Küldje el a jó munkát a tudásbázisban egyszerű. Használja az alábbi űrlapot

A diákok, a diplomás hallgatók, a fiatal tudósok, akik a tudásbázisokat használják tanulmányaikban és munkájukban, nagyon hálás lesznek neked.

Posted on http://www.allbest.ru/

A Kirgiz Köztársaság Oktatási és Tudományos Minisztériuma

Kirgiz Kirgizz Egyetem. M. Ryskulbeckova

A folyamatos nyílt oktatás intézete

521603 "Pénzügy és hitel"

Graduation minősítő munka

Téma: "Problémák és kilátások a lízing fejlesztésének egy kereskedelmi bankban"

Head Prep. Chotonova Ch.u.

Diák FCBSPO JOKEVA A.E.

Bishkek 2015.

TÓL TŐLrossz

Bevezetés

1. fejezet A lízing felhasználásának elméleti alapja, mint a finanszírozási szervezetek módszere

1.1 A lízing gazdasági lényege, funkciói és szabályozási szabályozása

1.2 A pénzügyi szolgáltatási rendszer bérleti helye

1.3 A finanszírozási műveletek finanszírozása

2. fejezet. Az ifac "Bai Tusheum és partnerek" finanszírozási módszereinek lízingezési módjának elemzése

2.1 A lízingszolgáltatások értékelése Kirgizisztán piacán

2.2 Az IFAC "BAI Tushum és partnerek lízingtevékenységének elemzése"

2.3 A lízingfinanszírozási szervezetek előnyei és hátrányai

3. fejezet A modern lízing és a lízingműveletek hatékonyságának problémái és fejlesztési módjai

3.1 A lízing- és lízingelési műveletek nemzetközi gyakorlata

3.2 Lízingfejlesztési problémák

3.3 A Lízingkapcsolatok fejlesztésének kilátásai Kirgizisztánban

Következtetés

A használt források listája

Bevezetés

Az Arisztotelész nyilatkozata arról ismert, hogy "a gazdagság, és nem a birtoklás joga." Ez a bérleti feltételek, amely a lízing előnyeire épül. Lehetséges, hogy hazánk lízingünk olyan mozdony, amely fenntartható jóléthez vezethet.

A mezőgazdaság kezdeti gazdasági alapja és az egyik legfontosabb életforrás és a Kirgizisztán lakosságának jóléte. A mai napig az ország évente legfeljebb millió tonna gyümölcsöt és zöldséget termel, míg az ország feldolgozza az 5% -os gyártott terméket. Ezenkívül az országban mintegy 100 ezer tonna hústerméket állítanak elő, amelyet jelenleg nem újrahasznosítanak, és az előállított tejtermékek mindössze 20% -a feldolgozás előtt készül, míg a legtöbb esetben a nyersanyagok formájában a tej a nyersanyagok formájában történik a szomszédos köztársaságba. A vidéki termelők autós traktor flottáját 90% -kal viselik, a munkaerő termelékenysége, a termelékenység, a termesztett termelés megőrzése, figyelembe véve mindezeket az árucikkek gyártói oldalán nagy igény van a mezőgazdasági termelés gépesítési eszköze. Így a mezőgazdaság technikai támogatása jelenleg nagyon alacsony szinten, és 90-95% -kal kopott. A "Kirgizrezurs" állami vállalkozás szerint a köztársasági mezőgazdasági felszerelés általános szükségessége meghaladja a 25 milliárd SOM-ot, és az éves minimális szükséglet a legnépszerűbb technika a lízing a bűnözői Cyrusában több mint 10 ezer egység a technológia. A felülvizsgálatot a "BSC Consulting" cég készítette el, a Kirgizisztán Bankjainak Unió részvételével. Ezek a számok azt mutatják, hogy az országunknak szüksége van egy jól megalapozott pénzügyi lízingrendszerre.

A lízing tevékenységének a Kirgiz Köztársaságban való fejlődésének relevanciája, elsősorban a mezőgazdaságban lévő berendezések akut hiánya miatt következik be. A Nurlát Keltochulov Földművelésügyi Minisztériuma Minisztériumának és Energiaügyi Minisztériumának igazgatója szerint, 300 ezer gazdaságból, csak 10% -a rendelkezik mezőgazdasági gépekkel, és a legtöbb erkölcsi és fizikailag elavult, és használja ezt a technikát, A gazdálkodók a betakarítás 30% -át veszik le.

A munka célja, hogy értékelje a piacot, és azonosítsa a Lízing tevékenységek főbb problémáit Kirgizisztánban.

Munkahelyek:

1. feltárja a lízingműveletek elméleti alapjait;

2. A Kirgizisztán lízingkapcsolatok elemzéséhez a "BAI Tushum és partnerek" mikrofinanszírozási bank példáján szereplő példaként;

3. Vizsgálja meg a lízing kilátásait, és javaslatokat tegyen az ország lízingjének fejlesztésére.

A vizsgálat tárgya a gazdasági kapcsolatok kombinációja a lízingelési műveletek folyamatában.

A tanulmány tárgya az ifac "Bai Tuschum és partnerek" lízingműveletei

Az információs és statisztikai bázis az IFAC Bai Tuschum Bank és a Kirgiz Köztársaság, a Pénzügyi és a Hitel Tanulmányi AIDS, valamint az időszakos irodalom és az internetes erőforrások pénzügyi és statikus jelentéseinek összege.

A munka szerkezete. A tézis bemutató, három fejezet, következtetés, a használt irodalom és alkalmazások listája.

A bevezetésben a tézis témájának kiválasztásának relevanciája indokolt, a cél meghatározásra kerül, és meghatározzák a munka feladatai.

Az első fejezet a lízing használatának elméleti vonatkozásait, annak feladatait, a pénzügyi szolgáltatási rendszerben, valamint a pénzügyi szolgáltatási műveletek különböző forrásait vizsgálja.

A munka második fejezete a Kirgizisztán piacának lízingszolgáltatásának tevékenységét tartalmazza, különösen az MFB "BAI Tusheum és partnerek" bankjának példáján.

A harmadik fejezet a Kirgizisztánban a modern lízing fejlesztésének kérdéseire vonatkozik.

Fejezet 1. A lízing felhasználásának elméleti alapjai, mint a finanszírozási szervezetek módszere

1.1 A lízing gazdasági lényege,jellemzői ésszabályozási jogi szabályozás

Kirgizisztánban a lízing még mindig a fejlődés színpadán van, a fejlesztés alapja kialakul. Vannak ellentmondások a lízing lényegének és funkcióinak meghatározásaiban. Beszélgetés róla, sokan a bérleti díjat analógiát végeznek, ugyanakkor szinte teljesen azonosítják ezeket a fogalmakat. Tény, hogy vannak bizonyos különbségek származó bérleti bérleti díj: bérlés kapcsolatok, valamint a bérbeadó és a bérlő, egy kiegészítő adat - az eladó a lízing ingatlan, amely nem bérelt. A lízingügyletek végrehajtása során a felek legalább 2 szerződést kötöttek. Értékesítési és bérleti szerződés. A lízing során aktív szerepet kapnak a bérlőhöz, ami nem jellemző a bérleti kapcsolatokra; Az ingatlanok és az eladó kiválasztásának joga a felhasználóhoz tartozik; A Bérbeadónak tájékoztatnia kell az eladónak, hogy kifejezetten pénzügyi lízing (lízing) megvásárolják. Az ingatlan bérbeadását általában a gyártó vagy a kezdeti tulajdonos, hanem egy pénzügyi intézmény vagy egy speciális lízing társaság végzi. A lízingfizetések kiszámításakor figyelembe veszik az ingatlan beszerzési ára, amelyre a lízingszerződés a lízingmegállapodás, a lízingbevevő hitelképessége, valamint a jelenlegi jogszabályok, különösen az adózás és az értékcsökkenési időszakok tekintetében A bérleti kifizetések kiszámításakor a kifizetések összege főként a piaci feltételek függvénye. A bérleti kapcsolatokkal ellentétben a lízing, a lízingbevevő a vevőnek rejlő jogokkal és kötelezettségekkel foglalkozik. Különböző módokon, kockáztatja a bérleti és lízingszerződések járó hátrányok található ingatlan oszlanak: a bérleti szerződés alapján a bérbeadó a felelős a bérlő számára a hiányosságokat, amelyek megakadályozzák, hogy a tulajdon és a lízing szerződés nem viselje a peaser-t, mint általában nem felelős a fenti hiányosságokért; A Bérbeadó is mentes a tulajdonosi kötelezettségek teljesítéséig. A bérleti kapcsolatokkal ellentétben a bérleti szerződés korai megszüntetésével vagy a lízingbevevő kérésére. Általános szabályként az utóbbi köteles a szerződés által előírt teljes összeget, a bérleti idő után, a bérlő köteles visszaadni az ingatlant; A bérleti időtartama után a felek kapcsolata a következő lehetőségeket biztosítja: a szerződés kiterjesztése, az ingatlan visszatérése, a tulajdonjogok átruházása a lízingbevevőnek. A lízing egyszerűsített megértése, amely csak hosszú távú lízingekkel rendelkezik, nem kimeríti lényegét. A lízing összetettebb hármas gazdasági bázissal rendelkezik. A bérleti tevékenységek tulajdonságai mellett a hitelügylet, a befektetési tevékenység alapvető tulajdonságait hordozza.

A Kirgiz Köztársaságban a lízingtevékenységet szabályozó fő dokumentum a Kirgiz Köztársaság "pénzügyi bérleti (lízing)" törvénye. A lízing és a lízing szerződések, tárgyak és tárgyak fogalmait kapják, a lízing főbb típusait és formáit, szervezetét és technikáját azonosította a lízing tranzakciót. Amely szerint a lízing a bérleti szerződés végrehajtásával kapcsolatos gazdasági és jogi kapcsolatok halmaza, beleértve a bérelt tárgy megszerzését is. És a lízingszerződés olyan megállapodás, amelynek összhangban a bérbeadó (Bérbeadó) vállalja, hogy az eladó által definiált (lízingbevevő) által meghatározott bérlő (lízingbevevő) tulajdonát vállalja, és az ideiglenes birtoklások bérlőjét biztosítja e tulajdonos és használja a díjakat. Ugyanakkor a lízingszerződés írásban rejlik, és közjegyzői bizonyítvány és állami nyilvántartás alá esik a Kirgiz Köztársaság jogszabályai által előírt esetekben. A bérleti szerződés alapvető feltételei:

Név, valamint elegendő a bérelt objektum leírásának azonosításához;

A lízingbevétel megszerzéséhez és átadásához kapcsolódó felek jogai és kötelezettségei;

Megrendelés, feltételek és határidők a bérleti díjak készítéséhez;

A felek megadása, amelyek kiválasztják a bérelt objektumot és

eladó. A Kirgiz Köztársaság törvénye "A pénzügyi bérleti díj (lízing)" (a Kirgizz Köztársaság július 4-i törvénye, 2005. július 4-i törvény)

A lízing alatt is megértik - hosszú távú bérleti díj ingatlanok, gépek, berendezések, épületek és struktúrák termelési használatuk céljából, miközben fenntartja a tulajdonjogot a bérbeadó számára a lízingszerződés teljes időtartamára.

A lízing egyfajta vállalkozói tevékenység, amelynek célja átmenetileg szabad vagy vonzott alapok befektetése, amikor a bérbeadó (Bérbeadó) köteles egy bizonyos eladónak köszönhetően a szerződés (lízingbevevő) miatt, és biztosítja ezt a tulajdonságot a Leaser (bérlő) a díj ideiglenes felhasználása vállalkozói célokra. Lízing és kereskedelmi kölcsön. M.: "Eastservis", 2009.

Megjegyzem, hogy a lízing bármely definíciója korlátozott, és nem veheti figyelembe az új hiteleszközök megnyilvánulásának minden formáját, de még mindig az egyik többéhez vezethet - a nemzeti szövetségek európai szövetségeinek meghatározását (Leaseurope "Leaseurope" - Ez a szervezet egyesíti a lízingben szakosodott Unió legnagyobb szervezeteit. A "Leaseurope" a Belgiumban, Brüsszelben alapított jogi személy. Minden, a Leaseurope Unióban szereplő társaságokat a szervezet támogatja. Az alapítvány "Leaseurope": nyereség A lízing, a lízing és egyéb pénzügyi szolgáltatások, valamint a lízingvállalatok minden támogatása.):

"A lízing a bérleti, ipari áruk, berendezések, ingatlanok bérleti szerződésének szerződése a bérlő által a bérlő által a termelési célok tekintetében, míg az árut a bérbeadó vásárolja meg, és megtartja a tulajdonjogot."

A lízing az ingatlan tulajdonosának (a földesúr) és a tulajdonban lévő bérlő között létrejött megállapodás, valamint az ingatlanok átadása a megállapodás szerinti időszakra, negyedévente, negyedévente vagy havonta.

Lízing megkülönbözteti az operatív és pénzügyi.

Az üzemeltetési lízing az újrafelhasználható felhasználás ingatlanának a gazdasági élet rövidebb idején történő felhasználására vonatkozik. A szerződés (legfeljebb 3-5 év) kis időtartama és a bérleti időben történő hiányos csillapítás jellemzi. A határidő lejártát követően a berendezés egy új lízingszerződés tárgyává válhat, vagy visszatér a passzálóhoz. Általában építőipari berendezések (daruk, kotrók, stb.), Közlekedés, Számítógépek stb. Átadják a működési bérleti díjat.

A pénzügyi lízinget hosszú szerződés (5-10 év) és az értékcsökkenés jellemzi a berendezések teljes vagy többségében. Tény, hogy a pénzügyi lízing a hosszú távú vásárlási hitelnyújtás formája. A pénzügyi lízingszerződés lejártát követően a bérlő visszaadhatja a bérleti tárgyat, kiterjeszti a megállapodást, vagy újból köti meg a bérelt objektumot egy maradék értékben.

A tranzakciók lízing tárgya mozgatható és ingatlan bérletre oszlik. A lízing ingatlan, a bérbeadó építi vagy vásárol ingatlanokat a bérlő utasításaira, és kereskedelmi és termelési célú felhasználással rendelkezik. Továbbá, mint a vezérelt vagyontárgyal végzett tranzakciókban, a szerződést általában az objektum amortizációs periódusával kevesebb vagy egyenlő kifejezésre kötik; A bérlő a szerződés során minden kockázatot, kiadást és adót hordoz.

A bérelt tulajdonsággal kapcsolatban lehetséges egy tiszta bérleti megállapodás elosztása, amikor a bérelt ingatlanok kiszolgálásának többletköltsége a bérlőre és a teljes lízingmegállapodásra vonatkozik, amely szerint a bérbeadó a karbantartást és a felhasználáshoz kapcsolódó egyéb költségeket veszi figyelembe a tranzakciós létesítmény.

A hitelfelvevő és a közvetlen lízing közötti kapcsolatok szervezésének jellemzői alapján a bérbeadáshoz tartoznak, amikor az ingatlan gyártója vagy tulajdonosa olyan személyként jár el, amely bérbeadja, és közvetve, ahol a bérleti díjat harmadik fél segítségével végzik .

A finanszírozási módszer szerint sürgős lízing különbözik, amelyben eldobható lízinget hajtanak végre, és megújuló (forgó), amelyben a bérleti szerződés folytatódik a szerződés első ciklusa után.

A gyakorlatban más típusú lízingeket használnak.

Bérleti vissza. Ez a lízing társaság saját tulajdonának ipari vállalkozásának értékesítése a lízingszerződés egyidejű aláírásával. Ilyen műveletben csak két résztvevő: bérlő ingatlan (korábbi tulajdonos) és lízing társaság (új tulajdonos). Ez a megállapodás lehetővé teszi a pénzeszközök befogadását a termelési eszközök értékesítése révén, anélkül, hogy megállítaná, és új tőkebefektetésekre használják őket. Ennek a műveletnek a jövedelmezősége lesz magasabb, amit az új befektetésekből származó bevételek nagyobbak, mint a bérleti díjak összege. A visszatérési lízingelési műveletek csökkentik a vállalkozás egyensúlyának csökkenését, mivel az ingatlantulajdonos változáshoz vezetnek. Ilyen tranzakcióra lehet igénybe venni, amikor a vállalat meglehetősen alacsony jövedelemszintű, és ezért nem tudja teljes mértékben kihasználni a gyorsított értékcsökkenést és a jövedelemadót. Ez egy üzlet, és a lízing társaság megkapja az adókedvezményeit. Válaszul csökkenti a bérleti díjat.

Mivel gyakran a lízing társaságnak nincs saját forrásai a bérleti műveletek végrehajtására, vonzza őket. Az ilyen műveletet a pénzeszközök további vonzerejével lízingelték. Nyugaton, az összes lízingügyletek több mint 85% -a lízing a pénzeszközök vonzerejével. Kommersant-Daily, N79, 2005. április 29. A bérbeadó hosszú távú kölcsönt vesz igénybe egy vagy több hitelezőtől a bérleti eszközök költségeinek 80% -áig, és bérleti díjak és berendezések kölcsön. Gyakran a lízinget nem közvetlenül, hanem a közvetítőn keresztül végzik. A fő bérbeadó kedvezményes jogot kap a bérleti díjak befogadására. A szerződés általában azt okozza, hogy a harmadik link csődeljárás (közvetítő) esetén a bérleti díj közvetlenül kapja a fő földesúrot. Az ilyen tranzakciókat "finomítónak" nevezték.

A közelmúltban elosztották a bebörtönzési gyakorlatot a berendezések és a lízingvállalatok gyártói között. Ezen megállapodásokkal összhangban a lízingvállalat ellenére a gyártó az ügyfelek számára finanszírozza termékeik ellátását. Így a lízingvállalat a szállító kereskedelmi hálózatát használja, és a beszállító kiterjeszti a termék értékesítésének határait. Ezeket a tranzakciókat "Segítség eladásra" nevezték.

A lízingvállalatokkal folytatott vállalkozások állandó és szoros együttműködésével lehetségesek a "lízingvonal" biztosítására vonatkozó megállapodások megkötése. Ezek a megállapodások hasonlóak a banki hitelkeretekhez, és lehetővé teszik, hogy a bérlő további berendezést köthessen anélkül, hogy minden alkalommal új szerződést kötött volna.

A lízing tárgya lehet bármilyen nem fogyasztott dolog, többek között: vállalkozások és egyéb ingatlankomplexumok, épületek, struktúrák, berendezések, járművek és egyéb ingó és ingatlan az üzleti tevékenységhez. A lízing tárgya nem lehet természetes tárgyak, a földterületek mellett, valamint a Kirgiz Köztársaság jogszabályai által szabad forgalomba hozatalra, vagy amelyre speciális eljárást állapítottak meg. A Kirgiz Köztársaság törvénye "A pénzügyi bérleti díj (lízing)" (a Kirgizz Köztársaság július 4-i törvénye, 2005. július 4-i törvény)

A lízing entitások közvetlen résztvevőkre és közvetettek.

A lízing tranzakció közvetlen résztvevői a következők:

1. Lizagers (lízingvállalatok),

2. Bérlő (jogi vagy személyek)

3. Berendezés beszállítók.

A bérelt tranzakció közvetett résztvevői közé tartoznak a kereskedelmi és befektetési bankok, a biztosítótársaságok, a közvetítés és más közvetítő cégek.

A Kirgiz Köztársaság kormányának rendelete 1995. április 2-án, 112. számú, a lízing két fő típusa - működési és pénzügyi és lényeges jellemzői, hogy reagálni kell. A következő főbb jellemzők jellemzik a működési lízing:

1. A lízingszerződés lényegesen kevesebb, mint a berendezés pénzügyi kopásának időzítése, és bármikor megszüntethető a bérlő által;

2. A lízingfizetés mértéke általában magasabb, mint a pénzügyi lízing;

A tranzakció tárgyai túlnyomórészt a legnépszerűbb gépek és berendezések. A pénzügyi lízinget a következő főbb jellemzők jellemzik:

1. A lízing cég finanszírozási szervezetként működik;

2. Részvétel a harmadik fél tranzakciójában (a tranzakció tárgyának gyártója vagy szállítója);

3. a szerződést a bérleti díjak során történő megszüntetésének képtelensége;

4. A lízingszerződés időtartamának időtartama közel áll a tranzakciós objektum szolgáltatásának határidejéhez;

5. Az összeg a lízing kifizetések köteles visszafizetni a teljes költségét a berendezések értékcsökkenés, illetve annak nagy részét, a további költségek és a nyereség a bérbeadó;

6. A tranzakciók tárgyát magas költségek jellemzik.

A döntéshozatalban felsorolt \u200b\u200blízingügyletek fő formái között, valamint a klasszikus vagy szabványos, visszatérési, kompenzációs, kompenzációs, a pénzeszközök (tőkeáttétel), a konvencionciák bevonásával:

1. Lízing szállító - A berendezés az eladó lízingbevevővé válik, mint egy visszatérő lízing, de a bérelt ingatlant nem használják, hanem más bérlők (szublasztási megállapodás megkötése);

2. Csoport (részesedés) lízing - több vállalat szerepet játszik a bérbeadóban.

Az állásfoglalás jellemzői közül a következőket lehet megkülönböztetni:

1. Megválaszolható időszak létesíthető - azon időszak, amely alatt a szerződést a szerződésben részes felek feltételeinek megsértése hiányában végződik;

2. A Használat halála vagy lehetetlensége folytatja a lízing tranzakció célját, nem mentesíti a lízingbevételt a lízingfizetések kifizetéséből.

A bérelt tárgy biztosítását az operatív lízingben a Bérbeadó, a pénzügyi és a bérlő.

A Kirgizisztán Köztársaság orosz jogszabályai ellentétben a lízingről szóló rendelet a következő jellemzőkkel rendelkezik:

1. szabályozza a pénzügyi és működési lízinget;

2. kötelezi a lízingvállalatokat, amikor a lízingre átadott ingatlanok vásárlása, saját forrásaik legalább 20% -át használják. http://www.businesspress.ru/newspaper/article_mid_2_Ad_2396.html# Propupus Kirgizisztán.

Ha ez a nemzetközi lízing, akkor a szerződési pénznem megválasztása, a valutajáró, a bérlő vámjogi nyilvántartása, a bérbeadó vámáru-nyilvántartása, a földesúrra alkalmazott társasági adó, a kettős adóztatás nem használatos megállapodások jelenléte az országok között, a külföldi földesúr tulajdonjogának védelme a bérlő országában.

Ha további vonzza az alapokat, a jelzálogjog, a biztosítás, a különböző garanciák különösen akut. A gyártó általi technikai garanciák nyújtásának kérdései is fontosak.

A lízing során három lehetőség van a berendezés megvásárlására:

1. A bérbeadó fizeti a szállítót, és továbbítja a bérlőnek a használathoz való jogot (1. függelék);

2. A bérlő megállapodhat a berendezésellátásról, és azonnal eladhatja azt a bérbeadónak (de a szállító fizeti a bérlőt);

3. A bérbeadó a szállítótól rendeli egy bérlőt az ügynöknek.

Az első verzióban a bérbeadók gyakran nem akarják, hogy a szállító tájékoztatást kapjon a megbízásról, mivel attól tartanak, hogy befolyásolhatják a kapcsolatukat. A második változatban a bérbeadónak biztosnak kell lennie abban, hogy a vásárlás helyesen történik, vagyis Amit az árut sehol sehol nem fedezték fel, nem tartoznak a bizottságok, stb. A harmadik esetben szem előtt kell tartani, hogy ha a bérlő ügynökként működik, akkor a bérbeadó csőd esetében felelős.

A bérbeadónak biztosnak kell lennie, hogy amint a beszállító az árut nyújtja, a bérlő készen áll arra, hogy elfogadja, kövesse őt, és fizessen neki bérelni. Ezért a lízing társaság különösen érdekli a bérlővel való szoros együttműködésben és az úgynevezett "általános megállapodások" megkötésében. A szerződés során a lízingtársaság figyelemmel kíséri a berendezés megfelelő használatát.

A lízing nagyon fontos garancia arra, hogy a szerződés végére a berendezésnek van egy bizonyos maradék értéke. Ehhez van egy maradék költségbiztosítási rendszer.

Egy standard lízing műtéten (1.1 ábra), a lízingbevevő kiválasztja a szükséges felszerelést a szállítótól, és tárgyalásokat folytat az ár- és szolgáltatási feltételekről. Ezután, ahelyett, hogy kapcsolatba lépne a bankhoz, hogy kölcsön megszerzéséhez, a lízingbevevő a Bérbeadóra utal. A lízingbevevő alkalmazásának becslése és későbbi jóváhagyása után a felek aláírják a lízingszerződést. A szerződés feltételei szerint a Bérbeadó megszerzi a berendezést a szállítótól, és átruházza a bérlőre az olyan időszakra, amely általában közel van a bérelt gazdasági szolgáltatás időpontjához. A bérleti díj idején a lízingbevevő élvezi a berendezéseket, és rendszeres kifizetéseket termel a Bérbeadónak. Sok esetben a lízingbevevő jogosult a lízing tárgyát képezni a lízingszerződés végén.

Ábra. 1.1 Standard lízing műtét

A lízingbevevő a lízingbe vett eszközök felhasználója. A bérlő bármely vállalkozás lehet. Bár a szakértőket megjegyzik, a fejlődő országokban a lízingbevevő elsősorban a másodlagos és nagyvállalatok képviselői.

A Leaser a berendezés tulajdonosa. Rendszerint a Bérbeadók szakosodott lízingvállalatok vagy bankok vagy pénzügyi intézmények leányvállalatai. A gyártók és a berendezések beszállítói szintén lízinget nyújthatnak marketing tevékenységük részeként. A mikrofinanszírozási szervezetek lízing aktivitása jelenleg fejlesztés alatt áll.

Az eszközök olyan eszközök spektruma, amelyek a lízingben meglehetősen változatosak - a hűtőszekrényektől a repülőgépekre és a műholdokra. Gyakran előfordul, hogy a Lessorok inkább azokkal a berendezésekkel foglalkoznak, amelyekkel ismerik őket, és megvásárolják azokat a beszállítókat, amelyeken támaszkodhatnak. A bérbeadók is inkább a másodlagos viszonteladási piacon is előnyben részesítik a berendezéseket - ha a lízingbevevő nem felel meg a bérleti díjakért fizetett kötelezettségeknek, visszavonhatják a berendezést, és jó áron értékesíthetik.

A lízing időtartama a lízingszerződésben meghatározott lízingidőszak. Jellemzően a lízing időszak több mint háromnegyede a bérelt tárgy gazdasági szolgálatának, de nem hosszabb, mint a berendezés hasznos berendezése.

1.2 Lesing Place a pénzügyi szolgáltatási rendszerben

A bérleti díjak havi vagy negyedévente kerülnek az egész lízing időszakban. A lízingfizetések összege számos tényezőtől függ, mint például: az ingatlan értéke, kamatláb, a lízingidőszak időtartama, a lízingbevevő által fizetett előleg összegének mérete, a berendezés várható költsége a A lízingtartási kifejezés vége és a lízingbevevő által a lízingidő végén javasolt lehetőségek: a berendezés megvásárlása vagy visszaadása. A fizetés a teljes lízing időtartamára rögzíthető, vagy a piaci kamatláb változásaitól függően változhat.

A végső bérleti verzió - a lízing kifejezés végén a lízingbevevő:

1. Vásárlási berendezések

2. Visszatérő berendezés

3. Folytassa a bérleti díjakat jelentősen csökkentett bérleti értéken.

4. Szerezzen részesedést nyereségben, ha eladja a berendezést.

Beszerzőberendezések lehetőségeit

Ha a szerződés előírja, hogy a bérbeadási lízingbevétel megszerzésének lehetősége a bérleti időtartam végén számos módja van a visszaváltási költség meghatározására:

1. Vásároljon a maradék értéken. Ezt a költségeket a lízingidő elején számítják ki, és a becsült piaci értéken alapulnak a kifejezés végén.

2. Vásároljon tisztességes piaci értéken. Ez a költség a lízingtartási időszak végén állapítható meg, és a berendezés piaci értékének független értékelésén kell alapulnia.

3. Vásároljon névértéken (például 1 dollár).

4. Automatikus átutalás a lízingbevevőnek az utolsó lízingfizetés után.

5. A bérelt tárgy valamelyik fele végrehajtása a fennmaradó érték és a lízingbevevő értékesítésének költsége közötti különbség megfizetésével.

Pénzügyi szolgáltatások - A világ legnagyobb bevételi ágazata, a pénzügyi szolgáltatásokat nyújtó szervezetek példái, bankok, biztosítási, lízing- és brókercégek. A lízing olyan művelet, amely meglehetősen bonyolult szervezet. Sok tranzakciónak legalább három szerződése van:

1. a bérlő és a bérbeadó között;

2. a szállító és a bérbeadó között;

3. A földesúr és a bankja között.

A lízingszerződés résztvevői (pénzügyi lízing):

1. szállító (eladó);

2. Bérbeadó (közvetítő);

3. Bérlő

A lízing tranzakció a következő:

1) Először bérleti szerződésből áll. Ezenkívül a szerződés lehet háromoldalú (Leaser-lízing-eladó), vagy két különálló szerződésből áll (Leaser-Lessee) + (Leaser-Seller).

2) A bérelt tárgy teljes értékének bérbeadása

3) lízing tárgya a lízingbevevőnek.

4) A bérleti díjak kifizetése és a bérelt objektum értékének fokozatos visszaváltása.

5) A tulajdonjogok átadása a bérelt tárgyba a bérbeadónak a lízingbevevőbe.

Általában az ügylet megkezdése előtt az ügyfél alapos elemzését végzik, amely magában foglalja:

1. Az Ügyfél értékelése a bérleti díjak bérlésének képességében és a bérelt berendezések használatából származó előzetes jövedelme szerint;

2. Az áruk értékelése (az esetleges viszonteladás szempontjából kereslet).

Legyenek a bérelt elemeknél:

Nem titok, hogy a beruházások a modern gazdaság alapja. A befektetés nagyrészt meghatározza az állam gazdasági növekedését, a lakosság foglalkoztatását, és lényeges eleme a bázisnak, amely meghatározza a társadalom gazdasági fejlődését. A befektetési tevékenység bármely kereskedelmi szervezet működésének egyik legfontosabb szempontja.

A globális gazdaságban zajló nagy változások, valamint a tudományos és technikai fejlődésre vonatkozó követelmények az alaptermelési eszközök cseréjére és a pénzügyi források hatékonyabb felhasználásának szükségességére gyakorolt \u200b\u200bkövetelmények, amelyek a finanszírozás új módjainak fejlesztését és végrehajtását eredményezték a az anyag és a műszaki bázis megszerzése és cseréje. Az egyik legjelentősebb befektetési termék lízing volt.

A befektetési tevékenység a pénzügyi piac egyik összetevője, ahol a lízing a Bank befektetési tevékenységének egyik formája. Nyilvánvaló, hogy a Lízingműveletek vonzereje a köztársasági bankok számára nyilvánvaló. Ezt a valódi anyagi támogatási tranzakciók jelenléte magyarázza. Ezenkívül a lízing üzleti tevékenység lehetővé teszi a bankok számára, hogy nemcsak a műveletek körét bővítse, hanem az ügyfélszolgálat minőségének javítását, hogy növelje számuk növelését, ami viszont további pénzügyi eredményt ad. Számviteli, pénznem és befektetési szempontok a lízing. M.: "East-Service", 2010 a verseny kontextusában a verseny a bankszolgáltatási piacon, amely a kereskedelmi bankok lízingműveletei hozzájárulnak a banki befolyás hatályának hatékony bővüléséhez. Az ingatlanok megvásárlásával a lízingműveletek céljából történő beszerzéséhez a köztársasági kereskedelmi bankok hozzájárulnak az állóeszközök frissítésének stratégiájának és taktikájának kialakításához, meghatározzák a lízing fejlesztésének irányait és ellenőrzik a helyzetet a lízingpiac.

A bank lízingelési műveleteinek előnye is elég nagy jövedelmezőségben áll. A bérleti díjak révén a Bank nemcsak az új bevételi forrást a Bizottság kifizetések formájában, hanem a lízingvállalat fejlesztésével is megszerzi, hanem a lízingműveletek és kifizetések viszonylag egyszerű elszámolását a hosszú távú hitelnyújtási műveletekhez képest, különösen akkor, ha célzottak.

1.3 A finanszírozási műveletek finanszírozása

A finanszírozási lízing műveletekhez való hatékony erőforrás kulcsfontosságú sikertényező. A legfontosabb probléma a lízingelési műveletek optimális finanszírozási struktúrájának megválasztása. Banki. Stb. O.I. Lavrushina. M .: Bank és Tőzsde Tudományos Tanácsadó Központ, 2011. Tekintsük az összes jelenlegi finanszírozási forrásai lízingtevékenységgel ma.

Banki hitelezés. Ez domináns módszer a lízingműveletek világszerte történő finanszírozására. Gyakorlatunkban a bankok minden felelősséget vállalnak a tranzakció és a kockázatértékelés strukturálásához.

A bankok finanszírozásával kapcsolatos főbb nehézségek, véleményünk szerint:

a) a jelzálog-tulajdon alacsony értékelése (lízing tárgy);

b) a lízingbevevő pénzügyi feltételének kötelező értékelése;

c) akkreditált biztosító társaságok bankjainak rendelkezésre állása.

Saját pénzeszközök. A pénzgazdálkodás egyik fő posztulátuma kimondja, hogy "a kölcsönzött pénzeszközök olcsóbbak, mint a sajátjuk." Azonban néha indokolt lehet a lízingműveletek finanszírozása a saját források rovására. Például, ha a kétéves betét átlagos elhelyezése évente 12-15%, akkor az ugyanazon két évre szóló lízingmegállapodás megkötése, a szabad pénzeszközök évente 20-24% alatt helyezhetők el.

Költségvetési finanszírozás. Először is meg kell jegyezni, hogy a költségvetési finanszírozás és a finanszírozás a saját források rovására szorosan összefügg egymással, ha közpénzekről beszélünk. A különleges állami programok szempontjából a költségvetési finanszírozást tekintjük. Különösen részt vesz az állami lesienerek támogatására irányuló programokban, ahol a lízingfizetések visszafizetésére vonatkozó kiadások egy része a kormányzást igényli. Ezek a programok lehetővé teszik az új ügyfelek vonzását, valamint csökkenti a kifizetések visszatérítésének kockázatát. A költségvetési finanszírozás élénk példája az Aiylbank, amely évente 160 traktorokat ad. A finanszírozási feltételek preferenciálisak, az alapokat 5 év alatt adják ki évente 7% alatt. Az OJSC IYLBANK vállalati weboldalának adatai, www.. aiylbank.. kg.

Exportfinanszírozás. Különleges, a külföldi bankok lízingműveleteinek finanszírozását az export- és hitelügynökségek garantálásával kell elosztani. Ez a fajta finanszírozás csak nagyvállalatok által használható, mivel minden exporthitel-ügynökség korlátozza a méltányosság nagyságát. Ez az exportfinanszírozási rendszer a legnehezebb a fenti finanszírozási források legnehezebb, mivel számos résztvevő jelenlétét veszi figyelembe a különböző jogi rendszerekben dolgozó különböző jogi rendszerekben dolgozó, az adózásról szóló jogi aktusokkal. Ezért a legnehezebb egyetérteni az összes fél érdekeit, hogy elérje az egyensúlyukat, és garanciákat biztosítson minden résztvevő számára. A fontos elem itt a Nyugat-bankok Nyugat-bankjainak biztosítása az export és az importált ügynökségek lízingkezelőinek résztvevői számára.

Előlegfizetések. Amennyiben a lízingbevétel előlegfizetése a lízingműveletek finanszírozási forrásaira - a kérdést nagyrészt vitatják. A Lízing Fórumon, amelyet a Kirgiz Köztársaság Bankjainak 2013 szeptemberében tartott, az orosz lízingvállalatok képviselői úgy ítélik meg, hogy a bérleti műveletek finanszírozásának előlegének előlegfizetései. Mivel a fő érv, az előleg (vagy előzetes kifizetés) kereskedelmi hitel formája volt. Ennek eredményeként a Bérlő által a bérbeadók címére felsorolt \u200b\u200belőlegfizetéseket a lízingügyletek finanszírozásának egyik formájának tekintik. Az előlegfizetés szinte mindig jelen van a lízing tranzakcióban, mivel ez egyidejűleg biztosítania kell.

Kereskedelmi beszállítói hitelek. A kereskedelmi beszállítói hitelek a legkevésbé gyakoribb módja a lízingvállalatoknak a Kirgizisztánban. Egyrészt a közvetlen berendezések beszállítók hiánya miatt, másrészt annak köszönhetően, hogy a beszállítók magukban részesülhetnek. Kirgizisztánban ez a fajta kifizetés a varrás, a cukrászsütemények lízingjének, amelynek ára nem magas, mivel ez a fajta kifizetés kapcsolódik a kockázatokhoz, hogy ne térjen vissza. A maximális kifejezés, amelyre a szállító kölcsön adhat kölcsön, 1 év, míg a nyugati piacokon ez az időszak legfeljebb 5 évig érhető el. Ezért a bérbeadási vállalatok tranzakcióinak fő forrásai nem lehetnek. De ha a lízingprojekt struktúrájának megteremtése során ez a forrásnak különös figyelmet kell fordítania erre a finanszírozási forrásra, mivel észrevehetően csökkentheti a lízinget, különösen, ha a kölcsön érdekli.

Értékpapírok kibocsátása. A kötvényhitelek a legnagyobb lízingvállalatok lízingelésének finanszírozásának egyik leggyakoribb módszere. Általában a kötvények kibocsátását nem minden lízingvállalat alkalmazza, hanem csak olyan vállalatok, amelyek képességeikben voltak és magabiztosak.

Külön, érdemes megemlíteni a CLN eszközt - hitelkapcsolt jegyzet hitel megjegyzés (CLN - CREDIT-hez kapcsolódó megjegyzés) - pénzügyi eszköz, hasonló kötvények, a kölcsönszerződéshez kötött kötvénytípus. Segítségével a Bank lehetőséget kap arra, hogy a hitelkockázatokat a befektetők harmadik felekkel kapcsolatos kockázatokkal való refinanszírozással és átruházással kezeljék a hitelkockázatokkal. Vagy egy olyan hiteljene, amely a legegyszerűbb eszköz a nemzetközi tőkepiacokból származó pénzeszközök vonzására. A CLN felszabadulása hasonló a kötvények felszabadulásához. A szervező által megelőző kibocsátás a hitelfelvevő kötelezettségeinek a potenciális befektetők (premarketing) kötelezettségvállalási igényének ellenőrzéséről szóló kibocsátás. A Kibocsátó Bankja, mint általában egy első osztályú nyugati bank, amelyben a kibocsátás tapasztalata van. A kibocsátásból kapott összeget a hitelfelvevőnek hitelként fizetik. A hitelmegyések visszafizetésekor a kibocsátó csak a hitelfelvevő kötelezettségeit teljesíti a befektetői kifizetéseket.

A számlák kiadása a lízingvállalatok finanszírozásának egyik legmegfelelőbb módja. Tehát a nemzetközi hitelminősítő intézet szerint "Fitch Fitch Ratings - egy nemzetközi vállalat, főként minősítő ügynökségként ismert. A fő feladat a regionális hitelpiacok, a hitelképesség, az analitikus kutatások és az adatok független és jövőorientált becslései. ", A világon a pénzügyi és lízingcégek több számlát termelnek, mint bármely más iparág. Ezenkívül a felszabadulásuk szerinti eljárás viszonylag egyszerű, emellett nem szükséges a kibocsátás nyilvántartásba vétele. Ugyanakkor a lízingcégek számlákat állítanak elő, vagy a kölcsönzött kapcsolatok megtervezése önállóan talált befektetőkkel, illetve a nyílt piac befogadására az intézményi befektetők között az Exchange programban.

A lízingeszközök értékpapírosítása. A lízingeszközök értékpapírosítása az egy vagy több Légégető lízingszerződéseiből származó jövőbeni készpénzbevételeken alapuló portfólió kialakításának folyamata, valamint az értékpapírok támogatása és ezeknek az értékpapíroknak a befektetők egyes csoportjai számára történő értékesítése a lízingműveletek későbbi refinanszírozásához. Ez a fajta finanszírozás Lízingműveletek Kirgizisztánban nincs gyakorlat. Először is, annak fejlesztése nehéz az értékpapírosítás területén fennálló jogszabályok hiánya miatt. A lízingvállalatok esetében az értékpapírosítás a másodlagos finanszírozás formája - az eredetileg kevésbé folyékony lízingeszközök cseréjét a folyékony értékpapírokba.

A lízingelési műveletek finanszírozásának optimális szerkezetének megválasztása számos tényezőtől függ: a lízing időtartama, a finanszírozás összege, a finanszírozás megszerzésének költsége, a tranzakció megkötésének sürgőssége stb. A finanszírozási struktúra kiválasztása mély elemzésre van szüksége. Ezért a probléma megoldásának fő kulcsa a lízingvállalat irányításának szakmai kompetenciája lesz.

2. fejezet A finanszírozási szervezet lízing-módjának elemzéseMfb "bai tushum és partnerek"

2.1 A lízingszolgáltatások értékelése Kirgizisztán piacán

Kirgizisztánban először a lízing műveleteket 2003 óta kezdték elvégezni. A bérbeadók kereskedelmi bankok és mikrofinanszírozási vállalatok voltak. A lízingszféra tevékenységüket a 2002-ben elfogadott törvénynek köszönhetően lehetővé tette. 2003 és 2008 között a Kirgiz Köztársaság adókódjába került a lízing adóztatásával kapcsolatban. Ezek a változások előfeltételeket hoztak létre az ország lízingpiac kialakításához.

A lízing a kis- és középvállalkozások középtávú finanszírozásának hatékony eszköze, amely valódi lehetőséget kínál az üzleti élethez szükséges berendezések megszerzésére és frissítésére, amelynek csak a szükséges pénzügyi források részét képezi, miközben optimalizálja az adó levonásokat.

A lízingeléssel a vállalkozóknak lehetősége van frissíteni a technikát, a berendezéseket és a termelési ciklust, amely kiterjeszti az új munkahelyek létrehozásának lehetőségeit, és hozzájárul az ország gazdaságának fejlődéséhez.

A 2003 és 2013 közötti időszakban a lízingszolgáltatási piac dinamikája úgy néz ki, mint a Kirgiz Köztársaság Nemzeti Bankjának statisztikája, 2014 (2.1. Ábra):

lízing banki finanszírozás

Ábra. 2.1. A lízinghez továbbított ingatlanköltség

Amint az az 1. ábrán látható. 2.1. 2010-ben a visszaesést magyarázza, hogy az ország instabil politikai helyzetben volt.

Ábra. 2.2. A tranzakciók elosztása a régiók által 2013-ban.

Amint az a 2.2. Ábrából látható. Az ömlesztett megosztást Chui, OSH és Jalalabad régió foglalja el, amely kapcsolódik e régiók magasabb gazdasági aktivitásához.

A Kirgiz Köztársaság Bankjainak Uniójának jelentése szerint a Kirgiz Köztársaság Bankjának Uniója a Lízing Fórum eredményeiről, 2014. szeptemberében az elmúlt 4 évben a lízinghez továbbított fő tulajdon a mezőgazdasági gépek. A lízingműveletek más típusú berendezések és berendezések esetében nem történt meg. Ezt a tényt azzal magyarázzák, hogy a lízingellenes adókedvezmények csak mezőgazdasági gépek lízingjét szolgáltatták. A 2013-as tranzakciók átlagos lízingpapírja 6 év volt. Az ingatlan átlagos költsége 2013-ban az ingatlan lízingben 20,4 ezer dollár volt, a minimális költségek 700 dollár és a legfeljebb 2010 amerikai dollár.

Ábra. 2.3. A lízing tranzakciók dinamikája

Amint az az 1. ábrán látható. 2.3. A legnagyobb számának növekedése a lízing ügyletek esik a 2011-2013-as, amely kapcsolatban van a kormányzati program a mezőgazdasági termelők támogatására, és a fenntartó adókedvezmények átadásáról szóló mezőgazdasági technikákat. A Kirgiz Köztársaság adókódja 2010. június 26-án №16

Ábra. 2.4. Lízing portfólió

A bérelt portfólió növekedésének növekedése a Kirgiz Köztársaságban pozitív trendje, valamint a tranzakciók száma (2.4. Ábra).

Ábra. 2.5. Az átlagos költségek dinamikája

A diagram (2.5. Ábra) mutatja a lízingügyletek átlagos mennyiségének fokozatos növekedését, amely a jobb berendezések iránti kereslet növekedésének köszönhető, valamint az elsődleges piacon való tranzakciók arányának növekedése.

A lízingszolgáltatások fő beszállítói:

1. OJSC IYLbank

2. CJSC "Kirgiz Befektetési és Hitel Bank"

2013-ban a Kirgizisztán Bankjainak Uniója szerint a lízingügyleteket az Aiylbank OJSC és a CJSC BAI Tushum és a partnerek, amelyek mezőgazdasági berendezést nyújtottak és 347 lízingügyletek összesítése során végezték el. A lízingműveletek teljes mennyisége 2013-ban 2,2-szer nőtt az előző évhez képest, és becslések szerint 7,7 millió dollár. A pénzügyi lízing feltételeire kötött szerződések költsége a teljes, a működési lízingfeltételeknél több mint 65% -ot tett ki - közel 35%. A pénzügyi lízingügyletek teljes volumenében szinte a teljes kötet (99,8%) csökkent a mezőgazdasági gépek és mechanizmusok beszerzésére.

A fő részét tranzakciók esik Aiylbank OJSC, amely elvégzi a lízing tevékenység keretében a kormány programjának támogatása a mezőgazdasági termelők számára Goslizing.

Az alábbiakban az Ayylbank OJSC lassításának feltételei, az Aiylbank OJSC vállalati honlapja, www.. aiylbank.. kg.:

Asztal 1

Az OJSC IYLBANK lízingtermékei:

Figyelembe kell venni, hogy az Aiylbank JSC csak a mezőgazdasági gépek biztosítására specializálódott, és szinte minden tranzakciót a kormányprogram szerint tartanak, amelyek forrása korlátozott. 2013-ban a "Aylbank" lízingműveleteket végzett, a visszatérési alapok, a Kínai Kormány kormányzatának kormányzati programjának köszönhetően, valamint a Kínai Állami Bankkal kötött megállapodás keretében és a fogvatartottak kereskedelmi szerződésével kötött megállapodás keretében ITO International Limited Corporation.

Az viszont, CJSC MFB „Bai-Tusheum és Társai” finanszírozott lízing ügyletek rovására saját források. A 2013-ban termelt tranzakciókra vonatkozó kamatlábak évente 6% -ról 26% -ra vonatkoznak a nemzeti valutában, és az SD százalékos tranzakciók 12% -ról 22% -ára változik a Bérlő részvételének részvételétől a projektben. Ebben az évben 370 egységnyi mezőgazdasági gépet adtak át az Ayylbank lízingben lévő kormányprogramba, amely a valódi szükséglet 4% -a.

2. táblázat

A mezőgazdasági felszerelés szükségessége:

	Traktorok	Ötvözi	Egyéb mezőgazdasági gépek
A 2012-2015 közötti szükségesség
2013-ra kiadott.
Bevonat
Feloldott szükséglet

A legigényesebb bérelt objektum a mezőgazdasági berendezések.

Az OJSC "Aylbank" csak a "Fehéroroszország" mezőgazdasági gépek gyártójával működik, ez a technika átlagos minőségű, és gyakori bontásoknak van kitéve. Jelenleg tárgyalásokat folytatnak az Eurázsiai Fejlesztési Bank pénzeszközeinek átvételével kapcsolatban, hogy megnyitják egy programot, hogy a termelési berendezések lízingbe kerüljenek, az alapok megszerzésének időzítése, valamint a lízing biztosítása feltételei nem ismertek.

2013-ban a CJSC "KIKB" -től egyetlen bérleti tranzakcióval nem kötötték meg. Úgy tervezik, hogy fokozza a figyelmet a lízing tranzakciókra, egy külön egységet hoztak létre, amely csak a lízingellátás, az indítási idők, a feltételek és a feltételek jelenleg nem ismertek.

3. táblázat.

Lízingtermékek CJSC "KIKB" adatok a vállalati weboldalon CJSC KIKB, www.. kICB.. kg.:

A modern kirgiz lízing nagyon fiatal. Ugyanakkor sikerült gyorsan integrálnia a globális pénzügyi rendszerbe. Az USA-ban, Japánban, Japánban, Nagy-Britanniában a lízing aktivitás elemzése azt mutatta, hogy számos vezető orosz lízingvállalat nem csak kölcsönzött, hanem sikeresen alkalmazkodott a mi feltételeinkben a fejlett lízingkapcsolatokkal rendelkező országok tapasztalata.

Vannak kilátások a pénzeszközök újraelosztására a lízingszolgáltatási szegmenshez való hitelezés köréből. A válság csökkentette a lízingműveletek mennyiségét, de növelte a hozamukat. A lízing a keresletben marad. Különösen a kis- és középvállalkozások körében. Ha az ügyfél fizetőképessége nem kétséges, akkor mindig megtalálják partnereiket a lízingvállalatok között.

A lízing fejlődésének másik akadálya a hosszú távú pénzügyi források hiánya az ország bankszektorában. A kereskedelmi bankok inkább a rövid távú erőforrás-befektetések és inkább óvatosan használják forrásaikat finanszírozására a hosszú távú projekteket.

2.2 Az IFAC "BAI Tushum és partnerek lízingtevékenységének elemzése"

Zárt részvénytársaság A mikrofinanszírozási bank "BAI-T? SH? M és Partnerek" 2000 óta működik a mikrokredit piacon, 1997-ben az American NGOS ACDI / VOCA által végzett elõzési program keretében 1997-ben végzett tevékenységét. Ez idő alatt a Társaság átadta az átalakulás módját a mikrokredit ügynökségtől a "Bai-Tusheum és Partnerek" mikrofinanszírozási bank zárt részvénytársaságához. 14 éves munka esetén a szervezet a Kirgiz Köztársaság egyik legnagyobb mikrofinanszírozási intézményévé vált, az általános eszközökkel, amelyek összege 130 millió dollár volt. Középtávon a bank "Bai Tusheum és Partners" továbbra is az egyik leggyorsabban növekvő és vonzó játékos a piacon.

2012. november 13-án a BAI-Tushum és a partnerek közép-ázsiai mikrofinanszírozási szervezetévé váltak, amelyek a Kirgiz Köztársaság Nemzeti Bankjának teljes banki engedélyét kapták.

Ma a "Bai-Tushum és Partners" bank a Kirgiz Köztársaság legnagyobb bankja közül több mint 32 ezer ügyfelet szolgál. A Bank partnerek között: Nemzetközi Pénzügyi Corporation (IFC), USAID, Európai Újjáépítési és Fejlesztési Bank, Giz, Bambo Pénzügyi Inclusion Alap, SCA, Symbiotics SA, OIKO Hitel, Triple Jump, Fejlesztő világpiac, Hatok, Globális mikrofinanszírozási lehetőség, Hivók Tripos Befektetési egyéb.

A BAI-Tushum és a Partner Bank széles körű fiókhálózatával rendelkezik, amely teljes körű pénzügyi szolgáltatást nyújt az egész országban, hozzájárulva a pénzügyi szolgáltatások lefedettségének elmélyítéséhez a Kirgiz Köztársaság lakosságához.

A mikrofinanszírozási bank, a Bai-Tushum és a partnerek régiójában a legjobb nemzetközi banki gyakorlatokat vezet be tevékenységeihez, hozzájárulva a pénzügyi szektor átláthatóságának növeléséhez és a banki rendszerbe vetett bizalom szintjének növeléséhez. A bank regionális hálózata 7 fiókból áll, 44 megtakarítási pénztárgéppel és 12 reprezentatív irodával. Adatok a vállalati weboldalon CJSC MFB "Bai Tusheum és Partners", www.. baitushum.. kg.

A banki hitel termékeket a jelenlegi és versenyképes termékcsalád képviseli, amelyet az ügyfelek igényeinek kielégítésére terveztek. A beszámolási évben a Bank 14 típusú hitelterméket szolgáltatott: a kereskedelem, a termelés és szolgáltatások finanszírozása, a mezőgazdaság, a lízing, a jelzálog, a berendezések finanszírozása, a fogyasztói hitelek, a csoport stb. Továbbá, az új termékek fejlesztése, mint például a Energosham, amelynek célja, hogy a lakhatási körülmények javítása, valamint a kedvezményes hitel keretében a Ziva Major és a Start Up.

2. ábra. Bankeszközök

Ábra. 2.7. A hitelportfólió dinamikája

Ábrán. 2.7. A hitelportfólió volumenének növekedése jól látható, amely jelzi a hitelpiaci szektor kiterjesztését, amelyen a Bank működik. Ugyanakkor, a bank nem csak arra törekszünk, hogy növelje hitelek ki, hanem a pénzügyi fenntarthatóság biztosítása, rendszeresen ellenőrzi a minőséget a hitelállomány. Mit lehet megítélni a kockázati portfólió együtthatóval (2.8. Ábra), amely csökkent.

Ábra. 2.8. Kockázati együttható

2007-ben a Bank „Bai Tushum és Társai” kezdte az aktív bevezetése microleasing a Kirgiz Köztársaság támogatásával a UNDP-program részeként a szegénység csökkentése, mivel 2007-ben volt, hogy a Bankot az NBKR engedélyezte a lízingműveletek elvégzéséhez. (2. függelék, a lízingtermék leírása a "Bai Tuschum és partnerek" bankban).

A "Bai Tusheum és Partnerek" Lízingtevékenységének fejlesztésének fő stratégiai irányai a CJSC MFB "BAI Tushum és Partners" Bankjának éves jelentései szerint vannak, www.. baitushum.. kg.:

1. Kis- és középvállalkozás

2. A mezőgazdasági termékek mezőgazdasága és feldolgozása

3. Varrás, textil és élelmiszeripar

4. Építés

Ábra. 2.9. Visszatérés

Ezt követően, a jelenlegi politikák és eljárások elemzése, kiadása és nyomon követése lízingtevékenységgel bizonyult arra, hogy minimálisra csökkentsék a hitelkockázatok, amint azt a minőségi portfólió lízingtevékenységgel (ábra. 2.9.).

7 éves munka, a lízing bevezetése, a bank 58 lízing műveletet végzett az összeg több mint 53,7 millió somm.

A "Bai Tushum és Partners" Bank lízingműveleteinek túlnyomó része a mezőgazdasági berendezésekkel foglalkozik - 44%. A második helyen - bérbeadás a szolgáltatási szektorban (orvosi berendezések, vendéglátás, stb.) - 32%. Mögötte, lízingfeldolgozó berendezések (gyapjú- és szárítóberendezések stb.) - 15%. Kevésbé lízingműveleteket állítottak elő a kereskedelem területén (pékség, műanyag ablakok stb.) - 9%. (2.10. Ábra)

Hasonló dokumentumok

A lízing gazdasági lényege, funkciói és jogi szabályozása. A lízingszolgáltatások értékelése Kirgizisztán piacán. Az IFAC "Bai Tuschum és Partners" lízingtevékenységének elemzése. A lízing nemzetközi gyakorlata és hatékonysága.

tézis, Hozzáadott 01/28/2015


A lízing lényege és annak jelentése. A bankok lízingműveleteinek megjelenésének és fejlődésének története Oroszországban. Multilaterális lízing tranzakció szervezése a Bank és a biztosító társaság közvetítőként való részvételével. A bérbeadási és lízingtípusok Tranzakciós mechanizmus.

tanfolyam, hozott 12/17/2014


A lízingpiac és annak helye banki tevékenységekben. Növekedési faktorok és az Orosz Föderáció bérleti piacának elszigetelése. A tranzakció résztvevőinek záró és szerződéses kapcsolatainak szakaszai. Jogi problémák és kockázatok lízingműveletek OJSC Sberbank Oroszországban.

tézis, Hozzáadott 02/18/2015


A lízing lényege, tárgya, tárgyai és tárgyai. Lízingfunkciók és típusok. A lízing fő előnyei és hátrányai. A lízingelési műveletek elszámolása. A lízingműveletek számláinak jellemzői. A lízingműveletek dokumentálása.

tanfolyam, 2008.03.22.


A lízingkapcsolatok szabályozásának lényege és eljárása. A lízing típusai és előnyei. A bérelt megállapodással kiadott dokumentumok. A beruházások lízingformájának előnyei és hátrányai. A lízing tevékenységének fejlesztése és főbb problémái Oroszországban.

tanfolyam, hozzáadva 03/05/2014


Gazdasági lényeg és alapja a lízingműveletek megszervezéséhez, a végrehajtásuk szerinti eljárás. Összehasonlító lízingelemzés kölcsön és lízing. Bizonyos típusú lízingműveletek fő előnyei. A belorusz Köztársaságban való lízing fejlődésének alakulása.

a kurzus munka, Hozzáadott 07/18/2011


A lízing lényege, tárgya, tárgyai és tárgyai. Határozza meg a bank lízingelhárítási tevékenységének előnyeit, és értékelje hatékonyságukat. A hitel- és lízing gazdasági hatékonyságának összehasonlító elemzése. A lízingműveletek elemzésének fő módszerei.

a kurzus munka, hozzáadva 2011.12.12.


A lízingműveletek fogalma. Tárgyak és bérleti entitások. Összehasonlító lízingelemzés kölcsön és lízing. Az egyes lízingműveletek előnyeinek összehasonlító elemzése. A működési és pénzügyi lízingek fő előnyei és hátrányai.

a kurzus munka, hozzáadva 04.08.08.2011


A lízing fejlődésének története, funkciói és típusai. A lízing, a tárgya, az alanyok és tárgyak, előnyök és hátrányok lényege. A lízing műveletek elszámolása és a magatartási eljárás. A számlák jellemzői, a bérbeadó és a lízingbevevőben való elszámolás.

a tanfolyam munka, hozzáadva 24.05.05.2014


A lízing lényege és besorolása, a lízingkapcsolatok és települések építése az Orosz Föderációban. A kilátások és az Orosz Föderáció és az Altai területen a lízingkapcsolatok modern fejlődésének elemzése, a lízingszerződések előkészítése.

A saját pénzügyi források hiánya miatt a lízing az egyik legfontosabb pénzügyi eszköz, amely lehetővé teszi a nagyszabású tőkebefektetések a termelés korszerűsítésében.

A lízingpiac növekedési üteme Oroszországban 2006-ban lassult, és 2005-ben 36% -ot tett ki, szemben a 47% -kal. A lízing fő sikere a szakértők szerint, majd sikerült elérni azokat az ágazatokat, amelyeket aktívan támogatott az állam (repülőgép) és agrár-ipari komplexum).

A lízingműveletek volumene 2005-ben (több mint 650 millió dollár) teljesítette a főként 40 legnagyobb lízingvállalatot Oroszországban. A teljes lízing volumen 2005-ben körülbelül 2,5 milliárd dollárra becsülhető. (az összes befektetés kb. 4,5% -a az állóeszközökben).

A légijárműiparban és az agrár-ipari komplexumban a legnagyobb változások voltak észrevehetőek, elsősorban az állami támogatási programok miatt. A lízing fejlődése az országban azt sugallja, hogy az állam érdekli a hazai tudós ipar fejlődését. Ha nem volt kormányzati támogatás, 2005-ben például Dalavia nem tudta vásárolni TU-214-et. Igaz, a szövetségi lízing rendszerei alatt működő vállalatok, vagy ténylegesen élvezik az állami támogatást, elég egy kicsit az APC-ben. A szakértők szerint a közeljövőben az ilyen vállalatok a vasúti közlekedés területén a menedzsment és a természeti erőforrások üzemeltetése

Lehetőség van arra, hogy ösztönözze a "nem állami" lízingműveletek növekedési ütemét, csak az orosz jogszabályokban szereplő fékfaktorok kiküszöbölésével.

Az egyik legfontosabb problémát, hogy az oroszországi lízingvállalatokat a Bérbeadó tulajdonának előfutára visszaküldésével szembesülnek a lízingbevevő alapjaira. A lízingügylet határidejéig a törvény szerinti bérelt tárgy tulajdonosa egy lízing társaság. A Polgári Törvénykönyv és egyéb rendeletek azonban nem biztosítják a saját tulajdonuk előtti kivonásának lehetőségét a tisztességtelen bérlőn. Visszaadja az ingatlan lízing társaságát csak a bíróságon. Ismeretes, hogy az országunkban végzett tárgyalás 3-4 hónapig tarthat, ráadásul meglehetősen nehéz az ingatlan valódi visszatérését elérni. A lízing társaságnak hat hónapig várnia kell az ingatlanát, ebben az időben a lízing tárgy gyakran elveszíti likviditását.

Egy másik összetettség, amely lelassítja a lízing fejlődését Oroszországban - problémák a HÉA visszatérésével. Annak érdekében, hogy átadja a lízing egy bizonyos objektumát, a vállalatnak először megvásárolnia kell, és HÉA-t kell fizetnie az államnak. A költségvetésből származó HÉA nagy probléma. Ez a szabad pénzeszközök hiányához vezet, és felfüggeszti a vállalat egyéb projektjeit.

A lízing területén meglévő jogszabályok hátránya is tekinthető az objektum bérbeadásának lehetetlensége. Az orosz jogszabályok nem biztosítják a lízingbe való átadás rendszerét. A szerződés bármilyen okból történő megszüntetése esetén a lízingvállalatnak nincs joga arra, hogy a tárgyat bérbe adja. Az a tény, hogy az adóhatóságok elismerik a lízing tranzakcióját, ami azt jelenti, hogy a lízingvállalat megkapja az összes előnyöket (a lízingfizetéseknek a kiadásoknak való beépítésének lehetősége, a bérelt tárgy gyorsított értékcsökkenése, és ennek eredményeként, az ingatlanadó csökkenése csak akkor, ha egy objektumot vásárol egy adott ügyfél megrendeléséhez. A szerződés szakadása esetén továbbra is újra megvásárolja, majd elvenni, vagy valaki eladni.

Annak a ténynek köszönhetően, hogy a jogszabályok nem rendelkeznek egyértelműen megállapított bérelt tranzakciókkal, az úgynevezett "szürke rendszerek" aktívan fejlődnek, amikor a vállalat "borító alatt" a lízing esetén biztosított adókedvezmények, egyszerűen megvásárolható , gépek stb. Ugyanez a probléma felmerül, mivel a jogszabály nem korlátozza az előleget a bérelt objektum megvásárlására. A szitakodás problémái azonban a lízingvállalatok részéről, az ilyen típusú tevékenységek engedélyezésének törlése után merültek fel. A beszállítók nem tudják elválasztani a lízingvállalatot a pszeudolyazing-ből, ami valójában nem lehet lízing, és ennek megfelelően megnehezíti őket ezeknek a lízingvállalatoknak kedvezményekkel és halasztással.

A jogalkotási problémák mellett az orosz lízing fejlődését mindkét banknak a lízingvállalatokat és gyártókat jóváírja. A gyártók és a kereskedők közül nem fogják megérteni a lízing fontosságát az értékesítési volumen növekedésének annyit, hogy preferenciákat biztosítsanak a lízingvállalatok számára, amikor a következő lízinget vásárolják. Legtöbbjük nem nyújt bérelt vállalatok kedvezményeket vásárláskor, részletfizetéskor. A legtöbb lízingvállalatnak nehéz finanszírozása. A bankok még nem hitelezték a lízingvállalatokat függetlenül tőlük. A bankok és a gyártóknak a lízingrendszerekhez való hozzáállás változása elsősorban a lízingvállalat lehetőségeitől függetlenül attól függ, hogy a lízingvállalat előzetes döntéshozatala legyen, hogy visszautasítsa a tulajdonát a nem fizetéshez.

A szövetségi és regionális szintek sok lízingvállalatának sorsa a közpénzektől függ. Ráadásul a lízingszolgáltatási piac fejlődésének ösztönzése, az állam az 50% -os tranzakciók biztosítására szolgál, azaz a lízingbevevő fizeti a biztosítónak a biztosított összegének felét, és a többi közvetlenül a az állami költségvetés közvetlenül a biztosítótársasághoz. E háttérrel szemben a lízingpiac növekedési ütemének lelassulása (53% - 2007-ben, 21% - 2008-ban) az Orosz Föderáció költségvetésének növekedésétől és a lízingtámogatásra vonatkozó pénzeszközök növekedésétől való függőségét tekinti - Bizonyos becslések szerint a lízingpiacon folytatott pénzeszközök 30-35% -a költségvetési eredetű.

A lízing az egyik módja annak, hogy vonzzák pénzeszközöket a vállalkozásnak, alternatíva a hagyományos kölcsön. A leggyakoribb rendszer így néz ki: a szervezet megtalálja az ahhoz szükséges berendezés szállítóját, és foglalkozik a lízing társasággal. Az utóbbi megszerzi a meghatározott berendezést az ingatlanhoz, és átruházza a pénzügyi lízingbe az Ügyfélnek, amely a lízingtárgyat fizeti a kezdeti költség (10-30%) elfogadott százalékában, és a bérleti díjakat havonta felsorolja.

Előnyök a hitelhez képest

A lízing vitathatatlan előnye az adókedvezmény, amelyet a vállalat megkapja a bérlő: a bérleti díjak az üregnek az adóköteles nyereség csökkentésének körébe tartozó bérleti díjak, és a HÉA-t az adófizetendő adó csökkenti. A lízing előnyei azonban nem korlátozódnak a pozitív adó következményekre.

Szerint Yulia, Nikolaeva, a CJSC ipari lízingtársaság általános igazgatója, a lízing inkább célja a munkavállaló tevékenységeinek bővítése, az újrafelszerelések újrafelhasználása vagy előállítása. A legtöbb esetben úgy tűnik, mint egy olyan eszköz, amely megengedheti magának a fiatal vállalatok fejlesztését. A lízing előnyei közé tartozik, hogy hosszú távon beszerezhető, és a kölcsöntől eltérően nincs szükség további ígéretre.

E tekintetben a lízing érdekes lehet olyan vállalatok számára, amelyek a szolgáltatási műveletekből bizonyos termelési területekre továbbítják a további nyereségességet. Az ilyen cégek kellően jó fordulattal rendelkeznek, de nem tudnak biztosítékot nyújtani és nagy pénzeszközöket szerezhetnek a vonzott alapok miatt.

A lízingfinanszírozás iránti kérelem figyelembevételének folyamata jelentősen leegyszerűsödik: a szükséges dokumentumok száma és a legtöbb esetben a legtöbb esetben a bankok száma nem hasonlítható össze.

A lízingvállalatok finanszírozásának forrása

A lízingvállalatok finanszírozása különböző forrásokból történik:

Banki hitelezés;

Saját pénzeszközök és magán orosz befektetések;

Tengerentúli befektetések;

Kötvényhitelek elhelyezése.

A "Pribankan" lízingvállalatoknak nincs lehetősége rugalmas megközelítés az ügyfélre, és a pályázatok megfontolásának időtartama néha meghaladja a Bank időszakát, mivel valójában a kérelmet kétszer tekintik meg: a lesingvállalatban és A hitelező bankjában "Vladimir Kvashenko megjegyzések, a hitelkereskedők szövetségének elnöke. Tehát nincsenek előnye a minimális dokumentumkészletnek és a rövid ellenszolgáltatásnak.

A lízingcégek saját magukkal más nem banki alapok általában hűségesek az ügyfélnek, de nem mindig rendelkeznek a szükséges összeggel, és néha megtagadják a nagy projekteket.

Kockázatok lízing társaság

A LISTING cégek két kockázati kategóriával rendelkeznek - hitel és ingatlan. A hitelkockázatok a jóváírt vállalkozáshoz kapcsolódnak, a kilátások és a fizetőképesség a teljes lízing időszakához.

Az ingatlankockázatok a lízing által szerzett ingatlan likviditásának lehetséges csökkenése miatt következnek be. Az ilyen kockázatokat előzetes kifizetések, ígéretek, garanciák szabályozzák.

A lízingvállalatok egyes képviselője külön-külön azonosítja az ígéret használatával kapcsolatos kockázatokat. Általában ezt a kérdést speciális személyzet irányítja, akiknek a legnehezebb a lízingelt tárgyak használata távoli területeken.

Ennek megfelelően minél kisebb a kockázatok, annál kedvezőbb feltételek A Lízing Társaság biztosíthatja az ügyfelet. A kockázatok több, annál további további garanciát igényel.

A lízing problémái

Ma a legnehezebb a bérelt vállalatok az ingatlan lízing. Ráadásul hatalmas igény van az ilyen típusú szolgáltatáshoz, és a lízingvállalatok vágyakoznak azokat. Az egyetlen probléma egy hihetetlen jogalkotási bázis, amely nem regisztrálja az ingatlantulajdon-jogok nyilvántartásba vételének eljárását lízingügyletek esetén.

Egy másik bonyolultság az adóhatóságok rendszeres kísérletei megkérdőjelezték a lízingbevevő adóbevételének eljárását. De eddig ellentmondások esetén a választottbíróságok határozottan támogatják az adófizetőket.

Azt is meg kell jegyezni, hogy a lízing, valamint a bankhitel csak egy bizonyos pozitív pénzügyi történelemmel rendelkező vállalkozások számára elfogadható. Az újonnan létrehozott szervezetek esetében ez a fajta finanszírozás zárva van.

Natalia Posadova

A modern körülmények között az előtérben lévő vállalkozás kijön, hogy a szervezetek alkalmazkodjanak a változó külső környezethez. Ahhoz, hogy megszerezzen egy bizonyos nyereséget, vagy biztosítsák a hosszú távú túlélési stratégiát, a szervezetek előbb-utóbb felmerülnek a bővítés, az új berendezések beszerzése vagy a régi cseréje miatt. A feladatok megoldására a saját pénzeszközök hiánya, két legnépszerűbb finanszírozási forrása - pénzügyi hitel és lízing.

A lízing definícióját a "Lízing" szövetségi törvény tartalmazza: "A lízing a bérleti szerződés végrehajtásával kapcsolatos gazdasági és jogi kapcsolatok halmaza, beleértve a bérelt tárgy megszerzését is; A lízingszerződés szerződést kötött, amely szerint a bérbeadó vállalja, hogy ingatlant szerez az ingatlan bérlőjének egy bizonyos eladónak, aki által meghatározott, és a bérlőnek az ideiglenes birtoklási díjakhoz és használathoz nyújtott bérlőnek biztosítja a bérlőnek. A lízingszerződés biztosítható, hogy az eladó és a megvásárolt ingatlan kiválasztását a Bérbeadó végzi. " Hangsúlyozni kell, hogy a lízingalapok átvétele elsősorban az adókedvezmények miatt és a gyorsított értékcsökkenés együtthatójának lehetõségének köszönhető. Ugyanakkor a működő tőke csak a lízingfizetéseken fogyasztódik, a működő tőke likviditása és a saját és a működő tőke aránya nem változik.

Jelenleg a lízing a vállalkozói tevékenységek finanszírozásának egyik legfejlettebb módjainak tekinthető, amelyek lehetősége van arra, hogy a szervezetek hozzáférjenek a legfejlettebb termelési technológiákhoz és berendezésekhez. A világ vezető országaiban a lízingműveletek a beruházások teljes volumenének harmadik részét képezik, és térfogatuk évente átlagosan 10-22% -kal nő. Oroszországban azonban ez a mutató rendkívül kicsi (kevesebb, mint 6%). Ugyanakkor bizonyos típusú lízingezési műveletek a fejlődés kezdeti szakaszában, vagy nem használják kellőképpen: így a lízing gyakorlatilag nem használható ingatlanvásárlás, visszatérési és működési típusok lízing nem használhatók.

Hosszú ideig, a lízing fejlődése Oroszországban rendkívül gyengén haladt. Ezt a tényt úgy határozzák meg, hogy a lízing alapja nagy beruházások és beruházások, amelyeket külföldi és nagyon kevés orosz befektetők biztosítanak, akik leginkább vonakodnak a lízing tranzakciókban való részvételre, Oroszországot általában egy instabil országra tekintve tevékenységek. Ezért a mai lízingállapot Oroszországban nevezhető a fejlődés kezdeti szakaszának, amely lehetővé teszi a lízingvállalatokat, amelyek képesek karbantartásra és az egész kapcsolódó bérelt szolgáltatásra, a jó fejlesztési kilátásokra.

A mai napig a helyzet egésze javul. Így a bérleti tranzakciók volumenének növekedési üteme évente nő. A mutató átlagos értéke a 2003-2011 közötti időszakra 149,5% volt, ami nagymértékben meghaladja a GDP növekedési ütemét (104,7%) és a beruházások növekedési ütemét az állóeszközökbe (122,3%). Ezek a mutatók teljes mértékben bizonyulnak, hogy a lízingipar vonzó, és a további fejlesztési kilátásokkal rendelkezik.

A fentiek ellenére a lízingvállalat nehéz körülmények között történik. Először is, ez a szervezetek alacsony hitelképességének és a bérelt vállalkozások megnyitásához szükséges hosszú lejáratú hitelek megszerzésének összetettsége. A lízing fejlődésének lassítására szolgáló tényezők is tulajdoníthatók a kiindulási tőke hiánya, a lízingpiac infrastruktúrájának (különösen a tanácsadás hiánya és a jogi szolgáltatások hiánya), a magasan képzett személyzet hiánya, kedvezőtlen adó hiánya rezsim. Általánosságban elmondható, hogy a lízingműveletek mértéke nem felel meg a valóságos szükségletnek. Tehát az orosz repülőgépek lízingje 2017-re lehetővé tenné az orosz vállalatok számára, hogy 95% -kal frissítse a repülőgépparkot. Ennek az érvelésnek köszönhetően az Oroszországban nagyfokú ingatlanok (2011-ben 47,1%) nagyfokú kopás van, amely a bérelt iparág fejlődésének óriási potenciálját jelzi. Az orosz GDP-ben való lízing aránya azonban csak 0,81% volt.

A jelen szakaszban a lízingaktivitás főbb objektív problémái tulajdoníthatók:

· Az orosz piacon működő lízingvállalatok elégtelen száma;

· A hitelkamatok magas aránya;

· Az alapító banktól függően a lízingvállalatok kezdeti tőke és pénzügyi ellentmondásának hiánya, és lényegében csak a hitelezés formájaként használható;

· A lízing lényegének félreértése mind a potenciális bérlők, mind a leírók által;

· A vám-, deviza- és adójogszabályok kedvezőtlen feltételei, amelyek rövid időn belül nem engedélyezettek a lízing tárgyának visszaszerzésére a szerződés megszüntetése során, ami miatt a bérbeadó a tranzakció biztosítására vonatkozó követelmények szigorítását teszi lehetővé;

· Az állam pénzügyi befektetéseinek elégtelensége a lízingpiacon;

· A lízingpiac infrastruktúrájának elégtelen fejlődése, amely magában foglalja a lízingvállalatokat, a tanácsadási szolgáltatásokat nyújtó vállalkozásokat, a lízingszolgáltatásokra vonatkozó tájékoztatási támogatást.

A problémák megoldásához megfelelőnek tűnik a következő tevékenységek végrehajtása:

1. Az adókedvezmények biztosítása a létrehozott és működőképes lízingvállalatok számára, amelyek elsősorban a csúcstechnológiai gyártóberendezések lízingpiacon működnek.

2. A lízingcégek létrehozására irányuló eljárás szélesebb körű használata a bérelt tételeket termelő szervezetekben. Ez lehetővé teszi a bérelt vállalat számára, hogy teljes körű szolgáltatásokat hajtson végre a bérbeadáshoz nyújtott berendezések és járművek szállításához, karbantartásához, cseréjéhez.

3. Hatékony információs környezet létrehozása, amely elősegíti a különböző típusú lízing jogi és pénzügyi alapjaira vonatkozó információk népszerűsítését és terjesztését, amely magában foglalja a hazai és külföldi kisebbségi adatbázisokat.

4. A megadott információs rendszer által az állami vámellenőrző szervek általi felhasználása a lízingmegállapodás megszüntetésekor végzett műveletek átláthatóságának és hatékonyságának növelése érdekében.

5. A köz- és magánszféra közötti partnerségek kialakulása, amelyek alapítói lehetnek berendezések és járművek gyártói, nagy lízingbevevő és szövetségeik, amelyek biztosítják az állami költségvetési források nagyobb részvételét és csökkentik a befektetések visszafizetésének kockázatát.

Ezeket a javaslatokat az Orosz Föderáció lízingműveleteinek fejlesztésére irányuló szövetségi program keretében lehet megvalósítani, amely jelentősen lehetővé tenné az ipar és a közlekedés alapvető alapjainak frissítésének folyamatát.

Általánosságban elmondható, hogy Oroszországban megkezdődött a lízing kialakulásának néhány pozitív feltétele a jogalkotási, jogi és módszeres bázis területén. Ezzel együtt az orosz szervezetek igényei növekednek a versenyképes termékek gyártásának technikai eszközeinek korai frissítésében. A szakértők szerint a lízingműveletek skálája jelentősen növekednie kell a közeljövőben, amely lehetővé teszi a lízing számára, hogy erős helyzetbe kerüljön a finanszírozási források között.

Bibliográfia

1. Tanácsadó plusz [elektronikus erőforrás]: URL: http://www.consultant.ru/online/ (kezelés dátuma: 02.22.14)

2. Gépek G.N. Lízing. Feladatok és megoldások. M.: Alpha Press, 2010. 160 p.

3. Szövetségi állami statisztikai szolgáltatás. [Elektronikus erőforrás]: URL: http://www.gks.ru/ (a kezelés dátuma: 03/02/2014)

A végrehajtás lízing és problémái

2.2 A lízingezési problémák

Fontolja meg a lízingelési műveletek főbb problémáit.

A lízing fejlődésének gátló fő tényezője Oroszországban volt, és továbbra is az állami politika hiánya a lízinghez képest.

A lízing elsősorban pénzügyi eszköz. A szerszám mindig szükség van valami megvalósítására. De a lízing egy másik befektetési eszköz, ami azt jelenti, hogy befektetési politikai eszközként is szolgálhat. Ha az állam az iparpolitikájának végrehajtására, és mindenekelőtt a gazdaság különböző ágazatainak jelentősen elavult eszközeinek frissítése szükséges, akkor megfelelőnek kell lennie a hozzáállást pénzügyi eszközként. Nyilvánvaló, hogy az állam a berendezést kívánja frissíteni, és serkenti a lízing fejlődését hatékony eszközként a probléma megoldására. Ugyanakkor a stimuláció teljesen nem jelenti azt, hogy a költségvetési finanszírozás révén csak állami lízing alakul ki. Éppen ellenkezőleg, a lízing befektetési eszközként jelentős kilátásokat nyit meg a nem költségvetési beruházások vonzására az állóeszközök frissítésében.

Például a gazdaság bizonyos ágazatokban történő lízing iránti igényt ösztönözheti. Mindenesetre az állam iparpolitikája érthetőnek kell lennie a lízingtervezéshez, és a lízing segíteni fog az államban ebben a kérdésben.

A finanszírozási projektekkel kapcsolatos jelentős nehézségek továbbra is tesztelik a "Nem banki lízingvállalatokat, vagy nem a Cape-t.

A bankok rendkívül vonakodnak a harmadik fél bérelt társaságainak finanszírozására, és az ilyen finanszírozás összege nem lesz optimizmus. Nem véletlen, hogy jelentős számú fenntartható lízingvállalat, amelynek projektjei hatékonyan finanszírozzák a hitelintézetek, egyre inkább e bankok egységeinek, valamint a lízing projektek egyfajta banki termékkel. Ez viszont gyakran szűkíti a lízing lehetőségeket.

Az egyik legfontosabb probléma, a lízing fejlesztése Oroszországban a lízingvállalatok tulajdonjogának megvalósításával kapcsolatos jelenlegi negatív gyakorlat. Egyrészt az Orosz Föderáció jogszabályainak megfelelően a lízingbe szállított ingatlanra vitatott lízingvállalatok vitathatatlan joga, a lízingbevevő utolsó lízingfizetésének kifizetéséig.

Másrészt a bérelt tranzakció alapértelmezettje esetén (a lízingbevevő leállította a lízingfizetéseket, és a szerződés megszűnik), és a Bérlő nem hajlandó önként visszaadni a lízing ingatlant, a lízingvállalat tulajdonjogát rendkívül nehéz megvalósítani . Ez csak a bíróságon keresztül lehetséges. A választottbírósági termelést egy vagy több évig nyújtják (a szerződés megszűnésének pillanatától és a végrehajtási lap fogadása előtt). A lízing ingatlan ebben az időszakban, mint általában, teljes mértékben működtethető, és értéke a rohamok időtartama megközelíti a nullát.

Azt is meg kell jegyezni, hogy a folyamat választottbírósági eljárás, a bírók szinte mindig megtagadják a lízing cég vonatkozásában alkalmazni az ingatlanok bérbeadásánál az ideiglenes intézkedések, mint például a tilalom működésének, transzfer felelős megőrzése, stb

Így beszélhetünk a lízingvállalat tulajdonjogának megvalósításának rendkívül nehéz helyzetéről, ha a lízingbevevő egy gátlástalan társaság. A beszéd itt jár mind a jogszabályok hiányosságairól (a lízingjog lefoglalására vonatkozó jogosulatlan eljárásának legitim módszerei használata a közjegyző, a bírósági végzés mechanizmusa) és a bűnüldözési gyakorlat végrehajtójának felirata.

Mint már említettük, a választottbírósági termelés a lízing ingatlan lefoglalása miatt meglehetősen hosszú folyamat. Ebben az időszakban olyan cselekmények, amelyek bűncselekményként minősülhetnek, a külső lízing tulajdonsággal kapcsolatban vannak. Például az ingatlan illegálisan eladhatja vagy elrejtheti a tulajdonosát. A belső ügyek testületei azonban a legtöbb esetben az áldozat (lízing társaság) alkalmazásai nem fogadják el és értelmezik az ilyen jogi aktusokat a gazdasági entitások vitájának.

A lízingvállalatok és az adóhatóságok közötti kísérletek problémája a HÉA-adó levonásának alkalmazásának legitimitásáról. Ugyanakkor a kudarcok fő motívuma, hogy elfogadja a kártérítés vagy a költségvetési összegű HÉA-összegek kártérítését a HÉA-partnerek költségvetésének (lízingberendezés beszállítók) költségvetéséhez. Az adóhatóságok a lízingvállalatok harmadik felekért felelősséget váltanak ki.

A különféle esetek túlnyomó száma a lízingtársaságok javára döntéseket hoz, amelyek nem változnak az adóhatóságok fő helyzetében:

Negatív választottbírósági gyakorlat, amikor döntéseket hoznak a lízingvállalatoknak a tisztességtelen bérlőre vonatkozó állításairól, a lízingfizetések teljes kifizetésére a lízingmegállapodás jogszabályai és feltételeivel összhangban. A bérleti kifizetések megszűnnek a bérleti szerződés közepén. A lízingszerződés megszűnik. Lízing ingatlan lefoglalva. A Leasing Társaság a lízingbevevőnek a fizetett lízing kifizetések kifizetését biztosítja a bérleti szerződésnek megfelelően. A bérlő nyújt be viszontkeresetet a lízing cég, hogy visszatérjen a teljes értékű ingatlanok bérbeadásánál alapján az a tény, hogy az ingatlan iránt, és annak visszaváltási költség van jelen részben fizetett lízing kifizetéseket.

Ez olyan helyzetet teremt, amely hozzájárul a bérlő közvetlen visszaéléséhez. Például a bérleti ingatlanokba kerülhet. Használd, mondjuk az év vagy kettő. Ezután visszaadja a lízing társaság tulajdonát, és helyreálljon a bíróságon keresztül Az esetek teljes értéke az eset-döntéseket a lízingbevevő javára még nem fogadták el. De már többször is hasonló eseteket vettek figyelembe az Ön elnöke. Az eseteket az első példányok bíróságaiba visszaküldik, és a megoldások motivatív része nem lesz optimizmus. A lízing tranzakció gazdasági lényegét nem veszik figyelembe. A precedens döntés rendkívül negatív hatással lesz az egész lízingiparra.

Nem az Oroszország Pénzügyminisztériuma által közzétett Oroszországi Szövetség adó- és vámtarifális politikájának fő irányainak első éve felemeli az orosz lízing fő preferenciájának eltörlését - az értékcsökkenés gyorsulásának jogát A lízing ingatlan a nem magasabb 3-as együtthatóval 3. A lízing ingatlanok értékcsökkenésének gyorsulásának mechanizmusa az Orosz Föderációban került bevezetésre, mivel az akut szükségességet a gazdaság szinte minden ágazatában frissítenie kell. Ha kis és közepes méretű vállalkozásokról beszélünk, akkor itt a lízing gyakran az egyetlen lehetőség tevékenységeinek kezdetére vagy frissítésére.

A lízing albizottság ismételten elvégezte az eseményeket a lízing gyorsított értékcsökkenésének esetleges törlésének problémájára, beleértve az Orosz Föderáció állami Duma-t is. Az e kérdésben a lízingközösség pozíciójának pénzügyi és gazdasági igazolása készült. Azt mondhatjuk, hogy az állami költségvetés nem nyer semmit a lízing gyorsított értékcsökkenésének törlése esetén, hosszú távon - jelentősen elveszíti a lízingellenes adót. De a lízing negatív hatása nehéz lesz túlbecsülni. Beszélhetünk az újonnan megkötött lízingügyletek volumenének jelentős csökkenéséről, ami az egész iparág problémáihoz vezet.

A HÉA visszatérítésével kapcsolatos probléma nemcsak a külföldi bérbeadók akadálytá vált, de elsősorban az orosz lízingvállalatok számára nagy interferencia lett. A probléma lényege az, hogy az adóhatóságok minden módon ellenzik a lízingvállalatok végrehajtását, hogy törvényes jogukat lehessen levonni és visszatéríteni a HÉA költségvetéséből.

A piac növekedésének lassításának másik oka, nyilvánvalóan, hogy kimeríti a gyors kiterjedt növekedés lehetőségeit a legvonzóbb szegmensekben, például a gördülőállomány autolizálásának és lízingben. További növekedés érdekében szükségessé válik a lízingtermékek alapvető javításához, a piac új réseinek fejlesztéséhez.

Az első szakasz rövid lejáratú bérlet, amely a szerződés időtartama végére javasolja a tulajdonjog visszatérését a bérlőnek. A második szakasz magában foglalja a klasszikus pénzügyi lízing tranzakciók végrehajtását a teljes megtérüléssel és a bérlő tulajdonjogának átruházásával a szerződés végén. Általában a piacfejlesztés ezen szakasza legfeljebb 5-7 évig tart.

A harmadik szakaszban a "kreatív" pénzügyi lízing történik. A Bérbeadó a tranzakciók különböző formáit fejleszti és szervezi, a multivikarcia jelenik meg a tulajdonjogok tulajdonjogának átadásához szükséges lehetőségek alkalmazásában. A piacon ebben a szakaszban a műveletek volumenének növekedésének legmagasabb dinamikája és a teljes tőkebefektetésben szereplő lízing aránya. Az első három fejlesztési szakaszban szinte minden fejlődő ország lízingpiaca van. A negyedik szakasz a működési lízing jele alatt halad. Az új, nem szabványos lízing technológiák jelennek meg, a lízingbevevő állításai növekednek, a másodlagos felszerelési piac kialakulása a legtöbb pozícióra befejeződik. Ennek eredményeként a lízingszerződések feltételeit nagyrészt elutasítják az ügyfelek egyedi igényei szerint. A tranzakciókat további feltételekkel (telepítés, üzembe helyezés, mérnöki és logisztikai szolgáltatások) alkalmazzák. Funkciói számára a bérleti díjak hozzáadása menedzsment eszközkezelést, remarketinget és munkát a korábbi ingatlanoknál. Ezt a szakaszot a fő piaci mutatók stabilizálása jellemzi. A növekedési ütem műveletek egybeesik a növekedési ráta beruházás az országban, a mutató a lízing érdeklődés beruházások stabilizálódott.

Az ötödik szakasz számos új és jól ismert terméket jelenít meg. Például a választás a tulajdonjog átruházására szolgáló lehetőségek között merül fel (a szám, a kiegészítések összegének, a szerződés megkötésének joga, a szerződés kiterjesztése, a berendezés újbóli cseréjéhez stb.).

Olyan finanszírozási lehetőségeket is tartalmaz, mint például a lízingportfólió, a kockázat lízing, a bonyolult lízing, más finanszírozási formákkal. Ebben a szakaszban az országok közé tartozik Németország, Egyesült Királyság, Japán, Ausztrália.

A hatodik lépést a lízingvállalatok jelentős konszolidációja határozza meg egy olyan országban, amely az egyesülések, felvásárlások, közös projektek létrehozása, közös projektek megvalósítása, a részvények megosztása stb. Ez a szakasz szintén jelentős csökkenést jelent a lízing árrés, ami kényszeríti a bérbeadók keresni a módját, hogy javítsa az üzleti hatékonyság, a többek között a bővülő nemzetközi szegmens az üzleti. Ebben a szakaszban a legrégebbi lízingpiac most - az amerikai piacon.

Nyilvánvaló, hogy a piaci fejlődés szakaszainak fenti besorolása szempontjából az orosz lízingpiac a harmadik szakaszban van. Meg kell jegyezni, hogy az orosz lízingpiac szegmensei (a bérelt tárgyak típusának megfelelően) nagyon heterogének, és különböző fejlesztési szintek jellemzik. Ezért lesz a legpontosabban azt, hogy az egyes szegmensek mindössze a második fejlődési szakaszban, amelyre jellemző a legegyszerűbb rendszerek tranzakciók (ez velejárója szegmensek alacsony a versenyt, vagy kis mennyiségű tranzakciók), néhány - a harmadik szakaszban ( a legtöbb szegmens típusa szerint), és néhány már a negyedik szakaszban a fejlődés.

Különösen a járműbérlet és a vasúti gördülőállomány szegmensei a fejlődés negyedik szakaszának fő jeleit mutatják: a lízingtermékek szövődménye, az operatív lízing tranzakcióinak terjesztése, a "kreatív" lízing termékek megjelenése az egyének és a lízing bérbeadása a szerzői szolgáltatások teljes körével. Ezek a szegmensek is rejlő nagy konkurencia és stabilizálása lízing arányok, a jelenléte egy meglehetősen fejlett másodlagos piacon.

A verseny növekedése a legvonzóbb szegmensekben, a bérelt termékek szövődményét nyilvánvalóan a szegmensek növekedésének lelassulása kíséri. Nagyrészt a versenynövekedést nagymértékben növelni fogják a külföldi bérlők jelenlétének növekedése ezekben a szegmensekben. Ez azonban lehetővé teszi a bérelt vállalatok számára, hogy nyújtsák szolgáltatásaikat egy új minőségi szintre.

Az OJSC "SIGMA" példáján szereplő vállalati lízing-ügyletek hatékonyságának elemzése

A bérleti szerződés használata

Számos bérleti osztályozás létezik a különböző kritériumok adherentjeinek szempontjából. Próbáljuk elképzelni a legalapvetőbbakat. A pénzügyi lízinget hosszú távú lízingszerződés jellemzi. Ugyanakkor a kifejezés ...

Lízing és a hosszú távú finanszírozás egyéb formái

A végrehajtás lízing és problémái

Beruházási tevékenységként való lízing

A modern piac lízingszolgáltatásokat jellemzi a különböző formáinak a lízing, modell lízing szerződések és jogi normák szabályozzák lízingtevékenységgel ...

Lízing, mint a szervezet állandó tőkéjének forrása

Az előleg vagy ígéret használata a lízingszerződés széles körben elterjedt helyzete. Általában az előleg mérete a lízingszerződés költségeinek mintegy 20 százaléka. Ami a biztosítékot illeti, általában szükséges ...

Az OPF frissítésének módja

A lízinget viszonylag összetett szervezet jellemzi, nem csak a résztvevők számában és az elvégzett funkciók meghatározásában, hanem a szervezeti és jogi komplexum megvalósításával kapcsolatos beruházási projektek jellemzői is.

Lízingműveletek

Távolítsa el a különböző típusú típusokat, típusokat és a lízingformákat. Oroszországban, a lízing ilyen formái, mint belső, amikor a szerződés résztvevői a lakosok, és a nemzetközi lízing, amikor az egyik téma nem rezidens ...

Lízingműveletek

A Federal Law "A pénzügyi lízing (lízing)" szerint a felelősség az összes típusú ingatlankárosodásból, valamint a halálával, veszteségével, kárával, lopásával és egyéb ingatlankockázatokkal kapcsolatos kockázatokért való felelősség. .

A lízing elismeri a konkrét műveletet, amely az ingatlan megszerzésében átmenetileg szabad vagy vonzott pénzügyi források befektetését biztosítja, amelyet az ügyfelek átruházása a bérleti feltételekre ...

A nem készpénzes monetáris forgalom elszámolása és megszervezése

A települések esetében a JB Menatep megnyitja ügyfelei elszámolását, költségvetését és folyószámláit. Az elszámolási számlák a különböző tulajdonosi formák jogi személyek számára nyitottak ...

A kereskedelmi bankok pénzügyi tevékenységei

Összhangban a törvény „a bankok és a banki tevékenység”, a bankrendszer Ukrajna épül és működik egy kétszintes elvét, és a következő szinteken: Central Bank - Ukrán Nemzeti Bank (NBU) és ...