إنه جزء من تحليل حالة ملكية المنظمة في تحليل الوضع المالي للمؤسسة. يسمح لك تحليل الأصول والخصوم في الميزانية العمومية بتتبع ديناميكيات حالتها في الفترة التي تم تحليلها. يوضح تحليل هيكل وديناميكيات بنود الميزانية العمومية:

• ما هي قيمة الأصول الحالية والدائمة ، وكيف تتغير نسبتها ، وكذلك تحديد مصادر التمويل ؛
• العناصر التي تنمو بوتيرة أسرع ، وكيف يؤثر ذلك على هيكل الميزانية العمومية ؛
• انظر حصة المخزون والمبالغ المستحقة القبض في هيكل الأصول ؛
• ما حجم حصة الأموال الخاصة ، وإلى أي مدى تعتمد الشركة على الموارد المقترضة ؛
• ما هو توزيع الأموال المقترضة حسب تاريخ الاستحقاق.
• ما هي حصة الخصوم في الموازنة والبنوك والعمالة الجماعية.

طورت ممارسة التحليل الاقتصادي مثل هذه القواعد لقراءة البيانات المالية ، مثل:

التحليل الأفقي (الوقت أو الديناميكي) للميزانية العمومية

التحليل الأفقي- هذه مقارنة بين كل عنصر من عناصر التقارير مع الفترة السابقة بشكل نسبي ومطلق من أجل استخلاص استنتاجات موجزة.

بعبارة أخرى التحليل الأفقي- هذه مقارنة بين مؤشرات الفترة الحالية مع نفس مؤشرات الفترة السابقة ، أي مراقبة الديناميكيات (انخفاض أو زيادة قيمة المؤشر بمرور الوقت). من الضروري الانتباه إلى بنود أصول الميزانية العمومية مثل "الاستثمارات المالية" و "النقد والنقد المعادل" و "الذمم المدينة". نقوم بطرح مؤشر الفترة السابقة من مؤشر الفترة المشمولة بالتقرير ومعرفة ما إذا كان العنصر قد زاد أو انخفض.

يُنصح بإلقاء نظرة على سنتين أو حتى ثلاث سنوات متتالية من النشاط ، لأن هذا يعكس بشكل أوضح اتجاه النمو أو الانخفاض في الملاءة المالية.

تشير حقيقة أن الاستثمارات المالية ، بالإضافة إلى المال ، موجودة أيضًا في التقارير ، إلى توافر الأموال النقدية المجانية (الأكثر سيولة) في الشركة ووجود سياسة مالية عاملة. هذا يعني أن الأموال لا تشكل عبئًا ثقيلًا على الحساب الجاري - فهي تعمل وتستثمر في بعض المشاريع.

يشير الانخفاض في مبلغ المال ، كقاعدة عامة ، إلى تدهور الملاءة المالية ، ولكن ليس كل شيء بهذه البساطة.

لذلك ، فإن الخطوة التالية هي النظر إلى مصدر الأموال. سيخبرنا الرصيد الخامل عن هذا. في الأساس ، تحتاج إلى الانتباه إلى عناصر مثل الحسابات الدائنة والصناديق المقترضة. في كثير من الأحيان أقل بشكل ملحوظ ، تؤدي الزيادة في بنود رأس المال المصرح به ، والدخل المؤجل ، والأرباح المحتجزة (خسارة غير مغطاة) إلى زيادة في النقد.

تبين لنا ديناميكيات بنود المسؤولية من أين تأتي الأصول (على وجه الخصوص ، الأموال التي نهتم بها). من المثير للاهتمام بشكل خاص من هذا المنظور هو مقال الإيصالات من المشترين والعملاء في الميزانية العمومية (نسخة إلى المادة 1520 الحسابات الدائنة) ، لأن هذه الإيصالات بالتحديد هي التي يجب أن تكون أساسًا مصادر التمويل لأنشطة معظم الشركات. يشير الانخفاض في هذا المؤشر إلى انخفاض الدفعة المقدمة وانخفاض الطلبات بشكل عام. لا يمكن فهم هذا إلا في حالة معقدة ، من خلال حساب مؤشرات الملاءة الأخرى.

أيضًا ، في إطار مسألة استلام الأموال ، من الضروري النظر في خط الأموال المقترضة - لمعرفة ديناميكيات النمو أو الانخفاض في القروض. هل تقدم الشركة قروضًا أم أنها مجرد تجنيد؟ على سبيل المثال ، إذا كان هناك انخفاض حاد في رصيد الأموال في الحساب الجاري ، فإن هذا لا يعني انخفاضًا في الملاءة المالية. قد يكون أنه في نفس الوقت انخفضت أرصدة الأموال المقترضة في الخصوم بمقدار مماثل ، أي أن الشركة ببساطة أعادت القرض.

مما لا شك فيه أن أولوية الملاءة الجيدة هي وجود التزامات طويلة الأجل. أي أولئك الذين لا يحتاجون إلى تحويل رأس المال العامل في المستقبل القريب. لاحظ أن العرض في تقرير الأصول والخصوم مع التقسيم الفرعي ، اعتمادًا على الاستحقاق (الاستحقاق) للمدى القصير والطويل الأجل (الفقرة 19 من PBU 4/99) ضروري للتحليل المالي. يمكن أن يؤدي الإبلاغ المخالف لهذا الحكم إلى تشويه نتائج التحليل.

لأغراض المقارنة ، يتم حساب التغييرات المطلقة والنسبية (الانحرافات). في الكتب المدرسية ، يُفهم التحليل على أنه حساب التغييرات ، وملء الجداول التحليلية. يمكنك استدعاء هذا الإجراء التحليل الرسمي. التحليل هو في الأساس تقييم القيم التي تم الحصول عليها. أحيانًا ما يتم مصادفة مناهج رسمية للتقييم ، لكنها عمومًا غير مفيدة في إبلاغ القرارات. يعتمد التقييم الجاد ، أولاً وقبل كل شيء ، على أهداف التحليل. بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يأخذ في الاعتبار خصوصيات نشاط الشركة المدروسة ، وخصائص البيئة الخارجية ، وحالتها الحالية.

إن تقنية التحليل بسيطة للغاية: يتم وضع البيانات المتعلقة بعناصر الميزانية العمومية الرئيسية في بداية ونهاية العام بالتسلسل في العمودين الثاني والثالث. في وجهات النظر الغربية ، غالبًا ما يتم وضع بيانات نهاية العام أولاً. ثم ، في العمود الرابع ، يتم حساب الانحراف المطلق لقيمة كل بند من بنود الميزانية العمومية. يعطي العمود الأخير التغيير النسبي في النسبة المئوية لكل عنصر. يتم إجراء تحليل مماثل على أساس بيان أرباح الشركة.

التحليل الرأسي للميزانية العمومية

التحليل الرأسي (الهيكلي)- تحديد هيكل المؤشرات المالية النهائية ، مع تحديد تأثير كل عنصر من عناصر التقارير على النتيجة ككل. تتكون تقنية التحليل الرأسي من حقيقة أن المبلغ الإجمالي لأصول الشركة (عند تحليل الميزانية العمومية) والإيرادات (عند تحليل بيان الربح) يتم أخذها بنسبة مائة بالمائة ، ويتم تقديم كل عنصر في التقرير المالي على أنه نسبة مئوية من القيمة الأساسية المقبولة.

التحليل الرأسي للميزانية العموميةيوضح سبب وجود تغييرات في الملاءة في الفترة قيد المراجعة للشركة التي تم تحليلها. التحليل الرأسي هو حساب حصة عنصر الميزانية العمومية الذي تم تحليله في إجمالي الميزانية العمومية.

مرة أخرى ، لتقييم الملاءة المالية ، من الضروري الانتباه إلى نصيب هذه البنود مثل "الاستثمارات المالية" و "النقدية وما يعادلها" و "حسابات القبض" ، وكذلك التغييرات في هيكل الخصوم ، بناءً على النتائج من الدراسة التي يمكن استخلاص استنتاج حول أسباب التغيير في تضمين الملاءة.

لحساب الحصة ، نأخذ ، على سبيل المثال ، مؤشر البند "النقد وما يعادله" ، ونقسمه على عملة الميزانية العمومية ونضربه في 100٪. وبالتالي ، فإننا نرى ما هي حصة الأصول التي اقترضناها.

تتكون القاعدة المقارنة في تحليل النسبة المئوية من مؤشرات الفترات السابقة أو مؤشرات الشركات الأخرى ، كقاعدة عامة ، من نفس الصناعة. لإجراء مقارنة ، من الضروري إزالة التناقضات في حجم الشركات (رقم الأعمال) ، لذلك يتم التعبير عن قيم مؤشرات بيان الربح والخسارة كنسبة مئوية من المبيعات (الإيرادات) والميزانية العمومية يتم التعبير عن البنود كنسبة مئوية من إجمالي الميزانية العمومية.

على النحو التالي من الوصف أعلاه ، يعد التحليل الأفقي والرأسي للبيانات المالية للمؤسسة أداة فعالة للبحث في حالة المؤسسة وفعالية أنشطتها. التوصيات المقدمة على أساس هذا التحليل بناءة ويمكن أن تحسن بشكل كبير حالة المؤسسة إذا كان من الممكن تنفيذها.

يمكن تنفيذ طرق التحليل الأفقية والعمودية في ما يسمى بالميزان التحليلي المقارن ، والذي يتم الحصول عليه من المحاسبة الأصلية عن طريق دمج (دمج) العناصر الفردية وتكميلها بمؤشرات الهيكل والديناميكيات لفترة التقرير. يتم تجميع بنود الميزانية العمومية وفقًا لأهداف التحليل ، مع مراعاة خصوصيات أنشطة المنظمة والعوامل الأخرى. في الكتب المدرسية المحلية ، عادة ما يتم تصنيف الأصول وفقًا لمستوى السيولة.

التحليل الأفقي للميزانية المجمعة (الوقت)(تحميل الجدول).

التحليل العمودي (الهيكلي) للميزانية العمومية الإجمالية (

1.3 وصف موجز للمنظمة المدروسة

2. منهجية التحليل الأفقي والعمودي للميزانية العمومية للمنظمة

2.1 التحليل الأفقي

2.2 التحليل الرأسي لتنظيم الدراسة

استنتاج

فهرس

مقدمة

في الوقت الحالي ، خلقت التحولات الاقتصادية الحاجة إلى زيادة دور التحليل في تنظيم الأنشطة الاقتصادية للمنظمة ، مما أدى إلى تغييرات في محتوى الإجراء التحليلي نفسه.

يتم تفسير كلمة "تحليل" في الحياة اليومية على نطاق واسع. أصبحت الأساليب التحليلية منتشرة على نطاق واسع لدرجة أنها تستخدم حاليًا في كل من العلوم الطبيعية والعلوم الإنسانية ، وفي الممارسة العملية. إجراء التحليل هو المرحلة الأولية في دراسة أي عملية أو ظاهرة تقريبًا ، عندما ينتقل الباحث من وصف بسيط إلى دراسة البنية الداخلية والعلاقات.

بدأ تحليل النشاط الاقتصادي من وجهة نظر مختلف مستخدمي التقارير التحليلية ، وبالتالي على قاعدة بيانات ذات أحجام مختلفة ومحتوى معلوماتي. نتج هذا النهج عن تعدد الأهداف التي تواجه مجموعات مختلفة من المستخدمين ، وكذلك بسبب تناقضات مصالحهم.

يتم تجسيد محتوى التحليل الاقتصادي وحل المهام التي تواجهه ويتم تنفيذه في إطار أجزائه المكونة: تحليل البيانات المالية للمنظمات والنتائج المالية لأنشطتها ، التي يتم إجراؤها وفقًا للبيانات المالية. ويهدف إلى تحديد موقع المنظمة في السوق بالنسبة لظروف الوجود الماضية والحالية والمستقبلية.

تتمثل إحدى المهام الرئيسية لتحليل البيانات المالية ، ولا سيما الميزانية العمومية ، في وصف عام لوسائل المنظمة ومصادر تكوينها.

مثل هذا التقييم غير ممكن بدون تحليل الميزانية العمومية الأفقي والرأسي.

الغرض من هذا المقرر الدراسي هو دراسة جوهر التحليل الأفقي والرأسي ، ومصادر المعلومات التحليلية لإجراء مثل هذا التحليل ، وكذلك إجراء التحليل الأفقي والعمودي للتوازن على مثال المنظمة المدروسة ، على سبيل المثال ، LLC "نسيم"

1. التبرير النظري للحاجة وجوهر التحليل الأفقي والعمودي للميزانية العمومية للمنظمة

1.1 ضرورة وجوهر التحليل الأفقي والعمودي للميزانية العمومية للمنظمة

يبدأ تقييم الوضع المالي للمنظمة بوصف عام لأموال المنظمة ومصادر تعليمهم ، كما هو موضح في الميزانية العمومية.

"القراءة" ، أو الإلمام بمحتوى الميزانية العمومية يسمح لك بتحديد المصادر الرئيسية للأموال (الخاصة والمقترضة) ؛ مجالات الاستثمار الرئيسية؛ نسبة الأموال والمصادر والخصائص الأخرى التي تجعل من الممكن تقييم حالة ملكية المؤسسة وأمنها. لكن المعلومات المقدمة بشكل مطلق لا تسمح لنا دائمًا بتحديد ديناميكيات المؤشرات بدقة ، وهي غير كافية لتبرير القرارات. لذلك ، إلى جانب القيم المطلقة في تحليل الميزانية العمومية ، يتم استخدام طرق مختلفة للتحليل ، بما في ذلك حساب وتقييم المؤشرات النسبية. وتشمل هذه التحليل الأفقي والعمودي وحساب النسبة.

يتضمن التحليل الأفقي دراسة المؤشرات المطلقة لمقالات تقارير المنظمة لفترة معينة ، وحساب معدل تغييرها وتقييمها.

في التحليل الأفقي ، يتم بناء الجداول التحليلية التي يتم فيها استكمال مؤشرات الإبلاغ المطلقة بأخرى نسبية ، أي يتم حساب التغييرات في المؤشرات المطلقة من حيث المقدار والنسبة المئوية.

التحليل الأفقي هو تقييم لنمو (نقص) مؤشرات الميزانية العمومية لفترة التقرير. يساعد على تقييم معدل النمو (أو الانخفاض) لكل مجموعة من صناديق المنظمة ومصادرها للفترة قيد المراجعة.

يتكون التحليل الأفقي من بناء جدول واحد أو أكثر يتم فيه استكمال المؤشرات المالية المطلقة ببيانات عن معدلات النمو أو الانخفاض النسبي لهذه المؤشرات. يتم تحديد درجة تعميم بنود الميزانية العمومية من قبل المحاسب. كقاعدة ، بالنسبة للتحليل ، يستخدمون معدلات النمو التي تم الحصول عليها على أساس الخبرة على مدى عدد من السنوات ومقارنتها بالنتائج الحقيقية للفترة قيد الدراسة. هذا لا يسمح فقط بتحديد التغييرات في بنود الميزانية العمومية الفردية ، ولكن أيضًا لعمل تنبؤات للمستقبل.

التحليل الأفقي والعمودي يكمل كل منهما الآخر. من الناحية العملية ، غالبًا ما يتم إنشاء الجداول التحليلية التي تميز كل من هيكل نموذج المحاسبة لإعداد التقارير وديناميكيات مؤشراته الفردية. كلا النوعين لهما قيمة خاصة للمقارنات بين الذراع. إنها تسمح لك بمقارنة الميزانية العمومية للمنظمات التي هي أنواع مختلفة تمامًا من الأنشطة.

التحليل الأفقي مستحسن. فقط إذا كان هناك عدة فترات دراسية. ثم يصبح من الممكن تتبع ديناميكيات التغييرات في الأموال ومصادرها.

التحليل الأفقي ليس مفيدًا في سياق التضخم ، عندما تكون الزيادة في حجم مجموعة معينة من الأصول والخصوم ترجع أساسًا إلى ارتفاع الأسعار ، وليس الأنشطة الفعلية للمنظمة. في هذه الحالة ، يمكن استخدام بيانات التحليل الأفقي ، على سبيل المثال ، لمقارنة أنشطة العديد من المنظمات في سياق التضخم.

بالنسبة للتحليل الأفقي ، يتم تحويل القيم المطلقة لمؤشرات الميزانية العمومية إلى قيم نسبية. لهذا ، يتم أخذ البيانات في بداية الفترة قيد المراجعة لكل بند من بنود الأصول والخصوم على أنها 100٪ ، وبناءً على ذلك ، يتم حساب قيم البنود في نهاية الفترة قيد النظر.

الغرض من التحليل الرأسي هو تحليل الكل من خلال العناصر الفردية التي يتكون منها الكل. يستخدم على نطاق واسع لتقييم أداء المنظمة بموضوعية.

عند النظر في نتائج الميزانية العمومية ، يسمح لك التحليل الرأسي برؤية حصة كل عنصر في النتيجة الإجمالية ، لتحديد هيكل الأموال ومصادرها ، وكذلك التغييرات التي حدثت فيها.

الميزة الأولى للتحليل الرأسي هي حساب المؤشرات النسبية بناءً على قيم المؤشرات المطلقة المعروضة في الميزانية العمومية. تسمح لك المؤشرات النسبية بتخفيف التأثيرات الاقتصادية الخارجية التي يمكن أن يكون لها تأثير قوي على المؤشرات المطلقة (على سبيل المثال ، التضخم) ، وبالتالي الكشف عن نتائج المنظمة نفسها.

الميزة الثانية للتحليل الرأسي هي الوجود الإلزامي للمؤشرات في نقاط زمنية مختلفة. يتيح لك ذلك تتبع التغييرات الهيكلية والتنبؤ بها في تكوين الأصول ومصادر تغطيتها في الديناميكيات.

وبالتالي ، فإن مزايا التحليل الرأسي تشمل القدرة على:

· دراسة نتائج النشاط المالي والاقتصادي على أساس المؤشرات النسبية ، والتخفيف من تأثير العوامل الخارجية الذاتية ، والتي تحدث عند التعامل مع المؤشرات المطلقة وتجعل من الصعب مقارنتها في الديناميكيات.

· لإجراء مقارنات بين المزارع لمختلف المنظمات ، تختلف في كمية الموارد المستخدمة وغيرها من مؤشرات الحجم.

1.2 مصادر المعلومات التحليلية التحليل الأفقي والعمودي للميزانية العمومية للمنظمة

مصادر المعلومات التحليلية التحليل الأفقي والعمودي للميزانية العمومية للمنظمة هو الميزانية العمومية نفسها ، أو بالأحرى أقسامها ومقالاتها. يتم دمج بنود الميزانية العمومية في ثلاث مجموعات ، وتقسيمها إلى أقسام. يعتمد هذا المزيج على المحتوى الاقتصادي لبنود الميزانية العمومية نفسها ، ويتم تحديد ترتيب العناصر على جانب معين من خلال العلاقات الرأسية والأفقية بين العناصر والأقسام.

الجدول 1 - ظهور الميزانية العمومية

يتم ترتيب بنود الأصول وفقًا لنظام معين. تشير الترابط الرأسي لبنود أصول الميزانية العمومية إلى ترتيبها في ترتيب زيادة مستوى السيولة. في البداية ، يتم عرض البنود الأقل سيولة ("الأصول غير الملموسة" ، "الأصول الثابتة" ، "الاستثمارات طويلة الأجل" ، وما إلى ذلك) ، وفي النهاية الأكثر سيولة (النقدية المتوفرة ، الحالية والأجنبية حسابات العملة ، في مستندات التسوية) ، أي بما يتناسب بشكل مباشر مع السرعة التي يكتسب بها هذا الجزء من الممتلكات شكلاً نقديًا في التداول الاقتصادي.

تجميع بنود الميزانية العمومية لأصل الميزانية العمومية ، بدءًا من تقرير عام 2000 ، يتكون الأصل من قسمين:

♦ الأصول غير المتداولة.

♦ الأصول المتداولة.

يوحد القسم الأول مجموعات الأصول طويلة الأجل: الأصول غير الملموسة ، والأصول الثابتة ، والبناء قيد التنفيذ ، والاستثمارات المالية طويلة الأجل ، والأصول غير المتداولة الأخرى.

القسم الثاني يتكون من الأصول المتداولة ، والتي تتكون في مجموعات منفصلة: الأسهم ، وحسابات القبض ، والاستثمارات المالية قصيرة الأجل ، والنقدية. علاوة على ذلك ، فإن مبلغ الذمم المدينة ، والمدفوعات المتوقعة في غضون 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير وأكثر من 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير ، يتم عرضها بشكل منفصل لكل بند.

هناك طرق مختلفة لتحليل البيانات المالية ، واختيار الشخص المناسب يعتمد على المهام المحددة المحددة لنفسه والكمية المطلوبة من المعلومات. تحليل الميزانية العمومية الرأسي والأفقي طريقتان شائعتان الاستخدام. يتم استخدام التحليل الأفقي والرأسي من قبل العديد من الشركات لتحليل البيانات المالية وزيادة دخل الشركة ، والحفاظ على وضع ثابت للمؤسسة. أيضًا ، يتم استخدام طرق التحليل هذه من قبل المستثمرين والبنوك والمقرضين الآخرين لتقليل مخاطر التمويل.

تحليل التوازن الرأسي

يُطلق على التحليل الرأسي للميزانية العمومية أيضًا اسم هيكلي ، حيث يُظهر بنية البيانات النهائية للميزانية العمومية في شكل قيم نسبية. في التحليل الرأسي ، يتم تقديم عناصر التقارير كنسبة مئوية من إجماليها. يتيح لك هذا النوع من التحليل رؤية التغييرات في بنود الميزانية العمومية ، على سبيل المثال ، ما حدث لأصول الشركة الحالية ، والمدينين ، والدائنين مقارنة بالسنوات السابقة. تُظهر مؤشرات النسبة المئوية بوضوح مقدار الانحرافات التي حدثت وفي أي اتجاه ، تعتبر هذه الطريقة أكثر ملاءمة للتحليل ، لأنه عند الحساب بالأرقام المطلقة ، ليس من الواضح دائمًا إلى أي مدى ساء الوضع أو تحسن.

في التحليل الرأسي ، يتم أخذ المبلغ الإجمالي للأصول (إذا تم تحليل الميزانية العمومية) والإيرادات (في تحليل OFR) بنسبة مائة بالمائة ، ويتم تقديم كل عنصر إضافي كنسبة مئوية من القيمة الأساسية. يتم حساب النسبة المئوية بقسمة كل بند للسنة التي تم تحليلها على عملة الميزانية العمومية وضربها في 100٪. على سبيل المثال ، رأس المال العامل اعتبارًا من 01.01.2015 هو 450110 ، وهذا المبلغ مقسومًا على عملة الميزانية العمومية 775600 ومضروبًا في 100٪. المؤشر اعتبارًا من 01.01.2015 هو 58.03٪ (450110/775600 * 100). بالطريقة نفسها ، نحسب النسبة المئوية اعتبارًا من 01/2016 ، وهي 63.28٪. اتضح أن الأصول المتداولة زادت بنسبة 5.25٪ مقارنة بالعام الماضي.

مثال على تحليل الميزانية العمومية العمودي:

يظهر التحليل أن رأس المال العامل يشكل 63٪ من أصول الشركة وأن نمو هذا المؤشر يرجع إلى زيادة في الذمم المدينة. يجدر النظر في سبب نموها. كما أن عدد الأصول الثابتة ينخفض ​​نتيجة التصرف فيها. في مطلوبات الميزانية العمومية ، يتضح أن حصة الديون قصيرة الأجل هي 1/3 من قيمة الميزانية العمومية ولا تخضع لتغييرات كبيرة. انخفض الدين طويل الأجل بشكل طفيف ، وتمثل حصة رأس المال السهمي 50 ٪ من إجمالي الالتزام ، مما يشير إلى متوسط ​​مستوى استقرار الشركة.

تحليل التوازن الأفقي

يساعدك التحليل الأفقي في دراسة كيفية تغير إجماليات الميزانية العمومية بمرور الوقت. يمكنك تتبع التغييرات التي حدثت في السنوات السابقة والسابقة ، ويمكنك فهم نتيجة إيجابية أو سلبية. يتم أخذ أي فترتين أو ثلاث فترات للتحليل ، يمكن أن تكون أرباع أو سنوات. في إطار التحليل المؤقت للميزانية ، تتم مقارنة قيم كل من المؤشرات المطلقة من الناحية النقدية والمؤشرات النسبية بالنسبة المئوية. على سبيل المثال ، ما حدث للذمم المدينة للسنة. من المثال أدناه ، يمكنك أن ترى أن الذمم المدينة زادت بنسبة 44٪.

تكمل تحليلات الميزانية العمومية الأفقية والرأسية بعضها البعض ويمكن تطبيقها في وقت واحد.

مثال على التحليل الأفقي للبيانات المالية للمؤسسة:

يشير التحليل الرأسي والأفقي إلى الأساليب النظرية العامة للبحث الكائن. إنهم يطبقون طريقة الإدراك هذه كمقارنة. إن الأسماء "الرأسية" و "الأفقية" تعسفية إلى حد ما ، لأنها تتوافق مع الإدراك البصري لاتجاهات البحث عن عوامل لتجميع وحساب المؤشرات المقابلة وفقًا لجداول البيانات المالية والجداول التحليلية.

التحليل الرأسيهو تحليل هيكلي. الهيكل هو تكوين كائن ونسبة عناصره. يتميز الهيكل بمؤشرات حصة المكونات الفردية في القيمة الإجمالية. يتم حساب مؤشر السهم بواسطة الصيغة

أين هي القيمة الجزئية ، التي يتم تحديد نصيبها ؛

- القيمة الإجمالية التي يتم تحديد نصيبها.

سيتم التعبير عن مؤشر الحصة ، المحسوب بالصيغة (3.1) ، في كسور من الوحدة. سيمنحك ضربها بنسبة 100٪ النتيجة المعبر عنها كنسبة مئوية.

يتميز هيكل الميزانية العمومية بمؤشرات نسبة الأصول والخصوم الفردية في الميزانية العمومية. لاحظ أن المصطلح المستخدم أحيانًا "عملة الرصيد" غير صحيح. عملة التوازن هي الروبل. لذلك ، يجب استخدام المصطلح الذي يحمل نفس الاسم للإشارة إلى إجمالي الميزانية العمومية.

عند تحليل الميزانية العمومية عموديًا ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن المؤشر الأكثر وضوحًا ، كقاعدة عامة ، هو الحصة في إجمالي الميزانية العمومية ، وليس في قيمة مجموعات الأصول أو الخصوم الموحدة. هذا يرجع إلى ما يلي. إجمالي الميزانية العمومية هو المبلغ الإجمالي للأموال المتاحة للمنظمة. لذلك ، فإن حصة الأصول أو الخصوم الفردية نتيجة الميزانية العمومية تميز أهميتها بالنسبة للمنظمة. يمكن أن تكون قيمة مجموعة الممتلكات أو مصادرها كبيرة أو ، على العكس من ذلك ، غير ذات أهمية. يعتمد مؤشر الحصة منه على أهمية المجموعة المقابلة. لذلك يجب استكماله بمؤشر لحصة هذه المجموعة نتيجة الرصيد. بدلاً من حساب مؤشرات إضافية ، من الأسهل والأكثر منطقية حساب حصة الأصل أو المسؤولية قيد الدراسة في إجمالي الميزانية العمومية.

تتمتع مؤشرات المشاركة بالمزايا التالية على القيم المطلقة:

1) الوضوح. على سبيل المثال ، عند تحليل المستحق ، من الضروري تقييم أهميته النسبية للمنظمة. يمكن أن تؤدي الحسابات المستحقة القبض الكبيرة إلى نقص في الموارد المالية بسبب تحويل الأموال إلى إقراض العملاء. ولكن ، مع معرفة مقدار الحسابات المستحقة القبض فقط ، من المستحيل استخلاص استنتاج حول حجمها بالنسبة للمؤسسة. يمكن إجراء هذا التقييم عن طريق حساب حصة المستحقات في إجمالي الميزانية العمومية ؛

2) قابلية المقارنة للمنظمات المختلفة. على سبيل المثال ، يمكن استخدام مبلغ رأس المال المقترض لتقييم درجة استقلالية المنظمة عن توافر الأموال المقترضة. بالنسبة للمؤسسات ذات المقاييس المختلفة للنشاط ، فإن مبلغ رأس المال المقترض غير قابل للمقارنة. لذلك ، للمقارنة ، يجب استخدام مؤشرات حصة رأس المال المقترض في المبلغ الإجمالي لمصادر الأموال لهذه المنظمات. بالإضافة إلى ذلك ، القيمة المطلقة لرأس المال المقترض ليست واضحة (البند 1) ؛

3) الحد من تأثير التضخم. كقاعدة عامة ، يؤثر التضخم على القيم المرتبطة بحساب مؤشرات الأسهم بنفس الطريقة. لذلك ، لا تتأثر مؤشرات الأسهم عمليًا بالتضخم ويمكن مقارنتها بفترات مختلفة.

مثال على نموذج عرض البيانات للتحليل الرأسي هو رأس الجدول 3.1.

الجدول 3.1 - مثال على رأس الجدول للتحليل الرأسي

في الجدول 3.1 ، يُحسب التغير في القيمة المطلقة والحصة نتيجة الرصيد على أنه الفرق بين القيم المقابلة في نهاية السنة وبدايتها.

في التحليل الأفقي (الديناميكي)يتم التحقيق في التغيير في المؤشرات المطلقة مع مرور الوقت. يتم حساب المؤشرات الأساسية والمتسلسلة - التغيير المطلق أو معدل النمو أو المكسب. عند حساب المؤشرات الأساسية للديناميكيات ، يتم تحديد التغيير بالمقارنة مع القيمة الأساسية ، على سبيل المثال ، السائدة في بداية أول السنوات الخمس قيد الدراسة. عند حساب مؤشرات سلسلة الديناميكيات ، يتم تحديد التغيير بالمقارنة مع الفترة أو النقطة الزمنية السابقة (على سبيل المثال ، مع تاريخ التقرير السابق).

التغيير المطلق:

, (3.2)

أين هو رقم اللحظة في الوقت أو الفترة ؛

- القيمة في اللحظة -th من الوقت أو في الفترة -th ؛

- قيمة اللحظة السابقة أو الفترة الزمنية السابقة ؛

2) أساسي

, (3.3)

أين هي القيمة في اللحظة الأولى (الأساسية) من الوقت أو في الفترة (الأساسية) الأولى.

معدل النمو:

; (3.4)

2) أساسي

من الصيغتين (3.4) و (3.5) يمكن ملاحظة أن معدل النمو يظهر:

1) إذا كانت هناك زيادة في القيمة التي تم فحصها ، إذن - كم مرة زادت ؛

2) إذا كان هناك نقص في القيمة التي تم التحقق منها ، فما النسبة هي القيمة النهائية للقيمة الأولية.

يتم حساب معدل النمو بطرح الوحدة من معدل النمو أو باستخدام الصيغ التالية:

; (3.6)

2) أساسي

. (3.7)

من الصيغتين (3.6) و (3.7) يمكن ملاحظة أن معدل النمو يوضح حصة التغيير المطلق في القيمة من مجموعها في اللحظة الأولى من الوقت أو في الفترة السابقة. إذا عبرنا عن معدل النمو كنسبة مئوية ، فسيظهر عدد النسبة المئوية التي تغيرت القيمة.

يمكن أن يكون التغيير المطلق ومعدل النمو قيمًا موجبة (مع زيادة) وسالبة (مع انخفاض).

كما لوحظ ، فإن معدل النمو أكبر من معدل النمو لكل وحدة (إذا تم التعبير عن هذه المؤشرات في أجزاء من الوحدة). مع معدل نمو معروف ، فإن قيمة معدل النمو معروفة دائمًا. لذلك ، ليس من المنطقي استخدام هذه المقاييس معًا.

مثال على شكل عرض البيانات للتحليل الأفقي هو الجدول 3.2.

الجدول 3.2 - مثال على رأس الجدول للتحليل الأفقي

بمساعدة التحليل الأفقي ، على وجه الخصوص ، يتم الكشف عن التغيير في إجمالي الميزانية العمومية. في الحالة العامة ، لا يمكن أن تكون الزيادة أو النقصان في إجمالي الميزانية العمومية بمثابة معيار لنتائج الأنشطة ، حيث يمكن استثمار الأموال المقترضة في ممتلكات المنظمة ، ويمكن أن يكون لنتيجة استخدامها مجموعة متنوعة من النتائج . لذلك ، وجد البيان في الأدبيات أن الزيادة في إجمالي الميزانية العمومية المعدلة للتضخم حقيقة إيجابية ، والنقصان سلبي ، غير صحيح بشكل عام.

تشير الزيادة في إجمالي الميزانية العمومية إلى تحسن في المركز المالي للمنظمة ، إذا حدث ذلك بشكل أساسي على حساب رأس المال السهمي.

إذا كان مضمونًا "لتنظيف" قيم المؤشرات من التأثيرات العشوائية ، فيمكن عندئذٍ استخدام التحليل الأفقي لتحديد الاتجاهات في تطوير المنظمة. يتطلب هذا بيانات عن خمس فترات إبلاغ على الأقل.

يكمل التحليل الأفقي والرأسي بعضهما البعض ، وبالتالي ، غالبًا ما يستخدم شكل عرض البيانات الذي يجمع بينهما. يتم عرض مثال على هذا النموذج في الجدول 3.3 ، والذي يعكس الهيكل (الأعمدة 4 ، 5 ، 7) والديناميكيات (الأعمدة 6 ، 8).

الجدول 3.3 - مثال على رأس الجدول للتحليل الرأسي والأفقي

التوازن التحليلي

يتيح لك عرض بيانات الميزانية في شكل الجدول 3.3 الحصول على ما يسمى "الميزان التحليلي". يحتوي الميزان التحليلي على مؤشرات الهيكل والديناميكيات.

عند بناء الميزان التحليلي ، يمكن الجمع بين مقالات النموذج الأصلي رقم 1 (مجمعة) ، مما يحسن تصور المعلومات الأساسية. يعتمد المحتوى المحدد لمؤشرات التوازن التحليلي على الغرض من تحليلها. لذلك ، يقدم الجدول 3.4 توازنًا تحليليًا مصممًا لتقييم الاستقرار المالي للمؤسسة بناءً على تحديد هيكل مصادر تجديد الأصول. بمقارنة التغيرات في الأصول والخصوم (من خلال التحليل الرأسي والأفقي) ، يتم استخلاص الاستنتاجات حول المصادر (الخاصة أو المقترضة) التي تم من خلالها تدفق الأموال والأصول (المتداولة أو غير المتداولة) التي تم استثمار هذه الأموال فيها.

يعتمد تقييم هيكل الميزان التحليلي (الجدول 3.4) على الاعتبارات التالية. الأفضل ، لأسباب تتعلق بالاستقلال المالي للمؤسسة ، هو زيادة الأصول غير المتداولة والمتداولة على حساب رأس المال السهمي. في الواقع ، هذا بعيد كل البعد عن أن يكون ممكنًا دائمًا ، وكقاعدة عامة ، يتم تجديد الأصول الحالية على حساب الأموال التي يتم جذبها من الخارج. ومع ذلك ، فإن الاستحواذ على الأصول غير المتداولة على حساب الأموال الكبيرة المقترضة قصيرة الأجل قد يؤدي إلى استحالة الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل. لاقتناء الأصول المتداولة ، يمكنك استخدام الأموال المقترضة طويلة الأجل وقصيرة الأجل. من المقبول عمومًا أن رأس المال السهمي ، أولاً وقبل كل شيء ، يجب أن يوجه إلى الاستحواذ على الأصول غير المتداولة ، والباقي - إلى الاستحواذ على الأصول المتداولة. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن تكلفة الأصول غير المتداولة قابلة للاسترداد على مدى فترة طويلة حيث يتم استهلاكها. لمثل هذه الفترة ، من الصعب الحصول على الأموال المقترضة. من المعتقد أن رأس المال السهمي يجب أن يكون كافياً لاقتناء جزء كبير من الأصول المتداولة ، وإلا فإن المنظمة ستعتمد مالياً.

في الجدول 3.4 ، على سبيل المثال ، يتم عرض الميزانية العمومية التحليلية لـ JSC "مصنع المعادن".

الجدول 3.4 - الميزانية العمومية التحليلية للمنشأة لعام 2008

من البيانات الواردة في الجدول 3.4 يمكن ملاحظة أنه في نهاية العام ، بلغت حصة رأس المال السهمي من إجمالي مبلغ مصادر الأموال 74٪. على مدار العام ، لم تتغير القيمة المطلقة لرأس المال السهمي وحصته نتيجة الميزانية العمومية بشكل ملحوظ. في الوقت نفسه ، زاد رأس المال المقترض بنسبة 34.6٪. إذا تكررت هذه الحالة ، فقد يصبح الكيان معتمداً مالياً.

بعد إجراء تحليل رأسي للميزانية العمومية ، يمكننا أن نستنتج أن الجزء الأكبر من هيكل الأصول ينتمي إلى الأصول المتداولة (99٪). علاوة على ذلك ، من حيث الأهمية الكبيرة في هيكل الأصول المتداولة ، فقد احتلت الأسهم ما يصل إلى 77٪ في عام 2006 ، وحدث انخفاض حاد في عام 2009 ، بينما كانت أقل من 1٪. في عام 2009 ، حلّت الذمم المدينة محلها من حيث الأهمية (92٪). يشغل النقد في هيكل الأصول المتداولة 2.5 إلى 4٪. الأصول غير المتداولة الأخرى والأصول الثابتة بمتوسط ​​2.5٪. لذلك ، يمكن استنتاج أن لدى المنظمة عددًا كافيًا من المخزونات والذمم المدينة والنقدية للوفاء بالتزاماتها.

في هيكل المطلوبات ، يمثل رأس المال والاحتياطيات ما يصل إلى 73٪ خلال الفترة 2006-2008 ، على وجه الخصوص ، تمثل هذه النسبة المئوية بالكامل تقريبًا الأرباح المحتجزة للسنة المشمولة بالتقرير. لكن هناك انخفاض في عام 2008 إلى 8.5٪. أما المطلوبات طويلة الأجل فقد لوحظ ارتفاعها بنسبة 68٪ خلال الفترة 2007-2009 ، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض رأس المال (من 73٪ إلى 8.5٪).

تمثل الخصوم قصيرة الأجل في هيكل خصوم الميزانية العمومية حوالي 25٪ في 2006-2007. وانخفضت بشكل حاد إلى 7٪ بحلول عام 2008 بسبب الزيادة في حصة الالتزامات طويلة الأجل ، مما يؤثر سلبًا على مقدار الأرباح المحتجزة للمنظمة. لكن الوضع مستقر بحلول عام 2009 ، وهم يصلون إلى 22٪.

يتضمن التحليل الأفقي دراسة كل عنصر من عناصر التقارير في الديناميكيات. يمكن إجراء هذا التحليل بطريقتين: أساسي (القيمة في الفترة الأولى تؤخذ على أنها 100٪ ، والمقارنة بالفترة الأولى) والسلسلة (تتم مقارنة كل فترة لاحقة بالفترة السابقة).

ضع في اعتبارك التحليل الأفقي للميزانية العمومية للمؤسسة ، الموضوعة في الجدول. 2.5

تظهر الميزانية العمومية اتجاهاً تنازلياً بنهاية الفترة المشمولة بالتقرير بنسبة 28٪.

الجدول 2.5 التحليل الأفقي للميزانية العمومية

المزيد عن الاقتصاد اليوم

التضخم في الماضي والحاضر
التضخم هو رفيق لا مفر منه للتنمية طويلة الأجل لاقتصاد بأسعار مرنة. إن الحفاظ على مستوى التوظيف الكامل بدون تضخم هو هدف تنظيم الدولة لاقتصاد السوق. ومع ذلك ، فإن التضخم هو ظاهرة اجتماعية واقتصادية معقدة وتتجلى بشكل مختلف ، مما تسبب في الجدل والخلاف بين ...

الابتكارات ودورها في الاقتصاد
توسع المعرفة الجديدة من فهمنا للعالم من حولنا ، وهذا هو الغرض الأكثر أهمية. ولكن إلى جانب ذلك ، يفتح العلم فرصًا جديدة لتلبية الاحتياجات العملية الحقيقية للمجتمع. مصير النتائج العلمية يتبلور خارج عتبة معمل البحث ...