06 أبريل
مرحبا! في هذه المقالة، سنخبر عن فعالية إدارة الاستثمار على مستوى المؤسسة والشخص الخاص.
اليوم سوف تتعلم:
الغرض من كل مؤسسة تجارية وأنشطة أي فرد هي استخراج الأرباح لاحتياجاتهم الخاصة. ل، تحتاج أولا إلى أن تكون في بعض القضية ثم نتوقع نمو رأس المال. هذه العملية هي.
عملية الاستثمار - هذا هو الحصول على الأموال من رأس المال الأولي. أنت مستثمر إذا اكتشفت المساهمة في البنك أو استثمرت عاصمة الشركة. يمكن أن تكون مجالات الاستثمار هي الأكثر اختلافا: كل شيء يعتمد على ورمود معظم مالك الأموال.
للحصول على أعلى نتيجة ممكنة، تحتاج إلى إدارة أموالك الخاصة بشكل صحيح. عند مستوى المؤسسة، تشارك الإدارة المالية للمتخصصين في الرأس أو المتخصصين المختصين في هذا.
النهج المختار لاستثمار رأس المال هو عملية مسؤولة يمكن أن تجلب العائد المرتفع أو جعلها. لتجنب هذا الأخير، أصبحت إدارة الاستثمارات المالية اتجاها منفصلا للأعمال التجارية التي تتطلب معرفة واسعة النطاق وفي الوقت نفسه وضعت الحدس.
إن استثمارات رأس المال المجاني إلى مشاريع مربحة هي حافز مهم في تطوير المؤسسة. من أجل المال لجلب الدخل، يجب أن يستديروا. ولذا فإن هذا الدوران يذهب إلى فائدة الشركة، يحتاجون إلى القيادة بكفاءة.
بفضل تدفق الأموال منك، يمكنك الحصول على دخل إضافي. يمكن إرسال الأخير إلى شراء معدات المؤسسة، والاستحواذ على المواد الخام، وفتح فروع جديدة وهلم جرا.
إدارة الاستثمار الطويلة الأجل تنطوي على مخاطر عالية، والدخل المقابل في حالة مبيعات إيجابية للأحداث. هذا الاستثمار أكثر نسمة في مستثمرين ذوي خبرة واثقون في قوتهم ولديهم أموال احتياطية لتنمية الشركة.
المستثمر الذي يريد الاستثمار في المشاريع النقدية، وبالتالي تنفيذ الاستثمارات المالية.
مثال: أنت كفرد وضع المال في البنك للاهتمام. إذا نجح رجل الأعمال في جزء من العاصمة في أسهم المجتمعات، فإنه يشارك أيضا في الاستثمار المالي.
إدارة هذا النوع من الاستثمار يعني السيطرة على استثمار الأصول النقدية في:
في الحالات التي يكون فيها المستثمر مرة أخرى في الانخراط في أموالها الخاصة أو يفتقر إلى المعرفة والخبرة لهذه الأغراض، فإنها تشير إلى الوسطاء للمساعدة المؤهلة. لذلك تأتي كل من الأفراد والمؤسسات المختلفة.
الشركات الوسيطة في سوق الاستثمار هي شركة كاملة موجودة لعدة سنوات. شعبيتها تنمو فقط، كما يرغب الكثيرون في تلقي دخل فوق الفائدة المصرفية، لكن لا يعرفون كيفية القيام بذلك.
وسطاء لخدمات تقدم عمولة محددة:
توفر هذه الخدمات وسطاء خاصين أو منظمات أخرى مع موظفين محترفين. سيقوم الأخير باختيار محفظة الاستثمار الأكثر ربحية بالنسبة لك وستجعل المعاملات.
جوهر الاستثمار في إدارة الثقة هو أن الوسطاء يرفعون كميات هائلة تتكون من جميع العملاء. تشارك هذه العاصمة في سوق الأوراق المالية أو الاستثمار الآخر.
بسبب حقيقة أن المبلغ كبير، الربح هو أيضا كبيرة إلى حد ما. عن طريق الدخول في عقد، لديك الحق في اختيار الشروط الأكثر قبولا. على سبيل المثال، يمكنك اختيار معاملة ذات دخل مضمون.
اليوم، تقدم خدمات Intermedia العديد من البنوك أو الشركات الفردية. أنها توفر وقتك وتتيح لك الانخراط في شؤونك، دون أن تعاني من الأموال المستثمرة.
للإدارة المختصة لاستثماراتها في روسيا، اتبع التوصيات التالية:
في هذا المنشور، سأخبرك بما هو إدارة الاستثمار, إدارة حافظة الاستثماروبعد بالتأكيد، سمع الكثيرون من هذه المفاهيم ولديهم نوع من التمثيل السطحي حول هذا الموضوع، لذلك بعد قراءة هذه المقالة، ستتمكن من تشكيل رأي أوضح وملموس حول ما هي إدارة محفظة الاستثمار، ما هي مراحل إدارة الاستثمار الرئيسية، وكيف يتم تنفيذها بشكل صحيح. كل هذا سوف أفكر، بالطبع، من الموقف.
لذلك، إدارة الاستثمار هي واحدة من الاتجاهات المتعلقة بدراسة وتحليل وتحسين نظام الحصول على دخل من رأس المال الشخصي. يجب استخدام هذا الاتجاه لجميع الأشخاص الذين يعانون من رأس المال، والذي يعمل على تلقيه. علاوة على ذلك، بغض النظر عن حجم هذه العاصمة. يعتقد الكثيرون أن إدارة محفظة الاستثمار يجب أن تتم إلا عندما "يكون لديك شيء للإدارة". ومع ذلك، هذا مفاعل كبير: إدارة الاستثمار من الضروري إجراء أي حال، لأنه حتى من كمية صغيرة، فقط بفضل الإدارة الماهرة، يمكنك أن تخلق تدريجيا قوية ومتنوعة.
دعنا نختار المهام الرئيسية التي تحل إدارة محفظة الاستثمار.
1. المختصة الأمثلتشكيل حافظة استثمارية;
3. اكتشاف التهديدات في الوقت المناسب لرأس المال المستثمر؛
4. تعظيم دخل الاستثمار؛
5. بناء رأس المال الاستثماري.
الآن النظر في الرئيسية مراحل إدارة الاستثمار.
المرحلة 1. تحليل أداة الاستثمار (الأصول). بادئ ذي بدء، يجب على المستثمر الخاص تحليل الأداة التي اجتمعها لاستخدامها لاستقبال دخل سلبي، وتحديد مدى إثارة اهتمامه، سواء كانت تفضيلاته الاستثمارية تلبي ما إذا كان الأمر يستحق الاستثمار فيه، وماذا سيكون مبلغ الاستثمار أن تكون الأمثل.
مع تحليل أدوات الاستثمار الأكثر شيوعا، يمكنك العثور عليها في المقالة
في هذه المرحلة، من المهم فقط أن تختار بكفاءة أدوات الاستثمار اللازمة، ولكن أيضا اختيار نسبةها الصحيحة.
المرحلة 3. إدارة محفظة الاستثمار. عندما تكون الأموال مضمنة وتبدأ العمل على مالكها، فمن الضروري بمعينة معينة، مما يعتمد على أداة الاستثمار المحددة، والتحكم في عملها. وهذا هو، تحليل كيف يشعر المشروع الذي يتم فيه استثمار الأموال، وهناك هناك شروط مسبقة لفقدان قيمتها أو إغلاقها، سواء تم إحضار رأس المال المرفق بالدخل المتوقع، إلخ. إذا لزم الأمر، فأنت بحاجة إلى إبرام مبكر من إعادة توازن الاستثمار أو الحافظة (نقل جزء من رأس المال من أحد الأصول إلى أخرى). كل هذا - وهناك إدارة لمحفظة الاستثمار.
المرحلة 4. انسحاب الأموال وتوزيع الأرباح. حسنا، أخيرا، أي إدارة الاستثمار المعالجة. في نهاية فترة الاستثمار، من الضروري رسم الأرباح و / أو رأس المال الاستثماري وتحديد مصير هذه الموارد المالية الإضافية.
بالنسبة إلى رأس المال، وبالتالي، فإن الدخل السلبي للمستثمر، نمت باستمرار، يجب على جزء من الأرباح المستلمة إعادة الاستثمار بالضرورة - للاستثمار في نفس أداة الاستثمار الأخرى مرة أخرى، وزيادة ومتوسطة محفظتها الاستثمارية وتوسيعها.
المرحلة 5. تحليل كفاءة الاستثمار. بعد ذلك، من الضروري نقل مرحلة إدارة الاستثمار الخامسة، والتي، لسوء الحظ، ينسى الكثيرون، خاصة عندما يفرحون بأنهم حصلوا على ربح جيد. في هذه المرحلة، من الضروري تحليل كيفية استمرار عملية الاستثمار، سواء كانت تتوافق مع توقعات المستثمر، الأمر الذي حدث مخالفا للتوقعات ولماذا.
علاوة على ذلك، فإن الأمر يستحق تحليل الاستثمارات غير المربحة فقط أو الاستثمارات التي لم تجلب الأرباح المرجوة (على الرغم من أنها، بالطبع، أولا وقبل كل شيء)، ولكن أيضا تلك التي جلبت أرباحا محظنة للغاية. بفضل تحليل كل استثمار، يتلقى مستثمر خاص تجربة، صورة لإجراءاتها وأخطائها المؤمنين، والتي يجب أن تؤخذ في الاعتبار في أنشطة الاستثمار في المستقبل.
حسنا، باختصار وكل ما أردت معرفة إدارة محفظة الاستثمار. في الختام، أريد التركيز على حقيقة أن إدارة الاستثمار هي عملية دائمة مستمرة لا يمكن السماح لها بالسماح لها: حتى تتمكن من تفقد استثماراتك بسرعة. كلما كان أكثر كفاءة والمستثمر سيؤدي إدارة محفظته، فإن أسرع رأس مالها سوف ينمو، وبناء على ذلك، الربح. لذلك، إجراء إدارة الاستثمار المختصة - في مصلحة كل مستثمر.
قبل الاجتماعات الجديدة، موقع الويب الذي سيزيد من معرفة القراءة والكتابة المالية وتعليمه بفعالية استخدام التمويل الشخصي ورأس المال.
نشاط الاستثمار هو عملية تقنية واقتصادية وتنظيمية معقدة تتدفق في ظروف عدم كفاية المعلومات.
إن اعتماد حلول الاستثمار في مثل هذه الظروف مهمة صعبة إلى حد ما. يتم لعب مستوى إدارة الاستثمار دور كبير: مستوى ماكرو أو إدارة الاستثمار على مستوى المؤسسة أو مستثمر منفصل.
على مستوى ماكرو، لا تشمل إدارة الاستثمار فقط توزيع أموال الميزانية في المجالات والأشياء الرئيسية وفقا لبرنامج تطوير الاقتصاد في البلاد وتحليل ربحية هذه الاستثمارات وتقييم تأثير الاستثمارات الاجتماعية والوضع الاقتصادي للبلاد أو المنطقة. على مستوى ماكرو، مهام جذب الاستثمارات، سواء من المستثمرين الخاصين بهم والجانبين. يعد تشكيل مناخ استثماري للاستثمار أحد أهم المهام في إدارة الاستثمار على مستوى الاقتصاد الكلي. تنفذ هذه الأنشطة من قبل هيئات الدولة على المستوى التشريعي، أنشأت أنواع مختلفة من الاستراتيج الضريبي للاستثمار في بعض القطاعات المشكلية للاقتصاد، تتم إزالة المستويات التشريعية بمشاكل الضرائب المزدوجة، وقواعد تصدير الأرباح من الاستثمارات في الخارج تم تأسيس البلاد وما شابه ذلك. إجراءات.
في مستوى المؤسسة أو مستثمر منفصل، ينبغي تقسيم إدارة الاستثمار إلى إدارة الاستثمار من موقف المستثمر بشكل منفصل عن موقف المستهلك للاستثمار.
بالنسبة للمستثمر، تتمثل عملية إدارة الاستثمار في اختيار كائن استثماري، وتقييم حالة هذا المرفق، وتحديد إمكانية تنفيذ مشروع استثماري، وحساب العائد المتوقع بشأن مشروع الاستثمار وتقييم المخاطر "فشله" ".
بالنسبة للمستقبل الاستثماري، فإن إدارة الاستثمار هي جذب الاستثمارات لأكثر الظروف المواتية.، عند تقييم فرص المستثمر، في موثوقيتها، لديها ما يكفي من أموالها الخاصة، والتقييم التقني والاقتصادي لمشروع الاستثمار وتقييم أقلية التغييرات التي قدمها مشروع الاستثمار في نشاط التصنيع للمشروع.
على مستوى ماكرو، تقوم إدارة حلول الاستثمار بإجراء هياكل الإدارة الخاصة الموجودة في جهاز الدولة للحكومة. الوزارة الرئيسية، حيث تركز أكثر تركيزا على إدارة هذه العمليات هي وزارة التنمية الاقتصادية. وزارات الصناعة لديها هياكل إدارة الاستثمارات الخاصة بهم. تتبنى حكومة الاتحاد الروسي قرارات أساسية على الأنشطة الاستثمارية في البلاد، واختيار المجالات الرئيسية للاستثمار من قبل الصناعات والمناطق، وتحديد القواعد الأساسية لاستثمار الميزانية للمشاريع، وتقديم التفضيلات أو القيود المفروضة على المستثمرين الأفراد والمشاريع الاستثمارية.
في هياكل إدارة مستوى المؤسسة، يتم إنشاء الاستثمار في مؤسسات كبيرة حيث تدار عملية الاستثمار باستمرار.
معظم المستثمرين الماليين يضعون أموالهم في سوق الأوراق المالية بطريقة تقليل مخاطرهم مع الحفاظ على عائد معين على الاستثمار. نادرا ما يكون للأصل المالي المنفصل مثل هذه الصفات، وتشمل هذه الأصول الأوراق المالية الحكومية في بلدها والدول الأجنبية الخاصة بها، "رقائق زرقاء" لسوق الأسهم. لكن ربحيتها ليست جميع المستثمرين يناسب، ثم تحدث مهمة الإدارة في المستثمر المالي: كيفية تحقيق المستوى المطلوب من الربحية عند تقليل مخاطر الاستثمارات. معظم المستثمرين الماليين يحلونها لتشكيل محفظة استثمارية مناسبة.
في الواقع، تبدأ إدارة محفظة الاستثمار بتشكيلها. بعد هذه المرحلة، تبدأ مراقبة المحفظة - الصيانة المستمرة للربحية ودرجات مخاطر المحفظة على مستوى معين.
في حد ذاته، يمكن تقسيم محافظ الاستثمار إلى محافظ نشطة وسلبية. للمحافظ النشطة، مطلوب المراقبة المستمرة، والحافظات السلبية، والرصد الدوري، على سبيل المثال، مرة واحدة في الأسبوع أو حتى شهرا. لذلك، عادة ما تدار محافظ الاستثمار النشطة من خلال هياكل الإدارة المستأجرة - شركات الوساطة، وسوف يدير المستثمر نفسه بمحفظة استثمارية سلبية.
على سوق الأوراق المالية الروسية، لا يتم ممارسة النموذج السلبي لإدارة محفظة الاستثمار تقريبا. سوق الأسهم الروسية أقرب إلى سوق المضاربة، والأوراق المالية لها تقلبات عالية وعدم الاستقرار. لذلك، فإن محافظ الاستثمار النشطة تهيمن هنا.
تتمثل المهام الإدارية في هذه المحفظة الاستثمارية في تحديد حالة أصول المحفظة، والتخلص من الأوراق المالية السائلة ذات الدخل المنخفض والضيق والاستحواذ على الوقت العالي العائد في هذه الفترة. يجب أن يكون مكتب الوساطة قبل سوق الأوراق المالية في اتخاذ القرارات، فمن المؤدي إلى صنع القرار ويجلب الدخل إلى المستثمر وشركة الوساطة. يتم قبول قرارات الإدارة من قبلهم على أساس التحليل الأساسي والتقني لسوق الأوراق المالية، والمعرفة العميقة لآلياتها والسوق المالية العالمية. الاحتراف العالي للوساطة والذراع - أساس نجاح إدارة محافظ الاستثمار.
تتطلب إدارة المحفظة السلبية جهدا أقل، فهي تكفي لتشكيل محفظة متنوعة جيدا وسوف توفر طويلا مستوى معين من الربحية بحد أدنى المخاطر.
يمكن أن تكون الإشارة إلى التغيير في هيكل المحفظة أو تعديلها انخفاضا في ربحيته في غضون أسابيع قليلة. بعد انخفاض في العائد، يتم إجراء تحليل لتكوين الحافظة، وتقليل الأصول من عائد المحفظة ويتم استبدالها بمزيد من الدخل.
تهدف إدارة الأنشطة الاستثمارية على مستوى الشركة إلى ضمان تنفيذ أشكال الاستثمار الأكثر فعالية في رأس المال. بناء على ذلك، تشمل إدارة الاستثمار عدة مراحل.
أول مرحلة إدارة الاستثمار هي تحليل لمناخ الاستثمار في البلاد. ويشمل تعلم التوقعات التالية:
ديناميات الناتج المحلي الإجمالي والدخل القومي وحدات تخزين المنتجات الصناعية؛
ديناميات توزيع الدخل القومي؛
تطوير عمليات الخصخصة؛
التنظيم التشريعي الحكومي للأنشطة الاستثمارية؛
تطوير أسواق الاستثمار الفردية، وخاصة النقود والمخزون.
المرحلة الثانية هي اختيار مجالات محددة من الأنشطة الاستثمارية للشركة، مع مراعاة استراتيجية تنميتها الاقتصادية والمالية. في هذه المرحلة، تحدد الشركة التركيز القطاعي لأنشطتها الاستثمارية، وكذلك الأشكال الرئيسية للاستثمار في مراحل معينة من النشاط. لهذا، يتم دراسة جاذبية الاستثمار في قطاعات الفرد من الاقتصاد (ملتحمة وديناميكياتها واحتمالات الطلب على منتجات هذه الصناعات)، وكذلك جاذبية المناطق (الموقع، تطوير شبكة النقل، خصائص الظروف الاجتماعية؛ تطوير البنية التحتية لريادة الأعمال؛ الظروف البيئية والمناخية، إلخ).
المرحلة الثالثة هي اختيار كائنات استثمار محددة، والتي تبدأ بتحليل المقترحات في سوق الاستثمار.
المرحلة الرابعة هي تحديد سيولة الاستثمار. في عملية تنفيذ الأنشطة الاستثمارية، ينبغي أن تأخذ شركات المشاريع في الاعتبار أنه نتيجة للتغيرات في مناخ الاستثمار المعني بمرافق الاستثمار الفردية، يمكن أن ينخفض \u200b\u200bالعائد المتوقع بشكل كبير. لذلك، من الضروري تتبع كل هذه التغييرات بعناية واتخاذ قرار بشأن الإخراج من برامج الاستثمار الفردية وإعادة استثمار رأس المال. مع الأخذ في الاعتبار إمكانية هذا الوضع لكل منشأة استثمار، من الضروري في البداية تقدير درجة السيولة للاستثمار والتفضيل لإعطاء أولئك لهم الذين لديهم أكبر مستوى محتمل من السيولة.
تتمثل المرحلة الخامسة من إدارة الاستثمار في تحديد الكمية المطلوبة من موارد الاستثمار والبحث عن مصادر تكوينها. في هذه المرحلة، توقع الحاجة العامة للموارد الاستثمارية اللازمة للتنفيذ، وتوقع أنشطتها الاستثمارية لشركة تنظيم المشاريع في المناطق المخططة.
نتيجة لتنفيذ الأنشطة المدرجة، يتم تشكيل محفظة استثمارية، وهي مجموعة من البرامج الاستثمارية التي تنفذها الشركة.
تتمثل مرحلة إدارة الاستثمار النهائية في إدارة مخاطر الاستثمار. في هذه المرحلة، من الضروري تحديد المخاطر على الفور أن الشركة قد تواجهها في عملية الاستثمار على جميع مرافق الاستثمار، ثم تطوير أنشطة لتقليل مخاطر الاستثمار.
إدارة الاستثمار- هذه مجموعة من المعايير الإدارية التي تشكل أساس سياسة الاستثمار في المؤسسة.
لا يقوم مديرو الشركة بتخصيص جانب استثمار، ولكن في مجال مصالح كل مؤسسة يشمل الأنشطة المتعلقة بالاستثمارات. في الوقت نفسه، يأخذ عدد قليل من الناس في الاعتبار أن استثمارات الشركة تتطلب إدارة منفصلة.
يتم تشكيل تخصص الانقسامات في المؤسسات تحت تأثير الأنشطة التشغيلية. إذا تصدر المنظمة مجموعة من البضائع، فإن موظفيها لديهم مهارات ومعرفة تسمح بإدارة عمليات الإنتاج، وكذلك موجهة نحو التكنولوجي. فكر في ما يحدث في مثل هذه المؤسسة عندما يصعب أصحاب تحسين جودة الإدارة عن الرغبة في إدخال تكنولوجيا الموازنة. لا تحت تصرف وحدة منفصلة، \u200b\u200bسيضع رئيس المؤسسة مهمة إدخال أنشطة استثمارية للقسم المالي والاقتصادي. نظرا لأن التخصص الرئيسي لموظفي هذه القسم هو إدارة عمليات الإنتاج، فسيتم تركيزها على المهمة للوفاء، فستكون حصريا في أفضل لحظات خالية. بالإضافة إلى ذلك، ليس لديهم أفكار حول كيفية إدارة الاستثمارات.
في الوقت نفسه، يفهم الكثيرون أن تطوير المؤسسة يعتمد على الاستثمار. ينطوي نمو المنظمة على الاستنتاج إلى سوق المنتجات الجديدة، وتوسيع شبكة التنفيذ، وما إلى ذلك، ولكن، وليس الفهم والجهل كيفية إدارة الاستثمارات يؤدي إلى خسائر خطيرة. إذا أمضت الشركة صناديق الاستثمار في إدخال تكنولوجيا غير فعالة، فلا ينبغي للأعلى عن التقدم المتوقع في نشاط التشغيل الرئيسي. إذا قررت الشركة إتقان أسواق جديدة من خلال استثمار صناديق الاستثمار فيها، لكن مجال السوق لم يتم اختياره بشكل صحيح، ثم ينبغي توقع وجود نتيجة إيجابية، أو تم إظهار تكنولوجي خطيرة عند تطوير منتجات جديدة، ولن ينقذ الوضع قارة.
ممارسات المحادثات
ألكساندر سولوفيف، رئيس منظمة الطيران المالية: أغذية تكنولوجيز، فريوزينو (منطقة موسكو)
عندما أبدأ مشروعا جديدا، فإنني أرخص دائما خطة، وجدلا بشكل منهجي، مرة واحدة في الأسبوع، كل السيطرة. ألقي أن يكون هناك جهاز جديد أو خط التجميع بقيمة مليون دولار أمريكي. بعد كل شيء، عندما تفعل شيئا جديدا، هناك العديد من التناقضات، وأعلى العديد من كبار المديرين تتفاوض في بعض الأحيان. الجميع مشغول بأعمالهم الخاصة. لذلك، أخذ لشيء جديد كبير، فمن الضروري التحقق من كل شيء بانتظام ومن السليم. أنا حتى اتصل في إجازة وتطلب مني أن أرسل لي جدول تنفيذ المشروع. يجب أن أرى ذلك. ثم أتيت ونرى ما وكيف يتم ذلك.
النظر في أنواع الاستثمارات، يمكن تمييز مجموعتين رئيسيتين:
تتضمن المجموعة الأولى قائمة الاستثمارات بأكملها، حيث يتم تحقيق أهداف معينة. مثل هذه الأنواع من الاستثمارات تشير عادة إلى مساهمات في الأوراق المالية والمعادن الثمينة وغيرها من الاستثمارات المماثلة. يتم تنفيذ هذه الأنشطة من قبل صناديق الاستثمار الخاصة، المستشارين حول وضع التمويل، ولكن ليس مستثمر شخصيا.
تشمل المجموعة الثانية من الاستثمارات الحقيقية الاستثمار في الأصول المادية وغير الملموسة. قد تكون دوران أو رأس مال رأس مال أو موارد فكرية غير حالية. الاستثمارات الحقيقية للمؤسسات تشير إلى طويلة الأجل.
بدوره، تنقسم هذه المجموعة إلى أنواع الاستثمار:
ممارسات المحادثات
أليكسي كاكروف، المدير العام للابتكارات المتنقلة CJSC، موسكو
استندت شركتنا إلى أموال مستثمر مشروع، ما يسمى ملاك الأعمال. بعد عام، بعد أن تلقى العائد الأول في مبيعات منتج جديد، حملنا جولة ثانية من الاستثمار، ودخل شخصان مساهمان. وأخيرا، قبل نصف عام حصلنا على أموال رأس المال الاستثماري.
صندوق Venture هو أداة ممتازة لجذب الاستثمار. غالبا ما تدير أصول هذه الصندوق مجموعة مالية دولية قوية (كما في حالتنا). نتيجة لذلك، فإن الشركة، وجذب الاستثمارات، تكسب بالإضافة إلى ذلك الوصول إلى الخبرة ذوي الخبرة وعلاقات شريكها (من حيث ضمان الأمن وإدارة المالية والتخطيط والإبلاغ، وما إلى ذلك). الربحية التجارية ليست هي العامل الرئيسي لاعتماد صندوق المغامرة لقرارات الاستثمار، في المقدمة المعلمات الأخرى: حالة فريق الإدارة وموقف الشركة في السوق، والأفكار التجارية تعمل بالفعل نموذج أعمال.
هيكل عملية الاستثمار
يتم تنفيذ أنشطة الاستثمار وإدارة التشغيل في كل حالة بطرق مختلفة. يتم دمج الموظفين الذين يقومون بوظائف أساسية في العملية في مكاتب تشغيل منفصلة - التنفيذ والصيانة والضمان والتطوير والإنتاج. نشاط الاستثمار هو مزيج من العديد من المشاريع.
يتم التعبير عن أنشطة الاستثمار في المؤسسة المعتادة من قبل وحدة إنشائية واحدة، في حالات نادرة من قبل شخص واحد يجمع بين الواجبات ذات الأنشطة التشغيلية في موقع عملها. هذا هو السبب الرئيسي للعمل غير الفعال لأنشطة الاستثمار.
لإنشاء أنشطة استثمارية فعالة، تحتاج إلى إنشاء نظام:
بادئ ذي بدء، من الضروري تقدير حجم المؤسسة وتحديد ما إذا كنت تريد القيام بهذا النشاط. يتم تحديد حجم مشروع الاستثمار بالمعايير التالية: الميزانية المخططة، والوقت لتنفيذ المشروع وكثافة العمل الشاملة. يعتمد مستوى المعلمات على حجم المؤسسة ودرجة التطوير (لمؤسسة صغيرة مع دولة تضم 12 موظفا، سيتم اعتبار الاستحواذ على المعدات المكتبية مشروع استثمار). بموجب شروط المنظمة المتوسطة، يمكن تمثيل مشروع استثماري كنشاط ممول من الدخل بمبلغ 500 ألف روبل، مع تنفيذ المشروع لفترة معينة مع تعقيد حوالي أربعة أشخاص.
المرحلة 2. توزيع المهام والمسؤوليات
لأنشطة الإدارة الفعالة، يجب على المدير العام توزيع ثلاث مواقع - العميل، الفنان، المستثمر. بين أنفسهم لا ينبغي دمج هذه الواجبات. إذا كان الأداء يلعب دور الوحدة الهيكلية ويعمل، فعندئذ في هذه الحالة يجب تطوير أنظمة التحفيز - بشكل منفصل للعمل والاستثمار.
تشمل تنظيم العمل في المشروع مثل هذه الوظائف كمدير للمشروع ومنسقها وتنفيذها. يجب أن يتخذ دور المنسق المدير العام، فمن الذي يحدد مدير المشروع ويجد الموارد ذات الصلة بالنسبة له.
في الممارسة العملية، غالبا ما يكون المدير العام للشركة مسؤولا عن التنفيذ وفني الأمن وإدارة الاستثمارات وغيرها من العمليات التجارية. هذه الصورة بمثابة توضيحية بنية إدارة غامضة مبنية. يجب أن تنشئ إدارة المؤسسات بطريقة كل نشاط لكل نشاط كانت المسؤولية مسؤولة عن موظفي معينين.
قد يتكون نشاط الاستثمار من العديد من المشاريع، لذلك يجب أن يكون شخص ما مسؤولا عن مجموعهم، وشخص ما لكل مشروع.
ممارسات المحادثات
جورجي كوزيليتس، مدير العمل مع فروع الشركة OCS، موسكو
معظم أرباح شركتنا تذهب إلى التنمية. يعد كل فرع OCS الجديد مشروع استثمار منفصل يفكر بعناية ويتم تنفيذه من خلال خطة فردية.
يتخذ القرار بشأن إطلاق مشروع إدارة الشركة، لكن "المبادرة من الأماكن" تستخدم أيضا على نطاق واسع. على سبيل المثال، قام فروع OCS التي حققت نتائج عالية في منطقتهم أنفسهم بدءا من التوسع الإقليمي للشركة وأخذ قيادة مكاتب جديدة. تتحمل مسؤولية تنفيذ المشروع عادة مؤلفيها.
يحتوي OCS على قسم يوفر إرشادات عامة للفروع، يتفاعل معهم على الفور، ينسق عملهم. تتمتع الإدارة بمهمة تطوير الشركة في المناطق. أيضا، تتبع الإدارة فعالية أنشطة الفروع الجديدة، وتقييم النجاحات التي تحققت. أظهر الفروع المذكورة بالفعل في فولغوغراد وقازان بداية رائعة من المبيعات (الأفضل في تاريخ الشركة). كانت هذه نتيجة عمل تحضيري عالي الجودة المنجز في هذه المدن.
بالطبع، لسنوات عديدة من العمل، وليس كل مشاريعنا كانت ناجحة. "هناك خبرة في إغلاق فرع في إحدى المدن. كان القرار صعبا. من المستحيل القول إن الفرع لم يبرر نفسه، فقط تباعدت المسارات. اضطررت إلى تغيير فريق موظفي الفروع وإبداء إعادة تشغيله. "الطلاق" مرت متحضضا للغاية، بعد ثلاث سنوات، كلا الطرفين راضون عن تطور الوضع.
المرحلة 3. وصف إجراءات إدارة المشاريع
قبل الانتقال إلى عنصر تحكم خاص، يجب عليك تحديد قواعد ثلاثة إجراءات رسمية:
1. بداية المشروع. هذا الإجراء لتحديد الشخص المسؤول عن اتخاذ قرار بشأن بدء مشروع الاستثمار، وكذلك تعريف الأسباب لمثل هذا القرار. أحد الشروط الإلزامية للمرحلة الأولية هو تعيين العميل والمستثمر. في البداية، يمكن أن يكون العميل والمستثمر قسم شركة واحدة أو شخص واحد.
2. التحكم في المشروع وقاطع العملية. يجب تحديد شكل إعداد التقارير الإبلاغ. بالإضافة إلى ذلك، من الضروري إنشاء ميزات مميزة، عند تحديد ما يتم اتخاذ قرار بإغلاق المشروع. كقاعدة عامة، الشركات في العمل الفاصل الزمني المنفصل على العديد من المشاريع الاستثمارية. في الحالات التي يوجد فيها زيادة الزمن أو الميزانية لمشروع استثماري واحد بأكثر من 50٪، في معظم الحالات، يتم تقليل مبالغ التمويل لجميع المشاريع بنسبة 1/5. إن قرار خفض مقدار التمويل لجميع الاتجاهات هو دائما أكثر إيلاما من إغلاق الأضعف. لكن، ليس كل أخصائي مسؤول يمكن أن يقبل مثل هذا القرار الشجاع.
3. إغلاق المشروع. يصف هذا الإجراء الإجراءات القانونية المرتبطة بإنجاز مشاريع الاستثمار.
يتيح مزيج الإجراءات المذكورة أعلاه الشركة قادمة:
التشطيب المرحلة
في الظروف عند تكنولوجيا إدارة الاستثمار هي عنصر من ثقافة الشركة العامة للشركة، يمكننا التحدث عن تنفيذها الكامل. عادة ما يستغرق حوالي ثلاث سنوات. لكن تأثير تكوين نظام إدارة الشركات المشاريع سيكون في وقت سابق كبير. إنه يكذب، مباشرة، في وضوح وفهم إجراءات مشروع الاستثمار.
في المستقبل، يمكن أن تكون إدارة الاستثمار آلية. من المهم هنا فهم التكلفة الثانوية للتكاليف. القضايا الأساسية هي تشكيل هيكل إدارة، وتحديد الموظفين الرئيسيين، وتحديد المعايير، وكذلك وصف عمليات وتدريب الموظفين. فقط بعد ذلك يمكنك الذهاب إلى الأتمتة.
ينبغي تشكيل وحدة إدارة الاستثمار لأنشطة فعالة على أساس المبادئ:
المستمر - عملية إدارة مستمرة تهدف إلى تنفيذ الأهداف المقصودة، وكذلك تشكيل مهام جديدة؛
المرونة، وتؤمن المتطلبات الأساسية والقدرات عن التعديلات أثناء العملية:
العالمية، التي تستند إلى إمكانيات اختيار مختلف التقنيات والأدوات.
يجب تشكيل قسم الاستثمار ليس فقط من الممولين المؤهلين، ولكن أيضا من المحللين ذوي الخبرة الجيدة في هذا المجال. واحدة من أكثر اللحظات إشكالية مشاكل في مجموعة القضايا لإدارة الاستثمارات هي عدم وجود توقعات دقيقة فيما يتعلق بالكفاءة. يمكن الحصول على البيانات التي هي أقرب ما يمكن إلى الهدف، يمكن أن تستخدم حصريا أساليب تقييم شاملة. كما يتم تضمين مشاكل التقييم والتنبؤ أيضا في قائمة الأسباب التي تؤدي إلى وحدة استثمار منفصلة كجزء من الشركة.
ممارسات المحادثات
نيكولاي Semin، المدير العام لشركة Fininvest لإدارة الخدمة، Oktyabrsky (جمهورية باشكورتوستان)
شركتنا تعمل في جذب الاستثمارات. إن اثنين من مشاريع الاستثمار الرئيسية لدينا هي مصنع لإنتاج أطباق الخزف ومؤسسة لإنتاج المنتجات الجلدية. بالطبع، تباطأ الأزمة تطوير المشاريع. نحن نقيم إنتاج الجلود لفترة من الوقت، وجميع الجهود التي تركز على مصنع منتجات الخزف في أكتوبر.
بلغت الاستثمارات في الشركة 223 مليون روبل. تم إنفاق هذه الأموال على شراء المعدات، وإعادة بناء مناطق الإنتاج، وإدخال تقنيات جديدة. حتى الآن، هذا هو المصنع الوحيد في روسيا، وجود تكنولوجيات موفرة للطاقة الحديثة لإنتاج الخزف عالية الجودة. في خططنا، كان هناك تمديد مراحل من أحجام الإنتاج، حيث زاد الطلب على المنتجات مؤخرا. هناك أوامر، لكن العملاء لا يريدون العمل كدفعة مقدمة، لذلك نحاول الآن جذب موارد استثمارية إضافية لمواصلة تطوير المصنع (توسيع نطاق المنتج) ودفع الديون والتفاوض بنشاط مع المستثمرين.
في حين أن محاولاتنا تتوج بالنجاح، إلا أننا ما زلنا نعمل في هذا الاتجاه، وتبحث عن الوضع، ونحن نعتبر خيارات القروض (على الرغم من أن القروض الآن، بطبيعة الحال، وليس أفضل حل). بالإضافة إلى ذلك، اليوم، هناك فرصة للمشاركة في المناقصات الحكومية (الآن من الأسهل بكثير القيام به منذ عامين، عندما كان هناك العديد من الوسطاء).
أصبح المستثمرون اختيار المشاريع بعناية. الآن هو الأكثر ربحية للاستثمار في تكنولوجيا النانو، وتطوير مشاريع وأنشطة جديدة لتنمية الصناعات.
لدينا خطط لهذا العام مشروع استثماري جديد في مجال الزراعة (تربية الحيوانات). هذا هو اليوم واحد من الصناعات القليلة التي لا تتأثر بالأزمة وبعد دعم الدولة. في أزمة أم لا، فإن الشيء الرئيسي في جذب الاستثمارات هو الانضباط المالي، مسؤولية الفريق للمستثمرين والمؤسسين، خطة أعمال صافية وتنفيذها.
النظر في مزيد من التفاصيل منتجات البرمجيات الاستراتيجية. المبادئ العامة للنشاط هو أساس تشكيل نموذج مالي، وإعداد توقعات العنصر المالي للشركة، وإنشاء إعداد التقارير والوثائق لأصحاب المشاريع والمستثمرين والمصرفيين.
اكسل.هذا هو المنتج الأكثر شيوعا والبرامج العالمية.
مزايا. مرونة البرنامج الذي يسمح للمحللين في مجال الاستثمار بتطبيق تطوراتهم والتقنيات الفريدة.
قيود. من الضروري امتلاك معرفة عميقة بالبرنامج، بالإضافة إلى تجربة في طريقة الأساليب المستخدمة للتحليلات. عند العمل مع Excel، سيتعين عليك إنشاء التقارير والوثائق التحليلية الإضافية بالإضافة إلى ذلك. هذه الميزة للقوالب المتأصلة والمتخصصة التي تم تجهيزها بأشكال خاصة لصنع وحساب البيانات، مما يبسط بشكل كبير تحليل وتشكيل نموذج الاستثمار.
برامج متخصصة.هذه القائمة تشمل محلل Inek، خبير المشروع، مشروع MS، الخطة المفتوحة، Artemis، Primaver، كوبرا، Intralia، Plandsigner، Hyperion، Aris BSC، كائنات الأعمال، مدير Cognos Metrics، خبير رئيسي. Comfar، Intralia: Navigator، سجل الأداء أداء Hyperion، SAP SEM، إدارة الأداء الاستراتيجي SAS.
تشمل المنتجات المذكورة أعلاه أدوات وتقنيات فعالة لإنشاء مشاريع استثمارية.
مزايا. تشمل منتجات البرمجيات المدرجة مجموعة من التقنيات التحليلية والمؤشرات المالية، وكذلك أشكال ناتجة من إخراج المؤشرات والإبلاغ المتوقعة. بالنسبة للمؤسسات الكبيرة، فهي ذات قيمة خاصة، لأنها تضمن تنفيذ مبدأ نهج موحد لتوفير المؤشرات وتقييم تصميم الاستثمار. توفر البرامج الأكثر تقدما فرصا للتكامل في النماذج المالية المشكلة للمعلومات الإضافية (البيانات المتعلقة بالأطراف المقابلة، تحليلات السوق)، بشأن تحليل تكوين التكلفة، وكذلك لإنشاء نماذج التقارير الخاصة بهم وتحليل الأساليب. بفضل هذه القدرات، من الممكن اتخاذ قرارات فعالة لمشروع الاستثمار.
قيود. يتعين على المتخصصين في Analytics عند العمل مع هذه البرامج العمل مع الأساليب المتكاملة فيها. كعامل يشير إلى جودة البرنامج، يمكنك استدعاء عدد كبير من المستخدمين الحاليين.
تنقسم برامج المستوى التشغيلي إلى منتجات مصممة لإدارة برامج الاستثمار ومشاريع الميزنة. أدوات إدارة كفاءة الأدوات تجعل من الممكن ربط بيانات التشغيل بالتخطيط الاستراتيجي.
وأخيرا، نريد الانتباه، على الرغم من تعقيد عملية إدارة الاستثمار، الهدف النهائي منه هو تنفيذ أشكال استثمارية واعدة.
ينشئ محفظة استثمارية يمكن اعتبارها مجامدة لمشاريع المشروع. ملامح الإدارة تشمل هذه المجمع قابلية الاسترداد، إذا لزم الأمر، إلى المراحل السابقة من المشاريع الاستثمارية. هذه القدرات مهمة جدا في المواقف التي يتم فيها تقليل كفاءة المشروع، ومن الضروري تحليل مهام وصحة التعديلات الاستراتيجية.
خصوصية العملية هي أن تكنولوجيات إدارة الاستثمار تحتوي على أخطاء، وتنعكس في جميع أنحاء عملية تطوير المشروع. نتيجة لذلك، نحصل على عملية دورة مغلقة لإدارة الاستثمارات المالية.
يجوز النسخ المواد دون التفاوض غير مسموح به إذا كان هناك رابط Dofollow لهذه الصفحة
