التحليل الرأسي ( إنجليزي التحليل الرأسي) البيانات المالية ، والمعروفة أيضًا باسم تحليل المقياس ( إنجليزي تحليل الحجم المشترك) ، يفترض عرض البيانات ليس بالقيمة المطلقة ، ولكن كنسبة مئوية من القيمة الأساسية. يبسط هذا التحول في البيانات المالية مقارنة المعلومات المالية الخاصة بشركة ما لفترات تقارير مختلفة ، ويسمح لك أيضًا بمقارنتها بمعلومات مالية مماثلة حول الشركات الأخرى. بالإضافة إلى ذلك ، يتيح لك استخدام التحليل الرأسي تحديد الاتجاهات التي لا تكون واضحة دائمًا عند تحليل البيانات المالية في عرض تقديمي تقليدي.
كما ذكر أعلاه ، تتضمن منهجية التحليل الرأسي عرض بيانات التقارير المالية في شكل قيم نسبية ، معبرًا عنها كنسبة مئوية.
للحسابات ، يمكنك استخدام الصيغة العامة:
وفقًا لذلك ، يتم حساب النسبة المئوية للقاعدة من القيمة الأساسية على أنها نسبة كل مركز فردي (سطر في التقرير) إلى القيمة الأساسية المحددة.
في التحليل الرأسي للميزانية العمومية ، يتم تحديد المبلغ الإجمالي لقسم "الأصول" ومبلغ قسم "رأس المال والخصوم" كقيمة أساسية. وبالتالي ، يتم عرض جميع الوظائف الفردية في قسم الأصول كنسبة مئوية من إجماليها. يتم إجراء حسابات مماثلة ضمن قسم "رأس المال والخصوم".
في التحليل الرأسي لقائمة الدخل ، تستخدم إيرادات المبيعات عمومًا كقيمة أساسية. يتم التعبير عن جميع العناصر الأخرى في هذا التقرير (على سبيل المثال ، تكلفة البضائع المباعة ، وإجمالي الربح ، وتكاليف التشغيل ، ومصروفات الفوائد ، وضريبة الدخل ، وصافي الربح) كنسبة مئوية منها.
كما في حالة بيان الدخل ، عند تحليل بيان التدفقات النقدية ، يتم استخدام مبلغ عائدات المبيعات كقيمة أساسية. هذا يجعل من الممكن الحصول على فكرة عن عناصر مثل النفقات الرأسمالية ( إنجليزي النفقات الرأسمالية) ، إصدار الأسهم ، إعادة شراء الأسهم ، جذب وسداد القروض والسلفيات ، إلخ. من خلال تقديم هذه العناصر بشكل نسبي ، يمكنك تقييم مدى تأثيرها على توليد إيرادات المبيعات.
تسمح لك هذه الطريقة بتحليل البيانات لفترة إبلاغ منفصلة ، ومع ذلك ، لزيادة موثوقية النتائج ، يوصى بإجراء تحليل مقارن مع الفترات السابقة.
استخدم التحليل الإيرادات لمبلغ 93.516 ألف وحدة عملة 20X9 ، لـ 20X8 87251 ألف وحدة عملة.
الميزة الرئيسية للتحليل الرأسي هي أنه يكتشف تغييرات كبيرة أو مفاجئة في البيانات المالية للشركة. سيتم تتبع النمو السريع أو الانخفاض السريع للمؤشرات الفردية للبيانات المالية بسهولة في الديناميكيات.
تتيح لك هذه التقنية أيضًا الحصول على فكرة عن الاستراتيجيات المختلفة التي تنفذها الشركة. على سبيل المثال ، قد تضحي إحدى الشركات بالربحية من أجل زيادة حصتها في السوق. سيؤدي هذا بشكل عام إلى زيادة في إيرادات المبيعات ، ولكنه سيؤثر سلبًا على إجمالي الدخل والتشغيل وصافي الدخل. ومع ذلك ، ستظهر مثل هذه الشركة معدلات نمو أعلى.
التحليل الرأسي يعني التعبير عن البيانات المالية فيما يتعلق بعنصر معين من البيانات المالية. هذا يعني أن جميع عناصر نموذج الإبلاغ لفترة معينة مقسمة إلى هذا العنصر.
التعريف الأبسط هو قسمة جميع الأرقام في عمود على أحد هذه الأرقام.
العناصر الأكثر استخدامًا كأساس يتم من خلاله تقسيم العناصر الأخرى هي الأصول والإيرادات. بشكل أساسي ، ينشئ التحليل الرأسي نسبة بين كل عنصر في البيان المالي والعنصر الأساسي.
يسمح لك التحليل الرأسي بتحديد هيكل العناصر الرئيسية للأصول والخصومالمنظمات ، تأثير عوامل معينة على النتيجة المالية ، مؤشرات السيولة.
يتم حساب هيكل الأصول من خلال قسمة عنصر معين من الأصل على المبلغ الإجمالي للأصول. على سبيل المثال ، يكون تحديد حصة المخزون في الهيكل الإجمالي للأصول كما يلي:
حصة المخزون =
قيمة المخزون
مجموع الأصول
كما هو مبين في الشكل 1 ، يمكن إجراء التحليل الرأسي فيما يتعلق بالعناصر الرئيسية الثلاثة للبيانات المالية: الميزانية العمومية ، وبيان الدخل ، وبيان التدفق النقدي.
عند إثبات الاستنتاجات المتعلقة بالهيكل المحدد للأصول والخصوم ، من الضروري الانتباه إلى نطاق المؤسسة وتاريخ عملها وحالة السوق وتأثير المشاركين فيها وهيكل رأس المال. في المؤسسات الصناعية ، تكون غالبية الأصول في ظل الظروف العادية في أصول غير متداولة ، وفي مؤسسة تجارية - مخزون من السلع.
الأمر نفسه ينطبق على مصادر تمويل الشركة - تشير حصة عالية من رأس المال السهمي إلى مخاطر مالية منخفضة ، ولكن أيضًا تشير إلى الاستخدام غير الكامل من قبل الشركة لإمكانياتها.
في ظروف الأداء المستقر للسوق ، قد يتضح أن هيكل رأس المال هذا هو الأمثل ، ولكن إذا كانت هناك فرصة لزيادة وجوده فيه ، فمن المهم جذب المزيد من الأموال المقترضة لتكثيف أنشطته.
يتم حساب الرصيد عند تطبيق التحليل الرأسي بقسمة كل عنصر في توازنعلى حجم إجمالي الأصول لنفس الفترة ويعبر عن النتيجة كنسبة مئوية.
على سبيل المثال ، الجدول 1 هو تحليل رأسي للميزانية العمومية لشركة افتراضية على مدى فترتين زمنيتين متساويتين. في هذا المثال ، زادت الذمم المدينة من 35٪ إلى 57٪ من إجمالي الأصول.
ما هي الأسباب المحتملة لهذا النمو؟ قد تعني الزيادة أن الشركة تحقق المزيد من المبيعات على أساس الائتمان ، بدلاً من تلقي الأموال مقابل السلع والخدمات في وقت البيع. ربما تكون هذه الإجراءات هي استجابة لنشاط المنافسين.
بدلاً من ذلك ، قد تكون الزيادة في الذمم المدينة كنسبة مئوية من الأصول ناتجة عن تغيير في مبلغ عنصر آخر من الأصول ، على سبيل المثال ، بسبب انخفاض في مستويات المخزون ؛ سيحتاج المحلل إلى معرفة سبب تغيير فئة الأصول هذه.
سبب آخر محتمل للزيادة في الذمم المدينة كنسبة مئوية من قيمة الأصول هو أن الشركة قد خفضت معاييرها الائتمانية ، أو أضعفت إجراءات تحصيل الديون ، أو تبنت سياسات أكثر صرامة في الاعتراف بالإيرادات. قد يشير المحلل إلى مقارنات ونسب أخرى (على سبيل المثال ، مقارنة معدل نمو الحسابات المدينة مع معدل نمو المبيعات لتحديد التفسير الأكثر ترجيحًا).
الجدول 1 - التحليل الرأسي للميزانية العمومية لشركة افتراضية
التحليل الرأسي لبيان الأداء المالي يعني تقسيم كل عنصر من عناصر التقارير إلى الإنقاذوأحيانًا حسب حجم الأصول الإجمالية (على سبيل المثال ، في حالة دراسة أنشطة المؤسسات المالية). إذا كانت هناك مصادر متعددة للدخل ، فيجب تقسيم الدخل إلى عدة عناصر وعرض الرقم الناتج كنسبة مئوية.
على سبيل المثال ، يقدم الجدول 2 تحليلًا رأسيًا لقائمة الدخل لشركة افتراضية على مدى فترتين زمنيتين مختلفتين. يتم تقسيم الإيرادات إلى أربع خدمات للشركة ، يتم عرض كل منها كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات. في هذا المثال ، نمت الإيرادات من الخدمة "أ" بشكل ملحوظ مقارنة بخدمات الشركة الأخرى (زيادة بنسبة 45 بالمائة في الفترة 2).
ما هي الأسباب والنتائج المحتملة لهذا التغيير في هيكل الأعمال؟ هل كان قرارًا استراتيجيًا للشركة أن تركز على بيع خدمات الفئة أ نظرًا لارتفاع ربحيتها؟ على ما يبدو لا ، لأن أرباح الشركة قبل الفوائد والضرائب (EBIT) انخفضت من 49 في المائة من المبيعات إلى 41 في المائة ، لذلك يجب النظر في التفسيرات المحتملة الأخرى. بالإضافة إلى ذلك ، نلاحظ أن السبب الرئيسي لانخفاض الربحية هو أن سعر التكلفة ارتفع من 15 في المائة إلى 25 في المائة من إجمالي الإيرادات. هل يؤدي تقديم الخدمة "أ" إلى إنفاق المزيد من موارد الشركة؟ إذا أراد المحلل توقع الأداء المستقبلي للشركة ، فإنه يحتاج إلى فهم أسباب الاتجاه الحالي.
بالإضافة إلى ذلك ، يوضح الجدول 2 أن ضريبة دخل الشركات كنسبة مئوية من المبيعات قد انخفضت بشكل ملحوظ (من 15٪ إلى 8٪). في الوقت نفسه ، انخفضت حصة الربح قبل الضرائب (EBT) (عادة مقارنة أكثر ملاءمة) من 36 في المائة إلى 23 في المائة. هل تقوم الشركة بنقل أنشطتها إلى مناطق ذات معدلات ضريبية منخفضة؟ إذا لم يكن كذلك ، فكيف يتم تفسير ذلك؟
الجدول 2 - التحليل الرأسي لبيان النتائج المالية لشركة افتراضية
| المؤشرات | الفترة 1 ،٪ من إجمالي الإيرادات | الفترة 2 ،٪ من إجمالي الإيرادات | الانحراف المطلق |
| مصدر الدخل: خدمة أ | 30 | 45 | 15 |
| مصدر الدخل: خدمة ب | 23 | 20 | -3 |
| مصدر الدخل: خدمة ب | 30 | 30 | |
| مصدر الدخل: خدمة G | 17 | 5 | -12 |
| إجمالي الإيرادات | 100 | 100 | |
| سعر الكلفة | 15 | 25 | 10 |
| المصروفات الإدارية | 22 | 20 | -2 |
| كلفة التوزيع | 10 | 10 | |
| الربح من المبيعات (EBIT) | 49 | 41 | -8 |
| النسبة المئوية الواجب دفعها | 7 | 7 | |
| الربح قبل الضريبة (EBT) | 42 | 34 | -8 |
| ضريبة الدخل الحالية | 15 | 8 | -7 |
| صافي الربح | 27 | 26 | -1 |
كما أشرنا سابقًا ، فإن معاملات ونتائج التحليل الرأسي قابلة للمقارنة مع البعض القيم المرجعية أو القياسية.
يقارن التحليل المقطعي (يُسمى أحيانًا القياس المعياري) مقياسًا معينًا لشركة واحدة بنفس المقياس لشركة أخرى أو مجموعة شركات أخرى ، مما يسمح بمقارنة البيانات على الرغم من أن الشركات قد تكون ذات أحجام مختلفة و / أو تعمل في بيئات مختلفة.
الجدول 3 هو تحليل الميزانية العمومية الرأسي لشركتين افتراضيتين في نفس النقطة الزمنية.
من الواضح أن الكيان 1 أكثر سيولة (السيولة هي انعكاس لمدى سرعة تحويل الأصول إلى نقد) من الكيان 2 ، الذي يمتلك 12 بالمائة فقط من أصوله نقدًا ، مقارنةً بالشركة عالية السيولة 1 ، حيث النقد هو 38 بالمائة الأصول. .
بالنظر إلى أن النقد هو بشكل عام أصل منخفض العائد نسبيًا وبالتالي ليس أفضل استخدام للنقد ، فإن السؤال الذي يطرح نفسه هو ، لماذا تمتلك الشركة 1 مثل هذه النسبة الكبيرة من إجمالي الأصول النقدية؟ قد تكون الشركة تستعد للاستحواذ أو الاحتفاظ بمركز نقدي كبير كدفاع ضد بيئة التشغيل المتقلبة بشكل خاص.
السؤال الثاني هو ، هل النسبة المرتفعة نسبيًا من الذمم المدينة في الشركة 2 تشير إلى نسبة كبيرة من مبيعات الائتمان ، أو تغييرات عامة في تكوين الأصول ، أو انخفاض في الائتمان أو معيار التحصيل ، أم أنها نتيجة لسياسات محاسبية صارمة؟
الجدول 3 - تحليل الميزانية العمومية الرأسي لشركتين افتراضيتين
بشكل عام ، يعد التحليل الرأسي طريقة فعالة لتحديد التغييرات الفعلية في الحالة المالية للشركة. يجب استخدامه جنبًا إلى جنب مع التحليل الأفقي لفهم الحالة الحقيقية للأمور بشكل أفضل. يمكن تطبيق التحليل الرأسي على جميع أشكال البيانات المالية للمؤسسة.
قائمة الأدب المستخدم
بوزيريف ف. ، نوزينا إ. تحليل وتشخيص الأنشطة المالية والاقتصادية لشركة المقاولات / كتاب مدرسي. - م: KnoRus ، 2016. - 332 ص.
Kogdenko V.G. ، التحليل الاقتصادي / كتاب مدرسي. - الطبعة الثانية ، القس. و أضف. - م: Unity-Dana ، 2011. - 399 ص.
توماس آر روبنسون ، تحليل البيانات المالية الدولية / وايلي ، 2008 ، 188 ص.
المصدر: https://www.finalon.com/ru/metody-analiza/96-vertykalny-analiz-ru
يعد تحليل هيكل الأصول والخصوم في الميزانية العمومية جزءًا من تحليل حالة ملكية المنظمة في تحليل الوضع المالي للمؤسسة. يسمح لك تحليل الأصول والخصوم في الميزانية العمومية بتتبع ديناميكيات حالتها في الفترة التي تم تحليلها.يظهر تحليل هيكل وديناميكيات عناصر الميزانية العمومية:
طورت ممارسة التحليل الاقتصادي مثل هذه القواعد لقراءة البيانات المالية ، مثل:
التحليل الأفقي- هذه مقارنة بين كل عنصر من عناصر التقارير مع الفترة السابقة بشكل نسبي ومطلق من أجل استخلاص استنتاجات موجزة.
بعبارة أخرى التحليل الأفقي- هذه مقارنة بين مؤشرات الفترة الحالية مع نفس مؤشرات الفترة السابقة ، أي مراقبة الديناميكيات (انخفاض أو زيادة قيمة المؤشر بمرور الوقت).
من الضروري الانتباه إلى بنود أصول الميزانية العمومية مثل "الاستثمارات المالية" و "النقد والنقد المعادل" و "الذمم المدينة".
اطرح من مؤشر الفترة المشمولة بالتقرير مؤشر الفترة السابقة ومعرفة ما إذا كانت هناك زيادة أو نقصان في العنصر.
يُنصح بإلقاء نظرة على سنتين أو حتى ثلاث سنوات متتالية من النشاط ، لأن هذا يعكس بشكل أوضح اتجاه النمو أو الانخفاض في الملاءة المالية.
تشير حقيقة أنه بالإضافة إلى الأموال ، في التقارير ، إلى وجود استثمارات مالية ، إلى توافر الأموال النقدية المجانية (الأكثر سيولة) في الشركة ووجود سياسة مالية فعالة. هذا يعني أن الأموال لا تشكل عبئًا ثقيلًا على الحساب الجاري - فهي تعمل وتستثمر في بعض المشاريع.
يشير الانخفاض في مبلغ المال ، كقاعدة عامة ، إلى تدهور الملاءة المالية ، ولكن ليس كل شيء بهذه البساطة.
لذلك ، فإن الخطوة التالية هي النظر إلى مصدر الأموال. سيخبرنا الرصيد الخامل عن هذا. في الأساس ، تحتاج إلى الانتباه إلى عناصر مثل الحسابات الدائنة والصناديق المقترضة. وفي كثير من الأحيان ، تحدث الزيادة في الأموال بسبب الزيادة في بنود رأس المال المصرح به ، والدخل المؤجل ، والأرباح المحتجزة (الخسارة غير المكشوفة).
توضح لنا ديناميكيات الخصوم مصدر الأصول (على وجه الخصوص ، الأموال التي نهتم بها).
من المثير للاهتمام بشكل خاص من هذا المنظور هو مقال الإيصالات من المشترين والعملاء في الميزانية العمومية (نسخة من المادة 1520 الحسابات الدائنة) ، لأن هذه الإيصالات بالتحديد هي التي يجب أن تكون بشكل أساسي مصادر تمويل أنشطة معظم الشركات.
يشير الانخفاض في هذا المؤشر إلى انخفاض الدفعة المقدمة وانخفاض الطلبات بشكل عام. لا يمكن فهم هذا إلا في حالة معقدة ، من خلال حساب مؤشرات الملاءة الأخرى.
أيضًا ، في إطار مسألة استلام الأموال ، من الضروري النظر في خط الأموال المقترضة - لمعرفة ديناميكيات النمو أو الانخفاض في القروض.
هل تقدم الشركة قروضًا أم أنها مجرد تجنيد؟ على سبيل المثال ، إذا كان هناك انخفاض حاد في أرصدة الأموال في الحساب الجاري ، فإن هذا لا يعني انخفاضًا في الملاءة المالية.
مما لا شك فيه أن أولوية الملاءة الجيدة هي وجود التزامات طويلة الأجل. أي تلك التي ليس من الضروري تحويل رأس المال العامل لها في المستقبل القريب.
وتجدر الإشارة إلى أن عرض الأصول والخصوم في التقارير مع قسم يعتمد على الاستحقاق (الاستحقاق) إلى المدى القصير والطويل الأجل (الفقرة 19 من PBU 4/99) ضروري لإجراء تحليل مالي.
يمكن أن يؤدي الإبلاغ المخالف لهذا الحكم إلى تشويه نتائج التحليل.
لأغراض المقارنة ، يتم حساب التغييرات المطلقة والنسبية (الانحرافات). في الكتب المدرسية ، يُفهم التحليل على أنه حساب التغييرات ، وملء الجداول التحليلية. يمكنك استدعاء هذا الإجراء التحليل الرسمي. التحليل هو في الأساس تقييم للقيم التي تم الحصول عليها.
أحيانًا ما يتم مواجهة مناهج رسمية للتقييم ، ولكنها عمومًا لا تفيد في إبلاغ القرارات ، ويعتمد التقييم الجاد بشكل أساسي على أهداف التحليل. بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يأخذ في الاعتبار خصوصيات نشاط الشركة قيد الدراسة وخصائص البيئة الخارجية وحالتها الحالية.
تقنية التحليل بسيطة للغاية: بشكل ثابت في العمودين الثاني والثالث ، يتم وضع البيانات الخاصة بعناصر الميزانية العمومية الرئيسية في بداية ونهاية العام. في وجهات النظر الغربية ، غالبًا ما يتم وضع konstagoda المعطى أولاً.
ثم ، في العمود الرابع ، يتم حساب الانحراف المطلق لقيمة كل بند من بنود الميزانية العمومية. يعطي العمود الأخير التغيير النسبي في النسبة المئوية لكل عنصر.
يتم إجراء تحليل مماثل على أساس بيان أرباح الشركة.
التحليل الأفقي للميزانية العمومية في Excel
التحليل الرأسي (الهيكلي)- تحديد هيكل المؤشرات المالية النهائية ، مع تحديد تأثير كل مركز من التقارير على النتيجة ككل.
تقنية التحليل الرأسي هي أن المبلغ الإجمالي لأصول المؤسسة (عند تحليل الميزانية العمومية) والإيرادات (عند تحليل بيان الربح) يتم أخذها بنسبة مائة بالمائة ، ويتم تقديم كل عنصر في التقرير المالي على أنه النسبة المئوية للقيمة الأساسية المقبولة.
التحليل الرأسي للميزانية العموميةيوضح سبب حدوث تغييرات في الملاءة في الفترة التي تم تحليلها للشركة التي تم تحليلها. التحليل الرأسي هو حساب حصة عنصر الميزانية العمومية الذي تم تحليله في إجمالي الميزانية العمومية.
مرة أخرى ، لتقييم الملاءة المالية ، من الضروري الانتباه إلى الحاجة إلى بنود مثل "الاستثمارات المالية" و "النقدية وما يعادلها" و "حسابات القبض" ، وكذلك التغييرات في هيكل الخصوم ، بناءً على النتائج من الدراسة التي يمكن استخلاص استنتاج حول أسباب التغيير ، بما في ذلك الملاءة.
لحساب الحصة ، نأخذ ، على سبيل المثال ، مؤشر البند "النقد وما يعادله" ، ونقسمه على عملة الميزانية العمومية ونضربه في 100٪. وبالتالي ، فإننا نرى نسبة الأصول التي اقترضناها.
تتكون القاعدة المقارنة في تحليل النسبة المئوية من مؤشرات الفترات السابقة أو مؤشرات الشركات الأخرى ، كقاعدة عامة ، من نفس الصناعة. لإجراء مقارنة ، من الضروري إزالة التناقضات في حجم الشركات (رقم الأعمال) ، لذلك يتم التعبير عن قيم مؤشرات بيان الربح والخسارة كنسبة مئوية من حجم المبيعات (الإيرادات) ، ويتم التعبير عن بنود الميزانية العمومية كنسبة مئوية من إجمالي الميزانية العمومية.
على النحو التالي من الوصف أعلاه ، يعد التحليل الأفقي والرأسي للبيانات المالية للمؤسسة أداة فعالة لدراسة حالة المؤسسة وكفاءة أنشطتها. التوصيات المقدمة على أساس هذا التحليل بناءة ويمكن أن تحسن بشكل كبير من حالة المؤسسة إذا كان من الممكن تنفيذها.
التحليل الرأسي للميزانية العمومية في Excel.
يمكن تنفيذ طرق التحليل الأفقية والعمودية في ما يسمى بالميزان التحليلي المقارن ، والذي يتم الحصول عليه من المحاسبة الأصلية عن طريق توسيع (دمج) العناصر الفردية وتكميلها بمؤشرات الهيكل والديناميكيات لفترة التقرير. يتم تجميع بنود الميزانية العمومية وفقًا لأهداف التحليل ، مع مراعاة خصوصيات أنشطة المنظمة والعوامل الأخرى. في الكتب المدرسية المحلية ، عادة ما يتم تصنيف الأصول وفقًا لمستوى السيولة.
التحليل الأفقي للميزانية المجمعة (الوقت)(تحميل الجدول).
التحليل العمودي (الهيكلي) للميزانية العمومية الإجمالية(تحميل الجدول).
المصدر: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/analiz_balans/10-1-0-7
التحليل الرأسيهي طريقة لتشخيص الحالة المالية للمؤسسة وتقييم ديناميات التغييرات في الهيكل.
الغرض من التحليل الرأسي للبيانات المالية وجوهره هو تحليل التغييرات في هيكل المؤشرات المالية للفترة قيد الاستعراض. يستخدم هذا التحليل لتقييم هيكل الميزانية العمومية وبيان الدخل وبيان التدفقات النقدية.
في المقال ، سننظر في كيفية إجراء التحليل الرأسي للميزانية العمومية وبيان النتائج المالية باستخدام مثال المؤسسة PJSC "KAMAZ".
اتجاهات التحليل الرأسي للميزانية العمومية للمنظمة هي كما يلي:
يمكن استخدام التحليل الرأسي ليس فقط للميزانية العمومية ، ولكن أيضًا لبيان النتائج المالية (نموذج رقم 2) عند تحديد هيكل الإيرادات والمصروفات. على سبيل المثال ، لتشخيص هيكل الإيرادات أو الربح من المبيعات ، إلخ.
هـ. يمكن استخدام التحليل الرأسي بالمثل في بيان التغيرات في حقوق الملكية (النموذج رقم 3) وبيان التدفقات النقدية (النموذج رقم 4) ، ولكن ، كقاعدة عامة ، يقتصر التحليل الرأسي على الميزانية العمومية والدخل بيان.
التحليل الرأسي هو أحد أدوات (طرق) تحليل البيانات المالية لمنظمة لتشخيص الاتجاه السلبي في المؤشرات ، وانخفاض الاستقرار المالي بسبب زيادة حصة رأس المال المقترض ، إلخ. بالإضافة إلى ذلك ، يتم استخدام طرق أخرى أيضًا ⇓.
| عنوان تحليل القوائم المالية | اتجاهات التطبيق | مزايا | سلبيات |
| التحليل الرأسي (التناظري: التحليل الهيكلي) | يتم استخدامه لتحديد هيكل رأس المال للمنظمة والمؤشرات المالية والتغيير في الهيكل بمرور الوقت | يسمح لك بتتبع التغييرات الهيكلية في أصول وخصوم الشركة | تستخدم للتشخيص لا تقيم الحالة المالية للمؤسسة |
| التحليل الأفقي (التناظري: تحليل الاتجاه) | تستخدم لتقييم الاتجاه والتنبؤ بديناميات التغييرات في المؤشرات المالية | يسمح لك بتقييم ديناميكيات التغييرات حسب سنوات المؤشرات المالية | يخدم أكثر للتشخيص ، وليس لاتخاذ قرارات الإدارة وتقييم الحالة المالية |
| تحليل المعامل | تقييم المؤشرات المالية التي تميز: الربحية ، والاستقرار المالي ، ودوران وسيولة المنظمة (⊕ 12 النسب الرئيسية للتحليل المالي من فاسيلي شدانوف) | يعطي تقييماً لفعالية مؤشرات معينة للنشاط الاقتصادي لمؤسسة ما. تسمح المعايير المقدمة بإبراز مؤشرات المشكلة واتخاذ القرارات الإدارية ، وتستخدم لتقييم الكفاءة المالية للمؤسسات في صناعة واحدة. | من الصعب تحديد احتمالية مخاطر الإفلاس ومستوى الموثوقية المالية |
| تقييم التهديف (التصنيف) | تقييم شامل للوضع المالي للشركة والملاءة المالية والموثوقية المالية. تطبيق نماذج لتقييم احتمالية الإفلاس ، ونماذج التصنيف ، وطرق الاحتراف | يتيح لك المعيار الشامل المستند إلى نموذج لتقييم الوضع المالي تحديد احتمالية مخاطر الإفلاس | قد يتشوه التقدير النهائي بسبب ذروة المبالغة في تقدير أحد مؤشرات النموذج |
فيما يلي تسلسل التحليل الشامل للبيانات المالية. أولاً ، يتم تطبيق التحليل الأفقي والرأسي ، ثم يتم حساب المعاملات وتقديرها أخيرًا باستخدام النماذج المالية. لمزيد من التفاصيل حول استخدام تحليل الميزانية العمومية الأفقي ، اقرأ المقال: → "تحليل الميزانية العمومية الأفقي باستخدام مثال PJSC KAMAZ في Excel".
ضع في اعتبارك مثالاً للتحليل الرأسي للميزانية العمومية لشركة KAMAZ PTC. للقيام بذلك ، تحتاج إلى تنزيل الميزانية العمومية من الموقع الرسمي للشركة أو اتباع الرابط ← تنزيل الميزانية العمومية لشركة KAMAZ PTC في PDF.
سنجري تحليلًا رأسيًا للأصول غير المتداولة ، لذلك من الضروري تقييم الجزء / الحصة التي تشغلها الأجزاء المكونة لها.
حصة الأصول غير الملموسة (F9) = C9 / C $ 18
حصة نتائج البحث والتطوير (F10) = C10 / C $ 18
حصة الأصول الثابتة (F13) = C13 / 18 دولارًا كنديًا
حصة الاستثمارات المربحة في الأصول المادية (F14) = C14 / $ 18 C $
حصة الاستثمارات المالية (F15) = C15 / $ 18 C $
حصة أصول الضرائب المؤجلة (F16) = C16 / $ 18 من دولارات الولايات المتحدة
حصة الأصول غير المتداولة الأخرى (F17) = C17 / C $ 18
يمكنك أن ترى أن مجموع كل الأجزاء سيعطي 100٪. يقدم الشكل أدناه مثالاً لإجراء تحليل رأسي للأصول غير المتداولة في الميزانية العمومية ⇓.
في المرحلة التالية ، يمكننا التمييز بين الحد الأقصى والحد الأدنى من الأسهم في تكوين الأصول غير المتداولة لعام 2014.
تشغل الأصول الثابتة الحد الأقصى للحصة في تكوين الأصول غير المتداولة (66.3٪) ، والحد الأدنى للحصة في نتائج البحث والتطوير (0.4٪). لتعكس ديناميات التغييرات في الهيكل ، من الضروري بناء رسم تخطيطي للمناطق ⇓.
وتجدر الإشارة إلى أنه بحلول عام 2016 كان هناك انخفاض في حصة الأصول الثابتة (الأصول الثابتة) من 66.3٪ إلى 36.1٪ وزيادة في حصة الاستثمارات المالية من 7٪ إلى 43٪. قد يشير الانخفاض في حصة الأصول الثابتة إلى انخفاض في استثمارات المؤسسة في الإنتاج وتطوير الإمكانات طويلة الأجل. تشمل الأصول الثابتة: المباني والهياكل والمعدات والمركبات والأدوات والمخزون.
مقدمة
1. التبرير النظري للحاجة وجوهر التحليل الأفقي والعمودي للميزانية العمومية للمنظمة
1.1 ضرورة وجوهر التحليل الأفقي والعمودي للميزانية العمومية للمنظمة
1.3 وصف موجز للمنظمة المدروسة
2. منهجية التحليل الأفقي والعمودي للميزانية العمومية للمنظمة
2.1 التحليل الأفقي
2.2 التحليل الرأسي لتنظيم الدراسة
استنتاج
فهرس
مقدمة
في الوقت الحالي ، خلقت التحولات الاقتصادية الحاجة إلى زيادة دور التحليل في تنظيم الأنشطة الاقتصادية للمنظمة ، مما أدى إلى تغييرات في محتوى الإجراء التحليلي نفسه.
يتم تفسير كلمة "تحليل" في الحياة اليومية على نطاق واسع. أصبحت الأساليب التحليلية منتشرة على نطاق واسع لدرجة أنها تستخدم حاليًا في كل من العلوم الطبيعية والعلوم الإنسانية ، وفي الممارسة العملية. إجراء التحليل هو المرحلة الأولية في دراسة أي عملية أو ظاهرة تقريبًا ، عندما ينتقل الباحث من وصف بسيط إلى دراسة البنية الداخلية والعلاقات.
بدأ تحليل النشاط الاقتصادي من وجهة نظر مختلف مستخدمي التقارير التحليلية ، وبالتالي على قاعدة بيانات ذات أحجام مختلفة ومحتوى معلوماتي. نتج هذا النهج عن تعدد الأهداف التي تواجه مجموعات مختلفة من المستخدمين ، وكذلك بسبب تناقضات مصالحهم.
يتم تجسيد التحليل الاقتصادي وحل المهام التي تواجهه ويتم تنفيذه في إطار أجزائه المكونة: تحليل البيانات المالية للمنظمات والنتائج المالية لأنشطتها ، والتي يتم إجراؤها وفقًا لبيانات القوائم المالية و تهدف إلى تحديد موقع المنظمة في السوق بالنسبة لظروف الوجود الماضية والحالية والمستقبلية.
تتمثل إحدى المهام الرئيسية لتحليل البيانات المالية ، ولا سيما الميزانية العمومية ، في وصف عام لوسائل المنظمة ومصادر تكوينها.
مثل هذا التقييم غير ممكن بدون تحليل الميزانية العمومية الأفقي والرأسي.
الغرض من هذا البرنامج الدراسي هو دراسة جوهر التحليل الأفقي والرأسي ، ومصادر المعلومات التحليلية لمثل هذا التحليل ، وكذلك التحليل الأفقي والعمودي للميزانية العمومية على مثال المنظمة المدروسة ، على سبيل المثال شركة ذات مسؤولية محدودة "نسيم"
يبدأ تقييم الوضع المالي للمنظمة بوصف عام لأموال المنظمة ومصادر تعليمهم ، كما هو موضح في الميزانية العمومية.
"القراءة" ، أو الإلمام بالمحتوى ، تسمح لك الميزانية العمومية بتحديد المصادر الرئيسية للأموال (الخاصة والمقترضة) ؛ مجالات الاستثمار الرئيسية؛ نسبة الأموال والمصادر والخصائص الأخرى التي تجعل من الممكن تقييم حالة ملكية المؤسسة وأمنها.
لكن المعلومات المقدمة بشكل مطلق لا تسمح لنا دائمًا بتحديد ديناميكيات المؤشرات بدقة ، وهي غير كافية لتبرير القرارات. لذلك ، إلى جانب القيم المطلقة في تحليل الميزانية العمومية ، يتم استخدام طرق مختلفة للتحليل ، بما في ذلك حساب وتقييم المؤشرات النسبية.
وتشمل هذه التحليل الأفقي والعمودي وحساب النسبة.
يتضمن التحليل الأفقي دراسة المؤشرات المطلقة لمقالات تقارير المنظمة لفترة معينة ، وحساب معدل تغييرها وتقييمها.
في التحليل الأفقي ، يتم بناء الجداول التحليلية التي يتم فيها استكمال مؤشرات الإبلاغ المطلقة بأخرى نسبية ، أي يتم حساب التغييرات في المؤشرات المطلقة من حيث المقدار والنسبة المئوية.
التحليل الأفقي هو تقييم لنمو (نقص) مؤشرات الميزانية العمومية لفترة التقرير. يساعد على تقييم معدل النمو (أو الانخفاض) لكل مجموعة من صناديق المنظمة ومصادرها للفترة قيد المراجعة.
يتكون التحليل الأفقي من بناء جدول واحد أو أكثر يتم فيه استكمال المؤشرات المالية المطلقة ببيانات عن معدلات النمو أو الانخفاض النسبي لهذه المؤشرات. يتم تحديد درجة تعميم بنود الميزانية العمومية من قبل المحاسب.
كقاعدة ، بالنسبة للتحليل ، يستخدمون معدلات النمو التي تم الحصول عليها على أساس الخبرة على مدى عدد من السنوات ومقارنتها بالنتائج الحقيقية للفترة قيد الدراسة.
هذا لا يسمح فقط بتحديد التغييرات في بنود الميزانية العمومية الفردية ، ولكن أيضًا لعمل تنبؤات للمستقبل.
التحليل الأفقي والعمودي يكمل كل منهما الآخر. من الناحية العملية ، غالبًا ما يتم إنشاء الجداول التحليلية التي تميز كل من هيكل نموذج المحاسبة لإعداد التقارير وديناميكيات مؤشراته الفردية. كلا النوعين لهما قيمة خاصة للمقارنات بين الذراع. إنها تسمح لك بمقارنة الميزانية العمومية للمنظمات التي هي أنواع مختلفة تمامًا من الأنشطة.
التحليل الأفقي مستحسن. فقط إذا كان هناك عدة فترات دراسية. ثم يصبح من الممكن تتبع ديناميكيات التغييرات في الأموال ومصادرها.
التحليل الأفقي ليس مفيدًا في سياق التضخم ، عندما تكون الزيادة في حجم مجموعة معينة من الأصول والخصوم ترجع أساسًا إلى ارتفاع الأسعار ، وليس الأنشطة الفعلية للمنظمة. في هذه الحالة ، يمكن استخدام بيانات التحليل الأفقي ، على سبيل المثال ، لمقارنة أنشطة العديد من المنظمات في سياق التضخم.
بالنسبة للتحليل الأفقي ، يتم تحويل القيم المطلقة لمؤشرات الميزانية العمومية إلى قيم نسبية. لهذا ، يتم أخذ البيانات في بداية الفترة قيد المراجعة لكل بند من بنود الأصول والخصوم على أنها 100٪ ، وبناءً على ذلك ، يتم حساب قيم البنود في نهاية الفترة قيد النظر.
الغرض من التحليل الرأسي هو تحليل الكل من خلال العناصر الفردية التي يتكون منها الكل. يستخدم على نطاق واسع لتقييم أداء المنظمة بموضوعية.
عند النظر في نتائج الميزانية العمومية ، يسمح لك التحليل الرأسي برؤية حصة كل عنصر في النتيجة الإجمالية ، لتحديد هيكل الأموال ومصادرها ، وكذلك التغييرات التي حدثت فيها.
الميزة الأولى للتحليل الرأسي هي حساب المؤشرات النسبية بناءً على قيم المؤشرات المطلقة المعروضة في الميزانية العمومية. تسمح لك المؤشرات النسبية بتخفيف التأثيرات الاقتصادية الخارجية التي يمكن أن يكون لها تأثير قوي على المؤشرات المطلقة (على سبيل المثال ، التضخم) ، وبالتالي الكشف عن نتائج المنظمة نفسها.
الميزة الثانية للتحليل الرأسي هي الوجود الإلزامي للمؤشرات في نقاط زمنية مختلفة. يتيح لك ذلك تتبع التغييرات الهيكلية والتنبؤ بها في تكوين الأصول ومصادر تغطيتها في الديناميكيات.
وبالتالي ، فإن مزايا التحليل الرأسي تشمل القدرة على:
· دراسة نتائج النشاط المالي والاقتصادي على أساس المؤشرات النسبية ، والتخفيف من تأثير العوامل الخارجية الذاتية ، والتي تحدث عند التعامل مع المؤشرات المطلقة وتجعل من الصعب مقارنتها في الديناميكيات.
· لإجراء مقارنات بين المزارع لمختلف المنظمات ، تختلف في كمية الموارد المستخدمة وغيرها من مؤشرات الحجم.
1.2 مصادر المعلومات التحليلية التحليل الأفقي والعمودي للميزانية العمومية للمنظمة
مصادر المعلومات التحليلية التحليل الأفقي والعمودي للميزانية العمومية للمنظمة هو الميزانية العمومية نفسها ، أو بالأحرى أقسامها ومقالاتها.
يتم دمج بنود الميزانية العمومية في ثلاث مجموعات ، وتقسيمها إلى أقسام.
يعتمد هذا المزيج على المحتوى الاقتصادي لبنود الميزانية العمومية نفسها ، ويتم تحديد ترتيب العناصر على جانب معين من خلال العلاقات الرأسية والأفقية بين العناصر والأقسام.
يتم ترتيب بنود الأصول وفقًا لنظام معين. تشير الترابط الرأسي لبنود أصول الميزانية العمومية إلى ترتيبها في ترتيب زيادة مستوى السيولة.
في البداية ، يتم عرض البنود الأقل سيولة ("الأصول غير الملموسة" ، "الأصول الثابتة" ، "الاستثمارات طويلة الأجل" ، وما إلى ذلك) ، وفي النهاية الأكثر سيولة (النقدية المتوفرة ، الحالية والأجنبية حسابات العملة ، في مستندات التسوية) ، أي
بما يتناسب بشكل مباشر مع السرعة التي يكتسب بها هذا الجزء من الممتلكات شكلاً نقديًا في التداول الاقتصادي.
تجميع بنود الميزانية العمومية لأصل الميزانية العمومية ، بدءًا من تقرير عام 2000 ، يتكون الأصل من قسمين:
♦ الأصول غير المتداولة.
♦ الأصول المتداولة.
يوحد القسم الأول مجموعات الأصول طويلة الأجل: الأصول غير الملموسة ، والأصول الثابتة ، والبناء قيد التنفيذ ، والاستثمارات المالية طويلة الأجل ، والأصول غير المتداولة الأخرى.
القسم الثاني يتكون من الأصول المتداولة ، والتي تتكون في مجموعات منفصلة: الأسهم ، وحسابات القبض ، والاستثمارات المالية قصيرة الأجل ، والنقدية. علاوة على ذلك ، فإن مبلغ الذمم المدينة ، والمدفوعات المتوقعة في غضون 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير وأكثر من 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير ، يتم عرضها بشكل منفصل لكل بند.
يوفر تحليل الميزانية العمومية معلومات حول حالة الشركة. من أجل إجراء "تشخيص" صحيح للعمل وإعطاء تقييم موضوعي لأنشطة الإدارة ، من الضروري الاعتماد على الحقائق والتحليلات. سيكون مصدر المعلومات في هذه الحالة هو التقارير الإدارية والمحاسبية. تعرف على كيفية إجراء التحليل الرأسي والأفقي للميزانية العمومية على مثال شركة معينة.
عن ماذا تتحدث هذه المقالة:
ينقسم الأصل إلى قسمين آخرين:
يحتوي الالتزام على معلومات حول مصادر تمويل أصول الشركة.
تنقسم المصادر إلى ثلاث مجموعات وتتوافق مع أقسام:
كمثال شامل ، دعونا نأخذ من المصادر المفتوحة البيانات المالية RAS لواحدة من أكبر شركات الطيران في روسيا (الجدول 1).
الجدول 1. إعداد التقارير لتحليل الميزانية العمومية للمنظمة (ألف روبل)
|
الأصول |
||||
|
1. الأصول غير المتداولة |
||||
|
أصول ثابتة |
||||
|
الأصول الضريبية المؤجلة |
||||
|
موجودات غير متداولة أخرى |
||||
|
المجموع للقسم الأول |
37 748 786 |
37 161 986 |
26 115 379 |
|
|
ثانيًا. الاصول المتداولة |
||||
|
الموجودات المتداولة الأخرى |
||||
|
المجموع للقسم الثاني |
45 766 976 |
55 800 392 |
58 256 674 |
|
|
الرصيد |
83 515 762 |
92 962 378 |
84 372 053 |
|
|
مبني للمجهول |
||||
|
ثالثا. رأس المال والاحتياطيات |
||||
|
أموال لإصدار إضافي للأسهم |
||||
|
المجموع للقسم الرابع |
82 047 945 |
84 770 954 |
28 035 125 |
|
|
خامسا - الخصوم قصيرة الأجل |
||||
|
الأموال المقترضة |
||||
|
إيرادات الفترات المستقبلية |
||||
|
الخصوم المقدرة |
||||
|
مطلوبات أخرى |
||||
|
المجموع للقسم الخامس |
13 157 559 |
21 024 975 |
75 741 159 |
|
|
الرصيد |
83 515 762 |
92 962 378 |
84 372 053 |
|
المزيد عن هذا الموضوع:
كيف ستساعد: تقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
كيف ستساعد: لتحديد نسب السيولة المطلقة والحالية والمتوسطة ، ومؤشرات تغطية رأس المال العامل من خلال مصادر التكوين الخاصة ، واستعادة (خسارة) الملاءة.
الجدول 2. تحليل التوازن الأفقي
|
الأصول |
2014/2015 |
2015/2016 |
||
|
1. الأصول غير المتداولة |
||||
|
الأصول غير الملموسة |
||||
|
نتائج البحث والتطوير |
||||
|
أصول ثابتة |
||||
|
استثمارات مربحة في الأصول المادية |
||||
|
استثمارات مالية |
||||
|
موجودات غير متداولة أخرى |
||||
|
المجموع للقسم الأول |
11 046 607 |
|||
|
ثانيًا. الاصول المتداولة |
||||
|
ضريبة القيمة المضافة على الأصول المشتراة |
||||
|
الذمم المدينة |
||||
|
الاستثمارات المالية باستثناء النقدية المعادلة |
||||
|
النقد والنقد المعادل |
||||
|
الموجودات المتداولة الأخرى |
||||
|
المجموع للقسم الثاني |
-2 456 282 |
-10 033 416 |
||
|
الرصيد |
8 590 325 |
-9 446 616 |
||
|
مبني للمجهول |
||||
|
ثالثا. رأس المال والاحتياطيات |
||||
|
رأس المال المصرح به |
||||
|
إعادة شراء الأسهم الخاصة من المساهمين |
||||
|
أموال لإصدار إضافي للأسهم |
||||
|
إعادة تقييم الأصول غير المتداولة |
||||
|
رأس مال إضافي بدون إعادة تقييم |
||||
|
رأس المال الاحتياطي |
||||
|
المجموع للقسم الثالث |
6 570 680 |
1 143 809 |
||
|
الأموال المقترضة |
||||
|
الخصوم المقدرة |
||||
|
حسابات قابلة للدفع |
||||
|
المجموع للقسم الرابع |
56 735 829 |
-2 723 009 |
||
|
الأموال المقترضة |
||||
|
حسابات قابلة للدفع |
||||
|
إيرادات الفترات المستقبلية |
||||
|
الخصوم المقدرة |
||||
|
مطلوبات أخرى |
||||
|
المجموع للقسم الخامس |
-54 716 184 |
-7 867 416 |
||
|
الرصيد |
8 590 325 |
-9 446 616 |
||
بعد تحليل أفقي للميزانية العمومية ، نرى أن الأصول غير الملموسة ونتائج البحث والتطوير تتناقص من سنة إلى أخرى ، ولا تقوم الشركة بإنشاء أصول غير ملموسة جديدة ، وتلك التي تم شطبها عمليًا بالفعل.
قفزة (في 2015) ثم انخفاض (2016) في قيمة الأصول الثابتة تبدو غير عادية. ويرجع ذلك إلى عملية إعادة هيكلة أعمال شركة الطيران - في عام 2015 ، تم إدراج عدد كبير من الطائرات في الميزانية العمومية كأصول ثابتة ، وفي عام 2016 كان هناك استبعاد كبير. والسبب هو نقل أسطول طائرات الهليكوبتر إلى كيان قانوني آخر كعنصر من عناصر إعادة الهيكلة.
من سنة إلى أخرى ، تتناقص الاستثمارات المربحة في الأصول المادية ، ويرجع ذلك على الأرجح إلى استهلاك المعدات ، التي تتكون منها بشكل أساسي.
زادت الاستثمارات طويلة الأجل في الأصول المالية في عامي 2015 و 2016 ، لكن أسباب هذا النمو تختلف من سنة إلى أخرى ، فقد زادت القروض طويلة الأجل التي قدمتها الشركة في عام 2015 ، وفي عام 2016 زادت الاستثمارات المالية بسبب ظهور جديد أسهم الشركات في الميزانية العمومية للشركة ، وربما وحدة هليكوبتر مخصصة.
نتيجة للتحليل الأفقي ، أصبح من الواضح أن الأصول الضريبية المؤجلة زادت في عام 2015 ثم انخفضت في عام 2016 ، يجب البحث عن الأسباب في تفاصيل محاسبة الأصول الثابتة.
في عام 2015 ، انخفضت الأصول غير المتداولة الأخرى ، ثم في عام 2016 ، كانت هناك زيادة كبيرة في الأصول غير المتداولة الأخرى - لا توجد معلومات حول الأسباب ، ولكن يجب على المحللين الماليين الانتباه وتوضيح أسباب هذه الديناميات.
خلال الفترة 2015-2016 ، نمت المخزونات بشكل أساسي بسبب المواد الخام والإمدادات ، حيث أننا نتحدث عن شركة طيران كبيرة ، ربما تم تحديد الزيادة في المخزون من خلال شراء الوقود وزيوت التشحيم.
خلال الفترة التي تم تحليلها ، انخفضت ضريبة القيمة المضافة على الأشياء الثمينة المشتراة ، وربما يرجع ذلك إلى انخفاض حجم المشتريات.
في عام 2015 ، انخفضت الذمم المدينة ، وفي عام 2016 زادت بشكل طفيف ( ). يُظهر تحليل أعمق للميزانية العمومية أنه في عام 2015 تم تحقيق التخفيض بسبب مطلوبات المدينين قصيرة الأجل ، وفي عام 2016 زاد دين المشترين الذين لديهم آجال استحقاق تزيد عن عام بالقيمة المطلقة والنسبية ، وهو أمر غير مؤيد. الشركة.
ظلت الاستثمارات المالية قصيرة الأجل في عام 2015 مستقرة نسبيًا ، وفي عام 2016 انخفضت بشكل حاد - وهو سبب تراجع الإقراض.
ارتفع النقد وما في حكمه في عام 2015 وانخفض بشكل ملحوظ في عام 2016 ؛ ربما تكون الشركة قد استخدمت الأموال في الحسابات لغرض إعادة هيكلة الديون.
بشكل عام ، انخفضت الأصول وبالتالي حجم أعمال الشركة منذ عام 2016 مقارنة بعامي 2015 و 2014.
اقرأ أيضا:
كيف ستساعد: جعل ميزانية الشركة شفافة ودقيقة ، والتخطيط التفصيلي والتحكم في نفقات الأقسام.
في عام 2015 ، أصدرت الشركة إصدارًا إضافيًا من الأسهم لأكثر من 3 مليارات روبل وباعت أسهمًا جديدة مقابل 25 مليار روبل ، ومن هنا جاءت التغييرات المقابلة في الميزانية العمومية.
بالإضافة إلى ذلك ، في عام 2015 ، اختفت تلك التي تم شراؤها من المساهمين بمبلغ 21 مليون روبل روسي من الميزانية العمومية. سهم ، قيمة البند - "إعادة تقييم الأصول غير المتداولة" قد انخفض.
العامل الإيجابي هو أنه في عام 2016 انخفضت قيمة العنصر "الخسارة غير المغطاة" وليس بسبب إضافية. الانبعاثات ، وعلى حساب الأرباح.
عند تحليل القسمين الرابع والخامس من الميزانية ، نرى أن المطلوبات قصيرة الأجل قد انخفضت بشكل كبير ، بينما زادت الالتزامات طويلة الأجل ، على العكس من ذلك - وهذا نتيجة لإعادة الهيكلة - تم استبدال المصادر قصيرة الأجل بمصادر طويلة الأجل ، بينما تمت تغطية جزء من الدين قصير الأجل من الأموال التي تم جمعها من خلال الانبعاثات الإضافية.
عند تحليل الديناميكيات ، من الجيد جدًا فهم أهمية هذا المؤشر أو ذاك في بنية الميزان ، وهنا سوف تساعدنا الطريقة الثانية الشائعة لتحليل الميزان.
"الشكل الثاني" للبيانات المالية له معنى في حد ذاته. ومع ذلك ، فإن التحليل الشامل لبيان النتائج المالية سيزيد من محتوى المعلومات بشكل كبير. كيفية القيام بذلك وما هي الاستنتاجات التي يجب استخلاصها ، اقرأ المقال. أيضًا ، قم بتنزيل ملف Excel ، والذي سيحسب المؤشرات بنفسه وفقًا لبياناتك. تحليل بيان النتائج المالية >>
من المنطقي الاستمرار في تحليل الميزان من خلال فحص هيكله ؛ وتسمى هذه الطريقة تحليل التوازن الرأسي. نحن نقدر حصة هذه الفئة أو تلك من الأصول / الخصوم في عملة الميزانية العمومية ، وندرس تاريخ التغييرات في هذه الحصة ونستخلص النتائج.
عملة الميزانية العمومية هي مجموع كل الأصول أو الخصوم.
الجدول 3. مثال على التحليل الرأسي لتوازن شركات الطيران
|
الأصول |
2015/2014 |
2016/2015 |
|||
|
1. الأصول غير المتداولة |
الهيكل (حصة في عملة الميزانية العمومية) |
تغيير الهيكل |
|||
|
الأصول غير الملموسة |
|||||
|
نتائج البحث والتطوير |
|||||
|
أصول ثابتة |
|||||
|
استثمارات مربحة في الأصول المادية |
|||||
|
استثمارات مالية |
|||||
|
الأصول الضريبية المؤجلة |
|||||
|
موجودات غير متداولة أخرى |
|||||
|
المجموع للقسم الأول |
|||||
|
ثانيًا. الاصول المتداولة |
|||||
|
ضريبة القيمة المضافة على الأصول المشتراة |
|||||
|
الذمم المدينة |
|||||
|
الاستثمارات المالية باستثناء النقدية المعادلة |
|||||
|
النقد والنقد المعادل |
|||||
|
الموجودات المتداولة الأخرى |
|||||
|
المجموع للقسم الثاني |
|||||
|
الرصيد |
|||||
|
مبني للمجهول |
|||||
|
ثالثا. رأس المال والاحتياطيات |
|||||
|
رأس المال المصرح به |
|||||
|
شراء الأسهم الخاصة من المساهمين |
|||||
|
أموال لإصدار إضافي للأسهم |
|||||
|
إعادة تقييم الأصول غير المتداولة |
|||||
|
رأس مال إضافي بدون إعادة تقييم |
|||||
|
رأس المال الاحتياطي |
|||||
|
أرباح محتجزة (خسارة غير مغطاة) |
|||||
|
المجموع للقسم الثالث |
|||||
|
رابعا. واجبات طويلة المدى. |
|||||
|
الأموال المقترضة |
|||||
|
مطلوبات ضريبية مؤجلة |
|||||
|
الخصوم المقدرة |
|||||
|
حسابات قابلة للدفع |
|||||
|
المجموع للقسم الرابع |
|||||
|
خامسا - الخصوم قصيرة الأجل. |
|||||
|
الأموال المقترضة |
|||||
|
حسابات قابلة للدفع |
|||||
|
إيرادات الفترات المستقبلية |
|||||
|
الخصوم المقدرة |
|||||
|
مطلوبات أخرى |
|||||
|
المجموع للقسم الخامس |
|||||
|
الرصيد |
|||||
أول ما نراه نتيجة التحليل الرأسي لهيكل الأصول هو انخفاض حصة الأصول الثابتة في تكوين الأصول. يبدو أن أساس أنشطة شركة الطيران هو أسطول كبير من المعدات ، ولكن نموذج الأعمال الحديث لهذه الشركات لا يركز على تشغيل المعدات وتوفيرها للاستخدام ، ولكن على توفير الخدمات - حركة الركاب والبضائع. لتحقيق ذلك ، لا يحتاج المرء إلى أن يكون مالكًا للوسائل التقنية ، بل يجب أن يكون قادرًا على استخدام أكبر عدد ممكن من هذه الأموال ، ويساعد التأجير شركات الطيران في ذلك. تنعكس المعدات المؤجرة في حسابات خارج الميزانية العمومية. الأصول الثابتة لشركة الطيران هي في المقام الأول البنية التحتية للمطارات والمعدات وقطع الغيار.
تشغل الاستثمارات المالية حصة كبيرة في أصول الشركة ، ما يقرب من 36٪ (أو 41٪ إذا أخذنا أيضًا في الاعتبار الاستثمارات المالية قصيرة الأجل) ، ولكن هذا على الأرجح نتيجة لتاريخ تطور الشركة ، ووجود الموارد المالية الأصول ليست جزءًا ضروريًا من نموذج أعمال الشركة.
تشغل الذمم المدينة الحصة الأكبر في الشركة - حوالي 42٪ لعام 2016. عند تحليل أصول الشركة ، ينبغي للمرء أن يركز على الاستثمارات المالية ، فضلاً عن هيكل وديناميكيات الحسابات المدينة ، فإن بقية الأصول لها تأثير أقل بكثير على أعمال الشركة.
لتقليل حسابات القبض ، تحقق مما إذا كنت قد ارتكبت أخطاء في إدارتها. قم بتنزيل الإرشادات التي ستساعدك على التحكم في المستحقات من لحظة توقيع العقد ، ونموذج Excel لتحليل المدينين وقائمة التحقق الخاصة بالصندوق الأساسي من العميل.
تدريب موظفي المبيعات لديك على التحدث بنفس اللغة بأمان. على سبيل المثال ، يحتاج المديرون إلى معرفة ما هو المدير الجماعي ، وما هي العلامات التي تعطي يومًا ما ، وما هو التهديد بالإجراءات التنفيذية لشركة الطرف المقابل. تحقق من نظرائك.
تقوم خدمة المدير المالي للمقاولين بحل العديد من المهام الرئيسية في وقت واحد:
- العمل الوقائي لتجنب الديون المعدومة ،
- العمل مع سمعة الشركة ،
- اختيار الطرف المقابل وفقا للمعايير المطلوبة ،
- تقرير جاهز من مصلحة الضرائب الفيدرالية بتوقيع إلكتروني.
كل هذا في خدمة واحدة: خذ الوصول التجريبيوتحقق من أي من نظرائك.
بالنظر إلى مصادر التمويل ، من الضروري تقييم هيكل المصادر - وهو المصدر الرئيسي: في حالتنا ، جمعت الشركة قدرًا كبيرًا من الخسائر غير المكشوفة التي لم يتم تغطيتها بأموالها الخاصة لفترة طويلة. ولكن إذا تمت تغطية معظم أنشطة الشركة في عام 2014 ، بما في ذلك الخسائر ، من مصادر مقترضة قصيرة الأجل ، ففي عام 2015 قامت الشركة بتحسين هيكلها التمويلي وكان الجزء الأكبر من إجمالي الميزانية العمومية يتكون من مصادر طويلة الأجل ، في بالإضافة إلى ذلك ، كانت الشركة بسبب الانبعاثات والأرباح في عام 2016. خفضت المتراكمة ناقصًا للقسم الثالث من الميزانية العمومية.
هناك العديد من التقنيات لتحليل الميزانية العمومية. يعتمد اختيار مهمة معينة على المهمة المطروحة ، بالإضافة إلى المعلومات المتاحة. أكثر الطرق شيوعًا هي التحليل الرأسي والأفقي. هناك حاجة لتحليل البيانات المالية ، وزيادة الدخل. الأساليب مناسبة للمستثمرين والمؤسسات المصرفية والمقرضين.
التحليل الرأسي مطلوب للعثور على هيكل القيم النهائية للمؤشرات المالية. يعرض المعلمات التالية:
تقع مسؤولية إجراء التحليل الرأسي على عاتق موظفي الدائرة الاقتصادية.
ضع في اعتبارك خوارزمية التحليل الرأسي:
عند إجراء تحليل ، عليك اتباع عدد من القواعد:
ضع في اعتبارك الاستنتاجات التي يمكن استخلاصها من نتائج التحليل الرأسي:
الانتباه! إذا تم العثور ، وفقًا لنتائج التحليل الرأسي ، على نقص في الأموال المتاحة ، فقد يؤثر ذلك سلبًا على مستوى الملاءة.
لنأخذ مثالاً لحساب السطر "النقد وما يعادله". هذا الرقم 25000 روبل. عملة الرصيد للفترة المحددة هي 550.000 روبل. يتم الحساب حسب المخطط التالي: 25.000 / 550.000 * 100٪ = 4.5٪.
تشير القيمة الناتجة إلى النسبة المئوية للنقد من الرصيد. يمكن تحليلها. في هذا المثال ، تمتلك الشركة القليل من الأموال المجانية. هذا يعني أن ملاءتها منخفضة.
تتمثل الوظيفة الرئيسية للتحليل الأفقي في مقارنة المعلمات للفترة الحالية ، وكذلك الفترة السابقة. نتيجة لذلك ، من الممكن تحديد الديناميكيات ، بناءً على الاستنتاجات التي يمكن استخلاصها.
التحليل الأفقي هو تحليل مقارن للأداء المالي لفترات الفائدة. عند الحساب ، تحتاج إلى أخذ القيم حسب السطر ، وكذلك تتبع تغييراتها على مدى عدة فترات.
يمكن أن تكون هذه الفترات فترات مختلفة تماما. ومع ذلك ، كقاعدة عامة ، يتم التحليل حسب ربع السنة أو السنة. يمكن أن يكون عدد الفترات التي يتم تحليلها مختلفًا. كل هذا يتوقف على مجموعة المهام. إذا تم إجراء تحليل نوعي ، يتم أخذ 3 فترات في الاعتبار في الحساب. كقاعدة عامة ، يتم تنفيذ هذه التقنية من أجل تحليل الميزانية العمومية وبيان الأرباح والخسائر والتغيرات في حقوق الملكية. يمكن إجراء التحليل الأفقي وفقًا لطريقتين:
النهج تكمل بعضها البعض. إن أكثر الأمثلة المفهومة للتحليل الأفقي هو تحديد التغيير في القيم فيما يتعلق بالفترة السابقة. على سبيل المثال ، زادت إيرادات الشركة خلال الربع بنسبة 25٪.
الانتباه!التحليلات الأفقية والرأسية معاكسة بشكل أساسي. تسمح لك الطريقة الأفقية بتتبع التغييرات خلال فترات مختلفة. تتضمن الطريقة الرأسية تتبع التغييرات خلال فترة واحدة.
عند إجراء تحليل أفقي للأموال ، عليك اتباع عدد من القواعد:
يتم العمل على أساس وثائق الشركة.
ضع في اعتبارك المؤشرات التي يتم تحليلها باستخدام الطريقة الأفقية:
يمكن استخدام معلمات إضافية إذا لزم الأمر.
يحتاج الموظف إلى تحديد طرق تكوين أموال الشركة الخاصة. هذا يتطلب تحليلا لالتزامات الميزانية العمومية. عند تحليل حركة الأموال ، تحتاج إلى التركيز على عدد من العناصر ، مثل:
كقاعدة عامة ، يتم تكوين الأموال المجانية على حساب الإيصالات من عملاء الشركة. يشير الانخفاض في القيمة إما إلى انخفاض في الدفعة المقدمة ، أو انخفاض في الطلب.
الانتباه! يوفر التحليل الأفقي مؤشرات تقريبية فقط. إذا تم العثور على قيم مزعجة نتيجة لذلك ، فسيكون من الضروري حساب المعاملات المختلفة بالإضافة إلى ذلك.
يتم تحليل القيم التالية:
في تحليل كامل ، يتم استخدام قائمة أكبر بكثير من المعلمات. تتيح لك مقارنة بيانات العمودين تتبع التغييرات التي حدثت. بناءً عليها ، يتم التوصل إلى استنتاج حول الوضع المالي للشركة. للحصول على صورة كاملة ، تحتاج إلى دراسة جميع المؤشرات ، وكذلك تحديد أسباب التغييرات.
تعرض الميزانية العمومية حالة الشركة. الميزانية العمومية "الجيدة" تفي بعدد من المتطلبات:
الأهمية!عند التحليل ، يجب الانتباه إلى الاتجاهات الجديدة في طرق المحاسبة والتغييرات في السياسات المحاسبية.
المصدر الرئيسي للمعلومات لتحليل الأنشطة المالية والاقتصادية هو البيانات المالية مع جميع الملاحق الخمسة. نظرًا لأنه سيتم استخدام بيانات التقارير بعد العمليات الحسابية لاتخاذ بعض قرارات الإدارة المالية ، فمن الضروري التأكد من اكتمال وموثوقية المعلومات المنعكسة ، وكذلك البيانات الصحيحة عن جميع التدفقات النقدية للفترة قيد المراجعة.
في الممارسة العملية ، يتم استخدام مجموعة واسعة من الأساليب لتحليل بيانات التقارير الخاصة بالمنظمة. في البداية ، كقاعدة عامة ، يتم إجراء تحليلات أفقية ورأسية للبيانات المحاسبية للشركة. تسمح طرق التحليل هذه بالنظر في التغييرات في بنود الميزانية العمومية ، وتحديد أسباب هذه التقلبات واقتراح مزيد من التغييرات في المؤشرات. كما أنها تسمح بتقييم الاستقرار المالي للمشروع ، ونتيجة لذلك ، إمكانية جذب تمويل إضافي. في الممارسة العملية ، يتم تطبيق كلتا الطريقتين في وقت واحد ، نظرًا لأن نتائجهما تكمل بعضها البعض ، وتسمحان معًا باتخاذ قرارات إدارية أكثر استنارة. تحتوي بيانات التحليل الأفقي على خطأ مرتبط بالتغيرات التضخمية ، حيث يتم إجراء الحسابات في القيم المطلقة. في حالة التحليل الرأسي ، يتم النظر في التغيير في حصة العنصر في الميزانية العمومية ، مما يجعل من الممكن تحليل التغيير في حصته فقط ، والذي يمكن تحقيقه عن طريق تقليل العناصر الأخرى. لذلك ، لا يمكن استخلاص الاستنتاجات الصحيحة إلا من خلال إجراء كلا النوعين من التحليل.
يتضمن التحليل الأفقي تقييم التغييرات في مؤشرات الإبلاغ لعدد من الفترات المتتالية ، أي ديناميات النمو أو الانخفاض في البنود الرئيسية للميزانية العمومية. نظرًا لإجراء التحليل على مدى عدد من السنوات ، يمكن للمؤسسة تطوير معدلات نمو "طبيعية" تم الحصول عليها تجريبياً. في هذه الحالة ، يمكنك مقارنة النتائج الفعلية بمعدلات النمو المخططة والتنبؤ بالتغييرات في بعض بنود الميزانية العمومية. ومع ذلك ، فإن التحليل الأفقي له عيب كبير - فهو لا يوفر معلومات دقيقة في سياق التضخم ، لأنه بمعدلاته الكبيرة ، فإن الزيادة في مجموعات معينة من الأصول والخصوم ستعزى إلى زيادات الأسعار ، وليس إلى العمليات المالية التي تحدث في المؤسسة. في هذه الحالة ، يظل التحليل الأفقي مناسبًا فقط لمقارنة المؤسسات في نفس الصناعة ، حيث ستكون النتائج التضخمية بالنسبة لهم متطابقة.
عند إجراء التحليل الأفقي والعمودي ، فإن الهدف الرئيسي هو دراسة ديناميكيات التغييرات في عناصر التقارير الرئيسية:
لذلك ، عند إجراء هذا التحليل ، فإن العامل الرئيسي هو التفسير الصحيح لبعض التغييرات المحددة في سياق أي من التحليلات.
نظرًا لخصائص التحليل الأفقي ، في حالة معدلات التضخم المرتفعة بدرجة كافية والحاجة إلى تقييم مؤسسة معينة ، يتم استخدام التحليل الرأسي.
يعد التحليل الرأسي أحد الأشكال الرئيسية للتحليل المالي للمؤسسة ، حيث يسمح لك بتحديد هيكل الأموال ومصادر تكوينها. نظرًا لأن التحليل الرأسي يتضمن دراسة التغييرات في الأوزان المحددة لبنود الميزانية العمومية ، فإن هذا يسمح لك بتخفيف عواقب العمليات التضخمية التي حدثت بين الفترات المحددة. ميزة أخرى للتحليل الرأسي هي القدرة على تحليل نتائج الأنشطة المالية من خلال عناصرها الفردية.
يمكن تقسيم التحليل الرأسي إلى الأشكال التالية:.
على الرغم من الاختلافات المهمة إلى حد ما ، فإن هذين النوعين من التحليل يكملان بعضهما البعض ، لذلك ، من الناحية العملية ، يتم استخدام كلا النوعين في وقت واحد - أفقيًا ورأسيًا ، ملخّصين في جداول تحليلية مشتركة. مثل هذا التحليل منتشر على نطاق واسع عند مقارنة المؤسسات المختلفة ، حيث يسمح لك بمقارنة بيانات الشركات المختلفة في الهيكل وحجم الإنتاج ونوع النشاط.
عند إجراء تحليل أفقي باستخدام مثال شركة Constanta-2 LLC ، يمكنك رؤية التغييرات في المؤشرات الرئيسية للبيانات المالية للفترة من 2011 إلى 2015:
الجدول 1.
تحليل أفقي لأهم المؤشرات الاقتصادية لشركة "كونستانتا - 2" للأعوام 2011-2015.
|
مطلق الانحراف ، + ، - |
يتصل. انحراف٪ |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
اسم المقالات |
|||||||
|
1. الأصول غير المتداولة |
|||||||
|
1.1 الأصول الثابتة |
|||||||
|
الإجمالي للقسم 1 |
|||||||
|
2. الأصول المتداولة |
|||||||
|
2.1 المخزون |
|||||||
|
2.2 ذمم مدينة |
|||||||
|
2.3 النقد |
|||||||
|
المجموع للقسم 2 |
|||||||
|
عملة الرصيد |
|||||||
|
3. رأس المال والاحتياطيات |
|||||||
|
3.1 رأس المال السهمي |
|||||||
|
3.2 رأس المال الإضافي |
|||||||
|
3.3 الأرباح المحتجزة |
|||||||
|
المجموع للقسم 3 |
|||||||
|
4. الخصوم طويلة الأجل |
|||||||
|
4.1 الأموال المقترضة |
|||||||
|
المجموع للقسم 4 |
|||||||
|
المجموع للقسم 5 |
|||||||
|
عملة الرصيد |
|||||||
زادت الشركة حصتها من الأصول الثابتة بنسبة 103.5٪ نتيجة الاستحواذ على عقارات جديدة. في الفترة قيد المراجعة ، كان هناك انخفاض كبير في المخزون - بنسبة 88.12٪ ، مما يشير إلى التنظيم المحتمل لمزيد من الإنتاج كثيف المواد ، حيث أن صافي الربح للفترات قيد المراجعة لم يتغير بشكل كبير. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن إجمالي عدد الأصول المتداولة يتجاوز بشكل كبير الخصوم المتداولة للشركة ، مما يضيف الثقة في ملاءة القروض قصيرة الأجل ، وفي حالة الطلب ، سيكون لدى الشركة ما يكفي من أموالها الخاصة للتسوية مع الدائنين . لوحظ زيادة في الأموال بنسبة 544.55٪ ، مما يشير إلى إمكانية إنشاء صندوق احتياطي للتسويات مع الدائنين في حالة التأخير في السداد من قبل المدينين. أيضًا ، يُظهر التحليل الأفقي انخفاضًا في الأصول المتداولة ككل بنسبة 7.61٪ ، وهو ما يمكن تفسيره بانخفاض كبير في المخزون. هذا الاتجاه ليس له أي عواقب سلبية ، حيث أن مبلغ رأس المال العامل يتجاوز المطلوبات المتداولة ، مما يشير إلى الملاءة الواثقة للمؤسسة.
وبالتالي ، نتيجة للتحليل الأفقي للبيانات المالية لشركة "Constanta-2 LLC" ، يمكن استنتاج أن الشركة تطبق سياسة مالية واقتصادية كفؤة. تتطور الشركة بشكل مطرد وتزيد من إيراداتها وتحافظ على استقرارها المالي وتحافظ بشكل عام على مكانتها في السوق. ومع ذلك ، فإن البيانات التي تم الحصول عليها في سياق هذا التحليل لا تعكس الصورة الكاملة للنشاط المالي والاقتصادي للمؤسسة ، لأن التحليل الأفقي لا يأخذ في الاعتبار التغيرات التضخمية ، حيث يتم إجراء الحسابات بشكل مطلق. مصطلحات. لذلك ، من أجل اكتمال ودقة الاستنتاجات ، من الضروري إجراء تحليل رأسي للبيانات المالية.
عند إجراء تحليل رأسي للبيانات المالية لشركة Constanta-2 LLC ، من الممكن تحديد كيفية تغير خطوط الميزانية العمومية من الناحية النسبية. أيضًا ، يتيح التحليل الرأسي تحليل ديناميكيات القيم النسبية للمؤشرات ، فيما يتعلق بالميزانية العمومية ، وتسوية قيمة التضخم:
الجدول 2.
التحليل العمودي لأهم المؤشرات الاقتصادية لشركة ذات مسؤولية محدودة "كونستانتا - 2" للأعوام 2011-2015.
|
القيم المطلقة ، ألف روبل |
الحصة في الميزانية العمومية في٪ |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
اسم المقالات |
201 1 |
201 2 |
201 3 |
201 4 |
201 5 |
201 1 |
201 5 |
|
|
1. الأصول غير المتداولة |
||||||||
|
1.1 الأصول الثابتة |
||||||||
|
الإجمالي للقسم 1 |
||||||||
|
2. الأصول المتداولة |
||||||||
|
2.1 المخزون |
||||||||
|
2.3 النقد |
||||||||
|
المجموع للقسم 2 |
||||||||
|
عملة الرصيد |
||||||||
|
3.3 الأرباح المحتجزة |
||||||||
|
المجموع للقسم 3 |
||||||||
|
4. الخصوم طويلة الأجل |
||||||||
|
4.1 الأموال المقترضة |
||||||||
|
المجموع للقسم 4 |
||||||||
|
5. الخصوم قصيرة الأجل |
||||||||
|
5.1 الذمم الدائنة |
||||||||
|
المجموع للقسم 5 |
||||||||
|
عملة الرصيد |
||||||||
من خلال الجمع بين البيانات التي تم الحصول عليها في سياق التحليل الأفقي والرأسي للبيانات المالية ، من الممكن استخلاص استنتاجات حول التغييرات الإيجابية في عدد من بنود أصل الميزانية العمومية. هناك نمو مطرد في الأصول الثابتة ، مما يشير إلى زيادة في الطاقة الإنتاجية. تتزايد الحسابات المستحقة القبض بالتوازي مع الزيادة في الإيرادات ، مما يشير إلى زيادة عدد الطلبات. على الرغم من انخفاض حصة رأس المال العامل ، إلا أن الشركة لا تزال تتمتع باستقرار مالي كافٍ لتغطية المطلوبات المتداولة.
مع التحليل الأفقي والرأسي لخصوم الميزانية العمومية ، لوحظ أيضًا عدد من التغييرات. زيادة الأرباح المحتجزة بشكل كبير ، والتي يمكن استخدامها لمزيد من تطوير الإنتاج أو للتسويات مع الدائنين. إذا أخذنا في الاعتبار الحسابات المستحقة الدفع ، فهناك انخفاض فعلي ، من حيث القيمة النسبية والمطلق.
يلعب تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية دورًا مهمًا في اتخاذ قرارات الإدارة المالية الفعالة. على وجه الخصوص ، باستخدام التحليل الأفقي والرأسي ، لا يمكن للمرء فقط رؤية التغييرات الديناميكية في المؤشرات الرئيسية للشركة ، ولكن أيضًا تقييم موثوقية المؤسسات المقابلة واستقرارها وملاءتها. أيضًا ، يتيح لك هذا النوع من التحليل تقييم أداء الشركات المنافسة ، وبناءً على هذه البيانات ، قم بإجراء تعديلات على الخطط قصيرة الأجل وطويلة الأجل.
فهرس:
