Belföldi finanszírozás magában foglalja azon pénzügyi források felhasználását, amelyek forrásai a pénzügyi folyamat során alakulnak ki gazdasági aktivitás szervezetek. Ilyen források például a nettó bevétel, az értékcsökkenés, tartozás, tartalékok közelgő kiadásokés kifizetések, halasztott bevételek.
Nál nél külső finanszírozás használt készpénz tól belép a szervezetbe külvilág. Források külső finanszírozás lehetnek alapítók, állampolgárok, állam, pénzügyi és hitelintézetek, nem pénzügyi szervezetek.
A szervezetek pénzügyi forrásainak csoportosítása aszerint kialakulásának forrásai az alábbi ábrán látható.
A szervezet anyagi erőforrásai – az anyagi és munkaerővel ellentétben – helyettesíthetők, inflációra és leértékelésre érzékenyek.
Jelenleg aktuális kérdés hazai számára ipari vállalkozások olyan állam, amelynek értékcsökkenése elérte a 70%-ot. Ahol beszélgetünk nem csak a fizikairól, hanem arról is avulás. Felújításra van szükség orosz vállalkozásokúj high-tech berendezések. Ugyanakkor fontos a finanszírozási forrás kiválasztása ennek az újrafelszerelésnek.
Kioszt a következő források finanszírozás:
A finanszírozási forrás kiválasztásánál külföldi befektető A cégnek figyelembe kell vennie azt a tényt érdeklődik a befektető magas profit, maga a cég és a benne lévő tulajdoni hányad. Minél magasabb a részesedés külföldi befektetés, annál kevésbé marad a vállalkozás tulajdonosának ellenőrzése.
Maradványok től finanszírozás kölcsön pénzt , amelynél lehet választani és között. Leggyakrabban a gyakorlatban a lízing hatékonyságát a banki kölcsönhöz való viszonyítással határozzák meg, ami nem teljesen korrekt, mert minden egyes ügyletnek figyelembe kell vennie a sajátos feltételeit.
- készpénzes kölcsön, ill áruforma, amelyet a hitelező törlesztési alapon nyújt a hitelfelvevőnek, leggyakrabban a hitelfelvevő által a kölcsön igénybevételéért fizetett kamat fizetésével. Ez a finanszírozási forma a legelterjedtebb.
A kölcsön előnyei:
A kölcsön hátrányai a következők:
egy speciális összetett forma vállalkozói tevékenység, lehetővé téve az egyik félnek - a bérlőnek - a tárgyi eszközök hatékony frissítését, a másiknak - a bérbeadónak - a tevékenységek határainak kiterjesztését mindkét fél számára kölcsönösen előnyös feltételek mellett.
A lízing előnyei:
Egy vállalkozásnak sokkal könnyebb lízingszerződést kötni, mint hitelt, mert Maga a berendezés a tranzakció fedezeteként szolgál..
A lízingszerződés rugalmasabb, mint a kölcsön. A kölcsön mindig magában foglalja korlátozott méretekés a törlesztési időszakok. A lízingelés során a vállalkozás kiszámíthatja bevételének bevételét, és a lízingbeadóval kidolgozhatja a számára megfelelő finanszírozási konstrukciót. A visszafizetés a lízingelt berendezéseken előállított termékek értékesítéséből származó pénzeszközökből történhet. Mielőtt a vállalkozás megnyílik további jellemzők kiterjesztéssel termelési kapacitás: a lízingszerződés szerinti kifizetések a szerződés teljes időtartamára felosztásra kerülnek, és ezáltal további források szabadulnak fel más típusú eszközökbe történő befektetésre.
Lízing nem növeli az adósságot a társaság mérlegében, és nem befolyásolja a saját és kölcsöntőke arányát, azaz nem csökkenti a vállalkozás megszerzési képességét további hitelek. Nagyon fontos, hogy a lízingszerződés alapján vásárolt berendezés a szerződés teljes időtartama alatt nem szerepelhet a lízingbevevő mérlegében, ami azt jelenti, hogy nem gyarapítja vagyonát, ami mentesíti a vállalkozást a beszerzett tárgy utáni adófizetés alól. eszközöket.
Az RF megtartotta a választás jogát mérleg ben átvett (átadott) ingatlan pénzügyi lízing a lízingbeadó vagy lízingbevevő mérlegében. eredeti költség lízing tárgyát képező ingatlan esetében a lízingbeadó beszerzési költségeinek összege kerül elszámolásra. Ezen túlmenően 2002 óta a lízingszerződés tárgyát képező ingatlan elszámolásának választott módjától függetlenül (a lízingbeadó vagy lízingbevevő mérlegében) a lízingdíjak csökkentik az adóalapot (az adótörvénykönyv 264. cikke). az Orosz Föderáció). Az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének 269. cikke korlátozza a kölcsönök kamatának összegét, amelyet a lízingbeadó a csökkentésnek tulajdoníthat. adó alap, de egyéb esetekben a lízingbeadó az adóalap csökkenésének tudhatja be a kölcsön kamatának mértékét.
Lízingfizetések a cég fizeti teljes mértékben a termeléshez kapcsolódik. Ha a lízingbe vett ingatlant a lízingbevevő mérlegében figyelembe veszik, akkor a gazdálkodó olyan juttatásokban részesülhet, amelyek a gyorsított értékcsökkenés lízing tárgya. Amortizációs díjak az ilyen ingatlanért annak értéke és a ben jóváhagyott normatívák alapján számítható fel kellő időben, legfeljebb 3-szoros tényezővel növelve.
Lízingcégek ellentétben a bankokkal kaució nem szükséges, ha ezt az ingatlant vagy a berendezés likvid a másodlagos piacon.
A lízing lehetővé teszi a vállalkozás számára, hogy teljesen jogi indokok minimalizálja az adót, valamint a berendezések karbantartásának minden költségét a bérbeadóra hárítja.
Az induló és a már kialakult vállalkozások számára egyaránt finanszírozási forrásokat keresnek a vállalkozók. Vállalkozások és szervezetek akkor fejlődnek és élnek, amikor állandóak pénzügyi bevételek. Ugyanakkor saját vállalkozásának megnyitásához és megszervezéséhez, készpénz megtakarítás gyakran nem elég. Összeállításkor pénzügyi terv finanszírozási forrásokat kell figyelembe venni.
A finanszírozási források két típusra oszthatók:
Ez a két vállalkozásfinanszírozási forma külön-külön és egymással kombinálva is használható.
Mert sikeres fejlesztés minden vállalkozásnak pénzt kell találnia, anélkül ingyen pénz az üzlet elhalványul.
Is az államnak vannak programjai a támogatás elnyerésére, költségvetési támogatások, alacsonyabb kamatozású kölcsön.
Amikor elosztják közpénzekből nagyobb figyelmet fordítanak innovatív vállalkozások, szociálisan orientált, Termelés. A kapott pénzeszközökről be kell jelentenie, hogy azokat rendeltetésszerűen használták fel. Egyes programok esetében a pénzeszközöket ingyenesen biztosítják.
A vállalkozás további készpénzzel való ellátását finanszírozásnak nevezzük. Miután eldöntötte saját vállalkozása irányát, tisztáznia kell a finanszírozás kérdéseit. A sikeres üzletfejlesztéshez forrásokat kell tudni találni, hiszen ez a hiány ingyenes finanszírozás a kudarc első oka.
Nem szabad abban reménykednie, hogy készpénzbefektetésre csak a vállalkozás fejlesztésének kezdeti szakaszában van szükség. A tevékenység során gondosan figyelemmel kell kísérnie mindent monetáris tranzakciókés helyesen értékeli azok hasznosságát és érvényességét. Ha további befektetései vannak, akkor veszteség nélkül átviheti a tevékenység nehéz időszakait.
Először is meg kell találnia, hogy mennyi pénzre van szüksége a sikeres fejlődéshez. Ehhez üzleti tervet kell készítenie. A tevékenység során folyamatosan változtatni kell rajta a megszerzett tapasztalatok alapján.
Az összeget is ki kell számolni lehetséges értékesítés per bizonyos időszak. Ezenkívül kiszámítják a termékek előállításához szükséges költségeket. A beérkezett adatok alapján ki tudja majd számítani a napi ill havi nyereség. Csak akkor fogod tudni megérteni, mennyire van szükséged.
Figyelembe kell venni, hogy általában a tervezett veszteségek megduplázódnak, a termelési feltételek pedig nőnek. Átlagosan csak négy év múlva lesz képes nettó nyereségre a vállalkozásából.
A méret eldöntése készpénzes befektetések, folytathatja a nyugta kiválasztását. Vannak külső és belső források.
NAK NEK belső források A finanszírozás a tevékenység során keletkező forrásokra vonatkozik. Ez magában foglalja az áruk értékesítéséből, ingatlanértékesítésből stb. származó bevételeket. A tevékenységből származó teljes bruttó nyereséget maradék bevételre és költségmegtérülésre osztják.
A maradványjövedelem az az összeg, amely az összes adó és kifizetés (kivéve a költségtérítés) megfizetése után a vállalkozásban marad. Bármilyen célra használható, beleértve az üzletfejlesztést is. Ebből az összegből osztalékot és prémiumot is fizetnek. A költségmegtérülés a pénzeszközök elosztása bizonyos területeken.
Ezenkívül a saját vállalkozás belső finanszírozási forrásai közé tartoznak az alaptőkébe történő befektetések, a részvények és részvények eladásából származó bevételek, valamint az épületek vagy egyéb ingatlanok lízingjének kifizetései.
A külső finanszírozási források adósság- és támogatásfinanszírozásra oszthatók. Különféle támogatások, jótékonysági adományok és segélyek támogatási finanszírozásnak minősülnek.
Az adósságfinanszírozás a következőkre oszlik:
1. Rövid lejáratú hitelekés kölcsönök.
2. Hosszú lejáratú hitelekés kölcsönök.
3. Kötelezettségek.
Egyéb finanszírozási források:
Különösen a
A gazdasági tevékenységbe a jövedelem növelése érdekében befektetett minden típusú alapot hívnak beruházások.
Befektetések - létrehozásának, bővítésének és műszaki újrafelszerelésálló- és forgótőke.
A vállalkozásfinanszírozás fő forrásai:
Hazai finanszírozási források
Nyereség a cég fő finanszírozási forrása. A vállalat nyeresége ("P") a bevétel (az egyszerűség kedvéért feltételezzük, hogy megegyezik a termékek értékesítéséből származó bevétellel - "D") és a költségek ("3") vagy a költségek különbsége. termelés ("C"): P \u003d D - 3 vagy P = D - S.
A "P" értéke a P \u003d D - C (3) képletben, a közgazdászok hívják bruttó, ill teljes haszon . Ennek a nyereségnek egy része az államnak fizetendő adókra fordítódik. Bizonyos összeget kamat formájában ki lehet fizetni a banknak.
Az az összeg, amely az összes kivonása után marad átutalt összegeket, nak, nek hívják maradék, ill nettó nyereség . Vállalkozás finanszírozására használható: új épületek építésére vagy régiek átalakítására, új gépek, berendezések, számítógépek vásárlására, vagy akár egy sorozat működtetésére. tudományos kutatás. A részvényesek ebből kapják az osztalékot (ha már beszélünk Részvénytársaság). A vállalkozó a maradványnyereség egy részét a munkavállalók ösztönzésére fordíthatja úgy, hogy a béren felül prémiumokat fizet nekik. Egyes pénzeszközöket reklámra költenek majd jótékonysági célokra, végül magának a vállalkozónak a személyes igényeire (ha egyéni vállalkozásról beszélünk).
A fennmaradó jövedelmet okosan kezelje fontos feladat egy vállalkozó számára. Minél magasabb a forgalom, annál nagyobb a profit. Másrészt a cégnek gyakrabban kell eladásra vásárolnia. A menedzsernek lehet ötlete a készlet növelésére - raktárak bővítésére, vásárlásra tároló berendezések a nyereség egy részét arra költve. Ez jó lehet az üzleti életnek, de nem szabad elfelejteni, hogy a készletbe fektetett pénz az áruk tárolása során kiesik a forgalomból, és ezért nem hoz nyereséget. Mindig fennáll annak a veszélye, hogy a készletek eladatlanok maradnak, és a cég veszít ezen - mint több készlet, témák nagyobb kockázatot. Ezért egy menedzser lehet előrelátóbb, a készleteket a minimálisan szükséges szinten tartja, és azt javasolja a cég tulajdonosainak, hogy ezt az összeget más célokra költsék, például piackutatásra.
A vállalkozások önfinanszírozásának másik fontos forrása az értékcsökkenési leírások.
Értékcsökkenési leírások- a vállalkozás tárgyi eszközeihez kapcsolódó tételek (befektetett eszközök) elhasználódásának kompenzálására szolgáló pénzeszközök.
Előny amortizációs költségek pénzforrásként abban rejlik, hogy létezik bármely pénzügyi helyzete vállalkozás, és mindig a rendelkezésére áll.
Egyes esetekben vonzzon továbbiakat pénzügyi források v gazdasági forgalom belső forrásokból eladása vagy bérbeadása útján nem használt fix és forgóeszközök . Az ilyen tranzakciók azonban egyszeri jellegűek, és nem tekinthetők rendszeres forrásforrásnak.
A hazai finanszírozási források előnyei ellenére azok mennyisége általában elégtelen a gazdasági tevékenység skálájának bővítésére, megvalósítására beruházási projektek, új technológiák bevezetése stb.
Ebben a tekintetben szükség van további attrakció külső forrásból származó saját tőke.
Külső finanszírozási források
A pénzhiányban lévő cég olyan partnereket találhat, akiknek ugyanazok a problémái vannak. Egy közös vállalkozás létrehozásával a partnerek lehetőséget kapnak pénzügyi forrásaik bővítésére a méretgazdaságosság révén.
Részvények eladása- kívülről való finanszírozás vonzásának módja is, ez pedig nagyon fontos finanszírozási forrás, hiszen egy cégnek több száz vagy több ezer részvényese lehet.
Bankok. Ha egy cég nem tud vagy nem akar további forrásokat keresni a fejlődéséhez más cégekkel való egyesülés révén, akkor azt a banktól kölcsönzi. A bank bizonyos esetekben pénzeszközöket bocsát ki a cégnek konkrét határidő. A bank díjat számít fel szolgáltatásaiért - a kölcsön díját. A bank garanciákat (hitelbiztosítékot) kér a cégtől. A cég csőd vagy mondjuk természeti katasztrófa ellen is biztosíthat. Az ilyen biztosítás garanciát jelenthet a bank számára. Hitel- fontos külső finanszírozási forrás a cégek tevékenységéhez. Nagyon fontos szerepet tölt be modern üzlet. Előnye a gyorsaság, a rendelkezésre állás és a rugalmasság.
Állapot. Az állami költségvetési finanszírozásnak számos formája létezik.
Az állam pénzeszközöket juttat a vállalkozásoknak állami szektor mint közvetlen tőkebefektetések . A közszféra vállalatai az állam tulajdonában vannak. Ez azt jelenti, hogy a tevékenységükből származó hasznot az állam is birtokolja.
Az állam pénzeszközöket is biztosíthat a cégek számára támogatások. Ez a cégek tevékenységének részleges finanszírozása. Támogatás nyújtható állami és magáncégeknek egyaránt.
Fő különbség állami finanszírozás tól től banki kölcsön hogy a cég térítésmentesen és visszavonhatatlanul kap pénzt az államtól. Ez azt jelenti, hogy a cégnek nem kell visszafizetnie az államtól kapott összeget, és nem kell utána kamatot fizetnie.
A cégek állami finanszírozásának másik formája az kormányrendelet . Az állam megrendeli a céget, hogy gyártson le egy adott terméket, és vevőnek vallja magát. Például ha az ország vasutak az államé, rendelhet magáncég kocsikat és mozdonyokat, és megvásárolja a teljes tételt. Az állam itt nem finanszírozza a költségeket, hanem előre biztosítja a cégnek az áru értékesítéséből származó bevételt.
A vállalkozás pénzügyei mindazon belső és külső pénzeszközök összessége, amelyek a társaság teljes körűen használatában vannak, és amelyeket az adósságkötelezettségek teljesítésére használ fel, amelyek célja folyó kiadásokés az üzletbővítéshez.
Ha a pénz a szükséges mennyiségben van jelen, hatékonyan felhasználva - ez garancia sikeres üzlet, stabilitását, likviditását és fizetőképességét.
A vállalkozás működéséhez a legmegfelelőbb és legjobb finanszírozási forrás kiválasztásának problémája egyre több embert vonz. több figyelmet a cégtulajdonosok által.
A finanszírozás forrása a forrásbevétel stabil, működőképes módjai és azon gazdálkodó szervezetek listája, amelyek ilyen forrást tudnak biztosítani. Fontos kiválasztani a legjövedelmezőbb finanszírozási forrást, amely megfelel egy adott projektnek és a legnagyobb osztalékot hozza.
A finanszírozás a következő típusokra oszlik:
A vállalkozás tevékenységéhez szükséges finanszírozás első és legfontosabb forrásának a szervezet saját tőkéje tekinthető. Tartalmaznak:
A vállalkozás tőkéje a szervezet létrehozásának kezdetén, megalakulásakor keletkezik indulótőke- a vállalkozás alapítóinak a társaság vagyonába fektetett összes pénzeszköze a szükséges működési kör biztosítása érdekében. Az ilyen tőkét alaptőkének is nevezik, és e nélkül a társaság nem csak létrejöhet, de a jövőben sem tud teljes mértékben működni.
Az ilyen tőke képzésének módjai attól függenek jogi forma az alapítók által választott szervezet. Ettől függetlenül azonban minden alaptőkébe történő befektetés a továbbiakban a vállalkozás tulajdonának minősül, amelyre a befektető nem tarthat igényt. Tehát egy olyan helyzetben, amikor a céget felszámolják, vagy a befektető el akarja hagyni az alapítókat, csak a fennmaradó vagyonból kapja meg a kártérítést, a befektetett eszközöket pedig nem adják vissza.
Hová mennek ezek az alapok? Ezek nyersanyagok, bérek a dolgozóknak, energetikai erőforrások, minden, ami a fogyasztó által igényelt áruk és szolgáltatások előállításához szükséges. Ő viszont fizet végtermék, amely után a befektetett pénzeszközök visszakerülnek a cég számláira. Ezenkívül levonják a szervezet szükségleteihez szükséges pénzeszközöket, és a fennmaradó pénzt a szervezet nyereségének tekintik.
A haszon mértéke bizonyos feltételek teljesítéséhez kapcsolódik, amelyek kulcsa a bevételek és a kiadások aránya. De, a jogszabályi keret tartalmaz néhány bevételt szabályozó eljárást, például az eszköz értékcsökkenésének értékelési eljárását és az engedélyezett alapokba történő befektetéseket.
Tehát a profit az elsődleges erőforrás monetáris tartalék. Ilyen alapokra van szükség a fedezethez hirtelen veszteség vagy veszteség ellen nyújtanak valamilyen biztosítást előre nem látható körülmények. A tartalékképzés módját a vállalkozás szabályozási és jogszabályi aktusai, valamint szervezeti és jogi formája határozzák meg.
Halmozott és szociális alapok nyereségen alapul, és a következőkbe fektetett be: bérek a megállapított díjon felül fizetett, tárgyi segély, kompenzáció lakhatásért, étkezésért, közlekedésért, VHI irányelvek a személyzet számára.
Az ilyen tartalékokon kívül a társaság tőkéje is tartalmazhat Extra tőke. Tanulmányai különböző forrásokból származnak, mint pl.
A további tőke a növekedés eszközeként használható fel alaptőke; alatti adósságok és pénzbeli veszteségek visszafizetése naptári év; szétosztva a szervezet tulajdonosai között.
Az értékcsökkenési alap a vállalkozás belső finanszírozási forrásaira is vonatkozik. Ez az alapok és ingatlanvagyon értékcsökkenésének pénzbeli értéke, és mind a hagyományos, mind a fejlett termelés finanszírozására szolgáló forrásnak tekinthető.
Mind a külső, mind a belső források között szerepelhetnek célzott beruházások is a költségvetésből, től feletteseiés cégek. A szubvenciók és a szubvenciók külön allokálva vannak.
Az első a költségvetésből származó pénz, amelyet a második személynek részvényfinanszírozás alapján bocsátanak ki.
Másodszor, feltéve költségvetési forrásokat egy konkrét célkiadás anélkül, hogy vissza kellene adni őket.
A célzott támogatás fő jellemzője, hogy az ilyen pénz csak meghatározott területeken és a kísérő dokumentációnak megfelelően használható fel. Az ilyen alapok a szervezet tőkéjének részévé válnak.
A vállalkozás teljes körű működéséhez nincs elegendő saját tőke. Ennek több oka is van, például a tartozások lejárata általában eltér az értékesítés bevételétől. Ezenkívül előfordulhat, hogy a pénzeszközöket nem küldik el időben, valamint különféle vis maior események. Ebbe beletartozik az infláció is (amikor az értékvesztett alapok nem tudják fedezni a költségeket szükséges erőforrásokat a termelési folyamat folytatása), magának a vállalkozásnak a növekedése, fióktelepek létrehozása és/vagy leányvállalatok. Ilyen helyzetekben a vállalat külső forrásokhoz fordul.
A kölcsönvett pénzeszközök kötelezettségnek minősülnek, és rövid és hosszú lejáratra oszlanak, ami a lejárathoz kapcsolódik. Ez utóbbiak pedig kölcsönökre (egy éves vagy hosszabb lejáratú) és egyéb kötelezettségekre oszlanak. Rövid távú felelősség tartalmazza a 12 hónapnál rövidebb lejáratú hiteleket és a szállítóktól, vállalkozóktól stb.
Az egyik legfontosabb külső finanszírozási forrás a bankintézet által kibocsátott hitel. Korábban magas kamatok nem tette lehetővé sok szervezet számára, hogy a hitelezést pénzforrásként használja fel, mivel az meghaladta a lehetőségeit. Jelenleg azonban ez a módszer elérhetővé vált a cégek számára. Külföldi bankintézetek, különösen többet kínálnak alacsony kamat valamint az orosz bankok komoly versenytársának számító kölcsön visszafizetési feltételeinek lehetőségei.
A hitelezés az egyik finanszírozási forrás
Felhívjuk figyelmét, hogy hitelt csak engedéllyel rendelkező pénzintézetek bocsáthatnak ki.
A kölcsön kézhezvételét követően a címzett és a bank között létrejön szerződéses jogviszony. szerződés, ill banki szerződés, legitimálja a folyamatot, rögzíti az összes árnyalatot, és általában szabványos formával rendelkezik.
A hitellel, mint külső finanszírozási forrással szemben, in Utóbbi időben, a lízing rövidítése. A lízing szinte bármilyen berendezés vagy gép bérbeadásának egy formája, amely a tulajdonjog átruházását is biztosíthatja. Néha a végén lízingszerződés többet lehet tárgyalni kedvező feltételek. Mindig meg lehet beszélni a „lízingcéggel” a lízing törlesztési feltételeit, amelyek a vállalkozás számára kényelmesek, a lízing megköveteli kevesebb dokumentumot feldolgozásra, ezért kevesebb időt vesz igénybe, mint egy kölcsön.
kívül különféle formák hitelkötelezettségek, meg kell említeni kormányzati programok szponzoráció. Az állam azokban a szektorokban valósít meg ilyen programokat, amelyek érdeklik. Ez a fajta finanszírozás azonban bizonyos nehézségekkel jár, például egy vállalkozásnak a megadott paraméterek szerint kell illesztenie a programot, ami a kiterjedt listája miatt nehézkes lehet.
Az értékpapír a szervezet külső finanszírozásának is sajátos módja. Ily módon a nagytőkéseket is be lehet vonzani, és a cég is kap, esetleg egy kicsi, de garantált jövedelem. Így nem kell állandó és fő bevételi forrásként számolni a részvénykibocsátással, de mindenképpen segíti a kapcsolatteremtést olyan cégekkel, amelyek befektetései, tapasztalatai hasznosak lehetnek a cég számára.
Belső források, pluszok
Külső források, pluszok
