كوندراتيوك داريا أوليجوفنا ، طالبة كلية الإقتصادجامعة ولاية خاباروفسك للاقتصاد والقانون [بريد إلكتروني محمي]
المستشار العلمي - غالينا فلاديميروفنا كسينوفونتوفا
مرشح العلوم الاقتصادية ، أستاذ مشارك في قسم البنوك في خاباروفسك جامعة الدولةالاقتصاد والقانون
رسملة البنوك الروسية: المشاكل والحلول
حاشية. ملاحظة. تقدم هذه المقالة قضايا الساعة للتكوين والزيادة رأس مال البنك• دراسة المشاكل الرئيسية للرسملة وتنظيمها النظام المصرفي؛ تم تحديد العناصر الرئيسية لتراكم رأس المال وطرق زيادته ، مما يسمح بإدارة أكثر كفاءة لرأس المال الخاص الكلمات الرئيسية: رأس المال المصرفي ، الأموال الخاصة لمؤسسة الائتمان ، رسملة النظام المصرفي ، كفاية رأس المال ، إدارة رأس المال السهمي.
العاصمة الحالية مؤسسات الائتمانهو العامل الأكثر أهميةطويل الأمد تنمية مستدامةليس فقط النظام المصرفي لروسيا ، ولكن اقتصاد البلد بأكمله. رسملة البنوك هي قضية تثير الجدل بين مختلف العلماء والاقتصاديين والسياسيين. هذا السؤالناقشها الكثير موظفي البنكوممثلي الجهات الرقابية. القانون الاتحادي"حول البنوك و الخدمات المصرفية» الحد الأدنى لحجم رأس المال المصرح بهالبنك المسجل حديثًا في يوم تقديم الطلب تسجيل الدولةوإصدار رخصة التنفيذ العمليات المصرفيةبمبلغ 300 مليون روبل. ومن المعروف أيضًا أن جميع مؤسسات الائتمان المسجلة مسبقًا مطالبة بزيادة حجمها الصناديق الخاصةإلى الحد الأدنى من القيمة المسموح بها. البنوك التي لم تمتثل لمتطلبات القانون ، البنك المركزي الاتحاد الروسيسيتم إجبارهم على إلغاء الترخيص للقيام بالعمليات المصرفية.حدد تحليل تصنيف البنوك من حيث رأس المال السهمي خمسة قادة ، وهو مبلغ رأس المال الذي يعد الأعلى بين جميع البنوك في الاتحاد الروسي (الجدول 1).
الجدول 1 الترتيب
بنوك الاتحاد الروسي
ضخامة رأس المال السهمي
№Nazvanie bankaKapital، ألف. النمو Rub.Absolyutnoe التغيير ألف. Rub.Temp، protsenty01.01.201601.12.20151Sberbank Russia2 678956 6882639856 0361041317 88226651 17639100 5121،482VTB1014666 8462،563Gazprombank646057 465637438 9908618 910428531 81616594 4751،354Rosselhozbank411936 9063،875AlfaBank359641 482274143 56785497 91531 0.19 ترتبط هيمنة هذه البنوك بوضعها في السوق خدمات بنكيةروسيا ، هم مهمون من الناحية النظامية ، في الأساس ، تشارك الدولة نفسها في رأس مال كل من هذه البنوك. ولكن على الرغم من أهمية هذه المؤسسات الائتمانية ، فإن التغيير في المؤشر الذي تم تحليله ليس إيجابيًا. الرسملة إما غير مهم أو غائب. لذلك فإن معرفة أسباب هذا الوضع يظل سؤالاً مفتوحًا ، ويبدو أن ليس مقدار رأس المال هو المطلب الرئيسي للبنوك العاملة ، بل فائدته والامتثال للمعايير الأساسية الإلزامية. إن رسملة البنوك ليست فقط زيادة في رأس مال الأسهم ، ولكنها أيضًا تغيير في هيكلها النوعي. زيادة حادةمتطلبات ل الحد الأدنى لرأس المالستؤدي البنوك إلى مغادرة السوق عدد كبيرالبنوك الإقليمية التي تعمل بنجاح مع الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في المناطق.
من مشاكل الرسملة القطاع المصرفييتأثر الاتحاد الروسي سلباً بالعوامل الخارجية ، مما يؤدي إلى تباطؤ النمو الاقتصادي وانخفاض معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي (الجدول 2). وهكذا ، أظهر التحليل أن القيمة السوقية للجميع السلع النهائيةوالخدمات تنمو بشكل أبطأ مقارنة بأموال البنوك الخاصة.
مؤسسات الائتمان
والناتج المحلي الإجمالي ، نسبتهم
إجمالي الناتج المحلي لرأس مال حقوق الملكية بالتاريخ حصة رأس المال السهمي في إجمالي الناتج المحلي ، النسبة المئوية المبلغ ، مليار روبل معدل النمو ، النسبة المئوية المبلغ ، مليار روبل معدل النمو ، النسبة المئوية 01.01.20114732،255100.0059698،1100،007،9301.01.20125242.051110.7766926.9112.107.8301.01.20136112،937116 ، 6171055، 4106،178،6001.01.20147064، 349115.5677 893،1109،629،070 01.01.20157928، 438112،2380412،5103،239.86 المجموع 31080،030113،77355986،1107،738،73
من المعروف أن رأس مال البنك الدول المتقدمة، مثل اليابان والولايات المتحدة وبريطانيا العظمى ، أكبر بعدة مرات من حجم الأموال الخاصة بالبنوك الروسية. على سبيل المثال ، وفقًا للمسؤول إحصائيات مصرفيةبلغ رأس مال الأسهم للنظام المصرفي البريطاني اعتبارًا من 01.01.2014 486.009 مليون جنيه إسترليني أو 49.286173 تريليون روبل (بناءً على السعر الرسميالبنك المركزي للاتحاد الروسي ، يساوي 101.41 روبل لكل 1 جنيه إسترليني) ، والذي ، وفقًا لتقديراتنا ، يتجاوز حجم رأس المال السهمي للقطاع المصرفي في الاتحاد الروسي بمقدار 7 مرات. يشير هذا إلى أن بنوك الاتحاد الروسي بحاجة إلى زيادة حجم أموالها الخاصة ، لأن رأس مالها جزء لا يتجزأ ميزة تنافسيةفي سوق الخدمات المصرفية داخل الدولة وبين البنوك الأجنبية ، فإن عملية رسملة النظام المصرفي أمر لا مفر منه بالنسبة للاتحاد الروسي. تتطلب مهام تحديث الاقتصاد التوسع الإقراض طويل الأجل، وهو أمر مستحيل بدون مبلغ كبير من الأموال الخاصة. ومع ذلك ، في الوقت الحاضر ، لا يسمح حجم رأس مال البنوك الروسية بالتمويل الكافي لاحتياجات الاستثمار. قطاع حقيقيالاقتصادات ، كما يتضح من البيانات الواردة في الشكل 1. لا يمكن للنظام المصرفي الذي يعاني من نقص رأس المال توليد مبالغ كبيرة من المال بشكل عام والمال الطويل.
أرز. 1. الخصائص المقارنةرؤوس أموال بنوك الاتحاد الروسي والبلدان المتقدمة بالنسبة للناتج المحلي الإجمالي
بما أن مستوى رأس المال السهمي هو أحد العوامل الأساسية عمل مستقرمن أجل الحفاظ على كفاءته ، يمكن لمؤسسة الائتمان اختيار طريقتين: إما عدم الاستثمار في الأصول عالية المخاطر ، أو زيادة رأس المال مع زيادة المخاطر. تعد زيادة متطلبات كفاية رأس المال خطوة مهمة وضرورية نحو تعزيز استقرار القطاع المصرفي ، والحفاظ على رأس المال وزيادته هو استلام من قبل مؤسسة الائتمان مساهمات إضافيةفي رأس المال المصرح به من المشاركين الحاليين والمحتملين. إنها الزيادة في رأس المال المصرح به - هذه الطريقة لزيادة أمواله الخاصة لا ترتبط بالحاجة إلى دفع الضرائب (على عكس زيادة رأس المال بسبب نمو أرباح البنك). يمكن أن يزيد رأس المال المصرح به للبنك بمقدار زيادة القيمة الاسمية للأسهم المطروحة أو طرح أسهم إضافية. ومع ذلك ، تتطلب هذه الطريقة نقدًا مجانيًا أو داخل الدولة ، أو استثمارًا أجنبيًا. وهناك طريقة أخرى لزيادة الأموال الخاصة وهي زيادة أرباح مؤسسة الائتمان وتنظيم اتجاهات توزيعها . سياسة الائتمان، باستثناء حالات منح القروض وجذب الودائع من المطلعين والمقترضين المرتبطين بالبنك بشروط أفضل من تلك السوقية ، وتحويل الأموال الخاصة إلى تكاليف غير منطقية. يتم حل قضايا التوزيع الرشيد للأرباح عن طريق رفض دفع أرباح الأسهم ، أو دفعها في الحد الأدنى من المبالغ. الحوافز الاقتصادية، استخدام الجزء الحاسم من ربح البنك بعد الضريبة لزيادة رأس ماله على شكل رسملة ، صندوق احتياطيأو إنشاء احتياطيات لـ خسائر محتملةعلى قروض للحصول على قروض من فئة الجودة الأولى. من الواضح أن مثل هذا النهج لتوزيع الأرباح لا يسعد المشاركين (رفض دفع أرباح الأسهم) ، أو الإدارة والموظفين (تخفيض المساهمات في أموال الاستهلاك). ومع ذلك ، يبدو أن هذا هو الوحيد البديل الممكنتوزيع الأرباح ، حيث يتم تضمين الأموال فقط في رأس المال الثابت ، والتي لا يقلل استخدامها من حجم ممتلكات البنك. كل الصناديق غرض المستهلك، الأموال لإصدار قروض للموظفين ، لا يتم تضمين الأموال للمشاركين الخارجين في حساب رأس المال الثابت. تكوين هذه الصناديق ممكن فقط على حساب صافي الربحوتجدر الإشارة أيضًا إلى أن الحفاظ على حجم أمواله الخاصة وزيادته يمكن أن يتم ليس فقط من خلال زيادة المؤشرات المجمعة ، ولكن أيضًا عن طريق تقليل تلك المؤشرات التي يتم خصمها عند حساب رأس مال البنك ، وعلى وجه الخصوص: - ليس ممتلكات ملموسةتشغيل القيمة المتبقية(لا يوجد استثناء حتى ل منتجات البرمجياتوالتراخيص) ؛ - تملك الأسهم المعاد شرائها من المساهمين (لا يوجد استثناء حتى للأسهم التي لها عرض أسعار في السوق) ؛ - الخسائر غير المكشوفة في السنوات السابقة و السنة الحالية؛ - مخصص غير مطور للخسائر المحتملة على القروض المتعلقة بـ 24 مجموعة مخاطر ؛ - مخصص مطور لاستهلاك الاستثمارات في الأوراق المالية. الحسابات المستحقةأكثر من 30 يومًا (يُفهم هنا فترة التقصير من قبل المدين في التزاماته بموجب الاتفاقية من اللحظة المنصوص عليها في هذه الاتفاقية) ؛ - الاستثمارات في الأسهم (الأسهم ، الأسهم) لتلك المنظمات ، حصة مشاركة البنك في التي تتجاوز 20 ٪ ، وكذلك الاستثمارات في الأسهم (الأسهم ، الأسهم) للشركات التابعة والشركات التابعة ومؤسسات الائتمان المقيمة ؛ - القروض الخاضعة للمؤسسات الائتمانية المقيمة (وبالتالي ، فإن الإصدار المباشر المتقاطع للقروض الثانوية ليس مخرجًا ، على الرغم من لا أحد يمنع البنوك من إصدار قروض ثانوية لبعضها البعض من خلال وسيط منظمة ثالثة (غير ائتمانية) ؛ - الائتمانات والضمانات والكفالات المقدمة للمؤسسين والمشاركين والمطلعين بما يتجاوز الحدود التي تحددها المعايير الاقتصادية (هنا المنطق بسيط ، لا تنتهك قيم المعايير الاقتصادية الإلزامية ، ولا تتجاوز الحدود التي يفرضها حجم أموالك الخاصة ، وإلا فسوف تصل مرة أخرى إلى مبلغ رأس المال) ؛ - المتبقي مع قيمة الأصول الثابتة التي تزيد عن مبلغ مصادر أمواله الخاصة (مرة أخرى ، يجب ألا يكون لدى البنك الكثير من الممتلكات التي لا تدر دخلاً). في رأينا ، جميع المؤشرات المذكورة أعلاه تحتل أهمية ضئيلة جاذبية معينةمن بين الحجم الكليمن القيم التي تؤخذ في الاعتبار ، وبالتالي ، فإن انخفاض حجمها لن يؤدي إلى زيادة عالمية في قيمها الخاصة الأموال ، وهذالن تكون الطريقة هي الطريقة السائدة لحل مشاكل الرسملة ، وبالتالي ، هناك العديد من الطرق المختلفة لتحسين طرق رسملة النظام المصرفي ، والتي قد تكون فرصة محتملة لزيادة رأس المال ، وتحسين هيكله النوعي خلال فترة الاستقرار. النمو الاقتصادي ولكن خلال أزمة 2014-2016 بسبب السيادة السياسية و ظروف اقتصاديةالتضخم وزيادة معدل وإدخال عقوبات مختلفة، فإن تنفيذ الأدوات التي نظرنا فيها ليس متاحًا بشكل كامل وممكن للقطاع المصرفي في الاتحاد الروسي. حاليا البنوك الروسيةاستخدام إعادة التنظيم كطريقة لحل مشاكل الرسملة. وفق البنك المركزيالأشكال السائدة لإعادة التنظيم هي عمليات الدمج والاستحواذ ، واعتبارًا من 1 يناير 2016 ، تم دمج بنكين وتم دمج 97 مؤسسة ائتمانية دون تشكيل فروع. وهكذا ، توحد رؤوس الأموال والبنوك تعمل على تحسين أنشطتها أثناء الأزمة.
مراجع للمصادر 1. في البنوك والمصارف: القانون الاتحادي بتاريخ 02/12/1990 ، رقم 3951FZ. : URL: http://www.consultant.ru/popular/bank/46_1.html#p317 (تاريخ الوصول: 04.02.2016) 2. حول منهجية تحديد مقدار حقوق الملكية (رأس المال) لمؤسسات الائتمان ( " بازل 3»): لائحة بنك روسيا بتاريخ 28 ديسمبر 2012. رقم 395-ص. : URL: http://base.garant.ru/70324376/ (تاريخ الوصول: 15.02.2016) 3. بنك روسيا: [الموقع] –URL: http://www.cbr.ru. - [تاريخ العلاج 02/07/2016]. التحليل الماليالبنوك: [الموقع]. URL: http://www.kuap.ru (تاريخ الوصول: 06.02.2016) 5. Terent'eva N.S. // تحديث دور الجهاز المصرفي // النقد والائتمان. –2010. - №3. -مع. 3436.6 الخدمة الفيدرالية إحصاءات الدولة: [موقع]. URL: http://www.gks.ru (تاريخ الوصول: 07.02.2016) 7 بنك إنجلترا: [الموقع]. URL: http://www.bankofengland.co.uk (تاريخ الوصول: 07.02.2016).
حصة تسعير بنك الرسملة
تتم مناقشة مشكلة الرسملة والآليات النوعية لزيادةها ، وهو أمر ملح للبنوك والهيئات التنظيمية ، على نطاق واسع من قبل العديد من الخبراء في جميع أنحاء العالم. أسباب ذلك واضحة تمامًا. يلعب رأس مال الأسهم دورًا مهمًا في أنشطة البنوك: في عملية إنشاء البنك ، فإنه يعمل كطريقة لتمويل الاستثمارات في الأصول الثابتة ، خلال الأنشطة الحاليةمن الضروري تغطية الخسائر التي تنشأ ؛ في مرحلة تصفية البنك ، يساهم رأس المال في سداد الالتزامات للدائنين والمودعين. تتمثل مهمة كابيتال في الحفاظ على ثقة العملاء في البنك وإقناع الدائنين بسلامته المالية. يجب أن يكون حجمها كافياً لضمان ثقة المقترضين في الجدارة الائتمانية للبنك حتى في ظل الظروف غير المواتية. النمو الإقتصاديبلد.
بالإضافة إلى ذلك ، أصبحت قضايا رسملة البنوك التجارية والنظام المصرفي ككل ذات أهمية خاصة في سياق عولمة الاقتصاد والتمويل. تشير الأزمات المالية المتكررة إلى أهمية وضع استراتيجية لإدارة جودة رأس مال البنك والمحافظة عليه عند المستوى اللازم لتغطية الخسائر غير المتوقعة. في الوقت نفسه ، فرص جذب رأس مال إضافيمثل السوق الماليأصبحت محدودة أكثر فأكثر.
النتائج أزمة مالية 2008 يشير إلى أنه من الضروري تشديد متطلبات الجودة وكفاية رأس المال للبنوك. بالإضافة إلى ذلك ، تحتاج البنوك إلى التشجيع على صيانتها العاصمة الاقتصاديةبما يتجاوز المعايير التنظيمية للتغطية الممكنة لجميع أنواع المخاطر التي يتعرضون لها.
هكذا، معلم هامفي أنشطة البنك ، يصبح تعريفًا لاستراتيجية زيادة رأس ماله ، وهو الأساس المالينشاط البنك ضمان للاستقرار وعامل انتصار في المنافسة.
حتى الآن ، تم تطوير مجموعة أدوات معينة لرسملة المؤسسات المصرفية. كيفية تطبيق طريقة أو أخرى لزيادة رأس المال بشكل فعال ، ما هي مزايا هذه الأداة وما هي المخاطر الموجودة - الجوانب الحرجةيجب أن يؤخذ في الاعتبار من قبل قادة البنوك. لنفكر في الطرق الرئيسية والأكثر استخدامًا لرسملة البنوك.
1. توجيه الربح الخاص إلى رأس مال البنك. إعادة استثمار الربح في رأس المال هو المصدر الداخلي الرئيسي لزيادة الأموال الخاصة بالبنك. ومع ذلك ، فإن مقدار الربح يعتمد على حجم الأنشطة وكفاءة مؤسسة الائتمان. بالنسبة للبنوك ذات معدل العائد المرتفع ، هذه هي الطريقة الأبسط والأقل تكلفة لتجديد رأس المال. بالإضافة إلى زيادة رأس المال من خلال هذا مصدر داخليلا ينطوي على تهديد بفقدان السيطرة على أنشطة البنك.
لفترة طويلة كان كذلك الربح الخاصكان المورد الرئيسي للتنمية الأعمال المصرفيةوبالنسبة لبعض المحافظين المنظمات المصرفيةلا يزال الأسلوب الأرباح المحتجزةهو مصدر استثنائي لزيادة رأس المال. لكن هذه الآلية لها حدود معينةولا يوفر نقطة انطلاق للشرطة ، وهو أمر ضروري للغاية في القائمة الحقائق الروسية... لذلك لاحظ كل من Baybel N. و Rutledge J. Philip و Worley Mark في عملهم أن استراتيجية استخدام الأرباح المحتجزة كمصدر لزيادة رأس مال البنك ليست كافية في حد ذاتها ويجب تطبيقها جنبًا إلى جنب مع استراتيجيات الرسملة الأخرى.
وبالتالي ، من الممكن تحديد وتنظيم مزايا وعيوب طريقة توجيه الربح لزيادة رأس مال البنك.
المزايا: لا توجد تكاليف لجذب رأس المال السهمي ؛ لا يوجد تهديد بفقدان السيطرة على أنشطة البنك ؛ حافز لتحسين الأداء ؛ يمنح البنك الحق في تحديد مبلغ الأرباح المحتجزة بشكل مستقل.
المساوئ: بطء زيادة رأس المال. يزيد مدفوعات الضرائبفي الميزانية الاعتماد على عوامل خارج النطاق تأثير مباشرإناء.
2. إعادة تقييم أموال البنك.تعتبر الزيادة في قيمة الممتلكات بسبب إعادة تقييم المباني والمعدات الخاصة بها مصدرًا مهمًا لرأس المال للبنوك التي لديها استثمارات في العقارات ذات الأسعار المتزايدة. ومع ذلك ، فإن هذه الطريقة ليست موثوقة بما فيه الكفاية ، لأن قيمة الأصول الملموسة تخضع لتقلبات كبيرة ، خاصة في ظل اقتصاد غير مستقر.
3. سياسة توزيع الأرباح.يعد خفض وزيادة توزيعات الأرباح على أسهم البنك أداة مرنة إلى حد ما لزيادة رأس المال السهمي.
مستوى عال توزيعات الأرباحيجذب المساهمين ، ولكنه في نفس الوقت يبطئ عملية تراكم رأس المال. بالإضافة إلى ذلك ، فإن نمو الحجم مقيد عمليات نشطةالتي تدر دخلاً مصرفياً وتزيد مستوى عاممخاطرة. قد يتسبب الانخفاض في موثوقية البنك في تدفق رأس المال إلى الخارج من خلال بيع المساهمين لأسهمهم ، والتي تصبح محفوفة بالمخاطر للغاية.
حدد مؤلفو الأدب الغربي المتخصصون في دراسة طرق رسملة المؤسسات المصرفية طريقتين لزيادة رأس المال في إطار سياسة توزيع الأرباح: تخفيض في المدفوعات لأصحاب سهم عاديو / أو إتاحة الفرصة للمساهمين لإعادة استثمار مدفوعات أرباحهم في شراء حجم إضافي من الأسهم العادية للبنك من خلال خطة إعادة استثمار توزيعات الأرباح (DRIP).
برنامج إعادة استثمار الأرباح (DRIP) هو أداة مربحةللبنك ومساهميه. يحصل المستثمرون على فرصة شراء أسهم مصرفية متجاوزة دفع رسوم السمسرة ، غالبًا بخصم (على سبيل المثال ، 5-10٪) فيما يتعلق بالقيمة السوقية.
في إطار هذه الاستراتيجية ، يمكن للبنك زيادة رأس المال بشكل فعال من خلال البيع المباشر لأسهمه للمشاركين في برنامج إعادة استثمار الأرباح. هذا المصدرتتميز نسبيا تكاليف منخفضةلجذب رأس مال عالي الجودة. وفقًا للممارسات الغربية ، من أجل تجنب تسجيل الأسهم المصدرة بالإضافة إلى ذلك ، قد يقوم البنك بتنفيذها هذا الإجراءفقط لدائرة المساهمين الحاليين.
تتمثل عيوب أداة إعادة استثمار الأرباح في أن بعض المستثمرين لن يكونوا سعداء بشروط البرنامج ، لأن هذا من شأنه أن يحول دون سيطرتهم على شراء الأسهم الجديدة. يمكن إنفاق أرباح المساهمين على شراء الأسهم في وقت أقل ملاءمة من حيث سعر السهم. إذا كان المساهمون قادرين على اختيار وقت شراء الأسهم ، فيمكنهم الشراء المزيد من المشاركاتبنفس المبلغ.
4. استخدام الأموال التي تم جمعها على أساس الديون الثانوية. إصدار التزامات الدين الرأسمالي. هذه الاستراتيجيةتشير زيادة رأس المال إلى مصادر خارجية وتنطوي على إصدار دين أوراق قيمةالبنك ، فتح حسابات الودائع الخاصة والاستلام قروض طويلة الأجل... مثل سنداتتسمى البنوك التابعة. هذه الأداة تتميز ب شروط ثابتةسداد الأموال التي تم جذبها والموجهة لتغطية الخسائر ، باستثناء حالة تصفية البنوك.
وكقاعدة عامة ، يتم سداد التزامات الديون هذه بعد استيفاء مطالبات جميع الدائنين ، ولكن قبل إصدار الأسهم الخاصة.
الميزة الرئيسية لاستخدام الأموال التي يتم جمعها وفقًا لشروط الديون الثانوية هي عدم وجودها مدفوعات الفائدةعلى الديون في الدخل الخاضع للضريبة... نظرًا لأنه يجب سداد الالتزامات المدعومة عند الاستحقاق ، غالبًا ما تستخدم البنوك النامية آلية مثل إعادة تمويل الديون المدعومة ، أي أنها تسدد السندات التي انتهت صلاحيتها بأموال من إصدار سندات جديد. هذا يسمح للبنك الذي يحتاج إلى أموال إضافية أن يكون لديه ديون كعنصر دائم في رأس المال.
فوائد أخرى هذه الطريقة: إمكانية زيادة ربحية السهم إذا الأموال المقترضةتوليد دخل يزيد عن الدخل المدفوع على التزامات الدين هذه ؛ عدم التأثير على وضع المالكين والسيطرة على أنشطة البنك ؛ لا تعتمد على التنظيمية والقانونيةنماذج البنك.
سلبيات: مخاطر الاستثماردائني البنوك مخاطر التدهور في النسبة بين رأس المال السهمي والموارد المقترضة للبنك (انخفاض في الموثوقية) ؛ خطر انتهاك معيار كفاية رأس المال مع ما يترتب على ذلك الآثار الاقتصاديةللبنك تكاليف تنظيم وطرح وتسجيل إصدار التزامات الديون ؛ استيفاء جميع المتطلبات القانونية فيما يتعلق بإصدار السندات الثانوية وتداولها.
5. مشاركة الدولة في رؤوس أموال المؤسسات الائتمانية.اتجاه المال العامفي البنوك ، كقاعدة عامة ، يحدث في شكل استثمارات مباشرة ، وكذلك في الشكل الحوافز الضريبية... هذه الطريقة ممكنة فقط لمؤسسات الائتمان الحكومية أو لمن رأس المال المصرح به حصة مسيطرةالأسهم مملوكة للدولة. يمكن الاستشهاد ب OJSC Rosselkhozbank و OJSC Sberbank of Russia وبعض المؤسسات المصرفية الأخرى كأمثلة. مما لا شك فيه ، أن ميزة هذه الاستراتيجية هي مورد كبير للرسملة. ومع ذلك ، فإن هذه الطريقة غير مقبولة للبنوك الإقليمية التي تفتقر إلى الدعم الحكومي.
6. بيع جزء من الأصول ، إيجار الأصول الثابتة.بيع جزء من الأصول ، يسمح إيجار الأصول الثابتة برسملة المبالغ المستلمة في رأس المال المصرح به. ومع ذلك ، مع زيادة القيمة السوقية لأية أصول مصرفية مقارنة بها قيمة الكتابمن غير المربح للبنك بيع هذه الأصول. في هذه الحالة ، تستخدم البنوك على نطاق واسع إصدار المكافأة. لتغطية الفرق بين الميزانية العمومية و القيمة السوقيةيتم إنشاء الاحتياطيات لإعادة تقييم الممتلكات ، وتتم رسملة هذه الاحتياطيات في شكل طرح مجاني للأسهم بين مساهمي البنك ، مما يشكل إصدارًا مجانيًا. زيادة الترقيات الجديدة رأس المالولكن لا تبدد ممتلكات البنك ولا تقلل من قيمة الأسهم المصدرة سابقاً.
7. عمليات الاندماج والاستحواذ.عمليات الاندماج والاستحواذ ، كآلية لزيادة رأس مال البنك ، تعني ضمناً دمج المؤسسات المصرفية في منظمة واحدة مع إجمالي رأس المال... يحتاج النظام المصرفي الروسي بحسب العديد من الخبراء والمحللين إلى توسيع المؤسسات المالية وتوحيدها ، حيث سيمكنها ذلك من المساهمة في النمو الاقتصادي المستدام.
تتمتع عمليات الاندماج / الاستحواذ كطريقة لرسملة البنك بمزايا معينة:
القدرة على الدخول بسرعة صناعة جديدةأو على واحدة جديدة السوق الجغرافيمن خلال التحكم في الأرباح والنفقات للأنشطة الأساسية ؛
مخاطر أقل لحدوث خسائر غارقة مقارنة ببدء شركة أو قسم جديد. في حالة حدوث نتيجة غير ناجحة للاندماج ، يمكن للبنك بيع الهيكل الذي تم الحصول عليه مسبقًا ، والذي يعوض جزئيًا على الأقل عن التكاليف ؛
القدرة على استخدام الأصول والخصوم المكتسبة مؤسسة مالية(في شكل موظفين مؤهلين ، ورأس مال ، وعملاء ، ومعرفة) ؛
القدرة على زيادة حجم البنك بسرعة من أجل زيادة موثوقيته وخفض التكاليف والحماية من عمليات الاستحواذ العدائية.
ومع ذلك ، هناك عيوب في استراتيجية زيادة رأس المال هذه:
لا يظهر التأثير الإيجابي للصفقة على الفور. وفق المؤشرات الإحصائيةقد تكون ربحية الفترة الأولى من وجود البنوك المندمجة أقل مقارنة بمجموع أرباح البنوك قبل الاندماج ؛
عندما تندمج البنوك ، يصعب بناء نظام حوكمة الشركات, القادة السابقينعليك أن تصبح مساهمًا أقلية وأن تتخلى عن سلطتك المطلقة ، وهو ما يتعارض مع العقلية السائدة لأصحاب البنوك ؛
من الواضح أن طريقة الرسملة هذه ليست مناسبة لجميع البنوك ، لأن أعمال بعض البنوك لا تصلح للتوحيد. يمكن دمج أنواع معينة من الأعمال التجارية ، مثل الخدمات المصرفية للأفراد ، وإقراض الرهن العقاري ، وإقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ، في قاسم مشترك. لكن من الصعب تحديد كيفية التقييم " الموارد الإدارية"، العلاقات الشخصية مع كبار العملاء والمقترضين.
8. استقطاب مستثمر استراتيجي.تعتبر استراتيجية زيادة رأس المال السهمي باستخدام أموال مستثمر استراتيجي أجنبي جذابة للغاية ، لأنها تتيح جذب قدر كبير من الأموال وإقامة شراكات مع كبيرة المنظمات الأجنبية. مستثمرون استراتيجيونرائد البنوك الأجنبيةوصناديق الأسهم الخاصة.
هذه الاستراتيجية لها حدودها. تميل توقعات المشترين والبائعين حول سعر الصفقة إلى الاختلاف. غالبًا ما تكون مطالب المساهمين الحاليين عالية جدًا ولا تتوافق مع موقف المستثمرين ؛ علاوة على ذلك ، ل المستثمرين الأجانبمسألة حوكمة الشركات في غاية الأهمية. على سبيل المثال ، بالنسبة لبعض المساهمين في البنوك الروسية ، فإن الحفاظ على السيطرة أكثر أهمية من زيادة الربحية. بالإضافة إلى ذلك ، فإن توجه البنك بموجب شروط معينة مستثمرون محتملونمحفوف بخسائر كبيرة ..
9. استقطاب الأموال من مساهمي البنك.تتمثل المهمة الرئيسية لهذه الآلية لزيادة رأس مال البنك في إقناع المساهمين بالاستثمار في الأعمال المصرفية.
تتمثل مزايا جذب الأموال من مساهمي البنك في القدرة على الحفاظ على هيكل المالكين واستلامها دخل إضافيمن تطوير البنك. يتم تنفيذ هذا التجديد في كثير من الأحيان من خلال زيادة عدد الأسهم المملوكة للمساهمين الحاليين - أعضاء البنك.
10. طرح الأسهم في اشتراك خاص(طرح غير عام, الاكتتاب الخاص).الطرح الخاص لأسهم الشركة هو المنشأة بموجب القانونإجراء الطرح الخاص لأسهم المؤسسة بين دائرة محدودة من المستثمرين المحترفين بسعر متفق عليه مسبقًا معهم. البورصة لا تشارك في هذا العرض.
استراتيجية الطرح غير العام (الطرح الخاص) هي عكس استراتيجية الطرح العام (الطرح العام للأسهم في تداول الاسهم).
عادة ما يكون المستثمرون الأساسيون الذين يشترون الأسهم عن طريق الاكتتاب الخاص إما المساهمين الرئيسيين والشركات التابعة لهم ، أو كونسورتيوم المستثمرين المؤسسيين... تكمن خصوصية طريقة طرح الأسهم هذه في الطبيعة المغلقة للصفقة التي تتم ولا داعي للإفصاح عنها معلومات كاملةعلى المُصدر ونشرة الإصدار.
مزايا هذه الاستراتيجية: بساطة وسرعة العملية ، وكذلك عدم الحاجة إلى إشراك ضامن (منظم عملية طرح الأسهم في البورصة) أو وسيط أو وكيل. هذه الطريقةلا يتطلب طرح الأوراق المالية أهمية كبيرة التكاليف الماليةبالإضافة إلى ذلك ، يمكن بيع الأسهم في البيئة المباشرة للمنظمة.
العيوب: الأسهم المعروضة غير سائلة بشكل عام ولا يمكن تداولها في الأسواق الثانوية.
بالإضافة إلى ذلك ، يُحظر عرض الأوراق المالية لمستثمري الطرف الثالث وتسويق الاكتتاب.
11. قضية عادية و مشاركات مفضلةمن خلال الاكتتاب العام للبنك.طرح الأسهم البنوك التجارية في سوق الأوراق المالية هي الطريقة الواعدة لزيادة رأس المال.
فوائد الطرح العام بالمقارنة مع طرق التمويل الأخرى ، هناك قدر كبير من الأموال التي تم جذبها ، عدد كبير من المستثمرين وسعر عادل وشفافية متزايدة لأنشطة البنك.
لكن الطرح العام للأسهم كذلك عيوبه: "إضعاف" هيكل الملكية ، والتكاليف الكبيرة للمنظمة ، الإعداد الأولي والتنسيب أوراق قيمة. بعد هذا الإجراء ، يصبح من المهم الحفاظ عليه سوق الأسهم المطروحة ، والتي بدونها يكون هناك خطر فقدان السمعة بين المستثمرين. بالإضافة إلى ذلك ، قد يكون هناك تناقض بين مبادئ حوكمة الشركات الموجودة في البنك ومتطلبات الفعالية حوكمة الشركات في الشركات العامة... ولكن على الرغم من كل العوائق التي تظهر ، تمويل أسهم رأس الماليمكن اعتباره وسيلة ذات صلة وواعدة زيادة رأس مال البنك.
عواقب الأزمة المالية والاقتصادية العالمية 2007-2009 التي أصابت الاستدامة نظام ماليفي العديد من دول العالم ، شكلت المتطلبات الأساسية لمراجعة الآليات التنظيم المالي... في عام 2009 ، لجنة بازل للرقابة المصرفية بالبنك المستوطنات الدوليةطرح اقتراح لإدخال معايير جديدة التنظيم المصرفيوالتي سميت "بازل 3".
تغيير كبير في النظام المصرفي - التفرد كبند منفصل رأس المال الأساسي- رأس مال من المستوى الأول (Tier I) - وزيادة كبيرة في متطلبات مستواه. رأس المال الأساسي مع رأس مال إضافي(Tier II) أصبح جزءًا من رأس مال البنك ويمثل أكثر شكل موثوقرأس المال.
الاتجاهات الدولية في إصلاح النظام الإشراف المصرفيتطرقت إلى روسيا كذلك. في مارس 2013 ، لائحة بنك روسيا رقم 395-P ، بتاريخ 28 ديسمبر 2012 ، "بشأن منهجية تحديد مبلغ وتقييم كفاية حقوق الملكية (رأس المال) لمؤسسات الائتمان (بازل 3)" ، والتي تلزم اللغة الروسية تبدأ البنوك اعتبارًا من 1 أبريل 2013 في حساب متطلبات رأس المال بناءً على منهجية لجنة بازل.
وفقًا لمنهجية بنك روسيا ، يشمل رأس المال الأساسي:
رأس المال المصرح به المكون من الأسهم العادية. تخضع الأسهم المميزة من نوع معين ، الصادرة قبل 13/03/01 ، للاستبعاد التدريجي من رأس المال ، اعتبارًا من 13/04/01 من خلال عمليات الشطب السنوية بنسبة 10٪ من قيمتها ؛
علاوة إصدار الأسهم المستلمة من طرح الأسهم المذكورة ، بينما يخضع الدخل على الأسهم التفضيلية من نوع معين للاستبعاد التدريجي بنفس الطريقة ؛
يتم تأكيد صندوق الاحتياطي ، المكون من أرباح السنوات السابقة أو السنة الحالية ، من خلال التدقيق ؛
ربح السنة الحالية والسنوات السابقة ، مؤكدة من خلال التدقيق وتعديلها لمقدار الاحتياطيات المتخلفة عن الخسائر المحتملة.
تطلبت المعايير الجديدة من البنوك إعادة النظر في استراتيجيات الرسملة الخاصة بها ، حيث أنه وفقًا للأحكام المقدمة ، يجب على البنوك زيادة مصادر رأس المال عالية الجودة بدقة: حصة رأس المال المصرح به المكونة من الأسهم العادية وحصة الأرباح المحتجزة.
تبعا لذلك ، فإن رأس المال المصرح به و علاوة الإصدار- أرقى المصادر وكذلك الربح والأموال المتأتية منه.
زيادة رأس المال
توقف التراجع في معدل رسملة الجهاز المصرفي الذي أثار قلق البنك المركزي. في الأشهر التسعة الأولى من هذا العام ، زاد إجمالي رأس مال القطاع المصرفي بنسبة 21.4 ٪ - إلى ما يقرب من 1.2 تريليون روبل. للمقارنة: على مدار العام الماضي بأكمله ، زاد رأس المال بنسبة 16٪ فقط. ومع ذلك ، هناك اختبار جديد ينتظر النظام - زيادة المستوى الأدنىكفاية رأس المال من 2٪ إلى 8-10٪. هذا يمكن أن يؤدي إلى انخفاض في حجم الأعمال المصرفية. يعتقد المحللون أن النظام المصرفي قد لا يرى مثل هذه الزيادة المثيرة للإعجاب في رأس المال كما هو الحال الآن لفترة طويلة جدًا.
يستمر الرسملة
أعلنت قيادة البنك المركزي هذا العام عن تباطؤ في نمو القطاع المصرفي وضرورة البحث عن مصادر جديدة للاستثمار في رؤوس أموال البنوك.
وعد النائب الأول لرئيس البنك المركزي ، أندريه كوزلوف ، في يونيو ، "سيتم بلوغ حد نمو النظام المصرفي على رأس المال الذي تم تكوينه بالفعل" ، بحلول العام المقبل ، سيكون من الضروري تحديد مكان الحصول على رأس المال . " في عام 2004 ، نما رأس المال بشكل أبطأ من نمو الأصول ، حسب كوزلوف ، مما يعني أن الرسملة (نسبة رأس المال إلى الأصول) آخذة في الانخفاض ، والمخاطر تتزايد.
ومع ذلك ، لم تكن المشكلة حادة للغاية ، فقد تم إنقاذ المصرفيين بحلول الربع الثالث ، حيث تجاوزت الأرباح في نهايته النتائج الماليةلكامل العام الماضي... وفقًا لـ CEA Interfax ، بلغت أرباح البنوك قبل الضرائب لمدة تسعة أشهر 207.1 مليار روبل ، للعام الماضي بأكمله - 178.9 مليار روبل.
"الدخل ينمو على العمليات مع الأوراق المالية ،" يلاحظ مدير تنفيذيمركز التطوير ديمتري ليبيتيكوف - حدثت القفزة في الربعين الثاني والثالث وترتبط بظروف السوق الجيدة ".
ويضيف جارجين توسونيان ، رئيس اتحاد البنوك الروسية: "يوجد طلب كبير في السوق على الموارد والأصول المصرفية ، في ظل هذه الظروف ، يمكن للبنوك زيادة رأس المال والتعويض عن النمو الذي حدث بالفعل. محفظة القروض».
نتيجة لذلك ، زاد إجمالي رأس مال النظام المصرفي خلال الربع من 945.1 مليار روبل. إلى 1147.6 مليار روبل ، والأصول - من 6663.4 مليار روبل. يصل إلى 8325.7 مليار روبل. صحيح أن البنوك المملوكة للدولة هي التي تمثل ما يقرب من نصف مكاسب رأس المال - سبيربنك ، وفنيشتورجبنك ، وجازبرومبانك ، وبنك موسكو ، وروسيلخز بنك ، وبنك التنمية الروسي (حوالي 98 مليار روبل في المجموع) - بالإضافة إلى ثلاثة بنوك بها رأس المال الأجنبي: بنك موسكو الدولي و Raiffeisenbank و Citibank (إجمالي 11.5 مليار روبل). لكن بشكل عام ، لا تواجه البنوك مشاكل في الرسملة.
ساعد التوحيد
في الربع الثالث من هذا العام ، كانت هناك تغييرات في أكبر 100 بنك روسي من حيث رأس المال.
قادة النمو هم البنوك التي تشكلت نتيجة اندماج العديد من المؤسسات الائتمانية. ووفقًا لنتائج تسعة أشهر ، أظهر مصرف Investsberbank أعلى معدلات نمو رأس المال (262٪) ، الذي دمج البنك الروسي العام في فبراير. يلاحظ النائب الأول لرئيس مجلس إدارة Investsberbank كونستانتين بوغومازوف أنه في العام القادميعتزم البنك دمج Omskpromstroybank و Novorossiysk Promfinservicebank وهذا "سيكون له تأثير إيجابي على المؤشرات".
في أكبر عشرة بنوك ، كان بنك أورالسيب الرائد في نمو رأس المال (+ 201٪) ، والذي قام في نهاية سبتمبر بدمج AvtobankNIKoil و IBG NIKoil و Kuzbassugolbank و Bryansk البنك الوطني... برأسمال 32.8 مليار روبل. احتل المركز الرابع ، مرتفعا من المركز الحادي عشر في الربع. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الخمسة الأوائل هم سبيربنك (239.2 مليار روبل) ، Vneshtorgbank (77.2 مليار روبل) ، غازبرومبانك (40.7 مليار روبل) والبنك الصناعي الدولي (25.6 مليار روبل). نما رأس المال الإجمالي للبنوك المدرجة في العشرة الأوائل بنسبة 35 ٪ - ما يصل إلى 494.2 مليار روبل.
تغيرت البنوك الخمسة من حيث الأصول بطريقة مماثلة. أكبر البنوكتظهر أكثر درجة عاليةالنمو مقارنة بالعام الماضي ، عندما أعاقت "أزمة ثقة" اللاعبين العاديين ، يأسف مصرفي موسكو ، الذي طلب عدم ذكر اسمه. وفقًا لتصنيف CEA Interfax ، نمت أصول Sberbank في تسعة أشهر بنسبة 20 ٪ ، Vneshtorgbank - بنسبة 26 ٪ ، بنك موسكو ، Promstroybank و Raiffeisenbank - بنسبة 51 ٪.
"أكبر البنوك تنمو بشكل أسرع ، ولديهم إمكانية الوصول إليها الأسواق الدوليةرأس المال ويمكن أن يزيد الهوامش ، مما يقلل من تكلفة الاقتراض وفي نفس الوقت التركيز على المزيد أنواع الدخلالإقراض "، - قال المدير العام لشركة" إنترفاكس "ميخائيل ماتوفنيكوف CEA. ووفقًا له ، فقد وصلت العديد من البنوك الآن إلى مستوى الربحية ، مما يسمح لها بزيادة رسملتها بشكل مستقل وعدم الاعتماد على المساهمين. "هذه إشارة إيجابية للمستثمرين" ، هذا ما يؤكده المحلل.
الرفاه المخادع
الربحية الجيدة والقدرة على بناء رأس المال قد تكون مفيدة للبنوك في المستقبل القريب.
تعتزم وزارة المالية رفع الحد الأدنى من متطلبات كفاية رأس المال المسموح بها (والتي يلتزم البنك المركزي بإلغاء الترخيص بموجبها) من 2٪ إلى 10٪. توجد تعديلات لتشديد المعيار دوما الدولة.
في الآونة الأخيرة ، قال النائب الأول لرئيس البنك المركزي ، أندريه كوزلوف ، إن البنك المركزي الروسي يدعم الخيار ، حيث يلتزم البنك بإلغاء الترخيص عند مستوى الاكتفاء البالغ 8٪ وتطبيق إجراءات الوقاية من الإفلاس عند 10٪. مستوى.
ومع ذلك ، هناك نقاش حاد في المجتمع المصرفي حول هذا الموضوع. تقول ناتاليا نيكولايفا ، نائبة رئيس سيتي بنك: "جميع البنوك العاملة عادة لديها نسبة أعلى من 10٪ ، فلماذا لا نعطي البنك المركزي أداة أخرى لمنع الإفلاس ، فالوضع مناسب لذلك".
يختلف معها جاريجين توسونيان. في رأيه ، لا تملك البنوك رأس مال كافٍ لتلبية احتياجات الاقتصاد نقدًا. الموارد - القروضخلال ثلاث سنوات تشكل فقط 11٪ من محفظة القروض.
يعتقد ميخائيل ماتوفنيكوف أن زيادة متطلبات رأس المال ستزيد من اعتماد البنوك على مساهميها. ويحذر من أن "ربحية الأعمال المصرفية ستنخفض ، وستكون هناك فرص أقل لزيادة رأس المال من تلقاء نفسها". يشكو أحد المصرفيين من أن "الانطباع بوجود رفاهية في وضع رأس المال مخادع ، وإذا تم اعتماد التعديلات على هذه الخلفية ، فسيتعين على الكثيرين تقليص حجم أعمالهم. قد لا نرى ديناميكيات النمو للنظام بأكمله كما هي الآن لفترة طويلة ".
سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.
مفهوم وإجراءات الطرح العام الأولي للأسهم الشركات الروسية... الحصول على "ربح المؤسس". نقل الأوراق المالية للمُصدر لصالح المشترين نتيجة طرح عام أولي.
الاختبار ، تمت إضافة 2011/04/21
المهام بنك تجاري. التنظيم القانونيأنشطة البنوك التجارية. تملك و رأس المال المقترضالبنك التجاري قيمته. طرق زيادة رأس المال السهمي للبنوك التجارية. تحسين خدمات البنوك التجارية.
تمت إضافة ورقة مصطلح 07/27/2010
وظائف رأس مال البنك. التنظيم الحكوميأنشطة بنوك الاتحاد الروسي. تحليل رأس المال السهمي لبنك "AK BARS" OJSC: الخصائص الاقتصادية؛ تكوين؛ تحليل الكفاية. مشاكل رسملة البنوك.
أطروحة تمت إضافة 11/21/2010
المعايير الدوليةالرقابة المصرفية ومراقبة الائتمان. النهج الأساسية للتعريف المعايير الدنيارأس المال. تحليل مقارنتأثير المكون الأول من اتفاقية بازل على كفاية رأس المال للبنوك الفردية في الاتحاد الروسي.
أطروحة ، تمت إضافة 2015/05/19
أنواع أسهم البنوك التجارية: عادية ومفضلة. العوامل الرئيسية التي تؤثر على ربحيتها ومعايير التقييم هذا المؤشر... التحليلات العائد الربحيالأسهم على سبيل المثال الأسهم العادية للبنك محل التحقيق ، طرق الزيادة.
ورقة مصطلح ، تمت الإضافة بتاريخ 05/11/2016
أسباب إخفاق آلية ضمان استقرار البنوك القائمة على تكوين رأس مال حقوقي بأحجام كافية للأساسيات. المخاطر المصرفية... تكوين رؤوس أموال البنوك في أزمة. تعزيز متطلبات سيولة البنك.
الاختبار ، تمت إضافة 2013/04/23
تفاصيل البنك كمشروع. التفاعل بين الدولة والمصارف التجارية. دور البنوك في جذب الاستثمار. دور البنوك في روسيا. تنظيم نشاط البنوك التجارية. رابطة البنوك الروسية.
تمت إضافة ورقة مصطلح في 03/25/2004
ينشئ البنك الأموال التي يمكن أن تضمن ذلك الاستدامة الماليةوالوفاء بالالتزامات في حالة حدوث مشاكل. يجب أن يتجاوز مبلغ الأموال الخاصة القيمة المعياريةنسبة كفاية رأس المال. هذا الأخير هو نوع من التأمين على العملاء. يظهر أن البنك مهتم بالأنشطة العادية في السوق. بعد كل شيء ، إذا استثمر المساهمون ، فهناك المزيد من الضمانات بأنهم سيستثمرون بحذر. ولكن مع تدهور حادجودة محفظة القروض ، يمكن أن تصل نسبة كفاية رأس المال القيم المحددة... في هذه الحالة ، يخاطر البنك بفقدان ترخيصه.
من أجل تجنب وضع حرج ، يتخذ البنك المركزي إجراءات لتحقيق الاستقرار الوضع الماليالمنظمات. الرسملة الإضافية هي تقديم قرض ثانوي من بنك روسيا للمؤسسات الائتمانية. إنه جزء من الإضافي وهذا يعني أنه في حالة إفلاس المنظمة ، سيتم الوفاء بالتزامات البنك المركزي أخيرًا. يحدد القانون مستوى وإجراءات مشاركة الدولة في هذه العملية. قد لا يتم إصدار هذه القروض بشكل مباشر ، ولكن من خلال وكالة ودائع التأمين (DIA) في القروض الفيدرالية (OFZ). تم استخدام نمط مماثل للسنة المالية.
في ديسمبر 2014 ، وقع رئيس روسيا على قانون الرسملة الإضافية للبنوك المبلغ الإجماليفي 1 تريليون روبل. تم نشر قائمة "المحظوظين" من قبل DIA في فبراير 2015. سيتم تقديم القروض ليس فقط من خلال مناطق التجارة الخارجية ، ولكن أيضًا من خلال القروض الثانوية العادية. سيساعد هذا DIA على حل مشكلة رسملة البنوك. يجب على المشاركين في البرنامج ، بحلول 01.06.2015 ، إرسال موافقتهم على اكتساب الالتزامات من قبل الوكالة ، ويجب على البنك المركزي تقديم متطلبات لمؤسسة معينة.
يجب على البنك زيادة حجم التداول بأكثر من 1٪ خلال 36 شهرًا الإقراض العقاري، قروض للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم. يسمح أيضًا بخيار الاتجاه تدفقات نقديةفي الغالب صناعات مهمةاقتصاد. هناك مطلب آخر وهو زيادة رأس المال المصرح به بنسبة 50٪ من مبلغ الأموال المستلمة من أرباح أو استثمارات المساهمين. في الوقت نفسه ، لا تستطيع البنوك على مدى الـ 36 شهرًا القادمة رفع أجور الموظفين. العامل الأخير في إلى حد كبيرويمنع الإدارة من اتخاذ قرار بالمشاركة في البرنامج. الرسملة الإضافية هي المساعدة التي يتم تقديمها في ظل شروط صارمة للغاية.
يتطلب تصنيع الاقتصاد استثمارات كبيرة في السعة الإنتاجيةالولاية. علاوة على ذلك ، التأثير المستثمرون الغربيونيجب أن تكون محدودة. يجب أن تصدر البنوك الكبيرة قروض مستهدفة... هذا جزئيًا هو هدف الرسملة الإضافية. لا تتلقى المنظمة أموالاً "حقيقية" ، بل تتلقى OFZ. عند القيام بذلك ، سيكون عليها أن تجتذب نفس المبلغعلى المرء. يمكنك فقط الحصول على ربع الحجم المتاح بالفعل من الأموال الخاصة ، والتي بدورها يجب ألا تتجاوز 25 مليار روبل. أي أن الرسملة الإضافية هي إجراء لتقوية البنوك الإقليمية ، والتي قد تتخذها في المستقبل موقف مستقرفي السوق والتطوير بشكل مستقل. وهذا ما تؤكده أيضًا شروط البرنامج: يجب على المؤسسات زيادة محفظة قروضها شهريًا بنسبة 1٪ أو أكثر.
أظهرت أزمة عام 2009 فعالية هذه الطريقة. ثم خصصت الحكومة الأمريكية تريليونات الدولارات لاستعادة الوضع المالي للمؤسسات الائتمانية دون أي عقوبات. في وقت لاحق 4 سنوات البنك الأوروبيتمويل مؤسسات يونانية بقيمة 50 مليار يورو. بعد استقرار الوضع ، يستقبل المستثمر المنظمة. هذا هو السبب في أنه من المهم للغاية أن تتصرف الدولة على أنها الأخيرة.
حجم الأموال الخاصة لمؤسسات الائتمان آخذ في التناقص بسبب مطالبة البنك المركزي بتكوين احتياطيات. تظهر بعض الأموال على الورق فقط: الأصول الثابتة ، والمعدات ، والمباني ، والقيم الأخرى التي لا يمكن استخدامها كمصادر للتمويل. للسيطرة على الوضع ، يضع البنك المركزي معايير خاصة ويتحقق مما إذا كانت أنشطة المنظمة تتوافق مع قدرات رأس المال.
لهذا ، يتم ترتيب اختبارات الإجهاد. محللو المخاطر يحسبون مدى التعقيد العمليات الاقتصاديةقد تؤثر على المؤسسة. من الناحية النظرية ، يجب أن يتم ذلك على أساس ربع سنوي. في أوكرانيا ، هي في آخر مرةبناء على طلب صندوق النقد الدولي في عام 2014. في ذلك الوقت ، حسب الخبراء كيف سيكون رد فعل رأس المال في حالة تدفق الودائع وزيادة الديون. بناءً على نتائج الاختبار ، تم اتخاذ قرار بشأن الرسملة الإضافية.
تتوقع وزارة المالية أن تتمكن البنوك من زيادة حجم الإقراض العقاري بنسبة 15٪. هذا هدف آخر يتم توجيه الرسملة الإضافية نحوه. ماذا يعني ذلك؟ لن تتمكن البنوك من استخدام الأموال لشراء العملات الأجنبية ، كما كان الحال في عام 2008. هو - هي أخبار جيدة... ولكن سيكون من الصعب للغاية زيادة حجم الإقراض إلى المستوى المطلوب. علينا أن نخفض اسعار الفائدةوتحمل بعض الالتزامات. لا تتفق جميع المنظمات على هذا. نظرًا لأن الرسملة الإضافية هي مسألة تطوعية ، فقد رفض VTB24 و Rosbank بالفعل المشاركة في البرنامج ، بحجة أن لديهم بالفعل أرباحًا كافية.
يتأثر مشتري المنزل المحتمل بعدة عوامل: شروط القرض ، ارتفاع أسعار الشقق ، الثقة في دخل ثابت... يمكن تعويض التخفيضات الطفيفة في الأسعار برسوم شهرية أخرى. لذلك ، من غير المرجح أن يؤدي مثل هذا الإجراء إلى زيادة الطلب على هذه الخدمة... الرهن العقاري تحت قليل الاهتمامفقط المقترضين مع المثالي تاريخ الرصيد... هذا الموقف للبنك له ما يبرره تماما. بالإضافة إلى ذلك ، لا يمكن لكل مقترض أن يتأكد من أن ملاءته لن تتدهور في غضون 10-15 سنة.
يتوقع الخبراء ، مع نتيجة إيجابية ، أن الرسملة الإضافية ستؤدي إلى انخفاض في المعدلات ، وزيادة في الطلب في قطاع "الاقتصاد" ، حيث يكون الحصة معاملات الرهن العقاري 80٪. أولئك الذين لديهم مشكلة حادة في شراء شقة سوف يستفيدون من انخفاض طفيف في أسعار الفائدة. من المرجح أن ينتظر باقي المشترين حدوث تغيير كبير في تكلفة القرض. نادراً ما تتجاوز حصة معاملات الرهن العقاري في قطاع الأقساط 20٪. لذلك ، من غير المحتمل أن يكون لتغيير السعر تأثير على الطلب. معظمالمشترين عقارات فاخرةيدفع على أقساط بشروط فردية.
1. هذا المقياسيستخدم لزيادة الأصول أو تغطية الخسائر. يمكن بدء العملية من قبل المساهمين. في هذه الحالة يأتيعلى جمع الأموال لإصدار قروض جديدة.
2. وجود مشاكل في البنك لا يعني أنه بحاجة إليه السيولة النقدية... ربما قام البنك المركزي بمراجعة اللوائح ، و مؤسسة ائتمانيةلم يكن هناك ربح متراكم كافٍ من السنوات السابقة لتحقيقه المؤشرات المخطط لها... على الرغم من أن الرسملة الإضافية للبنوك الأوكرانية في عام 2014 كانت تهدف إلى تغطية الخسائر.
3. تخاطب المؤسسة المساهمين أولاً. إذا لم تكن لديهم الفرصة لتمويل المنظمة ، فإنهم يبدأون في البحث عن مستثمرين من أطراف ثالثة. ينص قانون الرسملة الإضافية للبنوك على أنه يجب تسجيل جميع التغييرات في رأس المال المصرح به لدى البنك المركزي. بمجرد إيداع الأموال في الحسابات ، يمكن استخدامها مثل أي أصل آخر.
4. إذا لم يكن من الممكن الجذب لتغطية الخسائر ، فيجب على البنك إما تقليص حجم النشاط أو تصفيته.
5. الرسملة هي توصية وليست شرطا. زيادة رأس المال لا تقدم الامن الماليالمنظمات. إذا كان المساهمون غير أمناء ، فيمكن استخدام الأموال لتجديد محفظة القروض. في هذه الحالة ، من المحتمل أنه بعد مرور بعض الوقت ستحتاج المنظمة مرة أخرى إلى مساعدة مالية.
إحدى الطرق التي يمكن استخدامها لتحقيق الاستقرار في الحالة المالية لمؤسسات الائتمان هي الرسملة الإضافية. ما هذا؟ تقديم المساعدة المالية للبنك من المساهمين أو البنك المركزي أو المؤسسات الدولية الأخرى. في نهاية عام 2014 ، وقع رئيس روسيا قانونًا يمكن بموجبه استقبال 27 مؤسسة إقليمية ولكن لا يوجد الكثير من المتقدمين ، لأن شروط منح القرض صارمة للغاية.
