توازن المخاطر. تقييم المخاطر المالية بناء على الإبلاغ المحاسبي. ديناميات الإعسار المالي

يتم حساب مبلغ قرض محتمل لمؤسسة أو رواد الأعمال الفردي لغرض تطوير الأعمال. في الوقت نفسه يأخذ في الاعتبار (التوازن - نموذج بيان 1 والربح والخسارة - النموذج 2). إذا تم الوصول إلى القرض يجمع عامل الائتمان معلومات لتجميع أشكال مبسطة من بيان الرصيد والدخل عن النشاط الاقتصادي لرجل أعمال.

كما تعلمون، يكون الرصيد "الجانبان" - أصل وسلبي. يتم وضع الرصيد في تاريخ محدد. يعكس الأصل العقار، والتزامات المقابلات أمام المؤسسة (المستحقات، الاستثمارات المالية)، ميزان النقود، إلخ. السلبي يعكس مصادر تشكيل أصول المؤسسات. يمكن للمصادر أن تكون بمثابة الأموال الخاصة والمقترض للمؤسسة.

يتم وضع بيان الربح والخسارة لفترة معينة من الوقت ويحتوي على معلومات عن الدخل المستلم، والتكاليف المتكبدة، وكذلك حول نتائج الأنشطة المالية والاقتصادية خلال الفترة المشمولة بالتقرير - الأضرار أو الربح.

بادئ ذي بدء، عند تحليل إعداد التقارير للمؤسسة، لتحديد إمكانية الإقراض على هذا المشروع، فإن عامل الائتمان الخاص بالبنك يهتم بالدليل الثالث من رصيد "رأس المال والاحتياطيات". تشير القيمة النهائية السلبية المنفصلة في هذا القسم إلى عدم وجود مصادر الأموال الخاصة، وفقا للتشريعات الحالية، قد يستلزم صافي صافي السلبي القضاء على المجتمع. قد يعتبر البنك هذه اللحظة كعامل توقف يمنع الإقراض على المدى القصير. ولكن، إذا كان من المقرر أن يكون وجود خسارة وأشارك أثناء تنفيذ المشروع الاستثماري، فيمكن النظر في مسألة الإقراض الطويل الأجل لهذه المؤسسة.

وبالتالي، بالنسبة للإقراض القصير الأجل، يجب أن تكون نتيجة القسم الثالث من الرصيد في التقارير الأخيرة (ويفضل أن تكون على النحو التالي العام الماضي) إيجابية.

بعد ذلك، ننظر إلى حجم الأصول غير الحالية. يجب أن يخدم مصدر تكوين الأصول غير الحالية أموالها الخاصة للمؤسسة (القسم الثالث من الميزانية العمومية)، ولكن يمكن استخدام الالتزامات طويلة الأجل (القسم الرابع من الميزانية العمومية). من هنا نحصل على نسبة بسيطة:
نتيجة القسم الأول من الرصيد يساوي إما أقل من مبلغ الأقسام الثالثة والرابعة.

يظهر الفائض من القسم الأول على مجموع الأقسام الثالثة والرابعة حول حقيقة تكوين الأصول غير المتداولة للمنظمة بسبب مصادر قصيرة الأجل. إنه يستلزم مخاطر معينة. وبناء على ذلك، سيتفاعل البنك بعناية مع الإقراض لهذا المقترض، هناك إمكانية لرفض تقديم قرض.

بعد ذلك نحن مهتمون بمجموع الالتزامات قصيرة الأجل (الجزء الخامس من الرصيد). يرتبط المبلغ المحدد بالقسم الثاني "الأصول الحالية". يجب أن تكون الالتزامات قصيرة المدى أقل أصول قابلة للتفاوض (القسم الثاني من الميزانية العمومية). بالإضافة إلى أخصائي قرض يحلل نسبة الالتزامات قصيرة الأجل إلى إيرادات المؤسسة على مدار الأرباع الأربعة الماضية. من المقبول بشكل معقول إذا لم تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل سبعين في المائة من حجم الإيرادات المحدد.

مقارنة كمية المستحقات (مقدار السلاسل 230 و 240) والحسابات الدائنة (السطر 620)، يمكن للعامل المصرفي أن يستنتج كيف تبني الشركة حساباتها مع المقابلات. الحسابات المستحقة القبض (عندما يجب علينا) والاستثمارات المالية (المقدمة دون تأسيس اهتمام بموجب اتفاقية القرض) تلك الأدوات التي توفرها المؤسسة التي تم تحليلها كقرض تجاري لأطرافياتها، أي هذه الأموال مشتتة (لا تعمل). بدوره، الدائنة (عندما يجب علينا) هي الأموال المستلمة من قبل الشركة كقرض تجاري "مجاني" من المقابلات.

لا يسمح له بالدفع المتأخر، يجب أن تكون الأسباب جيدة بما فيه الكفاية، مثل القضاء على الطرف المقابل، أي أن الشركة مستعدة لدفعها، ولكن لا يوجد مكان.

فيما يتعلق بالذمم المدينة المتأخرة - حجم حصة هذه الديون في أصول الأمور. في حالة استحالة استرداد هذه الديون، أو يتم تقييم محاكمة طويلة الأجل بسبب تأثير عدم عودة الديون بشأن الحالة المالية للمقترض المحتمل.

وفقا لتقرير الأرباح والخسائر، يتم تحليل ديناميات نمو الإيرادات والربح. تتم مقارنة الفترة الحالية بنفس الفترة من العام الماضي. على حقيقة الإيرادات، أو الربح، سيطلب البنك تفسيرات معقولة.

ترحيب نتيجة مالية إيجابية (مصطلح 190) في نهاية العام وفي تاريخ التقرير الأخير. كما ينبغي أن يكون وجود خسارة على أساس أنشطة المؤسسة في العام المفقود أو الفصلية.

يتم تحليل الإيرادات والنفقات الأخرى والتشغيلية الأخرى إذا كان لديهم تأثير كبير على النتيجة المالية للمنظمة.

يجب أن يكون مبلغ القرض المطلوب مماثل للعملة توازن المؤسسة (الخط النهائي للتوازن) والإيرادات السنوية.

تسترشد ببيانات معلومات بسيطة، يمكن للمرء أن يقدر المرء احتمال الحصول على قرار إيجابي من البنك بشأن إقراض مؤسستك وتحديد الاستراتيجية الإضافية لتطوير المؤسسة.

تقييم المخاطر المالية للشركة بناء على الإبلاغ المحاسبي

، المدير التنفيذي

شركة الرصية "

يرتبط النشاط المالي للشركة بجميع أشكاله بمخاطر عديدة، ودرجة تأثير تأثير هذا النشاط ومستوى الأمن المالي يتزايد بشكل كبير. تتحد المخاطر المصاحبة للنشاط الاقتصادي للشركة وتوليد تهديدات مالية في مجموعة خاصة من المخاطر المالية التي تلعب دورها الأكثر أهمية في "محفظة المخاطر" العامة للشركة. زيادة كبيرة في تأثير مخاطر الشركة المالية على نتائج النشاط الاقتصادي ناجمة عن عدم استقرار البيئة الخارجية: الوضع الاقتصادي في البلاد، ظهور صكوك مالية مبتكرة جديدة، وتوسيع نطاق العلاقات المالية ، تقلب الملتحمة السوق المالية وعدد من العوامل الأخرى.

لذلك، فإن تحديد وتقييم وتتبع مستوى المخاطر المالية هو أحد المهام العاجلة في النشاط العملي للمديرين الماليين.

كمعلومات أولية، فإن تقييم المخاطر المالية يستخدم البيانات المحاسبية للمؤسسة: الميزانية العمومية، التي تحدد الممتلكات والموقف المالي للمنظمة في تاريخ التقرير؛ بيان الربح والخسائر يمثل نتائج الفترة المشمولة بالتقرير.

المخاطر المالية الرئيسية تصنيفها من قبل الشركات:

مخاطر فقدان الملاءة؛ مخاطر الاستدامة المالية والاستقلال؛ مخاطر هيكل الأصول والخصوم.

يتم تقديم نموذج تقدير خطر السيولة (الملاءة) من التوازن مع المؤشرات المطلقة في مخطط رقم 1.

مخطط رقم 1. نموذج لتقدير خطر توازن التوازن مع المؤشرات المطلقة.

إجراءات الأصول والخصوم التجميع
إجراءات الأصول التجميع وفقا لمدى سرعة تحويلها إلى النقد	إجراء الالتزامات التجميعية للحصول على درجة إلحاح الوفاء بالالتزامات
A1. الأصول الأكثر سيولة A1 \u003d P.250 + P.260	P1. التزامات الأكثر إلحاحا
A2. الأصول المحققة بسرعة	P2. الالتزامات قصيرة الأجل P2 \u003d P.610 + P.630 + P.660
A3. أصول السيارة ببطء A3 \u003d P.210 + P.220 + P.230 + P.270	P3. مطلوبات طويلة الأجل P3 \u003d P.590 + P.640 + P.650
A4. من الصعب تنفيذ الأصول	P4. الالتزامات الدائمة

نوع حالة السيولة

A1.p1؛ A2.P2؛ A3.p3؛ A4.£ P4.	A1.<П1; А2 P2؛ A3.p3؛ A4.~ P4.	A1.<П1; А2 <П2; А3 p3؛ A4.~ P4.	A1.<П1; А2 <П2; А3 <П3; А4 \u003e P4.
السيولة المطلقة	السيولة المسموح بها	انتهكت السيولة	أزمة السيولة

تقييم المخاطر للسيولة
منطقة المخاطر	منطقة المخاطر المسموح بها	منطقة المخاطر الحرجة	منطقة المخاطر الكارثية

يتم تقديم تقييم مخاطر الاستدامة المالية للمشاريع في مخطط رقم 2.

بالنسبة للمؤسسات العاملة في الإنتاج، فإن المؤشر المعمم للاستقرار المالي هو فائض أو نقص مصادر الأموال لتشكيل الأسهم والتكاليف، والذي يتم تحديده في شكل الفرق في حجم مصادر الأموال ومقدار الأسهم والتكاليف.

مخطط رقم 2. تقييم المخاطر للاستدامة المالية للشركة.

حساب قيمة مصادر الأموال وكمية الأسهم والتكاليف
1. الزائدة (+) أو	2. الزائدة (+) أو العيب (-) من المصادر المستعارة والتكاليف ذات الأهمية الخاصة	3. فائض (+) أو عيب القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية لتشكيل الأسهم والتكاليف
± FS \u003d SOS - ZZ ± FS \u003d P.490 - ص 190 - (P.210 + P.220)	± FT \u003d SDI - ZZ ± ft \u003d pp.490 + p.590 - ص. المرحلة .210 + P.220)	± fo \u003d ovi - zz ± fo \u003d p.490 + p.590 + p.610 - صفحة Star.210 + P.220)
\u003d 1، إذا و\u003e 0؛ \u003d 0، إذا و< 0.

https://pandia.ru/Text/78/207/IMAGES/IMAGE004_88.GIF "العرض \u003d" 61 "الارتفاع \u003d" 26 "\u003e

نوع الحالة المالية
± FS ³ 0؛ ± FT ³ 0؛ ± fo ³ 0؛	± FS.< 0; ±Фт ³ 0; ±Фо ³ 0;	± FS.< 0; ±Фт < 0; ±Фо ³ 0;	± FS.< 0; ±Фт < 0; ±Фо < 0;
الاستقلال المطلق	الاستقلال الطبيعي	الحالة المالية غير المستقرة	الأزمة الحالة المالية
استخدام تكاليف تغطية المصادر
العاصمة العامل الخاصة	العاصمة العامل الخاصة بالإضافة إلى قروض طويلة الأجل	العاصمة العامل الخاصة بالإضافة إلى القروض والقروض طويلة الأجل على المدى الطويل
وصف موجز لأنواع الحالة المالية
ملاءة عالية الشركة لا تعتمد على الدائنين	الملاءة العادية؛ الاستخدام الفعال للأموال المقترضة؛ ربحية المنتج عالية	انتهاك الملاءة؛ الحاجة إلى جذب مصادر إضافية؛ إمكانية تحسين الوضع	إعسار المؤسسة؛ إفلاس الحافة

https://pandia.ru/Text/78/207/IMAGES/IMAGE006_67.GIF "العرض \u003d" 61 "\u003d" 26 "\u003e

تقييم المخاطر عدم الاستقرار المالي
منطقة المخاطر	منطقة المخاطر المسموح بها	منطقة المخاطر الحرجة	منطقة المخاطر الكارثية

يتم تقييم مخاطر السيولة والاستقرار المالي مع المؤشرات النسبية من خلال تحليل الانحرافات عن القيم الموصى بها. يتم تقديم حساب المعاملات في الجداول رقم 1 ورقم 2.

المعاملات التي تميز سيولة الشركة:

الجدول رقم 1. معاملات السيولة المالية.

اسم المؤشر	طريقة الحساب		تعليق

مؤشر السيولة			يظهر قدرة الشركة على تنفيذ المستوطنات لجميع أنواع الالتزامات - سواء على الأقرب والبعيدة
2. معامل السيولة المطلقة		L2\u003e 0.2 ÷ 0.7	يوضح أي جزء من منظمة الديون قصيرة الأجل يمكن أن تسدد في المستقبل القريب، بسبب النقد
3. معامل "التقييم الحرج"		0.7 ÷ 0.8 مسموح به؛ مرغوب فيه
6. امتلاك الوسائل الخاصة بالمعامل		لا تقل عن 0.1	يميز وجود رأس المال العامل الخاص من المنظمة اللازمة لاستقراره المالي

معاملات تميز الاستقرار المالي للشركة:

الجدول رقم 2. المعاملات المالية المستخدمة لتقييم الاستقرار المالي للشركة.

اسم المؤشر	طريقة الحساب		تعليق

1. الاستقلال الذاتي		الحد الأدنى للقيمة الحد الأدنى عند 0.4. يشير تجاوز إلى زيادة الاستقلال المالي، وتوسيع إمكانية جذب الأموال من	يميز الاستقلال عن الأموال المقترضة.
نسبة 2.CoElectile من الأموال المقترضة والمتابعة		تجاوز الحدود المحددة يعني اعتماد المؤسسة من المصادر الخارجية للأموال، وفقدان الاستقرار المالي (الحكم الذاتي)	كم عدد الصناديق المقترضة جذبت المؤسسة لمدة 1 فرك. متداخلة في الأصول
3. العاصفة مع وسائل خاصة به		كلما ارتفع العرض، كلما كانت الحالة المالية للمؤسسة أفضل.	وجود المؤسسة له رأس المال العامل الخاص به ضروري لاستقراره المالي.
4. الاستدامة المالية الرقيقة		تشير المؤشرات المخفضة إلى أن الشركة تعاني من صعوبات مالية	أي جزء من الأصول تموله المصادر المستدامة

جوهر منهجية تقييم (الكرة) المتكاملة للشرط المالي للمنظمة هو تصنيف المنظمات من حيث المخاطر المالية، أي أنه يمكن أن يعزى أي منظمة إلى فئة معينة، اعتمادا على عدد النقاط المعينة، بناء على القيم الفعلية لمعاملاتها المالية. يتم تقديم تقييم الكرة المتكاملين لحالة المنظمة المالية في الجدول رقم 3.

الجدول رقم 3. تقييم صحيح متكامل الحالة المالية للمنظمة.

	مؤشرات الحالة المالية	معيار	انخفاض الظروف معايير
أعلى	أدنى
	معامل في الرياضيات او درجة السيولة المطلقة (L2)	0.5 وما فوق -20 نقطة	أقل من 0.1 - 0 نقطة	لكل نقطة انخفاض 0.1 نقطة مقارنة مع 0.5، تتم إزالة 4 نقاط
	معامل التقييم الحرج (L3)	1.5 وما فوق - 18 نقطة	أقل من 1 - 0 نقطة	لكل نقطة انخفاض 0.1 نقطة مقارنة مع 1.5، تتم إزالة 3 نقاط
	نسبة السيولة الحالية (L4)	2 وفوق - 16.5 نقطة	أقل من 1 - 0 نقطة	لكل نقطة انخفاض 0.1 نقطة مقارنة مع 2، تتم إزالة 1.5 نقطة
	معامل الحكم الذاتي (U1)	0.5 وما فوق - 17 نقطة	أقل من 0.4 - 0 نقطة	لكل 0.01 نقطة من الانخفاض مقارنة مع 0.5، تتم إزالة 0.8 نقطة
	نسبة الملكية الخاصة (U3)	0.5 وما فوق - 15 نقطة	أقل من 0.1 - 0 نقطة	لكل نقطة 0.1 نقطة تقليل مقارنة مع 0.5، تتم إزالة 3 نقاط
	معامل الاستدامة المالية (U4)	0.8 وما فوق - 13.5 نقطة	أقل من 0.5 - 0 نقطة	لكل نقطة انخفاض 0.1 نقطة مقارنة مع 0.8، تتم إزالة 2.5 نقطة