06Aprilie
Buna! În acest articol, vom vorbi despre eficacitatea managementului investițiilor la nivel de întreprindere și individual.
Astăzi veți învăța:
Scopul fiecărei întreprinderi comerciale și al activității oricărui individ este de a genera profit pentru propriile nevoi. Deci, mai întâi trebuie să faceți ceva și apoi să vă așteptați la creșterea capitalului. Acest proces reprezintă.
Procesul de investiții- aceasta este primirea de bani din capitalul inițial. Sunteți investitor dacă ați deschis un depozit într-o bancă sau ați investit într-o companie în. Zonele de investiții pot fi foarte diferite: totul depinde de dorințele proprietarului fondurilor.
Pentru a obține cel mai mare rezultat posibil, trebuie să vă gestionați corect banii. La nivel de întreprindere, acest lucru se face prin management financiar în persoana unui manager sau a unor specialiști competenți.
Abordarea aleasă a investițiilor de capital este un proces responsabil care poate aduce randamente mari sau se poate realiza. Pentru a evita aceasta din urmă, gestionarea investițiilor financiare a devenit o linie de activitate separată, necesitând cunoștințe extinse și, în același timp, dezvoltat intuiție.
Investirea de capital gratuit în proiecte profitabile este un stimulent important în dezvoltarea unei întreprinderi. Pentru ca banii să genereze venituri, trebuie să se întoarcă. Și pentru ca această cifră de afaceri să meargă spre binele companiei, trebuie să fie gestionate cu competență.
Datorită fluxului de fonduri, puteți obține venituri suplimentare. Acestea din urmă pot fi direcționate către achiziționarea de echipamente pentru întreprinderi, achiziționarea de materii prime, deschiderea de noi sucursale etc.
Gestionarea investițiilor pe termen lung implică un risc ridicat și o rentabilitate corespunzătoare în cazul unei rotiri pozitive a evenimentelor. Această investiție este mai tipică pentru investitorii cu experiență, care sunt încrezători în abilitățile lor și au fonduri de rezervă pentru dezvoltarea companiei.
Un investitor care dorește să-și investească profiturile în proiecte monetare, realizează astfel investiții financiare.
Exemplu: tu, ca persoană fizică, ai depus bani în bancă la dobândă. Dacă un antreprenor a contribuit o parte din capital la acțiunile companiilor, atunci el este angajat și în investiții financiare.
Gestionarea acestui tip de investiții implică controlul asupra investiției activelor monetare în:
În cazurile în care un investitor nu are timp să se ocupe de propriile sale finanțe sau nu are cunoștințe și experiență în aceste scopuri, el apelează la intermediari pentru asistență calificată. Acest lucru este realizat atât de persoane fizice, cât și de diverse întreprinderi.
Firmele intermediare de pe piața investițiilor sunt o afacere întreagă care există de câțiva ani. Popularitatea sa crește doar, deoarece mulți doresc să primească venituri peste dobânzi bancare, dar nu știu cum să o facă.
Intermediarii oferă servicii pentru un anumit comision:
Aceste servicii sunt furnizate de brokeri dedicați sau alte organizații cu personal profesionist. Acesta din urmă va selecta cel mai profitabil portofoliu de investiții pentru dvs. și va face tranzacții.
Esența managementului investițiilor de încredere este că brokerii gestionează sume uriașe de fonduri de la toți clienții. Acest capital participă la bursă sau prin alte investiții.
Datorită faptului că suma este mare, profitul este, de asemenea, destul de mare. Prin încheierea unui contract, aveți dreptul de a alege condițiile cele mai potrivite. De exemplu, puteți selecta oferte cu venit garantat.
Astăzi, multe bănci sau companii individuale oferă servicii de intermediere. Vă economisesc timp și vă permit să vă derulați afacerea fără să vă faceți griji cu privire la investiție.
Pentru a vă gestiona corect investițiile în Rusia, urmați aceste linii directoare:
În această postare vă voi spune ce este managementul investitiei, gestionarea portofoliului de investiții... Cu siguranță mulți dintre voi ați auzit despre aceste concepte și aveți un fel de înțelegere superficială a acestora, așa că, după ce ați citit acest articol, veți putea să vă formați o opinie mai clară și mai specifică despre ceea ce este managementul portofoliului de investiții, care sunt etapele principale ale investiției managementul și modul de realizare corectă. Toate acestea le voi lua în considerare, desigur, dintr-o poziție.
Deci, gestionarea investițiilor este unul dintre domeniile asociate cu cercetarea, analiza și îmbunătățirea sistemului de generare a veniturilor din capitalul personal. Această direcție trebuie folosită de toți oamenii care au un capital care servește pentru a primi. Mai mult, indiferent de mărimea acestui capital. Mulți cred că gestionarea portofoliului ar trebui făcută numai atunci când „există ceva de gestionat”. Cu toate acestea, aceasta este o mare concepție greșită: gestionarea investițiilor trebuie efectuată în orice caz, deoarece chiar și dintr-o cantitate mică, doar datorită managementului priceput, puteți crea treptat soluții solide și diverse.
Să evidențiem principalele sarcini pe care le rezolvă gestionarea portofoliului de investiții.
1. Competent și optimformarea portofoliului de investiții;
3. Identificarea la timp a amenințărilor la adresa capitalului investit;
4. Maximizarea veniturilor din investiții;
5. Construirea capitalului de investiții.
Acum să ne uităm la principalele etapele de gestionare a investițiilor.
Etapa 1. Analiza unui instrument de investiție (activ).În primul rând, un investitor privat trebuie să analizeze instrumentul pe care urmează să-l folosească pentru a genera venituri pasive și să determine cât de interesant este pentru el, dacă acesta corespunde preferințelor sale de investiții, dacă merită să investească în acesta și ce cantitate de investiția va fi optimă.
Puteți găsi o analiză a celor mai frecvente instrumente de investiții în articol
În această etapă, este important nu numai să selectați corect instrumentele de investiții necesare, ci și să alegeți raportul corect.
Etapa 3. Managementul portofoliului de investiții. Atunci când fondurile sunt investite și încep să lucreze pentru proprietarul lor, acesta trebuie să le controleze munca cu o anumită frecvență, care depinde de instrumentul de investiții ales. Adică, să analizăm modul în care se simte proiectul, în care sunt investiți banii, dacă există condiții prealabile pentru pierderea valorii sau închiderea acestuia, dacă capitalul investit aduce venitul așteptat etc. Dacă este necesar, trebuie să faceți o retragere timpurie a investițiilor sau să reechilibrați portofoliul (transferul unei părți din capital de la un activ la altul). Toate acestea sunt gestionarea portofoliului de investiții.
Etapa 4. Retragerea fondurilor și distribuirea profiturilor.Și, în sfârșit, de dragul căruia a fost început managementul investițiilor. La sfârșitul perioadei de investiții, este necesar să se retragă profitul și / sau capitalul investit și să se determine soarta ulterioară a acestor resurse financiare.
Pentru ca capitalul și, prin urmare, venitul pasiv al investitorului, să crească constant, o parte din profitul obținut trebuie reinvestit - din nou investit în același instrument de investiții sau în alt instrument de investiții, crescând și extinzând portofoliul de investiții.
Etapa 5. Analiza eficacității investiției. După aceea, ar trebui să treci cu siguranță prin a cincea etapă a managementului investițiilor, pe care, din păcate, mulți oameni o uită, mai ales atunci când sunt fericiți că au obținut un profit bun. În această etapă, este necesar să se analizeze modul în care a decurs procesul investițional, dacă acesta a îndeplinit așteptările investitorului, ce s-a întâmplat contrar așteptărilor și de ce.
Mai mult, merită analizate nu numai investițiile neprofitabile sau investițiile care nu au adus profitul dorit (deși acestea, desigur, în primul rând), ci și cele care au adus profit super-așteptat. Datorită analizei fiecărei investiții câștigă experiență un investitor privat, o imagine a acțiunilor și greșelilor sale corecte, care trebuie luate în considerare în viitoarele activități de investiții.
Ei bine, pe scurt, asta am vrut să vă spun despre gestionarea portofoliului de investiții. În concluzie, vreau să subliniez că managementul investițiilor este un proces constant, continuu, care nu poate fi lăsat la voia întâmplării: astfel îți poți pierde rapid investițiile. Cu cât investitorul este mai competent și mai responsabil pentru a-și gestiona portofoliul, cu atât mai rapid capitalul său și, în consecință, profitul vor crește. Prin urmare, este în interesul fiecărui investitor să conducă o gestionare competentă a investițiilor.
Până când ne vom întâlni din nou pe site, care vă va spori competența financiară și vă va învăța cum să utilizați în mod eficient finanțele personale și capitalul.
Activitatea de investiții este un proces tehnic, economic și organizațional complex, care se desfășoară în condiții de informații insuficiente.
Luarea deciziilor de investiții în astfel de condiții este o sarcină destul de dificilă. Un rol important îl are nivelul de gestionare a investițiilor: nivelul macro sau managementul investițiilor la nivel de întreprindere sau de investitor individual.
La nivel macro, gestionarea activităților de investiții include nu numai distribuirea fondurilor bugetare în principalele domenii și obiecte în conformitate cu programele pentru dezvoltarea economiei țării și analiza profitabilității acestor investiții și evaluarea impactul investițiilor asupra situației socio-economice a țării sau regiunii. La nivel macro, există sarcinile de a atrage investiții, atât de la investitorii noștri privați, cât și de la cei străini. Formarea unui climat de investiții pentru investiții este una dintre cele mai importante sarcini de gestionare a investițiilor la nivel macroeconomic. Astfel de activități sunt desfășurate de organele de stat la nivel legislativ, se stabilesc diverse stimulente fiscale pentru investiții în unele sectoare problematice ale economiei, problemele dublei impuneri sunt eliminate la nivel legislativ, sunt stabilite reguli pentru exportul profitului din investiții în afara tara etc. proceduri.
La nivel de întreprindere sau de investitor individual, gestionarea investițiilor ar trebui să fie împărțită în gestionarea investițiilor din perspectiva investitorului și separat din punctul de vedere al consumatorului de investiții.
Pentru un investitor, procesul de gestionare a investițiilor constă în alegerea unui obiect de investiții, evaluarea stării acestui obiect, determinarea posibilității de implementare a unui proiect de investiții, calcularea rentabilității așteptate a unui proiect de investiții și evaluarea riscurilor „eșecului” acestuia.
Pentru destinatarul investițiilor, gestionarea activităților de investiții este de a atrage investiții în cele mai favorabile condiții, în evaluarea capacităților investitorului, în fiabilitatea acestuia, în a dispune de fonduri proprii suficiente, în evaluarea tehnică și economică a proiectului de investiții și în evaluarea durabilității modificărilor introduse de proiectul de investiții în activitățile de producție ale întreprinderii.
La nivel macro, deciziile de investiții sunt gestionate de structuri speciale de management situate în aparatul de stat al guvernului. Principalul minister în care gestionarea acestor procese este mai concentrată este Ministerul Dezvoltării Economice. Ministerele de resort au propriile structuri de gestionare a investițiilor. Guvernul Federației Ruse ia decizii fundamentale cu privire la activitățile de investiții din țară, selectează principalele direcții de investiții în funcție de industrie și regiune, stabilește reguli de bază pentru investițiile bugetare ale proiectelor, introduce preferințe sau restricții pentru investitorii individuali și proiectele de investiții.
La nivel de întreprindere, structurile de gestionare a investițiilor sunt create la întreprinderile mari, unde procesul de investiții este în desfășurare.
Majoritatea investitorilor financiari își plasează fondurile pe piața bursieră în așa fel încât să își minimizeze riscurile, menținând în același timp o rentabilitate a investiției dată. Un activ financiar separat are rareori astfel de calități, astfel de active includ titluri de stat din propria țară și țări străine, cipuri ale pieței de valori. Dar rentabilitatea lor nu se potrivește tuturor investitorilor, atunci un investitor financiar are o problemă managerială: cum se poate atinge nivelul de rentabilitate necesar, reducând în același timp riscurile investiționale. Majoritatea investitorilor financiari decid să formeze un portofoliu de investiții corespunzător sarcinii în cauză.
De fapt, gestionarea portofoliului de investiții începe cu formarea sa. După această etapă, începe monitorizarea portofoliului - menținerea continuă a profitabilității portofoliului și a gradului de risc la un anumit nivel.
Prin ele însele, portofoliile de investiții pot fi aproximativ împărțite în portofolii active și pasive. Pentru portofoliile active, este necesară monitorizarea continuă, iar pentru portofoliile pasive, monitorizarea periodică, de exemplu, o dată pe săptămână sau chiar pe lună. Prin urmare, portofoliile de investiții active, de regulă, sunt gestionate de structuri de management angajate - companii de brokeraj, iar investitorul însuși este capabil să gestioneze portofoliul de investiții pasiv.
Pe piața de valori din Rusia, modelul pasiv de gestionare a portofoliului de investiții nu este practicat niciodată. Bursa rusă este mai aproape de piața speculativă, titlurile sale fiind foarte volatile și instabile. Prin urmare, aici prevalează portofolii de investiții active.
Sarcinile de gestionare a unui astfel de portofoliu de investiții sunt de a determina starea activelor portofoliului, de a scăpa de titluri cu randament scăzut și puțin lichide și de a cumpăra titluri cu randament ridicat pentru o anumită perioadă de timp. Biroul brokerului ar trebui să fie înaintea pieței bursiere în luarea deciziilor, anticiparea luării deciziilor este cea care aduce venituri investitorului și companiei de brokeraj. Deciziile de management sunt luate de aceștia pe baza analizei fundamentale și tehnice a pieței bursiere, a cunoașterii profunde a mecanismelor sale și a pieței financiare mondiale. Profesionalismul ridicat al unui broker și flerul stau la baza succesului managementului portofoliului de investiții.
Gestionarea unui portofoliu pasiv necesită mai puțin efort, este suficient să se formeze un portofoliu bine diversificat și va oferi un anumit nivel de profitabilitate pentru o lungă perioadă de timp, cu un risc minim.
Un semnal pentru o modificare a structurii unui portofoliu sau corectarea acestuia poate fi o scădere a profitabilității sale în câteva săptămâni. După o astfel de scădere a profitabilității, se efectuează o analiză a compoziției portofoliului, activele care reduc profitabilitatea portofoliului sunt eliminate și înlocuite cu alte titluri mai profitabile.
Managementul investițiilor la nivel de firmă vizează asigurarea implementării celor mai eficiente forme de investiții de capital. Pe baza acestui fapt, gestionarea investițiilor include mai multe etape.
Prima etapă a gestionării investițiilor este o analiză a climatului investițional al țării. Include examinarea următoarelor previziuni:
dinamica produsului intern brut, a venitului național și a producției industriale;
dinamica distribuției venitului național;
dezvoltarea proceselor de privatizare;
reglementarea legislativă de stat a activităților de investiții;
dezvoltarea piețelor individuale de investiții, în special a banilor și a acțiunilor.
A doua etapă este alegerea unor domenii specifice ale activităților de investiții ale firmei, luând în considerare strategia dezvoltării sale economice și financiare. În această etapă, firma determină concentrarea sectorială a activităților sale de investiții, precum și principalele forme de investiții în etapele individuale de activitate. Pentru aceasta, se studiază atractivitatea investițională a sectoarelor individuale ale economiei (conjunctura, dinamica și perspectivele cererii acestora pentru produsele acestor sectoare), precum și atractivitatea regiunilor (localizarea, dezvoltarea rețelei de transport, caracteristicile condiții; dezvoltarea infrastructurii de afaceri; condiții naturale și climatice etc.).).
A treia etapă este selectarea obiectelor de investiții specifice, care începe cu o analiză a propunerilor pe piața de investiții.
A patra etapă constă în determinarea lichidității investițiilor. În procesul de desfășurare a activităților de investiții, firmele antreprenoriale ar trebui să ia în considerare faptul că, ca urmare a modificărilor climatului de investiții pentru obiecte individuale de investiții, rentabilitatea așteptată poate scădea semnificativ. Prin urmare, este necesar să se monitorizeze cu atenție toate aceste modificări și să se ia o decizie în timp util cu privire la ieșirea din programele individuale de investiții și reinvestirea capitalului. Luând în considerare posibilitatea unei astfel de situații, pentru fiecare obiect de investiții, ar trebui să se evalueze inițial gradul de lichiditate al investițiilor și să se acorde preferință celor dintre acestea care au cel mai înalt nivel potențial de lichiditate.
A cincea etapă a gestionării investițiilor este determinarea volumului necesar de resurse de investiții și căutarea surselor de formare a acestora. În această etapă, este prevăzută nevoia totală de resurse de investiții necesare pentru implementarea activităților de investiții ale firmei antreprenoriale în direcțiile planificate.
Ca urmare a implementării activităților listate, se formează un portofoliu de investiții, care este un set de programe de investiții desfășurate de companie.
Etapa finală a gestionării investițiilor este gestionarea riscului investițional. În această etapă, este necesar să se identifice mai întâi riscurile cu care se poate confrunta compania în procesul de investiții în toate obiectele de investiții și apoi să se dezvolte măsuri pentru a minimiza riscurile de investiții.
Managementul investitiei Este un set de standarde de management care formează baza politicii de investiții a unei întreprinderi.
Directorii executivi nu evidențiază aspectul investițional, dar aria de interes a fiecărei întreprinderi include activități legate de investiții. În același timp, puțini oameni țin cont de faptul că investițiile companiei necesită o gestionare separată.
Specializarea diviziunilor în întreprinderi se formează sub influența activităților operaționale. Dacă o organizație produce un grup de bunuri, atunci angajații săi au abilitățile și cunoștințele care le permit să gestioneze procesele de producție și sunt bine versați în procesele tehnologice. Luați în considerare ce se întâmplă într-o astfel de întreprindere atunci când proprietarii își exprimă dorința de a introduce tehnologii de bugetare pentru a îmbunătăți calitatea managementului. Neavând la dispoziție un departament separat, șeful întreprinderii va stabili sarcina de a introduce activități de investiții în departamentul financiar și economic. Deoarece principala specializare a angajaților unui astfel de departament este gestionarea proceselor de producție, aceștia se vor concentra asupra îndeplinirii sarcinii exclusiv în momente libere de munca principală. Mai mult, nu au nicio idee despre cum să gestioneze investițiile.
În același timp, mulți oameni înțeleg că dezvoltarea unei întreprinderi depinde de investiții. Creșterea organizației implică introducerea de noi produse pe piață, extinderea rețelei de vânzări etc., dar lipsa de înțelegere și ignoranță a modului de gestionare a investițiilor duce la pierderi grave. Dacă o companie a cheltuit fonduri de investiții pentru implementarea unei tehnologii ineficiente, atunci nu ar trebui să sperăm la progresul scontat în operațiunile sale de bază. Dacă o companie a decis să stăpânească noi piețe investind fonduri de investiții în acestea, dar domeniul pieței nu a fost ales corect, atunci nu ar trebui să se aștepte nici un rezultat pozitiv sau s-au făcut grave omisiuni tehnologice în dezvoltarea de noi produse, atunci chiar și cea mai economică producție nu va salva situația.
Practicianul spune
Alexander Soloviev, președintele FIS: Tehnologii alimentare, Fryazino (regiunea Moscovei)
Când încep un nou proiect întocmesc întotdeauna un plan, un program și sistematic, o dată pe săptămână, controlez pe toată lumea. Aflați unde se află noua mașină sau linia de asamblare de 1 milion de dolari. La urma urmei, atunci când faci ceva nou, există multe neconcordanțe, iar managerilor de top le este uneori dificil să ajungă la un acord. Toată lumea este ocupată cu propria afacere. Prin urmare, luând o nouă afacere mare, este necesar să verificați în mod regulat și metodic totul. Sun chiar în concediu și cer să-mi trimit un program de implementare a proiectului. Trebuie să-l văd. Apoi vin și văd ce s-a făcut și cum.
Având în vedere tipurile de investiții, se pot distinge două grupuri principale:
Primul grup include întreaga listă de investiții cu ajutorul căreia sunt atinse anumite obiective. Aceste tipuri de investiții implică de obicei investiții în valori mobiliare, metale prețioase și alte investiții similare. Astfel de activități sunt realizate de fonduri speciale de investiții, consultanți în plasament financiar, dar nu de către investitor personal.
Al doilea grup de investiții reale include investiții în active corporale și necorporale. Poate fi vorba de resurse intelectuale sau de capital al unei companii sau care funcționează sau care nu funcționează. Investițiile reale ale întreprinderii sunt clasificate ca investiții pe termen lung.
La rândul său, acest grup este împărțit în următoarele tipuri de investiții:
Practicianul spune
Alexey Krainov, directorul general al inovațiilor mobile CJSC, Moscova
Compania noastră a fost fondată cu banii unui investitor de risc, așa-numitul business angel. Un an mai târziu, după ce am primit prima rentabilitate a vânzărilor noului produs, am efectuat o a doua rundă de investiții și doi indivizi au devenit acționari. Și, în cele din urmă, acum șase luni, am primit bani de la un fond de risc.
Un fond de capital de risc este un instrument excelent pentru atragerea investițiilor. Activele unui astfel de fond sunt adesea gestionate de un puternic grup financiar internațional (ca în cazul nostru). Ca rezultat, prin atragerea investițiilor, compania obține în plus acces la experiența acumulată și conexiunile partenerului său (în termeni de securitate, management financiar, planificare, raportare etc.). Profitabilitatea afacerii nu este principalul factor pentru ca un fond de capital de risc să ia o decizie de investiții; alți parametri sunt în prim plan: statutul echipei de conducere și poziția companiei pe piață, idei de afaceri și un model de afaceri deja funcțional.
Structura procesului de investiții
Activitățile de investiții și de gestionare operațională se desfășoară în fiecare caz în moduri diferite. În acest proces, angajații care îndeplinesc funcțiile principale sunt uniți în departamente operaționale separate - vânzări, servicii, asistență, dezvoltare, activități de producție. Activitatea de investiții este o combinație a mai multor proiecte.
Activitatea investițională într-o întreprindere obișnuită este exprimată prin munca unei unități structurale, în cazuri rare, a unei persoane, care combină aceste responsabilități cu activitățile de operare din zona lor de lucru. Acesta este principalul motiv al performanței ineficiente a activităților de investiții.
Pentru a crea o activitate de investiții de management eficientă, este necesar să creați un sistem:
În primul rând, este necesar să se evalueze amploarea întreprinderii și să se determine dacă merită să faceți această activitate. Scara unui proiect de investiții este determinată de următoarele criterii: bugetul planificat, timpul pentru implementarea proiectului și intensitatea totală a forței de muncă. Nivelul parametrilor depinde de amploarea întreprinderii și de gradul de dezvoltare (pentru o întreprindere mică cu un personal de 12 angajați, achiziționarea de echipamente de birou va fi considerată un proiect de investiții). În contextul unei organizații medii, un proiect de investiții poate fi prezentat ca o activitate finanțată dintr-un venit de 500 de mii de ruble, cu implementarea proiectului într-o anumită perioadă cu o intensitate a forței de muncă de aproximativ patru luni-om.
Pasul 2. Alocați sarcini și responsabilități
Pentru activități de management eficiente, directorul general trebuie să distribuie trei poziții - client, contractor, investitor. Aceste responsabilități nu trebuie combinate între ele. Dacă interpretul joacă rolul unei unități structurale și desfășoară activități operaționale, atunci în acest caz este necesar să se dezvolte două sisteme de motivație - separat pentru operațional și investiție.
Organizarea proiectului de muncă include funcții precum manager de proiect, coordonator și implementator. Rolul coordonatorului ar trebui să fie asumat de directorul general, acesta este cel care determină managerul de proiect și găsește resursele adecvate pentru el.
În practică, CEO-ul unei companii este adesea responsabil pentru implementare, siguranță, gestionarea investițiilor și alte procese de afaceri. Această imagine servește ca o ilustrare a unei structuri de management neclare. Managementul întreprinderii ar trebui să fie structurat astfel încât angajații specifici să fie responsabili pentru fiecare domeniu de activitate.
Activitatea de investiții poate consta din mai multe proiecte, astfel încât cineva ar trebui să fie responsabil pentru combinația lor și cineva pentru fiecare proiect.
Practicianul spune
Georgy Kozeletsky, directorul filialei OCS, Moscova
Majoritatea profiturilor companiei noastre se îndreaptă spre dezvoltare. Fiecare nouă sucursală OCS este un proiect de investiții separat, care este atent gândit și implementat conform unui plan individual.
Decizia de a lansa un anumit proiect este luată de conducerea companiei, dar „inițiativa locală” este de asemenea utilizată pe scară largă. De exemplu, sucursalele OCS care au obținut rezultate ridicate în regiunea lor inițiază ele însele expansiunea regională a companiei și preiau conducerea noilor birouri de reprezentare. Responsabilitatea pentru implementarea proiectului revine de obicei autorilor săi.
OCS are un departament care asigură managementul general al sucursalelor, interacționează eficient cu acestea și le coordonează activitatea. Departamentul se confruntă cu sarcina de a dezvolta compania în regiuni. Departamentul monitorizează, de asemenea, eficiența noilor filiale, evaluează progresul realizat. Filialele deja menționate din Volgograd și Kazan au arătat un început strălucit de vânzări (cele mai bune din istoria companiei). Acesta a fost rezultatul muncii pregătitoare de calitate desfășurate în aceste orașe.
Desigur, de-a lungul multor ani de muncă, nu toate proiectele noastre au avut succes "există experiență de închidere a unei sucursale într-unul dintre orașe. Decizia a fost dificilă. Nu se poate spune că sucursala nu s-a justificat, noi A trebuit să schimbăm complet echipa angajaților filialei și să începem din nou. „Divorțul” a fost foarte civilizat, după trei ani ambele părți sunt mulțumite de evoluția situației.
Pasul 3. Descrieți procedurile de management al proiectului
Înainte de a trece la un management special, este necesar să se stabilească reguli pentru trei proceduri formale:
1. Începerea proiectului. Aceasta este procedura de determinare a persoanei responsabile pentru luarea unei decizii cu privire la demararea unui proiect de investiții, precum și stabilirea motivelor pentru o astfel de decizie. Una dintre premisele pentru etapa inițială este numirea clientului și a investitorului. Inițial, clientul și investitorul pot fi un departament al companiei sau o singură persoană.
2. Controlul proiectului și întreruperea procesului. Ar trebui definită forma de raportare cu privire la starea procesului. În plus, este necesar să se stabilească trăsăturile caracteristice, dacă sunt identificate, se va lua o decizie de închidere a proiectului. De regulă, companiile într-o perioadă separată de timp lucrează la mai multe proiecte de investiții. În cazurile în care termenele limită sau bugetul pentru un proiect de investiții este depășit cu mai mult de 50%, în majoritatea cazurilor, valoarea finanțării pentru toate proiectele este redusă cu 1/5. Decizia de a reduce finanțarea pentru toate domeniile este întotdeauna mai dureroasă decât închiderea celor mai slabe. Dar, nu orice specialist responsabil poate lua o decizie atât de curajoasă.
3. Închiderea proiectului. Această procedură descrie formalitățile asociate finalizării proiectelor de investiții.
Combinarea procedurilor de mai sus permite șefului companiei să:
Etapa finală
În condițiile în care tehnologia de gestionare a investițiilor este un element al culturii corporative generale a companiei, putem vorbi despre implementarea sa completă. Acest lucru durează de obicei aproximativ trei ani. Dar efectul formării unui sistem corporativ de management al proiectelor va fi resimțit mult mai devreme. Acesta constă, în mod direct, în chiar claritatea și înțelegerea procedurilor proiectului de investiții.
În viitor, gestionarea investițiilor poate fi automatizată. Aici este important să înțelegem natura secundară a costurilor software. Problemele principale sunt formarea structurii de conducere, identificarea angajaților cheie, definirea standardelor, precum și descrierea proceselor și formarea angajaților. Abia după aceea puteți trece la automatizare.
Divizia de gestionare a investițiilor pentru o activitate eficientă trebuie formată pe baza următoarelor principii:
Continuitate - un proces de management continuu care vizează implementarea obiectivelor stabilite, precum și formarea de noi sarcini;
Flexibilitate, care implică condiții prealabile și capacitatea de a face ajustări în timpul procesului:
Versatilitate bazată pe selectarea diverselor tehnologii și instrumente.
Departamentul de investiții ar trebui să fie format nu numai din finanțatori calificați, ci și din analiști cu o bună experiență în acest domeniu. Unul dintre cele mai problematice aspecte ale modului de gestionare a investițiilor este lipsa unei prognoze precise de eficiență. Este posibil să se obțină date cât mai aproape de obiectiv posibil numai atunci când se utilizează metode complexe de evaluare. Problemele de estimare și prognoză sunt, de asemenea, incluse în lista motivelor pentru o unitate de investiții separată în cadrul unei companii.
Practicianul spune
Nikolay Semin, director general al companiei de administrare „Fininvest Service”, Oktyabrsky (Republica Bashkortostan)
Compania noastră este angajată în atragerea investițiilor. Cele două proiecte principale de investiții noastre sunt o fabrică de veselă din porțelan și o fabrică de articole din piele. Desigur, criza a încetinit dezvoltarea proiectelor. Am suspendat temporar producția de piele și am concentrat toate eforturile asupra fabricii de porțelan Oktyabrsky.
Investițiile în companie s-au ridicat la 223 milioane de ruble. Aceste fonduri au fost cheltuite pentru achiziționarea de echipamente, reconstrucția instalațiilor de producție și introducerea de noi tehnologii. Astăzi este singura fabrică din Rusia care are tehnologii moderne de economisire a energiei pentru producția de porțelan de înaltă calitate. Planurile noastre includeau o creștere treptată a volumelor de producție, deoarece cererea de produse a crescut recent. Există comenzi, dar clienții nu vor să lucreze la plata în avans, așa că încercăm acum să atragem resurse de investiții suplimentare pentru dezvoltarea ulterioară a fabricii (extinderea gamei de produse), achitarea datoriilor și negocierea activă cu investitorii.
Până în prezent, încercările noastre nu au fost încununate de succes, dar lucrăm în continuare în această direcție, căutând o ieșire, luând în considerare opțiunile pentru împrumuturi (deși acum împrumuturile nu sunt, desigur, cea mai bună soluție). În plus, astăzi există posibilitatea de a participa la licitațiile guvernamentale (acum este mult mai ușor de făcut decât acum doi ani, când existau mulți intermediari).
Investitorii au început să aleagă proiectele mai atent. Acum este cel mai profitabil să investim în nanotehnologie, în dezvoltarea de noi proiecte și activități pentru dezvoltarea industriilor.
Avem planuri pentru acest an un nou proiect de investiții în domeniul agriculturii (creșterea animalelor). Astăzi este una dintre puținele industrii care nu au suferit din cauza crizei și au sprijinul guvernului. Într-o criză sau nu, principalul lucru în atragerea investițiilor este disciplina financiară, responsabilitatea echipei față de investitori și fondatori, un plan de afaceri bine dezvoltat și implementarea acestuia.
Să aruncăm o privire mai atentă asupra produselor software strategice. Acestea se bazează pe principiul general de activitate, inclusiv formarea unui model financiar, realizarea de previziuni pentru componenta financiară a activității companiei, crearea de rapoarte și documentație pentru proprietarii întreprinderii, investitori și bancheri.
Excela. Este cel mai comun și versatil produs software.
Avantaje. Flexibilitatea programului permite analiștilor de investiții să își aplice cele mai bune practici și metodologii unice.
Limitări. Este necesar să aveți cunoștințe profunde despre program, precum și să aveți experiență în domeniul tehnicilor utilizate pentru analize. Când lucrați cu Excel, va trebui să creați suplimentar rapoartele și documentele analitice necesare. Această caracteristică este, de asemenea, inerentă șabloanelor specializate, care sunt echipate cu formulare speciale pentru introducerea și calcularea datelor, simplificând foarte mult analiza și formarea unui model de investiții.
Programe specializate. Această listă include INEC-Analyst, Project Expert, MS Project, Open Plan, Artemis, Primavera, Cobra, Intalev, PlanDesigner, Hyperion, ARIS BSC, Business Objects, Cognos Metrics Manager, Prime Expert. Comfar, Intalev: Navigator, Hyperion Performance Scorecard, SAP SEM, SAS Strategic Performance Management.
Produsele de mai sus includ instrumente și tehnici eficiente pentru crearea de proiecte de investiții.
Avantaje. Produsele software enumerate includ un set de metode analitice și indicatori financiari, precum și formulare convenabile pentru afișarea indicatorilor proiectați și generarea de rapoarte. Pentru întreprinderile mari, acestea au o valoare deosebită, deoarece asigură punerea în aplicare a principiului unei abordări unificate a furnizării de indicatori și a evaluării planificării investițiilor. Cele mai avansate programe oferă oportunități pentru integrarea informațiilor suplimentare în modelele financiare generate (date despre contrapartide, analize de piață), pentru analiza formării valorii, precum și pentru crearea propriilor formulare de raportare și metode de analiză. Datorită acestor oportunități, devine posibil să se ia decizii eficiente cu privire la proiectele de investiții.
Limitări. Când lucrează cu astfel de programe, analiștii trebuie să lucreze cu metode încorporate în ele. Numărul mare de utilizatori existenți poate fi citat ca un factor care indică calitatea unui astfel de software.
Programele la nivel operațional sunt împărțite în produse concepute pentru gestionarea programelor de investiții și bugetarea proiectelor. Instrumentele de gestionare a performanței investiționale vă permit să conectați datele operaționale la planificarea strategică.
În cele din urmă, am dori să vă atragem atenția asupra faptului că, în ciuda complexității procesului de gestionare a investițiilor, al cărui obiectiv final este implementarea unor forme promițătoare de investiții.
creează un portofoliu de investiții care poate fi privit ca un complex de proiecte ale companiei. Particularitățile gestionării unui astfel de complex includ capacitatea de a reveni, dacă este necesar, la etapele anterioare ale proiectelor de investiții. Aceste capacități sunt foarte importante în situațiile în care eficiența proiectului este redusă și este necesar să se analizeze sarcinile și corectitudinea ajustărilor strategiilor.
Particularitatea procesului constă în faptul că tehnologiile de gestionare a investițiilor conțin erori, acestea se reflectă în întregul proces de dezvoltare a proiectului. Ca rezultat, obținem un proces ciclic închis de gestionare a investițiilor financiare.
Copierea materialului fără aprobare este permisă dacă există un link dofollow către această pagină
