Mint tudják, az orosz gazdaság az elmúlt években átélt, és még mindig története egyik legnehezebb időszakát éli át, az elmúlt 15 évben teljes szerkezetátalakításon ment keresztül. Az orosz gazdaság átalakult az adminisztratív parancsnokságból piacgazdasággá. Most már azt mondhatjuk, hogy ez a folyamat egészében sikeres volt, bár nem ment el egyedi, nagyon jelentős problémák nélkül. E problémák egy része jellemző volt erre a helyzetre, a közgazdászok előre látták őket, és módjuk volt a kezelésükre. Mások teljesen kiszámíthatatlanok voltak, és még a reformok élén álló közgazdászok sem számítottak rájuk.
A 90-es években Oroszországban katasztrofálisan csökkent a termelés, megsemmisültek a gazdasági kapcsolatok és hasonló jelenségek. A lakosság számára a válság legszembetűnőbb és legfontosabb megnyilvánulása az infláció volt. Ennek megmagyarázására számos különféle elméletet terjesztettek elő, mind szakmai, mind pedig amatőr szempontból a közgazdaságtan szempontjából. De a leggyakrabban az a feltételezés hangzott el, hogy az infláció az oroszországi pénzkínálat túlzott mértékével és az állam téves monetáris politikájával függ össze.
Így az elmúlt években gyakran folynak a viták a forgalomban lévő optimális pénzmennyiség meghatározásáról. Ugyanakkor két nézőpontot fogalmaztak meg. Egyikük támogatói jelentős mennyiségű pénz további forgalomba bocsátásának lehetősége mellett szóltak a külső és belső adósságokkal rendelkező elszámolások, a gazdaságba történő beruházások stb. Ellenfeleik éppen ellenkezőleg, úgy vélték, hogy a pénzkínálat növekedése az infláció új lendületét vonja maga után, és ennek elkerülése érdekében az államnak csökkentenie kell a forgalomban lévő pénz mennyiségét, vagy legalábbis szinten kell tartania azt .
Elméleti alapon ez a két nézőpont egyesíthető egyetlen. Kétségtelen, hogy összefüggés van az infláció és a pénzkészlet állapota között, és a forgalomban lévő pénz mennyiségének túlzott növekedése inflációs folyamatokat okoz. De másrészt a pénzkészlet kismértékű növekedése néha még a gazdaság számára is előnyös, és a forgalomban lévő pénzhiánynak számos negatív következménye van.
Ezeket a kérdéseket e munka tárgyalja és elemzi. Emellett figyelmet fordítanak az állam befolyására a pénzpiacra, azaz. a monetáris politika végrehajtása. Nyilvánvaló, hogy egy ilyen politika az állam gazdaságra gyakorolt befolyásának egyik leghatékonyabb eszköze. Megfontolják a monetáris politika végrehajtásának különféle módjait és azok működésének mechanizmusát.
A 4. szakaszban megadott gyakorlati példa erre a területre is érvényes. Megvizsgálja a gazdaság stabilizálását célzó állami monetáris politika alkalmazásából fakadó negatív mellékhatásokat. Az állam monetáris politikájával kapcsolatos problémák megjelenésének lehetőségét is elemzik.
E munka fő célja tehát nem a tisztán elméleti kérdések mélyreható mérlegelése, sokkal inkább az elmélet összekapcsolása a gyakorlattal, azaz. az elméleti gazdasági jelenségek refrakciója egy adott valós helyzetben.
1. A pénzkibocsátás elméleti vonatkozásai.
A monetáris rendszer szervezésének egyik alapelve c a modern állam a pénzkibocsátás hiteljellege. Ez azt jelenti, hogy a pénz a bankoktól kerül forgalomba, amelyek különféle hitelezési műveletek eredményeként hozzák létre őket.
Meg kell különböztetni a "pénzkibocsátás" és a "pénzkibocsátás" fogalmakat. A pénz forgalomba bocsátása folyamatosan történik. A készpénz nélküli pénz akkor kerül forgalomba, amikor a kereskedelmi bankok hitelt nyújtanak ügyfeleiknek. A készpénzt tranzakciók során a kereskedelmi bankok működési pénztáraiból osztják ki az ügyfelek számára. Ebben az esetben azonban ellentétes jelenségek is előfordulnak: a kereskedelmi bankok ügyfelei banki kölcsönöket fizetnek vissza és készpénzt helyeznek el a bankok működési pénztáraiban. Így az ilyen tranzakciók eredményeként a forgalomban lévő pénz mennyisége nem nőhet.
Az emisszió szűkebb fogalom. Ez a pénzkérdés vezet a forgalomban lévő pénzkészlet általános növekedéséhez. Felmerül a készpénz és a nem készpénz.
A kétszintű bankrendszerben a nem készpénzpénz kibocsátását a kereskedelmi bankok, a készpénzkibocsátást pedig a Központi Bank végzi, mivel monopóliuma van a bankjegyek kérdésében. Ebben az esetben az elsődleges kérdés a nem készpénz, mert a kibocsátott készpénz először a kereskedelmi bankok betéti számláin történő bejegyzés formájában jelenik meg, azaz nem készpénz formában jár el.
Jelenleg a gazdaságilag fejlett országokban a készpénz nélküli fizetések a teljes pénzforgalom több mint 95% -át teszik ki. Ezért a forgalomban lévő pénzkészlet növekedése elsősorban nem a készpénz kibocsátása, hanem a nem készpénz kibocsátás miatt következik be.
Oroszországban a forgalomban lévő készpénz és a készpénz nélküli pénz mennyiségének aránya teljesen más: a készpénz a pénzkészlet 40% -át teszi ki. Ez azt jelenti, hogy a gazdaságilag fejlett országokkal ellentétben a készpénz kérdésének hatása az orosz monetáris rendszerre még mindig nagyon nagy.
A nem készpénzből származó pénz forgalomba bocsátásának fő célja (a készpénz kibocsátása nem független, de a nem készpénz-kibocsátás következménye) a vállalkozások további szükségleteinek kielégítése az eszközök forgalmazása iránt. Ehhez a kereskedelmi bankoknak további hiteleket kell nyújtaniuk a vállalkozásoknak. E hitelek kibocsátásához a bankoknak további forrásokat kell vonzaniuk. Ezek a források nem készpénzes kibocsátás eredményeként jönnek létre.
A Szovjetunióban az emissziós funkciókat az Állami Bank hajtotta végre, és azokat készpénz- és hitelterv-rendszeren keresztül hajtották végre.
A készpénzben történő kibocsátás összegét a bankok készpénzterv-tervezete alapján határozták meg, azaz előrejelzések készpénzforgalmukról. Azokat a bankok által kiszolgált ügyfelek kérésére készítették el a készpénzbevétel tervezett összegéről egy bizonyos időszakban, szigorúan szabályozott célokból (például a bérek kifizetése érdekében) és a megállapított arányokban, amelyek a készpénz összegétől függtek. a társaság bevétele.
A piaci struktúrák kialakulásának körülményei között az állam nem tudja szigorúan ellenőrizni a régiónak nyújtott hitelek mennyiségét és pénzkínálatát, hanem közvetett módszerekkel befolyásolja azokat. Ezt a funkciót a Központi Bank látja el. A jegybanki alkalmazottak elemzik és előrejelzik a monetáris forgalom állapotát, megismerik annak fejlődésének tendenciáit, megjósolják a monetáris alapok gazdasági forgalmának szükségességét a makro- és mikroszinteken, valamint meghatározzák a pénzkészlet növekedésének minimális és maximális határára vonatkozó célszámokat.
Ezen tanulmányok alapján a Központi Bank a forgalomban lévő pénzkészlet hozzávetőleges növekedését állapítja meg.
A túlzott kibocsátás nyilvánvalóan a forgalomban lévő többlet pénz megjelenéséhez vezet, ami az infláció megugrását okozhatja. Az elégtelen kibocsátás az áruk értékesítésében fennakadásokhoz és más következményekhez vezet.
Ebből az következik, hogy nagyon fontos a forgalom fizetési eszközökkel történő ellátása a tényleges szükségletnek megfelelő összegben. Szükség van a forgalomban lévő készpénz mennyiségének pontos meghatározására.
KD = (STC - K + P - VP): O (1,1)
ahol KD a forgalomban lévő pénz mennyisége;
SCT - az eladott áruk és szolgáltatások árának összege;
K - hitelre eladott áruk összege;
P a kötelezettségekért fizetett összegek;
VP - a kölcsönös fizetések összege;
A forgalomban lévő pénz mennyiségének kiszámításához gyakran használják az I. Fisher amerikai közgazdász által kidolgozott képletet. Valójában azonban ez a fenti képlet egyszerűsített változata:
KD = M * C: O, (1,2)
ahol M az eladott áruk száma;
C - egy termék átlagos ára
О - a pénzegység átlagos fordulatszáma egy adott időszakban.
A képlet átalakításával a következő egyenletet kapjuk:
KD * O = M * Ts, (1,3)
azok. a pénzmennyiség és a forgalom sebességének szorzata megegyezik az áruk tömegére vonatkozó árszint szorzatával, azaz a gazdaságban egy bizonyos időszakra elköltött teljes pénzösszeg.
Ennek az egyenlőségnek a bal oldala tükrözi a pénzkínálat szintjét egy bizonyos időszakban, a jobb oldal - a pénz iránti kereslet nagyságát.
Ha a gazdaság stabil, akkor ez az egyenlőség igaz, de ha túlzott pénzkibocsátás van (vagyis nő a forgalomban lévő pénz mennyisége), akkor a következő egyenlőtlenséggé alakul át:
CD * O> M * C (1,4)
azok. a pénzkínálat meghaladja az arra irányuló keresletet.
De a piaci rendszer mindig az egyensúlyra törekszik, ezért a pénzigénynek is növekednie kell. Ez kétféleképpen történhet:
1) az előállított áruk számának növekedése (M). Ez a lehetőség nem károsítja a gazdaságot;
2) az áruk magasabb árai (C), ami az inflációs folyamatok fejlődéséhez és a pénz leértékelődéséhez vezet. Ebben az esetben az állam azt a politikát folytatja, hogy korlátozza a forgalomban lévő fizetési eszközök tömegét, a monetáris szabályozás különféle eszközeinek felhasználásával.
Forgalomban lévő pénzhiány esetén a Fisher-egyenlet a következő formát ölti:
CD * O< М *Ц (1.5)
azok. hiányzik az árutömeg összehasonlító többlettel rendelkező alapja. Ez ahhoz a tényhez vezet, hogy a cserekereskedelmet használják a vállalkozások közötti kapcsolatokban, hogy a vállalkozások termékeiket fizetésként használják. Ezenkívül nagyszámú nemfizetés merül fel és különféle pénzbeli helyettesítők (váltók stb.)
Ilyen helyzetben az állam a forgalomban lévő pénz kibocsátásával növeli a pénzkínálatot.
Így nyilvánvaló, hogy a kérdés végrehajtásában a központi szerepet a Központi Bank által képviselt állam játssza. Noha a kérdés közvetlenül a kereskedelmi bankok rendszerében merül fel, a Központi Bank a monetáris politika különféle eszközeivel jelentősen megváltoztathatja a bank által kibocsátott pénz mennyiségét.
A banki szorzó hatásmechanizmusa.
Mivel a készpénzhez viszonyítva a nem készpénzes kibocsátás az elsődleges, ezért érdemes az emissziós mechanizmust mérlegelni vele.
A kétszintű bankrendszerben a készpénz nélküli kibocsátási mechanizmus banki szorzó alapján működik. A banki szorzó olyan szám, amely jellemzi a kereskedelmi bankok betétszámláin lévő pénzmennyiség növelésének folyamatát az egyik kereskedelmi bankról a másikra történő mozgásuk során.
A banki multiplikátor mechanizmus csak akkor érvényes, ha a bankrendszernek két vagy több szintje van. Ennek a rendszernek az első szintje - a Központi Bank - kezeli a szorzás mechanizmusát, a második - kereskedelmi bankok - ráadásul automatikusan cselekvésre készteti.
A banki szorzó hatásmechanizmusa összekapcsolódik a kötelező banki tartalékok és a szabad tartalékok mértékének fogalmaival.
A központi bankok létrehozásának követelményén alapuló politika a bank kötelező tartalékai valamint más pénzügyi és hitelintézetek - a modern monetáris szabályozás egyik legfontosabb eszköze. Ezt a politikát először az Egyesült Államokban alkalmazták a Federal Reserve System 1913-as létrehozásával.
A kötelező tartalékok létrehozásának célja a bankok állandó likviditási szintjének biztosítása, és ami a vizsgált probléma összefüggésében fontosabb, a központi bank pénzkészletének szabályozása.
A tartalékok a pénzeszközök egy részét jelentik, amelyet a bankoknak készpénzben, a Központi Bankban elhelyezett betétek vagy értékpapírok formájában kell tartaniuk a fedezett betétekkel és a kapott kölcsönökkel kapcsolatos kötelezettségeik biztosítékaként. A tartalékráta a bank által felvett alapokhoz szükséges kötelező tartalékok törvényi százalékának tekintendő. A banki tartalékok aránya a nemzeti és külföldi valutában történő betétek időtartamától és típusától függ.
Sok országban a tartalékokat a Központi Bank levelező számláin tartják kamat nélkül. Néha, a bankok ösztönzésére, hogy megfeleljenek az előírt tartalékrátának, a Központi Bank kamatot fizet nekik a többlettartalékok után (ez volt Svédországban a 90-es évek elején)
Oroszországban a kötelező tartalékok létrehozásának politikáját 1989-ben kezdték alkalmazni, amikor a kereskedelmi bankok megjelentek az ország bankrendszerében.
Ingyenes tartalék A kereskedelmi bankok erőforrásainak összessége, amely egy adott időpontban felhasználható az aktív banki műveletekhez.
Nyilvánvaló, hogy a kereskedelmi bankok aktív műveleteiket (hitelkibocsátás, értékpapír-vásárlás stb.) Csak a rendelkezésre álló források határain belül hajthatják végre, azaz szabad tartalék. A kereskedelmi bankok rendszerének szabad tartaléka az egyes kereskedelmi bankok tartalékaiból áll. Ezért az egyes bankok tartalékainak növekedése vagy csökkenése miatt a kereskedelmi bankok teljes rendszerének szabad tartaléka nem változik. Egy bank szabad tartalékának összegét a következő képlettel számolják:
Ahol Ср - egy kereskedelmi bank szabad tartaléka;
K egy kereskedelmi bank tőkéje;
PR - egy kereskedelmi bank vonzott forrásai (betéti számlákon lévő pénzeszközök);
CC - a Központi Bank által nyújtott központosított hitel;
MBK - bankközi kölcsön;
CRO - hozzájárulások a központi bank rendelkezésére álló központi tartalékhoz (kötelező banki tartalékok);
A - a bank aktív működésébe már befektetett források.
Vizsgáljuk meg most a banki szorzó mechanizmusát egy feltételes példa segítségével (3.1. Ábra), a hitelek és levonások nagyságát rubelben adjuk meg, miközben 3 feltevést tételezünk fel:
1) a kereskedelmi bankok jelenleg nem rendelkeznek szabad tartalékokkal;
2) minden banknak csak két ügyfele van;
3) a bankok csak hitelezési műveletekre használják fel forrásaikat
Az 1. ügyfélnek 10 millió rubelre van szüksége a 2. ügyféllel történő elszámoláshoz, és az 1. bankhoz folyamodik kölcsönhöz, de az 1. bank ezt a hitelt nem tudja biztosítani szabad tartalék hiánya miatt. A Központi Bankhoz fordul, és 10 millió rubel összegű központosított hitelt kap. Ingyenes tartalékkal rendelkezik, amelyből hitelt adnak ki az ügyfélnek 1 *
Az 1. ügyfél 10 millió rubelt fizet a folyószámlájáról a 2. ügyfélnek. Így az 1. bank szabad tartaléka kimerül, de a 2. bankban van szabad tartalék, mert abban az ügyfelek tették a bevételt 2.
A 2. bank az ingyenes tartalék egy részét kötelező tartalék formájában adja a Központi Banknak. A kötelező tartalékrátát 20% -kal vesszük figyelembe (vagyis a 2. bank 2 millió rubelt utalt át a Központi Banknak). A fennmaradó 8 millió rubelt hitelt nyújtják a 3. ügyfélnek. Ugyanakkor a 2. ügyfél folyószámláján lévő pénz sértetlen marad.
* A kereskedelmi bank szabad tartaléka, amely a szorzási folyamatot eredményezi, nemcsak akkor keletkezik, amikor a Központi Bank hitelt bocsát ki, hanem kialakulhat például akkor is, amikor a Központi Bank értékpapírokat vásárol kereskedelmi bankoktól.
A 3. ügyfél, felhasználva ezt a hitelt, kifizeti a 4. ügyfelet, aki ezt a pénzt a 3. bankban helyezi el. Így ennek a banknak szabad tartaléka van, míg eltűnik a 2. bankból. A 3. bank 1,6 millió rubelt allokál a központosított tartalékba, a fennmaradó 6,4 millió rubelt pedig hitel formájában adja az 5. ügyfélnek, anélkül, hogy megérintené a 4. ügyfél folyószámláján lévő pénzt.
Amint az a 3.1. Ábrán látható, a szorzási folyamat hasonló módon halad tovább. Nem áll meg a 9. ügyfélnél, hanem addig folytatódik, amíg a kereskedelmi bank szabad tartalékának (és ezért a kiadandó hitelnek) az értéke nem éri el a nullát. A központi tartalékba történő levonások miatt az eredetileg kibocsátott hitel összegében (10 millió rubel) összeget halmoznak fel a Központi Bankban. Ennek eredményeként az ügyfelek számláin lévő pénzeszközök 2,4,6,8 és az összes későbbi ügyfél érintetlen marad, így a folyószámlákon lévő teljes pénzösszeg jelentősen meghaladja a Központi Bank által kibocsátott hitelt 10 millió rubel összegben. A bankszorzó hatására keletkezett pénzeszközök teljes összege a következőképpen számítható ki.
Az 1. bank, miután hitelt kapott a Központi Banktól, hitelt bocsátott ki az 1. ügyfél számára, amely megegyezik a szabad tartalékával Ср1. A 2. ügyfél az Ср1 összeget a 2. bankba helyezi. Miután levonta a kötelező tartalékokat a Központi Bank számára, a 2. bank szabad tartaléka a következőképpen alakul:
Ср2 = Ср1 - Ср1 * Н: 100 = Ср1 (1 - Н: 100), (2.2)
ahol Cp n - szabad tartalék n -th bank (a kötelező banki befizetések levonása után);
H - a kötelező banki tartalék mértéke százalékban.
A 2. bank szabad tartalékát kölcsönként bocsátják ki, majd letétbe helyezik a 3. bankban. Szabad tartaléka a következő lesz:
Ср3 = Ср2 - Ср2 * Н: 100 = Ср1 (1 - Н: 100) - Ср1 (1 - Н: 100) * Н: 100 =
Ср1 * (1-Н: 100) (1- Н: 100) = Ср1 (1 - Н: 100) 2 (2.3))
Így levezetésre kerül a szabad tartalék kiszámításának képlete n a bankszorzó mechanizmusban részt vevő negyedik bank:
Ср n = C р1 (1 - Н: 100) n -1 (2,4)
Ezért a szorzási folyamat során keletkezett teljes pénzösszeget a következőképpen fejezzük ki:
С = Ср1 + Ср1 (1-Н: 100) + Ср1 (1 –Н: 100) 2 + ……. + Ср1 (1 - Н: 100) n -1, (2,5)
ahol C a szorzás eredményeként keletkezett pénz összege,
n - a banki szorzó munkájában részt vett bankok száma.
Az animációs folyamat elméleti modelljében n a végtelenségig hajlamos, és a kereskedelmi bankok szabad tartaléka a szorzás során nem merül ki teljesen, de végtelenül megközelíti a nullát.
Ez azt jelenti, hogy az animációs folyamatnak, miután elindult, a végtelenségig folytatnia kell. A valóságban ez természetesen nem különféle körülmények miatt következik be: a tartalék pontatlan kiosztása a Központi Bank számára, a szabad tartalék felhasználása nemcsak hitelműveletekhez stb.
A közelítő számításokhoz azonban matematikai képletek használhatók. Ebben az esetben a szorzás eredményeként keletkező pénz mennyisége egy végtelenül csökkenő geometriai haladás a nevezővel (1 - H: 100). A képlet szerint annak összege megegyezik:
Ennek a képletnek ismeretében kiszámíthatja a banki szorzó értékét, azaz határozza meg, hogy a szorzás eredményeként keletkezett pénzmennyiség hányszorosa meghaladja az eredetileg kibocsátott pénzt:
BM = (100 Ср1): Н: Ср1 = 100: Н, (2.7)
ahol a BM egy bankszorzó.
Így a korábban figyelembe vett példában a banki szorzó értéke 100: 20 = 5 lesz, azaz egy kezdeti 100 millió rubeles hitel 500 millió rubelre növelheti a forgalomban lévő pénz mennyiségét.
Ez csak elméleti számítás. A valóságban a keletkezett pénz mennyisége valamivel kevesebb lesz a korábban említett körülmények miatt.
Meg kell jegyezni, hogy a banki szorzó a pénz növelése és csökkentése érdekében is működik, azaz 100 millió rubel visszavonása a figyelembe vett példában a nem készpénz alapok 500 millió rubel csökkenését eredményezi.
Nyilvánvaló, hogy a banki multiplikátor működésének ellenőrzése az országban a nem készpénzpénz kibocsátásának ellenőrzését jelenti, amelyet a központi bank a kereskedelmi bankok szabad tartalékainak összegének megváltoztatásával gyakorol (erről bővebben a 3. szakaszban olvashat).
Mint már említettük, a készpénzkibocsátás monopóliuma a Központi Banké, amely előrejelzi a kibocsátás összegét és elosztja az ország egyes régióiban.
A készpénz kibocsátása decentralizált módon történik. Ez annak köszönhető, hogy a kereskedelmi bankok pénzigénye, amely további forgalomba hozatalukat igényli, folyamatosan változik, mert az ügyfelek (jogi és magánszemélyek) pénzigényétől függ. Nyilvánvaló, hogy a pénz időben történő kézbesítése a központból ilyen helyzetben aligha lehetséges. Különösen igaz ez Oroszországra: a hatalmas távolságok miatt a pénzszállítás meglehetősen hosszú időt vesz igénybe, és mire célba ér, az ottani pénzigény már megváltozott. Következésképpen ebben a régióban vagy többlet, vagy készpénzhiány alakul ki, amelynek eredményeként különféle problémák merülnek fel a gazdaságban.
Ezért Oroszországban a készpénz-kibocsátást a Központi Bank végzi a készpénz-elszámolási központok (RCC) rendszerén keresztül. Az ország különböző régióiban találhatók, és az ott található kereskedelmi bankokat szolgálják. A készpénz kibocsátása az RCC-ben tartalékalapok és forgó pénztárak révén történik.
Az RCC tartalékalapja olyan bankjegyek tárolására szolgál, amelyek forgalomba hozhatók, amikor erre szükség van. Ezeket a bankjegyeket nem tekintik forgalomban lévő pénznek, mivel tartalék, ezért nem mozognak.
Az RCC forgó pénztárán keresztül a készpénzt közvetlenül forgalomba hozzák. De ugyanakkor a kereskedelmi bankok is átadják a kapott pénzt a forgalomban lévő pénztárnak. Ha a kibocsátott pénz összege megegyezik a kereskedelmi bankoktól kapott összeggel, akkor a kibocsátásra nem kerül sor. Amikor a pénz átvétele meghaladja a forgalomban lévő pénztárnál történő kibocsátását, a pénz forgalomból történő kivonása történik. Ebben az esetben a felesleges pénzösszeget az RCC keringő pénztárából utalják át a tartalékalapba.
Az RCC tartalékalapját a Központi Bank regionális osztályai kezelik. Az RCC-k kötelesek készpénzt biztosítani a kereskedelmi bankoknak szabad tartalékaik keretein belül. Ha a banki multiplikátor során a kereskedelmi bankok többségének megnő a szabad tartaléka, és ennek megfelelően növekszik a készpénzigénye, és a működési pénztárakba történő pénzáramlás nem növekszik, akkor az RCC kénytelen a forgalomban lévő készpénz kérdését fokozni. Ehhez a Központi Bank regionális igazgatásának engedélye alapján az RCC a tartalékalapból készpénzt utal át az RCC keringő pénztárába, azaz kibocsátási műveletet hajt végre.
Az egyik RCC kibocsátásakor azonban egy másik egyidejűleg hasonló mennyiségű készpénzt vehet fel, és a forgalomban lévő készpénz teljes összege nem változik. A Központi Bank Igazgatósága napi kibocsátási mérleget készít, amely tükrözi, hogy adott napon készpénzt állítottak-e ki az országban.
A készpénz az RCC-től a kereskedelmi bankok működési pénztáraihoz érkezik, ahonnan ezt követően e bankok ügyfeleinek kiállítják és számlájukról megterhelik.
Következésképpen a készpénzt nem készpénzből alakítják át, amelyek a kereskedelmi bankoknál vezetett számlákon vannak. Amikor nem készpénzes pénzt bocsátanak ki, a banki szorzó intézkedése eredményeként készpénzt is kibocsátanak.
3. Az állam monetáris politikája.
Monetáris (monetáris) politikájának végrehajtása során az állam ellenőrzi a monetáris és hitelforrások kínálatát, azaz növeli vagy csökkenti a forgalomban lévő fizetési eszközök számát. Ennek a politikának a célja az árstabilitás, a hatékony foglalkoztatás és a valós GNP növekedése. Ezt a célt olyan feladatok révén valósítják meg, mint a forgalomban lévő pénz mennyiségének rögzítése, a kötelező banki tartalékok optimális szintjének meghatározása, a kereskedelmi bankok refinanszírozási kamatának megváltoztatása stb.
A jegybank az állam monetáris politikájának irányítója, és célja a kereslet és kínálat a pénzpiacon.
Tekintsük a forgalomban lévő pénzkészlet szabályozásának mechanizmusát, azaz pénzajánlatok. A pénzforgalom szabályozására a következő eszközök állnak rendelkezésre:
1) nyitott piaci műveletek állampapírokkal;
2) diszkontráta-politika (diszkontpolitika);
3) a kötelező banki tartalékok arányának változása.
Nyílt piaci műveletek jelenleg a pénzforgalom szabályozásának fő eszköze a fejlett országokban. Az állampapírok eladásával vagy megvásárlásával a Központi Bank ennek megfelelően csökkenti vagy növeli a forgalomban lévő pénz mennyiségét. Jellemzően a Központi Bank ezeket a műveleteket nagy bankok csoportjával együtt végzi.
Ha a pénzforgalom többlet van a forgalomban, a Központi Bank ennek a többletnek a korlátozása vagy megszüntetése céljából aktívan állampapírokat kínál a nyílt piacon a bankok és más gazdasági szervezetek számára. Az állampapír-kínálat növekedése miatt áruk csökken, ami vonzóvá teszi őket a vásárlók számára. A lakosság és a bankok aktívan vásárolnak állampapírokat, azaz utalják át nekik a pénzüket, ami a forgalomban lévő pénzkészlet csökkenéséhez vezet.
Ha pénzhiány van forgalomban, a Központi Bank általában a pénzkínálat bővítését célzó politikát folytat. Állampapírokat kezd vásárolni a bankoktól és a nyilvánosságtól. A megnövekedett kereslet eredményeként piaci értékük növekszik, és a tulajdonosok aktívan eladják őket, pénzt kapnak érte a Központi Banktól. Ez a forgalomban lévő pénzkészlet növekedéséhez vezet.
Diszkont kamatláb (refinanszírozási kamatláb) A refinanszírozási kamatláb az a százalék, amellyel a Központi Bank hitelt nyújt a kereskedelmi bankoknak. Diszkont kamatláb - az a százalék, amellyel a Központi Bank megvásárolja a banki számlákat, ami egyenértékű a kereskedelmi bankoknak nyújtott hitelekkel. A refinanszírozási ráta csökkenése olcsóbbá teszi a hiteleket a kereskedelmi bankok számára, és hitelt igyekeznek megszerezni, ami beindítja a banki szorzó mechanizmust. A kereskedelmi bankok vállalati és lakossági hitelei is egyre olcsóbbak, ami aktívabb keresletet vált ki számukra. Ez a forgalomban lévő pénz mennyiségének növekedéséhez vezet. A diszkontráta növekedése veszteségessé teszi a hiteleket. Egyes kereskedelmi bankok kölcsönöket fizetnek vissza a Központi Banknak, mert túl drágák lesznek. Ez a forgalomban lévő pénz mennyiségének multiplikatív csökkenéséhez vezet.
Előfordul, hogy a nyíltpiaci ügyletekben diszkontráta-politikát alkalmaznak az állampapírok adás-vételének ösztönzése érdekében.
A kötelező tartalékráta változása célja a banki szorzó értékének megváltoztatása. Mivel értéke fordítottan arányos a kötelező tartalék mértékével (2.7. képlet), majd növekedésével a banki szorzó értéke csökken. Ez a forgalomban lévő pénz mennyiségének növekedési ütemének csökkenéséhez vezet, mert az eredetileg kibocsátott pénzt kisebb számú alkalommal növelik. Ezzel szemben a tartalékképzés csökkenésével a pénzkészlet nő.
A monetáris politika ezen eszköze a legerősebb. De ugyanakkor az egész bankrendszer alapjait érinti, ezért nagyon körültekintően kell alkalmazni.
Oroszországban a monetáris szabályozás fő eszköze a diszkontráta (refinanszírozási kamat) változása. Az elmúlt években a Központi Bank annak csökkentésére irányuló politikát próbált folytatni, amelynek ösztönöznie kell a hitelezési műveleteket és fel kell gyorsítania a gazdasági növekedést (a refinanszírozási ráta fokozatosan csökkent az 1994. évi 210% -ról a jelenlegi 25% -ra).
A 25% azonban túl magas refinanszírozási arány Oroszország számára, mivel a kereskedelmi bankok által a vállalkozásoknak nyújtott kölcsönök túl drágák. Nem szabad megfeledkezni arról sem, hogy a Központi Bank meglehetősen magas kötelező tartalékrátát állapított meg - 10% a devizában vezetett számlák esetében, 10 és 7% a rubel számlák esetében a jogi személyek és a magánszemélyek számára (összehasonlításképpen: az euróövezet országaiban) , az előírt tartalékráta 2% -ra van meghatározva).
Mindez azt jelzi, hogy bár az Orosz Központi Bank megpróbálja lágyítani monetáris politikáját, továbbra is nagyon kemény, amelynek célja a pénzkínálat alacsony növekedési ütemének fenntartása.
Az oroszországi nyílt piaci műveletek még nem találtak széles körű felhasználást. Ennek oka részben az állampapír-piac 1998 augusztusi válsága. Most új állampapírokat hoztak forgalomba - az Orosz Bank (OBR) kötvényei és a Központi Bank tranzakciókat kezdett velük folytatni.
4. Az állam monetáris politikájának hatása
a gazdaságról (Oroszország példájára)
Az állam monetáris politikája nagyon nagy hatással van az ország gazdaságára. Hibás lenne azonban ezt a politikát az egyetlen oknak tekinteni a monetáris forgalom szférájában zajló folyamatokban. Vegyük példának az 1990-es évek közepén Oroszországban kialakult helyzetet.
1995-1998-ban hatalmas demonetizációt figyeltek meg az orosz gazdaságban, azaz. a gazdasági forgalomban lévő pénz cseréje cserekereskedelemmel, nem fizetésekkel és különféle monetáris helyettesítőkkel. Az 1998 augusztusi válság után a gazdaság demonetizálódásának mutatói meglehetősen gyorsan csökkentek. Például a 4.1. Táblázat bemutatja a különféle vállalkozások által cserekereskedelemben értékesített termékek arányának dinamikáját.
A gazdaság demonetizálásának legkézenfekvőbb magyarázata a forgalomban lévő pénz mennyisége és a valódi szükséglet közötti eltérés. Ennek a nézőpontnak a támogatói az állam rendkívül szigorú monetáris politikájában látják a hatalmas nemfizetések és a cserekereskedelem megjelenésének okát. Úgy vélik, hogy az infláció csökkentése érdekében az állam a pénzkínálat növekedési ütemének korlátozását folytatta. Ez a forgalomban lévő pénzhiányhoz vezetett, és a hiányzó pénzeket cserekereskedelemmel, nem fizetésekkel és monetáris helyettesítőkkel pótolta.
Ez az elmélet részben megmagyarázza a 90-es évek közepének jelenlegi gazdasági helyzetét. Az állam valóban szigorú monetáris politikát folytatott, amelynek eredményeként az infláció jelentősen visszaesett. Ha feltételezzük, hogy a forgalomban lévő pénzkészlet elégtelennek bizonyult, akkor kiderül a pénzfelhasználás nélküli tömeges elszámolások oka. 1998-ban a válság következtében megugrott az infláció, ami a pénzkínálat növekedéséhez és a pénz visszatéréséhez a gazdasági körforgáshoz vezetett.
Azonban a 90-es évek pénzkészlete Oroszországban nyilvánvalóan nem volt elégtelen. Ez kétségbe vonja ennek az elméletnek a teljes logikáját. Emellett nem világos, hogy miért nem fordultak elő ilyen jelenségek a fejlett országok monetáris politikájának szigorítása során. Ez az elmélet nem magyarázza meg azt sem, hogy miért olyan jelentősek a diverzifikált vállalkozások értékesítésében a barter-részvények aránya (4.1. Táblázat).
A mikroökonómiai tényezők elemzése részben tisztázza a helyzetet. Ez azt mutatja, hogy a vállalkozások gyakran szándékosan választanak nem monetáris fizetési módot. A nem monetáris alapok áramlását kívülről nehéz ellenőrizni, ezért a cserekereskedelem, a nem fizetések és a monetáris helyettesítők alkalmazásával a vállalkozások sikeresen elrejtőznek jövedelmük egy részében a hitelezők elől, ideértve a költségvetést is. A jelenlegi helyzet, a pénzforgalom viszonylagos hiánya miatt a kezükben játszott, és lehetővé tette a nem monetáris fizetési eszközök szélesebb körű alkalmazását.
Egy másik mikrogazdasági tényező, amely befolyásolja a készpénz-elszámolások részarányát a vállalkozás működésében, a monetizált piacokhoz való hozzáférés mértéke (például a fogyasztási cikkek piacán vagy a nemzetközi piacon). Nyilvánvaló, hogy minél több ez a hozzáférés, annál kevésbé használja a vállalat nem monetáris fizetési eszközöket a számításai során. Ez a tényező magyarázza a cserekereskedelem csökkenését az 1998-as válság után: ez összefügg az export- és a fogyasztói piacokhoz való könnyebb hozzáféréssel, valamint az alacsonyabb kamatlábak eredményeként a gazdaság valós tényezőjébe áramló pénzeszközökkel.
A vizsgált helyzet kialakításában bizonyos szerepe az államé. Ebben az esetben nem a monetáris politika vezetőjeként, hanem a gazdasági kapcsolatok alanyaként működik. A statisztikák azt mutatják, hogy nem az államnak történő kifizetések okozzák a vállalkozások egymásnak történő kifizetését, és nem fordítva. Így az állam, mivel nem képes időben beszedni az adókat és megfizetni a kötelezettségeit, hatalmas tömegű nemfizetések megjelenését váltja ki. Ezen a helyzeten a közeljövőben nem lehet változtatni.
Tehát az orosz gazdaság 1995-1998-ban elterjedt demonetizációjának számos oka van. Furcsa módon a legfontosabb nem az állam monetáris politikája, hanem különféle mikroökonómiai és intézményi tényezők kombinációja. A monetáris politika ebben a helyzetben a gazdasági folyamatok katalizátora. Az orosz gazdaság a 90-es években hajlamos volt a nem monetáris fizetési eszközök használatára, és a szigorú monetáris politika bevezetése valósággá tette ezt a hajlamot.
Így egy bizonyos monetáris politika állam általi alkalmazásának minden egyes helyzetben megvannak a maga sajátosságai. Hasonlóképpen váratlan problémák léphetnek fel a házirend minden egyes alkalmazásakor.
Jelenleg Oroszország monetáris politikája a forgalomban lévő optimális pénzmennyiség fenntartását célozza. Ez a politika megakadályozza mind az inflációt, mind a nem monetáris fizetési eszközök elterjedését. Emlékeztetni kell azonban arra, hogy a monetáris politika továbbra is nagyon szoros, ami új fellendülést idézhet elő a nem monetáris gazdaságban.
Ezeknek a kapcsolatoknak valódi alapjaik vannak. 2001 elejére a vállalkozások által pénzért értékesített termékek aránya majdnem megállt, és egyes iparágakban még csökkent is (4.2. Táblázat). Ez még nem jelenti a tömeges barter kapcsolatok visszatérését, hanem közvetlenül jelzi annak lehetőségét.
A helyzet kiútja nyilvánvaló: a gazdaság demonetizálásának veszélyével az államnak a pénzkínálat növelése érdekében meg kell lágyítania monetáris politikáját. A jelenlegi helyzetben ezt az inflációtól való félelem nélkül lehet megtenni: a termelés élénkülése miatt megnőtt a pénz iránti kereslet, ezért lehetséges a kibocsátásuk növelése. Ugyanakkor a forgalomban lévő pénz mennyisége nem haladja meg a szükségletet, és a gazdasági egyensúly nem zavar.
Tehát ebben a tanfolyamon a pénzkibocsátás elméleti vonatkozásait, végrehajtásának mechanizmusát és az állami gazdaság pénzkínálatra gyakorolt hatásának módszereit vették figyelembe, amelyeket az orosz gazdaság egy példája illusztrált.
Ezen adatok elemzése alapján a munkában már levontak néhány következtetést. Most foglaljuk össze.
A pénz kibocsátása értelemszerűen a forgalomban lévő pénz mennyiségének megváltozását vonja maga után. Ésszerű keretek között ez a változás nem jelent veszélyt a gazdaságra, de túlzott vagy elégtelen kibocsátási ráta esetén számos probléma merül fel. Közülük - a barter és monetáris helyettesítők elterjedése a gazdasági egységek közötti elszámolásokban, valamint a nem fizetések felhalmozódása - az ebben a cikkben tárgyalt kérdések. Ebben az esetben az állam a monetáris szabályozás különféle eszközeinek felhasználásával befolyásolhatja és befolyásolhatja a jelenlegi helyzetet, figyelembe véve ugyanakkor a lehetséges mellékhatásokat.
A megfontolt problémák elemzése után a következő következtetések vonhatók le.
A forgalomban lévő pénz mennyiségének megváltoztatása nemcsak a Központi Bank által képviselt állam, hanem a kereskedelmi bankok rendszerének hatáskörébe is tartozik. De csak az állam vázolja fel a pénzkínálat dinamikájának tendenciáit. Ez lehetővé teszi számára, hogy ellenőrizze a pénzpiacot, és megteremtse rajta azt a helyzetet, amelyre az adott pillanatban szükség van.
Infláció esetén célszerű szigorú monetáris politikát alkalmazni, amelynek célja a forgalomban lévő pénz mennyiségének csökkentése. Ha azonban túlságosan szigorítják a monetáris politikát, akkor negatív eredmények egész sora jelenhet meg (amelyek azonban nem befolyásolják ennek a politikának a fő célját). Az átmeneti gazdaság különösen hajlamos a monetáris szféra különböző problémáinak megjelenésére, ezért rendkívül óvatosan kell ilyen körülmények között végrehajtani a monetáris politikát.
Ez a probléma Oroszország számára is releváns, amit egy példa egyértelműen mutat. Az állam monetáris politikája jelenleg két irányban alakulhat ki: vagy keményebbé válik, vagy tovább fog lágyulni. Az első esetben az 1995-1998-as helyzet megismétlődik azzal, hogy a gazdasági forgalom jelentős részéből kivonják a pénzt, és a termelés növekedésének lassulása folytatódik. Nyilvánvalóan. hogy a második lehetőség sokkal előnyösebb. Bár ebben az esetben az infláció enyhe növekedése lehetséges, összességében egy ilyen politika eredménye pozitív lesz: bővül a hitelműveletek és felgyorsul a gazdasági növekedés.
Kétségtelen, hogy ezt a fajta monetáris politikát kell most Oroszországban folytatni. Az infláció bekövetkezésétől való félelem esetén el kell kezdeni a pénzkibocsátás alacsony ütemű növelését, figyelemmel kísérve az egyidejűleg zajló folyamatokat. Így empirikusan meg lehet majd határozni a forgalomban szükséges pénzmennyiséget.
A felhasznált irodalom felsorolása
1) Új gazdaság, N20., 2001., 7. o
2) Pénzügy / Szerkesztette: Prof. M.V. Romanovsky, Prof. O. V. Vrublevskaya,
Prof. B.M. Sobanti - M.: perspektíva; Yurayt, 2000
3) Gazdaság és élet, N39, 2001, 1-4
4) Gazdaság és élet, N2., 2002., 2. o
5) Oroszország gazdasága -
Szakértőink tanácsot nyújtanak vagy oktatási szolgáltatásokat nyújtanak Önt érdeklő témákban.
Küldjön egy kérést a téma megjelölésével, hogy megismerjék a konzultáció lehetőségét.
Pénz. Hitel. Bankok [Válaszok a vizsgajegyekre] Varlamova Tatiana Petrovna
8. Pénz kibocsátása és forgalomba bocsátása. Kibocsátási formák
A gazdasági forgalmat szolgálva a pénzt folyamatosan forgalomba bocsátják és kivonják belőle. Tehát a készpénz nélküli pénz akkor kerül forgalomba, amikor a kereskedelmi bankok hitelt nyújtanak ügyfeleiknek. A készpénzt akkor engedik forgalomba, amikor a bankok készpénzes tranzakcióik során működési pénztárukból adják ki azokat az ügyfeleknek. Ugyanakkor a banki ügyfelek visszafizetik a banki hiteleket és készpénzt helyeznek el a bankot működtető irodákban. Ugyanakkor a forgalomban lévő pénz mennyisége nem növekszik.
Alatt kibocsátás alatt a pénz ilyen forgalomba bocsátását értik, ami a forgalomban lévő pénzkészlet növekedéséhez vezet. Az emisszió során a pénzkészlet jelentős növekedése inflációhoz vezethet.
Kibocsátás van készpénzés készpénz nélküli pénz. A piacgazdaságban a központi bankok készpénzt bocsátanak ki.
Nem készpénzpénz kibocsátása. A nem készpénzpénzt vagy hitelkibocsátást kereskedelmi bankok bonyolítják le, és az ország központi bankja szabályozza
A forgalomban lévő pénz mennyiségét a készpénz és a bankbetétek összegeként határozzák meg. Hitelek nyújtásával a kereskedelmi bankok növelik a pénzkészlet mennyiségét. A jegybank feladata a kereskedelmi bankok lehetőségeinek korlátozása vagy bővítése, hitelpénz kibocsátása, attól függően, hogy jelenleg mekkora pénzkínálatot tartanak szükségesnek.
A bankok azon képességét, hogy befolyásolják a gazdaságban keringő pénzkínálat nagyságát, a központi bankok szabályozzák a kötelező tartalékok rendszerén keresztül, amely előírja a hitelintézetek által vonzott pénzeszközök bizonyos részének a központi banknál történő letétbe helyezését. A kötelező tartalékok az egyik fő eszköz a monetáris politika központi bankok általi végrehajtására. Azzal, hogy a bankokat az alapok egy részének letétbe helyezésére kötelezi, a központi bank korlátozza a bankok hitelezési lehetőségeit, szabályozza a bankrendszer általános likviditását. A tartalékráta megváltoztatásával a jegybank képes bizonyos szinten tartani az országban forgalomban lévő pénzkészlet mennyiségét.
A kereskedelmi bank szabad tartalékai (többlettartalékok) olyan erőforrások összességeként értendők, amelyek egy adott időpontban felhasználhatók az aktív banki műveletekhez.
Az egyes kereskedelmi bankok szabad tartalékának nagysága a tőkéjéből, a vonzott forrásokból, a központi bank által biztosított központi hitelből áll; bankközi hitel, levonva a központi bank rendelkezésére álló központi tartalékból levont levonásokat, és maga a kereskedelmi bank forrásai.
A kereskedelmi bankrendszer „pénzteremtés” képessége az ország kötelező tartalékképzési követelményeinek nagyságától függ. Minél alacsonyabb a kötelező tartalékok összege, annál több pénzt tud létrehozni a bankrendszer.
Készpénz kibocsátása a forgalomba hozatalukat jelenti, ami növeli a készpénz teljes tömegét. Az egyes országokban a készpénz kibocsátásának monopóliuma a központi állami bankhatóságé.
A kereskedelmi bankok készpénzforgalma és az elkészített elemzési jelentések alapján a jegybank megjósolja a javasolt kibocsátás nagyságát. A kereskedelmi bankok által kiszolgált jogi és magánszemélyek készpénzigénye folyamatosan változik.
A készpénz kibocsátást az Orosz Föderáció Központi Bankja és annak regionális RCC-i végzik, amelyek tartalékalapokat és forgó pénztárakat tartalmaznak.
Az RCC tartalékalapjaiban egy bankjegykészletet tárolnak, amelyet e régió gazdaságában a készpénz iránti kereslet növekedése esetén forgalomba hozatalra szánnak.
A Pénz könyvből. Hitel. Bankok [Válaszok a vizsgajegyekre] a szerző Varlamova Tatiana Petrovna91. A Bank of Russia által folytatott egységes monetáris politika, a készpénz-kibocsátás és a forgalom megszervezése A Központi Bank nem közvetlenül, hanem a monetáris rendszeren keresztül szabályozza a gazdaságot. A hitelintézeteket befolyásolva bizonyos feltételeket teremt számára
A Pénzügy és hitel könyvből. Bemutató a szerző Polyakova Elena Valerievna1.3. A pénzkibocsátás formái. A pénzkibocsátás hatása az inflációra
a szerző Denisz Sevcsuk2.1.1. Részvények kibocsátása Különböző módszerek léteznek a befektetők forrásainak előteremtésére a vállalkozás tevékenységének megszervezése vagy bővítése érdekében. A piacgazdaságban a legfontosabb az adósság- és részvénypapírok kibocsátása. Forgalomban lévő értékpapírok kibocsátása
Vállalati pénzügyek könyvből a szerző Denisz Sevcsuk2.1.2. Kötvények kibocsátása A kötvények típusai és minősítése. Ha jelentős pénzügyi forrásokra van szükség (nagy projektek finanszírozásához, folyó költségek fedezéséhez stb.), Az állam, az önkormányzatok, a bankok és más pénzügyi intézmények, valamint az egyes
a szerző17. Nem készpénzpénz kibocsátása A nem készpénzpénz kibocsátása a bankszámlákon lévő pénzeszközök növekedése, amely az aktív banki műveletek során következik be. A nem készpénzes kibocsátás elsődleges a készpénz kibocsátáshoz képest. Kiállítás
A Pénz, Hitel, Bankok könyvből. Csalólapok a szerző Obraztsova Ludmila Nikolaevna19. Készpénz kibocsátása A Központi Bank monopólium, kizárólagos joga a készpénz kibocsátására. A készpénz kibocsátása decentralizált, mivel szükség van a hitelre
a szerző Denisz Sevcsuk6. A pénz típusának és formájának fogalma (D) A monetáris csereforma megjelenésének elődje a cserekereskedelem volt. A cserekereskedelemnek azonban három fő hátránya van: nincs mód az általános vásárlóerő megőrzésére; nincs egyetlen értékmérő; az árskála nem alakult ki. Ebből kifolyólag
A Pénz könyvből. Hitel. Bankok: előadási jegyzetek a szerző Denisz Sevcsuk12. Pénz kibocsátása gazdasági forgalomba A pénzforgalom a készpénz és a nem készpénz pénzforgalmából áll. A készpénzt bankjegyek és laza csere jelentik. A készpénz nélküli pénz a kereskedelmi és a központi bank számláin lévő pénzeszköz, azaz keresleti betétek (betétek)
Az Innovation Management: A Study Guide könyvből a szerző Mukhamedyarov A.M.9.3. A szellemi (ipari) tulajdon tárgyainak bevonása a gazdasági forgalomba A szellemi tulajdon immateriális javainak a vállalkozás tulajdonaként való elismerése, a kereskedelmi megvalósítás tárgyai új funkciók megjelenéséhez vezetnek
A Pénzügy: előadási jegyzetek könyvből a szerző Kotelnikova Ekaterina4. A pénz formái és típusai A mostanában használt és használt pénzformák számos kritériumnak megfelelnek, bár nem feltétlenül az összes fent leírtakat. A most használt pénzt univerzálisnak hívják, mivel adható és
A Pénzügy című könyvből a szerző Kotelnikova Ekaterina16. A pénz formái és típusai A mostanában használt és használt különféle pénzformák számos kritériumnak megfelelnek, bár nem feltétlenül a fentiekben leírtak. A most használt pénzt univerzálisnak hívják, mivel adható és
Az Infláció és következményei című könyvből szerző Sapov GrigoryA pénz kibocsátásának módjai A készpénz kibocsátásának egy módja van, a nem készpénz kibocsátásának három módja. A készpénzt, mint sejtheti, egyszerűen kinyomtatják a megfelelő gépre. Akkor dobják be a gazdaságba, amikor a kormány fizet
a szerző Sherstneva Galina Sergeevna21. Pénzkibocsátás A piacgazdaság normális működését biztosító alapvető arányok között a legfontosabb hely az áruk és szolgáltatások árának összege és a forgalomban lévő pénz tömege közötti bizonyos arány fenntartása. A lebonyolítás folyamata
A Pénzügyi statisztikák könyvből a szerző Sherstneva Galina Sergeevna22. A pénz forgalomba hozatalának csatornái A „pénznyomtatás” kifejezés a költségvetési pénzeszközök kiadásának engedélyezésére utal, amely meghaladja a beszedett adók összegét, és a megfelelő értesítés elküldését azoknak a hatóságoknak, amelyek részt vesznek ezen pénzeszközök utolsó címzettje felé történő juttatásában. BAN BEN
A Magánpénz könyvből a szerző Hayek Friedrich augusztus háttérIII. Fejezet A kormány pénzkibocsátási előjogának eredete Több mint 2000 éve a kormány előjoga vagy a társadalom pénzellátásának kizárólagos joga a gyakorlatban csak az érmék - arany, ezüst vagy más pénzverés monopóliumát jelentette.
Az Accelerating: Improving Business Practices könyvből a szerző Gvishiani Jermen Mihailovich12. Az agro-ipari komplexum gazdasági mechanizmusa 1. Az agro-ipari komplexum, mint irányítási objektum Az elmúlt évtizedekben a tudományos és technológiai fejlődés eredményeként a társadalmi munkamegosztás elmélyülése az ágazatok közötti kapcsolatok megerősödéséhez vezetett és a nemzetgazdasági kialakulása
Kibocsátási műveletek- Ezek a pénzkibocsátás és -kivonás, valamint azok forgalmának műveletei. A kibocsátást kizárólag az Orosz Föderáció Központi Bankja végzi - ezt a törvény állapítja meg. A készpénzt bankjegyek és fémérmék formájában bocsátják ki. A Központi Bank megállapítja a bankjegyek és érmék fizetőképességének jeleit, és felelős az Oroszország területén történő kiadásokhoz szükséges forgalomban lévő készpénz beszerzési összetételéért. Az Orosz Föderáció Központi Bankjának feladata a monetáris forgalom megerősítése annak érdekében, hogy biztosítsa Oroszország monetáris egységének stabilitását és fizetőképességét.
A kibocsátást úgy értjük a pénz forgalomba bocsátása, amely a forgalomban lévő pénzkészlet általános növekedéséhez vezet.
A tényleges pénzkibocsátás alatt további mennyiségű bankjegy és fizetési eszköz forgalomba hozatalát értjük, ami a pénzkínálat növekedéséhez vezet.
A kérdést a pénz forgalomba bocsátásaként értik, ami a forgalomban lévő pénzkészlet növekedéséhez vezet.
A gazdasági forgalmat szolgálva a pénzt folyamatosan forgalomba hozzák és kivonják a forgalomból. A készpénzt akkor engedik forgalomba, amikor a bankok készpénzes tranzakcióik során működési pénztárukból adják ki azokat az ügyfeleknek. Ugyanakkor a banki ügyfelek banki hiteleket fizetnek vissza és készpénzt helyeznek el a kereskedelmi bankok működési pénztáraiban, miközben a forgalomban lévő pénz mennyisége általában nem növekszik.
Ebben az esetben a pénz kérdéséről beszélünk, amelyet meg kell különböztetni a pénz kérdésétől.
A „pénzkibocsátás” és a „pénzkibocsátás” fogalma nem egyenértékű. A pénz forgalomba bocsátása folyamatosan történik. A készpénz nélküli pénz akkor kerül forgalomba, amikor a kereskedelmi bankok kölcsön adnak ügyfeleiknek. A készpénzt akkor engedik forgalomba, amikor a bankok készpénzes tranzakcióik során működési pénztárukból adják ki azokat az ügyfeleknek. Ugyanakkor az ügyfelek banki kölcsönöket fizetnek vissza és készpénzt helyeznek el a bank működési pénztáraiban. Ugyanakkor a forgalomban lévő pénz mennyisége nem nőhet.
A piacgazdaságban a pénzkibocsátás két típusra oszlik:
1) készpénzkibocsátás: a Központi Bank végzi az RCC-n keresztül;
2) a nem készpénzpénz kibocsátása: kereskedelmi bankok végzik.
Ha csak az állam bocsát ki készpénzt, akkor a kereskedelmi bankok készpénzes pénzt is létrehozhatnak, hiteleket bocsáthatnak ki. A pénzkeresés folyamatát hitelbővítésnek vagy hitelanimációnak nevezzük.
Egy adminisztratív-disztribúciós gazdaság körülményei között (hasonlóan a volt Szovjetunióhoz) az egyik és a másik kérdést általában az Állami Bank végezte. Piacgazdaságban az emissziós függvény megoszlik: a nem készpénzpénz kibocsátását a kereskedelmi bankok rendszere, a készpénzkibocsátást az állami jegybank végzi. Hová a nem készpénzpénz elsődleges kérdése. Mielőtt a készpénz forgalomban lenne, azt a kereskedelmi bankok betéti számláin szereplő bejegyzések formájában kell tükrözni.
a fő kiadás célja forgalomban lévő készpénz nélküli pénz - a vállalkozások forgótőke-igényeinek kielégítése. A kereskedelmi bankok kielégítik ezt az igényt azáltal, hogy hitelt nyújtanak a vállalkozásoknak. A bankok azonban csak a rendelkezésre álló források keretein belül adhatnak ki hitelt, azaz azokat az alapokat, amelyeket saját tőke és betéti számlákon mozgósítottak. Csak ezen források segítségével szokásos, és nem további igény gazdaságok működő tőkében. Eközben akár a termelés növekedésével, akár az áruk drágulásával kapcsolatban folyamatosan felmerül a gazdaság és a lakosság pénzigénye. Ezért olyan mechanizmusnak kell lennie a készpénz nélküli pénz kibocsátására, amely kielégíti ezt a további igényt.
A nem készpénzpénz kibocsátása elsődleges, és úgy kerül végrehajtásra, hogy a kiegészítő kibocsátott pénzt jóváírják a hitelintézetek (bankok) levelező számláin a Központi Bank hitelei vagy költségvetési előirányzatok formájában.
A készpénz kibocsátást az Orosz Föderáció Központi Bankja és annak készpénz-elszámolási központjai (RCC) végzik. Az ország különböző régióiban nyitnak, és elszámolási és készpénzszolgáltatásokat nyújtanak az ezeken a régiókban található kereskedelmi bankok számára. A készpénz-elszámolási központokban történő készpénz kibocsátáshoz tartalékalapokat és forgó pénztárakat nyitnak . A tartalékalapok a forgalomba hozatalukra szánt bankjegyek készletét tárolják, abban az esetben, ha az adott régió gazdaságának készpénzigénye növekszik. A kereskedelmi bankok készpénzei folyamatosan érkeznek az elszámolási és pénztárközpont keringő pénztárához, de folyamatosan készpénzt bocsátanak ki belőle. Így a pénz a keringő pénztárban állandó mozgásban van; forgalomban lévő pénznek számítanak.
A készpénz átalakul a betéti számlákon tartott nem készpénzből, és szerves részét képezi a kereskedelmi bankok által a banki szorzó mechanizmus eredményeként létrehozott pénzkészletnek.
A banki szorzó a kereskedelmi bankok betéti számláin lévő pénz növelésének (megszorzásának) folyamata abban az időszakban, amikor egyik kereskedelmi bankról a másikra mozognak.
A banki multiplikátor mechanizmus kezelését tehát a nem készpénzpénz kibocsátását kizárólag a Központi Bank, míg a kibocsátást a kereskedelmi bankok rendszere végzi. A banki multiplikátor mechanizmusát irányító központi bank kibővíti vagy szűkíti a kereskedelmi bankok kibocsátási lehetőségeit, ezáltal ellátva egyik fő funkcióját - a monetáris szabályozás funkcióját.
A modern pénzkibocsátás hitel jellegű, mivel a fő csatorna
Pénz és értékpapírok kivonása a forgalomból- a kormány által a forgalomban lévő pénz és értékpapírok mennyiségének csökkentése a pénzkínálat csökkentése érdekében az árfolyam fenntartása vagy növelése, az infláció csökkentése, az egy típusú pénz és értékpapírok másikkal való helyettesítése, a hamis pénz és értékpapírok megszüntetése érdekében. Pénzkibocsátás - különféle fizetési eszközök létrehozása és belépése a pénzforgalomba. A gazdasági forgalom és az állam pénzigénye serkenti a pénzkészlet növekedését és meghatározza a pénzkibocsátást.
Oroszországban a készpénz-kibocsátás következő alapelvei érvényesek:
A biztosíték nem kötelezővé tételének elve (a rubel és az arany vagy más nemesfémek között nincs hivatalos arány megállapítva);
A monopólium és az egyediség elve (a készpénz kibocsátását, forgalmuk megszervezését és kivonását Oroszország területén kizárólag a Bank of Russia végzi);
A feltétel nélküli kötelezettség elve (Oroszország területén a rubel az egyetlen törvényes fizetőeszköz);
A korlátlan cserélhetőség elve (a csere mennyiségének vagy tárgyának korlátozása nem megengedett; amikor bankjegyeket és érméket új minta bankjegyeire cserélnek, a forgalomból történő kivonás időtartama nem lehet kevesebb, mint egy év és több, mint öt év);
A jogi szabályozás elve (a pénz forgalomba bocsátásáról és forgalomból történő kivonásáról a Bank of Russia igazgatósága dönt.)
A kibocsátási tevékenység hatékonysága közvetlenül függ a pénzügyi rendszer szervezettségétől, a kellően nagy pénzintézetek jelenlététől, amelyek valóban közvetítik a pénzforgalmat és készek a monetáris hatóságokkal való felelős együttműködésre.
Pénz kibocsátása - Ez a pénz forgalomba hozatala annak eredményeként, hogy a bankok készpénzben és nem készpénzben átutalták a pénzeszközöket jogi személyeknek és magánszemélyeknek. A pénz rendszeresen modern gazdasági körforgásba kerül, és kis összegű bankjegyek formájában vonják ki belőle. pénzváltás és bankbetétek.
A "pénzkibocsátás" fogalma tágabb, mint a "pénzkibocsátás". A pénzkibocsátás nem járhat a forgalomban lévő pénz mennyiségének növekedésével. A pénzkibocsátás olyan pénzkibocsátás, amely a forgalomban lévő pénz mennyiségének általános növekedéséhez vezet.
Megkülönböztetni kétféle kibocsátás: készpénz és készpénz kibocsátása. A jegybank készpénzt, a kereskedelmi bankok pedig nem készpénzt bocsát ki.
A nem készpénzpénz elsődleges kibocsátása: mielőtt a készpénz megjelenik a forgalomban, azt a kereskedelmi bankok számláin szereplő bejegyzések formájában tükrözik. A kétszintű bankrendszerben a készpénz nélküli pénz kérdése a banki (hitel, betét) multiplikátor mechanizmusának működésén alapul.
A banki szorzó a kereskedelmi bankok betéti számláin fennálló egyenlegek szorzatának folyamata a kölcsönök bővülésének eredményeként. Egyszerűsítve a banki multiplikátor mechanizmusa a következő: bármelyik bank által kibocsátott hitel egyidejűleg más bankokban történő betétek megjelenéséhez vezet, mivel a kapott hitelt a hitelfelvevő arra költi, hogy fizessen partnereinek áruiért (szolgáltatásokért). . A betéteket fogadó bankok viszont hitelt adnak ügyfeleiknek, ami új betétek megjelenéséhez és új hitelek kibocsátásához vezet.
asztal
Példa a betétek multiplikatív terjeszkedésére
(hagyományos pénzegységek)
___________________________________________________________
Banki összeg szükséges összeg Összeg
tartalékbetétek (a nyújtott kamatláb)
foglalás-10%) kölcsönök
Első 1000 100 900
Második 900 90 810
Harmadik 810 81 729
4. 729 72,90 656,10
Ötödik 656,10 65,61 590,49
Hatodik 590,49 59,05 531,44
Hetedik 531,44 53,14 478,30
Nyolcadik 478,30 47,83 430,47
Kilencedik 430,47 43,05 387,42
10. 387,42 38,74 348,68
Összesen 10 bank
6513,22 651,32 5861,90
Egyéb bankok
3486,78 348,68 3138,10
Minden bank 10 000 1 000 9 000
A kereskedelmi bankok hitelnyújtási és betétteremtési képességét a jegybank a tartalékképzési rendszeren keresztül szabályozza.
Kötelező tartalék rendszer előírja, hogy a kereskedelmi bankok kötelesek letétbe helyezni a központi banknál a kötelezettségek összegének bizonyos százalékát. Ennek a százaléknak a (kötelező tartalékráta) beállításával a központi bank ellenőrzi a banki szorzó mechanizmust. A kötelező tartalékráta növekedése a bankok hitelforrásainak volumenének csökkenését okozza; a ráta csökkentése ellentétes hatást fejt ki.
Banki szorzó arány(KB) megmutatja, hogy az újonnan létrehozott betétek összege hányszor haladja meg a kezdeti betét összegét. A banki szorzó arány fordítottan arányos a kötelező tartalékrátaival, ezt a képlet határozza meg:
KB = 1: kötelező tartalékráta.
10% kötelező tartalékráta esetén a szorzó arány 10, 4% - 25 arányban lesz.
Készpénz kibocsátása- Ennek az az oka, hogy a készpénz kibocsátása során a jegybank műveleteinek volumene meghaladja a forgalomból bizonyos időre történő kivonásuk összegét. A kereskedelmi bankok szükség szerint készpénzt kapnak, ha központi banki számlájukról terhelnek pénzt.
Az Orosz Föderációban a készpénzt a Bank of Russia elszámolási és készpénzközpontjai (RCC) bocsátják ki. Az RCC megnyílik:
- tartalékalap, amely egy adott régió készpénzigényének növekedése esetén forgalomba bocsátásra szánt készpénz készletet tárol. A tartalékalapban lévő pénz nem minősül forgalomban lévő pénznek (ez tartalék);
- forgó pénztár, amely készpénzt kap a tartalékalapból, valamint a kereskedelmi bankoktól, és amelyből készpénzt bocsátanak ki számukra. Így a pénz a keringő alapban állandó mozgásban van. A készpénz a forgalomban van. A pénz átutalása a tartalékalapból a forgalomban lévő pénztárba a pénz forgalomba bocsátását jelenti.
Ha a kereskedelmi bankoknak nagyobb szükségük van készpénzre, mint a működési értékpapírok cash flow-ja, az RCC növeli a készpénz forgalomba hozatalát. Ehhez az RCC a Bank of Russia területi fiókjának engedélyével készpénzt utal át a tartalékalapból a forgalomban lévő pénztárba. Az RCC által forgalomba hozott készpénz a forgalomban lévő pénztárból a kereskedelmi bankok működési pénztáraiba érkezik az Orosz Banknál lévő levelező számláik egyenlegén belül, és a működési pénztárakból - az ügyfeleknek a bankszámlájuk terhelésével.
Ha a kereskedelmi bankok működési pénztáraiból az RCC forgalomban lévő pénztáraiba érkező készpénzbevételek összege meghaladja a belőle érkező befizetések összegét, a pénzt a keringő pénztárból a tartalékalapba, azaz kivonták a forgalomból.
2 hüvelyk interjú. A pénzforgalom és annak szerkezete
A pénzforgalom a pénz készpénzben és nem készpénzben történő mozgása. A pénzforgalom az áruforgalomhoz képest másodlagos, azaz. a pénzmozgás objektíven az áruk forgalmán alapul, amit viszont a társadalmi újratermelés állapota feltételez. Ezért a termelési folyamatban felmerülő egyensúlyhiányok a csere szférájának egyensúlyhiányaiban nyilvánulnak meg.
Szerkezet a pénzforgalmat különböző kritériumok alapján lehet meghatározni.
A benne működő pénz formájától függően a pénzforgalom felosztható készpénz és pénzforgalomra (készpénzforgalom) és nem készpénzforgalomra.
A pénz által kiszolgált kapcsolat jellege szerint a pénzforgalmat felosztják az áru- és pénzügyi tranzakciók forgalmára.
A pénzforgalom tantárgyaitól függően bankközi forgalomra oszlik (a pénz mozgása a bankok között); banki forgalom (a pénz mozgása a bankok és ügyfeleik között); a jogi személyek közötti forgalom; jogi személyek és magánszemélyek között; egyének között.
A pénzforgalom a "fizetési forgalom" tágabb fogalmának szerves eleme. Fizetési forgalom- ez a forgalmi eszközök és a fizetés mozgása... Nemcsak a pénz mozgását foglalja magában, hanem a nem monetáris fizetési eszközök mozgását is.
A fizetési forgalmat felosztják készpénzre és készpénzre. A készpénz nélküli fizetési forgalom a készpénz nélküli és a készpénz nélküli forgalomból áll. A nem monetáris forgalmat a forgalmi hiteleszközök felhasználásával hajtják végre. A nem készpénzforgalom fő jellemzője, hogy a banknak nem szükséges részt vennie az elszámolásokban. Fizethet számlával anélkül, hogy bankszámláján lenne pénz.
Készpénz nélküli pénzforgalom – ez a pénz nem készpénz formában történő mozgása. A pénzeszközök nem készpénz formában történő mozgását úgy hajtják végre, hogy azokat a fizető bankszámlájáról átutalják a címzett számlájára, a kölcsönös követelések ellentételezésével. Így a készpénz nélküli pénzforgalom mellett a készpénz mozgását a banki műveletek helyettesítik. A készpénz nélküli pénzforgalomban a pénz fizetési eszközként működik, mivel a számlákon történő átutalások időben el vannak választva az általuk közvetített áruk és szolgáltatások mozgásától.
A készpénz nélküli pénzforgalom a pénzforgalom fő típusa. Oroszországban az összes fizetés mintegy 80% -át teszi ki. A piacgazdaságban a nem készpénzes pénzforgalom túlsúlyos fejlődése fontos a pénzforgalom szabályozása, a banki források kialakulása, a hitelviszonyok megszervezése és a társadalmi terjesztési költségek megtakarítása szempontjából.
A készpénzforgalom a készpénz mozgása ( ezüst és arany érmék, pénzérmék, kincstárjegyek, bankjegyek). A forgalomban lévő készpénz-bankjegyek ellátják a forgalmi és fizetési eszköz funkcióit.
A készpénzforgalmat a központi bank által képviselt állam szervezi. A készpénzforgalom megszervezése annak stabilitásának, rugalmasságának és gazdaságosságának biztosítására irányul. Az oroszországi készpénzforgalom megszervezésének alapelvei:
1. minden vállalkozás és szervezet köteles készpénzt tartani és csak kereskedelmi bankban tud fogadni (kivéve a limit által meghatározott részt);
2. a kereskedelmi bankok készpénzegyenleg-korlátokat határoznak meg a vállalkozások számára;
3. a készpénzforgalom az előrejelzés tervezésének tárgya;
4. a készpénzforgalom kezelése központilag történik.
Szoros kapcsolat és kölcsönös függőség van a készpénz és a nem készpénzforgalom között, mivel a pénz folyamatosan mozog az egyik forgalmi körből a másikba, miközben a bankban elhelyezett betét készpénzjegyeinek formája változik és fordítva. A pénzkibocsátás előfeltétele a készpénz nélküli pénzeszközök bankszámlákra történő beérkezése. Ebben a tekintetben a készpénzforgalom és a nem készpénzforgalom az ország egyetlen pénzforgalmát alkotja.
3 hüvelyk interjú. Készpénz nélküli fizetések
A készpénz nélküli fizetés a kötelezettségek törlesztése készpénz felhasználása nélkül. A nem készpénzes fizetések két csoportját lehet különválasztani: készpénzes és nem készpénzes fizetéseket. Készpénz nélküli fizetések- ez a kötelezettségek törlesztése a hitelintézetek számláin a pénzátutalás nyilvántartása révén. Készpénz nélküli készpénzfizetések számlák, csekkek, bankkártyák segítségével hajtják végre. A nem készpénzes elszámolások döntő többségét bankokon keresztül, bankszámlaszerződés vagy levelezőszámlaszerződés alapján nyitott számlákon hajtják végre.
A készpénz nélküli fizetések megszervezésének alapelvei Oroszországban:
1. az elszámolások jogi rendje. Az Orosz Föderáció területén történő elszámolás folyamatát az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve, valamint az Orosz Föderáció Központi Bankjának 2002. október 3-i 2-P. Sz. fizetések az Orosz Föderációban ";
2. elszámolások főleg bankszámlákon;
3. A fizető likviditásának olyan szinten tartása, amely biztosítja a fizetések zavartalan végrehajtását;
4. a fizető fél elfogadása (hozzájárulása) a fizetéshez;
5. a fizetés sürgőssége;
6. az összes résztvevő ellenőrzése az elszámolások helyes végrehajtása, a végrehajtásuk megállapított eljárásának betartása felett;
7. az elszámolás résztvevőinek tulajdonjogi felelőssége a szerződés be nem tartásáért.
Az oroszországi polgári törvénykönyvnek megfelelően az elszámolást fizetési meghagyások, akkreditívek, beszedések, csekkek, valamint a törvény által előírt egyéb formákban történő elszámolás engedélyezi. A nem készpénzes fizetés szabályait, formáit, feltételeit és szabványait az Orosz Föderáció Központi Bankja határozza meg.
Fizetési megbízások útján történő elszámolás. Az Orosz Föderációban a nem készpénzes fizetések leggyakoribb formája a fizetési megbízásokkal történő elszámolás. Az elszámolás ezen formájával a számlatulajdonos (fizető) utasítást ad az őt kiszolgáló banknak, hogy utaljon egy bizonyos összeget a pénzeszköz címzettjének számlájára, amelyet ebben vagy másik bankban nyitottak meg.
Hitellevél fizetési forma. Akkreditív alapján történő elszámolás során az akkreditív megnyitására a fizető fél nevében eljáró bank (kibocsátó bank) vállalja, hogy kifizetéseket teljesít a pénzeszköz címzettje javára, miután ez utóbbi benyújtja az összes feltételnek megfelelő dokumentumot. vagy engedélyezzen egy másik bankot (végrehajtó bank) ilyen befizetések teljesítésére. A kijelölt bank lehet a kibocsátó bank, a kedvezményezett bankja vagy más bank. Az akkreditív külön és független a főszerződéstől.
Az Orosz Föderáció polgári törvénykönyvével és a készpénz nélküli fizetésekről szóló rendelettel összhangban a következő típusú akkreditívek használhatók:
a) fedett (letétbe helyezett) vagy fedetlen (garantált);
b) visszavonható vagy visszavonhatatlan.
Nyitáskor fedett(letétbe helyezett) akkreditív, a kibocsátó bank átutalja az akkreditív (fedezet) összegét a fizető vagy a neki a végrehajtó bank rendelkezésére bocsátott kölcsön terhére az akkreditív teljes érvényességére.
Nyitáskor fedetlen(garantált) akkreditív, a kibocsátó bank megadja a kijelölt banknak a jogot arra, hogy levelező számlájáról az akkreditív összegének keretein belül leírja a pénzeszközöket.
Feltételek megváltozása vagy lemondás esetén visszavonható az akkreditív szerint a kibocsátó bank köteles erről a pénzeszközök címzettjének megfelelő értesítést legkésőbb a feltételváltozás vagy az akkreditív törlését követő munkanapon megküldeni.
Körülmények visszavonhatatlan az akkreditívek módosítottnak vagy visszavonhatatlan az akkreditív töröltnek tekintendő attól a pillanattól kezdve, hogy a jelölt bank megkapja a pénzeszköz címzettjének beleegyezését. A visszavonhatatlan akkreditív feltételeinek változásainak részleges elfogadása a pénzeszközök címzettje által nem megengedett.
Települések gyűjtésre. A beszedéskor történő befizetések során a bank (kibocsátó bank) az ügyfél (pénzeszközök átvevője) nevében és költségére, az elszámolási dokumentumok alapján intézkedéseket tesz annak érdekében, hogy fizetést kapjon a fizetőtől. A befizetéshez a banknak joga van egy másik bankot (kijelölt bankot) bevonni. Alapján történik a begyűjtés elszámolása fizetési kérelmek, amelynek kifizetése teljesíthető a fizető megrendelésével (elfogadással) vagy megrendelése nélkül (elfogadás nélkül), vagy beszedési megbízások, amelynek kifizetése a fizető utasítása nélkül történik (vitathatatlan sorrendben).
Az Orosz Föderációban csekkekkel, bankkártyákkal és váltókkal történő elszámolást is alkalmaznak.
4 kérdés. A pénzforgalom törvénye.
Minden olyan társadalmi formációra, amelyben áru-pénz kapcsolatok vannak, az értéktörvény és a pénzforgalom törvénye érvényes. A pénzforgalom törvénye az értéktörvény megjelenési formája a forgalom szférájában.
Feladat a "Pénz, hitel, bankok" szakterületen folyó dolgozatra
Hallgató (k) ______________________________________________ Szerződés száma ______________, csoport ____________, irány ____________
1 Téma: 5. sz. „A pénzforgalom és szerkezete. Pénz kibocsátása gazdasági forgalomba "
2 A tanfolyam leadásának határideje: __________________________________
3 A tanfolyam rövid tartalma: __________________________ ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
4 A téma kiadásának dátuma: ___________________________________________
A megbízást kiadta: _____________________________________________
"___" __________ 200__
MODERN EMBERI AKADÉMIA
Fióktelep ________________________________________
Reprezentáció _______________________________
Tanfolyami munka
a "pénz, hitel, bankok" tudományágban
Téma: № 5 „A pénzforgalom és annak szerkezete. Pénz kibocsátása gazdasági forgalomba "
A hallgató (k) kitöltötte: _________________________________
____________________ szerződésszám
Irány____________________
Csoport száma ____________________
Tanuló aláírása__________
A mű átadásának dátuma "___" __________ 200__
Norm vezérlő ______________________________________
"___" __________ 200__
A mű elfogadásra került a "___" __________ 200__ tanúsításra
Értékelés _______________
Tanár-vizsgáztató AC _______________ ______________
"___" __________ 200__
Bevezetés
1 Pénzforgalom az állam gazdasági forgalmában
1.2 A fizetés, a monetáris forgalom és a pénzforgalom kapcsolata
2 Pénz kibocsátása gazdasági forgalomba
2.1 A pénz forgalomba bocsátásának és forgalomból történő kivonásának típusai és folyamatai
2.2 A pénzforgalom és jellemzői a gazdaság különböző modelljeiben
2.3 Pénzkínálat és monetáris bázis a pénzforgalom mutatóiként
Következtetés
Szójegyzék
A felhasznált források listája
A. függelék A pénzforgalom szerkezete
B. függelék A tág értelemben vett fizetési forgalom
B. függelék A monetáris és fizetési forgalom szerkezete
D függelék A pénzforgalom egyes részeinek kapcsolata a gazdaság piaci viszonyainak rendszerével
Bevezetés
Pénz. Nincs több népszerű szó a lakosság körében, minden családban, az emberek gondolataiban. A pénz birtoklásának vágya ösztönzi a munkát és a kreativitást, ugyanakkor a pénzkeresés során egyesek néha különféle shenanigánokhoz és bűncselekményekhez folyamodnak. De a magánhangzó az, hogy a pénz a kereskedelem és a gazdasági kapcsolatok legfontosabb eszköze a társadalomban. Ez az emberiség nagyszerű gazdasági találmánya, amely hozzájárul a világ fokozatos fejlődéséhez.
A társadalom társadalmi-gazdasági fejlődésének fő problémája a monetáris kapcsolatok szervezésének mechanizmusának radikális átalakítása, a monetáris gazdaság helyének és szerepének meghatározása a modern Oroszország újratermelési folyamatának makrogazdasági kapcsolatai bővítésében.
A nemzetgazdaság egyensúlyhiányának mértéke, amely nem teszi lehetővé a szaporodási folyamatok piaci szabályozóinak hatékony felhasználását, a termelés, a bruttó tőkeképzés mértékének és mennyiségének mély csökkenését, az inflációs folyamatok tényezőinek tartósságát, a fogyasztás csökkenését a lakosság nagy részének elszegényedése következtében az átmeneti időszak államadósság-válsága azt jelzi, hogy az orosz társadalomban a szervezeti megközelítések megtartják domináns helyzetüket, ami megerősíti a széttöredezett termelés spontán adaptálódását egy spontán kialakuló piaci környezetbe. Ezek a körülmények, blokkolva a gazdaság reprodukciós terének integritásának kialakulását, pénzügyi és monetáris egyensúlyát, meghatározzák a monetáris gazdaság kialakulásának nem konstruktivitását, a kontrollálhatatlan növekedés veszélyét hordozzák a működő pénzügyi és cash flow-k elkülönítésében. az egyes szféráiban.
Ez a körülmény szükségessé teszi az ország monetáris gazdaságának megszervezésére és szabályozására vonatkozó, tudományosan megalapozott mechanizmus kidolgozását, amely objektív általános tudományos módszertani koncepción alapul, amely lehetővé teszi annak minden lényeges jellemzőjének, a külső és belső kapcsolatoknak a figyelembevételét.
A pénzforgalom különböző problémáit vezető hazai elemzők munkáiban tanulmányozták: N. D. Barovsky, V. S. Zakharov, O.I. Lavrushin, O.L. Rogovoy, I.I. Konnik, Z.G. Shirinskaya, G.A. Shvarts, MM Yampolsky, AE Melkov, A.Makeev, Ya.M. Mirkin és mások.
Jelentősen hozzájárultak a monetáris forgalom kialakulásának gazdasági és pénzügyi problémáinak tanulmányozásához: G. N. Beloglazova, V. V. Bocharova, O. V. Goncharuk, L. A. Drobozina, E. F. Zhukov, V. P. Ivanitsky, LL Igonina, A. Yu. Kazak , LN Krasavina, VP Kolesnikova, GN Kutsuri, DS Molyakova, LN Pavlova, MA Pessel, T. A. Pozdnyakova, OL Rogova, VM Rodionova, MV Romanovsky, AS Selishchev, A. Yu. Simanovsky, N. Kh. Tokayev és mások .
Természetesen a piaci kapcsolatokban a pénz folyamatosan jelen van a gazdasági forgalomban. A gazdasági forgalomban lévő új pénz a bankoktól származik, amelyek a hitelműveletek eredményeként keletkeznek. Éppen ezért a pénzkibocsátás hitel jellege minden állam monetáris rendszerének szervezésének egyik legfontosabb alapelve.
Jelentős különbség van a „pénzkibocsátás” és a „forgalomba bocsátott pénzkibocsátás” kategóriák között, amely abban áll, hogy a „forgalomba kerülő pénzkibocsátás” eredményeként a forgalomban lévő teljes mennyiségük gyakorlatilag nem növekszik. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy a készpénz nélküli pénz forgalomba kerül, amikor a kereskedelmi bankok hitelt nyújtanak ügyfeleiknek. A készpénzt a kereskedelmi bankok készpénz-tranzakcióik során bocsátják forgalomba, amikor banki pénztárakból készpénzt bocsátanak ki ügyfeleiknek. Ugyanakkor fordított folyamat folyik a készpénz befizetésével a bankok pénztáraiban, valamint a korábban kiadott hitelek nem készpénzes törlesztésével. Ezenkívül szem előtt kell tartani, hogy a kereskedelmi bankok úgy működnek, mintha "másodlagos pénz" lenne, azaz az ország központi bankja által már kibocsátott pénz, azaz gyakorlatilag nem növekszik a forgalomban lévő pénz mennyisége.
A forgalomba kerülő pénz kérdéséhez hasonlóan megkülönböztetik a nem készpénz és a készpénz kérdését, amelyet tulajdonképpen a forgalomba kerülő pénz kérdésének neveznek.
E munka célja elméleti elemzés alapján leírni a pénzforgalmat és annak szerkezetét.
E cél elérése érdekében a következő feladatsorokat oldották meg:
megvizsgálni a pénz forgalomba hozatalának és forgalomból történő kivonásának típusait és folyamatait;
elemzi a fizetés, a monetáris és fizetési forgalom, valamint a pénzforgalom kapcsolatát;
fontolja meg a monetáris forgalom fogalmát, lényegét és felépítését.
A kutatás tárgya a pénzforgalom az állam gazdasági forgalmában.
A kutatás tárgya a pénzforgalom és annak jellemzői a gazdaság különböző modelljeiben.
A kutatás módszertani és elméleti alapja a külföldi és a hazai kutatók elméleti fejlesztése és következtetései voltak. A mű monográfiákat, brosúrákat, gyűjteményes cikkeket és folyóiratokat használt fel a műben tárgyalt kérdésekről.
1. Pénzforgalom az állam gazdasági forgalmában
1.1 A pénzforgalom fogalma, szerkezete és szerepe a gazdaságban
A pénzforgalom a pénz mozgása az ország belső gazdasági körforgásában, a külgazdasági kapcsolatok rendszerében, készpénzben és készpénzben, áruk és szolgáltatások értékesítését, valamint nem árucikkekkel történő fizetéseket szolgál a gazdaságban. A monetáris forgalom objektív alapja az árutermelés, ahol az áruvilág kétféle árura oszlik: a saját árukra és az árupénzre. A készpénzben és nem készpénzben lévő pénz segítségével végrehajtják az áruk forgalmának folyamatát, valamint a kölcsön és a fiktív tőke mozgását.
A monetáris forgalom folyamatától el lehet különíteni a monetáris forgalom fogalmát.
A pénzforgalom a pénz lényegének megnyilvánulása a mozgásában. A pénzforgalom lefedi az elosztás és a csere folyamatait. Mennyiségét és szerkezetét a termelés és a fogyasztás szakaszai befolyásolják.
A hosszú gyártási folyamat, amely megnövelt mennyiségű készletet igényel, növeli a vásárlásukhoz kapcsolódó pénzforgalmat. A munkaigényes termékek felszabadulása viszonylag növeli a pénzforgalom összegét a bérek és ennek megfelelően a lakosság fogyasztásra fordított pénzjövedelme szempontjából.
A pénzforgalom szerves része a fizetési forgalom, amelyben a pénz fizetési eszközként működik, és a kötelezettségek kifizetésére szolgál. A fizetési forgalom mind készpénzben, mind készpénzben történik. Így az érték formájának megváltoztatásával a pénz három fő téma: magánszemélyek, jogi személyek és kormányzati szervek között mozog állandóan.
A pénz mozgása pedig minden funkciójuk készpénzben és nem készpénzben történő ellátása során pénzforgalom.
A monetáris forgalom szerepe, helyes szervezése a következő pontokban nyilvánul meg: a gazdasági forgalom, valamint a fizetési és elszámolási rendszer zavartalan működése; a kereslet és kínálat egyensúlyának biztosítása az árupiacon, az áruk hiányának megakadályozása; a pénzkínálatnak az árak emelkedésére és az inflációra gyakorolt hatásának jellege és mértéke; krónikus pénzhiány a piaci szervezetek között a bérek időben történő kifizetése és a működő tőke finanszírozása érdekében.
A pénzforgalom összetett belső szerkezettel rendelkezik, amelyet a résztvevők sokasága és az azt alkotó pénzáramlások sokfélesége határoz meg, az áruk és szolgáltatások értékesítését, nem árupénzes fizetéseket, valamint a pénz keletkezésének és felhasználásának folyamatát megtakarítás.
