بعد بحث طويل ، أنت تبحث عنه. هناك الكثير من الأمثلة المتاحة للتنزيل على مواقع الويب ذات الرأسية. كيف تجد الشخص المناسب والآخر الذي يناسبك حالة محددة... هناك قواعد. اكتشف مؤلف المثال. مصداقية الصحفي الذي نشر العينة ستكشف عن فائدة العينة. معلومات مهمة في أي وقت تم كتابته. الترويسات القديمة ليست ذات فائدة تذكر. يجب أن يكون السؤال المهم هو ما إذا كان يمكن استخدامه في أي بلد. ليس كل ما هو موجود في الكتب المرجعية مناسبًا في كل مكان. لتكون في الجانب الآمن ، قارن بين زوجين آخرين من نفس الشيء.

النظر في أكثر مزايا كبيرةومساوئ اتفاقية الإيجار مقابل اتفاقية القرض. يمكن للشركة المستأجرة التوفير في الضرائب. و لهذا الشركات المحليةلديك فرصة قانونية ، باستخدام التأجير ، للاستثمار في التوسع في الإنتاج والاستخدام التقنيات المتقدمةبدلا من دفع الضرائب. لدى الشركة المؤجرة أيضًا فرصة التوفير في الضرائب.

تتراوح أسعار الفائدة على التأجير من 8 إلى 16٪ بالعملة الأجنبية ومن 16 إلى 21٪ بالروبل. في أغلب الأحيان ، يكون هذا أعلى بنسبة 2-4٪ من معدلات القروض. هذا لأن المؤجر غالبًا ما يقترض من البنك نفسه ، وبالتالي فهو يتعهد ببعض الهامش. ومع ذلك ، فإن عمليات التأجير تكون مربحة بنسبة 10 - 30 ٪ أكثر من القرض بسبب إجمالي المدخرات على الضرائب ، والقدرات الفنية للمؤجر ، وما إلى ذلك.

بمساعدة التأجير ، فإن الشركة التي ليس لديها استثمارات جادة لديها فرصة للتجديد المعدات التكنولوجية، وبالتالي ، استعادة وزيادة إمكاناتك.

المستأجر يتحمل مسؤولية محدودةلذلك ، فإن مخاطره ضئيلة. في الوقت نفسه ، بالمقارنة مع القرض ، يتم أيضًا تقليل المخاطر بالنسبة للشركة المؤجرة ، لأنها تحتفظ بحق غير قابل للجدل في الممتلكات. أي في حالة إفلاس المستأجر على سبيل المثال ، يكون للمؤجر الحق الأساسي في التعويض.

نظرًا لأن المخاطر ضئيلة ، فغالبًا ما يكون إبرام اتفاقية الإيجار أسهل بكثير من الحصول عليها قرض طويل الأجل... هذا هو الأكثر ملاءمة للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ، حيث تقدم البنوك القروض بحذر ، وكذلك عندما يتم إنشاء شركات ذات مسؤولية محدودة جاهزة مع حساب جاري.

بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تكون شركات جاهزة لها تاريخ ، والتي تقدمها مجموعة ABF.

تعد اتفاقية الإيجار أكثر مرونة من اتفاقية القرض ، حيث أن القرض دائمًا ما يكون قيدًا على شروط ومقدار السداد. في حالة التأجير ، يتمتع المستأجر بفرصة العمل ، مع المؤجر ، على وضع مخطط ملائم ومرن.

مزايا وعيوب التأجير التمويلي

في هذه المقالة ، سوف نلقي نظرة فاحصة على المزايا والعيوب الرئيسية للتأجير. وكذلك إعطاء وصف مفصل لها.

شكل التأجير لتمويل شراء الأصول الثابتة هو الأكثر شعبية والمطلوب على نطاق واسع ليس فقط في الممارسة الأجنبيةولكن أيضًا السوق المحلية... بالطبع ، هذا يرجع إلى عدد من المزايا التي لا جدال فيها والتي يحصل عليها مشتري المعدات عند شرائها بهذه الطريقة. في أغلب الأحيان ، يسلط الخبراء الضوء على المزايا الرئيسية التالية للتأجير:

ومع ذلك ، وجود مزايا لا يمكن إنكارهاالتأجير لا يخلو من بعض العيوب. تتمثل العيوب الرئيسية للتأجير فيما يلي:

مزايا وعيوب التأجير التمويلي

مثل أي شكل من أشكال اقتراض المال ، فإن الإيجار مزاياه وعيوبه. ما هم؟ أدناه سننظر في المعلومات التي يجب أخذها في الاعتبار قبل شراء عقار بموجب اتفاقية إيجار.

مزايا التأجير التمويلي.

1. يسمح لك التأجير بشراء ممتلكات باهظة الثمن - النقل ، المعدات ، العقارات ، وجود مبلغ من المال في متناول اليد فقط للأول

2. عند استلام عقار بالإيجار ، لن تكون هناك حاجة إلى ضمان أو ملكية كرهن - مصالح شركة التأجير مضمونة بالفعل من خلال حقيقة أن الممتلكات المكتسبة بالتأجير هي ملك للمؤجر. هذا يجعل من السهل الحصول عليها الموارد الماليةو اعمل الاستخدام الأمثلوهي هيكل التأجير.

3. التوفير في مدفوعات الضرائب- طبقا لاحكام الفصل 25 قانون الضرائبفي روسيا ، تقلل المدفوعات بموجب اتفاقية إيجار القاعدة الضريبية لضريبة الدخل. ومع ذلك ، هذا ينطبق فقط على تلك المنظمات التي اختارت لنفسها وتقدمت نظام مشتركتحصيل الضرائب. بالإضافة إلى ذلك ، يقلل الاستهلاك المتسارع من ضريبة الممتلكات ، مما يقلل أيضًا في النهاية من تكلفة الأصل المؤجر. التكلفة الإجماليةتبين أن المدخرات أعلى من تكلفة القرض. حتى مع الأخذ في الاعتبار حقيقة أن أسعار الفائدة الإيجارية قد تكون أعلى من أسعار الإقراضإناء. وفقًا لخبراء مختلفين ، يمكن أن يكون الفرق في المعدلات من 2٪ إلى 4٪.

4. يوفر استخدام التأجير في الأعمال ميزة كبيرة - لا يؤثر التأجير على قدرة الاقتراض لدى المستلم. الديون الائتمانيةلا يزيد ولا يؤثر على قرار البنك بإصدار القرض ، إذا كانت هناك حاجة لاحقًا لجذب أموال الائتمان.

5. قد تكون مدة عقد الإيجار أطول من مدة اتفاقية القرض.

مساوئ التأجير

1. عند إبرام عقد إيجار ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن مالك العقار من قبل دفع كاملبموجب العقد هو المؤجر. هذا يعني أنه في حالة التأخير في دفع مدفوعات الإيجار وانتهاك شروط العقد ، يمكن سحب العقار من الاستخدام. وفي حالة مخالفة شروط اتفاقية الإقراض ، يكون لمالك العقار بعض الضمانات - وجود حق الملكية ، حتى لو كان مرهونًا ، ففي حالة التأجير لا توجد مثل هذه الضمانات و تصبح مسألة مصادرة الممتلكات في الواقع مسألة تقنية.

2. مدفوعات الإيجار عادة ما تكون أعلى مدفوعات الائتمان... هذا نوع من الدفع لغياب الضامنين والضمانات وفي نفس الوقت يتم تعويضه من خلال المدخرات في العبء الضريبي. لذلك ، عند اتخاذ قرار لصالح قرض أو إيجار ، احسب جميع المدفوعات.

3. يكون المستأجر مسؤولاً عن حالة العقار ، بينما يظل المؤجر هو المالك حتى السداد الكامل بموجب العقد.

4. عند إبرام اتفاقية الإيجار ، يجب عليك تحليل وتقييم الأصل المؤجر بعناية - بمرور الوقت ، تصبح أي ممتلكات قديمة ، وبالنسبة لبعض العناصر تكون قيمة التقادم عالية جدًا - بحلول الوقت الذي تنتهي فيه اتفاقية التأجير ، قد يكون العنصر المؤجر عفا عليها الزمن لدرجة أنها ستخسر الجاذبية المالية، وسيظل الالتزام بدفع مدفوعات الإيجار.

5. لا يمكن إبرام اتفاقية التأجير إلا مع شخص له تاريخ مالي إيجابي. بالنسبة للمؤسسات المنشأة حديثًا ، لا يتوفر مثل هذا الشكل من أشكال تلقي الأموال - شركة التأجيرعند تقديم الملكية ، يجب أن تتأكد من ملاءتها.

بإيجاز ، يمكننا تلخيص أن للتأجير مزايا وعيوب. سهولة كافية في التصميم و فرصة حقيقيةيؤدي تأجير العقارات إلى زيادة معدل المدفوعات ، والتي ، وفقًا للخبراء ، يقابلها انخفاض في مدفوعات الضرائب.

إن الاستخدام النشط لنظام التأجير يشهد بلا شك على حقيقة أن الحصول على عقار عند التأجير أمر فعال أداة ماليةتطوير الأعمال ، والذي غالبًا ما يكون الأكثر حل مثاليعند اختيار طريقة لجمع الأموال.

بل تدفع لك ، وبالتالي أفضل نصيحة: معرفة الفروق الدقيقة وقياس سبع مرات وقص مرة واحدة.

يمكنك الحصول على معلومات عامة حول التأجير هنا:

مزايا وعيوب التأجير التمويلي

مزايا التأجير

ضع في اعتبارك مزايا ومساوئ التأجير التمويلي. من ناحية ، يجمع التأجير بين عناصر الإيجار أو الائتمان أو الاستثمار ، ومن ناحية أخرى ، فإن هذا النشاط مبني على الفصل بين ملكية السيارة وحقوق استخدام السيارة.

مزايا التأجير:

يعتقد العديد من الخبراء أنه يمكن تسليط الضوء على بعض مزايا التأجير. بعض مزايا التأجير واضحة ولا تثير أي أسئلة ، ولكن يمكن إعادة تسمية بعضها بأمان على أنها مساوئ للتأجير ، أو بشكل أكثر دقة ، في عيوب التأجير. بعد كل شيء ، ما هي ميزة التأجير لطرف واحد من الصفقة (المؤجر) يمكن أن تسمى بأمان عيوب التأجير للطرف الثاني - المستأجر.

تسليط الضوء على الخبراء النقاط التالية، وبفضل ذلك يمكنك تحديد مدى ربحية التأجير.هو - هي:

يفترض التأجير التمويلي بنسبة 100٪ ، بالإضافة إلى أنه غير مطلوب عودة سريعةكامل مبلغ الدين ؛

صفقة التأجير تحل في نفس الوقت قضايا الحصول على الأصول وتمويلها ؛

يعتبر التأجير مفيدًا لصغار المقترضين حيث يضمن عقد الإيجار تمويلهم وفقًا لاحتياجات الأصول المراد تمويلها.

كما أنه مفيد لجميع الأشخاص الذين ليس لديهم القدرة على التمويل من خلال قرض أو قرض دوار ، كما هو معتاد في الشركات الكبيرة.

يتم وضع اتفاقية التأجير مع مراعاة المتطلبات و مواصفات خاصةالمستأجرين

يساهم التأجير في زيادة حرية المستأجر في اتخاذ القرارات. على سبيل المثال ، تتمثل مزايا التأجير في أنه عند شراء شيء ما ، يكون لدى الشخص خياران - إما للشراء أو عدم الشراء ، عند الاستئجار - إما الإيجار أو عدمه ، وعند التأجير ، يحدد المستأجر نفسه أكثر الشروط قبولًا نفسه. على الرغم من صعوبة تحديد ما إذا كان هذا أمرًا جيدًا ، لأن مثل هذا المؤشر يمكن تفسيره بأمان على أنه مزايا وعيوب التأجير.

يطور معظم المستأجرين خططهم في طويل الأمد... كل هذا الوقت الفرص الماليةمحدودة إلى حد كبير. من خلال التأجير ، يمكنك التغلب على هذه القيود التي تنفتح على المستأجر فرص عظيمةفي الاستثمار والتخطيط المالي ؛

وفقًا للاتفاقية ، يجب سداد مدفوعات الإيجار وفقًا لجدول زمني محدد مسبقًا. بفضل هذا الجدول الزمني ، يمكن للمستأجر تنسيق تكاليف تمويل الاستثمار الخاصة به والربح من بيع المنتجات ؛

تهدف سياسة الدولة اليوم إلى تشجيع وتوسيع عمليات التأجير. بعد كل شيء ، مثل التأجير ، مثل أي شيء آخر ، فإنه يشجع على بيع منتجات الإنتاج ، وهو أمر مفيد للدولة ؛

حتى إذا لم يكن لدى المستأجر موارد مالية كبيرة ، فإن التأجير سيسمح له بتنفيذ مشروع كبير إلى حد ما ؛

معاملة التأجير أسهل بكثير من إضفاء الطابع الرسمي على قرض بنكي بديل ؛

إذا كان مشروع المستأجر ذو ربحية منخفضة ، فيمكنه استخدام إعادة الإيجار وتوفير نفسه الضرائب التفضيليةوصل؛

بعد انتهاء عقد الإيجار ، لا يزال الأصل المؤجر يتمتع بقيمة تصفية عالية ، على الرغم من أن المستأجر يحصل على الحق في استرداده بقيمة منخفضة "متبقية" ، والتي غالبًا ما تكون عاملاً حاسمًا في اتخاذ قرار بشأن المعاملة ؛

عند استخدام التأجير ، يكون لدى المستأجر أموال مجانية في أصوله أكثر مما لديه عند شراء نفس الشيء ؛

يتم استلام الأموال لدفع مدفوعات الإيجار قبل تحقيق الأرباح الخاضعة للضريبة. بمعنى آخر ، لا يدفع المستأجر ضرائب عليها.

يمكن أن يحصل المستأجر قروض إضافية، لأن التأجير لا يؤثر على نسبة الخاصة و مال مستلفوإلخ.

على الرغم من صغر سنها نسبيًا ، إلا أن مزايا ومساوئ التأجير التمويلي ، هي حقيقة أنه من الضروري الدفع ضريبة النقلوعلى جميع عيوب التأجير الأخرى مثل العمليات الماليةتكتسب زخما في روسيا. علاوة على ذلك ، يقول الخبراء ويعترفون بأن بعض المزايا بالنسبة للمؤجرين هي حقيقة أنه يمكنك الدخول بأمان في العمود إلى عيوب التأجير أو مساوئ التأجير للمستأجر.

دعونا نلقي نظرة على مزايا التأجير لمؤجر:

لا يمتلك المستأجر حق الملكية في العقار المؤجر (هذا هو الخيار الذي يمكن أن يُنسب في نفس الوقت إلى كلا العمودين - في إيجابيات وسلبيات التأجير) ، لذلك يمكن للمؤجر استخدام هذا في أغراض خاصة(على سبيل المثال ، كضمان إضافي لإعادة أموال الائتمان) ؛

يمكن أن توفر ملكية الأصول المؤجرة مزايا ضريبية كبيرة ؛

بعد الاستهلاك المعجل ، يكون للأصل المؤجر قيمة متبقية عالية ، بحيث يمكن لعودته بعد انتهاء مدة العقد أن يجلب ما يكفي ربح كبيرللمؤجر. ومع ذلك ، يرغب المستأجر في إعادة شراء سيارته بأقل تكلفة ممكنة ؛

يساعد المؤجر البائع في بيع الأصل المؤجر ، ويقدم البائع بدوره للعملاء تمويل توريد السيارة من خلال التأجير ؛

يلعب المؤجر دورًا رئيسيًا في إعداد وتنفيذ صفقة إيجار... يقدم للمستأجر خدمات معينة يكون الأخير ملزمًا بدفعها ؛

لأن الاستثمارات في شكل ملكية - سيارة (وليس مبلغ من المال) ، فإن هذا يقلل بشكل كبير من مخاطر عدم استرداد الأموال ؛

مهمة التأجير هي التوجيه الموارد الماليةمباشرة للشراء ممتلكات ملموسةوبهذا يزيل المؤجر مشكلة الاستخدام غير المناسب لأموال الائتمان ؛

المؤجر لديه القدرة على جذب المزيد الموارد الماديةلتوسيع أنشطتها من خلال الممتلكات المؤجرة ، إلخ.

وبطبيعة الحال ، فإن التأجير ، مثل جميع المعاملات المالية ، له عيوبه. مساوئ التأجير:

يلتزم المؤجر بدفع مدفوعات الإيجار بانتظام ؛

يتحمل المستأجر المسؤولية الكاملة عن حالة الكائن المؤجر ، أي أن هناك خطر التقادم أو تلف الممتلكات ؛

المستأجر ليس مالك السيارة ، ولا يمكنه استخدامها كضمان عند الحصول على قرض ؛

قبل إجراء معاملة التأجير ، يجب القيام بعمل أولي على فحصها ، والذي سيدفعه المستأجر ؛

للمستأجر خيار الاسترداد المبكر للممتلكات بموجب اتفاقية إيجار. يجب أن تشير اتفاقية الإيجار إلى حساب سعر الاسترداد اعتبارًا من كل شهر ، وبالتالي ضمان حق المستأجر في الاسترداد المبكر ، وما إلى ذلك.

في الوقت الحاضر ، أصبح التأجير أكثر انتشارًا وأصبح الطلب عليه السوق الماليلأنها يمكن أن تحسن الكفاءة النشاط الاقتصادي... نشأ عقد الإيجار التمويلي في حد ذاته السوق الحديثمؤخرًا نسبيًا ، لكنه يكتسب زخمًا سريعًا و عدد كبير منيقرر رواد الأعمال استخدامه لمصلحتهم الخاصة. أصبحت خدمة التأجير شائعة بسبب هدفها المتمثل في تقديم المساعدة المالية لمختلف المنظمات ورجال الأعمال ودعم الأعمال التجارية الروسية.

تطبيق التأجير التمويلييساعد على التطور تقدم تكنولوجيعن طريق التحفيز قوة شرائيةالمنظمات التي تحتاج إلى تحسين قاعدة الإنتاج. الغرض من التأجير هو أيضًا أنه يساعد على زيادة الفرص ، المادية والتقنية ، للشركات التي تقدم خدمات وتنتج منتجات مختلفة. عند تنفيذ هذه الصفقة ، مصادر إضافية، ويمكن لهذه الشركات تحديث وسائل الإنتاج الموجودة لديها أو توسيع قاعدتها أو استبدالها بوسائل أفضل.

يمكن للشركات العاملة في أنشطة التأجير أن تقدم للمستأجرين أنواعًا مختلفة من البرامج ، اعتمادًا على الغرض من العقد وملاءة العميل. من بين هذه البرامج يمكنك الاطلاع على عقد إيجار تمويلي دولي أو محلي. يختلفان في أنه في الحالة الأولى ، يريد العميل شراء عقار من بائع روسي ، وفي الحالة الثانية ، من بائع موجود في الخارج. أيضًا ، يمكن أن يكون الإيجار التمويلي تشغيليًا أو قابلًا للإرجاع. يفترض كل نوع من أنواع العقود وجود بعض خصائص الحصول على الممتلكات التي تهم العميل. هناك أنواع أخرى من مخططات التأجير التي يتم تحديدها احتياجات مختلفةالمستأجر بناءً على رغباته التجارية.

ينص عقد الإيجار على شروط مختلفةوالتي تختلف حسب موضوعها ، السعر المبدئيوالاستهلاك. يدفع المستأجر مبلغًا معينًا من المال لتوفير الخدمة - مدفوعات الإيجار. يجب أن يدفعها على أساس الشروط المحددة في العقد ، كل شهر ، كل ربع سنة أو مرة واحدة في السنة. لم يتم تحديد مثل هذا الشرط بدقة ويمكن تحديده بناءً على إرادة الأطراف. هذا هو الحال مع هؤلاء نقداوقدمت فائدة ماليةفي صفقة المقرض المؤجر.

يجب الإشارة أيضًا إلى وجود مثل هذا الموقف عندما لا يحتاج المستأجر إلى الممتلكات المكتسبة له أو لا يريد استخدامها. في ظل هذه الظروف ، يمكنه نقل هذه الممتلكات مقابل رسوم إلى شخص آخر (منظمة). هذا ما سيطلق عليه التأجير من الباطن.

التأجير من الباطن منصوص عليه في القانون ، وهناك قواعد معينة... يصبح المستأجر ، بصفته المالك المؤقت للشيء ، إيجارًا من الباطن بموجب إيجار من الباطن. يجب أيضًا إبرام العقد كتابيًا. يتم تمريرها إلى المؤجر الأصلي للموافقة عليها ، والذي يمكنه أن يأذن بمثل هذه المعاملة أو يمنعها.

وبالتالي ، يتم تحديد اتفاقية التأجير من خلال أهدافها الموجهة اقتصاديًا ، وتسمح لجميع أطراف الاتفاقية بالحصول على مزاياها. بائع البضاعة - ليحقق ربحًا من البيع ، للمؤجر - ليحصل عليه دخل ثابتمن المدفوعات ، والمستأجر - لامتلاك واستخدام الممتلكات اللازمة.

مصطلح "التأجير" يأتي من التأجير الإنجليزي. في بيئة الأعمال الحديثة ، يُفهم التأجير على أنه شكل من أشكال تأجير وسائل الإنتاج.

في اللغة الإنجليزية ، يتم اشتقاق كلمة "leasing" من كلمة أخرى "lease" ، والتي يمكن ترجمتها على أنها "إيجار". لكن لا يزال هناك فرق بين الإيجار والتأجير. في اللغة الإنجليزية ، تعني كلمة "تأجير" مجموعة من الاقتصادية و علاقة قانونيةالتي تنشأ فيما يتعلق بتنفيذ اتفاقية الإيجار.

يجادل الباحث الإنجليزي T. Clark بأن مفهوم التأجير ذاته كان معروفًا حتى قبل عصرنا. تم العثور على بعض المصادر من عام 1760 قبل الميلاد. هـ ، تحتوي على معلومات حول التأجير في قوانين حمورابي.

يتحدث O. Tkachuk ، متخصص التأجير في شركة Yugorskaya Leasing ، عن مزايا التأجير: "يمكنك استئجار أي شيء تريده ، لذلك لا توجد قيود ، بما في ذلك القيود الإقليمية. يمكننا فتح فرع في القرية ، إذا كنا متأكدين من أن العمل سوف يستمر ".

كان التأجير معروفًا أيضًا في الإمبراطورية الرومانية ، وتم تتبع أحكامه الرئيسية في مؤسسات جستنيان.

وهكذا يمكننا أن نستنتج أن مفهوم التأجير ليس بجديد ، إنه فقط استخدام الخبرة السابقة. حتى في العصور الغابرة ، كان الناس يميزون بوضوح بين حقوق ملكية الممتلكات وملكيتها.

ومع ذلك ، يعتبر التأجير تقليديا اختراعًا أمريكيًا ، يُزعم أنه في أوائل الستينيات. القرن العشرين جلبت إلى أوروبا من قبل رجال الأعمال الأمريكيين.

يختلف الاقتصاديون الإنجليز مع هذا الرأي ويجادلون بأن التأجير نشأ في إنجلترا ، ثم دخل فيه أمريكا الشماليةومن هناك وجد نفسه مرة أخرى في أوروبا في حالة متغيرة.

الخامس العالم الحديثالتأجير أصبح أكثر وأكثر شعبية. كل ما هو مطلوب للإنتاج والصناعة ، الزراعة، النقل ، إلخ. في الآونة الأخيرة ، أصبح استئجار العقارات أمرًا شائعًا للغاية.

الصعوبات الرئيسية للمفهوم التأجير الحديثترتبط في المقام الأول بحقيقة أن عناصر القانون الحقيقي والتعاقد في هذه المؤسسة مرتبطة ارتباطًا وثيقًا.

عبّر أرسطو في كتابه "بلاغ" عن رأي مفاده أن الثروة ليست ملكية على أساس حقوق الملكية ، ولكن استخدامها (الملكية).

هناك أكثر من 20 نوعًا من التأجير: كلاسيكي ، بنكي ، منفصل ، عام ، قابل للإرجاع ، دولي ، تشغيلي ، تأجير الأفراد ، إلخ. بالنسبة للمتخصصين ، الاختلافات بينهم واضحة تمامًا ، ومن السهل على الجهل أن يشعر بالارتباك . لهذا السبب ، قبل إبرام اتفاقية الإيجار ، من الضروري فهم ماهية هذا المفهوم بالضبط.

إذن ، التأجير هو علاقة ملكية يشارك فيها شخصان - من ناحية ، المستخدم - المستأجر ، الذي يطلب من شركة التأجير طلب عقد إيجار ونقله إليه للاستخدام. كائن مطلوبومن ناحية أخرى - المؤجر.

يهدف التأجير ، كنوع من نشاط ريادة الأعمال ، إلى استثمار الأموال المقترضة (مجانية أو مقترضة مؤقتًا). عند التأجير ، أ عقد مكتوب، بموجب الشروط التي يلتزم بها المؤجر (المؤجر) بالحصول على ملكية العقار المحدد من بائع معين ونقل هذه الملكية إلى المستأجر (المستأجر) ، والذي يجب على الأخير دفع رسوم مقابله. يتم نقل العقار للاستخدام المؤقت لأغراض تجارية معينة للمستأجر.

يمكن أن يكون موضوع التأجير المباني والمعدات والمؤسسات والمجمعات العقارية ، مركبات، الهياكل ، أي المنقولة و العقارات... أيضًا ، يمكن أن يكون موضوع التأجير منتجات عسكرية (وفقًا لـ المعاهدات الدوليةالاتحاد الروسي ، القانون الاتحادي المؤرخ 19 يوليو 1998 رقم 114-FZ "بشأن التعاون العسكري التقني للاتحاد الروسي مع الدول الأجنبية"والمعدات التكنولوجية الإنتاج الأجنبي(بالطريقة التي حددها رئيس الاتحاد الروسي).

الخامس مناطق مختلفةالأكثر تطورا نوع معينتأجير. على سبيل المثال ، وفقًا لـ D.Gerasimov ، المتخصص في RusLeasing ، “... منطقة تيومينحصة على معدات بناء الطرق والشاحنات. هذا بسبب خصوصيات المنطقة - يتم بناء العديد من الطرق هنا ".

لا يمكن أن يكون موضوع التأجير الأشياء التالية: كائنات طبيعية, الأرض، بعض الممتلكات (محظورة القوانين الفدراليةللتداول المجاني أو لها خاص النظام المعمول بهعلاج او معاملة).

هناك العديد من كيانات التأجير التي تنفذ معاملة الإيجار.

هل هو جسدي أم شخصيةالحصول على ملكية العقار وتقديمه للمستأجر بموجب عقد إيجار فترة معينة، مقابل أجر و مقابل شروط معينة.

هذا هو الكيان الفردي أو القانوني الذي يقبل الأصل المؤجر مقابل رسوم محددة ، لفترة محددة وتحت شروط معينة في الحيازة المؤقتة بموجب شروط اتفاقية الإيجار. لا يمتلك المستأجر ملكية الأصل المؤجر.

هذا كيان فردي أو قانوني يبرم اتفاقية بيع وشراء مع المؤجر ويبيع إلى المؤجر خلال فترة زمنية محددة العقار موضوع الإيجار. يلتزم البائع بمراعاة جميع شروط العقد عند نقل الأصل المؤجر إلى المؤجر أو المستأجر. أيضًا ، يمكن للبائع أن يكون مستأجرًا في نفس الوقت ، ولكن فقط ضمن نفس العلاقة القانونية للتأجير.

في بعض المناطق ، توجد خدمة تأجير مع خيار الشراء. يعتقد د. جيراسيموف أن "... الخدمة مطلوبة فرادى، ولكنها أيضًا مثيرة للاهتمام للشركات الصغيرة - فهي أرخص وأكثر ملاءمة في العمل المكتبي ".

قد تكون جميع الكيانات المؤجرة مقيمة في الاتحاد الروسي وقد لا تكون كذلك.

وفقًا لشروط اتفاقية الإيجار ، فإن جميع الممتلكات المنقولة إلى المؤجر هي ممتلكاته طوال مدة الاتفاقية. الاستثناء هو الممتلكات المكتسبة من أموال الميزانية.

يحدد جميع أطراف اتفاقية التأجير ، المهتمين بالصفقة ، فيما بينهم شروط تحديدها الممتلكات المؤجرةفي الميزانية العمومية للمؤجر أو المستأجر.

قد تحتوي الاتفاقية على بند حول ما إذا كان للمستأجر الحق في استرداد الممتلكات المؤجرة عند أو قبل انتهاء مدة الاتفاقية. أيضًا ، يحق للمؤجر التصرف في العقار المؤجر وفقًا لتقديره الخاص ، على سبيل المثال ، استخدامه كضمان. قد يكون الاستثناء هو بند من بنود الاتفاقية التي تحظر مثل هذه الإجراءات.

وفقًا للقانون ، يلتزم المؤجر بإخطار البائع بذلك قبل إبرام صفقة مع المستأجر (نقل الملكية) ، أي للإشارة إلى أن الممتلكات المكتسبة تهدف إلى تأجير شخص معين.

في الأسواق الإقليمية ، هناك انخفاض تدريجي في تكلفة خدمات التأجير. بولنيكوف ، مدير فرع تيومين في شركة Yugorskaya Leasing ، يقول أ. اللاعبين الرئيسيين- شركات موسكو ، و الشركات التابعةتجذب البنوك العملاء بنشاط. وخدماتهم أرخص قليلاً من خدمات الشركات غير التابعة للبنك ".

بمجرد نقل الملكية المؤجرة إلى المستأجر ، يحق له تقديم مطالبات للبائع حول اكتمال وجودة ووقت تسليم العقار وما إلى ذلك وفقًا لشروط اتفاقية البيع والشراء (المبرمة) بين البائع والمستأجر).

إذا لم يكن هناك شرط مقابل في العقد ، فلا يحق للمستأجر أن يطلب من المؤجر الوفاء بمتطلبات معينة من قبل البائع الناشئة عن عقد البيع. الاستثناء هو عندما يكون المؤجر مسؤولاً عن اختيار البائع. في هذه الحالة ، قد يطلب المستأجر الامتثال لشروط العقد من البائع والمؤجر.

المستأجر هو المسؤول عن التأمين على الممتلكات المؤجرة في شركة التأمين ، واختيارها يبقى مع المؤجر. يصبح المستأجر عند نقل الملكية المؤجرة إليه مسؤولاً عن مخاطر التلف العرضي أو تدمير الممتلكات المؤجرة. الاستثناء ، مرة أخرى ، البنود المقابلة من الاتفاقية.

هناك أشكال التأجير الرئيسية التالية:

التأجير المحلي - عند تأجير هذا النموذج ، يجب أن يكون المؤجر والمستأجر من سكان الاتحاد الروسي ؛

التأجير الدولي - في هذه الحالة ، لا يكون المؤجر أو المستأجر مقيمًا في الاتحاد الروسي ؛

إعادة الإيجار - في هذه الحالة ، يبيع المستأجر (وهو البائع أيضًا) ممتلكاته إلى شركة التأجير ، ثم يؤجرها.

ينص قانون "الإيجار التمويلي (التأجير)" المؤرخ 29 أكتوبر 1998 رقم 164-FZ على أنه "يمكن للبائع أن يعمل في نفس الوقت كمستأجر ضمن نفس علاقة التأجير".

بفضل هذا القانون ، تتاح للشركات الفرصة ، باستخدام جميع مزايا التأجير ، لتجديد رأس المال العامل ، وكذلك لتحسين هيكل التكلفة.

من أجل راحة العملاء ، تجمع العديد من الشركات بين الإقراض والتأجير في مؤسسة واحدة.

يستخدم المالك الأصلي إعادة الإيجار للأغراض التالية:

الاستخدام المناسب للاستثمارات التي يتم جذبها من الخارج. اعتمادًا على الحاجة ، يمكن أن يكون هذا زيادة في الأصول الثابتة أو زيادة القوى العاملة... في الوقت نفسه ، يحد التأجير إلى حد ما من نطاق استخدامها بواسطة رأس المال الثابت ؛

يستلم الحوافز الضريبية... في هذه الحالة ، تستخدم المؤسسة معداتها ، التي تم إصدارها مسبقًا بموجب عقد إيجار ، مما يجعل من الممكن تقليلها بشكل كبير الربح الخاضع للضريبة... يحدث هذا بسبب إسناد مدفوعات الإيجار إلى تكلفة الإنتاج ؛

محاذاة التوازن. يحدث هذا نتيجة لبيع الممتلكات (المنقولة وغير المنقولة) ليس بالقيمة الدفترية ، ولكن بالقيمة السوقية التي تفوق عادة ؛

إعادة تجهيز الشركات بآلات ومعدات تكنولوجية جديدة. بشراء معدات جديدة ، تعيد الشركة الأموال التي تم إنفاقها من شركة التأجير ، مع الاحتفاظ بالحق في امتلاك واستخدام هذه المعدات.

الخامس فئة منفصلةمن الضروري إبراز التأجير من الباطن. هذا النوع من التأجير هو نوع من الإيجار من الباطن لموضوع التأجير ، حيث يقوم المستأجر ، بعد إتمام العقد ، بنقل ملكية واستخدام ممتلكات معينة إلى أطراف ثالثة مقابل رسوم معينة وبشروط معينة. في الوقت نفسه ، تم استلام هذا العقار مسبقًا من المؤجر بموجب اتفاقية إيجار ويشكل موضوع عقد إيجار.

يمكن أن يكون موضوع التأجير عبارة عن ممتلكات جديدة وممتلكات كانت قيد الاستخدام ، أي ممتلكات مملوكة من قبل سوق ثانويوسائل الانتاج.

يعني التأجير من الباطن أن المستأجر ، من خلال استكمال اتفاقية إيجار من الباطن ، يكتسب الحق في مطالبة البائع بالامتثال لمتطلبات معينة. لنقل الأصل المؤجر للتأجير من الباطن ، في إلزاميمطلوب موافقة خطية من المؤجر.

في روسيا ، العملاء الرئيسيون لشركات التأجير التمويلي (أو مستهلكي التأجير) هم الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم التي تقدم خدمات للسكان في مجال التجارة والخدمات.

هناك أنواع مختلفة من التأجير ، والتي تختلف حسب الشروط التي يوفرها المشاركون في التأجير. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن الجمع بين أنواع مختلفة من التأجير ، بناءً على رغبات الطرفين ، في عقد واحد.

عند انتهاء عقد الإيجار ، يكون للمستأجر طريقتان: إما الحصول على المعدات في الملكية ، أو لتجديد العقد من أجل شروط تفضيلية(يتم إجراء الإصلاح والصيانة والتأمين من قبل المستأجر).

عند انتهاء عقد الإيجار ، يقوم المستأجر بإعادة المعدات إلى شركة التأجير ويرفض التعاون بشكل أكبر.

بعد ذلك ، يتم تشغيل المعدات من قبل مستأجر آخر (يتم تنفيذ الإصلاحات والصيانة والتأمين من قبل المؤجر).

لاستئجار عقار ، يحتاج الشخص إلى المرور بعدد من المراحل. يجب أن تبدأ أي صفقة بالتعلم هذه المسألة، تعريفات إيجابية و نقاط سلبية، والتي سوف تستلزم توقيع عقد طويل الأجل ، وما إلى ذلك.

من الضروري التفكير في كل شيء ، حتى أدق التفاصيل ، وإلا فإن المعاملة المربحة للوهلة الأولى ستؤدي إلى خسائر فادحة.

يبدأ التأجير ، أولاً وقبل كل شيء ، بمفاوضات أولية ، والتي تشمل التعرف على هذه المسألة ، والتعرف على المستأجر المحتمل ، ودراسة خصائص أنشطة المؤسسة وآفاق تطورها ، وغير ذلك الكثير.

يجب أن يكون الغرض من المفاوضات الأولية هو تحديد جوهر المشروع وإمكانية التنفيذ بمشاركة شركة التأجير هذه. في هذه المرحلة ، يتم الإعلان عن الشروط المالية والتنظيمية لصفقة التأجير المخطط لها.

وفقًا لمعظم الخبراء ، يعد تأجير السكك الحديدية أحد أكبر القطاعات وأكثرها تطورًا في سوق التأجير التمويلي في روسيا. يمثل سوق السكك الحديدية حوالي 15-20٪ من إجمالي حجم السوق.

لو عميل محتملمهتم بالعمل مع هذه الشركة ، يتم تزويده بقائمة المستندات المطلوبة للمعاملة. بعد ذلك ، يتم إجراء تحليلهم الاقتصادي والقانوني.

لإبرام صفقة إيجار ، يجب عليك إعداد المستندات التالية:

طلب إيجار مكتمل واستبيان العميل (يتم تقديمه للعميل في هذه الشركة) ؛

خطة العمل التي ينبغي أن تكون المعلومات التالية: معلومات عامةحول الشركة ، وصف كائن التأجير ، ومبرر الحاجة إلى الحصول على أصل ثابت بالتأجير ، ومصدر سداد مدفوعات الإيجار ، وشروط المعاملة (الموردين ، شروط التسليم ، الدفع ، إلخ) ، حساب استرداد الصفقة (دراسة جدوى) ؛

كشف حساب بنكي عن عدم وجود ديون متأخرة أو مشكوك في تحصيلها ؛

الميزانية العمومية عن الماضي و هذه السنة(بما في ذلك جميع المرفقات والملاحظات التوضيحية) ؛

نسخة من الأمر سياسات المحاسبةالشركات للعام الحالي ؛

الميزانية العمومية (بما في ذلك بيان الأرباح والخسائر ، وتفصيل الديون على القروض ، والقروض مع نسخ من اتفاقيات الائتماناتفاقيات القروض والرهن اعتبارًا من التاريخ ربع السنوي الأخير مع توضيح بنود الرصيد 240 ، 251 ، 253 ، 254 ، 731 ، 737 تشير إلى تاريخ التكوين والطرف المقابل وتاريخ السداد بموجب الاتفاقية ؛

نسخة من استمارة الدولة التقارير الإحصائيةشكل 6 و "تقرير عن الديون" أو 1-MP لآخر تاريخ التقاريروفي بداية العام ؛

نسخة من التراخيص (للأنشطة المرخصة) ؛

مستخرج من البروتوكول الخاص بتعيين الرئيس ، كبير المحاسبين ، نسخة من شهادة الرئيس ، ونسخة من العقد مع رئيس المؤسسة ؛

نسخة من ميثاق الشركة مصدقة من كاتب عدل أو سلطة تسجيل ؛

نسخة من مستندات عقد إيجار أو ملكية المكتب والمباني الصناعية ؛

كشف حساب بنكي عن حركة حسابات التسوية بالروبل و عملة أجنبيةخلال الأشهر الستة الماضية ، معلومات عن وجود (عدم وجود) فهرس بطاقة للحساب الجاري (بما في ذلك تقسيم الديون حسب المجموعات ذات الأولوية) ؛

نسخة من الوثيقة تسجيل الدولةالمؤسسات (مصدقة من كاتب العدل أو هيئة التسجيل) ؛

وثائق تأمين عقد الإيجار (عقود شراء ودفع الممتلكات المرهونة ، قائمة الممتلكات المرهونة ، نسخ موثقة من الميثاق ، النظام الأساسيوشهادة تسجيل الضامن).

بعد أن يقدم العميل كل شيء ملفات مطلوبةلشركة التأجير ، تبدأ مرحلة تحليل الوثائق. في غضون حوالي 7-10 أيام ، يقوم موظفو الشركة بفحص المستندات المقدمة واتخاذ قرار بشأن التعاون مع هذا العميل.

يعتقد بعض الخبراء أن التأجير قد و السلبية: "البنوك في كثير من الأحيان لا تخصص الأموال بشروط مواتية لشركات التأجير. المشكلة الرئيسية هي أن مدة القرض قصيرة. لذلك ، يتعين علينا الانخراط في إعادة التمويل والبحث عن مصادر إضافية ".

في حالة الرفض ، يجب على مديري شركة التأجير تبرير ذلك بوضوح أو الإبلاغ عما يتعارض مع الصفقة.

بعد أن يتلقى العميل استجابة إيجابية ، المرحلة المقبلةتأجير - التوثيقمعاملة التأجير.

تتضمن هذه المرحلة إعداد الوثائق التالية:

اتفاقية التأجير؛

اتفاقية شراء وبيع (توريد) للعنصر المؤجر ؛

عقد التأمين على كائن الإيجار ؛

اتفاقية تمويل إيجار المشروع.

تستغرق الأعمال الورقية في المتوسط ​​7-12 يومًا. إذا تعذر صياغة العقد لسبب ما ضمن هذه الشروط ، فإن مدير شركة التأجير ملزم بإخطار العميل مسبقًا.

كقاعدة عامة ، طوال فترة صفقة التأجير ، تلتزم شركة التأجير بدعمها في المجالات التالية:

يلتزم مديرو شركة التأجير بتقديم خدمات استشارية ، بما في ذلك محاسبة الكائن المؤجر ؛

يجب على موظفي شركة التأجير التحكم في ظروف التشغيل والتخزين للعنصر المؤجر ، وكذلك تنفيذها في الوقت المناسب. اعمال صيانة... للقيام بذلك ، يجب على العميل أن يضمن لهم زيارة دون عوائق إلى أراضي المؤسسة التي يوجد بها كائن التأجير ؛

يلتزم مديرو شركة التأجير بالعناية بالتسجيل اتفاقيات إضافيةإذا كانت هناك حاجة لتعديل شروط عقد الإيجار ؛

يجب على موظفي شركة التأجير التقييم الوضع الماليالمستأجر. للقيام بذلك ، يلتزم العميل ، وفقًا لشروط العقد ، بتقديم تقرير إلى شركة التأجير يحتوي على كل ما هو مهم. الأداء الماليأنشطة هذه المؤسسة.

عملية التأجير الشكل الاقتصاديالنشاط له مزاياه وعيوبه. إنه ، من ناحية (اقتصادي) ، يجمع بين عناصر الائتمان والتأجير والاستثمار ، ومن ناحية أخرى (قانوني) ، فهو مبني على تقسيم ملكية الشيء والحق في استخدام هذا الكائن.

وفقًا للعديد من الخبراء ، يتمتع التأجير بعدد من المزايا مقارنة بأشكال التمويل الأخرى. بعض الفوائد واضحة ولا يمكن إنكارها ، بينما البعض الآخر مثير للجدل. بالإضافة إلى ذلك ، ما هي ميزة لبعض الأشخاص في صفقة التأجير (على سبيل المثال ، المؤجر) ، بالنسبة لآخر (المستأجر) سيكون عيبًا واضحًا.

وفقا لد. ياكوفينكو ، مدير تنفيذينقابة الممولين سامارا ، “... يحتل التأجير اليوم جزءًا صغيرًا جدًا في سوق الإقراض الإقليمي. من الصعب الحديث عن ميول تطورها. الحقيقة هي أن شركات التأجير في الغرب تعمل منذ عقود ، لكن هذا النوع من الأعمال في بلدنا لا يزال جديدًا ".

على أي حال ، يجب ألا تثق دون قيد أو شرط في الأشخاص الذين يدعون مزايا التأجير التي لا شك فيها. من الضروري تقييم الموقف بوضوح وموازنة إيجابيات وسلبيات كل معاملة محددة ، دون الاعتماد على رأي الآخرين. خلاف ذلك ، عاجلاً أم آجلاً سيؤدي إلى الخراب.

من المعتاد تسليط الضوء الفوائد التاليةالتأجير للمستأجرين:

يفترض التأجير التمويلي بنسبة 100٪ ، بالإضافة إلى عدم الحاجة إلى عودة سريعة لكامل مبلغ الدين ؛

صفقة التأجير تحل في نفس الوقت قضايا الحصول على الأصول وتمويلها ؛

يعتبر التأجير مفيدًا لصغار المقترضين حيث يضمن عقد الإيجار تمويلهم وفقًا لاحتياجات الأصول المراد تمويلها.

كما أنه مفيد لجميع الأشخاص غير القادرين على التمويل من خلال قرض أو قرض دوار ، كما هو الحال مع الشركات الكبيرة. يتم وضع عقد الإيجار مع مراعاة المتطلبات والسمات المحددة للمستأجرين ؛

يطور معظم المستأجرين خططهم على المدى الطويل. كل هذا الوقت ، ستكون قدراتهم المالية محدودة إلى حد كبير. عن طريق التأجير ، يمكن التغلب على هذه القيود ، مما يفتح فرصًا كبيرة للمستأجر في الاستثمار والتخطيط المالي ؛

يساهم التأجير في زيادة حرية المستأجر في اتخاذ القرارات. على سبيل المثال ، عند شراء شيء ما من شخص ما ، هناك طريقتان - إما للشراء أو عدم الشراء ، - عند الاستئجار - إما للإيجار أو عدمه - وعند التأجير ، يحدد المستأجر بنفسه أكثر الشروط قبولًا ؛

تهدف سياسة الدولة إلى تشجيع وتوسيع عمليات التأجير ، لأن التأجير يشجع على بيع المنتجات المصنعة ، مما يعود بالفائدة على الدولة ؛

وفقًا للاتفاقية ، يجب سداد مدفوعات الإيجار وفقًا لجدول زمني مُعد مسبقًا ، وبفضله يمكن للمستأجر تنسيق تكاليف تمويل الاستثمارات والأرباح من بيع المنتجات. هكذا، الخطط الماليةالمستأجر أكثر استقرارًا مما يساهم في زيادة الأرباح ؛

حتى إذا لم يكن لدى المستأجر موارد مالية كبيرة ، فإن التأجير سيسمح له بتنفيذ مشروع كبير إلى حد ما ؛

إذا كان مشروع المستأجر ذو ربحية منخفضة ، فيمكنه استخدام إعادة الإيجار وتأمين ضرائب تفضيلية على الأرباح ؛

يتم إضفاء الطابع الرسمي على معاملة التأجير بشكل أسهل بكثير من قرض بنكي بديل. وبالتالي ، في حالة عدم وجود أموال ، يكون التأجير في متناول المستأجر أكثر من قرض مصرفي ؛

عند استخدام التأجير ، يكون لدى المستأجر أموال مجانية في الأصل أكثر مما لديه عند شراء نفس الشيء. بفضل هذا ، يمكن إنفاق المزيد من الأموال على تطوير الأعمال ؛

بعد انتهاء عقد الإيجار ، يكون للأصل المؤجر قيمة تصفية أعلى ، والتي غالبًا ما تكون عاملاً حاسمًا لاتخاذ قرار بشأن المعاملة ؛

يتمتع المستأجر بفرصة الحصول على قروض إضافية ، لأن التأجير لا يؤثر على نسبة الأموال الخاصة والمقترضة ؛

يتم استلام الأموال لدفع مدفوعات الإيجار قبل تكوين الأرباح الخاضعة للضريبة ، أي أن المستأجر لا يدفع ضرائب عليها.

على الرغم من أن هذا النوع الجديدالخدمات ، يكتسب التأجير في روسيا زخماً تدريجياً. يتزايد الطلب على تأجير الآلات الخاصة ومعدات البناء تدريجياً.

هناك أيضًا بعض مزايا التأجير التمويلي لشركات التأجير. بعضها يتحول إلى غير موات للمستأجر.

فوائد التأجير التمويلي لشركات التأجير:

لا يمتلك المستأجر ملكية العقار المؤجر ، لذلك يمكن للمؤجر استخدامه لأغراضه الخاصة (على سبيل المثال ، كضمان إضافي لإعادة أموال الائتمان) ؛

بعد الاستهلاك المتسارع ، يكون للأصل المؤجر قيمة متبقية عالية ، بحيث يمكن أن يحقق عائده بعد انتهاء العقد ربحًا كبيرًا إلى حد ما ؛

توفر ملكية الكائن المؤجر مزايا ضريبية كبيرة ؛

يلعب المؤجر دورًا رئيسيًا في إعداد وتنفيذ صفقة التأجير. يقدم للمستأجر خدمات معينة يكون الأخير ملزمًا بدفعها ؛

يتم توليد الدخل من خلال الاستثمار في تصنيع المعدات ؛

يساعد المؤجر البائع في بيع الأصل المؤجر ، ويقدم البائع بدوره للعملاء تمويلًا لتوريد منتجاتهم من خلال التأجير ؛

تتمثل مهمة التأجير في توجيه الموارد المالية مباشرة إلى حيازة الأصول الملموسة ، وبالتالي يتخلص المؤجر من مشكلة الاستخدام غير المناسب لأموال الائتمان ؛

نظرًا لأن الاستثمارات في شكل ملكية (وليس أموالًا) ، فإن هذا يقلل بشكل كبير من مخاطر عدم عودة الأموال ؛

يتمتع المؤجر بفرصة جذب موارد مادية إضافية لتوسيع أنشطته من خلال العقار المؤجر.

بالإضافة إلى المزايا ، فإن التأجير ، كما ذكرنا سابقًا ، له سطر كاملسلبيات.

هي واضحة العيوب التاليةتأجير:

المستأجر مسؤول عن حالة العقار المؤجر ، أي أن هناك خطر تقادم العقار ؛

يلتزم المؤجر بدفع مدفوعات الإيجار بانتظام ، بالإضافة إلى ذلك ، في بعض الأحيان تكون تكلفة الإيجار أكثر من سعر الشراء أو القرض المصرفي ؛

قبل إجراء معاملة التأجير ، يجب القيام بعمل أولي لفحصها ؛

المستأجر ليس مالكًا لأصوله الثابتة ، ولا يمكنه استخدامها كضمان عند الحصول على قرض ؛

للمستأجر خيار الاسترداد المبكر للممتلكات بموجب اتفاقية إيجار. يجب أن تشير اتفاقية الإيجار إلى حساب سعر الاسترداد اعتبارًا من كل شهر ، وبالتالي ضمان حق المستأجر في الاسترداد المبكر.

إذا لم يكن لدى المستأجر مصادر مستقرةالدخل ، فإنه يخاطر كثيرا في حالة حدوث أي تغييرات اسعار الفائدةعلى القروض التي يأخذها لتمويل استثمارات المستأجر. هذا يزيد بشكل كبير من تكلفة صفقة التأجير. تختفي المخاطر فقط إذا كانت شركة التأجير فرعًا لبنك كبير ؛

إن صفقة التأجير معقدة بسبب حقيقة أن عددًا كبيرًا من الكيانات متورطة فيها ؛

المستأجر يخسر من الترقية القيمة المتبقيةمعدات؛

على الرغم من حقيقة ذلك نتيجة لذلك التقدم العلمي والتكنولوجيقد تصبح المعدات المؤجرة قديمة ، دفعات الإيجارلا تنتهي حتى نهاية العقد ؛

عند إجراء معاملات التأجير الدولية متعددة العملات ، لا يتمتع المستأجر بأي حماية ضد مخاطر العملة ؛

إذا تعطلت المعدات خلال فترة عقد الإيجار ، فيجب سداد المدفوعات ، بغض النظر عن أي شيء ، في الوقت المحدد.

بعد النظر في خدمة جديدة ومليئة بالتحديات ل السوق الروسيمثل التأجير ، يجب عليك تحذير المستأجر المحتمل مرة أخرى. أسرع طريقة للتدمير هي التوقيع الطائش على العقد ، بما في ذلك عقد الإيجار. قبل الالتزام صفقة مماثلة، عليك التفكير في كل شيء بعناية ، ووضع خطة عمل ، وحساب الأموال المتاحةالتي يمكن إنفاقها على تطوير الأعمال ، وما إلى ذلك.

السبب واسع الانتشارالتأجير في الخارج عدد من مزاياها. ضع في اعتبارك الفوائد التي يحصل عليها الأشخاص الذين يخضعون لصفقة إيجار كلاسيكية ، وكذلك المجتمع ككل.

هناك مزايا التأجير التمويلي التالية للمستأجر:

1. المؤسسات ، باستخدام عمليات التأجير ، لديها فرصة للحصول على المعدات اللازمةلإنتاج المنتجات في حالة عدم وجود أموال خاصة لهذه الأغراض. إعفاء المستأجر من السداد الكامل للتكلفة لمرة واحدة الوسائل التقنيةيجعل التأجير أفضل من البيع والشراء المنتظم. إذا كانت الشركة لديها الصناديق الخاصةإذن ، عند استلام المعدات عن طريق التأجير ، يكون لها القدرة على تداول هذه الأموال ، وليس "ربطها" ، وشراء المعدات.

2. الحصول على عقد إيجار أسهل بكثير من الحصول على قرض. تنطبق هذه الملاحظة بشكل خاص على الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم. لا تتطلب بعض شركات التأجير حتى أي ضمانات إضافية من المستأجر. من المفترض أن تكون المعاملة مضمونة بموضوع المعاملة نفسها. إذا فشل المستأجر في الوفاء بالتزاماته ، فإن شركة التأجير تخاطر فقط بمبلغ مدفوعات الإيجار ، لأنها تأخذ ممتلكاتها على الفور.

3. بسبب معاملات التأجير ، يمكن تلبية الاحتياجات الموسمية قصيرة الأجل. تعتبر صفقات التأجير مهمة بشكل خاص لتلك الشركات التي تواجه هاتفًا متنقلًا ، وتتركز في فترات معينةقيد الطلب.

4. الأصول الثابتة المكتسبة عن طريق الإيجار تجعل من الممكن الحد من مخاطر الاستثماروالمخاطر المرتبطة بتقادم المعدات ، والتي تقع بالكامل على عاتق المؤجر. يتمتع المستأجر بفرصة تحديث منطقة المعدات باستمرار.

5. يتم تعويض أقساط التأجير من خلال حصيلة بيع المنتجات المصنعة على المعدات المؤجرة.

6. يزيد التأجير من المرونة في اتخاذ القرار. إذا كان هناك بديل عند الشراء فقط "للشراء أو عدم الشراء" ، فعند تأجير المستأجر لديه الفرصة باختيار نوع عقد الإيجار ، ومدة الإيجار ، والقيمة المتبقية ، وما إلى ذلك. بمزيد من الدقة في حساب قدراتك واحتياجاتك الفردية.

7. يتم التعامل مع مدفوعات الإيجار على أنها تكاليف تشغيل ويتم تضمينها في تكلفة الإنتاج ، على عكس الفائدة للقرض طويل الأجل ، والذي يتم دفعه من صافي الربح.

8. قد لا ينعكس العقار في الميزانية العمومية للمستأجر ، وبالتالي لا يضر بأدائه المالي. يحتفظ المستأجر خط ائتمان(حد الحصول على قرض). بالإضافة إلى ذلك ، يتم تقليل الاعتماد على مصادر التمويل التقليدية.

9. دولي صندوق النقد الدوليلا تأخذ في الاعتبار حجم معاملات التأجير الدولية عند حساب الدين الوطني.

10. منذ التأجير وقت طويلتعمل كوسيلة لبيع المنتجات وتطوير الإنتاج وتحديث مرافق الإنتاج سياسة عامةيهدف عادة إلى تشجيع وتوسيع عمليات التأجير.

هناك مزايا التأجير التالية للمؤجر:

1. تقليل مخاطر خسائر المؤجر من إعسار المستأجر. المؤجر - مالك العقار مؤمن عليه بالكامل تقريبًا الإعسار الماليالعميل - المستأجر ، على سبيل المثال الإفلاس ، لأنه في أي حال سيعيد ممتلكاته قبل الإعلان عن المنافسة والبيع.

2. القدرة على إدخال فائض الأصول العقارية في التداول الاقتصادي ، مع الحفاظ على ملكية العقار لاستخدامه لاحقًا في أنشطته الخاصة.

3. يمكن للمؤجر استخدام الأموال المتداولة من استهلاك المعدات المؤجرة ، وكذلك توجيهها إلى مشتريات جديدة.

بالإضافة إلى مزايا التأجير التمويلي للموردين:

1. التأجير هو وسيلة للتسويق النشط. بالنسبة للمؤسسات التي تسعى إلى توفير قنوات توزيع إضافية لمنتجاتها ، فإن التأجير يمثل فائدة لا شك فيها. بالنسبة لهم ، يعتبر التأجير أداة لتوسيع السوق. من خلال دمج التأجير في برامج المبيعات الخاصة بهم ، فإنهم يوسعون دائرة المستهلكين على حساب تلك الشركات التي إما لا تحتاج إلى ملكية ثابتة للمعدات ، أو لا تستطيع الحصول عليها ، أو ترغب في اختبار المعدات في الأعمال التجارية.

2. يوفر التأجير فرصة للتخلص المؤقت من المعدات غير المستخدمة. في كثير من الأحيان ، تنشأ المواقف عندما يكون من المفيد للمؤسسة التخلص من جزء من المعدات أو الممتلكات الأخرى لفترة قصيرة فقط ، وفي هذه الحالة يصبح التأجير ضروريًا ببساطة.

3. إزالة مخاطر عدم السداد المحتمل. نظرًا لأن تمويل صفقة التأجير والدفع للبائع مقابل موضوع الصفقة هما من وظائف شركة التأجير ، فإنه يحل أيضًا مشكلة الضمانات. وتعكس الفوائد التي تعود على الشركات الفردية الآثار الاقتصادية الكلية المفيدة التي تساهم في تنمية الاقتصاد الوطني ككل.

بادئ ذي بدء ، هذا هو تأثير توسيع القدرات الإنتاجية. بالطبع، تمويل الإيجاريتم تنفيذ الآلات والمعدات في إطار طلب الاستثمار الكلي ، والذي بدوره يتم تحديده من خلال الوضع الاقتصادي العام. لكن مع الآخرين شروط متساويةيخلق التأجير حوافز إضافية للتراكم ، ويسرع عملية تحويل رأس المال من قرض إلى قرض فعال.

بالإضافة إلى ذلك ، هذا هو تأثير تسريع NTP. شكرا ل عمليات التأجيريحصل المصنعون على قناة إضافية لبيع منتجاتهم ووسيلة لتسريع تجديد الإنتاج ، وهو أمر مهم بشكل خاص لتطوير الصناعات كثيفة المعرفة. في الوقت نفسه ، فإن التأجير يجعل العديد من أنواع المعدات باهظة الثمن أكثر سهولة ، ويوسع دائرة المستهلكين على حساب الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم. وهكذا ، فإن إنجازات العلم والتكنولوجيا تخترق مجال الإنتاج.

مرة اخرى نقطة إيجابية- زيادة تأثير الاستثمار. من خلال تسهيل تحديث الإنتاج ، يوفر التأجير زيادة في إنتاجية الآلات والمعدات. لا حاجة للتجميد أموال كبيرة... يمكن للشركات شراء المعدات على أساس متوسط ​​بدلاً من الحد الأقصى للحاجة إليها. من المهم أيضًا أن يؤدي التأجير إلى ظهور حوافز إضافية لتوفير المال: المدى القصير، وهو مكلف ولذلك يجب استخدامه بأقصى قدر من الكفاءة.

في الوقت نفسه ، للتأجير أيضًا عيوب:

إذا كان عقد إيجار مالي ، فعندئذٍ حتى إذا جعل NTP المعدات قديمة ، فإن مدفوعات الإيجار لا تزال لا تتوقف حتى نهاية العقد ؛

يتميز بتعقيد المنظمة ؛

مع المؤجر التأجير التشغيليهناك خطر تقادم المعدات ؛

عادة ما تكون تكلفة عقد الإيجار أكبر من القرض. من الواضح أن قائمة مزايا التأجير تتجاوز بكثير عدد عيوبه. وبالتالي ، يمكننا أن نستنتج أن التأجير غاية في الأهمية شكل فعالالتمويل.

التأجير نوع الأنشطة المالية... لديها قوتها و الجوانب الضعيفة... من وجهة نظر علم الاقتصاد ، فهو يجمع بين عناصر الائتمان والإيجار والاستثمار ويستند إلى التمايز بين حقوق الملكية وحيازة (استخدام) شيء ما. ما هي ميزة التأجير؟ لفهم هذا ، يجب عليك دراسة مزاياها وعيوبها. بعض فوائد هذا النوع من النشاط واضحة ، بينما البعض الآخر مثير للجدل تمامًا. على سبيل المثال ، بالنسبة لأحد المشاركين (المؤجر) قد يكون أكثر ربحية من الكيان الثاني (المستأجر).

لماذا التأجير الجيد؟

دعنا نلقي نظرة على المزايا الرئيسية:

• يسمح لك بتوسيع عملك.
• يجعل من الممكن الحصول على رأس المال العامل المتاح دون إلهاء.
• مفيد للشركات المتنامية.

يمكننا القول أن الميزة الرئيسية للتأجير هي توفير التكاليف مقارنة بالقرض والشراء بأموالك الخاصة.

الفرص التي توفرها هذه الأداة الاستثمارية:

انتاج |

وتجدر الإشارة إلى أن نظام الإقراض أداة جيدة لجذب الأموال اللازمة. ولكن هنا لدعم أعمال صغيرةتأجير - الخيار الأفضل... شخص ما قد لا يتفق مع هذا. ومع ذلك ، يرى الكثيرون مزايا التأجير على قرض من وجهة نظر التسجيل:

لم نأخذ في الاعتبار جميع مزايا التأجير التمويلي ، ولكن فقط المزايا الرئيسية. يجب النظر في كل حالة على حدة. تذكر أن الاستخدام الماهر لهذه الأدوات يساعد العديد من الشركات على النمو وزيادة أرباحها النهائية.