Država je celovita politična in pravna, večnamenska struktura. Njena navodila neposredno dejavnost zadevajo vsa področja življenja prebivalstva. Primer takšne države je Ruska federacija. To je progresivna demokracija civilna država, v katerem je glavni vir regulacije odnosi z javnostjo prav je. Treba je omeniti, da je eden izmed najbolj pomembne funkcije država nadzoruje in nadzoruje na določenih področjih. Te naloge država izvaja nenehno, prek posebnih organov. V sistemu takšnih oddelkov obstajajo strukture, katerih naloge se razlikujejo po svoji specifičnosti in na nek način celo edinstvenosti. Takšni posebni organi praviloma delujejo vsaj zanimiva področjaživljenjska dejavnost. Poleg tega je njihov obstoj nujen, saj nihče ni preklical naloge usklajevanja družbe. Ti organi danes vključujejo Zvezno službo za finančnih trgih. To telo je relativno mlad v Ruska federacija... Njegov nastanek je posledica posodobitve sodobnih pravnih razmerij in nastanka novih področij dejavnosti.
Zvezna služba za finančne trge je organ izvršilna veja organov, ki izvaja funkcije za pravno ureditev sfere finančnih trgov. Struktura zdaj ne deluje zaradi njene ukinitve leta 2013. Kljub temu se je služba v daljšem obdobju svojega obstoja aktivno borila proti različnim manipulacijam na finančnih trgih in na tem področju izvajala tudi nadzor.
Zvezna služba za obrambo se je pojavila leta 2004 kot posledica odloka predsednika Ruske federacije. Oddelek je bil v svojem bistvu »ekip«. Z drugimi besedami, njegova funkcija je vključevala naloge drugih organov, ki so bile kasneje ukinjene. Tako je Zvezna služba za finančne trge prevzela funkcije naslednjih struktur, in sicer:
Leta 2011 je služba v fazi prenove. V njeno strukturo je uveden oddelek, leta 2013 pa se FFMS ukine in pridruži Na centralno banko, kasneje pa - Banki Rusije. Danes obstaja služba Banke Rusije.
Zvezna služba za finančne trge (FFMS) deluje na podlagi določil nekaterih predpisov naše države. To je manifestacija načela pravne države in zakonitosti v delovanju oddelka. Glavni predpisi, katere določbe uporablja pri svojem delu so:
Koristno je omeniti, pravna podlaga dejavnost službe je precej obsežna. To bistveno vpliva na delovanje oddelka oziroma, natančneje, na širino njegovih neposrednih pristojnosti. Hkrati kompetenten normativno podlago omogoča čim bolj natančno, popolno in učinkovito izvajanje vseh funkcij.
Seznam funkcionalnih nalog oddelka, omenjenih v članku, je precej obsežen. Kot smo že navedli, so bile v naloge službe tudi cilji, ki so prej pripadali drugim izvršilnim organom. Ključne funkcije so določene v Uredbi o FFMS. Na podlagi izjav, ki so v njem navedene, je mogoče trditi, da je bila Zvezna služba za finančne trge ustanovljena za:
Kot lahko vidimo, ima Zvezna služba za finančne trge (FFMS) Rusije obsežen seznam funkcionalnih nalog, kar kaže na njeno izjemno učinkovitost na področju ustrezne vrste regulacije.
Kaj vladna agencija ima svojo funkcionalno strukturo, ki mu omogoča, da čim bolj kompetentno in učinkovito izvaja vse naloge. Zvezna služba za finančne trge je sestavljena iz osrednjega urada in avtonomnih organov teritorialni pomen... Sistem prvega elementa vključuje: vodenje, vodenje organiziranja in izvajanja dejavnosti nadzorne narave, administrativno vodenje itd. Se pravi centralni urad vsebuje glavne oddelke na vseh področjih službe.
Teritorialni organi dovoljujejo opravljanje nalog terenske službe. Te enote so se nekoč nahajale v devetih okrožjih Ruske federacije.
Kot vemo, je bila danes ukinjena Zvezna služba za finančne trge. Strukturni oddelek v Banki Rusije je POSTALA analogija organu. Kljub temu je oddelek v času svojega obstoja uspel pridobiti določeno avtoriteto. FFMS je bil na primer stalni član posebne mednarodne organizacije, specializirane za vrednostne papirje.
Kar zadeva vodstvo službe, je bil zadnji znani vodja Dmitrij Pankin. Danes je ta oseba predsednik upravnega odbora EDB ( Evrazijska banka razvoj). Večina vodstva službe se je preselila, razen Pankina.
Tako smo preučili, kaj je nekdanja Zvezna služba za finančne trge. Oddelek je opravljal pomembne naloge. Zato je ostalo le upati, da bo njegov obstoječi analog postal enako funkcionalen organ v finančno sfero sodobnost.
Zvezna služba za finančne trge
Da bi domači finančni trg postal bolj konkurenčen in privlačen v očeh tujih udeležencev, se je ruska vlada leta 2004 odločila za ustanovitev posebne nadzorne službe. Novi organ moral urediti stvari pri upravljanju finančnih trgov (FR), vključno z zavarovanji, mikrofinančnimi segmenti, borzami in preprodajalci.
Poleg tega je služba spremljala izvajanje zakonodaje s strani udeležencev finančni sektor, preprečil širjenje notranjih informacij in različne manipulacije. Storitev je dobila ime - Zvezna služba za finančne trge ali krajše FFMS.
To je zvezna struktura, povezana z izvršilna oblast država in neposredno podrejena vladi države. Njegovo glavna naloga je izvajanje nadzora nad delom finančnih trgov. FFMS je bil ustanovljen marca 2004 z odlokom št. 314 predsednika Ruske federacije. Razlog za nastanek je bila potreba po vzpostavitvi reda v poslovanju z finančna sredstva na trgu \ borzah. Po 9 letih dela so bila pooblastila FFMS leta 2013 prenesena pod nadzor Centralne banke.
Oddelek FR je nadzoroval zavarovalniške in menjalne segmente, kreditne zadruge, MFO, posrednike in finančni posredniki... V njen oddelek ni bilo vključeno le delo bank in revizorjev.
Poleg nadzora je služba razvila regulativno zakonsko določilo za nadzor v segmentu dragocenih in investicijski papirji kolektivni naložbene naložbe, pokojninsko zavarovanje in varčevanje. FSFM je nadzoroval tudi dejavnosti BCH.
Zvezna služba je pri opravljanju svojih nalog tesno sodelovala z vsemi ravnmi izvršilne oblasti, imela je več teritorialnih enot.
Cilj FSFM je bil ustvariti enoten finančni center, ki bo deloval po pravilih. V tem primeru je treba zaščititi interese udeležencev zakonodajni ravni... To zahteva učinkovito javna politika na področju izmenjalni papirji tako da udeleženci prerazporedijo svoj kapital in se preoblikujejo finančne rezerve v naložbah. V času nastanka naložbe v nedržavni pokojninski prispevki v okviru OPS.
Po ustanovitvi FSFM je bil tudi prenesen nadzorne funkcije spremljanje finančnega trga, funkcije ukinjenega Ministrstva za socialni razvoj in delo Ruske federacije, Ministrstva za protimonopolno politiko in zagotavljanje podpore podjetnikom, nadzorne funkcije Ministrstvo za finance Ruske federacije na tem področju pokojninsko varčevanje in njihove naložbe.
Glavne funkcije lahko razdelimo v skupine:
Tako je FSFM nameraval domači finančni trg spremeniti v popolnega konkurenta tujim. Dokončano Finančni center lahko sproži mehanizem za vlaganje v podjetniški sektor gospodarstva, prinese zasebne prihranke učinkovita naložba, še posebej pokojninske rezerve... Strogi nadzor je pripomogel k ustvarjanju ugodnih in privlačnih pogojev za udeležence na finančnih trgih ter zaupanju v zaščito njihovih pravic in dejanj, zmanjšal goljufija in nezakonita dejanja.
Med svojim delom je bila služba neposredno podrejena vladi države. FFMS je pri svojem delu vodila ustava Ruske federacije, zvezni zakoni Ruske federacije, mednarodne določbe in pogodbe. Za opravljanje nalog je imela služba organizacijska struktura ki ga sestavlja 10 direktoratov, 3 oddelki in 13 teritorialnih organov. 
Od jeseni 2013 je bila FFMS ukinjena s predsedniškim odlokom št. 645. Vse njene funkcije in pooblastila so bile prenesene na Centralno banko v skladu z zveznim zakonom št. 251 iz leta 2013. Namesto nje je bilo ustanovljenih 6 oddelkov. Vodja FSFM je bil Dmitrij Pankin in njegovi namestniki S. Kharmalov, I. Žuk, E. Kuritsyna, Yu. Bondareva, O. Pilipets. Po ukinitvi so vsi ti ljudje šli delat v centralno banko. D. Pankin ni prišel v centralno banko. 
Postopek ukinitve Zvezne službe za finančne trge je bil videti kot pridružitev službe Centralni banki z naknadnim preimenovanjem. Večina zaposlenih se je preselila v centralno banko. Obseg pooblastil regulatorja je ostal skoraj enak kot v razpuščeni FFMS. S. Shvetsov je postal vodja oblikovanega oddelka. Njegov namestnik je postal V. Čistjuhin, nekdanji vodja oddelka za finančno stabilnost centralne banke.
Zaradi pristopa je Centralna banka postala megaregulator. Možnost združitve je bila obravnavana že leta 2012, zato je bil ta postopek logičen. V regijah združitev Zvezne službe za finančne trge in Centralne banke ni imela močan vpliv: vsi službeni organi so ostali v istih pisarnah z večinoma kadrovanje. Po združitvi je vse nedokončane postopke, vključno z izdajo in odvzemom dovoljenj, pregledi izdaje vrednostnih papirjev, ki se trguje na borzi, pritožbami in pritožbami, zaključila novoustanovljena služba Centralne banke.
Tako so vsi udeleženci finančnega segmenta padli pod nadzor Centralne banke, kar je prizadelo številne zavarovalnice in nekreditne družbe. Tako je IC Rusija prenehala delovati, potem ko je padla pod nadzor Banke Rusije. Nekreditne finančne družbe so takoj začutile vpliv Centralne banke, ki je vzpostavila zahteve po premoženju in kapitalu, uvedla finančne standarde in eno samo podlago podatki o vseh nekreditnih družbah. Prav tako je Centralna banka dobila pravico do neposrednega stika s tujimi regulatorji za zahteve po zaupnih informacijah, ki so bančna skrivnost.
FFMS in zdaj Služba pri centralni banki rešuje vprašanja:
Tako je po ukinitvi FFMS Centralna banka dobila več pooblastil in moči. Za udeležence na finančnih trgih je to vplivalo na različne načine. Nekateri niso občutili večjih sprememb, drugi pa zaradi pritiska regulatorja težko. Zahvaljujoč spremljanju finančnih trgov je bil ta segment urejen. Udeleženci so začeli izkazovati več zaupanja, saj so njihove pravice zaščitene na zakonodajni ravni, in verjetnost, da bodo naleteli na nezakonite oz. goljufive dejavnosti padla na minimum. To je dalo zagon razvoju ruskih borz.
Zvezna služba za finančne trge (FFMS Rusije) - zvezni izvršilni organ Rusije, ki opravlja naloge sprejemanja normativnih pravnih aktov, nadzora in nadzora na področju finančnih trgov (z izjemo bančništva in revizijska dejavnost). FFMS Rusije je neposredno podrejena vladi Ruske federacije.
Glavne moči:
Glavne naloge FFMS so:
¾ zagotavljanje stabilnosti ruskega finančnega trga,
¾ povečanje njegove učinkovitosti in privlačnosti za naložbe, vključno s povečanjem preglednosti trga in zmanjšanjem naložbenih tveganj,
¾ privedbo pred sodišče tistih, ki s pomočjo notranje informacije manipulira tržne cene na papirju.
78. borza Borza, njen namen in vloga v prometu centralne banke. Sklad Bir je organizacija s pravicami pravne osebe, ki izvaja javne dražbe na vnaprej določenem mestu, ob določenem času in po ustaljenih pravilih.
Pomembna borza trenutno raste, veljala bo kot institucija centralnega urada in organizator trgovanja.
Člani fb, yavl-ysya neke vrste partnerstvo, m / w so samo profesorji RCB. V tem primeru postopek za vključitev v tak fb, izstop in izključitev iz članov tak fb določi samostojno na podlagi svojih internih dokumentov. Pravna oseba, ki opravlja fb dejavnosti, nima pravice združevanja odloka z drugimi vrstami dejavnosti, razen za valute b, blago b, klirinške dejavnosti, povezava s kliringom poslov s c b, dejavnosti za distribucijsko inf-cijo, bo objavila aktivista, pa tudi z dejanskim aktivistom za oddajanje le-teh.
V primeru združene pravne osebe je dejavnost b ali produkt b ali klirinška dejavnost z dejavnostjo fb za izvajanje vsake od odlokov vrst dejavnosti d/b ustvarila ločen pododdelek.
Oseba, ki opravlja funkcije samostojne osebe, bo opravljala organ, vodja kontrolne enote fb, drugi delavci fb pa niso m/w sužnji ali akademski profesorji RCB, ki so učitelji trgovanja na dano ali drugo fb.
Uch-ki trgovanje na fb Uch-mi trguje na fb m / w samo posredniki, trgovci in menedžerji. Druge osebe m / t sov-ty opere na fb razen prek posrednikov, yavl-xsya uch-mi poslov.
Uch-mi trguje na fb, ustvarjeno v obliki neke vrste partnerstva, m / w samo člane takšne borze. Vrstni red sprejema na račun na dražbi in izključitve iz številke dražbe je določen s pravili, ki jih določa fb.
Zahteve za dejavnosti fb. FB je dolžan odobriti:
pravila sprejema na račun pri trgovanju na fb;
pravila za izvajanje poslov, ki vsebujejo pravila za popolno in registracijo transakcij, ukrepe, na primer za preprečevanje manipulacije s cenami in uporabo informacij o storitvi.
FB, ki je zagotovil U, ki neposredno prispeva k zaključku poslov s centralno banko, je dolžan odobriti pravila za uvrstitev / izbris centralne banke in pravila za sprejem centralne banke v trgovanje brez prehodnega postopka kotacije, FB pa , ki je zagotovil U, ki neposredno prispeva k zaključku transakcij, je dolžan odobriti -e obveznost-tv za mačko odvisno od spremembe cen za c b ali od spremembe vrednost indeksov, izračunan na podlagi meritev cen vrednostnih papirjev, je dolžan odobriti norme pravic aktov zvezne organizacije v skladu s specifikacijami takšnih transakcij, ki ustrezajo zahtevam.
Fb d / a izvaja post to-l za popolne transakcije na fb, da bi identificiral primere uporabe informacij o storitvah, manipulirali s cenami in spremljali posle in izdajatelje, cb je mačka vključena na sezname ponudb, ki jih zahteva RF zakon o c b.
FB je dolžan zagotavljati javnost in javnost poslov tako, da trgovce obvešča o kraju in času poslov, seznamu in kotaciji CB, sprejetih v posel, rezultatih trgovalnih sej.
FB ima pravico določiti višino in postopek pobiranja provizij s trgovskega računa, izterjave in drugih plačil za zagotavljanje U ter višino in postopek pobiranja glob za kršitev njegovih uveljavljenih pravil.
Sprejem cb v trgovanje na fb
S posli se lahko trguje v skladu z zahtevami zakona ECB Ruske federacije v postopku njihove plasiranja in obtoka, pa tudi z drugimi cb.
Pravila kotacije/izbrisa centralnih bank d/s so v skladu z zahtevami norme o pravicah aktov zveznega izvršilnega organa za trg vrednostnih papirjev. Kotacija etsb se izvede na podlagi pogodbe z izdajateljem c b. Seznami ponudb m / t vključujejo samo c b, ki ustreza zahtevam zakona. V tem primeru ima fb pravico namestiti dodatne zahteve za cb, vključene v sezname ponudb.
Glavne funkcije fb se nanašajo na: 1. gibanje in koncentracijo prostih den-dropov ter kopičenje z org-in prodajo cb; 2. vlaganje drža-va in drugih poslovnih org-th preko org-in nakup njihovih c b;
3. zagotoviti visoko raven likvidnostne naložbe v c b.
Ts b, ki vstopajo na borzo, preveri posebna komisija za kotacijo. Naloga kotacije je preverjanje finančnega položaja in upravljanja družbe izdajatelja, ki se preverja po načelih revizije. Preizkušeni cb m/b so odobreni za izvedbo. Pri dolgoročnih pregledih kotacije izdajateljev in njihovih vrednostnih papirjev se občasno ponavlja, kar bistveno zmanjša tveganje sklada oper.
Borza koncentrira povpraševanje in ponudbo za nakup in prodajo cb, določi razmerje med m / y trenutnega povpraševanja in ponudbe, posledično se cena razkrije kot izraz ravnotežja časa in relativne ...
FB je dobil status organizacije, predmet dejavnosti pa je zagotavljanje potrebnih pogojev za normalno cirkulacijo, določanje njihovih tržnih cen in pravilna distribucija informacij o njih, ohranjanje najvišje stopnje strokovnosti v izobraževanju.-cov rtsb . FB v Rusiji je nekakšna organizacija, ne sledijo cilju pridobivanja lastnega dobička, njihovi aktivisti temeljijo na samooskrbi, ne plačujejo dohodkov od svojih aktivistov.
79. Bistvo in vrste portfeljske naložbe... Klasifikacija naložbenih portfeljev Portfeljske naložbe so povezane z oblikovanjem portfelja in predstavljajo pridobivanje vrednostnih papirjev in drugih sredstev. Portfelj - skupek različnih naložbenih vrednosti, združenih, ki služijo kot orodje za doseganje določenega naložbeni cilj vlagatelj. Portfelj lahko vključuje vrednostne papirje iste vrste (delnice) ali različne naložbene vrednosti (delnice, obveznice, prihranki in potrdila o vlogi, hipotekarna potrdila, zavarovalna polica itd.).
Anuiteta je naložba, ki vlagatelju ustvarja določen dohodek v rednih časovnih presledkih, običajno po upokojitvi. V bistvu gre za naložbo v zavarovalniške in pokojninske sklade.
Glavna naloga portfeljske naložbe - izboljšati naložbene pogoje tako, da agregatu vrednostnih papirjev dajo takšne naložbene lastnosti, ki so nedosegljive s pozicije posameznega vrednostnega papirja in so možne le z njihovo kombinacijo.
Pri oblikovanju naložbenega portfelja je treba upoštevati naslednje vidike: varnost naložb (neranljivost naložbe pred šoki na trgu investicijskega kapitala), stabilnost ustvarjanja dohodka, likvidnost naložbe, to je njihova sposobnost sodelovanja pri takojšnjem nakupu blaga. (dela, storitve) ali hitro in brez izgube cene spremenite v gotovino.
Dodeli dve glavni vrsti portfelja : portfelj, osredotočen na prednostno prejemanje dohodka z obrestmi in dividendami (dohodkovni portfelj); portfelja, namenjenega preferencialni rasti menjalni tečaj vanj vključene naložbene vrednosti (portfelj rasti). Poenostavljeno bi bilo razumeti portfelj kot nekakšen homogen agregat, kljub dejstvu, da je portfelj rasti na primer osredotočen na delnice, naložbena značilnost kar je povečanje tržne vrednosti. Vključuje lahko tudi vrednostne papirje z drugimi naložbenimi nepremičninami. Tako se upošteva tudi portfelj rasti in dohodka.
Portfelj rasti Portfelj rasti se oblikuje iz delnic podjetij, katerih tržna vrednost raste. Tarča te vrste portfelj - povečanje kapitalske vrednosti portfelja skupaj s prejemom dividend. Portfelj dohodkov Ta vrsta portfelja je osredotočena na pridobivanje visokih vrednosti tekoči dohodek- obresti in izplačila dividend... Portfelj dohodkov je sestavljen predvsem iz delnic dohodka z zmernim povečanjem tržne vrednosti in visoke dividende, obveznice in drugi vrednostni papirji, naložbene nepremičnine ki so visoke tekoča plačila... Značilnost te vrste portfelja je, da je namen njegovega ustvarjanja pridobiti ustrezna raven dohodka, katerega vrednost bi ustrezala minimalni stopnji tveganja, sprejemljivemu za konzervativnega vlagatelja.
Portfelj rasti in dohodka Oblikovanje te vrste portfelja se izvaja, da bi se izognili možne izgube na borzi tako od padca tržne vrednosti kot od nizke dividende oz plačila obresti... En del finančnih sredstev, ki sestavljajo ta portfelj, lastniku prinaša povečanje vrednosti kapitala, drugi del pa dohodek. Izgubo enega dela je mogoče nadomestiti s povečanjem drugega. Opišimo vrste te vrste portfelja.
Realni portfelj investicijski projekti tvorijo ga investitorji, ki opravljajo proizvodno dejavnost, in vključuje objekte prava naložba vseh vrst. Oblikovanje in izvajanje portfelja resničnih investicijskih projektov zagotavljata visoko stopnjo razvoja podjetja, ustvarjanje dodatnih delovnih mest, organizacijo visoke podobe in določene vladno podporo investicijske dejavnosti.
Portfelj vrednostnih papirjev vsebuje določen niz vrednostnih papirjev.
V primerjavi s portfeljem realnih investicijskih projektov je značilno več visoka likvidnost in enostavno rokovanje.
Vendar pa ta portfelj odlikuje: visoka stopnja tveganje, ki ne velja le za dohodek, ampak tudi za vloženi kapital; nižja stopnja dobičkonosnosti; odsotnost v večini primerov priložnosti za dejanski vpliv na dobičkonosnost (razen možnosti reinvestiranja kapitala v druge borzne instrumente); nizka inflacijska zaščita takšnega portfelja; omejene možnosti izbire posameznih finančnih instrumentov.
Portfelj drugih naložbenih objektov, običajno dopolnjuje naložbeni portfelj posamezna podjetja (npr. valutni portfelj, depozitni portfelj).
Mešani naložbeni portfelj hkrati vključuje različne naložbene predmete, ki so navedeni zgoraj.
80. Licenciranje poklicna dejavnost na trgu vrednostnih papirjev.Poklicna dejavnost na trgu vrednostnih papirjev je opravljanje storitev izdajateljem in vlagateljem na RZB na plačana osnova. (borznoposredniške, trgovske, depozitarne in dejavnosti upravljanja z vrednostnimi papirji, Dejavnosti organiziranja trgovanja na trgu vrednostnih papirjev in klirinške dejavnosti, Dejavnosti vodenja registrov imetnikov vrednostnih papirjev)
Poklicne dejavnosti v RCB. Profesionalni uch-ki RZB je pravna oseba, vključno s kreditno org-i, pa tudi državljani (posamezniki), registrirani kot p / p-lei, ki v RCB opravljajo naslednje vrste poklicnih aktivistov: Posredništvo... Broke deluje kot nagrada za zaključek poslov državljanskih pravic s centralno banko kot odvetnik ali komisionar, ki deluje na podlagi provizije ali provizije, pa tudi kot pooblastilo za dokončanje takšnih poslov v odsotnosti – in navodil. na pooblastilih pooblaščenca ali komisionarja v pogodbi.
Dejavnost trgovcev Trgovec nastopa kot nagrada za opravljanje poslov kup-prod cb v svojem imenu in na lastne stroške z javno objavo cen pok ali prod opred-x cb z obveznostjo pok ali prodajo teh cb s strani prijavljene osebe, ki jo nosi ven -s takšno številko, cene. Trgovec m/w je samo pravna oseba, ki je komercialna organizacija.
Delujejo pod nadzorom c b. nagrada za izvedbo pravne osebe ali ind p/p v svojem imenu za plačilo v določenem obdobju skrbniškega upravljanja pred njim v lasti in lastništvu druge osebe v interesu te osebe ali odlok s strani te osebe 3 osebe: c b; den cf, namenjen vlaganju v c b; den cf in c b, pridobljena v procesu kontrole-I c b. Profesor uch-k rtsb, ki izvaja dejanje na kontrolnem-yu c b, se imenuje upravitelj.
Delujejo na podlagi medsebojnih obveznosti (kliring) Jasna figura je sredstvo za opredelitev medsebojnih obveznosti (zbiranje, usklajevanje, prilagajanje informacij o poslih z vrednostnimi papirji in priprava poročil o njih) ter njihovo pobot za dobave vrednostnih papirjev in poravnave z njimi. Depozitar je aktiven priznati, da se je izkazalo za shranjevanje potrdil c b ali računovodstva in prenosa pravic na c b. Profes uch-k rtsb, resnični depozitar, se imenuje depozitar. Depozitar m/b je samo pravna oseba. Oseba, ki uporablja storitve depozitarja, se imenuje vlagatelj.
Organizacija in trgovina na centralni banki nagrado zagotavlja U, ki neposredno prispeva k sklepanju poslov državljanskih pravic s c b m / u uch-mi rtsb. Profesorji uch-k rtsb, aktivni delavec v org-in trgovini na rtsb, imenovani organizator trgovine na rtsb. Zaradi posebne narave dejavnosti na borzi so vse države uvedle strog sistem sprejema organizacij za delo na tem trgu. Za opravljanje poklicne dejavnosti je potrebno pridobiti licenco za pravico do dela z vrednostnimi papirji. Licenciranje dejavnosti na borzi v Ruski federaciji se izvaja od leta 1992. Sprva je bila ta funkcija dodeljena Ministrstvu za finance Ruske federacije, zdaj pa FFMS.
Vklopljeno ruski trg vrednostni papirji so na voljo tri vrste licenc :1. Poklicna licenca Udeleženec RZB; 2. Dovoljenje za opravljanje dejavnosti v zvezi z vodenjem registra lastnikov vrednostnih papirjev. Licenca borza.
Odločitev o podelitvi licence mora biti sprejeta v 30 dneh. Razlogi za zavrnitev izdaje licence so lahko: - posredovanje netočnih podatkov, - neizpolnjevanje zahtev vlagatelja licence Običajno se licence izdajo za obdobje 3 let, vendar licenca strokovnega udeleženca za organizacijo trgovanja z vrednostnimi papirji in borzno dovoljenje se izda za dobo 10 let. Po izteku določenih časovnih okvirih Licenca se lahko podaljša na zahtevo njenega lastnika, v izjemnih primerih pa ima organ za izdajo dovoljenj pravico začasno ustaviti ali celo odvzeti licenco, ki je bila prej izdana udeležencu na trgu. Razlogi za odvzem licence so lahko: - odkritje napačnih podatkov v dokumentih, predloženih ob pridobitvi licence, - ponavljajoča se kršitev licenčnih zahtev in pogojev, - likvidacija pravne osebe ali njeno priznanje insolventnosti itd.
Za pridobitev kakršne koli licence se mora udeleženec na trgu predložiti licenčnemu organu Zahtevani dokumenti(izjava, njena karakterizacija komercialne dejavnosti, kopije sestavnih dokumentov ipd.), na podlagi katerih se lahko odloči o možnosti izdaje ustrezne licence in plača licenčnino fiksna velikost)
Za pridobitev licence veljajo številne zahteve, ki vključujejo zahteve:
Organizacijsko-pravna oblika strokovnega udeleženca. V skladu z definicijo poklicnega udeleženca RZB je lahko le pravna oseba
Na višino lastniškega kapitala. Standarde za minimalni znesek lastniškega kapitala, potrebnega za pridobitev licence, določi zvezni izvršilni organ za trg vrednostnih papirjev ločeno po vrstah poklicne dejavnosti.
Kvalifikacijske zahteve osebju strokovnega udeleženca. Te zahteve določi zvezni izvršilni organ za trg vrednostnih papirjev.
Razpoložljivost dokumentacije za izvedbo profesionalne vrste storitev na trgu.
Vlada Ruske federacije odloči:
1. Odobriti priloženo uredbo o Zvezni službi za finančne trge.
2. Zvezna služba za finančne trge:
a) do 1. oktobra 2004 predložiti Vladi Ruske federacije predloge o spremembah zakonodaje Ruske federacije, ki določajo:
prenos funkcij Komisije za blagovne borze na Zvezno službo za finančne trge;
odprava odvečnih in podvojenih funkcij na uveljavljenem področju dejavnosti Zvezna služba na finančnih trgih;
b) do 1. januarja 2005 predložiti Vladi Ruske federacije predloge za oblikovanje kolegijskega organa za regulacijo in nadzor finančnega trga.
3. Pred spremembami zakonodaje Ruske federacije, ki predvideva prenos funkcij Komisije za blagovne borze na Zvezno službo za finančne trge,
Zvezna služba za finančne trge izvaja funkcije in pooblastila za upravljanje in podporo dela Komisije za blagovne borze.
predsednik vlade
Ruska federacija
M. Fradkov
Pravilnik o Zvezni službi za finančne trge
I. Splošne določbe
1. Zvezna služba za finančne trge je zvezni izvršilni organ, pristojen za sprejemanje regulativnih pravnih aktov, nadzor in nadzor na področju finančnih trgov (z izjemo zavarovalniške, bančne in revizijske dejavnosti).
2. Zvezno službo za finančne trge upravlja Vlada Ruske federacije.
3. Zvezna služba za finančne trge se pri svojih dejavnostih vodi z Ustavo Ruske federacije, zveznimi ustavnimi zakoni, zveznimi zakoni, akti predsednika Ruske federacije in vlade Ruske federacije, mednarodne pogodbe Ruske federacije, kot tudi ta pravilnik.
4. Zvezna služba za finančne trge izvaja svoje dejavnosti neposredno in preko svojih teritorialnih organov v sodelovanju z drugimi zveznimi izvršilnimi organi, izvršilnimi organi sestavnih delov Ruske federacije, organi lokalne samouprave, javnimi združenji in drugimi organizacijami.
II. Poverilnice
5. Zvezna služba za finančne trge izvaja naslednja pooblastila na uveljavljenem področju dejavnosti:
5.1. predloži projekte Vladi Ruske federacije zvezni zakoni, regulativni pravni akti predsednika Ruske federacije in Vlade Ruske federacije ter drugi dokumenti, za katere je potrebna odločitev Vlade Ruske federacije, o obsegu storitve, določeno v odstavku 1 te uredbe, kot tudi osnutek delovnega načrta in kazalniki napovedi dejavnosti Službe;
5.2. na podlagi in v skladu z ustavo Ruske federacije, zveznimi ustavnimi zakoni, zveznimi zakoni, akti predsednika Ruske federacije in vlade Ruske federacije samostojno sprejema regulativne pravne akte:
5.2.1. o odobritvi standardov za izdajo vrednostnih papirjev, prospektov vrednostnih papirjev izdajateljev, vključno s tujimi izdajatelji, ki izdajajo vrednostne papirje na ozemlju Ruske federacije, in postopku državne registracije izdaje (dodatne izdaje) emitivnih vrednostnih papirjev, državna registracija poročil o rezultatih izdaje (dodatne izdaje) lastniških vrednostnih papirjev in registracije prospektov vrednostnih papirjev (razen državnih in občinskih vrednostnih papirjev ter obveznic Banke Rusije);
5.2.2. o potrditvi enotnih zahtev za pravila za opravljanje poklicne dejavnosti z vrednostnimi papirji;
5.2.3. po navedbah obvezne zahteve na postopek vodenja registra imetnikov imenskih vrednostnih papirjev;
5.2.4. o odobritvi obveznih za poklicne udeležence na trgu vrednostnih papirjev, razen kreditne institucije, standardi zadostnosti lastna sredstva in druge zahteve za zmanjšanje tveganj poklicne dejavnosti na trgu vrednostnih papirjev ter za odpravo nasprotja interesov, vključno z zagotavljanjem posrednika, ki je finančni svetovalec, storitve plasiranja lastniških vrednostnih papirjev;
5.2.5. o odobritvi normativov za sprejem vrednostnih papirjev v njihovo javno ponudbo, obtok, kotacijo in kotacijo, poravnavo in depozitarno dejavnost;
5.2.6. določiti vrstni red sprejema v začetna postavitev in obtok vrednostnih papirjev, ki so jih izdali izdajatelji, registrirani v Ruski federaciji, zunaj ozemlja Ruske federacije;
5.2.7 o potrditvi zahtev glede strukture sredstev delniških investicijskih skladov in sredstev vzajemnih investicijskih skladov;
5.2.8. o odobritvi postopka za registracijo pravil nedržavnih pokojninskih skladov in sprememb le-teh, standardov za razkritje informacij in obrazcev za poročanje za nedržavne pokojninske sklade;
5.2.9. drugi regulativni pravni akti, katerih sprejetje je povezano z zveznimi zakoni in predpisi pravni akti Predsednik Ruske federacije in Vlada Ruske federacije v pristojnosti zveznega izvršilnega organa na področju finančnih trgov, zveznega izvršilnega organa za trg vrednostnih papirjev in pooblaščenega zveznega izvršilnega organa za vladna ureditev dejavnosti nedržavnih pokojninskih skladov za nedr pokojninsko zavarovanje, obvezno pokojninsko zavarovanje in poklicno pokojninsko zavarovanje v smislu nadzora in nadzora;
5.3. Služba na podlagi zveznih zakonov, aktov predsednika Ruske federacije in vlade Ruske federacije izvaja naslednja pooblastila nadzora in nadzora na uveljavljenem področju dejavnosti:
5.3.1. registri:
5.3.1.1. težave ( dodatne izdaje) emisijske vrednostne papirje in poročila o rezultatih izdaje vrednostnih papirjev ter prospekte vrednostnih papirjev (razen državnih in občinskih vrednostnih papirjev);
5.3.1.2. predpisi upravljanje zaupanja vzajemni investicijski skladi, pravila skrbniškega upravljanja hipotekarnega kritja, pa tudi spremembe v njih;
5.3.1.3. pravila nedržavnih pokojninskih skladov, pa tudi spremembe v njih;
5.3.1.4. dokumenti poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev, njihovih samoregulativnih organizacij, pa tudi specializiranih depozitarjev investicijskih skladov, vzajemnih investicijskih skladov in nedržavnih pokojninskih skladov, ki jih je treba registrirati v skladu z zakonodajo Ruske federacije;
5.3.2. izvaja priglasitveno registracijo nedržavnih pokojninskih skladov, ki so vložili vlogo za izvajanje dejavnosti obveznega nedržavnega pokojninskega zavarovanja kot zavarovalnica;
5.3.3. opravlja licenciranje poklicne dejavnosti na trgu vrednostnih papirjev, dejavnosti nedržavnih pokojninskih skladov, delniških investicijskih skladov, upravljanja investicijskih skladov, vzajemnih investicijskih skladov in nedržavnih pokojninskih skladov ter dejavnosti specializiranih depozitarjev naložb skladi, vzajemni skladi in nedržavni pokojninski skladi;
5.3.4. nadzira postopek za opravljanje poslov z v gotovini ali drugo premoženje, ki ga zagrešijo poklicni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev z namenom preprečevanja legalizacije (pranja) premoženjske koristi, pridobljene s kaznivim dejanjem;
5.3.5. ustavi izdajo vrednostnih papirjev;
5.3.6. opravlja preglede:
5.3.6.1. izdajatelji, delniški investicijski skladi, subjekti razmerij za oblikovanje in vlaganje pokojninskih prihrankov, subjekti razmerij za nedržavno pokojninsko zavarovanje, obvezno pokojninsko zavarovanje in poklicno pokojninsko zavarovanje, hipotekarni zastopniki, upravljavci hipotekarnega kritja in specializirani depozitarji za hipoteko pokritost;
5.3.6.2. poklicni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev, družbe za upravljanje delniških investicijskih skladov, vzajemnih investicijskih skladov in nedržavnih pokojninskih skladov ter njihove samoregulativne organizacije;
5.3.7. daje navodila izdajateljem, strokovnim udeležencem na trgu vrednostnih papirjev, delniškim investicijskim skladom, družbam za upravljanje delniških investicijskih skladov, vzajemnim investicijskim skladom in nedržavnim pokojninskim skladom, specializiranim depozitarjem delniških investicijskih skladov, vzajemnim investicijskim skladom in nedržavni pokojninski skladi, subjekti razmerij o oblikovanju in vlaganju prihrankov pokojninskih skladov, subjekti razmerij na področju nedržavnega pokojninskega zavarovanja, obveznega pokojninskega zavarovanja in poklicnega pokojninskega zavarovanja, hipotekarni zastopniki, upravljavci hipotekarnih kritij in specializirani depozitarji hipotekarnega kritja, kot tudi samoregulativne organizacije;
5.3.8. prepove ali omeji do šest mesecev poklicnega udeleženca posamezne operacije na trgu vrednostnih papirjev;
5.3.9. gre na sodišče ( arbitražnega sodišča) s terjatvami (izjavami), vključno z zahtevki (izjavami), katerih predložitev v skladu z zakonodajo Ruske federacije lahko izvaja pooblaščeni zvezni izvršilni organ za urejanje, nadzor in nadzor na področju oblikovanja in vlaganje pokojninskih prihrankov;
5.3.10. obravnava dejstva kršitve zakonodaje Ruske federacije o blagovnih borzah in sprejema ustrezne odločitve v skladu z zakonodajo Ruske federacije;
5.3.11. obravnava primere o upravni prekrški je v skladu z Zakonikom Ruske federacije o upravnih prekrških v pristojnosti zveznega izvršilnega organa, pooblaščenega na področju trga vrednostnih papirjev, in uporablja tudi ukrepe odgovornosti, določene z upravno zakonodajo;
5.3.12. se strinja:
5.3.12.1. sklepi sveta nedržavnega pokojninskega sklada o njegovi reorganizaciji in sestava likvidacijske komisije nedržavnega pokojninskega sklada;
5.3.12.2. kodo poklicna etika specializirani depozitar, ki je sklenil pogodbo o opravljanju storitev za pokojninski sklad Ruske federacije, družbe za upravljanje, ki so s Pokojninskim skladom Ruske federacije sklenile pogodbe o skrbniškem upravljanju pokojninskih varčevalnih skladov, kot tudi posredniki preko katerih se opravljajo posli v zvezi z vlaganjem sredstev pokojninskega varčevanja v vrednostne papirje;
5.3.13. potrjuje akcijske načrte za specializirani depozitar in družbe za upravljanje, ki so subjekti razmerij za oblikovanje in vlaganje pokojninskih prihrankov, za uskladitev višine lastnih sredstev s standardom ustreznosti lastnih sredstev;
5.3.14. opravlja druge naloge nadzora in nadzora, ki so z zveznimi zakoni in drugimi regulativnimi pravnimi akti predsednika Ruske federacije in vlade Ruske federacije v pristojnosti zveznega izvršilnega organa na področju finančnih trgov, zveznega izvršilnega organa za trg vrednostnih papirjev, pooblaščeni zvezni izvršilni organ za urejanje, nadzor in nadzor na področju oblikovanja in vlaganja pokojninskih prihrankov ter pooblaščeni zvezni izvršilni organ za državno regulacijo dejavnosti nedržavnih pokojninskih skladov za nedržavne pokojninsko zavarovanje, obvezno pokojninsko zavarovanje in poklicno pokojninsko zavarovanje;
5.4. povzema prakso uporabe zakonodaje na uveljavljenem področju dejavnosti;
5.6. opravlja funkcije glavnega upravitelja in prejemnika sredstev zvezni proračun zagotavlja vzdrževanje storitve in izvajanje nalog, ki so ji dodeljene;
5.7. organizira vzpostavljen red razpise in sklepanje državnih pogodb za oddajo naročil za dobavo blaga, opravljanje del, opravljanje storitev za potrebe Službe, pa tudi za izvajanje raziskovalnega dela za druge državne potrebe na uveljavljenem področju dejavnosti, vključno z držanjem, na način, ki ga določi Vlada Ruske federacije, razpise za izbiro specializiranega depozitarja in družb za upravljanje za sklepanje pogodb s pokojninskim skladom Ruske federacije;
5.8. organizira sprejem občanov, zagotavlja pravočasno in popolno obravnavo ustnih in pisnih pritožb občanov, odločanje o njih in pošiljanje odgovorov prosilcem v določene z zakonom Obdobje Ruske federacije;
5.9. zagotavlja v mejah svojih pristojnosti varstvo podatkov, ki so državna skrivnost;
5.10. zagotavlja mobilizacijsko usposabljanje Službe ter nadzor in koordinacijo dejavnosti organizacij v svoji pristojnosti za mobilizacijsko usposabljanje;
5.11. organizira strokovno izobraževanje Servisni delavci, njihovo preusposabljanje, strokovni razvoj in usposabljanje;
5.12. na predpisan način sodeluje z organi državna oblast tuje države in mednarodne organizacije na uveljavljenem področju dejavnosti;
5.13. izvaja v skladu z zakonodajo Ruske federacije dela na področju pridobivanja, skladiščenja, računovodstva in uporabe arhivskih dokumentov nastala v okviru dejavnosti Službe;
5.14. zagotavlja razkritje informacij v skladu z zakonodajo Ruske federacije.
6. Zvezna služba za finančne trge ima za izvajanje svojih pooblastil na uveljavljenem področju dejavnosti pravico:
6.1. zahtevati in prejemati na predpisan način informacije, potrebne za odločanje o zadevah iz pristojnosti Službe;
6.2. organizirati potrebne preiskave, teste, preglede, analize in ocene ter znanstvena raziskava o vprašanjih nadzora na uveljavljenem področju dejavnosti;
6.3. daj pravni in posamezniki pojasnila o vprašanjih iz pristojnosti Službe;
6.4. izvaja nadzor nad dejavnostmi teritorialnih organov Službe;
6.5. na predpisan način vključevati za proučevanje vprašanj iz uveljavljenega obsega Službe znanstvene in druge organizacije, znanstvenike in specialiste;
6.6. zatirati kršitev zakonodaje Ruske federacije na uveljavljenem področju dejavnosti ter uporabljati omejevalne, preventivne in preventivne ukrepe za preprečevanje in (ali) odpravo posledic, ki jih povzroči kršitev obveznih zahtev s strani pravnih oseb in državljanov o zadevah v okviru pristojnosti Službe;
6.7. oblikovati koordinacijska, svetovalna in strokovna telesa (svete, komisije, skupine, kolegije), vključno z medresorskimi organi, na vzpostavljenem področju delovanja.
7. Zvezna služba za finančne trge ni upravičena izvajati funkcij upravljanja na uveljavljenem področju dejavnosti državna lastnina in opravljanje plačljivih storitev, razen v primerih, določenih z odloki predsednika Ruske federacije ali odloki vlade Ruske federacije.
Omejitve pooblastil Zvezne službe za finančne trge, določene s prvim odstavkom tega člena, ne veljajo za pooblastila vodje službe za upravljanje premoženja službe, ki ji je dodeljena s pravico operativno upravljanje, reševanje kadrovskih vprašanj in vprašanj organizacije dejavnosti Službe.
Pri izvajanju pravna ureditev na uveljavljenem področju dejavnosti Zvezna služba za finančne trge prav tako ni upravičena do določanja funkcij in pooblastil zveznih organov državne oblasti, organov državne oblasti sestavnih subjektov Ruske federacije, organov lokalne samouprave, ki niso določajo zvezni ustavni zakoni, zvezni zakoni, akti predsednika Ruske federacije in vlade Ruske federacije, pa tudi omejitve uveljavljanja pravic in svoboščin državljanov, pravic nedržavnih gospodarskih in ne-državnih komercialnih organizacij, razen v primerih, ko je možnost uvedbe takšnih omejitev z akti pooblaščenih zveznih izvršilnih organov predvidena z Ustavo Ruske federacije, zveznimi ustavnimi zakoni, zveznimi zakoni in je izdana na podlagi in v skladu z Ustavo Ruske federacije. Ruska federacija, zvezni ustavni zakoni, zvezni zakoni z akti predsednika Ruske federacije in vlade Ruske federacije cija.
III. Organizacija dejavnosti
8. Zvezno službo za finančne trge vodi vodja, ki ga imenuje in razreši vlada Ruske federacije.
Vodja Zvezne službe za finančne trge je osebno odgovoren za izpolnjevanje pooblastil, dodeljenih službi na uveljavljenem področju dejavnosti.
Vodja Zvezne službe za finančne trge ima namestnike, ki jih imenuje in razrešuje vlada Ruske federacije na predlog vodje službe.
Število namestnikov vodje Zvezne službe za finančne trge določi vlada Ruske federacije.
9. Vodja Zvezne službe za finančne trge:
9.1. razdeli naloge med svoje namestnike;
9.2. predloži vladi Ruske federacije:
9.2.1. osnutek uredbe o Zvezni službi za finančne trge;
9.2.2. predloge o največjem številu in plačilnem seznamu zaposlenih v centrali in teritorialnih organih Službe;
9.2.3. predlogi za imenovanje in razrešitev namestnikov vodje Službe;
9.2.4. letni načrt in napovedni kazalniki dejavnosti službe ter poročilo o njihovem izvajanju;
9.3. potrjuje pravilnik o strukturnih enotah službe in njenih teritorialnih organih;
9.4. imenuje in razrešuje delavce centrale službe, vodje in namestnike predstojnikov teritorialnih organov službe;
9.5. v skladu z zakonodajo Ruske federacije o državni upravi rešuje vprašanja v zvezi s prehodom v Zvezno državno službo;
9.6. odobri strukturo in kadrovska miza centralni urad službe v mejah sklada plač in števila zaposlenih, ki jih določi vlada Ruske federacije, oceno stroškov za vzdrževanje osrednjega urada službe v okviru odobrenih proračunskih sredstev za ustrezno obdobje iz zvezni proračun;
9.7. odobri število in plačo zaposlenih v teritorialnih organih Službe v mejah kazalnikov, ki jih določi vlada Ruske federacije, ter oceno stroškov za njihovo vzdrževanje v mejah odobrenih proračunskih sredstev za ustrezno obdobje predvidena v zveznem proračunu;
9.8. predloži Ministrstvu za finance Ruske federacije predloge za delno oblikovanje predloga zveznega proračuna finančna varnost dejavnosti Službe;
9.9. predloži Vladi Ruske federacije na predpisan način predloge o ustanovitvi, reorganizaciji in likvidaciji zvezne vladne organizacije in ustanove, ki jih upravlja Služba;
9.10. Vlada Ruske federacije na podlagi in v skladu z Ustavo Ruske federacije, zveznimi ustavnimi zakoni, zveznimi zakoni, akti predsednika Ruske federacije izdaja ukaze o zadevah, ki so v pristojnosti službe, pa tudi o vprašanjih notranja organizacija delo Službe;
9.11. na predpisan način predloži zaposlene službe, njene teritorialne organe in druge osebe, ki opravljajo dejavnosti na uveljavljenem območju, za podelitev častnih nazivov in podelitev državnih nagrad Ruske federacije.
10. Strukturne delitve Zvezna služba za finančne trge so oddelki za glavna področja dejavnosti službe. Oddelki so vključeni v strukturo direktoratov.
11. Financiranje stroškov vzdrževanja centralne službe Zvezne službe za finančne trge in njenih teritorialnih organov se izvaja na račun sredstev, predvidenih v zveznem proračunu.
12. Zvezna služba za finančne trge je pravna oseba, ima pečat, ki prikazuje državni grb Ruske federacije in s svojim imenom, druge pečate, žige in pisemske glave uveljavljen vzorec, kot tudi račune, odprte v skladu z zakonodajo Ruske federacije.
13. Lokacija Zvezne službe za finančne trge je Moskva.
