A kölcsönszerződések soha nem generálnak váratlan hozamot, mert egyetlen hitelfelvevő sem térít vissza többet, mint a szerződésben meghatározott összeg. De néha kevesebbet adnak vissza, mint amennyit megbeszéltek. A hitelek nemteljesítésének képessége a hitelkockázat forrása. Jövedelem/kockázat aszimmetria.
Hitel kockázat- 1) annak kockázata, hogy a hitelfelvevő nem fizeti a kölcsönt; 2) annak valószínűsége, hogy a bank eszközei egy részének, különösen a kölcsönöknek értéke csökken, vagy nullára csökken; 3) a hitelek vissza nem fizetésének valószínűsége. Mivel a tulajdonosi vagyon aránya a bank eszközeinek összértékében csekély, még a sikertelenné vált hitelek viszonylag jelentéktelen százaléka mellett is a bank a csőd szélére kerülhet (az egészség pórul jár, de jön a zolotnik ). A bankok hitelkockázatának két leggyakoribb mutatója:
a nemteljesítő eszközök aránya a hitelek és lízingkötelezettségek teljes volumenéhez viszonyítva;
a nettó hitelleírások aránya a hitelek és lízingkötelezettségek teljes volumenéhez viszonyítva.
Inaktív eszközök- jövedelmező eszközökről van szó, ideértve a hitelbefektetéseket is, amelyek lejárata legalább 90 nappal ezelőtt lejárt. Leírások- olyan hitelekről van szó, amelyeknél a bank gondoskodott arról, hogy soha ne kerüljön visszafizetésre, és amelyeket veszteségként írnak le. Ahogy mindkét mutató nő, úgy nő a hitelkockázat és a bankcsőd valószínűsége.
A banki eszközök elhelyezésének a kockázattal kiigazított hozamra vonatkozó becsléseken kell alapulnia. Hagyományosan a bankok maguk nyújtottak és nyújtottak hitelt. A kölcsönadó és a kölcsönfelvevő kapcsolata az ügynökelmélet szempontjából is felfogható, feltételezve, hogy a hitelfelvevők olyan ügynökök, akik a fő hitelezők javára cselekszenek; ugyanakkor maguk a hitelezők a betétesek ügynökei, akik kénytelenek átruházni a bankra a pénzeszközeik kezelésének jogát, mivel maguknak sem idejük, sem tudásuk nincs a hitelfelvevők hitelképességének felmérésére (a hitelezők szakszerű kezelése). pénzük). Saját érdekeik védelme érdekében a hitelezőknek ellenőrizniük és irányítaniuk kell a hitelfelvevők tevékenységét. Az a baj aszimmetria információ: a hitelfelvevők sokkal többet tudnak saját helyzetükről, mint a hitelezők, pl. az utóbbiak kívülállóként járnak el, akik számára nem állnak rendelkezésre belső információk.
A hitelkockázat a hitel nemteljesítésének valószínűsége. A kockázatsemleges árazási egyenlet a kockázat és a hozam közötti kapcsolat alapvető megértését fejezi ki:
ahol p a hitel visszafizetésének valószínűsége.
Mivel az események összértéke 1, akkor a kockázat (a meg nem térülés valószínűsége) (1-p), és a hitelkamat
A hitelkamatnak kompenzálnia kell a pénz időértékét (a kockázatmentes kamatláb) és a hitel nemteljesítési kockázatát, pl. a hitel kamata növekszik, ha okkal feltételezhető, hogy a hitelfelvevő esetleg nem fizeti vissza a kölcsönt, míg ha ismert, hogy a hitelfelvevő nem fizeti vissza a tartozását (p = 0), a hitelkamat értéke nem határozható meg (a hitelezők kockázata nem kompenzálható).
A megfelelő kamatlábak megválasztása természetesen csak az egyik módja a kockázatkezelésnek. Nyilvánvaló, hogy a hitel- és kamatkockázat kölcsönhatásának figyelembevétele (vagyis a hitelkamatláb „helyes” beállítása, ideértve a lebegőt is) nem a hitelezőt menti meg, ha a kölcsönt gátlástalan hitelfelvevőnek adják ki, hanem a hitelezőket. akik ezt a kölcsönhatást egyáltalán nem veszik figyelembe, és a teljes kamatkockázatot (beleértve a piaci kamatlábak változásának kockázatát is) a súlyos hibát elkövető hitelfelvevőre hárítják. A hitelezés fő célja a pénz visszaszerzése, és a kamatkockázat áthárítása a hitelfelvevőre korántsem semleges: minden más tényező is megváltozik. Ez végső soron hozzájárulhat ahhoz, hogy a jóhiszemű hitelfelvevő gátlástalanná váljon, vagy legalábbis megteremti ennek előfeltételeit. A kamatlábkockázat hitelkockázattá alakítása.
Tehát a hitelelemzés célja annak meghatározása, hogy a hitelfelvevő mekkora valószínűséggel fizeti vissza a kölcsönt.
I (C) - az információ minősége (időszerűség és pontosság), amelyet viszont a hitelfelvevő természete határoz meg C;
CF - a cash flow szintje és stabilitása;
NW a saját tőke valós szintje;
G - garanciák elérhetősége (volumen és megbízhatóság).
K a verseny.
O - Bank-Ügyfél kapcsolat - Az ügyfélkapcsolat fogalma szolgáltatások, hitelek és betétek stratégiai kombinációját jelenti.
Minden komponens a külső gazdasági feltételek ECY függvénye. Tágabb értelemben a gazdasági feltételek a következők: konjunktúra fázis, árszínvonal (infláció, defláció, árfolyam), fiskális és monetáris politika, munkanélküliségi ráta, fizetési mérleg (import, export), olaj- és egyéb energiaárak, technológia, verseny, az ország hitelminősítése. A feltételek a hitelfelvevő külső erőknek való kitettsége. A feltételes tényező tartalma az, hogy a külső változások mennyiben ronthatják a hitelfelvevő helyzetét. Pontosabban: a külső feltételek milyen kombinációja fosztja meg a hitelfelvevőt az adósság visszafizetésének lehetőségétől?
AZ ECY (Külső gazdasági feltételek) MEGHATÁROZÁSA
A „kockázatsemleges” befektető elve szerint:
Mivel az Egyesült Államok kincstári értékpapírjait teljesen mentesnek tekintik a nemfizetés kockázatától (a gyanún túl „mint Caesar felesége”), az Egyesült Államok T-kötvényébe történő befektetés megtérülésének valószínűségét 1-nek feltételezzük. az oroszországi befektetés megtérülését a következőképpen határozzák meg:
Az I Karakter a hitelfelvevő hajlandóságát jelenti a kölcsön visszafizetésére – „nem érhet el jó eredményeket, ha rossz emberekkel foglalkozik”. Azok, akik nem adnak meg időben és hiánytalanul fontos információkat, olyan jellemhibákat mutatnak, amelyek megemelt kockázati prémium formájában értékelést igényelnek. A hitelfelvevő jelleme romlik, ha a külső gazdasági feltételek romlanak (lásd Sinki – éppen ellenkezőleg, 571. o.). A bank és ügyfél közötti bizalmi (partnerségi) kapcsolatok széles körben elterjedt elmélete, az ebből fakadó engedékenység a nehéz helyzetben lévő jó emberekkel szemben, nem ad optimizmust a bank tulajdonosainak.
CF (ECY) A pénzforgalom szintje és stabilitása. A bankok hagyományosan a pénzforgalomra támaszkodnak a hiteltörlesztés elsődleges forrásaként. Eszközként várható cash flow. Nyilvánvaló, hogy a romló külső környezet nem járul hozzá a pénzforgalom stabilitásához. Ugyanez igaz a tőkére és a garanciák értékére is.
NW (ECY) Reáltőke rendelkezésre állása, i.e. az eszközök és a források piaci értéke közötti különbség a hitelfelvevő mérlegének stabilitása.
G (ECY) Külső garanciák – elméletileg a 100%-os külső kezességvállalás a nulla kockázatú hitel triviális esetére redukálódik. De a külső garancia erőssége a kibocsátó tőkéjének függvénye, és ha az ECY romlik, akkor a tőke legalább instabil. Ezen túlmenően, mivel a pénz értékesebb minden garanciánál, beleértve a kormányzati garanciát is, elvileg nem lehet 100%-os garancia. Például senki sem akadályozza meg a kormányt abban, hogy az RZB-n keresztül forrásokat gyűjtsön, és közvetlenül kölcsönt adjon ki a végső hitelfelvevőnek. , de inkább garanciát vállal. Miért? Mert vagy nincs pénze, vagy nem akarja vállalni a hitelkockázatot. Az októl függetlenül nyilvánvaló, hogy a kezességvállalás értéke nem lehet egyenlő a vele szemben kiadott kölcsön értékével.
Lelkiismeretes és gátlástalan hitelfelvevő. Az ellenfél az, akit nem tudunk ellenőrizni: 1) megakadályozni a választottbírósági eljárás lehetőségét, vagy 2) a kölcsön kibocsátását a fedezet nyereséges továbbértékesítésének tervezett műveleteként kezelni. A hitel fedezete megegyezik a kölcsön költségével - adósság plusz kamat. A piaci kockázat eleve nem ismert, a fedezetek értéke bármilyen irányba változhat, akár a hitelező számára kedvezőtlen irányba is. A kölcsönadó nem engedheti meg, hogy választottbírósági feltételek merüljenek fel, ha a hitelfelvevő közömbös a kölcsön visszaadása iránt (a biztosíték értéke kisebb vagy egyenlő lesz, mint a kölcsön költsége), ellenkező esetben provokálja a „bona” fide” hitelfelvevő nemteljesítése, kamatcsökkentési alku stb. Ez elkerülhető, ha a hitelkockázatot a fedezet árfolyamának változásának három szórásával fedezzük. Meghatározásuk például a lognormális eloszlás és a RUB / USD volatilitása alapján történik. Mivel természetes a „hol találunk ilyen hitelfelvevőt?” kérdés, akkor a fedezet árfolyamának változásának három szórása beleszámít a hitel kamatába (hogyan?), ami meghatározza a kockázatmenteshez való hozzáadást. kamatláb - a kockázati prémium. Ha a hitelfelvevő kész ekkora fedezetet nyújtani, akkor kockázatmentesen jóváírják. Például:
Hitelezői pszichológia kétes kölcsönhelyzetben: tagadás, harag, alkudozási próbálkozás, depresszió és elfogadás (beleegyezés, alázat). Az ajánlások jelentése az, hogy a lehető leggyorsabban haladjunk az utolsó szakaszhoz - a helyzet elfogadásához. Mivel az első három szakasz általában gyorsan elmúlik, a depressziós szakasz jelenti a legnagyobb akadályt.
A diverzifikáció elve azt feltételezi, hogy ha a hitelező nem tudja felmérni az egyes hitelek kockázatát, akkor ezt a teljes hitelportfólió vonatkozásában megteheti. A hitelportfóliót diverzifikáló hitel értékesebb egy bank számára, mint az, amelyik nem teszi. Az első kedvezményt, a második bónuszt érdemel.
Take-or-leave feltétel.
Feltételezhető, hogy régiójukban a bankok ésszerű, hozzáértően megállapított kamatláb mellett biztosítják a szükséges hitelforrásokat a legális vállalkozások számára. A banki kockázatok általában a hitelportfólióban összpontosulnak. Okok: 1) hibás vezetői döntések; 2) a kölcsönök illegális manipulálása; 3) helytelen hitelpolitikát folytat; 4) előre nem látható gazdasági visszaesés.
A hitelpolitika ésszerűségének értékelése a banknál elhelyezett pénzeszközök biztonsága szempontjából.
A kölcsönök besorolása hitelezési cél szerint, i.e. hogyan tervezi a hitelfelvevő felhasználni a kölcsönt.
Az alacsony minőségű kölcsönök osztályozása (lásd még Sinki, 623):
fokozott kockázatú hitelek ha a bankvédelem mértéke nem megfelelő a biztosíték alacsony minősége vagy a hitelfelvevő egyéb hitelvisszafizetési képessége miatt - * 0,20;
kétes hitelek amelyeknél a veszteségek valószínűsége magas - * 0,50;
veszteséges hitelek amelyek behajthatatlan kölcsönnek minősülnek - * 1,00.
Ezeket a súlyozott számokat összegzik, és összevetik az esetleges veszteségekre képzett céltartalékokkal és a bank tőkéjének nagyságával.
Az adott hitelportfólió szerkezetét meghatározó kulcstényezők: 1) a bank által kiszolgált piaci szektor sajátosságai (bár a bankok hitelnyújtásukkor nem teljesen függenek az általuk kiszolgált régióktól); 2) a bank mérete, különösen a tőke összege, amely meghatározza a hitelfelvevőnkénti maximális hitelösszeget; 3) a vezetők tapasztalata és képesítése a különböző típusú hitelezés területén; 4) a bank hivatalos hitelpolitikája.
A hitelkockázat annak a veszteségnek a valószínűsége, amely abból fakad, hogy a gazdálkodó egység nem tudja teljesíteni szerződéses kötelezettségeit. E kötelezettségek elmulasztásának következményeit a visszaszerzett készpénz és a másik rész nemteljesítésének összegében mérik.
A hitelkockázat forrása: 1) egy adott szerződő fél vagy hitelfelvevő; 2) hitelportfólió - hitelbefektetések halmaza.
A hitelbefektetések összessége a kiadott kölcsönök és a megszerzett adósságkötelezettségek összege. A hitelkockázat a hitelbefektetések összességével összefüggésben az eszköz ezen részének értéke csökkenésének valószínűsége vagy az eszköz ezen részének tényleges jövedelmezősége jelentős csökkenésének valószínűsége.
A hitelkockázat okai a következők:
A hitelkockázat előfordulása számos tényezőtől függ, többek között:
A megnyilvánulási forrás szerint a hitelkockázatot belső és külső csoportokra osztják (1.3. ábra).
Külső hitelkockázat - ez a szerződő fél kockázata a nemteljesítés bejelentésének valószínűsége és a nemteljesítés esetén felmerülő esetleges veszteségek miatt. Ez a fajta kockázat a fizetőképesség, a megbízhatóság és a pénzügyi stabilitás értékeléséhez kapcsolódik.
A külső hitelkockázat magában foglalja a partnerkockázatot, az országkockázatot és a koncentrációs kockázatot.
Partnerkockázat- ez annak a kockázata, hogy az ügyfél nem teljesíti szerződéses kötelezettségeit.
Rizs. 13.
Országkockázat- ez a kamatfizetés és (vagy) a tartozás tőkeösszege fizetésének esetleges késedelmének, csökkentésének vagy teljes megtagadásának kockázata olyan okok miatt, amelyek a hitelfelvevő országával kapcsolatosak, ahol jogi személyként bejegyezték és (vagy) fő tevékenységét végzi. Országkockázatot okozhatnak a devizaszabályozási és -ellenőrzési intézkedések végrehajtásában végrehajtott kormányzati innovációk, amelyek következtében a szerződő felek lehetetlenné teszik szerződéses kötelezettségeik teljesítését.
Koncentrációs kockázat - ez a források kiegyensúlyozatlan elosztásának kockázata a gazdaság különböző ágazatai, régiói és partnerei között.
Belső hitelkockázat - ez egy hiteltermék kockázata, amely abból ered, hogy a szerződő fél nem teljesíti szerződéses kötelezettségeit, veszteségei várhatók. A belső hitelkockázat magában foglalja a tőke- és kamatfizetés elmaradásának kockázatát, a tranzakció teljesítésének kockázatát és a fedezeti kockázatot.
A tőke és a kamat meg nem fizetésének kockázata - ez annak kockázata, hogy a tartozás teljes összegét nem fizetik vissza, és a tartozás esedékességekor nem fizetik a kamatot.
A művelet befejezésének kockázata - annak kockázata, hogy a szerződő fél nem teljesíti időben vagy késedelmesen szerződéses kötelezettségeit.
Biztosítéki kockázat - ez a hitel fedezete piaci értékének csökkenésével, a fedezet birtokbavételének ellehetetlenülésével összefüggő veszteségek kockázata.
A hitelkockázat vagy annak következménye a legszembetűnőbb megnyilvánulása a nemteljesítés, ezért a nemteljesítéssel járó veszteségek a hitelkockázat egy speciális kategóriájába tartoznak.
A nemteljesítés kockázata a szerződő fél azon nemteljesítése, hogy szerződéses kötelezettségeit nem tudja időben és (vagy) maradéktalanul teljesíteni.
A nemteljesítés kockázatát az előfordulás forrása szerint partnerkockázatra és országkockázatra osztják (1.4. ábra).
Partnerkockázat a szerződő fél nemteljesítési nyilatkozatával összefüggő veszteségek valószínűségével függ össze. A partnerkockázat magában foglalja az elszámolás előtti kockázatot és az elszámolási kockázatot.
Rizs. 1.4.
Kockázat elszámolás előtt- ez annak a veszteségnek a kockázata, hogy az ügyfél az ügylet futamideje alatt nem teljesít, miközben a rajta lévő elszámolások még nem teljesültek. Ez a fajta kockázat az ügylet megkötésétől az elszámolásokig terjedő hosszú időintervallumokra jellemző. Az ilyen típusú kockázatra példa az eszköz előlegfizetése, valamint az eszköz birtokbavételének lehetetlensége az ügyletben részt vevő partner mulasztása miatt.
Elszámolási kockázat- ez annak a veszteségnek a kockázata, amely az ügylet elszámolásának időpontjában a pénzeszközök beérkezésének elmulasztásából ered, mert az ügyfél nemteljesítéséből vagy likvid eszközeinek hiányából adódik. Ez a fajta cash flow-hoz kapcsolódó kockázat viszonylag rövid időintervallumon keresztül jelentkezik. Az elszámolási kockázat jelentősen megnő, ha az ügyleteket különböző időzónában lévő partnerek között bonyolítják le. Például egy német bank Herstatt bank a nemteljesítés bejelentése után számos, különböző időzónában található partnertől kapott kifizetést.
Az elszámolási kockázat a valós idejű fizetéssel csökkenthető, ami lerövidíti a fizetés pillanata és a pénzeszközök szerződő fél általi átvétele közötti időt.
Alapértelmezés szerint országkockázat - ez a veszteség valószínűsége abból adódóan, hogy az állam nem teljesíti szerződéses kötelezettségeit. Ez a fajta kockázat az ország sajátosságaiból, a kormányzati ellenőrzésből, a makrogazdasági szabályozásból és irányításból adódik.
A hitelkockázat minden pénzügyi tranzakció szerves részét képezi, mivel az ügyfelek közötti fizetések során merül fel, és a pénzáramlásokhoz kapcsolódik. E tekintetben a hitelkockázat lehetséges megnyilvánulási területei igen szélesek és változatosak. Ezek nemcsak tisztán hitelügyletek, amikor az ügyfél nem tudja visszafizetni a kölcsönt vagy a kölcsönt, hanem számos egyéb pénzügyi tranzakció is, beleértve az értékpapírokkal és származékos pénzügyi eszközökkel végzett tranzakciókat, a kereskedési ügyleteket, a devizaügyleteket, a bankközi tranzakciókat. piac, ügyletekkel kapcsolatos elszámolások elszámolása, befektetési tevékenység, elfogadás, valamint kezességek és garanciák nyújtása.
A hitelkockázatot egy hitelezési esemény bekövetkezése bizonyítja. Hitel esemény- ez az ügyfél hitelképességében és fizetőképességében, vagy egy pénzügyi eszköz hitelminőségében bekövetkezett változás, amelynek bekövetkezését egyértelműen meghatározott feltételek jellemzik.
A hitelkockázatok felmérése és kezelése a pénzügyi szektorban lezajló folyamatok természetétől és az ezeket befolyásoló tényezőktől függ. A pénzügyi szektor, különösen jelen pillanatban, nagyon dinamikus, a pénzügyi szektor folyamatait befolyásoló tényezők száma és minősége nem állandó. A hitelezési kockázat felmérése tehát kezdetben úgy történt, hogy a hitel névértékét egy bizonyos (minden esetben önkényesen felvett) együtthatóval határozták meg, amely meghatározza a szükséges hitelkockázati fedezet összegét. Ennek a módszernek az a hátránya, hogy nem veszi figyelembe a nemteljesítési valószínűség különbségeit. Ezt követően módszereket dolgoztak ki a hiteltermék értékének kockázat figyelembe vételével történő meghatározására. Elterjedtek a hitelfelvevők hitelképességének minősítési rendszerei. A hitelkockázat-kezelés fejlesztésének modern etánját a hitelportfóliók kockázatainak kvantitatív értékelésére szolgáló belső modellek aktív megvalósítása jellemzi. A fejlett technológiákra épülő vállalatok portfóliószemléletet alkalmaznak a hitelkockázatok felmérésére és kezelésére
A hitelfelvevő hitelkockázata
Mint minden pénzügyi tranzakciónak, a kölcsönnek is megvannak a maga kockázatai. Ezeket a kockázatokat nem lehet elkerülni, de minimalizálni és kezelni lehet.
A hitelfelvevő a kölcsönt kapó felet jelenti. Ezen túlmenően ez a fél kötelezettséget vállal arra, hogy a kölcsönzött összeget, valamint a kölcsön felhasználása alatti kamatokat a megadott határidőn belül vissza kell fizetni.
Megjegyzés 1
A bankok és más hitelintézetek előtt álló fő kihívás a hitelkockázat kezelése. A pénzintézet veszteségeinek egyik fő oka a hitelösszeg és a kamat teljes, részleges vagy idő előtti vissza nem fizetése.
A leghatékonyabb kockázatkezelés érdekében több szakaszból áll. Az első szakaszban meghatározzák a kölcsönzött források költségét, valamint megfogalmazzák a hitelportfólióval való munka elveit, és előírják a hitelpolitika főbb rendelkezéseit. A következő szakaszban a monitorozás, valamint az egyes hitelfelvevők hitelképességének alapos elemzése történik. Ezenkívül ebben a szakaszban minden problémás adóssal együtt dolgoznak. És már az utolsó szakaszban elvégzik az összes elvégzett munka hatékonyságának elemzését.
Ez azonban még ha egy bank vagy egy hitelintézet jóváhagyta is a kölcsönt, ez nem jelenti azt, hogy a hitelfelvevő nyugodt lehet, hiszen ez nem garantálja, hogy a hitelfelvevő a kamat és a kölcsön összegének 100 százalékát kifizeti.
A gazdasági kockázatok típusai:
A hitelfelvevő hitelezési és jogi kockázatainak típusai:
A modern üzleti világ szerves része az ilyen típusú adománygyűjtés, például a hitelezés. A hitelezés az egyik fő hitelfelvételi forma, amelyet a vállalkozások aktívan használnak. Kisebb mértékben a cégek egymástól való hitelfelvételt gyakorolnak, bár az ilyen tevékenységeket törvény nem tiltja. Az üzleti gyakorlatban is léteznek kereskedelmi hitelezésnek nevezett műveletek. Ezekben a termékeket vagy árukat megállapodás szerinti halasztott fizetéssel szállítják ki a vevőnek. Mindezek hitelek, és speciális hitelkockázattal rendelkeznek, amelyről ebben a cikkben lesz szó.
A "hitel" szó latin eredetű, és a hitel (bizalom, hit) szóból származik. A Római Birodalom idején hitelezőnek nevezték azt, aki pénzt bocsát ki, és megbízik a címzettekben a pénzkölcsönök visszafizetésében. Az idő múlásával a pénzkölcsönzők széles körben elterjedt hitelezőkké váltak. Vállalkozásuk virágzásához az egyszerű hitnél lényegesebb és megbízhatóbb dolgokra volt szükség. Így eleinte egy egyszerű elemzés született, amelyet fokozatosan kezdtek kiegészíteni a kifinomultabb értékelési és irányítási módszerek.
A modern világ tele van az uzsorás mesterség történelmi utódaival - kereskedelmi bankokkal. Ezek a struktúrák erőteljes irányítási rendszerrel, magas szintű automatizálási eszközökkel, szigorú külső ellenőrzési rendszerrel (Orosz Föderáció Központi Bankja) és természetesen fejlett kockázatkezeléssel rendelkeznek. A hitelkockázat-kezelés az elmúlt évtizedben a következő események felerősödése miatt volt különös módszertani érdeklődésre számot tartó.
Hitelkockázaton azt a valószínűséget értjük, hogy az adós megsérti a kölcsönszerződés (szállítási szerződés) feltételeit, amely a hitelező pénzeszközeinek és a pénzeszközök felhasználásának várható díjazásának részleges vagy teljes elvesztésével fenyeget. A kockázat abból adódik, hogy a hitelező úgy dönt, hogy kölcsönt bocsát ki vagy termékeket hitelre szállít. A hitelkockázat azokon a tevékenységi területeken jelentkezik, ahol a hitelezés sikere a szerződő felek, a kibocsátók és a hitelfelvevők szándékaitól és teljesítményétől függ.
A hitelkockázat-kezelés abból áll, hogy meghatározza az okokat, amelyek miatt a hitelfelvevő nem hajlandó vagy nem képes teljesíteni kötelezettségeit, megválasztja és végrehajtja azokat a döntéseket, amelyek azok csökkentésére irányulnak. A fentiek figyelembevételével a hitelezési kockázatot a hitelintézet, a vállalkozás mint hitelfelvevő és a vevőt hitelezőként eljáró cég, illetve szállító szemszögéből lehet vizsgálni.
Ez a cikk az első pozícióra összpontosít. Ezt az indokolja, hogy a banki környezet ma a legfejlettebb kockázatkezelési kultúrával rendelkezik. Emellett a hitelkockázatok és azok csökkentésének módjai mindhárom megnevezett pozíció esetében azonosak. A bankok tapasztalataira pedig mint módszertani ugródeszkára támaszkodunk, amely némi leegyszerűsítéssel mindenhol alkalmazható, így a kereskedelmi szférában is.
A hitelkockázatok és azok csökkentésének módszerei lényegükben és kezelési sorrendjükben nem különböznek lényegesen a többi kockázattípustól és a velük való munkavégzés módszereitől. Az ilyen munka a következő szakaszokat tartalmazza:
A hitelkockázatok típusokra bontására számos megközelítés létezik. Ezek közül kiemelkedik a hitelezési kockázatok általános besorolása a képződés forrásának attribútuma alapján. E tekintetben két fő kockázati csoportot különböztetünk meg.
A hitelkockázatok felosztása a főbb besorolási szempontok szerint
Fent egy besorolási sémát mutatunk be a hitelkockázatok típusokra bontására. A hitelintézet kockázati struktúrája aligha nevezhető homogénnek. Maga a hitelkockázat fogalma a bank pozíciójából a banki szolgáltatások típusai és formái alapján alternatív kockázati lehetőségekből áll. E tekintetben célszerű a hitelkockázat főbb típusait mérlegelni, amelyek jellemzőit az alábbiakban táblázatos formában közöljük.
A banki hitelkockázat főbb típusainak jellemzői
Az első típus esetében a kockázat a teljes hitelösszeg elvesztésének valószínűségében rejlik, a kockázat pedig a hitelezési eljárás elhúzódása miatt nő. A lehetséges károk azonos sorrendjét a számított kockázatra értékeljük. A meghiúsult ügylet pótlásával és a szerződő fél cseréjével kapcsolatban az elszámolás előtti kockázati veszteség keletkezhet a partnerkeresés és az új szerződés megkötésének költségeinek mértékében. Elvileg meg kell jegyezni, hogy szinte minden hitelintézet által végrehajtott ügylet figyelembe vehető a hitelkockázattal összefüggésben. És minden típusa ilyen vagy olyan módon érintett.
A valószínű hitelkockázatok megoszlása a banki műveletek között
A hitelfelvevő a hitelkockázat problémás tárgya, ezért a legnagyobb figyelmet a hitelek kibocsátásával és visszafizetésével kapcsolatos veszélyek minimalizálására fordítják. A hitelkezelő feladata, hogy azonosítsa azokat a tényezőket, amelyek a hitelfelvevőt a kölcsön visszafizetésére képtelen vagy nem hajlandó helyzethez vezetik. Általában ez a helyzet a kölcsönt felvevő társaság nagy veszteségei kapcsán merül fel.
Az ügyfeleknek nyújtott hitelezési banki szolgáltatások sajátossága a hitelfelvevő tevékenységének belső feltételeinek mélyreható diagnózisának szükségessége. Ők a forrásai a kölcsön vissza nem fizetésének kockázatának. Ezzel kapcsolatban a szakemberek a következő típusú vállalati kockázatokat diagnosztizálják.
A nemkívánatos események megvalósulását befolyásoló főbb tényezők azonosításának időszakában a hitelezési kockázat alapos elemzést igényel. Ez az elemzés meglehetősen összetett támogató folyamat a hitelintézeti tevékenységben. Ebben a fő hangsúly a kérelmező hiteltörlesztési képességén és szándékán van. A tanulmány a hitelfelvevő hiteltörténetét, pénzügyi helyzetét, üzleti kilátásait és a környezetet vizsgálja. Az elemzés nyolc alapvető lépésben történik.
A vállalkozás pénzügyi-gazdasági helyzetére vonatkozó mutatók összeállítása
A következő szakaszban a hitelkockázat-kezelés kétféleképpen értékeli: kvalitatív és kvantitatív. A szakértői pozícióból eredő fenyegetések valószínűségi szintjének leírása és egy bizonyos hitelminősítés hozzárendelése a hitelezés várható veszélyeinek minőségi értékelését jelenti. Az értékelési tevékenységek ezen szakaszában a következő feladatokat kell megoldani:
A kvalitatív hitelkockázat-értékelési módszerek számos olyan feltételezésen alapulnak, amelyeket minden esetben figyelembe kell venni.
A hitelkockázat kvalitatív értékelése egy négy mutatót értékelő skálarendszer alapján végezhető el, amelyhez a kockázati szint utólagos levezetésének feltételrendszerének hozzávetőleges változatát mutatjuk be.
A kockázati szintek skálája a minőségi értékelés főbb mutatóihoz
A táblázatban szereplő négy mutató mindegyikére vonatkozóan a hitelkockázatot egyformán értékelik. A kockázati fokozatok azonosított értékei alapján számtani középértéket számítanak ki, amely kvalitatív kockázatértékelés alapjául szolgálhat.
Kvantitatív értékelés alatt azt az eljárást kell érteni, amelynek során a minőségi értékelés eredményéhez egy kritériumnak megfelelő értéket rendelnek. Ezt a műveletet azért hajtják végre, hogy megtudják a kérdéses kölcsön veszteséghatárát, és beépítsék a fenyegetéskezelési eljárást. A mennyiségi értékelés lehetővé teszi, hogy a mutató határait a lehető legnagyobb mértékben meghatározza. A kvantitatív mutatót a kockázati szint hitel nagyságával történő növelése során határozzák meg. Az eredményt a rendszer a kockázati politika által meghatározott összeghatárokon belüli becsült veszteségekre tartalékoláskor veszi figyelembe. Az alábbiakban a vezetési gyakorlatok összefoglaló táblázata látható, melyben a kvantitatív módszerek külön csoportba kerülnek.
Hitelkockázat-kezelési módszerek vázlata
A kockázat azonosítása, azonosítása, valamint a minőségi és kvantitatív értékelés szakaszán a bank megkezdi a hitelkockázatok minimalizálására irányuló intézkedések tervezését. Fontolja meg a fő tervezési módszereket, tipikus hitelezési veszélyek szerint csoportosítva. A módszerek első csoportja a tényleges hitelkockázat minimalizálása. A hitelintézet megfelelő mennyiségű saját tőkét képez, hogy elegendő tartalékot képezzen a hitelfelvevők nemteljesítésével kapcsolatos költségek fedezésére. Ezt a kérdést az Orosz Föderáció Központi Bankja szabályozza és felügyeli. Emellett a bank speciális kockázatvédelmi intézkedéseket alkalmaz. Ezek tartalmazzák:
A következő módszercsoportba tartozik az ún. „működési kockázat” minimalizálása a felek hitelviszonyai keretében. Ez nem a kereskedelmi társaságokban zajló működési és termelési folyamatot jelenti, hanem a hitelintézet által a bankhitel kibocsátásával, visszafizetésének biztosításával kapcsolatos műveleteket. A működési kockázatra példa az ügylet jogi hátteréhez kapcsolódó jogi kockázat. Ehhez a munkához speciális módszerek társulnak a személyi hibák hatékony kiküszöbölésére, a kölcsönügyletek tisztaságának és jogi védelmének, valamint a fedezeti kötelezettségek teljesítésének biztosítására.
A következő lépés a likviditási kockázat minimalizálása. A banki üzletág számára ez rendkívül fontos kérdés. Az azonnali likviditás jelenlegi kockázatai miatt tartalékalap szükséges. Céltartalékok képződése nem csökkenő számlaegyenlegek formájában történik, hogy a sürgősségi kötelezettségekre kiszámított hitelkockázat mellett tudjanak reagálni.
A hitelintézet működésének korlátozása fontos módja a hitelkockázat minimalizálásának. Ez a módszer a banki műveletek bizonyos csoportjainak mennyiségi paramétereinek korlátozását jelenti. A korlátozás a homogén korlátozó cselekvések több változatát feltételezi.
A hitelkockázat kivételes minőséggel bír. A második fél kötelezettségeinek kölcsönös teljesítésével járó üzleti kockázatok rendszerszintű lényegét koncentrálja. A hitelintézet kockázatkezelésének korszerű módszertana lehetővé teszi szinte minden kérdés megoldását, a kockázati szint elfogadható értékre történő emelésével. Ez a cikk a projektjeik hosszú távú hitelezése iránt érdeklődő befektetési menedzsereket érdekli. Hasznos a bankhitelre szoruló cégvezetőknek is, akiket saját forgótőke hiányának pótlására vonz.
