Sursele de formare a resurselor financiare reprezintă un set de surse de satisfacție a nevoii suplimentare de capital pentru perioada viitoare, asigurând dezvoltarea întreprinderii.
Aceste surse sunt împărțite în propriile (interne) și împrumutate (externe). Fondurile proprii includ: capital autorizat, capital suplimentar, câștiguri reținute. În primul rând, compania se axează pe utilizarea surselor de finanțare interne (proprii).
Organizarea capitalului autorizat, utilizarea efectivă, conducerea acestora este una dintre principalele și cele mai importante sarcini ale serviciului financiar al întreprinderii.
Capitalul social este principala sursă a fondurilor proprii ale întreprinderii. Valoarea capitalului autorizat al societății pe acțiuni reflectă valoarea acțiunilor emise de acesta, precum și întreprinderea de stat și municipală - valoarea capitalului autorizat. Modificările de capital autorizate în întreprindere, de regulă, în funcție de rezultatele lucrărilor sale la un an după efectuarea modificărilor documentelor constitutive.
Creșterea (reducerea) capitalului autorizat se poate datora emisiunii de acțiuni suplimentare (sau retragerii din tratamentul unei anumite cantități), precum și prin creșterea (scăderea) acțiunilor nominale.
Capitalul de excelență include: rezultatele reevaluării activelor fixe, a veniturilor de emisie ale SA, fără valori de bani și materiale pentru obiectivele de producție, alocările din buget pentru finanțarea investițiilor de capital, fonduri pentru reaprovizionarea fondurilor actuale.
Profit reținut Acest profit obținut într-o anumită perioadă și care nu vizează procesul de distribuție a acestuia la consumul de către proprietari și personal. Această parte a profiturilor este concepută pentru capitalizare, adică Pentru reinvestirea în producție. În ceea ce privește conținutul său economic, este una dintre formele de rezervă de resurse financiare proprii ale întreprinderii, oferind dezvoltarea sa de producție în perioada viitoare.
Pentru a acoperi nevoia de fonduri de bază și actuale în unele cazuri, devine necesar să atragă capitalul împrumutat. O astfel de nevoie poate apărea în motivele independente de întreprindere. Acestea pot avea opțiunea de parteneri, circumstanțe extraordinare, reconstrucție și re-echipamente tehnice de producție, lipsa de capital de pornire suficientă, prezența sezonalității în producția, piesele de prelucrat, prelucrarea, furnizarea și comercializarea produselor. Risc comercial împrumut
Capitalul durling este activele întreprinderii sub formă de obligații de datorie care sunt implicate sub formă de împrumuturi, asistență financiară, sumele obținute pe cauțiune și alte surse externe pentru o anumită perioadă în anumite condiții pentru orice garanții.
Capitalul împrumutat este supus unei rentabilități necondiționate și este utilizat în cifra de afaceri a întreprinderii cu privire la termenii subiectului, adică interesul este acumulat periodic în favoarea creditorului.
Sunt necesare fonduri împrumutate pentru întreprinderile atunci când capitalul propriu nu este suficient pentru a extinde amploarea activităților comerciale, introducerea de noi tehnologii, lansarea unei campanii de marketing, investiții și alte scopuri care sporesc profitabilitatea tuturor proceselor de afaceri și valoarea de piață a companiei în ansamblu.
Concluzie: Fondurile împrumutate sunt recomandabile pentru a atrage pentru a finanța acele evenimente, activități și activități care sunt neobișnuite pentru activitățile obișnuite ale companiei și sunt dintr-o parte. În general, fără capital împrumutat, este posibil să se facă, absența acestuia nu va rupe procesele obișnuite, nu le va afecta negativ. Astfel de împrumuturi pot fi numite lichide.
Dacă creditarea nu este necesară pentru dezvoltare, ci pentru a acoperi pierderile permanente și conservarea profitabilității la nivelul obișnuit, adică atunci când singura cale de ieșire din menținerea activității vitale a companiei este un capital extern, atunci acestea sunt împrumuturi notabile care în cele din urmă poate duce la faliment. Astfel de situații ar trebui evitate atunci când împrumuturile - o nevoie non-alternativă, altfel utilizarea fondurilor externe va fi nejustificată.
Rezonimile de a atrage fonduri împrumutate este funcția de management financiar care gestionează capitalul împrumutat și analizează modul în care sa alăturat acestuia în cadrul strategiei financiare adoptate a întreprinderii.
Fondurile atrase sunt fonduri furnizate permanent, potrivit cărora pot fi plătite proprietarii acestor fonduri (sub forma unui dividend, procentaj) și care pot fi practic returnate proprietarilor. Printre acestea se poate numi: Fondurile din emisiile de acțiuni; contribuții suplimentare (PAI) în capitalul social; De asemenea, finanțarea guvernamentală a guvernului pentru o bază gratuită sau egală. Instrumentele atrase acoperă peste 90% din întreaga necesitate de resurse de numerar pentru a efectua operațiuni active, mobilizând fonduri libere de către persoanele juridice și persoanele aflate pe piața resurselor de credit, băncile comerciale cu ajutorul lor satisface nevoile economiei naționale în fonduri suplimentare, contribuie la transformarea banilor în capital, asigurând nevoile populației în împrumutul de consum.
Clasificarea organizării organizației pentru sursele educației lor
Clasificarea organizării organizației pentru tipurile și plasamentul acestora
Organizațiile de echipamente economice, tipurile și clasificarea acestora
Subiect 5. Balanța contabilă
5.1. Organizațiile de echipamente economice, tipurile și clasificarea acestora.
5.2. Echilibru, esența și semnificația sa.
5.3. Structura soldului contabil. Conținutul articolelor sale.
5.4. Tipuri de modificări ale soldului.
Pentru a-și implementa activitățile economice, organizația ar trebui să fi definite mijloace și surse de formare a acestora. Toate organizațiile organizației sunt gruparea în două caracteristici de clasificare:
1) prin tipurile și plasarea lor;
2) prin surse de formare a acestora.
În evaluarea valorii, rezultatul fondurilor economice pe tip și plasare este întotdeauna egal cu rezultatul fondurilor economice asupra surselor de formare a acestora. Acest lucru se datorează faptului că organizația abordează aceeași cantitate de fonduri economice, dar din diferite poziții: în cazul în care acestea sunt investite și în detrimentul căruia se formează surse. Dacă sursele de finanțare sunt mai mult decât organizarea organizației, se formează câștiguri reținute, iar dacă apare deficitul surselor de finanțare, se formează o pierdere. Astfel, creșterea profitului și pierderilor rezultatele produselor economice ale organizației prin tip și plasare și sursele formării acestora.
Fonduri economice după tip și plasare Acestea sunt împărțite în 3 grupe: active nerente, revolving și distrage atenția.
I. Active neperformante - Aceasta este proprietatea organizației cu durata de viață, implementarea sau rambursarea a mai mult de 12 luni, ceea ce face venitul organizației în viitor. În practică, ele sunt numite active fixe sau nerealizabile.
Următoarele tipuri de fonduri economice includ active imobilizate:
1. Mijloace fixe (OS) este un mijloc de muncă cu o durată de viață de peste 12 luni, aducând veniturile organizației în viitor și nu intenționate de revânzare.
Aceștia sunt implicați în multe cicluri de producție și transferă valoarea lor la costul produselor finite (lucrări, servicii), deoarece deprecierea este acumulată.
Depreciere- Acesta este un transfer parțial al costului inițial al activelor fixe pentru costul produselor finite (lucrări, servicii) pentru a reveni la costul achiziției lor pe întreaga perioadă de utilizare utilă. Sumele deducerilor lunare din costul activelor fixe și activele necorporale sunt numite deduceri de amortizare.
De exemplu, la activele fixe includ clădiri, structuri, mașini, echipamente, vehicule, echipamente informatice, echipamente de birou, animale de lucru și productive, plantații pe termen lung etc.
Organizația poate, la discreția sa să aplice sau să nu aplice criteriul de valoare pentru atribuirea forței de muncă la active fixe, dar nu ar trebui să depășească 40 de mii de ruble. pentru o unitate.
2. Active necorporale (NMA) este un mijloc de muncă cu o durată de viață de peste 12 luni care nu au formă materială și materială, aducând veniturile organizației în viitor și nu intenționate de revânzare.
Similar cu activele fixe, aceștia participă la numeroase cicluri de producție și transferă valoarea lor la costul produselor finite, lucrări, servicii ca depreciere este acumulată.
De exemplu, imobilizările necorporale includ drepturile de autor ale obiectelor de știință, artă, literatură, drepturi de autor pentru realizări de selecție, drepturile de utilizare a produselor software pentru calculator, baze de date, sisteme de referință juridică, mărci comerciale înregistrate, servicii, întreținere, brevete, licențe etc. ..
3. Constructie in progres - este o investiție a unei organizații pe termen lung (mai mult de 12 luni) a lucrărilor de construcție neterminate, inclusiv a construcțiilor de capital, a cercetării, dezvoltării și lucrărilor tehnologice, precum și achiziționarea de active fixe, imobilizări necorporale care necesită instalare, rafinament , Instalare și încă nu au fost comandate.
4. Investiții financiare pe termen lung - este o investiție a unei organizații pentru mai mult de 12 luni în capitalul social al altor întreprinderi (participarea la acțiuni la activitățile lor), în valorile mobiliare ale altor organizații (achiziționarea de acțiuni, obligațiuni, alte valori mobiliare ale unor terțe părți pentru a obține suplimentar Venitul pe ele în viitor), prevede împrumuturi altor organizații (pentru a primi dobânzi, dividende și alte venituri), precum și alte investiții pe termen lung.
5. Investiții profitabile în valorile materialelor - Aceasta este o investiție a unei organizații în achiziționarea de bunuri destinate transferului la leasing, închiriere sau închiriere.
Chirie - obținerea sau furnizarea utilizării temporare a organizației pentru o anumită perioadă de încărcare pentru utilizarea acestei proprietăți (închiriere) cu obligația de a returna proprietarul proprietarului.
Leasing. - Aceasta este dobândirea de active fixe de la (de către Furnizor) pentru a transfera ulterior la utilizarea lor temporară pentru o anumită perioadă a locatarului cu dreptul de răscumpărare ulterioară a acestei proprietăți de către locatarul în locator.
Locatorul după transferul de proprietate în leasing primește o anumită taxă pentru utilizarea proprietății de leasing din locatar. O astfel de taxă se numește plata de leasing.
Caracteristici distinctive ale contractului de închiriere de la închiriere:
1. La încheierea unui contract de închiriere, sunt implicate cel puțin două părți: proprietarul și rezervele de închiriere.
Acordul de închiriere participă cel puțin trei părți: Locatorul, furnizorul de operare, locatarul.
2. Proprietarul transferă propria proprietate după o anumită exploatare, după cum este necesar.
Locatorul achiziționează în mod special echipamente noi din partea pentru a le transfera la leasing.
(3) Termenul contractului de închiriere, de regulă, mai mare de 3 ani (poate fi egal sau ușor aproape de termenele pentru utilizarea utilă a activelor fixe).
Termenul contractului de închiriere - orice regulă, mai mult de 12 luni și nu depinde de durata de viață utilă a proprietății închiriate.
(4) La sfârșitul contractului de închiriere, proprietatea închiriată este returnată la locator sau acordul de închiriere este prelungit pentru o perioadă mai lungă sau un nou acord de închiriere este încheiat cu privire la noile condiții (nu există niciun drept de a răscumpărat proprietatea închiriată).
La sfârșitul termenului contractului închiriat, locatarul are dreptul la răscumpărarea ulterioară a proprietății de leasing (adică, poate să-l returneze sau să o răscumpere în locator, în funcție de termenii contractului).
5. Leasingul, spre deosebire de leasing, este tipul de împrumut comercial, care este prevăzut cu o organizație (locator) a unei alte organizații (locatar) sub forma unui obiect de active fixe pentru utilizare temporară pentru o anumită perioadă de răscumpărare ulterioară, cu Ratele de plată pentru această perioadă. Pentru utilizarea temporară a proprietății de leasing pentru tranșele de plată, locatarul plătește interesul mai închiriabil în ceea ce privește plata de leasing agregate.
6. Activele fiscale amânate - aceasta este valoarea impozitului pe venit pentru buget din diferența dintre profitul fiscal (profitul organizației primită atunci când se utilizează recepții și metode individuale în contabilitatea fiscală) și profitul contabil (profitul organizației primite atunci când se utilizează recepții și metode individuale Contabilitate financiară) În cazul în care contabilitatea profitului mai puțin decât profitul fiscal.
II. Activele curente -această proprietate a organizației cu durata de viață, implementarea sau rambursarea nu mai este
12 luni, aducând veniturile organizației în viitor. În practică, ele sunt numite și active mobile, lichide sau curente.
Următoarele tipuri de fonduri economice includ activele inverse:
1. Rezervele materiale - Acestea sunt obiecte de muncă cu o durată de viață de cel mult 12 luni, aducând veniturile organizației în viitor și neintenționate pentru revânzare. Acestea sunt implicate doar într-un singur ciclu de producție și transferă pe deplin valoarea lor la costul produselor finite, lucrări, servicii fără depreciere.
La rezervele materiale, în special, aparțin:
a) Materii prime - produsul sectoarelor extractive ale economiei și agriculturii este baza materială a produselor fabricate;
b) materiale de bază - acestea sunt produse de prelucrare a sectoarelor economiei, implicate direct în activitățile de producție ale organizației, împreună cu materiile prime formează baza materială a produselor fabricate;
c) materiale auxiliare - acestea sunt produse de muncă care dau produse finite anumite proprietăți fizico-chimice sau un anumit aspect (lacuri, vopsele, emulsii, extracte);
d) achiziționate produse semifinite - Acestea sunt produse de forță de muncă care au transmis pe deplin în unul sau mai multe cicluri tehnologice, dar nu sunt încă produse finite. Produsele semifabricate sunt utilizate în producția de produse pentru a accelera procesul tehnic și pentru îmbunătățirea calității produselor. Contabilul ar trebui să fie conștient de faptul că achiziționate produse semifinite (adică achiziționate din partea) se referă la rezervele materiale, iar produsele semifabricate de fabricare proprie sunt incluse în activitatea în desfășurare;
e) combustibil - este un fel de materiale auxiliare și poate:
Tehnologice (pentru un proces de producție continuă);
Motor (combustibil pentru vehicule);
Energie (pentru încălzirea spațiilor).
e) Piese de schimb - acestea sunt elemente de muncă destinate înlocuirii părților uzate de echipamente, mașini, vehicule, echipamente de calcul, echipamente de birou etc.;
g) materiale de ambalare și tarare - acesta este tipul de material și transferuri destinate ambalajelor, depozitării și transportului de produse finite și alte tipuri de materiale și transferuri (containere, cutii, cutii etc.);
h) consumabile de inventar și de uz casnic - instrumente speciale, echipamente speciale, dispozitive speciale, salopete cu o durată de viață de cel mult 12 luni;
i) active fixe cu durata de viață de peste 12 luni, dar merită nu mai mult de 40 de mii de ruble. pentru o unitate (Dacă în conformitate cu politicile contabile ale organizației, criteriul estimării OS este adoptat).
2. Producția neterminată - Acesta este un produs al forței de muncă în stadiul de prelucrare, care este în procesul de producție și nu este încă produs finit. Toate costurile asociate producției de produse (lucrări, servicii) își formează costul la nivelul muncii în desfășurare.
3. Cheltuielile viitoare - acestea sunt cheltuielile organizației plătite sau produse în luna curentă, dar referitoare la perioadele ulterioare de raportare.
De exemplu:
Chirie plătită de locator pentru luna (an) înainte;
Cheltuieli pentru subscrierea periodice pentru următoarea perioadă de raportare;
Vacanțele plătite angajaților perfecționați luni.
4. Produse terminate- Acesta este un produs al forței de muncă, finalizat pe deplin cu prelucrarea, care a trecut toate testele care îndeplinesc standardele de calitate și standardele de stat, adoptate în depozitul de produse finite și destinate vânzării în partea laterală pentru a primi venituri.
5. Produse - Acestea sunt produsele de muncă achiziționate de organizație pentru o taxă specifică și destinate revânzării pentru a oferi venituri suplimentare din revânzare.
6. Creanțe - Aceasta este datoria față de această organizație a altor entități juridice și indivizi pentru îndeplinirea obligațiilor lor față de aceasta.
De exemplu:
Cumpărători de datorii, clienți pentru produsele vândute (muncă, servicii);
Datoria fondatorilor la depozitele în capitalul autorizat;
Datoria persoanelor responsabile la progresele emise de acestea pentru o călătorie de afaceri, pentru cheltuielile reprezentative sau nevoile economice necesare pentru activitățile organizației;
Datoria angajaților întreprinderii la extensiile emise acestora în contul salariilor;
Datoria angajaților întreprinderii pentru compensarea daunelor materiale cauzate de întreprindere (pentru lipsa și daunele valorilor, pentru căsătoria în producție, pentru ușurința echipamentelor datorate vină a lucrătorului);
Datoria altor debitori.
7. Bani gheata - acestea sunt fonduri în numerar și non-numerar ale organizației sub formă de bancnote, monede, bilete monetare și de trezorerie, costul căruia este exprimat în ruble sau în valută străină stocată la Oficiul Organizației, la reglementare, monedă și alte conturi specializate în bancă și fiind un mijloc legitim de plată între receptor și plătitor.
8. Investiții financiare pe termen scurt - acestea sunt investițiile organizației la capitalul autorizat al altor organizații, în valori mobiliare ale altor organizații, precum și furnizarea de împrumuturi altor organizații pentru o perioadă de cel mult 12 luni pentru a obține dobânzi, dividende și alt venit.
III. Avertizați - Aceasta face parte din proprietatea organizației, confiscată din cifra de afaceri pentru o lungă perioadă de timp sau comemorativă, fără a aduce veniturile organizației în viitor. De exemplu, ele pot include pierderi de organizare, pierdere, lipsă, căsătorii, perioade de nefuncționare a echipamentelor, investiții pe termen lung care nu dau un efect pozitiv, investiții în valori mobiliare ale organizațiilor terțe care nu sunt enumerate pe piață, amenzi, Sancțiuni, penalități plătite bugetului în fonduri sociale privind impozitele și comisioanele, precum și contrapărțile pentru încălcarea condițiilor de contracte economice.
Această clasificare a resurselor economice pe tip și plasament se bazează pe construirea unui echilibru contabil.
Toate sursele de fonduri economice pot fi combinate în 2 grupe: propriile sale surse (capitaluri proprii) și surse împrumutate (capital împrumutat).
I. Surse proprii includ:
1. Capitalul autorizat- Aceasta este capitala organizației, care se formează în educația sa prin contribuțiile fondatorilor pe baza documentelor constitutive (Carta, Contract constitutiv).
2. Capital suplimentar - Aceasta este capitala organizației, care este formată din reevaluarea mijloacelor fundamentale ale întreprinderii primite prin diferențele de valută a veniturilor și cursului de schimb valutar.
Reevaluarea activelor fixe și a activelor necorporale - reprezintă recalcularea valorii lor la prețurile pieței pentru a stabili deprecierea în condițiile inflației, NTP, introducerea de noi echipamente și tehnologii etc.
Emisy Venit.- Aceasta este diferența dintre piață și valoarea nominală a acțiunilor emise de organizare pentru a face apel pe piața primară a valorilor mobiliare.
Diferența valută de curs - Aceasta este diferența dintre ruble la același număr de valută străină, care apare la calcularea monedei în ruble, între cursurile oficiale ale Băncii Centrale a Federației Ruse la diverse date de operațiuni sau între cursul oficial al centralului Banca și cursul de schimb comercial la aceeași dată a tranzacției valutare.
3. Profitul curat (nealocat)- Acesta este profitul organizației lăsate la dispoziție după plata impozitului pe venit și a altor plăți către buget.
Profitul net \u003d profit înainte de impozitare - impozitul pe venit - amenzile, sancțiunile, pedeapsa în buget,
În cazul în care profit înainte de impozitare \u003d Venituri - cheltuieli
(venituri fără TVA) (costul total al vânzărilor)
Profitul net este utilizat în orice scop care nu este contrar legislației, la discreția conducerii sau proprietarilor organizației. Utilizarea profiturilor pentru anumite obiective este înregistrată în protocoalele adunării generale a directorilor organizației.
Profiturile clare pot fi utilizate:
1) să plătească dividende fondatorilor, acționarilor, participanților;
2) extinderea producției și a bazei tehnice a întreprinderii (creșterea potențialului de producție, a investiției de capital de construcție a obiectelor etc.);
3) privind acoperirea pierderilor din ultimii ani;
4) obiective caritabile;
5) Stimularea forței de muncă a lucrătorilor (plata primelor, asistența materială, plata voucherelor pentru tratamentul de sanatoriu, excursii turistice, bilete de călătorie pentru transportul public etc.);
6) Formarea capitalului de rezervă, fonduri cu scop special etc.
4. Capitalul de rezervă - Este capitala unei organizații formate în detrimentul profitului net și este folosit pentru a acoperi pierderile, pierderile, precum și pentru plățile de dividende în caz de insuficiență a altor surse proprii de finanțare.
Capitalul de rezervă este obligat să formeze societăți pe acțiuni, iar valoarea capitalului de rezervă trebuie să fie de cel puțin 5% din valoarea capitalului autorizat.
5. Fonduri speciale (Fondurile de acumulare, consum, sfera socială) se formează la întreprindere, după cum este necesar. Educația lor la nivel legislativ nu este reglementată. Aceste fonduri sunt create în detrimentul profitului net și sunt utilizate pentru a construi producția și baza tehnică a întreprinderii, îmbunătățirea condițiilor de muncă și îmbunătățirea calității.
Fonduri de acumulare Folosit pentru a investi construcția de capital de instalații, pentru a extinde producția și baza tehnică, creșterea potențialului de producție.
Consumul de fonduri - să stimuleze forța de muncă a lucrătorilor, sporind interesul lor în muncă, îmbunătățind calitatea produselor fabricate de acestea (de exemplu, să plătească prime și asistență materială pentru angajați, plata voucherelor pentru tratamentul de stațiune de sanatoriu, bilete de călătorie pentru transportul public)
Fondurile sociale ale sferei sociale Folosit pentru a finanța obiectele sferei sociale situate pe bilanțul organizației (întreținerea, funcționarea, repararea instalațiilor sociale, plata salariilor către angajații care deservesc aceste obiecte). Obiectele sferei sociale includ un complex sportiv, un centru de recreere, un sanatoriu-pretelling, un palat de cultură, grădinițe și o grădiniță, o cămin de organizare și alte facilități de active fixe de scopuri neproductive.
6. Capital amortizabil- Se formează prin acumularea deducerilor de amortizare la restaurarea completă a costului activelor fixe și al activelor necorporale.
7. Rezerve de cheltuieli viitoare și plăți - formată prin includerea valorii lor în costul produselor fabricate și sunt utilizate pentru cheltuieli uniforme de depanare pe o anumită perioadă de timp, de regulă, 1 an. În legătură cu tranziția organizațiilor rusești la IFRS, aceste rezerve au început să fie numite rezerve pentru obligații convenționale.
Rezervă pentru plata lucrătorilor de concediu;
Rezervă pentru plata remunerației unice pe baza muncii pentru anul;
Rezerva pentru repararea activelor fixe (Fond de reparații).
8. Rezervele estimate - forma în detrimentul rezultatelor financiare din alte activități și sunt utilizate pentru a plăti cheltuielile neprevăzute pentru a reduce riscul pierderii organizației în cerințele lor viitoare.
Organizațiile ruse formează 3 tipuri de astfel de rezerve:
Rezervă pentru deprecierea valorilor mobiliare și a altor investiții financiare;
Rezervă pentru reducerea valorii valorilor materiale;
Rezervă pentru datorii îndoielnice. Datoria contabilă este recunoscută ca o datorie îndoielnică, care nu este plătită în termenul stabilit în temeiul contractului și garanția negarantată și obligațiile colaterale ale debitorului.
9. Veniturile perioadelor viitoare - acestea sunt venituri ale organizației obținute în perioada curentă, dar referitoare la perioadele de raportare ulterioare.
De exemplu:
Chirie primită de la chiriaș în câteva perioade înainte;
Proprietatea gratuită primită înainte de punerea în funcțiune;
Venitul organizației, definit ca diferență între piață și valoarea contabilă a lipsei de lipsire a salariilor angajaților (făptuitori) până la rambursarea integrală a datoriilor de către persoana vinovată.
10. Finanțare cu scop special - prevede acumularea de fonduri pentru anumite tipuri de plăți sub formă de taxe de membru, subvenții, alocări, subvenții primite de la buget sau alte autorități superioare fără costuri. Finanțarea țintă primește organizații necomerciale.
Capital împrumutat Organizațiile reprezintă fonduri atrase de această organizație în alte persoane și entități juridice pentru o anumită perioadă, cu obligația de rentabilitate ulterioară. În ceea ce privește rambursarea, sursele împrumutate sunt împărțite în termen lung (mai mult de 12 luni) și pe termen scurt (nu mai mult de 12 luni).
Componența surselor împrumutate include următoarele tipuri de afaceri:
1. Împrumuturi și împrumuturi primite - acestea sunt fonduri ridicate de organizație pentru o anumită perioadă, cu obligația de a returna proprietarul cu plata dobânzilor la acestea.
Creditele sunt de obicei furnizate de bănci și împrumuturi de către persoane fizice sau alte organizații.
2. Creanțe- Aceasta este datoria acestei organizații altor persoane și entități juridice pentru îndeplinirea obligațiilor lor față de acestea.
De exemplu:
Datoria către furnizori și contractori pentru bunurile achiziționate de la acestea, materiale, muncă, serviciu etc.;
Datoria în fața angajaților organizației pentru salarii (pentru plata salariilor, sărbătorilor, spitalelor, primelor, asistență materială, indemnizații și suprataxe, dividende);
Datoria la bugetul fiscal și taxe;
Datoria la fondurile extrabugegetare de stat pentru asigurarea socială și furnizarea angajaților;
Datoria către fondatori să le plătească dividende, dobândă, venituri pe acțiuni sau alte venituri din participarea la capitalul propriu la activitățile acestei organizații;
Datoria în fața altor creditori.
3. Datoriile fiscale amânate - Aceasta este valoarea impozitului pe venit la buget din diferența dintre profitul contabil și fiscal, dacă contabilitatea este mai mare decât impozitul.
Această clasificare a fondurilor economice în sursele formării lor stă la baza construcției unei răspunderi a soldului contabil.
Fondurile sau obligațiile împrumutate apar dintr-o întreprindere cu lipsa de fonduri proprii.
Aceasta este obligațiile unei întreprinderi pentru calcule care au apărut în procesul de activitate economică și sunt o sursă temporară de educație a unei anumite părți a resurselor (activelor) întreprinderii.
Obligațiile întreprinderii sunt datorii responsabile.
Creditorii sunt acei entități juridice și persoane fizice pe care le avem.
Potrivit lui P (c) BU 11 "Obligații" în scopuri contabile sunt împărțite în:
1. Furnizarea de plăți și plăți viitoare. Asigurarea cheltuielilor viitoare și a plăților este o sursă de fonduri destinate să acopere costurile prevăzute în viitor. Aceste sume sunt rezervate în mod prescris pentru a include includerea uniformă a cheltuielilor și a plăților pentru costurile perioadei. Acestea includ: asigurarea plății vacanțelor angajaților (inclusiv deducerile asigurărilor sociale), asigurând obligații garantate.
Acest grup include chitanțe vizate și finanțare orientată, acestea sunt fonduri alocate întreprinderii în activitățile efective efective care nu sunt legate de formarea propriului capital de lucru. Aceste fonduri pot acționa ca subvenții, credite din buget, contribuțiile vizate ale persoanelor juridice și persoanele fizice pentru finanțarea activității de cercetare, privind protecția socială a cetățenilor, pentru finanțarea investițiilor de capital etc. Sursele acestor chitanțe sunt reglementate de deciziile guvernamentale relevante și de documentele de reglementare.
2. Angajamente pe termen lung . Acestea includ:
Împrumuturile pe termen lung ale băncilor de datorie bancare (pe teritoriul Ucrainei și în străinătate) în monedele naționale și străine la împrumuturile primite de la acestea, perioada de rambursare nu este pentru perioada de raportare, adică mai mult de un an. Procedura de împrumut, emiterea de împrumuturi și rambursarea acestora este reglementată de normele băncilor și acordurilor de creditare.
Obligații financiare pe termen lung.
Acestea sunt obligații financiare pentru achiziționarea de valori mobiliare (în conformitate cu fondurile împrumutate), (stocuri, obligațiuni, notează toate documentele de numerar, la care se percepe un interes), perioada de care depășește 1 an, precum și depozitele în capital autorizat sau capital reciproc al filialelor.
Alte angajamente pe termen lung - acestea includ obligații de închiriere pe termen lung, plăți fiscale, plăți pentru mai mult de 12 luni, asistență financiară pe o bază rambursabilă etc. Ceea ce nu a fost inclus în lubrifianții menționați mai sus.
3. Datoriile curente - pentru scadența mai mică de 1 an,o întreprindere are loc în calcule cu furnizorii și antreprenorii, atunci când furnizorul pune valori materiale întreprinderii sau contractantului îndeplinit munca pentru întreprindere, dar plata pentru o tranzacție perfectă nu a avut loc. În plus, datoria curentă a împrumuturilor poate fi în calcularea bugetului, a salariului, a asigurărilor, primite în avans, cu alți creditori. Conturile curente pot apărea în așezări cu o bancă pe împrumuturi pe termen scurt (până la un an).
Există un astfel de angajament ca datorie actuală pe obligațiile pe termen lung. Aceasta este suma (parte) a obligațiilor pe termen lung, care ar trebui rambursate timp de 12 luni de la data soldului, poate reflecta partea rămasă a datoriilor pe termen lung, dacă înainte de expirarea rambursării acestor obligații a rămas mai putin de un an.
În cazul în care întreprinderea pentru produsele sale, făcută pentru el, lucrările efectuate pentru el sau serviciile prestate produce un proiect de schimb, scadența căreia este mai mică de 1 an, atunci în acest caz întreprinderea (a noastră) există obligații privind proiectul de lege emis.
4. Veniturile perioadelor viitoare - acestea sunt veniturile (fondurile) obținute într-o perioadă de raportare, dar au legătură cu venitul perioadelor viitoare (de exemplu, chiria de la chiriași, obținute cu un sfert sau jumătate de zi înainte). Acestea sunt supuse înscrierii asupra veniturilor acelor perioade la care se referă.
Starea financiară a organizației depinde în mare măsură de fondurile pe care le are la dispoziție și de unde sunt investite.
În conformitate cu mijloacele organizației înseamnă resurse de numerar care au un subiect de activitate economică pentru a-și desfășura activitățile pentru a profita.
În funcție de gradul de afiliere, capitalul utilizat este împărțit în propriul său și împrumutat.
Fondurile proprii sunt fonduri la dispoziția întreprinderii formate din surse interne.
Componența fondurilor proprii include capitalul autorizat, capitalul acumulat și alți sosiri. Sistematic, structura fondurilor proprii este prezentată în Figura 1.1.1
Smochin. 1.1.1 Structura fondurilor proprii ale organizației
Acum luați în considerare sursele de formare a fondurilor proprii în detaliu.
Capitalul autorizat determină cantitatea minimă de proprietate care garantează interesele creditorilor săi. Componența capitalului autorizat depinde de forma organizațională și juridică a întreprinderii. Împărtășește pliuri de capital
Din contribuțiile participanților la parteneriatele economice și pentru societățile cu răspundere limitată;
Valoarea nominală a acțiunilor pentru o societate pe acțiuni;
Depozite de proprietate;
Capitalul autorizat alocat de organul de stat sau de organismul de autoguvernare locală.
Expunerea capitalului caracterizează cantitatea de locuințe a activelor imobilizate, care se desfășoară în mod prescris, precum și cu taxe și alte sume similare.
Capitalul de rezervă este creat în conformitate cu legislația care acoperă pierderile și pierderile neproductive, precum și plățile de venituri (dividende) adresate participanților la absența sau insuficiența profiturilor anului de raportare în aceste scopuri.
Fondurile de rezervă sunt create pentru a acoperi cheltuielile viitoare, plățile, datoriile dubioase (întreprindere), pentru viitoarele acuzații ale sărbătorilor angajaților, să plătească o remunerație cu privire la rezultatele muncii pentru anul, să acopere costurile viitoare de reparare a activelor fixe etc.
Rezervele sunt formate în conformitate cu legislația, documentele constitutive și cu politica contabilă adoptată la întreprindere. Principala sursă de formare a rezervelor (fondurilor) este profitul net. Într-o economie de piață, capitalul de rezervă acționează ca un fond de asigurări creat în scopul despăgubirii pentru daune și asigurarea protecției intereselor terților în cazul deficienței profitului din partea întreprinderii.
Fonduri de acumulare - Fonduri utilizate pentru finanțarea investițiilor de capital.
Finanțarea și încasările orientate - Fondurile trimise de stat (municipalitatea) sau sponsor pentru implementarea anumitor activități concentrate.
Obligații de închiriere - plata societății pentru active fixe închiriate.
Câștigurile reținute este un profit, care rămâne la dispoziția întreprinderii după plata veniturilor (dividende) către participanți și obligațiile de rambursare.
Deplasările de amortizare - parte a veniturilor, direcționate, de regulă, în fondurile de acumulare, fondul de reparații etc.
Organizațiile proprii sunt luate în considerare în secțiunea III a soldului contabil.
Ca parte a capitalului propriu, două componente principale pot fi alocate ca parte a: capitalului interesat, adică capitala, investită de proprietari în întreprindere, și capitalul acumulat, adică la întreprinderea de mai sus, care a fost inițial avansată de proprietari .
Capitalul interesat include valoarea nominală a acțiunilor simple și preferate, precum și a capitalului suplimentar. Prima componentă a capitalului investit este reprezentată în echilibrul întreprinderilor ruse de capitalul autorizat, al doilea - capital suplimentar.
Capitalul acumulat se reflectă sub formă de articole care decurg din distribuția profitului net: capital de rezervă, fondul de acumulare, câștigurile reținute, alte articole similare.
Reducerea ponderii capitalurilor proprii implică deteriorarea bonității întreprinderilor. În plus, având în vedere că indicatorii capitalului propriu și împrumutat sunt utilizați pentru a calcula rentabilitatea investițiilor în întreprinderea diferiților deponenți, se poate presupune că supraestimarea pasivelor în totalul datoriilor va afecta în mod negativ obiectivitatea indicatorilor care caracterizează "preț" de capital.
Ca parte a capitalului propriu, este necesar să se aloce ponderea componentelor sale individuale, precum și să reflecte dinamica compoziției și structurii sale în perioadele anterioare. Nevoia de examinare separată a articolelor de capital este legată de faptul că fiecare dintre acestea este caracteristicile limitărilor legale și a altor limitări ale capacității întreprinderii de a-și dispune activele.
Fondurile împrumutate sunt capitala organizației formate din surse externe: împrumuturi bancare și companii financiare, împrumuturi, datorii, factoring, leasing, facturi, obligațiuni.
Sursele fondurilor împrumutate ale întreprinderii sunt:
Împrumuturile bancare - caracterizați cantitatea de arierate din băncile angajate în bănci.
Împrumuturile sunt îndatorate împrumuturilor primite de la alte întreprinderi. Avantajul cumpărătorilor și al clienților le pot fi atribuite acestora.
Tranzacțiile de factoring și de leasing sunt un fel de împrumut comercial. Furnizați organizației cu capital de bază și de lucru.
Creanțe. Creditorii sunt entități juridice și persoane fizice, în fața căruia întreprinderile au o anumită datorie. Valoarea acestei datorii se numește datorii. Datoria creditativă poate apărea datorită sistemului existent de așezări între întreprinderi, atunci când datoria unei întreprinderi este returnată la altul după expirarea unei anumite perioade după desfășurarea arieratelor, în cazurile în care întreprinderile se reflectă mai întâi în contabilitatea datoriei și apoi , după un anumit moment, această datorie va fi rambursată din cauza problemelor de numerar de absență pentru calcul.
Capitalul de distribuție, spre deosebire de propriul său, este clasificat pe termen lung și pe termen scurt. Pe termen scurt este împrumuturile pentru o perioadă de până la un an, pe termen lung de la an la an.
Fondurile atrase pe termen lung sunt de obicei direcționate către achiziționarea de active pe termen lung, în timp ce datoriile curente sunt, de obicei, o sursă de capital de lucru.
Pentru a evalua structura obligațiilor, diviziunea lor neasigurată și securizată este foarte semnificativă. Importanța unui astfel de grup este legată de faptul că obligațiile garantate în cazul lichidării întreprinderii și anunțarea producției competitive sunt rambursate de la masa concurențială.
Datoriile mai garantate, spre deosebire de negarantate, creditorii mai buni care au cerințe securizate, dar mai rău decât restul creditorilor care, în cazul anunțului concursului, ar trebui să fie mulțumiți de masa de proprietate rămasă.
Pe termen lung, costul companiei depinde mai mult de soluțiile sale de marketing, de investiții și de producție, nu de deciziile sale privind alegerea surselor de finanțare. Și dacă compania are perspective extinse pentru investiții cu o valoare rezumată pozitivă curată, este cel mai important pentru că este cel mai important acces la sursele de resurse financiare.
În plus față de ceea ce sa spus, ar trebui să se țină cont de faptul că costurile asociate obținerii unui împrumut sunt semnificativ mai mici decât costurile asociate cu emiterea și plasarea publică a acțiunilor. Multe companii nu își pot permite plasarea acțiunilor, iar împrumuturile devine singura alternativă la acestea, permițând să se aștepte să crească afacerile.
În plus, datoria poate fi emisă pe piața internațională de capital în scopul acoperirii împotriva schimbărilor în cursurile de schimb sau ca o modalitate de a proteja împotriva riscului politic. Nu pot fi actualizate și tendințe macroeconomice. De regulă, într-o perioadă de reducere a activității de afaceri, firmele cu datorie mare sunt inferioare cota de piață a concurenților cu o structură de capital mai conservatoare, inclusiv cei care au preferat o creștere moderată folosind doar profiturile proprii sau cu implicarea fondurilor acționarilor .
În condiții moderne, structura de capital este factorul care are un impact direct asupra stării financiare a întreprinderii - solvabilitatea și lichiditatea sa, valoarea veniturilor, rentabilitatea activităților. Evaluarea structurii surselor de fonduri ale întreprinderii se efectuează atât utilizatorii de informații contabile interne, cât și cele externe. Utilizatorii externi - bănci, investitori, creditorii evaluează schimbarea ponderii fondurilor proprii ale întreprinderii în cantitatea totală de fonduri din punct de vedere al riscului financiar la intrarea în tranzacții. Evident, riscul crește cu o scădere a ponderii capitalurilor proprii. Analiza internă a structurii de capital este asociată cu o evaluare a opțiunilor alternative de finanțare a activităților întreprinderii. În același timp, principalele criterii pentru alegerea sunt condițiile de atragere a fondurilor împrumutate, "prețul" lor, gradul de risc, posibile domenii de utilizare.
În practica externă a analizei financiare, raportul dintre împrumuturi și echitate este una dintre cheia și este considerată o metodă de evaluare a riscului de creditor. Creditorii au dreptul de a solicita semnarea unui acord, potrivit căruia acest raport nu poate depăși o anumită limită. În aceste condiții, unele întreprinderi se străduiesc să reducă artificial valoarea obligațiilor care utilizează reflecția lor în afara echilibrului.
Sursele proprii de fonduri sunt proprietatea întreprinderii în termeni monetari, determinată sub forma unei diferențe între datorii și active. Fondurile proprii sunt cea mai optimă modalitate de a finanța o organizație care reduce probabilitatea falimentului. Sursele de educație ale companiei includ nu numai contribuțiile fondatorilor, ci și fondurile împrumutate.
În funcție de modul în care se formează capitalul companiei, propria sa finanțare este împărțită în 2 grupe: surse interne și împrumutate (externe).
La rândul său, fondurile interne constau în:
Sursele externe de formare a fondurilor proprii constau în împrumuturi, asistență gratuită, emisii de valori mobiliare. În plus, ajutorul poate fi exprimat atât în \u200b\u200bechivalentul în numerar, cât și în proprietatea transmisă.
Capitalul împrumutat constă din împrumuturile primite, împrumuturi de la bănci, alte organizații, fonduri extrabudgetare. Fondurile corupte prin emiterea obligațiunilor și vânzările lor sunt, de asemenea, atribuite acestei categorii.
Principala sursă de fonduri proprii este capitalul autorizat. Expresia sa monetară este determinată de documentele constitutive. Aceasta este suma inițială făcută de proprietarii întreprinderii, care ulterior, în viitor, fondurile principale și actuale.
Capitalul autorizat în funcție de tipul de organizare poate fi alcătuit din contribuții:
În funcție de tipul de formă juridică și de organizarea întreprinderii, valoarea contribuțiilor inițiale poate fi diferită, precum și amploarea capitalului inițial. Banii făcuți de fondatori ar trebui să fie listați în contul curent al companiei. În cazul în care contribuția a fost efectuată sub formă de proprietate, alcătuiește actul de primire a acesteia.
După crearea capitalului autorizat, compania formează fondurile curentului și circulației necesare pentru funcționare și profit. Primul participă la activitățile de producție. Acestea constau din proprietatea organizației utilizate pe deplin în procesele de fabricație. Acest lucru nu include active fixe, deoarece nu participă la procesul de producție. Întregul cost al capitalului de lucru este complet încorporat în costul produselor fabricate.
Fundamentele recursului nu sunt implicate în producția de produse și caracterizează următoarea parte a activităților întreprinderii - implementare. Fundația este expediată, dar bunuri neplătite, produse finite în stoc, fonduri de numerar.
Structura capitalului de lucru este activele mobile care sunt complet cheltuite și mai multe etape:
Combinația de fonduri în circulație are loc datorită prezenței unei plăți în avans continuu în toate etapele circuitului. Structura capitalului de lucru este rezultatul relației categoriilor individuale de fonduri exprimate ca procent din rezultatul total. Raportul dintre sumele monetare încorporate în fiecare dintre fondurile capitalului de lucru este un indicator important al eficacității utilizării acestora.
Curvas constau din mai multe categorii de proprietăți, care sunt alocate în funcție de natura participării la ciclul de producție. Ia în considerare principalul lor:
Finanțarea Curvas se poate baza pe capital propriu, împrumutat sau atras. Sursele proprii ale fondurilor ciclului de producție sunt create în detrimentul veniturilor din procesul de implementare și pe o parte din profituri. Fondurile atașate la formarea fondurilor actuale includ suma plăților, cerința pentru care nu a venit încă. De exemplu, fondurile alocate pentru plata taxelor sau a lucrătorilor de muncă.
Capitalul de rezervă al întreprinderii este format oarecum statutar mai târziu. După lansarea activităților financiare, întreprinderea primește un profit, ceea ce creează valoarea rezervei. Dimensiunea capitalului de rezervă este reglementată de politicile contabile. Unele întreprinderi nu creează rezerve deloc. Altele stabilesc o rată procentuală conform căreia fondurile sunt enumerate anual pe conturile fondurilor de rezervă.
Creați surse de rezervă proprii de fonduri pentru:
Dacă la sfârșitul anului capitalul de rezervă nu este cheltuit pe deplin, rămășițele din cont sunt transferate în anul următor.
Valoarea capitalului suplimentar constituie un venit suplimentar al întreprinderii datorită reevaluării activelor imobilizate (în cazul unei creșteri a valorii) sau a unei diferențe pozitive între valoarea nominală și de vânzări a acțiunilor societății. Frecvența reevaluării sistemului de operare este stabilită prin politicile contabile.
Venitul de emisie este posibil numai pentru o întreprindere cu formă organizațională și juridică a unei societăți pe acțiuni. Diferența pozitivă dintre valoarea acțiunilor poate apărea atât atunci când creează o societate, cât și în cazul unei creșteri a dimensiunii capitalului autorizat.
După crearea capitalului autorizat, compania începe activități financiare. Sursele proprii de fonduri sunt completate cu un alt profit. Aceasta este suma care caracterizează excesul de venit pe costuri în echivalentul monetar. Există trei tipuri de profituri: contabilitate, curată și nealocată.
Valoarea profitului contabil este valoarea totală a veniturilor organizației pentru perioada analizată fără a lua în considerare impozitele. Valoarea se reflectă în date, dar, de fapt, întreprinderea va deține cealaltă sumă.
După plata impozitului pe venit și a altor plăți obligatorii, se formează profitul net. Această sumă este deținută integral de această sumă, dar dividendele datorate fondatorilor sunt deduse din acesta.
Fondurile rămase după plata dividendelor reprezintă câștiguri reținute, care rămân în proprietatea întreprinderii. Bani de profituri nealocate - surse de resurse financiare de natură pe termen lung.
Sursele proprii de fonduri ale unor întreprinderi pot fi primite pentru utilizare orientată. Sumele de finanțare orientate listează alte companii sau bugetul Federației Ruse. În același timp, se efectuează un control strict asupra utilizării acestor fonduri: banii pot fi cheltuiți numai pentru nevoile relevante. După aplicarea banilor țintă, organizația va raporta în mod necesar documentația.
Valoarea finanțării vizate se referă la capitalul de capital al întreprinderii, deoarece fondurile primite nu trebuie să se întoarcă. Subvenții, taxe de membru, subvenții pot fi în rolul acestor contribuții. În mod obișnuit, finanțarea vizată urmărește obiective caritabile și sociale utile. De exemplu, construcția de facilități sociale, de cercetare și conferințe pentru dezvoltarea științei.
Exprimarea valorii deprecierii activelor fixe și a ANM este acumulată anual în conturile contabile, ceea ce minimizează în continuare cheltuielile întreprinderii de a reproduce proprietatea. Această sursă este diferită de alte fapte că, cu orice situație financiară, acumularea va continua să fie făcută și rămâne în contul întreprinderii.
Cantitatea totală de deducerile depinde în mod direct de metoda de depreciere selectată. Alegerea unei metode competente în majoritatea cazurilor nu afectează în mod direct autofinanțarea întreprinderii. Gestionarea trebuie să acorde atenția cuvenită acestei surse: utilizarea eficientă a sumelor de depreciere va fi afectată pozitiv de bunăstarea financiară a întreprinderii.
Utilizarea numai a surselor proprii de bani în procesul de activitate este cu siguranță un efect pozitiv asupra activității întreprinderii. Avantajele finanțării independente includ:
Capitalul împrumutat este principala sursă de finanțare externă a întreprinderii și adesea singura. Reprezintă un grup de fonduri împrumutate obligații de diferite tipuri:
În ciuda impactului negativ al fondurilor împrumutate asupra poziției financiare a companiei, ele joacă un rol important în cursul activității și chiar beneficiază. Atragerea de fonduri din surse externe provoacă o cifră de afaceri accelerată a capitalului de lucru și a lucrărilor reduse în desfășurare.
Luați în considerare principalele surse externe ale fondurilor proprii ale întreprinderii:
Fondurile proprii ale întreprinderii determină calea dezvoltării ulterioare. În formarea de surse de finanțare, este necesar să se ia în considerare cu atenție natura mijloacelor de a direcționa activitățile companiei în direcția cea bună.
