării, extinderii și reechipare tehnică capital fix și de lucru.
Principalele surse de finanțare a afacerilor sunt:
Surse interne de finanțare
Profit este principala sursă de finanțare a firmei. Profitul companiei ("P") este diferența dintre veniturile acesteia (pentru simplitate, vom presupune că acestea sunt egale cu veniturile din vânzarea produselor - "D") și costuri ("3") sau costul de producție ("C"): P \u003d D - 3 sau P \u003d D - S.
Valoarea „P” în formula P \u003d D - C (3), o spun economiștii brut, sau profit total . O parte din acest profit va merge la plata impozitelor către stat. O anumită sumă poate fi plătită băncii sub formă de dobândă.
Suma care rămâne după ce scădem toate sume transferate, se numește rezidual, sau profit net . Poate fi folosit pentru a finanța o afacere: pentru a construi clădiri noi sau a remodela altele vechi, pentru a cumpăra mașini, echipamente, calculatoare noi sau chiar pentru a conduce o serie de cercetare științifică. Acționarii își primesc dividendele din aceasta (dacă vorbim despre societate pe actiuni). O parte din profitul rezidual pe care antreprenorul îl poate cheltui pentru stimularea angajaților, plătindu-le bonusuri în plus față de salarii. Unele fonduri vor fi cheltuite pe publicitate, pe scopuri caritabile, în fine, pentru nevoile personale ale antreprenorului însuși (dacă vorbim de o întreprindere individuală).
Gestionați cu înțelepciune venitul rezidual o sarcină importantă pentru un antreprenor. Cu cât este mai mare rata de rotație, cu atât este mai mare profitul. Pe de altă parte, firma trebuie să cumpere bunuri pentru vânzare mai des. Managerul poate avea o idee de a crește stocul - extinde depozitele, cumpărare echipamente de depozitare cheltuind pe ea o parte din profit. Acest lucru poate fi bun pentru afaceri, dar trebuie amintit că banii investiți în inventar ies din circulație în timpul depozitării mărfurilor și, prin urmare, nu aduc profit. Există întotdeauna riscul ca stocurile să rămână nevândute și compania să piardă din acest motiv - decât mai mult stoc, subiecte risc mai mare. Prin urmare, un manager poate fi mai lungitor, menținând stocurile la nivelul minim necesar și sugerând ca proprietarii firmei să cheltuiască această sumă în alte scopuri, cum ar fi efectuarea de cercetări de piață.
O altă sursă importantă de autofinanţare a întreprinderilor este deduceri de amortizare.
Deduceri de amortizare- sunt fonduri destinate să compenseze uzura elementelor aferente mijloacelor fixe ale întreprinderii (imobilizari).
Avantaj taxele de amortizare ca sursă de fonduri rezidă în faptul că există pentru orice pozitie financiarăîntreprindere și rămâne mereu la dispoziție.
În unele cazuri, atrageți suplimentar resurse financiareîn cifra de afaceri economica din surse interne prin vânzarea sau închirierea de fixe neutilizate și active circulante . Cu toate acestea, astfel de tranzacții sunt de natură unică și nu pot fi considerate o sursă obișnuită de fonduri.
În ciuda avantajelor surselor interne de finanțare, volumele acestora, de regulă, insuficient pentru a extinde amploarea activității economice, implementați proiecte de investitii, introducerea de noi tehnologii etc.
În acest sens, este nevoie atracție suplimentară fonduri proprii din surse externe.
Surse externe de finanțare
O firmă care nu are fonduri poate găsi parteneri care au aceleași probleme. Prin crearea unei afaceri comune, partenerii au posibilitatea de a-și extinde resursele financiare datorită economiilor de scară.
Vânzarea de acțiuni- de asemenea o modalitate de a atrage finantare din afara, iar aceasta este o sursa foarte importanta de finantare, intrucat o companie poate avea sute sau mii de actionari.
Băncile. Dacă o firmă nu poate sau nu vrea să caute fonduri suplimentare pentru dezvoltarea sa prin fuziunea cu alte firme, le împrumută de la bancă. Banca emite fonduri către firmă pentru unii termen limită specific. Banca percepe un comision pentru serviciile sale - comisionul pentru împrumut. Banca solicită garanții (garanția de împrumut) de la firmă. Firma se poate asigura și împotriva falimentului sau, să zicem, a unui dezastru natural. O astfel de asigurare poate servi drept garanție pentru bancă. Credit- o importantă sursă externă de finanțare pentru activitățile firmelor. El joacă un rol foarte important în afaceri moderne. Avantajele sale sunt viteza, disponibilitatea și flexibilitatea.
Stat. Există mai multe forme de finanțare de la bugetul de stat.
Statul alocă fonduri întreprinderilor sector public la fel de direct investitii de capital . Întreprinderile din sectorul public sunt deținute de stat. Aceasta înseamnă că statul deține și profitul din activitățile lor.
De asemenea, statul poate furniza firmelor fondurile sale sub formă de subventii. Aceasta este o finanțare parțială a activităților firmelor. Subvențiile pot fi acordate atât firmelor publice, cât și private.
Diferența principală finanțare publică din împrumut bancar că firma primește fonduri de la stat în mod gratuit și irevocabil. Aceasta înseamnă că firma nu trebuie să returneze suma primită de la stat și nu trebuie să plătească dobândă pentru aceasta.
O altă formă de finanțare guvernamentală pentru firme este ordin guvernamental . Statul ordonă firmei să fabrice un anumit produs și se declară cumpărător al acestuia. De exemplu, dacă țara căi ferate aparțin statului, poate comanda firmă privată vagoane și locomotive și achiziționează întregul lot. Statul nu finanțează aici costurile, ci asigură companiei venituri din vânzarea mărfurilor în avans.
Finanțele unei întreprinderi sunt suma tuturor fondurilor, atât interne, cât și externe, care sunt în deplină utilizare a companiei și sunt utilizate de aceasta ca mijloc de îndeplinire a obligațiilor de datorie, care vizează cheltuieli curenteși pentru extinderea afacerii.
Când banii sunt prezenți în suma necesară, utilizați în mod eficient - aceasta este o garanție afacere de succes, stabilitatea, lichiditatea și solvabilitatea acesteia.
Problema alegerii celei mai corecte și bune surse de finanțare pentru funcționarea întreprinderii atrage din ce în ce mai mult mai multa atentie de către proprietarii de afaceri.
Sursa de finanțare o reprezintă modalitățile stabile, funcționale de a primi fonduri și o listă a entităților economice care pot furniza astfel de fonduri. Este important să alegeți cea mai profitabilă sursă de finanțare care să se potrivească unui anumit proiect și să aducă cele mai mari dividende.
Finanțarea este împărțită în următoarele tipuri:
Primele și principalele surse de obținere a finanțării pentru activitățile întreprinderii pot fi considerate fonduri proprii ale organizației. Acestea contin:
Capitalul întreprinderii se formează la începutul înființării organizației, când se constituie capital inițial- fondurile totale ale fondatorilor afacerii investite în proprietatea companiei pentru a asigura aria operațională necesară. Un astfel de capital se mai numește și capital autorizat, iar fără el, compania nu va putea nu numai să fie creată, ci și să funcționeze pe deplin în viitor.
Modalitățile în care se formează un astfel de capital depind de forma legala organizaţie aleasă de fondatori. Cu toate acestea, indiferent de aceasta, toate investițiile realizate în capitalul autorizat sunt considerate în continuare proprietatea întreprinderii, iar investitorul nu poate revendica asupra acestora. Așadar, în situația în care societatea este lichidată sau investitorul dorește să părăsească fondatorii, acesta este despăgubit doar pentru cota sa din proprietatea rămasă, iar bunurile investite nu sunt restituite.
Unde se duc aceste fonduri? Acestea sunt materii prime, salariile muncitorilor, resurse energetice, tot ceea ce este necesar pentru producerea bunurilor si serviciilor solicitate de consumator. El, la rândul său, plătește produs final, dupa care fondurile investite sunt returnate in conturile societatii. În plus, fondurile pentru nevoile organizației sunt deduse, iar banii rămași sunt considerați profitul organizației.
Suma profitului este asociată cu îndeplinirea anumitor condiții, a căror cheie este raportul dintre venituri și cheltuieli. In orice caz, cadrul legislativ conține unele proceduri care reglementează veniturile, de exemplu, procedura de evaluare a deprecierii unui activ și a investițiilor în fonduri autorizate.
Deci, profitul este resursa primară pentru rezerva monetara. Astfel de fonduri sunt necesare pentru acoperire pierdere bruscă sau pierdere, acestea oferă o anumită asigurare împotriva circumstanțe neprevăzute. Modul de formare a unei rezerve este determinat de actele de reglementare și statutare ale întreprinderii, precum și de forma organizatorică și juridică a acesteia.
Cumulativ și fonduri sociale bazat pe profit și investit în: salariile plătit peste prima stabilită, ajutor material, compensații pentru locuință, masă, transport, Politici VHI pentru personal.
Pe lângă astfel de rezerve, capitalul companiei poate include și Capital suplimentar. Educația sa provine din diverse surse, cum ar fi:
Capitalul suplimentar poate fi folosit ca mijloc de creștere capitalul autorizat; rambursarea datoriilor și a pierderilor bănești în timpul an calendaristic; distribuite între proprietarii organizaţiei.
Fondul de amortizare se referă şi la sursele interne de finanţare ale întreprinderii. Este valoarea monetară a deprecierii fondurilor și a activelor imobiliare și este considerată o resursă pentru finanțarea atât a producției convenționale, cât și a celei avansate.
Atât sursele externe cât și interne pot include și investiții direcționate de la buget, din superiori si companii. Subvențiile și subvențiile sunt alocate în special.
Primul este fonduri de la buget, eliberate celei de-a doua persoane pe bază de finanțare prin capital propriu.
În al doilea rând, cu condiția resurse bugetare pentru un anume cheltuiala tinta fără a fi nevoie să le returneze.
Principala caracteristică a sprijinului direcționat este că astfel de bani pot fi utilizați numai în anumite zone și în conformitate cu documentația însoțitoare. Astfel de fonduri devin parte din capitalul organizației.
Pentru funcționarea deplină a întreprinderii, nu există suficiente fonduri proprii. Există mai multe motive pentru aceasta, de exemplu, scadențele datoriilor tind să difere de veniturile din vânzare. În plus, este posibil ca fondurile să nu fie trimise la timp, precum și diverse evenimente de forță majoră. Aceasta include și inflația (atunci când fondurile amortizate nu pot acoperi costul resursele necesare pentru a continua procesul de producție), creșterea întreprinderii în sine, crearea de sucursale și/sau filiale. În astfel de situații, compania apelează la surse externe de fonduri.
Fondurile împrumutate sunt considerate o datorie și sunt împărțite în termen scurt și pe termen lung, care sunt legate de scadență. Acestea din urmă, la rândul lor, sunt împărțite în împrumuturi (cu scadență de un an sau mai mult) și alte datorii. Răspundere pe termen scurt include creditele cu scadența mai mică de 12 luni și creditele restante de la furnizori, antreprenori etc.
Una dintre cele mai importante surse externe de finanțare este un împrumut emis de o instituție bancară. Anterior, mare ratele dobânzilor nu a permis multor organizații să folosească împrumuturile ca sursă de fonduri, deoarece era peste posibilitățile lor. Cu toate acestea, în acest moment, această metodă a devenit disponibilă companiilor. Străin institutii bancare, în special, oferă mai mult dobândă scăzutăși opțiuni pentru condițiile de rambursare a împrumutului, care este un concurent serios pentru băncile rusești.
Împrumutul este una dintre sursele de finanțare
Vă rugăm să rețineți că împrumuturile pot fi acordate numai de instituții financiare autorizate.
La primirea unui împrumut între beneficiar și bancă se stabilesc relatie contractuala. contract, sau contract bancar, legitimează procesul, fixează toate nuanțele și, de regulă, are o formă standard.
Spre deosebire de creditul ca sursă externă de finanțare, în timpuri recente, înseamnă leasing. Leasingul este o formă de închiriere a aproape orice echipament sau utilaje, care poate prevedea și transferul dreptului de proprietate. Uneori, la încheiere contract de închiriere poate negocia mai mult conditii favorabile. Este întotdeauna posibil să discutați cu „compania de leasing” condițiile de rambursare a leasingului care sunt convenabile pentru întreprindere, leasingul necesită mai putine documente pentru procesare și, prin urmare, durează mai puțin decât un împrumut.
Cu exceptia diferite forme obligații de credit, trebuie menționat programe guvernamentale sponsorizare. Statul implementează astfel de programe în acele sectoare care îl interesează. Cu toate acestea, acest tip de finanțare are anumite dificultăți, de exemplu, o întreprindere trebuie să se potrivească programului în funcție de parametrii specificați, ceea ce poate fi dificil din cauza listei lor extinse.
Titlurile de valoare sunt, de asemenea, o modalitate particulară de finanțare externă a organizației. În acest fel, marii capitalişti pot fi atraşi, iar compania va primi, poate, un mic, dar venit garantat. Astfel, nu este necesar să contați pe emisiunea de acțiuni ca pe o sursă permanentă și principală de venit, dar cu siguranță va ajuta la stabilirea de relații cu companii ale căror investiții și experiență pot fi utile companiei.
Surse interne, plusuri
Surse externe, plusuri
