Problemele de leasing sunt capitalizarea redusă a companiilor pe leasing, ele sunt reprezentate de bănci cu intermediari simpli între ei și locatar.
Fondurile proprii de la aceste companii sunt nesemnificative, prin urmare riscurile băncii sunt minunate. În plus față de studiul locatarului, Banca trebuie să fie angajată în studierea companiei de leasing. Și acest lucru se reflectă în cost și timp. Serios și având o mulțime de experiență în domeniul leasingului, companiile, au început recent să-și mărească capitalul, care a devenit un răspuns favorabil cu privire la numărul de contracte încheiate.
Probleme de leasing De asemenea, încheie în eșecul locatarului condițiilor tranzacției până la sfârșit. În contract, este de obicei indicată faptul că, în cazul a două neplati la rând, compania are dreptul de a bloca scorul locatarului său și de a enumera suma plăților. În practică, aceste conturi în existență a băncii, iar locatarul deschide un nou cont într-o altă bancă. Vânzarea pe piață Echipamente secundare, care participă la leasing, pare a fi o afacere foarte supărătoare.
Problemele de leasingie au loc și faptul că, de cele mai multe ori, leasingul este implicat în echipamentul în care locatarul însuși, și se întâmplă unic, de a repara și menține-o în stare de lucru este foarte dificil fără instrumente speciale, achiziționarea de care aduce costuri adiționale. De asemenea, băncile iau în considerare toate aceste riscuri în prealabil, astfel încât contractul de închiriere trebuie să servească un segment îngust de piață pentru a naviga în costul echipamentului, în funcție de scopul și viața sa. În acest caz, utilizarea de leasing este umedă atunci când compania are baza proprie de echipament pentru reparații.
Problemele de leasing sunt ambele legislative. Prima versiune a legii de leasing este astfel de non-funcții care roslizează, care a dezvoltat, necesită amenajarea în temeiul acestei legi a tuturor legislației actuale existente în domenii precum civile, taxe, vamale și alte coduri. Dar companiile mai experimentate de leasing recomandă finalizarea unei legi de închiriere decât pentru a redo orice altceva pentru el. Dacă aducem toate actele acestor diferite legislații în conformitate cu omologii europeni, sistemul va funcționa foarte eficient.
Principala problemă a companiilor de leasing rămâne TVA, care nu este rambursată. Poțiunea organizațiilor fiscale este motivul pentru care pierderile de 15% din întreaga afacere apar anual. Dacă furnizorii de documente sunt completări incorect, este imposibil să se ia în considerare chiar și TVA-ul plătit. Pe parcursul anului, pierderea asociată cu defectele din lege reprezintă aproximativ zece miliarde de ruble.
Leasingul de bunuri imobiliare a revenit recent, dar nu poate începe să se dezvolte pe deplin, deoarece proprietatea asupra terenurilor nu prevede transmiterea la leasing. Deși în timpul vânzării sau a altor acțiuni cu clădiri și clădiri, site-ul este respins împreună cu structura. Tranzacțiile sunt confuze, apare abordarea lor, deși au nevoie, în primul rând, întreprinderile din mijlocul și întreprinderile mici. Vânzătorii nu doresc să indice costul clădirilor clădirilor, iar acest lucru conduce la o defalcare a tranzacțiilor. Absența reglementărilor privind tranzacțiile de leasing afectează negativ această formă de leasing financiar.
În condiții moderne, afacerile din prim plan iese necesitatea ca organizațiile să se adapteze la un mediu extern în schimbare. Pentru a obține un anumit profit sau pentru a asigura o strategie de supraviețuire pe termen lung, organizații mai devreme sau ulterior apar în legătură cu extinderea, achiziționarea de echipamente noi sau înlocuirea vechilor. Cu o lipsă de fonduri proprii pentru rezolvarea acestei sarcini, există două surse cele mai populare de finanțare - credit financiar și leasing.
Definiția leasingului este dată în legea federală "privind leasingul": "Leasingul este un set de relații economice și juridice care apar în legătură cu punerea în aplicare a contractului de închiriere, inclusiv achiziționarea unui obiect închiriat; Acordul de leasing este un contract, potrivit căruia proprietarul se obligă să achiziționeze proprietatea chiriașului proprietății de la un anumit vânzător care a determinat de el și să ofere locatarului locatarului acestei proprietăți pentru taxe și utilizare temporară de posesie. Acordul de închiriere poate fi prevăzut ca selectarea vânzătorului și a proprietății achiziționate să fie efectuată de către locator. " Trebuie subliniat faptul că primirea fondurilor de leasing este favorabilă în principal datorită avantajelor fiscale și posibilitatea utilizării coeficientului de depreciere accelerată. În același timp, capitalul de lucru este consumat numai la plățile de leasing, lichiditatea capitalului de lucru și raportul dintre capitalul propriu și de lucru nu se schimbă.
În prezent, leasingul este considerat unul dintre cele mai progresive modalități de finanțare a activităților antreprenoriale, care au posibilitatea de a oferi organizațiilor cele mai avansate tehnologii și echipamente de producție. În țările principale ale lumii, operațiunile de leasing sunt de până la o treime din volumul total al investițiilor, iar volumul lor este majorat cu o medie de 10-12% în fiecare an. Cu toate acestea, în Rusia, acest indicator rămâne extrem de mic (mai mic de 6%). În același timp, anumite tipuri de operațiuni de leasing sunt în stadiul inițial de dezvoltare sau nu sunt utilizate în mod suficient: Deci, leasingul nu este utilizat practic atunci când nu sunt utilizate tipuri imobiliare, retur și operaționale de leasing.
De mult timp, dezvoltarea de leasing în Rusia a procedat extrem de slab. Acest fapt este determinat de faptul că baza de leasing sunt investiții mari și investiții care pot fi furnizate de străini și foarte puțini investitori ruși care sunt cel mai adesea reticenți în a participa la tranzacții de leasing, având în vedere Rusia în general o țară instabilă, neatractivă pentru investiții Activități. Prin urmare, statul de leasing de astăzi în Rusia poate fi numit stadiul inițial al dezvoltării, care oferă companiilor de leasing capabile să ofere întreținere și întregul serviciu închiriat, perspective bune de dezvoltare.
Până în prezent, situația în ansamblu se îmbunătățește. Astfel, rata de creștere a volumului tranzacțiilor de închiriere crește anual. Valoarea medie a acestui indicator pentru perioada 2003-2011 a fost de 149,5%, ceea ce depășește în mare măsură ratele de creștere ale PIB (104,7%) și rata de creștere a investițiilor în active fixe (122,3%). Acești indicatori se dovedesc în măsura în care industria de leasing este atractivă și are toate perspectivele de dezvoltare ulterioară.
În ciuda celor de mai sus, afacerea de leasing este realizată în condiții dificile. În primul rând, acest lucru se datorează credibilității scăzute a organizațiilor și complexității obținerii împrumuturilor pe termen lung necesare pentru a deschide firme închiriate. Factorii care încetinesc dezvoltarea de leasing pot fi, de asemenea, atribuite lipsei capitalului inițial, subdezvoltarea infrastructurii pieței de leasing (în special deficitul de consultanță și servicii juridice), lipsa personalului de înaltă calificare, impozitul nefavorabil regim. Vorbind în general, scara operațiunilor de leasing nu îndeplinește nevoia reală. Deci, leasingul aeronavei ruse ar putea permite companiilor rusești până în 2017 să actualizeze parcul de aeronave cu 95%. În favoarea acestui argument, există un grad ridicat de uzură a activelor fixe în Rusia (47,1% pentru 2011), ceea ce indică potențialul enorm de dezvoltare a industriei închiriate. Cu toate acestea, proporția de leasing în PIB-ul rus a fost de numai 0,81%.
Principalele probleme obiective ale activității de leasing în stadiul actual pot fi atribuite:
· Numărul insuficient de companii de leasing care operează pe piața rusă;
· Procentul ridicat al ratelor de împrumut;
· Lipsa capitalului inițial și a inconsecvenței financiare a companiilor de leasing în funcție de banca fondatoare și, în esență, utilizată doar ca o formă de creditare;
· Neînțelegerea esenței de închiriere atât de locatiile potențiale, cât și de leasingul;
· Condițiile nefavorabile ale legislației vamale, monetare și fiscale, care nu este permisă într-un timp scurt să returneze subiectul închirierii înapoi la încetarea contractului, ceea ce determină locatorul să ia întărirea cerințelor pentru a asigura tranzacția;
· Insuficiența investiției financiare a statului pe piața de leasing;
· Dezvoltarea insuficientă a infrastructurii pieței de leasing, care include societăți de leasing, firme care oferă servicii de consultanță, mijloace de sprijinire a informațiilor pentru propunerea serviciilor de leasing.
Pentru a rezolva aceste probleme, pare a fi adecvată implementarea următoarelor activități:
1. Furnizarea de pauze fiscale la companiile de leasing create și funcționale care operează în principal pe piața de leasing a echipamentelor de fabricație de înaltă tehnologie.
2. Utilizarea mai largă a procedurii de creare a companiilor de leasing direct în organizațiile care produc obiecte închiriate. Acest lucru va permite companiei închiriate să implementeze întreaga gamă de servicii pentru livrare, întreținere, înlocuirea echipamentelor și a vehiculelor furnizate la leasing.
3. Crearea unui mediu eficient de informare care promovează popularizarea și difuzarea informațiilor privind elementele de bază juridice și financiare ale diferitelor tipuri de leasing, care include o bază de date de informații interne și străine.
4. Utilizarea sistemului informațional specificat de către organismele de control vamal de stat pentru a spori transparența și eficiența operațiunilor efectuate la încetarea contractului de închiriere.
5. Formarea de parteneriate public-privat, fondatorii cărora pot fi producători de echipamente și vehicule, locatar mare și asociațiile acestora, care vor asigura o mai mare participare a fondurilor bugetului de stat și vor reduce riscurile de nerestru al investițiilor.
Aceste propuneri pot fi puse în aplicare în cadrul programului federal pentru dezvoltarea operațiunilor de leasing în Federația Rusă, ceea ce ar permite în mod semnificativ procesele de actualizare a fondurilor fundamentale ale industriei și de transport.
Vorbind în general, astăzi în Rusia formarea unor condiții pozitive pentru dezvoltarea de leasing în domeniul legislativ, legal și metodic a început. Împreună cu aceasta, nevoile organizațiilor rusești cresc în actualizarea timpurie a mijloacelor tehnice de producție pentru producția de produse competitive. Potrivit experților, amploarea operațiunilor de leasing ar trebui să crească semnificativ în viitorul apropiat, ceea ce va permite leasingul să ia o poziție puternică între sursele de finanțare.
1. Consultant plus [Resurse electronice]: URL: http://www.consultant.ru/online/ (data manipulării: 02.22.14)
2. Mașinile G.N. Leasing. Sarcini și soluții. M: Alpha Press, 2010. 160 p.
3. Serviciul Federal de Statistică de Stat. [Resurse electronice]: URL: http://www.gks.ru/ (data manipulării: 03/02/2014)
În afaceri moderne, leasingul joacă un rol important. Deci, orice activitate comercială necesită zone de birou, depozit sau de producție, active fixe, vehicule. Dar nu fiecare afacere își poate permite să achiziționeze imobiliare sau echipamente costisitoare. Acest lucru este valabil mai ales pentru întreprinderile mici și mijlocii. Abilitatea de a utiliza practic imediat echipamentul necesar procesului de fabricație și în timp pentru ao obține în proprietate oferă leasing.
În mod obișnuit, serviciile de leasing sunt furnizate companiilor de leasing specializate, cu fonduri suficiente pentru a investi în elementele de leasing. În practica rusă, de regulă, companiile de leasing sunt create pe baza băncilor mari, prin semn de industrie sau cu participarea agențiilor guvernamentale.
Schemele de leasing sunt benefice, deoarece acestea sunt construite astfel încât acestea să nu necesită o distragere semnificativă a resurselor financiare ale companiei. Proprietatea achiziționată pe leasing poate fi utilizată imediat după efectuarea primei plăți, a cărei program este proiectat pentru o lungă perioadă de timp.
În plus, sarcina fiscală scade datorită atribuției plăților de leasing pentru cost și prin aplicarea mecanismului de depreciere accelerat. Conform Codului Fiscal al Federației Ruse, plățile de leasing se referă la cheltuielile luate în considerare în scopuri fiscale.
Plățile de leasing sunt împrumuturi mai profitabile. Astfel, economiile de cost ale întreprinderii în comparație cu împrumutul obișnuit pentru achiziționarea de imobilizări fixe ajunge la 10% din costul echipamentelor pentru întreaga perioadă de leasing, care este de obicei de la 1 an la 5 ani.
Leasing. - Este o închiriere pe termen lung (pentru o perioadă de 6 luni până la câțiva ani) mașini, echipamente, vehicule, structuri industriale, oferind posibilitatea răscumpărării ulterioare de către chiriaș.
Leasingul este guvernat de următoarele acte juridice ale Federației Ruse:
Următoarele tipuri de leasing pot fi distinse: financiar (direct), operațional (operațional) și întoarcerea.
Leasing financiar - Acesta este tipul de leasing, în care contractul de închiriere se obligă să achiziționeze proprietatea unui anumit vânzător specificat de locatar de la un anumit vânzător și să ofere locatarului acestei proprietăți ca obiect închiriat pentru o anumită taxă. Leasingul financiar este cel mai comun tip de leasing. În esență, este un împrumut pe termen lung sub forma unui capital funcțional.
Leasingul operațional (De asemenea, se numește leasing cu amortizare incompletă) - tipul de leasing, în care locatorul achiziționează pe propriul risc de proprietate și îl transmite locatarului ca obiect de leasing pentru o anumită perioadă și în anumite perioade condiții de posesie și utilizare temporară.
Returnal Leasing. - O varietate de leasing financiar, în care vânzătorul (furnizor) al obiectului închiriat acționează simultan ca un locatar.
Sublasări - apariția obiectului închiriat, în care locatarul, care a primit proprietatea în temeiul contractului de închiriere, transferă-o terților (locatarul în temeiul acordului de subvenționare) de posesie și utilizare pentru taxă și pentru o perioadă în conformitate cu termenii a acordului de sublisare. Atunci când obiectul închiriat este transferat subliziei, consimțământul este consimțământul în scrierea contractului de leasing pentru contractul principal de leasing.
Principalii actori ai tranzacției de leasing sunt:
lESTIINATOR - o persoană fizică sau juridică care, în detrimentul fondurilor sale (sau), dobândește proprietatea în cadrul contractului de închiriere și o oferă ca o proprietate închiriată și utilizarea locatarului pentru o anumită taxă. Locatorul poate fi orice legal sau individual;
locatarul - o entitate juridică, care, în conformitate cu Acordul de închiriere, acceptă subiectul leasingului pentru o anumită taxă pentru o anumită perioadă. Numai organizațiile comerciale sau non-profit care utilizează proprietatea în scopuri antreprenoriale pot fi făcute de locatar;
vânzător - o persoană fizică sau juridică care, sub contractul de vânzare cu locatorul, îl vinde din cauza termenului închiriat.
În tranzacțiile de leasing alte organizații, cum ar fi creditorul și garant, contractorii și persoanele care oferă servicii compensate părților la contractul de închiriere, precum și alte persoane pot participa la tranzacții de leasing. Contractele încheiate cu alți participanți la tranzacția de leasing sunt în legătură cu contractul de închiriere ca suplimentar.
Subiecții tranzacțiilor de leasing își construiesc relațiile pe o bază contractuală. Să analizăm aspectele juridice ale contractului de leasing, condițiile pentru care ar trebui acordată atenție la încheierea unui astfel de contract. Situații separate referitoare la relațiile contractuale dintre locator și locatar, iau în considerare în exemple.
Normele Legii federale nr. 164-FZ a constatat că, în cadrul Acordului de închiriere, contractul de închiriere se angajează să achiziționeze proprietatea specificată de locatar și să o furnizeze locatarului pentru o taxă temporară de posesie și utilizare.
Acordul de închiriere este în scris (alineatul (1) din art. 15 din Legea federală nr. 164-FZ). Acesta trebuie să indice în mod necesar date care pot fi determinate pentru a stabili proprietatea care urmează să fie transferate la locatar ca obiect închiriat. În absența acestor date în contractul de închiriere, starea subiectului care trebuie transmisă la leasing este considerată nu este convenită de părți, iar contractul de închiriere nu este considerat prizonier.
Notă!
Subiectul închiriat trebuie utilizat numai în scopuri de afaceri. Locatorul, achiziționarea de echipamente pentru transmiterea la leasing, ar trebui să notifice vânzătorului că proprietatea este destinată transferului către o anumită persoană de închiriere.
Subiectul contractului de închiriere poate fi orice lucruri inaccesibile, inclusiv întreprinderi și alte complexe de proprietate, clădiri, structuri, echipamente, vehicule și alte bunuri mobile și imobile, care pot fi utilizate pentru activități de afaceri (articolul 666 din Codul civil al Rusiei Federația, art. 3 din Legea federală nr. 164-FZ).
Pentru informația dumneavoastră
Imobilizările necorporale nu pot fi transferate la leasing, deoarece imobilizările necorporale sunt forma transformată a unei astfel de categorii de obiecte de drept civil ca lucruri nemișcate, iar acesta din urmă nu pot face obiectul contractului de închiriere deloc.
Subiectul leasingului nu poate fi loturi de teren și alte obiecte naturale, precum și proprietatea pe care le legile federale sunt interzise pentru libera circulație sau pentru care a fost stabilită o procedură specială (articolul 3 alineatul (2) din Legea federală nr. 164-FZ ).
În cazul în care subiectul leasingului este proprietatea care urmează să fie supusă înregistrării de stat, înregistrarea drepturilor la aceasta se desfășoară în modul prevăzut de lege (articolul 1 alineatul (1) din Legea federală nr. 164-FZ).
Proprietatea de imobil este înregistrată pentru locator, iar dreptul de proprietate și de utilizare ca o restricție a proprietății - pentru locatar.
Dacă leasingul este proprietate mobilă, este supusă înregistrării. Părțile contractante au dreptul să se aleagă, pe numele căruia este locatorul sau locatarul - va fi înregistrat (articolul 2 din art. 20 din Legea federală nr. 164-FZ).
Pentru a-și îndeplini obligațiile care îi revin în temeiul contractului de închiriere, subiectele tranzacției de leasing sunt obligatorii și tratate conexe (alineatul (2) din art. 15 din Legea federală nr. 164-FZ).
LA obligatoriuexistă un contract pentru vânzarea unei evaluări fixe la închiriere. Contractul de vânzare încheie în rândul lor locator și furnizor. Conform contractului, furnizorul vinde producătorul de leasing (achiziționat) (achiziționat) (subiectul contractului de închiriere) și îl transferă la locator sau locatarului în conformitate cu termenii contractului. Condiția despre cine alege vânzătorul și proprietatea achiziționată (locator sau locatar) trebuie prevăzută de Acordul de închiriere.
LA acompaniindcontractele includ:
Proprietatea este transferată la închirierea împreună cu toate accesoriile sale și cu toate documentele (pașaport tehnic și altele), dacă nu se prevede altfel de Acordul de închiriere (alineatul (2) din art. 17 din Legea federală nr. 164-FZ).
Înregistrarea documentară a tranzacției de leasing constă, de obicei, din două etape.
Pe primul stagiu Compilate:
Pe a doua etapă trageți:
În textul contractului de închiriere, este important să se furnizeze următoarele condiții:
Subiectul contractului indică proprietatea care va fi cumpărată și transferată utilizatorului la utilizarea temporară, costul, locul și timpul de livrare. Trebuie remarcat faptul că vânzătorul obiectului închiriat este informat despre ce obiective sunt achiziționate. De asemenea, trebuie să specificați dacă locatorul a participat la alegerea proprietății și a vânzătorului.
În continuare reflectă procedura de furnizare și acceptare a proprietății, în care sunt indicate părțile care participă la acceptarea echipamentului. De regulă, acesta este furnizorul, locatorul și locatarul. În unele cazuri, locatorul își poate transmite drepturile de a accepta echipamentul la locatar.
Costurile de transport pentru livrarea de bunuri la locatar este alocată într-o sumă separată, plătită de locatar și nu sunt incluse în valoarea inițială a proprietății.
Dacă este necesar, se acordă programul testelor de acceptare, se asigură că proprietatea furnizată îndeplinește toate cerințele înregistrate în costum-ul aplicat, pe deplin angajat și gata de utilizare.
În unele cazuri, echipamentul furnizat necesită instalare, punere în funcțiune, instruirea personalului. Plata acestor lucrări poate fi inclusă în costul echipamentului și rambursate prin intermediul plăților de leasing sau se face la un cost suplimentar. Condiția de plată a lucrărilor de instalare și de punere în funcțiune este, de asemenea, prevăzută în contract.
După furnizarea de echipamente, instalarea acesteia, alte lucrări necesare pentru a aduce obiectul închiriat unui stat adecvat pentru funcționare, semnând un act de transmisie de acceptare, locatarul confirmă furnizarea adecvată de proprietate în conformitate cu termenii contractului de închiriere. De la data semnării unui act de acceptare începe o numărătoare inversă formală a contractului de închiriere.
Locatarul este obligat să plătească plăți de leasing. La încheierea contractului, părțile stabilesc suma totală a plăților de închiriere, a metodelor și a frecvenței plății acestora. Se întocmește un grafic al plăților de leasing, care se aplică contractului și este o parte integrantă. De regulă, plățile de leasing sunt plătite lunar.
Sub plăți de leasing Este înțeleasă ca suma totală plătită de locator de locator pentru dreptul de a utiliza proprietatea în cadrul contractului de închiriere pentru întreaga perioadă de valabilitate a contractului (articolul 28 din Legea federală nr. 164-FZ).
Plățile de leasing pot fi plătite acțiunilor egale pe parcursul întregului termen a contractului, în conformitate cu părțile convenite de părți.
Acordul de închiriere oferă plăți lunare de leasing către acțiuni egale. Valoarea totală a plăților de leasing în cadrul contractului este de 566.400 de ruble. (inclusiv TVA - 86 400 de ruble.). Termenul acordului de închiriere este de 24 de luni.
Valoarea lunară a plăților de leasing va fi egală cu 23.600 de ruble. (566 400 de ruble / 24 de luni) (inclusiv TVA - 3600 ruble).
___________________
În contractul de leasing, se poate furniza o plată în avans în suma convenită de părți, apoi restul valorii totale de plăți de leasing (pentru minus al președintelui) se percepe și plătită pe durata contractului. În acest caz, la începutul contractului de închiriere, locatarul plătește majoritatea plăților. Apoi, atunci când plata în avans, plățile scade, întorcându-se până la capăt într-o taxă pur simbolică. Această metodă oferă mai puțin avantaje de rambursarea rapidă a sumelor imbricate.
Notă!
Plata în avans nu este luată în considerare în componența costurilor fiscale și contabile ale locatarului până la depunerea în avans (partea sa) a plăților de leasing curente (punctul 14 din art. 270 din Codul fiscal al Federației Ruse, paragraful 3 din Dispoziții contabile "" PBU 10/99, aprobat prin Ordinul Ministerului Finanțelor din Rusia din 06.05.1999 nr. 33N (modificat până la 04/27/2012; mai mult - PBU 10/99)).
Ordinul președintelui avansului este, de obicei, prescris fie în textul contractului de închiriere, fie în apendicele la acesta. De exemplu, în textul contractului, este posibil să se înregistreze că plata în avans este efectuată în conformitate cu programul de plată de leasing, care este o anexă la contractul relevant.
În cazul în care termenii contractului de închiriere nu stabilesc ordinea avansului avansului, atunci, ca regulă generală, avansul este citit ca datorie privind plățile de leasing.
Folosim condițiile din exemplul 1, dar presupun că contractul de închiriere prevede o plată în avans în valoare de 20% din valoarea de cumpărare a proprietății de leasing, care, la rândul său, este de 566.400 de ruble. Restul plăților de leasing sunt rambursate acțiuni lunare egale pe parcursul întregului termen al contractului.
Suma avansului este de 113 280 de ruble. (566 400 de ruble. × 20%). Mărimea lunară a plăților de leasing va fi de 18.880 de ruble. ((566 400 - 113 280) / 24 de luni.).
________________________
Prin acordul părților, poate fi furnizată o întârziere a plăților de leasing. Pentru a oferi o întârziere, de regulă, remunerația suplimentară este percepută pentru locator, de exemplu, într-un procent din cantitatea de plăți.
În cantitatea de plată de leasing în acest caz, porniți:
Plată suma totală a plăților de leasing (LP) poate fi reprezentat sub formă de următoarea formulă:
LP \u003d JO + D + DO,
unde deducerea AO - Depreciere (rambursarea valorii obiectului închiriat);
D - venitul locatorului pentru furnizarea de bunuri în cadrul contractului de închiriere;
Du - servicii suplimentare prevăzute de Acordul de închiriere.
Luați în considerare un exemplu de calcul al valorii plății de leasing.
Compania de leasing a achiziționat echipamente pentru transferul la leasing, prețul de cumpărare (valoarea inițială) a cărei 2548.800 de ruble, inclusiv TVA - 388 800 ruble. Acest obiect este destinat transmiterii la închiriere pentru o perioadă de 24 de luni. Subiectul leasingului în conformitate cu contractul va fi în echilibrul locatorului. Compania de leasing și-a asigurat proprietatea, în timp ce prima de asigurare a fost de 220.000 de ruble.
În plus, se presupune revizuirea proprietății datorată locatorului. Costul estimat al reparației este de 500.000 de ruble.
Politica contabilă a societății de leasing determină că deducerile de amortizare pentru toate activele fixe sunt calculate într-un mod liniar (atât pentru contabilitate, cât și pentru scopuri fiscale).
Calculul deducerilor de amortizare:
perioada de utilizare utilă este determinată în conformitate cu termenul contractual.
Suma lunară de depreciere va fi de 90.000 de ruble. (2 548 800 de ruble. - 388 800 RUB.) / 24 luni);
deprecierea este determinată pe baza clasificării activelor fixe incluse în grupurile de amortizare aprobate prin Decretul Guvernului Federației Ruse din 01/01/2002 nr. 1 (denumit în continuare Decretul nr. 1). Prin acordul părților, înregistrat în contract, deprecierea accelerată cu coeficientul 3 se aplică în contabilitatea fiscală.
Echipamentul în cauză se referă la al treileaun grup de active fixe cu o durată de viață utilă de 3 până la 5 ani inclusiv. Organizația a stabilit o durată de viață utilă de 60 de luni. În plus, se aplică deprecierea accelerată.
Suma lunară de depreciere va fi de 108.800 de ruble. (2 548 800 de ruble. - 388 800 de ruble.) / 60 de luni. × 3);
Deprecierea în scopuri contabile vor fi luate în considerare la calcularea plăților lunare de leasing. Valoarea totală a deprecierii, care face parte din leasingul plăților pentru întreaga perioadă a contractului de leasing va fi egală cu 2.160.000 de ruble. (90 000 RUB. × 24 luni).
Calculul locatorului de venit
Venitul poate fi instalat ca procent:
Costul inițial al proprietății de leasing - 2,160.000 de ruble. (2 548 800 RUB. - 388 800 de ruble.). Să presupunem că rata de remunerare a locatorului este stabilită în valoare de 12% din costul inițial al proprietății de leasing.
Calculați venitul locatorului în două moduri.
Prima metodă
Venitul leader este de 259.200 de ruble. (2 160 000 RUB. × 12%), pe lună, acest lucru va fi de 10.800 de ruble. (259 200 de ruble / 24 de luni).
Al doilea mod:
valoarea deducerilor de amortizare pentru primul an de funcționare a fost de 1.080 000 de ruble. Costul rezidual la începutul anului - 2.160.000 de ruble, valoarea reziduală la sfârșitul anului - 1.080.000 de ruble. (2 160 000 - 1.080.000).
Venitul leneșului va fi de 194.400 de ruble. ((2 160 000 + 1,080,000) / 2 × 12%);
pentru al doilea an:
valoarea deducerilor de amortizare pentru al doilea an de funcționare a fost de 2.160.000 de ruble. Costul rezidual la începutul anului - 1.080.000 de ruble, la sfârșitul anului - 0 ruble. (2 160 000 - 2.160,000).
Venitul leneșului va fi de 64.800 de ruble. (1 080 000 RUB. + 0 RUB) / 2 × 12%);
pentru doi ani:
venitul total al locatorului va fi de 259.200 de ruble. (194 400 + 64 800).
Deducerile lunare vor fi egale cu 10.800 de ruble. (259 200 de ruble / 24 de luni).
Servicii suplimentare furnizate de Acordul de închiriere
Servicii suplimentare: plăți de asigurare (220.000 de ruble) și revizia (500.000 de ruble). Suma totală a serviciilor suplimentare va fi de 720.000 de ruble.
Valoarea lunară a serviciilor suplimentare va fi egală cu 30.000 de ruble. ((220 000 + 500 000) ruble / 24 de luni).
Plata de leasing
Valoarea plății lunare de leasing, care exclude TVA va fi de 130.800 de ruble. (90.000 + 10 800 + 30 000) plus TVA (18%) - 23.544 ruble.
Valoarea plăților lunare de leasing, luând în considerare TVA - 154 344 ruble. (130 800 + 23 544).
Valoarea totală a plăților de leasing (inclusiv TVA) timp de 24 de luni - 3 704 256 ruble, inclusiv TVA - 565 056 RUB. Valoarea totală a plăților de leasing este egală cu valoarea obiectului închiriat (este indicată în contractul de închiriere).
_____________________
Obiectul închiriat și după transferul locatarului rămâne deținut de locator (alineatul (1) din art. 11 din Legea federală nr. 164-FZ). Din punctul de vedere al contabilității, subiectul leasingului poate fi luat în considerare atât asupra echilibrului de închiriere, cât și asupra bilanțului locatarului. Aceasta este principala diferență dintre contractul închiriat din contractul de închiriere. Prin urmare, părțile contractante indică titularul soldului de proprietate de leasing. De obicei, în cazul în care contractul este prevăzut pentru răscumpărarea proprietății, principalul remediu este luat în considerare pe bilanțul locatarului la costul specificat în contractul de închiriere, cu excepția TVA. Acest cost va fi inițial pentru locatar.
Dacă obiectul închiriat este înregistrat pe balanța de închiriere, atunci costul său inițial include costul de cumpărare a unor active fixe, construcții, livrare, fabricare și aducere la o condiție în care este adecvată pentru utilizare, cu excepția TVA.
Valoarea inițială a obiectului închiriat este scrisă prin depreciere.
Deprecierea taxează partea - suportul balanței obiectului închiriat. Utilizarea utilă pentru deprecierea în contabilitate, organizația stabilește pe baza:
Pentru informația dumneavoastră
De regulă, viața utilă pentru proprietatea de leasing este determinată pe baza termenului contractului de închiriere.
Pentru a determina grupul de amortizare a obiectelor închiriate în contabilitate fiscală, clasificarea activelor fixe incluse în grupurile de amortizare aprobate prin Decretul nr. 1. În același timp, părțile contractului de leasing cu privire la un acord reciproc au dreptul de a aplica accelerat Amortizarea obiectului închiriat cu coeficientul de accelerație de cel mult 3 (articolul 31 din Legea federală nr. 164-FZ).
Notă!
Costul inițial inițial pentru deprecierea contabilității și contabilității fiscale este coincis.
Locatarul este costul inițial al conturilor contabile și fiscale. În contabilitate, valoarea inițială este egală cu prețul specificat în contractul de închiriere, adică valoarea plăților de închiriere pentru întreaga perioadă a contractului pentru TVA-ul minus.
În contabilitatea fiscală, costul inițial este definit ca suma cheltuielilor efective ale locatorului asociat cu achiziționarea unei evaluări fixe, cu excepția TVA, care este egală cu costul inițial al principalelor mijloace ale locatorului . Locatorul este obligat să indice acest cost sau în contract sau în documentele de transfer la transferul contractului de închiriere la soldul Locasee.
Impozitul pe proprietate plătește titularul soldului obiectului închiriat.
Termenul acordului de închiriere este în cele din urmă determinat de termenele de depreciere totală (rambursare) a obiectului închiriat, dar este stabilită de părțile din Contract, în funcție de situația de pe piață, situația financiară a părților, Valoarea proprietății închiriate, natura și amploarea riscurilor comerciale, prescripțiile obligatorii de reglementare.
După expirarea termenului contractual, sunt posibile trei opțiuni:
La sfârșitul termenului contractului de închiriere, instrumentul principal poate fi transferat locatarului sau să rămână deținut de locator. Părțile stipulează acest moment în contract.
În cazul în care proprietatea nu merge la proprietate, atunci, cu încetarea contractului de închiriere, acesta este returnat la locator într-un stat în care a fost obținut, ținând cont de uzura normală, datorită contractului de închiriere.
Dacă obiectul de leasing devine proprietatea locatarului, atunci părțile ar trebui să precizeze termenii și condițiile de răscumpărare, de răscumpărare.
De exemplu, în contract este posibil să se indice că subiectul leasingului devine dreptul de proprietate asupra locatarului după expirarea contractului de leasing în absența arieratelor în plățile de leasing și rata de plată. În plus, subiectul leasingului poate duce la proprietatea locatarului înainte de expirarea contractului, dar nu mai devreme de 1 an după primirea locatarului subiectului de leasing, supus plății acestuia din urmă în suma totală prevăzută prin contractul specificat de plăți.
Acordul de închiriere ar trebui să determine prețul de rededere și procedura de plată, dacă, în condițiile contractului, subiectul leasingului va merge la proprietatea locatarului.
Este mai bine să nu includeți prețul de răscumpărare al plăților de leasing, deoarece nu poate fi luată în considerare la costurile impozitului pe venit. Contabilul va trebui să răscumpere prețul lunar pentru alocarea din plata de leasing și acest lucru este un proces laborios (nu se poate face întotdeauna).
Pentru locatar, prețul de răscumpărare va fi valoarea inițială a obiectului închiriat câștigat după încheierea contractului. Costul inițial este perceput cheltuielilor prin taxele de depreciere după intrarea în instalația de active fixe. Dacă prețul de răscumpărare este mai mic de 40.000 de ruble, acesta poate fi scris imediat la costuri după intrarea în instalație.
Prețul de răscumpărare este cel mai bine să efectuați o plată suplimentară, care va fi plătită după plata tuturor plăților de leasing atunci când achiziționați un obiect închiriat.
În contract, prețul de răscumpărare poate fi marcat după cum urmează: "... în funcție de plata unui avans și a tuturor plăților de leasing, obiectul închiriat devine locatar la un preț de aproximativ 0,1% din valoarea obiectului închiriat. "
În cazul în care prețul de răscumpărare este inclus în plata de leasing, aceasta ar trebui să o separe într-un fel în contract, de exemplu, într-un procent din valoarea plății de leasing. În acest caz, la sfârșitul contractului, o plată suplimentară la prețul de răscumpărare nu este efectuată separat.
Acordul de închiriere ar trebui să alinieze ordinea și valoarea serviciului de servicii de leasing.
În conformitate cu alineatul (3) din art. 17 din Legea federală nr. 164-FZ locatarul de pe propria cheltuială menține menținerea tehnică a obiectului închiriat și asigură siguranța acestuia și, de asemenea, efectuează capitalul și reparația curentă a obiectului închiriat, cu excepția cazului în care este prevăzut altfel de contractul de închiriere .
Leasingul poate fi: pur, cu un set incomplet de servicii, cu o gamă completă de servicii.
Pentru pure Leasing. Plățile de leasing nu includ costul de funcționare, reparații, facilități de leasing. Aceste costuri efectuează locatarul.
LA leasingul complet Există tranzacții care furnizează un sistem cuprinzător de întreținere, repararea obiectului închiriat. Aceste costuri iau locatorul. Întreținerea de întreținere a echipamentelor cu leasing complet este prevăzută pe parcursul întregului termen al contractului de închiriere. Aceste costuri de serviciu sunt incluse în costul plăților de leasing.
Liste cu un set incomplet de servicii Aceasta presupune o separare predeterminată a funcțiilor de menținere a proprietății între părți la contract. De exemplu, locatarul își asumă responsabilitatea pentru respectarea normelor de funcționare a proprietății și a întreținerii sale actuale, iar locatorul (societatea de leasing) plătește costurile de menținere a proprietății de leasing în stare bună.
Dacă, în conformitate cu tratatul, locatarul de pe propria cheltuială menține menținerea tehnică a leasingului, precum și repararea capitalului și a curentului, atunci costul de reparare și întreținere pe baza PP. 5, 7 PBU 10/99 sunt cheltuielile sale privind activitățile obișnuite.
În contractul de închiriere, circumstanțele ar trebui să se afirme că părțile consideră că încălcarea necontestată și evidentă a obligațiilor și care conduc la încetarea contractului de închiriere unilateral (în Legea federală nr. 164-FIP, încălcarea indiscutabilă și evidentă a obligației considerată ca bază pentru încetarea timpurie a obiectului de leasing al contractului de închiriere și convulsii la cererea unei părți).
Contractul ar trebui să înregistreze o listă de încălcări a obligațiilor pentru locator și locatar, care va fi considerată indiscutabilă.
Pentru locator, astfel de încălcări pot fi:
Pentru locatar, acestea pot fi dezavantaje găsite la acceptarea echipamentelor care exclud utilizarea normală.
La încetarea contractului, trebuie furnizată valoarea închiderii tranzacției.
Locatarul plătește la locator:
Locatorul plătește locatarul:
Plăți în avans (dacă sunt prevăzute în contract);
Penalizare.
În contract, acesta poate fi prescris că în terminarea sa timpurie, locatorul nu returnează un avans la locatar. Apoi, în cazul încetării anticipate a acordului, plata în avans nu este plătită locatarului. În absența condiției specificate din contract, locatarul la terminarea contractului (indiferent de cauză) are dreptul să susțină acea parte a plății în avans, care rămâne neacoperită după rambursarea integrală a datoriei locatarului sub leasingul la momentul încetării contractului.
Compania de construcții (locatar) a primit un minibus în leasingul de la compania de leasing (Locator) pentru o perioadă de 24 de luni pentru a transporta personalul la șantierele de construcții. Costul minibusului în cadrul acordului de închiriere este de 1.826.640 de ruble, inclusiv TVA - 278 640 de ruble. Compania de leasing a achiziționat acest microbuz în cadrul contractului de vânzare și cumpărare pentru 1.475.000 de ruble, inclusiv TVA - 225.000 de ruble.
În conformitate cu termenii contractului, microbuzul devine dreptul de proprietate asupra locatarului după expirarea contractului de închiriere la prețul de răscumpărare de 30.000 de ruble. Valoarea de răscumpărare este plătită locatorului după rambursarea tuturor datoriei la plățile de leasing. Răscumpărarea proprietății se desfășoară în baza contractului de vânzare.
Termenii contractului de leasing prevede o plată în avans (25% din valoarea obiectului închiriat), care este plătită după încheierea contractului, dar înainte de transmiterea obiectului închiriat și este egală cu 456.660 de ruble, inclusiv TVA - 69.660 de ruble. Valoarea plății în avans este contabilizată lunar în contul plăților curente către acțiuni egale.
Plățile lunare de leasing sunt de 76.110 ruble. (1 826 640 de ruble / 24 luni), inclusiv TVA - 11 610 de ruble.
În primele 12 luni ale contractului, plățile de leasing au fost transferate în timp util. În continuare, datorită dificultăților financiare actuale, compania de construcții a încetat plăți de leasing.
După trei luni la rând, neplata plăților de leasing Locatorul a trimis o scrisoare adresei companiei de construcții cu cerința de a rambursa arieratele apărute în valoare de 228 330 de ruble. (76 110 rubles. × 3 luni) În termen de șapte zile calendaristice. Compania de construcții după ce a primit datoria scrisă specificată nu a fost plătită. Ca urmare, societatea de leasing a decis să rezilieze unilateral contractul de închiriere, deoarece o astfel de oportunitate este prevăzută în contract. În special, în contract se referă că neo-plata de mai mult de două ori într-o plată de leasing conduce la o reziliere a contractului de către contractul de închiriere unilateral.
În același timp, locatarul este trimis o notificare scrisă de intenție a locatorului de a rezilia contractul, ceea ce indică motivul, valoarea datoriei și obligația de a returna proprietatea obținută în contractul de închiriere în termen de șapte zile.
După șapte zile de la data primirii notificării scrise, locatarul pe baza unui act de primire și transfer a fost returnat la proprietatea de leasing, dar cererile repetate pentru compania de leasing rambursează datoria plăților rămase fără atenție.
Compania de leasing a fost forțată să se adreseze instanței de arbitraj cu o cerere de recuperare a datoriilor și penalităților restante.
Compania de construcții a declarat o cerere reconvențională pentru recuperarea de la compania de leasing a îmbogățirii nedrepte, care a apărut în legătură cu irevocarea părții a plății avansate anterior în valoare de 171.247,5 ruble. (456 660 de ruble. - 19 027.50 Ruble. × 15 luni) La încetarea contractului de închiriere. Posibilitatea nerespectării plății în avans în contract nu a fost scrisă.
Pe baza deciziei Curții a intrat în forța juridică:
Ulterior, părțile au semnat un acord privind relațiile de 171.247,5 ruble, restul datoriei (57.082,5 ruble. - Datoria privind plățile de leasing și 7000 de ruble. - Penalizarea) a fost recuperată din contul de decontare a locatarului într-o manieră incontestabilă.
___________________
De regulă, companiile de leasing includ întotdeauna condiții în contracte pentru a reduce riscurile asupra tranzacțiilor. Astfel de condiții pot fi asigurarea pentru proprietatea de leasing, garanție.
La încheierea unui contract de închiriere, orice interese imobiliare legitime atât pentru locator, cât și al locatarului pot fi asigurate. Acordul de închiriere indică asiguratul, compania de asigurări și beneficiarul. Deținătorul poliței de asigurare poate acționa ca locatar și locator. Beneficiarul în cadrul contractului de asigurare este numit fie Locatorul - proprietarul obiectului închiriat, fie banca creditorului care finanțează locatorul.
Suportul de garanție poate fi după cum urmează:
În concluzie, aș dori să spun că, în detaliu, vor fi anunțate problemele controversate, va trebui să se confrunte cu probleme mai mici.
Elevii, studenți absolvenți, tineri oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.
Postat pe http://www.allbest.ru/
Ministerul Educației și Științei din Republica Kârgâză
Universitatea Kyrgyz din Kyrgyz. M. Ryskulbeckova.
Institutul de Educație Deschisă Continuă
521603 "Finanțe și credit"
Lucrări de calificare de absolvire
Subiect: "Probleme și perspective pentru dezvoltarea de leasing într-o bancă comercială"
Cap de pregătire. Chotonova ch.u.
Student FCBSPO Jokeva a.e.e.
Bishkek 2015.
DINgresit
Introducere
Capitolul 1. Baza teoretică pentru utilizarea de leasing ca metodă pentru finanțarea organizațiilor
1.1 Esența economică a leasingului, funcțiile sale și regulamentul de reglementare
1.2 Locul de închiriere în sistemul de servicii financiare
1.3 Sursa de finanțare a operațiunilor de leasing
Capitolul 2. Analiza metodei de leasing a organizațiilor de finanțare din IFAC "Bai Tusheum și parteneri"
2.1 Evaluarea serviciilor de leasing pe piața Kârgâzstanului
2.2 Analiza activităților de leasing ale IFAC "Bai Tushum și parteneri"
2.3 Avantajele și dezavantajele organizațiilor de finanțare a leasingului
Capitolul 3. Probleme și modalități de dezvoltare a leasingului modern și eficacitatea operațiunilor de leasing
3.1 Practica internațională a operațiunilor de leasing și leasing
3.2 Probleme de dezvoltare de leasing
3.3 Perspective pentru dezvoltarea relațiilor de leasing în Kârgâzstan
Concluzie
Lista surselor utilizate
Introducere
Declarația lui Aristotel este cunoscută despre faptul că "bogăția este de a folosi și nu în dreptul posesiei". Aceasta este ideea de închiriere în sine, care se bazează pe beneficiile de leasing. Este posibil ca leasingul nostru de țară să fie o locomotivă care poate aduce prosperitate durabilă.
Agricultura este o bază economică inițială și una dintre cele mai importante surse de viață și bunăstare a populației din Kârgâzstan. Până în prezent, țara produce până la un milion de tone de fructe și legume pe an, în timp ce nu mai mult de 5% produse fabricate sunt prelucrate de țară. În plus, în țară sunt produse aproximativ 100 de tone de produse din carne, care în prezent nu sunt reciclate deloc și doar 20% din produsele produse lactate produse se fac înainte de prelucrare, în timp ce în majoritatea cazurilor laptele sub formă de materii prime merge la Republica vecină. Flota de tractor a mașinilor de producători din mediul rural este purtată de 90%, este foarte afectată de productivitatea muncii, randament, conservarea unei culturi cultivate, luând în considerare toate acestea, din partea producătorilor de mărfuri există o mare cerere pentru mijloacele de mecanizare a producției agricole. Astfel, sprijinul tehnic al agriculturii este în prezent la un nivel foarte scăzut și uzat cu 90-95%. Potrivit întreprinderii de stat "Kârgâzresurs", nevoia globală de echipamente agricole din republică depășește suma de 25 de miliarde de SOMS, iar nevoia minimă anuală de cea mai populară tehnică de transmitere la leasing în Cyrusa este mai mult de 10 mii de unități de tehnologie, în valoare de peste 2 miliarde de situații. Revizuirea a fost pregătită de compania "BSC Consulting", cu participarea Uniunii Băncilor din Kârgâzstan. Aceste cifre arată modul în care țara noastră are nevoie de un sistem de leasing financiar bine stabilit.
Relevanța dezvoltării activității de leasing în Republica Kârgâză, în primul rând, se datorează lipsei acute de echipament în agricultură. Potrivit directorului Departamentului de Mecanizare și Suport pentru Energie al Ministerului Agriculturii din Nurlan Keltochulov, din 300 de mii de ferme, doar 10% au mașini agricole, iar cea mai mare parte a moralului și fizic ilegal și când se utilizează această tehnică, Agricultorii pierd până la 30% din recoltare.
Scopul lucrării este de a evalua piața și de a identifica principalele probleme ale activităților de leasing din Kârgâzstan.
Sarcini de lucru:
1. dezvăluie fundațiile teoretice ale operațiunilor de leasing;
2. să efectueze o analiză a relațiilor de leasing în Kârgâzstan cu privire la exemplul băncii de microfinanțare "Bai Tushum și parteneri";
3. să examineze perspectivele de leasing și să facă propuneri pentru dezvoltarea de leasing în țară.
Subiectul studiului este o combinație de relații economice în procesul de operare de leasing.
Obiectul acestui studiu este operațiunile de leasing ale IFAC "Bai Tuschum și parteneri"
Baza de informare și statistică s-au ridicat la raportarea financiară și statică a Băncii IFAC Bai Tuschum și partenerii, reglementările și cărțile de referință ale Republicii Kârgâz, Finanțe și Credite de învățare, precum și literatura periodică și resursele de Internet.
Structura muncii. Teza constă în introducere, trei capitole, concluzii, o listă de literatură și aplicații utilizate.
În introducere, relevanța alegerii subiectului tezei este justificată, obiectivul este stabilit și sunt determinate sarcinile de muncă.
Primul capitol va lua în considerare aspectele teoretice ale utilizării leasingului, a funcțiilor sale, a unui loc în sistemul de servicii financiare, precum și a diferitelor surse de finanțare a operațiunilor de leasing.
Al doilea capitol al lucrării conține o evaluare a activităților serviciilor de leasing pe piața Kârgâzstanului, în special, pe exemplul Băncii MFB "Bai Tusheum și parteneri".
Al treilea capitol va acoperi problemele legate de dezvoltarea de leasing modern în Kârgâzstan.
Capitol 1. Fundamentele teoretice ale utilizării leasingului ca metodă pentru finanțarea organizațiilor
1.1 Esența economică a leasingului,funcțiile sale șireglementarea legală de reglementare
În Kârgâzstan, leasingul este încă în stadiul de dezvoltare, se formează baza de dezvoltare. Există contradicții în definițiile esenței și funcțiilor de leasing. Vorbind despre el, mulți efectuează o analogie cu chiria și, în același timp, să identifice aproape aceste concepte. De fapt, există unele diferențe de închiriere de la chirie: relațiile de leasing, împreună cu locatorul și locatarul, includ o figură suplimentară - vânzătorul de proprietate de leasing, care nu este închiriat. La efectuarea tranzacțiilor de leasing, părțile încheie cel puțin 2 contracte. Tratatul de vânzare și contractul de închiriere. Atunci când leasing, un rol activ este atribuit locatarului, care nu este caracteristic relațiilor de închiriere; Dreptul preemptiv de a alege proprietatea și vânzătorul îi aparține utilizatorului; Locatorul trebuie să informeze vânzătorul cu privire la proprietatea că este achiziționat în mod specific pentru completarea contractului de leasing financiar (leasing). Livrarea proprietății în leasing este de obicei efectuată de către producător sau de proprietar inițial, ci de o instituție financiară sau o societate de leasing specializată. La calcularea plăților de leasing, prețul de achiziție al proprietății este luat în considerare, perioada pentru care este consolidat Acordul de leasing, valoarea reziduală, bonitatea locatarului, precum și legislația în vigoare, în special în ceea ce privește perioadele de impozitare și de amortizare La calcularea plăților de închiriere, valoarea plăților depinde în principal de condițiile pieței. Spre deosebire de relațiile de închiriere, cu leasing, locatarul este înzestrat cu drepturile și obligațiile inerente cumpărătorului. În moduri diferite, riscurile în contractele de închiriere și contractare de leasing asociate dezavantajelor găsite în proprietate sunt distribuite: în cadrul contractului de închiriere, proprietarul este responsabil pentru chiriașul pentru toate deficiențele care împiedică utilizarea proprietății și sub contractul de leasing poartă leaserul, de regulă, nici o responsabilitate pentru deficiențele de mai sus; Locatorul este, de asemenea, liber de îndeplinirea obligațiilor de garanție la proprietate. Spre deosebire de relațiile de închiriere, cu încetarea anticipată a contractului de închiriere datorată sau la cererea locatarului. De regulă, acesta din urmă trebuie să plătească suma totală prevăzută de contract, după termenul de leasing, chiriașul este obligat să returneze proprietatea; După termenul de închiriere, sunt prevăzute următoarele opțiuni pentru relația părților: extinderea contractului, returnarea proprietății, transferul drepturilor de proprietate la locatar. O înțelegere simplificată a leasingului, care are doar contracte de leasing pe termen lung, nu își epuizează esența. Leasingul are o bază economică triplă mai complexă. În plus față de proprietățile activităților de închiriere, el poartă proprietățile esențiale ale unei tranzacții de credit, a activității de investiții.
În Republica Kârgâză, principalul document care reglementează activitatea de leasing este legea Republicii Kârgâz "privind închirierea financiară (leasing)". Este dat conceptele de contracte de leasing și de leasing, obiecte și subiecte ale tranzacției de leasing, au identificat principalele tipuri de leasing și formele, organizarea și tehnica unei tranzacții de leasing. Potrivit cărora leasingul este un set de relații economice și juridice care apar în legătură cu punerea în aplicare a contractului de închiriere, inclusiv achiziționarea obiectului închiriat. Iar contractul de închiriere este un acord, în conformitate cu care proprietarul (locator) se angajează să achiziționeze proprietăți cu o proprietate chiriaș (locatar) de la un vânzător definit de el (locatar) al vânzătorului și să furnizeze locatarului acestei proprietăți pentru posesia temporară și utilizați taxe. În același timp, contractul de închiriere constă în scris și este supus unui certificat notarial și înregistrare de stat în cazurile prevăzute de legislația Republicii Kârgâz. Condițiile esențiale ale contractului de închiriere sunt:
Numele, precum și suficient pentru a identifica o descriere a obiectului închiriat;
Drepturile și obligațiile părților legate de achiziționarea și transferul subiectului de închiriere;
Ordinea, condițiile și termenele limită pentru efectuarea plăților de leasing;
Specificarea părților care selectează obiectul închiriat și
vânzător. Legea Republicii Kârgâz "privind închirierea financiară (leasing)" (astfel cum a fost modificată de Legea Republicii Kârgâză din 4 iulie 2005 N 95)
De asemenea, în cadrul leasingului este înțeleasă - închirierea pe termen lung a proprietății, a mașinilor, a echipamentelor, a clădirilor și a structurilor în scopul utilizării lor de producție, menținând în același timp dreptul de proprietate asupra lor pentru locator pentru întreaga perioadă a contractului de leasing.
Leasingul este un tip de activitate antreprenorială care vizează investirea fondurilor temporar gratuite sau atrase, atunci când proprietarul (locator) este obligat să achiziționeze proprietăți datorită unui anumit vânzător datorită unui anumit vânzător din cauza contractului (locatar) și furnizați această proprietate Leaser (locatar) pentru utilizarea temporară a taxelor în scopuri antreprenoriale. Leasing și împrumut comercial. M.: "EastServis", 2009.
Observ că orice definiție a leasingului este limitată și nu poate lua în considerare toate formele de manifestare a acestui nou instrument de credit, dar totuși se poate conduce încă - definiția Federației Europene a Asociațiilor Naționale privind leasingul de echipamente (Leaseurope "Leaseurope" - Această organizație unește cele mai mari organizații din Uniune specializate în leasing. "Leaseurope" este o entitate juridică înființată în Belgia la Bruxelles. Fiecare companie inclusă în Uniunea Leaseurope este susținută de organizație. Fundația "Leaseurope": profit De la leasing, închiriere și alte servicii financiare, precum și toate suport pentru companiile de leasing.):
"Leasingul este un contract de închiriere de plante, bunuri industriale, echipamente, imobiliare pentru utilizarea lor în ceea ce privește scopurile de producție de către chiriaș, în timp ce mărfurile sunt cumpărate de proprietar și păstrează proprietatea".
Leasingul este un acord între proprietarul proprietății (proprietarul) și chiriașul cu privire la transferul de proprietate la perioada convenită pe chirie stabilită plătită anual, trimestrial sau lunar.
Leasing distinge operațional și financiar.
Leasingul operațional implică transferul la utilizarea proprietății utilizării reutilizabile pentru momentul timpului în timpul vieții sale economice. Se caracterizează printr-o mică durată a contractului (până la 3-5 ani) și amortizarea incompletă a echipamentelor în timpul perioadei de închiriere. După expirarea termenului limită, echipamentul poate deveni un obiect al unui nou contract de leasing sau revine la contractul de închiriere. De obicei, echipamentele de construcții (macarale, excavatoare etc.), transport, computere etc. sunt predate la închirierea operațională.
Leasingul financiar este caracterizat printr-un termen lung (de la 5 la 10 ani) și de depreciere pe întreaga sau cea mai mare parte a costului echipamentului. De fapt, contractul de leasing financiar este o formă de împrumut de cumpărare pe termen lung. La expirarea contractului de leasing financiar, chiriașul poate returna obiectul de închiriere, poate extinde acordul sau poate încheia un nou, precum și cumpărați un obiect închiriat la o valoare reziduală.
Obiectele de leasing de tranzacții sunt împărțite în închirierea de bunuri mobile și imobile. Atunci când leasing imobiliare, proprietarul construiește sau cumpără bunuri imobiliare cu privire la instrucțiunile chiriașului și îl oferă cu utilizarea scopurilor comerciale și de producție. De asemenea, ca și în tranzacțiile cu proprietatea condusă, contractul este de obicei încheiat pentru un termen mai mic sau egal cu perioada de amortizare a obiectului; Chiriașul prezintă toate riscurile, cheltuielile și impozitele în timpul contractului.
În ceea ce privește proprietatea închiriată, este posibilă alocarea unui contract de leasing pur atunci când costurile suplimentare pentru întreținerea proprietății închiriate își asumă un loc de închiriere și un contract de închiriere completă, potrivit căruia proprietarul are o întreținere și alte cheltuieli legate de utilizarea Facilitatea de tranzacție.
Pe baza caracteristicilor organizării relațiilor dintre Împrumutatul și leasingul direct este alocat angajării, atunci când producătorul sau proprietarul proprietății acționează ca persoană care să o închirieze și indirect, în care închirierea se desfășoară printr-o terță parte .
Conform metodei de finanțare, leasingul urgent diferă, în care se efectuează un contract de închiriere de unică folosință și reînnoire (revolving), în care contractul de închiriere continuă după primul mandat al contractului.
În practică, se utilizează alte tipuri de leasing.
Închiriere. Este vânzarea unei întreprinderi industriale a propriei proprietăți a unei companii de leasing cu semnarea simultană a unui contract de închiriere. Într-o astfel de operațiune, doar doi participanți: chiriaș de proprietate (fostă proprietar) și companie de leasing (proprietar nou). O astfel de afacere face posibilă primirea de fonduri prin vânzarea mijloacelor de producție, fără a-și opri funcționarea și a le utiliza pentru investiții de capital noi. Rentabilitatea acestei operațiuni va fi mai mare ce veniturile din investițiile noi sunt mai mari decât valoarea plăților de închiriere. Operațiunile de leasing de returnare provoacă o scădere a echilibrului întreprinderii, deoarece acestea conduc la schimbarea proprietarului proprietății. Acesta poate fi recurs la o astfel de tranzacție atunci când compania are un nivel destul de scăzut de venit și, prin urmare, nu poate profita pe deplin de deprecierea accelerată și impozitul pe venit. Face o înțelegere, iar compania de leasing primește pauzele sale fiscale. Ca răspuns, reduce rata de închiriere.
Deoarece, de multe ori, compania de leasing nu are fonduri proprii pentru implementarea operațiunilor de închiriere, le poate atrage. O astfel de operațiune a fost numită de închiriere cu atracție suplimentară a fondurilor. În Occident, peste 85% din toate ofertele de leasing sunt leasing cu atragerea de fonduri. Kommersant-Daily, N79, 29 aprilie 2005 Proprietarul are un împrumut pe termen lung de la unul sau mai mulți creditori în valoare de până la 80% din costul activelor de închiriere, iar plățile și echipamentele de închiriere servește drept împrumut. Adesea, leasingul este efectuat direct, ci prin mediator. Proprietarul principal primește un drept preferențial de a primi plăți de închiriere. Contractul determină de obicei că, în cazul celui de-al treilea faliment de legătură (intermediar), chiria va primi direct proprietarul principal. Astfel de tranzacții au fost numite "Sublishing".
Recent, a fost distribuită practica de închisoare între producătorii de echipamente și companii de leasing. În conformitate cu aceste acorduri, producătorul pe fața companiei de leasing oferă clienților care finanțează furnizarea produselor lor cu leasing. Astfel, compania de leasing utilizează rețeaua de tranzacționare a furnizorului, iar furnizorul extinde frontierele vânzărilor de produse. Aceste tranzacții au fost numite "ajutor în vânzare".
Cu o cooperare permanentă și strânsă a întreprinderilor cu companii de leasing, sunt posibile încheierea de acorduri privind furnizarea unei "linii de leasing". Aceste acorduri sunt similare cu liniile de credit bancare și permit ca chiriașul să ia echipamente suplimentare în leasing fără a încheia de fiecare dată un nou contract.
Subiectul leasingului poate fi orice lucruri ne-consumate, inclusiv: întreprinderi și alte complexe de proprietate, clădiri, structuri, echipamente, vehicule și alte bunuri mobile și imobile utilizate pentru activități de afaceri. Subiectul leasingului nu poate fi obiecte naturale, în plus față de terenurile de teren, precum și proprietatea interzisă de legislația Republicii Kârgâz pentru liberă circulație sau pentru care a fost stabilită o procedură specială. Legea Republicii Kârgâz "privind închirierea financiară (leasing)" (astfel cum a fost modificată de Legea Republicii Kârgâză din 4 iulie 2005 N 95)
Entitățile de leasing sunt împărțite în participanți direcți și indirecți.
Participanții direcți la tranzacția de leasing includ:
1. Lizagers (companii de leasing),
2. LOCAȚIE (Persoane juridice sau persoane)
3. Furnizori de echipamente.
Participanții indirecți ai tranzacției închiriate includ bănci comerciale și de investiții, companii de asigurări, brokeraj și alte firme de mediere.
În decretul guvernului Republicii Kârgâz din 2 aprilie 1995 nr. 112, două tipuri principale de leasing - operaționale și financiare și caracteristicile lor esențiale pe care trebuie să le răspundă sunt determinate. Următoarele caracteristici principale sunt caracterizate pentru închirierea operațională:
(1) Acordul de leasing este pentru perioada semnificativ mai mică decât calendarul uzurii financiare a echipamentului și poate fi reziliat de locatar în orice moment;
2. Rata plăților de leasing este de obicei mai mare decât cu contractul de leasing financiar;
Obiectele tranzacției sunt predominant cele mai populare tipuri de mașini și echipamente. Leasingul financiar se caracterizează prin următoarele caracteristici principale:
1. firma de leasing acționează ca o organizație de finanțare;
2. Participarea la tranzacția terților (producător sau furnizor de obiectul tranzacției);
3. Incapacitatea de a rezilia contractul în perioada principală de închiriere;
4. Durata perioadei Acordului de închiriere este aproape de termenul limită pentru serviciul obiectului de tranzacție;
(5) Valoarea plăților de leasing trebuie să ramburseze costul total al deprecierii echipamentului sau partea sa mare, costurile suplimentare și profitul locatorului;
6. Obiectele tranzacțiilor sunt caracterizate de costuri ridicate.
Printre principalele forme de tranzacții de leasing enumerate în hotărâre, împreună cu binecunoscutul, ca un clasic sau standard, returnări, compensatorii, cu implicarea fondurilor (pârghie), neconvențională sunt:
1. Furnizor de leasing - Vanzatorul de echipament devine locatar, ca si cu o leasing de rentabilitate, dar proprietatea închiriată nu este utilizată de aceștia, ci de către alți chiriași (concluzionează un acord de subvenționare);
2. LEASING GROUP (Share) - mai multe companii sunt în rolul locatorului.
Printre caracteristicile acestei rezoluții se pot distinge următoarele:
(1) Se poate stabili o perioadă ireparabilă - perioada în care contractul nu este supus încetării în absența încălcărilor condițiilor sale de către părți la contract;
2. Moartea sau imposibilitatea de utilizare va continua obiectul tranzacției de leasing nu scutește locatarul de plata plăților de închiriere.
Asigurarea obiectului închiriat în leasingul operațional este efectuată de locator, în financiar și locatar.
Spre deosebire de legislația rusă din Republica Kârgâzstan, regulamentul privind leasingul are următoarele caracteristici:
1. reglementează atât contractul de leasing financiar, cât și operațional;
2. Obligă companiile de leasing la cumpărarea de bunuri predat la leasing, utilizați cel puțin 20% din fondurile proprii. http://www.businesspress.ru/newsaper/article_mid_2_aid_2396.html# proppUpus kyrgyzstan.
Dacă aceasta este o leasing internațională, atunci alegerea monedei contractului, riscul de modificare a ratei valutare, registrul vamal al chiriașului, impozitul pe companie aplicat proprietarului, prezența acordurilor privind neutilizarea dublei impuneri Între țări, protecția proprietății unui proprietar străin în țara chiriașului.
Atunci când sunt închiriate cu fonduri suplimentare atractive, problemele legate de legea ipotecară, asigurări, diferite garanții sunt deosebit de acute. Problemele de furnizare a garanțiilor tehnice de către producător sunt, de asemenea, importante.
Există trei opțiuni pentru achiziționarea de echipamente în timpul leasingului:
1. Proprietarul plătește furnizorul și transmite chiriașului dreptul de utilizare (Anexa nr. 1);
2. Chiriașul poate fi de acord cu privire la furnizarea de echipamente și îl va vinde imediat pe proprietar (dar furnizorul plătește chiriașul);
3. Proprietarul atribuie un chiriaș agentului său prin ordinul furnizorului.
În prima versiune, proprietarii adesea nu doresc ca furnizorul să fie informat despre misiune, deoarece se tem că ar putea afecta relațiile lor. În a doua versiune, proprietarul trebuie să fie sigur că achiziția se face corect, adică. Ceea ce nu sunt nicăieri nicăieri, care nu sunt acoperite de comisioane etc. În al treilea caz, trebuie să se țină cont de faptul că dacă chiriașul acționează ca agent, atunci va fi responsabil în cazul falimentului proprietarului.
Proprietarul trebuie să fie sigur că de îndată ce furnizorul livrează bunurile, chiriașul va fi gata să o accepte, să-l urmeze și să plătească pentru el să închirieze. Prin urmare, compania de leasing este deosebit de interesată de o cooperare strânsă cu chiriașul și în încheierea așa-numitelor "acorduri generale" cu aceasta. Pe tot parcursul contractului, compania de leasing monitorizează utilizarea corectă a echipamentelor.
Leasingul este foarte important o garanție că, până la sfârșitul contractului, echipamentul va avea o anumită valoare reziduală. Pentru aceasta, există un sistem de asigurare a costurilor reziduale.
Într-o intervenție chirurgicală standard de leasing (figura 1.1), locatarul alege echipamentul necesar de la furnizor și negociază cu el despre condițiile de preț și de servicii. Apoi, în loc să contacteze banca pentru a obține un împrumut, locatarul se referă la locator. După estimarea și aprobarea ulterioară a aplicării aplicării locatarului, părțile semnează Acordul de închiriere. În conformitate cu termenii contractului, locatorul achiziționează echipamentul furnizorului și transferurile la contractul de închiriere pentru perioada care este de obicei aproape de termenul de serviciu economic al închirierii. În timpul perioadei de închiriere, locatarul se bucură de echipament și produce plăți regulate la locator. În multe cazuri, locatarul are dreptul să răscumpere subiectul leasingului la sfârșitul contractului de închiriere.
Smochin. 1.1 Chirurgie standard de leasing
Locatarul este un utilizator cu echipamente luate în leasing. O locatar poate fi orice intreprindere. Deși sunt observați experții, în țările în curs de dezvoltare, locatarul sunt în principal reprezentanți ai afacerilor secundare și mari.
Leaserul este proprietarul echipamentului. De regulă, locatorii sunt companii de leasing specializate sau filiale ale băncilor sau instituțiilor financiare. Producătorii și furnizorii de echipamente pot oferi, de asemenea, leasingul ca parte a activităților lor de marketing. Activitatea de leasing a organizațiilor de microfinanțare este în curs de dezvoltare.
Activele sunt un spectru de active care pot fi furnizate în leasing este destul de diversă - de la frigidere la avioane și sateliți. Adesea, locatorii preferă să lucreze cu echipamentul cu care sunt familiarizați și să-l cumpere de la acei furnizori pe care se pot baza. Loctorii preferă, de asemenea, echipamentele de pe piața secundară de revânzare - în cazul în care locatarul nu îndeplinește obligațiile de a plăti pentru plățile de leasing, pot retrage echipamentele și pot vinde un preț bun.
Perioada de leasing este perioada de leasing specificată în contractul de închiriere. În mod tipic, perioada de leasing este mai mare de trei sferturi din serviciul economic al obiectului închiriat, dar nu mai mult decât echipamentul util al echipamentului.
1.2 Locul de lesing în sistemul de servicii financiare
Plățile de leasing sunt făcute lunar sau trimestrial pe tot parcursul perioadei de leasing. Valoarea plăților de leasing depinde de o serie de factori, cum ar fi: valoarea proprietății, rata dobânzii, durata perioadei de leasing, mărimea plății în avans plătite de locatar, costul așteptat al echipamentului la Sfârșitul termenului de leasing și opțiunile propuse de locatar la sfârșitul termenului de leasing: să cumpere sau să returneze echipamentul. Plata poate fi stabilită pentru întreaga perioadă de leasing sau poate varia în funcție de modificările ratei dobânzii de pe piață.
Versiunea finală de închiriere - la sfârșitul termenului de leasing, locatarul poate:
1. Achiziționați echipamentul
2. Echipamente de returnare
3. Reluați închirieri la o valoare redusă semnificativ redusă.
4. Obțineți o parte a profiturilor la vânzarea de echipamente.
Opțiuni pentru achiziționarea de echipamente
În cazul în care contractul prevede posibilitatea achiziționării locatarului de echipamente la sfârșitul termenului de leasing, există mai multe modalități de determinare a costurilor de răscumpărare:
1. Achiziționați la valoarea reziduală. Acest cost este calculat la începutul termenului de leasing și se bazează pe valoarea estimată de piață la sfârșitul termenului.
2. Achiziționați la valoarea de piață corectă. Acest cost este stabilit la sfârșitul termenului de leasing și ar trebui să se bazeze pe o evaluare independentă a valorii de piață a echipamentului.
3. Achiziționați la o valoare nominală (de exemplu, 1 dolar american).
4. Transferul automat la locatar după primirea ultimei plăți de leasing.
5. Punerea în aplicare a uneia dintre părțile la obiectul închiriat cu plata diferenței dintre valoarea reziduală și costul vânzării locatarului.
Servicii financiare - cea mai mare industrie de venit din lume, exemple de organizații care oferă servicii financiare, sunt bănci, asigurări, leasing și companii de brokeraj. Leasingul este o operație care are o organizație destul de complicată. Multe tranzacții au cel puțin trei contracte:
1. între chiriaș și proprietar;
2. între furnizor și proprietar;
3. între proprietar și banca sa.
Participanții la contractul de închiriere (închiriere financiară):
1. Furnizor (Vanzator);
2. Locator (intermediar);
3. locatarul
Tranzacția de leasing este după cum urmează:
1) Se compune mai întâi dintr-un contract de închiriere. În plus, contractul poate fi un tripartit (Leaser-Locaseu-vânzător) sau constă din două tratate separate (Leaser-Locasee) + (vânzătorul LEASER).
2) Plata de către locator a valorii depline a obiectului închiriat
3) Furnizarea de obiect de leasing la locatar.
4) Plata plăților de închiriere și a răscumpărării treptate de către locatarul valorii obiectului închiriat.
5) Transferul drepturilor de proprietate la obiectul închiriat de la locator la locatar.
De obicei, înainte de începerea tranzacției, se efectuează o analiză aprofundată a clientului, care include:
1. Evaluarea clientului în capacitatea sa de a plăti plăți de chirie și în conformitate cu venitul său preliminar din utilizarea echipamentelor închiriate;
2. Evaluarea bunurilor (cererea acestora din punctul de vedere al revânzei posibile).
Să trăim pe elementele închiriate:
Nu este un secret că investițiile reprezintă baza economiei moderne. Investiția determină în mare măsură creșterea economică a statului, angajarea populației și este un element substanțial al bazei, care stabilește dezvoltarea economică a societății. Activitatea de investiții este unul dintre cele mai importante aspecte ale funcționării oricărei organizații comerciale.
Schimbări mari care au loc în economia globală, precum și cerințele care fac obiectul unui progres științific și tehnic la înlocuirea activelor de producție de bază și necesitatea unei utilizări mai eficiente a resurselor financiare au implicat dezvoltarea și implementarea unor noi modalități de finanțare Achiziționarea și înlocuirea bazei materiale și tehnice. Unul dintre cele mai importante produse de investiții a fost leasingul.
Activitatea de investiții este o componentă a pieței financiare, în care leasingul este una dintre formele de activități de investiții ale băncii. Atractivitatea operațiunilor de leasing pentru băncile Republicii este evidentă. Acest lucru este explicat prin prezența în aceste tranzacții de sprijinire a materialelor reale. În plus, afacerea de leasing oferă băncilor posibilitatea de a-și extinde cercul de operațiuni, ci și prin îmbunătățirea calității serviciului clienți pentru a crește numărul acestora, care, la rândul său, oferă un rezultat financiar suplimentar. Contabilitate, valută și aspecte de investiții ale leasingului. M.: "Est-Service", 2010 În contextul concurenței pe piața serviciilor bancare, efectuarea băncilor comerciale de leasing contribuie la extinderea efectivă a domeniului de aplicare a influenței bancare. Investiind în achiziționarea de bunuri în scopul operațiunilor de leasing, băncile comerciale ale Republicii își fac contribuția la formarea strategiei și a tacticii actualizării activelor fixe, determină direcțiile de dezvoltare a contractului de închiriere și controlul situației piața de leasing.
Avantajul operațiunilor de leasing pentru bancă constă, de asemenea, în rentabilitate suficient de mare. Prin intermediul plăților de leasing, Banca dobândește nu numai o nouă sursă de venit sub formă de plăți comision, ci și prin dezvoltarea de afaceri de leasing, economisește fonduri pe o contabilitate relativ simplă a operațiunilor de leasing și plăți în comparație cu operațiunile de creditare pe termen lung, în special dacă ele sunt vizate.
Resursa eficientă Atragerea operațiunilor de leasing financiar este un factor cheie de succes. Cea mai importantă problemă este alegerea structurii optime de finanțare pentru operațiunile de leasing. Bancar. Etc. O.I. Lavrushina. M.: Centrul de Consultanță Științifică Bancă și Exchange, 2011. Luați în considerare toate sursele actuale de finanțare pentru operațiunile de leasing astăzi.
Împrumuturi bancare. Aceasta este o metodă dominantă pentru finanțarea operațiunilor de leasing din întreaga lume. În practica noastră, băncile își iau toate responsabilitățile pentru structurarea tranzacției și evaluării riscurilor.
Principalele dificultăți cu care se confruntă atragerea de finanțare în bănci, în opinia noastră, pot fi atribuite:
a) o evaluare redusă a proprietății ipotecare (subiect de leasing);
b) o evaluare obligatorie a situației financiare a locatarului;
(c) disponibilitatea băncilor companiilor de asigurări acreditate.
Fonduri proprii. Unul dintre principalele postulate ale managementului financiar afirmă că "fondurile împrumutate sunt mai ieftine decât ale lor". Cu toate acestea, finanțarea operațiunilor de leasing în detrimentul fondurilor proprii poate fi uneori justificată. De exemplu, dacă plasarea medie a depozitului de doi ani de astăzi este de 12-15% pe an, apoi încheierea unui contract de leasing pentru aceiași doi ani, fondurile gratuite pot fi plasate sub 20-24% pe an.
Finanțarea bugetului. În primul rând, trebuie remarcat faptul că finanțarea și finanțarea bugetului în detrimentul fondurilor proprii sunt strâns legate între ele, dacă vorbim de fonduri publice. Vom lua în considerare finanțarea bugetară din punctul de vedere al programelor speciale de stat. În special, este parte a programelor de subvenționare a localizatorilor de stat, în cazul în care o parte a cheltuielilor cu privire la rambursarea plăților de leasing ia guvernul. Aceste programe vă permit să atrageți clienți noi, precum și să reduceți riscul de a nu rambursa plățile. Un exemplu viu de finanțare bugetară este AILANK, care oferă anual agricultorilor aproximativ 160 de tractoare. Condițiile de finanțare sunt preferențiale, fondurile sunt emise timp de 5 ani sub 7% pe an. Datele de pe site-ul corporativ al OJSC Iylbank, www.. aiuylbank.. kG.
Finanțarea la export. În mod separat, ar trebui alocată finanțarea operațiunilor de leasing de către băncile străine în temeiul garanției agențiilor de export și de credit. Acest tip de finanțare poate fi utilizat numai de companiile destul de mari, deoarece toate agențiile de credit de export au o limită a amplorii echității. Această schemă de finanțare a exporturilor este cea mai dificilă dintre toate sursele de finanțare de mai sus, deoarece presupune prezența unui număr mare de participanți care lucrează în diferite sisteme juridice cu diverse acte legislative și de reglementare privind impozitarea. De aceea, cel mai dificil de a fi de acord cu privire la interesele tuturor părților, de a-și atinge echilibrul și de a oferi garanții tuturor participanților. Un element important aici este asigurarea în băncile de vest a creditelor emise pentru participanții la operațiunile de leasing de către agențiile export și importate.
Plăți în avans. În cazul în care plata în avans a locatarului la sursele de finanțare a operațiunilor de leasing - întrebarea este în mare parte dezbătută. La forumul de leasing, care a fost deținut de Uniunea Băncilor din Republica Kârgâză în septembrie 2013, reprezentanții companiilor de leasing rusești au considerat plățile în avans ale locuințelor ca fiind una dintre formele de finanțare a operațiunilor de leasing. Ca principalul argument, plata în avans (sau plata preliminară) a fost o formă de împrumut comercial. Ca urmare, plățile în avans enumerate de locatar în adresa locatorilor sunt considerate una dintre formele de finanțare a tranzacțiilor de leasing. Plata în avans este prezentă în tranzacția de leasing aproape întotdeauna, deoarece în același timp este o modalitate de a se asigura.
Furnizori comerciale Împrumuturi. Credite comerciale de credite cel mai puțin comun mod de a finanța companii de leasing din Kârgâzstan. Pe de o parte, din cauza lipsei furnizorilor de echipamente directe, iar pe de altă parte, datorită faptului că furnizorii înșiși pot prezenta o lipsă de fonduri. În Kârgâzstan, a existat acest tip de plată pentru închirierea de cusut, echipament de cofetărie, prețul căruia nu este ridicat, datorită faptului că acest tip de plată este asociat cu riscurile de a nu se întoarce. Termenul maxim pentru care Furnizorul poate oferi un împrumut este de 1 an, în timp ce în piețele occidentale această perioadă poate ajunge până la 5 ani. Prin urmare, principalele surse de finanțare a tranzacțiilor în cadrul companiilor de leasing Împrumuturile furnizoare nu pot fi. Dar atunci când structuram un proiect de leasing, această sursă trebuie să acorde o atenție deosebită acestei surse de finanțare, deoarece poate reduce considerabil afacerea de leasing, mai ales dacă împrumutul este interesat.
Emisiile de valori mobiliare. Împrumuturile de obligațiuni reprezintă una dintre cele mai frecvente metode de finanțare a operațiunilor de leasing între companiile de leasing majore. De regulă, emiterea de obligațiuni nu este aplicată de toate companiile de leasing, ci numai de companiile care au fost și încrezători în capacitățile lor.
În mod separat, merită menționat instrumentul CLN - nota de credit legată de credit (CLN - notă legată de credit) - un instrument financiar, obligațiuni similare, un tip de obligațiune legat de contractul de împrumut. Cu ajutorul său, Banca are ocazia să gestioneze riscurile de credit prin refinanțarea împrumutului emis și transferul riscurilor asociate cu terții la investitori. Sau o notă de credit care este cel mai simplu instrument pentru atragerea de fonduri de pe piețele internaționale de capital. Eliberarea CLN este similară cu eliberarea legăturilor. Emisiile precedate de organizatorul problemei de verificare a disponibilității cererii obligațiilor debitorului în rândul potențialilor investitori (premarketing). Banca Emitentului, de regulă, este o bancă de primă clasă, care are experiențe de emisii. Suma obținută de la emisie este plătită debitorului ca împrumut. La rambursarea notelor de credit, emitentul plătește investitorilor plăți numai atunci când își îndeplinește obligațiile de împrumut de către Împrumutatul.
Eliberarea facturilor este una dintre cele mai convenabile modalități de finanțare a companiilor de leasing. Deci, potrivit agenției internaționale de rating "Fitch Fitch Ratings - o corporație internațională, cunoscută în principal ca agenție de rating. Principala sarcină este de a oferi piețelor de credit regionale, estimări independente și orientate spre viitor privind bonitatea, cercetarea analitică și datele ", în lume, societățile financiare și de leasing produc mai multe facturi decât orice altă industrie. Mai mult, procedura de eliberare a acestora este relativ simplă, în plus, nu este necesară înregistrarea emisiilor. În același timp, companiile de leasing produc facturi sau pentru a proiecta relații împrumutate cu investitori găsiți independent sau pentru a găzdui piața deschisă între investitorii instituționali în cadrul programului de schimb.
Securitatea activelor de leasing. Securitatea activelor de leasing este procesul de formare a unui portofoliu pe baza viitoarelor venituri în numerar din contractele de leasing ale unuia sau mai multor locatori și de susținerea valorilor mobiliare și vânzarea acestor valori mobiliare către anumite grupuri de investitori pentru refinanțarea ulterioară a operațiunilor de leasing. Acest tip de finanțare a operațiunilor de leasing în Kârgâzstan nu are nicio practică. În primul rând, dezvoltarea sa este dificilă din cauza lipsei oricărei legislații în domeniul securitizării. Pentru companiile de leasing, securitizarea este o formă de finanțare secundară - înlocuirea activelor de leasing lichide inițial la valori mobiliare mai lichide.
Alegerea structurii optime a finanțării operațiunilor de leasing depinde de mulți factori: termenul de leasing, valoarea finanțării, asigurarea, costul obținerii de finanțare, urgența încheierii tranzacției etc. Toate aceste componente atunci când Alegerea unei structuri de finanțare necesită o analiză profundă. Prin urmare, principala cheie pentru succes în rezolvarea acestei chestiuni va fi competența profesională a conducerii companiei de leasing.
Capitolul 2. Analiza metodei de leasing ale organizațiilor de finanțare înMFB "Bai Tushum și parteneri"
2.1 Evaluarea serviciilor de leasing pe piața Kârgâzstanului
În Kârgâzstan, pentru prima dată, operațiunile de leasing au început să fie efectuate din 2003. Locatorii au fost bănci comerciale și companii de microfinanțare. Activitatea lor în sfera de leasing a fost posibilă datorită legii "privind închirierea financiară (leasing)" adoptată în 2002. Din 2003 până în 2008, au fost luate amendamente la Codul fiscal al Republicii Kârgâz "privind impozitarea leasingului. Aceste schimbări au creat condiții prealabile pentru formarea unei piețe de leasing în țară.
Leasingul este un instrument eficient pentru finanțarea pe termen mediu a întreprinderilor mici și mijlocii, care prezintă o oportunitate reală de a dobândi și de a actualiza echipamentul necesar pentru afaceri, având doar o parte din resursele financiare necesare, optimizând în același timp deducerile fiscale.
Prin leasing, antreprenorii au posibilitatea de a actualiza tehnica, echipamentul și ciclul de producție în ansamblu, care extinde posibilitățile de creare a unor noi locuri de muncă și contribuie la dezvoltarea economiei țării.
Pentru perioada cuprinsă între 2003 și 2013, dinamica pieței serviciilor de leasinguri arată ca și Buletinul de Statistică al Băncii Naționale a Republicii Kârgâz, 2014 (figura 2.1):
finanțarea băncii de leasing
Smochin. 2.1. Costul proprietății transmise la leasing
După cum se poate vedea din fig. 2.1. În 2010, declinul este explicat prin faptul că țara a avut o situație politică instabilă.
Smochin. 2.2. Distribuirea tranzacțiilor pe regiuni în 2013.
Așa cum se poate observa din figura 2.2. Cota în vrac este ocupată de CHUI, OSH și regiunea Jalalabad, care este asociată cu activitatea economică mai mare a acestor regiuni.
Potrivit raportului Uniunii Băncilor Republicii Kârgâzz, aceste Uniune a Băncii Republicii Kârgâzz cu privire la rezultatele Forumului Leasing, septembrie 2014, principala proprietate transmisă la leasingul în ultimii 4 ani este mașinile agricole. Operațiunile de leasing pentru alte tipuri de echipamente și echipamente nu au fost efectuate. Acest fapt este explicat prin faptul că beneficiile fiscale asupra leasingului au fost furnizate numai pentru leasingul mașinilor agricole. Perioada medie de leasing pentru tranzacții în 2013 a fost de 6 ani. Costul mediu al proprietății transferate în 2013 în leasingul proprietății a fost de 20,4 mii dolari, costul minim a fost de 700 de dolari și maximum 20100 de dolari SUA.
Smochin. 2.3. Dinamica tranzacțiilor de leasing
După cum se poate vedea din fig. 2.3. Cea mai mare creștere a numărului de tranzacții de leasing scade pentru perioada 2011-2013, care este asociată cu programul Guvernului de a sprijini producătorii agricoli și menținerea beneficiilor fiscale asupra transferului tehnicilor agricole. Codul fiscal al Republicii Kârgâz din data de 26 iunie 2010 №16
Smochin. 2.4. Portofoliul de leasing.
Creșterea creșterii portofoliului închiriat în ansamblu în Republica Kârgâză are o tendință pozitivă, precum și numărul de tranzacții (figura 2.4).
Smochin. 2.5. Dinamica costului mediu
Diagrama (figura 2.5) prezintă creșterea treptată a valorii medii de tranzacții de leasing, care se datorează unei creșteri a cererii de echipamente mai bune și o creștere a ponderii tranzacțiilor pe piața primară.
Principalii furnizori de servicii de leasing sunt:
1. OJSC Iylbank.
2. CJSC "Kyrgyz Investment și Bank de Credit"
În 2013, potrivit Uniunii Băncilor din Kârgâzstan, tranzacțiile de leasing au fost efectuate de AILBANK OJSC și CJSC Bai Tushum și parteneri, care au oferit echipamente agricole și efectuate în agregarea a 347 de tranzacții de leasing. Volumul total al operațiunilor de leasing în 2013 a crescut cu 2,2 ori față de anul precedent și a fost estimat în valoare de 7,7 milioane de dolari. Costul contractelor încheiate cu privire la termenii de leasing financiar sa ridicat la mai mult de 65% din total, la condițiile de leasing operațional - aproape 35%. În volumul total al tranzacțiilor de leasing financiar, aproape întregul volum (99,8%) a scăzut cu privire la contractul de furnizare a mașinilor și mecanismelor agricole.
Ponderea principală a tranzacțiilor se află la Aiylbank OJSC, care efectuează activități de leasing în cadrul Programului Guvernului pentru sprijinul producătorilor agricoli goslizing.
Mai jos sunt date privind condițiile pentru furnizarea de leasing de Ayylbank OJSC, date de pe site-ul corporativ al AILBANK OJSC, www.. aiuylbank.. kG.:
tabelul 1
Produse de leasing ale OJSC Iylbank:
Este necesar să se considere că AILBANK SA este specializată numai cu privire la furnizarea de mașini agricole și aproape toate tranzacțiile se desfășoară în conformitate cu programul guvernamental, ale căror resurse sunt limitate. În 2013, "Aylbank" a efectuat operațiuni de leasing, datorită fondurilor de returnare, Programul Guvernului în cadrul Guvernului RPC și în cadrul acordului încheiat cu Banca de Stat a Chinei și contractul comercial al deținutului cu ITO International Limited Corporation.
La rândul său, CJSC MFB "Bai-Tusheum și parteneri" finanțați tranzacții de leasing, în detrimentul fondurilor proprii. Ratele dobânzilor la tranzacțiile produse în 2013 variază de la 6% la 26% pe an în moneda națională și de la 12% la 22% din tranzacțiile cu rate procentuale SD variază în funcție de participarea fondurilor proprii ale locatarului în proiect. În acest an Până la 370 de unități de mașini agricole au fost transferate programului guvernamental din partea Ayylbank în leasing, care este de 4% din nevoia reală.
masa 2
Nevoia de echipament agricol:
|
Tractoare |
Combină |
Alte utilaje agricole |
||
|
Nevoia de 2012-2015 |
||||
|
Emise pentru 2013. |
||||
|
Strat |
||||
|
Nevoia deblocată |
Cel mai solicitat obiect închiriat este echipamentul agricol.
OJSC "Aylbank" funcționează numai cu un producător de mașini agricole "Belarus", această tehnică are un grad mediu de calitate și este supus unor defecțiuni frecvente. În acest moment, se iau negocieri în ceea ce privește primirea de fonduri de la Banca de Dezvoltare Eurasiană pentru a deschide un program de furnizare a echipamentelor de producție în leasing, calendarul obținerii de fonduri, precum și condițiile pentru furnizarea de leasing nu sunt cunoscute.
În 2013, de la CJSC "KIKB" nu a fost încheiat printr-o singură tranzacție de închiriere. Se planifică să sporească atenția asupra tranzacțiilor de leasing, a fost creată o unitate separată, care va fi angajată numai în furnizarea de leasing, timpi de lansare, deoarece condițiile și condițiile nu sunt cunoscute în acest moment.
Tabelul 3.
Produse de leasing CJSC "KIKB" Date de pe site-ul corporativ CJSC KIKB, www.. kicb.. kG.:
Leasingul modern Kyrgyz este foarte tânăr. În același timp, a reușit să se integreze rapid în sistemul financiar global. Analiza activității de leasing în SUA, Japonia, Marea Britanie, Germania a arătat că o serie de companii de lider de leasing rusești nu au fost împrumutate, dar, de asemenea, adaptate cu succes în condițiile noastre experiența țărilor cu relații de leasing dezvoltate.
Există perspective pentru redistribuirea fondurilor din domeniul de împrumut la segmentul serviciilor de leasing. Criza a redus volumul operațiunilor de leasing, dar și-a mărit randamentul. Leasingul rămâne în cerere. În special în rândul întreprinderilor mici și mijlocii. Dacă solvabilitatea clientului nu este îndoielită, ei își vor găsi întotdeauna partenerul printre companiile de leasing.
Un alt obstacol în calea dezvoltării leasingului este lipsa de resurse financiare pe termen lung în sectorul bancar al țării. Băncile comerciale preferă investițiile de resurse pe termen scurt și folosesc cu atenție resursele pentru a finanța proiecte pe termen lung.
Banca de microfinanțare a societății pe acțiuni închise "Bai-T? M și parteneri" operează pe piața microcreditului începând cu anul 2000, începând cu activitățile sale în 1997 ca un proiect internațional în cadrul programului de produse alimentare, realizat de ONG-urile americane ACDI / VECA. În acest timp, compania a trecut calea de transformare de la agenția de microcredite la societatea pe acțiuni închisă a băncii de microfinanțare "Bai-Tusheum și parteneri". Pentru 14 ani de muncă, organizația a devenit una dintre cele mai mari instituții de microfinanțare din Republica Kârgâză, cu active generale în valoare de 130 de milioane de dolari. Pe termen mediu, banca "Bai Tusheum și parteneri" va rămâne unul dintre cei mai rapizi și jucători atractivi de pe piață.
La 13 noiembrie 2012, Bai-Tushum și partenerii au devenit prima organizație de microfinanțare din Asia Centrală, care a primit o licență de bază integrală a Băncii Naționale a Republicii Kârgâz.
Astăzi, banca "Bai-Tushum și parteneri" se numără printre cele șapte cele mai mari bănci din Republica Kârgâză, care servesc mai mult de 32 de mii de clienți. Printre partenerii băncii: Corporația Financiară Internațională (IFC), USAID, Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare, GIZ, Bambal Incluziune Fond, SCA, Symbiotics SA, CREDIT OIKO, Triple Jump, Dezvoltarea pieței mondiale, Frontiere, Facilitatea Microfinanței Globale, Hivos Triodos Investment Altele.
Având o rețea de sucursală largă, Bai-Tushum și Partener Bank oferă antreprenorilor o gamă completă de servicii financiare din întreaga țară, contribuind la aprofundarea acoperirii serviciilor financiare la populația Republicii Kârgâz.
Ca prima din regiunea Banca Microfinanțului, Bai-Tushum și partenerii, aceasta introduce cele mai bune practici bancare internaționale la activitățile sale, contribuind la creșterea transparenței în sectorul financiar și la nivelul de încredere în sistemul bancar. Până în prezent, rețeaua regională a băncii este formată din 7 sucursale, 44 de registre de numerar de economii și 12 birouri reprezentative. Datele de pe site-ul corporativ CJSC MFB "Bai Tusheum și parteneri", www.. baitushum.. kG.
Produsele de credit bancare sunt reprezentate de linia de produse curentă și competitivă, care este concepută pentru a satisface toate nevoile clienților. În anul de raportare, banca a furnizat 14 tipuri de produse de credit: comerț financiar, producție și servicii, agricultură, leasing, ipotecă, finanțare de echipamente, împrumuturi de consum, grup etc. În plus, au fost dezvoltate noi produse, cum ar fi Energosham, concepute pentru a îmbunătăți condițiile de locuit, precum și împrumuturile preferențiale în cadrul Ziva Major și pentru a începe.
Fig.2.6. Active bancare
Smochin. 2.7. Dinamica portofoliului de credite
În fig. 2.7. O creștere a volumului portofoliului de credite este vizibilă, ceea ce indică extinderea sectorului pieței de credit pe care operează banca. În același timp, banca nu numai că se străduiește să crească împrumuturile emise, dar și să asigure durabilitatea financiară, controlează sistematic calitatea portofoliului de credite. Ce poate fi judecat prin coeficientul de portofoliu la risc (figura 2.8), care este redus.
Smochin. 2.8. Coeficientul de risc
În 2007, banca "Bai Tushum și parteneri" a început introducerea activă a microleasingului în Republica Kârgâză, cu sprijinul programului PNUD ca parte a reducerii sărăciei, deoarece În 2007, Banca a fost licențiată de către NBKR pentru dreptul de a efectua operațiuni de leasing. (Anexa nr. 2, descrierea produsului de leasing în banca "Bai Tuschum și parteneri").
Principalele direcții strategice pentru dezvoltarea activității de leasing a băncii "Bai Tusheum și parteneri" sunt în conformitate cu rapoartele anuale ale Băncii CJSC MFB "Bai Tushum și parteneri", www.. baitushum.. kG.:
1. Antreprenoriatul mic și mijlociu
2. Agricultura și prelucrarea produselor agricole
3. Industria de cusut, textile și alimente
4. Construcția
Smochin. 2.9. Întoarcere
Ulterior, politicile și procedurile actuale de analiză, emitere și monitorizare a operațiunilor de leasing au demonstrat capacitatea de a minimiza riscurile de credit, așa cum este evidențiat de calitatea portofoliului privind operațiunile de leasing (figura 2.9).
Timp de 7 ani de muncă, introducerea de leasing, banca a efectuat 58 de operațiuni de leasing în valoare de peste 53,7 milioane de situații.
Partea copleșitoare a operațiunilor de leasing în banca "Bai Tushum și parteneri" reprezintă tranzacții cu echipament agricol - 44%. În al doilea rând - leasing pentru sectorul serviciilor (echipamente medicale, echipamente pentru catering etc.) - 32%. În spatele lui, echipamente de procesare a leasingului (dispozitive de lână și uscare etc.) - 15%. Mai puține operațiuni de leasing au fost produse în domeniul comerțului (panificație, ferestre din plastic etc.) - 9%. (Fig. 2.10.)
Esența economică a leasingului, a funcțiilor sale și a reglementării legale. Evaluarea serviciilor de leasing pe piața Kârgâzstanului. Analiza activităților de leasing ale IFAC "Bai Tuschum și parteneri". Practica internațională de leasing și eficacitatea acestuia.
teza, a fost adăugată 01/28/2015
Esența de leasing și semnificația ei. Istoria apariției și dezvoltării operațiunilor de leasing ale băncilor din Rusia. Organizarea unei tranzacții multilaterale de leasing cu participarea băncii și a societății de asigurări ca intermediari. Tipuri de mecanism de tranzacție de leasing și leasing.
cursuri, a adăugat 12/17/2014
Piața de leasing și locul său în activități bancare. Factorii de creștere și izolarea pieței de leasing în Federația Rusă. Etapele de încheiere și relații contractuale ale participanților la tranzacție. Probleme juridice și riscurile de leasing la OJSC Sberbank din Rusia.
teza, a fost adăugată 02/18/2015
Esența leasingului, subiectului, subiecților și obiectelor. Funcțiile de leasing și punctele sale de vedere. Principalele avantaje și dezavantaje ale leasingului. Contabilitate pentru operațiunile de leasing. Caracteristicile conturilor pentru operațiunile de leasing. Înregistrarea documentară a operațiunilor de leasing.
cursuri, adăugate 03/22/2008
Esența și procedura de reglementare a relațiilor de leasing. Tipuri de leasing și avantajele acestora. Documentele emise cu o afacere închiriată. Avantaje și dezavantaje ale formei de leasing de investiții. Dezvoltarea și principalele probleme ale activității de leasing în Rusia.
cursuri, a fost adăugată 03/05/2014
Esența economică și baza pentru organizarea de operațiuni de leasing, procedura de implementare a acestora. Analiza comparativă a leasingului cu împrumut și închiriere. Principalele avantaje ale anumitor tipuri de operațiuni de leasing. Tendințe în dezvoltarea de leasing în Republica Belarus.
lucrări de curs, a fost adăugată 07/18/2011
Esența leasingului, subiectului, subiecților și obiectelor. Identificați beneficiile operațiunilor de leasing pentru bancă și evaluarea eficacității acestora. Analiza comparativă a eficienței economice din credite și leasing. Principalele metode de analiză a operațiunilor de leasing.
lucrări de curs, a fost adăugată 12.12.2014
Conceptul de operațiuni de leasing. Obiecte și entități de închiriere. Analiza comparativă a leasingului cu împrumut și închiriere. Analiza comparativă a avantajelor anumitor tipuri de operațiuni de leasing. Principalele avantaje și dezavantaje ale contractelor de leasing operaționale și financiare.
lucrări de curs, a fost adăugată 04.08.2011
Istoria dezvoltării de leasing, a funcțiilor și a tipurilor sale. Esența de leasing, subiectul, subiectele și obiectele, avantajele și dezavantajele. Contabilitatea operațiunilor de leasing și procedura de conduită a acestora. Caracteristicile conturilor, contabilitate în locator și locatar.
lucrări de curs, a fost adăugată 24.05.2014
Esența și clasificarea leasingului, sistemul de construire a relațiilor de leasing și așezări în Federația Rusă. Perspective și o analiză a dezvoltării moderne a relațiilor de leasing în Federația Rusă și pe teritoriul Altai, pregătirea contractelor de leasing.
În țările principale ale lumii, după cum sa menționat deja, operațiunile de leasing sunt de până la * / 3 investiții totale, iar volumul lor în medie crește anual cu 12-3%. În Rusia, proporția operațiunilor de leasing în investiții rămâne foarte scăzută (în funcție de estimări diferite, de la 1 la 6%). În același timp, anumite direcții de activitate de leasing sunt în stadiul inițial de dezvoltare: Leasingul este slab folosit în investițiile imobiliare, operațional, randamentul de leasing nu este aproape nici o aplicație.
Activitatea de leasing în Rusia se desfășoară în condiții dificile. În primul rând, este asociat cu un nivel scăzut de credibilitate a întreprinderilor, costuri ridicate și dificultăți de obținere a împrumuturilor pe termen lung. Factorii care încetinesc în mod obiectiv dezvoltarea de leasing includ, de asemenea, lipsa accentuată a capitalului inițial pentru organizarea companiilor de leasing; subdezvoltarea infrastructurii pieței de leasing, în special lipsa de servicii pentru sprijin juridic, consultanță și informare al participanților la piață; Regimul fiscal nefavorabil (pentru leasing); Lipsa personalului calificat pentru activitățile de leasing și lipsa unui sistem de pregătire a acestora. În general, amploarea operațiunilor de leasing din Rusia nu îndeplinește nevoile reale. Între timp, leasingul ar putea fi un factor important în depășirea crizei investiției și modernizarea producției. Astfel, potrivit calculelor specialiștilor, leasingul aeronavelor interne ar putea permite companiilor aeriene rusești până în 2010 să actualizeze parcul de aeronave cu 95%.
Numărul de companii de leasing care lucrează pe piața rusă este în mod clar suficient: trebuie să fie cel puțin un ordin de mărime mai mult. Companiile rusești sunt departe de a folosi pe deplin toate varietățile operațiunilor de leasing. Principalele probleme care marchează dezvoltarea de leasing, specialiștii sunt după cum urmează:
Rata ridicată a dobânzii; Ratele dobânzilor la împrumuturi depășesc cu mult rata medie a profitului în industrie, construcții și agricultură;
| Lipsa capitalului de pornire și slăbiciunea financiară a companiilor de leasing care depind în mare măsură de băncile fondatoare și sunt utilizate adesea doar ca o formă de împrumut pentru întreprinderi;
| Taxa adăugată dublă; Conform procedurii existente, TVA este percepută pentru echipamentul achiziționat de leasinghold și, în plus, TVA este încărcată în continuare plăților de leasing;
| - înțelegerea insuficientă a esenței de leasing, meritele sale atât de potențial, cât și antreprenori - potențiali locatar;
| Lipsa unei infrastructuri a pieței de leasing, o rețea de companii de leasing, firme de consultanță care ar servi tuturor participanților la piață;
| Lipsa unui sistem informatic de închiriere care să asigure informații constante și accesibile cu privire la propunerile de servicii de leasing;
| Calificări insuficiente și lipsa personalului cu experiență pentru companiile de leasing;
| Costul ridicat al resurselor naționale de credit;
| Termeni nefavorabili ai legislației fiscale, vamale și valutare, care nu permit într-un timp scurt să obțină proprietatea închiriată înapoi la încetarea tranzacției; Forțează locatorii să strângă cerințele pentru asigurarea tranzacției, care elimină practic o afacere mică de la consumatorii de servicii de leasing;
| Lipsa pieței de echipamente secundare;
| Necesitatea unor progrese colaterale și mari;
| Probleme cu definirea bonității partenerilor.
În Rusia, ca și în alte țări, locatorul păstrează proprietatea pe proprietatea închiriată. Cu toate acestea, procedurile de implementare a drepturilor ipotecare în Rusia sunt complexe și nu sunt elaborate. Creditorul nu se poate recupera pur și simplu în proprietatea sa a proprietății stabilite, sunt necesare o hotărâre judecătorească și o vânzare de licitație. Băncile rusești și companiile de leasing sunt foarte rar având în vedere dreptul de proprietate asupra proprietății închiriate ca o garanție destul de fiabilă a intereselor lor în acordul de leasing. De obicei, tranzacțiile din Rusia sunt încheiate dacă contractul prevede măsuri de sprijin financiar semnificativ și duplicat, pe lângă restabilirea drepturilor de proprietate definite în Codul civil al Federației Ruse.
